CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) hari ini melaporkan keputusan untuk tahun penuh dan suku keempat yang berakhir pada 31 Disember 2021.
Hasil disatukan untuk tahun penuh 2021 ialah $20.4 bilion, berbanding $5.3 bilion pada tahun sebelumnya.
Bagi tahun penuh 2021, syarikat itu menjana pendapatan bersih sebanyak $3.0 bilion, atau $5.36 setiap saham dicairkan. Ini berbanding kerugian bersih sebanyak $81 juta, atau $0.32 setiap saham dicairkan, pada tahun 2020.
Hasil disatukan bagi suku keempat 2021 ialah $5.3 bilion, berbanding $2.3 bilion pada suku keempat tahun lepas.
Pada suku keempat 2021, syarikat itu menjana pendapatan bersih sebanyak $899 juta, atau $1.69 setiap saham dicairkan. Ini termasuk caj sebanyak $47 juta, atau $0.09 setiap saham dicairkan, daripada naik taraf inventori dan pelunasan caj berkaitan pengambilalihan. Sebagai perbandingan, pendapatan bersih bagi suku keempat 2020 ialah $74 juta, atau $0.14 setiap saham dicairkan, termasuk kos berkaitan pengambilalihan dan pelunasan pengumpulan inventori sebanyak $44 juta, atau $0.14 setiap saham dicairkan $0.10.
EBITDA1 terlaras pada suku keempat 2021 adalah $1.5 bilion berbanding $286 juta pada suku keempat 2020.
Daripada tunai yang dijana pada suku keempat 2021, syarikat itu akan menggunakan $761 juta untuk pengambilalihan Ferrous Processing and Trading (“FPT”). Syarikat itu menggunakan baki tunai yang dijana semasa suku tersebut untuk membayar balik kira-kira $150 juta hutang prinsipal.
Juga pada suku keempat 2021, liabiliti pencen dan OPEB bersih aset menurun kira-kira $1.0 bilion, daripada $3.9 bilion kepada $2.9 bilion, terutamanya disebabkan oleh keuntungan aktuari dan pulangan aset yang kukuh. Pengurangan hutang (bersih aset) untuk tahun penuh 2021 adalah kira-kira $1.3 bilion, yang turut termasuk sumbangan modal korporat.
Lembaga Pengarah Cliffs telah meluluskan program pembelian balik saham baharu untuk syarikat membeli balik saham biasa tertunggaknya. Di bawah program pembelian balik saham, syarikat akan mempunyai fleksibiliti yang mencukupi untuk membeli saham bernilai sehingga $1 bilion melalui pengambilalihan pasaran terbuka atau transaksi yang dirundingkan secara persendirian. Syarikat tidak diwajibkan untuk membuat sebarang pembelian dan program ini boleh digantung atau ditamatkan pada bila-bila masa. Program ini berkuat kuasa hari ini tanpa tarikh luput tertentu.
Lourenco Goncalves, pengerusi, presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif Cliffs, berkata: “Sepanjang dua tahun yang lalu, kami telah menyelesaikan pembinaan dan mula mengendalikan loji pengurangan langsung canggih utama kami, dan juga telah memperoleh dan membayar untuk pengambilalihan dua syarikat keluli utama dan sebuah Scrap Co utama. Keputusan kami pada tahun 2021 dengan jelas menunjukkan betapa kukuhnya Cleveland-Cliffs, dengan pendapatan kami meningkat lebih daripada sepuluh kali ganda daripada $2 bilion pada tahun 2019 kepada lebih $20 bilion pada tahun 2021. Semua peningkatan ini menguntungkan, menjana $5.3 bilion dalam EBITDA terlaras tahun lepas dan $3.0 bilion dalam pendapatan bersih. Penjanaan aliran tunai kami yang kukuh bukan sahaja membolehkan kami mengurangkan kiraan saham tercair kami sebanyak 10%, tetapi juga Leveraj kami turun ke tahap yang sangat sihat iaitu 1x EBITDA Terlaras.”
Encik Goncalves menyambung: “Keputusan kami untuk suku keempat tahun 2021 menunjukkan bahawa pendekatan bekalan yang berdisiplin adalah penting bagi kami. Semasa suku ketiga tahun lepas, kami menyedari bahawa pelanggan automotif kami tidak akan dapat menangani rantaian bekalan mereka pada suku keempat. Tarikan permintaan dalam industri ini akan menjadi lemah. Ini akan melebihi permintaan yang dijangkakan secara meluas untuk pusat servis pada suku keempat. Akibatnya, kami telah memilih untuk tidak mengejar permintaan yang lemah dan sebaliknya telah mempercepatkan penyelenggaraan beberapa kemudahan pengeluaran dan kemasan keluli kami sehingga suku keempat. Tindakan ini mempunyai kesan jangka pendek terhadap kos unit kami pada suku keempat, tetapi sepatutnya memberi manfaat kepada keputusan 2022 kami.”
Encik Goncalves menambah: “Cleveland-Cliffs secara amnya merupakan pembekal keluli terbesar kepada industri automotif AS. Melalui penggunaan HBI kami yang meluas dalam relau bagas dan skrap berkualiti tinggi dalam BOF kami, kini kami dapat mengurangkan logam panas, menurunkan kadar kok dan pelepasan CO2 ke tahap penanda aras antarabangsa baharu untuk syarikat keluli yang serupa dengan portfolio produk kami. Apabila pelanggan industri automotif kami membandingkan prestasi pelepasan kami dengan rakan sejawat mereka yang lain di Jepun, Korea, Perancis, Austria, Jerman, Belgium dan banyak lagi. Ini amat penting apabila membandingkan pembekal keluli utama. Dalam erti kata lain, melalui perubahan operasi yang telah kami laksanakan dan tidak bergantung pada teknologi terobosan atau pelaburan berskala besar, Cleveland-Cliffs menyediakan pembekal keluli premium kepada industri automotif. Tetapkan piawaian pelepasan CO2 baharu.”
Encik Goncalves menyimpulkan: “Tahun 2022 akan menjadi satu lagi tahun yang luar biasa untuk keuntungan Cleveland-Cliffs memandangkan permintaan meningkat semula, terutamanya daripada industri automotif. Kami kini menjual pada harga tetap di bawah kontrak kami yang baru diperbaharui. Sebahagian besar jumlah kontrak adalah pada harga jualan yang jauh lebih tinggi. Walaupun pada lengkung niaga hadapan keluli setakat hari ini, kami menjangkakan harga jualan purata keluli kami pada tahun 2022 akan menjadi lebih tinggi berbanding tahun 2021. Ketika kami menantikan satu lagi tahun yang hebat pada tahun 2022, keperluan perbelanjaan modal kami adalah terhad dan kini kami boleh melaksanakan tindakan yang berfokuskan pemegang saham dengan yakin mendahului jangkaan asal kami.”
Pada 18 November 2021, Cleveland-Cliffs telah menyelesaikan pengambilalihan FPT. Perniagaan FPT berada dalam bahagian pembuatan keluli syarikat. Keputusan pembuatan keluli yang disenaraikan termasuk keputusan operasi FPT untuk tempoh dari 18 November 2021 hingga 31 Disember 2021 sahaja.
Pengeluaran bersih keluli sepanjang tahun 2021 sebanyak 15.9 juta tan, terdiri daripada 32% bersalut, 31% gulung panas, 18% gulung sejuk, 6% plat, 4% produk keluli tahan karat dan elektrik, dan 9% daripada produk lain, termasuk papak dan rel. Pengeluaran keluli bersih pada suku keempat 2021 adalah 3.4 juta tan, terdiri daripada 34% bersalut, 29% gulung panas, 17% gulung sejuk, 7% plat, 5% produk keluli tahan karat dan elektrik, dan 8%% daripada produk lain, termasuk papak dan rel.
Hasil pembuatan keluli sepanjang tahun 2021 sebanyak $19.9 bilion, yang mana kira-kira $7.7 bilion, atau 38% daripada jualan dalam pasaran pengedar dan pemproses; $5.4 bilion, atau 27% daripada jualan, dalam pasaran infrastruktur dan pembuatan; $4.7 bilion, atau 24% daripada jualan, pergi ke pasaran automotif; dan $2.1 bilion, atau 11% daripada jualan, pergi ke pembuat keluli. Hasil pembuatan keluli pada suku keempat 2021 ialah $5.2 bilion, yang mana kira-kira $2.0 bilion, atau 38% daripada jualan dalam pasaran pengedar dan pemproses; $1.5 bilion, atau 29% daripada jualan, dalam pasaran infrastruktur dan pembuatan; $1.1 bilion, atau 22% daripada jualan, untuk pasaran automotif; $552 juta, atau 11% daripada jualan pembuat keluli.
Kos jualan pembuatan keluli sepanjang tahun 2021 ialah $15.4 bilion, termasuk $855 juta dalam susut nilai, haus dan lusuh serta pelunasan caj peningkatan inventori dan $161 juta dalam pelunasan caj peningkatan inventori. EBITDA terlaras segmen pembuatan keluli untuk tahun penuh ialah $5.4 bilion, termasuk $232 juta dalam caj SG&A. Kos jualan pembuatan keluli untuk suku keempat 2021 ialah $3.9 bilion, termasuk $222 juta dalam susut nilai, haus dan lusuh serta pelunasan caj peningkatan inventori dan $32 juta dalam pelunasan caj peningkatan inventori. EBITDA terlaras segmen pembuatan keluli untuk suku keempat 2021 ialah $1.5 bilion, termasuk $52 juta dalam caj SG&A.
Keputusan suku keempat 2021 untuk perniagaan lain, terutamanya perkakasan dan penyeteman, telah terjejas secara negatif oleh pelarasan penilaian inventori dan puting beliung Disember 2021 yang menjejaskan kilang Bowling Green, Kentucky.
Sehingga 8 Februari 2022, jumlah kecairan syarikat adalah kira-kira $2.6 bilion, termasuk kira-kira $100 juta dalam bentuk tunai dan kira-kira $2.5 bilion dalam kemudahan kredit ABL.
Disebabkan kejayaan pembaharuan kontrak jualan harga tetap yang berkaitan, dan berdasarkan lengkung niaga hadapan 2022 semasa, yang menunjukkan purata harga indeks HRC sebanyak $925 setiap tan bersih untuk sepanjang tahun ini, syarikat menjangkakan harga purata 2022 akan dijual kira-kira $1,225 setiap tan bersih.
Ini berbanding harga jualan purata syarikat sebanyak $1,187 setiap tan bersih pada tahun 2021 apabila Indeks HRC berpurata sekitar $1,600 setiap tan bersih.
Cleveland-Cliffs Inc. akan menganjurkan panggilan persidangan pada 11 Februari 2022 jam 10:00 PG ET. Panggilan ini akan disiarkan secara langsung dan diarkibkan di laman web Cliffs: www.clevelandcliffs.com
Cleveland-Cliffs ialah pengeluar keluli rata terbesar di Amerika Utara. Ditubuhkan pada tahun 1847, Cliffs ialah pengendali lombong dan pengeluar pelet bijih besi terbesar di Amerika Utara. Syarikat ini disepadukan secara vertikal daripada bahan mentah yang dilombong, DRI dan skrap kepada pembuatan keluli primer dan kemasan hiliran, pengecapan, perkakasan dan tiub. Kami ialah pembekal keluli terbesar kepada industri automotif Amerika Utara dan menawarkan perkhidmatan kepada pelbagai pasaran lain kerana rangkaian produk keluli rata kami yang komprehensif. Beribu pejabat di Cleveland, Ohio, Cleveland-Cliffs menggaji kira-kira 26,000 orang dalam operasi di Amerika Syarikat dan Kanada.
Siaran akhbar ini mengandungi kenyataan yang membentuk "kenyataan jangkaan" dalam erti kata undang-undang sekuriti persekutuan. Semua kenyataan selain daripada fakta sejarah, termasuk, tanpa had, kenyataan mengenai jangkaan, anggaran dan unjuran semasa kami tentang industri atau perniagaan kami, adalah kenyataan jangkaan. Kami memberi amaran kepada pelabur bahawa sebarang kenyataan jangkaan tertakluk kepada risiko dan ketidakpastian yang boleh menyebabkan keputusan sebenar dan trend masa hadapan berbeza secara material daripada yang dinyatakan atau tersirat oleh kenyataan jangkaan tersebut. Pelabur diberi amaran supaya tidak terlalu bergantung pada kenyataan jangkaan. Risiko dan ketidakpastian yang boleh menyebabkan keputusan sebenar berbeza daripada yang diterangkan dalam kenyataan jangkaan adalah seperti berikut: Gangguan operasi berkaitan dengan pandemik COVID-19 yang berterusan, termasuk kemungkinan sebahagian besar pekerja atau kontraktor di tapak kami jatuh sakit atau tidak dapat melaksanakan fungsi kerja hariannya; turun naik berterusan dalam harga pasaran untuk keluli, bijih besi dan logam skrap, yang secara langsung dan tidak langsung mempengaruhi harga produk yang kami jual kepada pelanggan; Ketidakpastian yang berkaitan dengan industri keluli yang sangat kompetitif dan kitaran serta persepsi kami tentang kesan industri automotif terhadap keluli. Bergantung pada permintaan, industri automotif telah mengalami trend gangguan pengurangan berat dan rantaian bekalan, seperti kekurangan semikonduktor, yang boleh menyebabkan penggunaan pengeluaran keluli yang lebih rendah; potensi kelemahan dan ketidakpastian dalam keadaan ekonomi global, kapasiti pembuatan keluli global yang berlebihan, bekalan bijih besi yang berlebihan, import keluli am dan permintaan pasaran yang berkurangan, termasuk disebabkan oleh pandemik COVID-19 yang berpanjangan; disebabkan oleh pandemik COVID-19 yang berterusan atau sebaliknya, seorang atau lebih pelanggan utama kami (termasuk pelanggan dalam pasaran automotif, masalah kewangan yang teruk, muflis, penutupan sementara atau kekal, atau cabaran operasi yang terjejas teruk oleh pembekal atau kontraktor), yang boleh mengakibatkan permintaan yang berkurangan untuk produk kami, peningkatan kesukaran dalam mengutip hutang, dan penegasan force majeure pelanggan dan/atau pembekal atau gagal melaksanakan obligasi kontraktualnya kepada kami; dengan kerajaan AS berhubung dengan Seksyen 232 Akta Pengembangan Perdagangan 1962 (sebagaimana yang dipinda oleh Akta Perdagangan 1974), Perjanjian AS-Mexico-Kanada dan/atau perjanjian perdagangan lain, tarif, perjanjian atau dasar risiko yang berkaitan dengan tindakan yang perlu diambil, dan ketidakpastian tentang mendapatkan dan mengekalkan perintah duti anti-lambakan dan timbal balas yang berkesan untuk mengimbangi kesan berbahaya import perdagangan yang tidak adil; kesan peraturan kerajaan sedia ada dan yang semakin meningkat, termasuk yang berkaitan dengan perubahan iklim dan karbon Peraturan alam sekitar yang berpotensi berkaitan dengan pelepasan, dan kos dan liabiliti yang berkaitan, termasuk kegagalan untuk mendapatkan atau mengekalkan permit operasi dan alam sekitar yang diperlukan, kelulusan, pengubahsuaian atau kebenaran lain, atau daripada sebarang pelaksanaan penambahbaikan untuk memastikan pematuhan dengan perubahan peraturan (termasuk keperluan jaminan kewangan yang berpotensi) agensi kerajaan atau kawal selia yang berkaitan dan kos; potensi kesan operasi kami terhadap alam sekitar atau pendedahan kepada bahan berbahaya; keupayaan kami untuk mengekalkan kecairan yang mencukupi, tahap hutang dan ketersediaan modal kami mungkin mengehadkan keupayaan kami untuk menyediakan modal kerja, merancang fleksibiliti kewangan dan aliran tunai yang diperlukan untuk membiayai perbelanjaan modal, pengambilalihan dan tujuan korporat umum lain atau keperluan berterusan perniagaan kami; keupayaan kami untuk mengurangkan hutang kami atau mengembalikan modal kepada pemegang saham sama ada sepenuhnya dalam jangka masa yang dijangkakan pada masa ini; Perubahan buruk dalam penarafan kredit, kadar faedah, kadar pertukaran mata wang asing dan undang-undang cukai; litigasi, tuntutan, timbang tara yang berkaitan dengan pertikaian komersial dan komersial, perkara alam sekitar, siasatan kerajaan, tuntutan kecederaan pekerjaan atau diri, kerosakan harta benda, perkara buruh dan pekerjaan, atau litigasi yang melibatkan estet atau hasil prosedur dan perbelanjaan kerajaan yang ditanggung dalam operasi dan perkara lain; gangguan rantaian bekalan atau perubahan dalam kos atau kualiti tenaga, termasuk elektrik, gas asli dan bahan api diesel, atau bahan mentah dan bekalan kritikal, termasuk bijih besi, gas perindustrian, elektrod grafit, logam skrap, kromium, zink, kok dan arang batu metalurgi; Masalah atau gangguan yang berkaitan dengan pelanggan yang menghantar produk, memindahkan input atau produk pembuatan dalam kemudahan kami, atau pembekal yang menghantar bahan mentah kepada kami; berkaitan dengan bencana alam atau buatan manusia, keadaan cuaca buruk, keadaan geologi yang tidak dijangka, kegagalan peralatan kritikal, penyakit berjangkit Ketidakpastian yang berkaitan dengan wabak, kegagalan empangan sisa dan peristiwa tidak dijangka yang lain; gangguan atau kegagalan sistem teknologi maklumat kami, termasuk yang berkaitan dengan keselamatan siber; berkaitan dengan sebarang keputusan perniagaan untuk menutup sementara atau menutup secara kekal kemudahan operasi atau lombong Liabiliti dan kos, yang boleh menjejaskan nilai bawaan aset asas dan mewujudkan caj rosot nilai atau obligasi penutupan dan pemulihan, dan ketidakpastian yang berkaitan dengan memulakan semula mana-mana kemudahan operasi atau lombong yang sebelum ini terbiar; kami menyedari pengambilalihan baru-baru ini sinergi dan faedah yang dijangkakan dan keupayaan untuk berjaya mengintegrasikan perniagaan yang diambil alih ke dalam perniagaan sedia ada kami, termasuk ketidakpastian yang berkaitan dengan mengekalkan hubungan dengan pelanggan, pembekal dan pekerja dan komitmen kami terhadap perkara yang diketahui dan tidak diketahui berkaitan dengan Liabiliti pengambilalihan; tahap insurans kendiri kami dan keupayaan kami untuk mendapatkan insurans pihak ketiga yang mencukupi untuk menampung potensi peristiwa buruk dan risiko perniagaan dengan secukupnya; cabaran mengekalkan lesen sosial kami untuk beroperasi dengan pihak berkepentingan kami, termasuk kesan operasi kami terhadap impak komuniti tempatan, impak reputasi beroperasi dalam industri intensif karbon yang menjana pelepasan gas rumah hijau, dan keupayaan kami untuk membangunkan rekod operasi dan keselamatan yang konsisten; kami berjaya mengenal pasti dan memperhalusi sebarang pelaburan modal strategik atau projek pembangunan, mencapai produktiviti atau tahap yang dirancang secara kos efektif, keupayaan untuk mempelbagaikan portfolio produk kami dan menambah pelanggan baharu; pengurangan dalam Rizab Mineral Ekonomi Sebenar kami atau anggaran Rizab Mineral semasa, dan sebarang kecacatan hak milik atau sebarang pajakan, lesen, kemudahan atau Kehilangan hak pemilikan lain; ketersediaan pekerja untuk mengisi jawatan operasi kritikal dan potensi kekurangan buruh daripada pandemik COVID-19 yang berterusan, dan keupayaan kami untuk menarik, mengupah, membangun dan mengekalkan kakitangan utama; kami mengekalkan ketenteraman dengan kesatuan sekerja dan pekerja keupayaan untuk mempunyai hubungan perindustrian yang memuaskan; kos yang tidak dijangka atau lebih tinggi yang berkaitan dengan pencen dan obligasi OPEB disebabkan oleh perubahan dalam nilai aset pelan atau peningkatan caruman yang diperlukan untuk obligasi yang tidak dibiayai; jumlah dan masa pembelian balik saham biasa kami; Kawalan dalaman kami ke atas pelaporan kewangan mungkin mempunyai kekurangan material atau kekurangan material.
Lihat Bahagian I – Item 1A untuk faktor tambahan yang mempengaruhi perniagaan Cliffs. Laporan Tahunan kami pada Borang 10-K untuk tahun berakhir 31 Disember 2020, Laporan Suku Tahunan pada Borang 10-Q untuk suku tahun berakhir 31 Mac 2021, 30 Jun 2021 dan 30 September 2021, dan pemfailan Faktor Risiko lain dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS.
Selain penyata kewangan disatukan yang dibentangkan mengikut GAAP AS, syarikat juga membentangkan EBITDA dan EBITDA Terlaras secara disatukan. EBITDA dan EBITDA Terlaras ialah ukuran kewangan bukan GAAP yang digunakan oleh pihak pengurusan dalam menilai prestasi operasi. Ukuran ini tidak boleh dibentangkan secara berasingan daripada, sebagai ganti, atau sebagai keutamaan kepada maklumat kewangan yang disediakan dan dibentangkan mengikut GAAP AS. Pembentangan ukuran ini mungkin berbeza daripada ukuran kewangan bukan GAAP yang digunakan oleh syarikat lain. Jadual di bawah menyediakan penyelarasan ukuran disatukan ini kepada ukuran GAAP yang paling setanding secara langsung.
Data Pasaran Hak Cipta © 2022 QuoteMedia. Melainkan dinyatakan sebaliknya, data ditangguhkan selama 15 minit (lihat masa tunda untuk semua pertukaran). RT=masa nyata, EOD=akhir hari, PD=hari sebelumnya. Data pasaran dikuasakan oleh QuoteMedia. Syarat penggunaan.