CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) tilkynnti í dag niðurstöður fyrir árið í heild og fjórða ársfjórðung sem lauk 31. desember 2021.
Samstæðutekjur fyrir árið 2021 námu 20,4 milljörðum dala, samanborið við 5,3 milljarða dala árið áður.
Fyrir allt árið 2021 skilaði fyrirtækið 3,0 milljörðum dala hagnaði, eða 5,36 dölum á hlut eftir þynningu. Það er samanborið við 81 milljón dala tap, eða 0,32 dali á hlut eftir þynningu, árið 2020.
Samstæðutekjur á fjórða ársfjórðungi 2021 námu 5,3 milljörðum dala, samanborið við 2,3 milljarða dala á fjórða ársfjórðungi síðasta árs.
Á fjórða ársfjórðungi 2021 skilaði fyrirtækið hagnaði upp á 899 milljónir dala, eða 1,69 dali á þynntan hlut. Þetta innihélt 47 milljónir dala, eða 0,09 dali á þynntan hlut, vegna birgðauppfærslu og afskrifta kostnaðar tengdum yfirtökum. Til samanburðar var hagnaður á fjórða ársfjórðungi 2020 74 milljónir dala, eða 0,14 dali á þynntan hlut, þar með talið kostnaður tengdur yfirtökum og afskriftir birgðasöfnunar upp á 44 milljónir dala, eða 0,14 dali á þynntan hlut, eða 0,10 dali.
Leiðrétt EBITDA1 á fjórða ársfjórðungi 2021 var 1,5 milljarðar dala samanborið við 286 milljónir dala á fjórða ársfjórðungi 2020.
Af handbæru fé sem myndaðist á fjórða ársfjórðungi 2021 mun fyrirtækið nota 761 milljón dala til að kaupa Ferrous Processing and Trading („FPT“). Fyrirtækið notaði afganginn af handbæru fé sem myndaðist á ársfjórðungnum til að greiða niður um það bil 150 milljónir dala af höfuðstólsskuldum.
Einnig á fjórða ársfjórðungi 2021 lækkuðu lífeyrir og skuldir OPEB að frádregnum eignum um u.þ.b. 1,0 milljarð Bandaríkjadala, úr 3,9 milljörðum Bandaríkjadala í 2,9 milljarða Bandaríkjadala, aðallega vegna tryggingafræðilegra hagnaðar og góðrar ávöxtunar eigna. Skuldalækkun (að frádregnum eignum) fyrir allt árið 2021 er um 1,3 milljarðar Bandaríkjadala, sem einnig felur í sér hlutafé fyrirtækja.
Stjórn Cliffs hefur samþykkt nýja endurkaupaáætlun fyrir fyrirtækið til að endurkaupa útistandandi hlutabréf þess. Samkvæmt endurkaupaáætluninni munu fyrirtæki hafa nægilegt sveigjanleika til að kaupa hlutabréf að verðmæti allt að 1 milljarð Bandaríkjadala í gegnum kaup á opnum markaði eða einkaviðskipti. Fyrirtækið er ekki skuldbundið til að gera nein kaup og áætluninni má fresta eða ljúka hvenær sem er. Áætlunin tekur gildi í dag án sérstaks gildistíma.
Lourenco Goncalves, stjórnarformaður, forseti og forstjóri Cliffs, sagði: „Á síðustu tveimur árum höfum við lokið byggingu og hafið rekstur á flaggskipsverksmiðju okkar, sem er í fullkomnu formi til beinafoxunar, og einnig keypt og greitt fyrir kaup á tveimur stórum stálfyrirtækjum og stóru skrapfyrirtæki. Niðurstöður okkar árið 2021 sýna greinilega hversu sterkt Cleveland-Cliffs hefur orðið, þar sem tekjur okkar jukust meira en tífalt úr 2 milljörðum dala árið 2019 í yfir 20 milljarða dala árið 2021. Allar þessar hækkanir voru arðbærar og skiluðu 5,3 milljörðum dala í leiðréttri EBITDA á síðasta ári og 3,0 milljörðum dala í hagnaði. Sterk sjóðstreymisframleiðsla okkar gerði okkur kleift að minnka ekki aðeins þynnta hlutabréfafjölda okkar um 10%, heldur er skuldsetning okkar einnig komin niður í mjög heilbrigt stig, 1x leiðrétta EBITDA.“
Goncalves hélt áfram: „Niðurstöður okkar fyrir fjórða ársfjórðung 2021 sýna að agað framboð er okkur afar mikilvægt. Á þriðja ársfjórðungi síðasta árs gerðum við okkur grein fyrir því að viðskiptavinir okkar í bílaiðnaðinum gætu ekki sinnt framboðskeðjum sínum á fjórða ársfjórðungi. Eftirspurn í þessum iðnaði verður veik. Þetta mun fara fram úr almennt væntanlegri eftirspurn eftir þjónustumiðstöðvum á fjórða ársfjórðungi. Þess vegna höfum við kosið að elta ekki veika eftirspurn og höfum í staðinn hraðað viðhaldi á nokkrum af stálframleiðslu- og frágangsstöðvum okkar fram að fjórða ársfjórðungi. Þessar aðgerðir höfðu skammtímaáhrif á einingarkostnað okkar á fjórða ársfjórðungi en ættu að koma niðurstöðum okkar fyrir árið 2022 til góða.“
Goncalves bætti við: „Cleveland-Cliffs er að mestu leyti stærsti stálbirgir bandaríska bílaiðnaðarins. Með mikilli notkun okkar á HBI í háofnum okkar og hágæða rusli í járnbrautarofnum okkar getum við nú dregið úr heitmálmi, lækkað framleiðslu á kóki og losun koltvísýrings niður í ný alþjóðleg viðmiðunargildi fyrir stálfyrirtæki, svipað og í vöruúrvali okkar. Þegar viðskiptavinir okkar í bílaiðnaðinum bera saman losunarframmistöðu okkar við aðra keppinauta sína í Japan, Kóreu, Frakklandi, Austurríki, Þýskalandi, Belgíu og víðar er þetta sérstaklega mikilvægt þegar borið er saman helstu stálbirgja. Með öðrum orðum, með rekstrarbreytingum sem við höfum innleitt og án þess að treysta á byltingarkennda tækni eða stórar fjárfestingar, býður Cleveland-Cliffs upp á fyrsta flokks stálbirgja fyrir bílaiðnaðinn. Við setjum nýja staðla fyrir losun koltvísýrings.“
Goncalves sagði að lokum: „Árið 2022 verður annað einstakt ár fyrir arðsemi Cleveland-Cliffs þar sem eftirspurn eykst á ný, sérstaklega frá bílaiðnaðinum. Við seljum nú á föstu verði samkvæmt nýlega endurnýjaða samningi okkar. Langflestir samningsmagn eru á verulega hærra söluverði. Jafnvel á framtíðarsamningakúrfunni fyrir stál eins og hún er í dag, gerum við ráð fyrir að meðalsöluverð stáls okkar árið 2022 verði hærra en árið 2021. Þegar við hlökkum til annars frábærs árs árið 2022 eru fjárfestingarþarfir okkar takmarkaðar og við getum nú með öryggi innleitt aðgerðir sem miða að hluthöfum, framar upphaflegum væntingum okkar.“
Þann 18. nóvember 2021 lauk Cleveland-Cliffs kaupum á FPT. Rekstrarsvið FPT tilheyrir stálframleiðsludeild fyrirtækisins. Niðurstöður stálframleiðslunnar sem taldar eru upp innihalda eingöngu rekstrarniðurstöður FPT fyrir tímabilið frá 18. nóvember 2021 til 31. desember 2021.
Nettó stálframleiðsla á árinu 2021 var 15,9 milljónir tonna, þar af 32% húðað, 31% heitvalsað, 18% kaltvalsað, 6% plötur, 4% ryðfrítt stál og rafmagnsvörur og 9% aðrar vörur, þar á meðal plötur og teinar. Nettó stálframleiðsla á fjórða ársfjórðungi 2021 var 3,4 milljónir tonna, þar af 34% húðað, 29% heitvalsað, 17% kaltvalsað, 7% plötur, 5% ryðfrítt stál og rafmagnsvörur og 8% aðrar vörur, þar á meðal plötur og teinar.
Tekjur af stálframleiðslu á árinu 2021 námu 19,9 milljörðum dala, þar af um 7,7 milljörðum dala, eða 38% af sölu á markaði dreifingaraðila og vinnsluaðila; 5,4 milljörðum dala, eða 27% af sölu, á innviða- og framleiðslumörkuðum; 4,7 milljörðum dala, eða 24% af sölu, fóru til bílaiðnaðarins; og 2,1 milljarður dala, eða 11% af sölu, fóru til stálframleiðenda. Tekjur af stálframleiðslu á fjórða ársfjórðungi 2021 námu 5,2 milljörðum dala, þar af um 2,0 milljörðum dala, eða 38% af sölu á markaði dreifingaraðila og vinnsluaðila; 1,5 milljörðum dala, eða 29% af sölu, á innviða- og framleiðslumörkuðum; 1,1 milljarður dala, eða 22% af sölu, á bílaiðnaðarmarkaði; 552 milljónum dala, eða 11% af sölu stálframleiðandans.
Kostnaður við sölu stálframleiðslu árið 2021 var 15,4 milljarðar dala, þar á meðal 855 milljónir dala í afskriftir, slit og afskriftir og 161 milljón dala í afskriftir vegna birgðauppbyggingar. Leiðrétt EBITDA stálframleiðslugeirans fyrir árið í heild var 5,4 milljarðar dala, þar á meðal 232 milljónir dala í sölu- og administrasjonskostnaði. Kostnaður við sölu stálframleiðslu á fjórða ársfjórðungi 2021 var 3,9 milljarðar dala, þar á meðal 222 milljónir dala í afskriftir, slit og afskriftir og 32 milljónir dala í afskriftir vegna birgðauppbyggingar. Leiðrétt EBITDA stálframleiðslugeirans fyrir fjórða ársfjórðung 2021 var 1,5 milljarðar dala, þar á meðal 52 milljónir dala í sölu- og administrationskostnaði.
Niðurstöður annarra rekstrareininga á fjórða ársfjórðungi 2021, einkum verkfæra- og stimplunariðnaði, urðu fyrir neikvæðum áhrifum af leiðréttingum á birgðavirði og fellibylnum sem hafði áhrif á verksmiðjuna í Bowling Green í Kentucky í desember 2021.
Þann 8. febrúar 2022 var heildarlausafé fyrirtækisins um það bil 2,6 milljarðar Bandaríkjadala, þar af um það bil 100 milljónir Bandaríkjadala í reiðufé og um það bil 2,5 milljarðar Bandaríkjadala í lánalínu ABL.
Vegna farsællar endurnýjunar á viðeigandi fastverðssölusamningi, og byggt á núverandi framtíðarsamningakúrfu fyrir árið 2022, sem gefur til kynna meðalverð á HRC vísitölu upp á $925 á nettótonn það sem eftir er ársins, býst fyrirtækið við að meðalverð á árinu 2022 verði um $1.225 á nettótonn.
Þetta er samanborið við meðalsöluverð fyrirtækis upp á $1.187 á nettótonn árið 2021 þegar HRC vísitalan er að meðaltali um $1.600 á nettótonn.
Cleveland-Cliffs Inc. mun halda símafund þann 11. febrúar 2022 klukkan 10:00 að austurströndartíma. Fundurinn verður sendur út í beinni og geymdur á vefsíðu Cliffs: www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs er stærsti framleiðandi flatstáls í Norður-Ameríku. Cliffs var stofnað árið 1847 og rekur námur og er stærsti framleiðandi járngrýtis í Norður-Ameríku. Fyrirtækið er lóðrétt samþætt frá námugræmdu hráefni, þurrkun á járni og járnskroti til framleiðslu á frumstáli og frágangi, stimplunar, verkfæra og röra. Við erum stærsti stálbirgir til bílaiðnaðarins í Norður-Ameríku og þjónum fjölbreyttum öðrum mörkuðum vegna víðtækrar vörulínu okkar af flatstáli. Cleveland-Cliffs, með höfuðstöðvar í Cleveland, Ohio, hefur um það bil 26.000 starfsmenn í rekstri í Bandaríkjunum og Kanada.
Þessi fréttatilkynning inniheldur yfirlýsingar sem teljast „framvirkar yfirlýsingar“ í skilningi alríkisverðbréfalaga. Allar yfirlýsingar aðrar en sögulegar staðreyndir, þar á meðal, án takmarkana, yfirlýsingar varðandi núverandi væntingar okkar, mat og spár um atvinnugrein okkar eða viðskipti, eru framvirkar yfirlýsingar. Við vörum fjárfesta við því að allar framvirkar yfirlýsingar eru háðar áhættu og óvissu sem gætu valdið því að raunverulegar niðurstöður og framtíðarþróun verði verulega frábrugðin því sem fram kemur eða gefið í skyn í slíkum framvirkum yfirlýsingum. Fjárfestum er bent á að treysta ekki óhóflega á framvirkar yfirlýsingar. Áhætta og óvissa sem gætu valdið því að raunverulegar niðurstöður verði frábrugðnar því sem lýst er í framvirkum yfirlýsingum eru eftirfarandi: Rekstrartruflanir vegna yfirstandandi COVID-19 heimsfaraldursins, þar á meðal möguleikinn á að verulegur hluti starfsmanna okkar eða verktaka á staðnum veikist eða geti ekki sinnt daglegum störfum sínum; áframhaldandi sveiflur í markaðsverði á stáli, járngrýti og málmskroti, sem hefur bein og óbein áhrif á verð á vörum sem við seljum viðskiptavinum; Óvissa tengd samkeppnishæfri og sveiflukenndri stáliðnaði og skynjun okkar á áhrifum bílaiðnaðarins á stál. Eftirspurn er háð bílaiðnaðinum og hann hefur upplifað þróun léttis og truflana í framboðskeðjunni, svo sem skorts á hálfleiðurum, sem gæti leitt til minni stálframleiðslu; hugsanlega veikleika og óvissu í alþjóðlegum efnahagsaðstæðum, offramleiðslugetu í stálframleiðslu á heimsvísu, offramboð á járngrýti, almennan innflutning á stáli og minni eftirspurn á markaði, þar á meðal vegna langvarandi COVID-19 faraldursins; vegna yfirstandandi COVID-19 faraldursins eða annars gæti einn eða fleiri af helstu viðskiptavinum okkar (þar á meðal viðskiptavinir á bílaiðnaðinum) lent í miklum fjárhagserfiðleikum, gjaldþroti, tímabundnum eða varanlegum lokunum eða rekstrarerfiðleikum sem birgjar eða verktakar hafa neikvæð áhrif á, sem getur leitt til minni eftirspurnar eftir vörum okkar, aukinna erfiðleika við að innheimta kröfur og fullyrðinga viðskiptavina og/eða birgja um óviðráðanlegar aðstæður eða vanrækslu á annan hátt að standa við samningsskyldur sínar gagnvart okkur. við bandarísk stjórnvöld í tengslum við 232. grein laga um viðskiptaþenslu frá 1962 (eins og þeim var breytt með viðskiptalögunum frá 1974), samning Bandaríkjanna, Mexíkó og Kanada og/eða aðra viðskiptasamninga, tolla, sáttmála eða stefnumótun; áhættu sem tengist aðgerðum sem grípa skal til og óvissu um að fá og viðhalda virkum fyrirmælum um undirboð og jöfnunartollum til að vega upp á móti skaðlegum áhrifum óréttlátrar innflutnings; áhrif gildandi og vaxandi reglugerða stjórnvalda, þar á meðal þeirra sem tengjast loftslagsbreytingum og kolefnislosun; hugsanlegar umhverfisreglugerðir sem tengjast losun og tengdum kostnaði og skuldbindingum, þar á meðal vanræksla á að fá eða viðhalda nauðsynlegum rekstrar- og umhverfisleyfum, samþykki, breytingum eða öðrum heimildum, eða vegna framkvæmdar úrbóta til að tryggja samræmi við reglugerðarbreytingar (þar á meðal hugsanlegar kröfur um fjárhagslega tryggingu) sem tengjast stjórnvöldum eða eftirlitsstofnunum og kostnaði; hugsanleg áhrif starfsemi okkar á umhverfið eða útsetning fyrir hættulegum efnum; geta okkar til að viðhalda fullnægjandi lausafé, skuldastaða okkar og framboð á fjármagni getur takmarkað getu okkar til að veita veltufé, áætlanagerð um fjárhagslegt sveigjanleika og sjóðstreymi sem nauðsynlegt er til að fjármagna fjárfestingarútgjöld, yfirtökur og önnur almenn fyrirtækismarkmið eða áframhaldandi þarfir starfsemi okkar; geta okkar til að lækka skuldir okkar eða skila fjármagni til hluthafa, annað hvort að öllu leyti innan fyrirliggjandi tímaramma; neikvæðar breytingar á lánshæfismati, vöxtum, gengi erlendra gjaldmiðla og skattalögum; málaferli, kröfur, gerðardómar sem tengjast viðskipta- og viðskiptadeilum, umhverfismálum, rannsóknum stjórnvalda, kröfum um vinnuslys eða líkamstjón, eignatjóni, vinnu- og atvinnumálum eða málaferlum sem varða dánarbú eða niðurstöður stjórnvalda og útgjöld sem stofnað er til í rekstri og öðrum málum; truflanir á framboðskeðjunni eða breytingar á kostnaði eða gæðum orku, þar á meðal rafmagns, jarðgass og dísilolíu, eða mikilvægra hráefna og birgða, ​​þar á meðal járngrýti, iðnaðargas, grafítrafskauta, málmskrota, króms, sinks, kóks og málmkola; vandamál eða truflanir sem tengjast viðskiptavinum sem flytja vörur, flytja framleiðsluaðföng eða vörur innan aðstöðu okkar, eða birgjum sem flytja hráefni til okkar; vandamál sem tengjast náttúruhamförum eða manngerðum hamförum, alvarlegum veðurskilyrðum, óvæntum jarðfræðilegum aðstæðum, bilunum í mikilvægum búnaði, smitsjúkdómum; óvissa sem tengist útbreiðslu, bilunum í stíflum úrgangs og öðrum ófyrirséðum atburðum; truflanir eða bilanir í upplýsingatæknikerfum okkar, þar á meðal þeim sem tengjast netöryggi; í tengslum við viðskiptaákvarðanir um að stöðva tímabundið eða varanlega rekstraraðstöðu eða námugröft. Skuldir og kostnaður, sem getur haft neikvæð áhrif á bókfært virði undirliggjandi eigna og skapað virðisrýrnun eða skuldbindingar um lokun og endurheimt, og óvissa sem tengist því að endurræsa áður rekstraraðstöðu eða námugröft; við gerum okkur grein fyrir væntanlegum samlegðaráhrifum og ávinningi nýlegra yfirtöku og getu til að samþætta yfirtekna starfsemi okkar með góðum árangri við núverandi starfsemi, þar á meðal óvissu sem tengist því að viðhalda samskiptum við viðskiptavini, birgja og starfsmenn og skuldbindingu okkar gagnvart því sem vitað er og óþekkt tengist yfirtökunni. Ábyrgð; sjálfsábyrgðarstig okkar og geta okkar til að fá fullnægjandi tryggingar frá þriðja aðila til að standa straum af hugsanlegum aukaverkunum og viðskiptaáhættu; áskoranirnar við að viðhalda samfélagslegu leyfi okkar til að starfa með hagsmunaaðilum okkar, þar á meðal áhrif starfsemi okkar á samfélög á staðnum, áhrif á orðspor þess að starfa í kolefnisfrekum iðnaði sem myndar losun gróðurhúsalofttegunda og geta okkar til að þróa samræmda rekstrar- og öryggisferil; við þekkjum og betrumbætum með góðum árangri allar stefnumótandi fjárfestingar eða þróunarverkefni, náum á hagkvæman hátt áætlaðri framleiðni eða stigum, getu til að auka fjölbreytni vöruúrvals okkar og bæta við nýjum viðskiptavinum. lækkun á raunverulegum efnahagslegum steinefnaforða okkar eða núverandi mati á steinefnaforða, og allir gallar á eignarhaldi eða leigusamningar, leyfi, réttindi eða tap á öðrum eignarréttindum; framboð starfsmanna til að fylla mikilvægar rekstrarstöður og hugsanlegur skortur á vinnuafli vegna yfirstandandi COVID-19 faraldursins, og geta okkar til að laða að, ráða, þróa og halda lykilstarfsfólki; við höldum reglu við verkalýðsfélög og starfsmenn; getu okkar til að eiga fullnægjandi vinnumarkaðssambönd; óvæntur eða hærri kostnaður vegna lífeyris- og OPEB-skuldbindinga vegna breytinga á verðmæti eigna lífeyrissparnaðar eða aukinna framlaga sem krafist er vegna ófjármagnaðra skuldbindinga; upphæð og tímasetning endurkaupa á hlutabréfum okkar; Innra eftirlit okkar með fjárhagsskýrslugerð kann að hafa verulega annmarka eða verulega galla.
Sjá I. hluta – lið 1A fyrir frekari þætti sem hafa áhrif á rekstur Cliffs. Ársreikningur okkar á eyðublaði 10-K fyrir árið sem lauk 31. desember 2020, ársfjórðungsskýrslur á eyðublaði 10-Q fyrir ársfjórðungana sem lauk 31. mars 2021, 30. júní 2021 og 30. september 2021, og aðrar áhættuþættir sem skráðir hafa verið hjá bandarísku verðbréfaeftirlitinu (SEC).
Auk samstæðuársreiknings sem kynntur er í samræmi við bandarískar reikningsskilastaðla (US GAAP), birtir félagið einnig EBITDA og leiðrétta EBITDA á samstæðugrundvelli. EBITDA og leiðrétt EBITDA eru fjárhagslegar mælikvarðar sem ekki eru samkvæmt GAAP og stjórnendur nota við mat á rekstrarárangri. Þessar mælikvarðar ættu ekki að vera kynntar einangraðar frá, í staðinn fyrir eða frekar en fjárhagsupplýsingar sem gerðar eru og kynntar í samræmi við bandarískar reikningsskilastaðla. Framsetning þessara mælikvarða getur verið frábrugðin fjárhagslegum mælikvörðum sem ekki eru samkvæmt GAAP og önnur fyrirtæki nota. Taflan hér að neðan sýnir afstemmingu þessara samstæðumælikvarða við samanburðarhæfustu GAAP mælikvarða þeirra.
Höfundarréttur markaðsgagna © 2022 QuoteMedia. Nema annað sé tekið fram, eru gögn seinkað um 15 mínútur (sjá seinkunartíma fyrir öll skipti). RT = rauntími, EOD = lok dags, PD = fyrri dagur. Markaðsgögn knúin áfram af QuoteMedia. Notkunarskilmálar.