CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) hà publicatu oghje i risultati per l'annu cumpletu è u quartu trimestre finitu u 31 di dicembre di u 2021.
U fatturatu cunsulidatu per l'annu cumpletu 2021 hè statu di $ 20,4 miliardi, paragunatu à $ 5,3 miliardi in l'annu precedente.
Per l'annu cumpletu 2021, a cumpagnia hà generatu un redditu netu di $ 3,0 miliardi, o $ 5,36 per azzione diluita. Questu si compara cù una perdita netta di $ 81 milioni, o $ 0,32 per azzione diluita, in u 2020.
I ricavi cunsulidati per u quartu trimestre di u 2021 sò stati di 5,3 miliardi di dollari, paragunatu à 2,3 miliardi di dollari in u quartu trimestre di l'annu scorsu.
In u quartu trimestre di u 2021, a cumpagnia hà generatu un redditu nettu di $ 899 milioni, o $ 1,69 per azzione diluita. Questu includeva spese di $ 47 milioni, o $ 0,09 per azzione diluita, da l'aghjurnamenti di l'inventariu è l'ammortamentu di e spese relative à l'acquisizione. In paragone, u redditu nettu per u quartu trimestre di u 2020 era di $ 74 milioni, o $ 0,14 per azzione diluita, cumpresi i costi relativi à l'acquisizione è l'ammortamentu di l'accumulazione di inventariu di $ 44 milioni, o $ 0,14 per azzione diluita $ 0,10.
L'EBITDA1 aghjustatu in u quartu trimestre di u 2021 era di $ 1,5 miliardi paragunatu à $ 286 milioni in u quartu trimestre di u 2020.
Da a liquidità generata in u quartu trimestre di u 2021, a cumpagnia aduprerà 761 milioni di dollari per l'acquistu di Ferrous Processing and Trading ("FPT"). A cumpagnia hà utilizatu a liquidità restante generata durante u trimestre per rimbursà circa 150 milioni di dollari di debitu principale.
Ancu in u quartu trimestre di u 2021, e pensioni è i passivi OPEB netti di l'attività sò diminuiti di circa $ 1,0 miliardi, da $ 3,9 miliardi à $ 2,9 miliardi, principalmente per via di guadagni attuariali è forti rendimenti nantu à l'attività. A riduzione di u debitu (nettu di l'attività) per l'interu annu 2021 hè di circa $ 1,3 miliardi, chì include ancu i contributi di capitale corporativu.
U Cunsigliu d'Amministrazione di Cliffs hà appruvatu un novu prugramma di riacquistu d'azzioni per a cumpagnia per riacquistà e so azzioni ordinarie in circulazione. In u quadru di u prugramma di riacquistu d'azzioni, e cumpagnie averanu una flessibilità sufficiente per cumprà finu à 1 miliardu di dollari d'azzioni per mezu di acquisizioni in u mercatu apertu o transazzioni negoziate privatamente. A cumpagnia ùn hè ubligata à fà alcun acquistu è u prugramma pò esse suspesu o terminatu in ogni mumentu. U prugramma entra in vigore oghje senza una data di scadenza specifica.
Lourenco Goncalves, presidente è CEO di Cliffs, hà dettu: "In l'ultimi dui anni, avemu finitu a custruzzione è cuminciatu à operà u nostru impianto di riduzione diretta di punta, è avemu ancu acquistatu è pagatu l'acquisizione di duie grandi cumpagnie siderurgiche è di una grande Scrap Co. I nostri risultati in u 2021 mostranu chjaramente quantu hè diventata forte Cleveland-Cliffs, cù i nostri ricavi chì sò cresciuti di più di dece volte da 2 miliardi di dollari in u 2019 à più di 20 miliardi di dollari in u 2021. Tutti questi aumenti sò stati prufittuali, generendu 5,3 miliardi di dollari in EBITDA aghjustatu l'annu scorsu è 3,0 miliardi di dollari in redditu nettu. A nostra forte generazione di flussu di cassa ci hà permessu micca solu di riduce u nostru numeru di azzioni diluite di u 10%, ma ancu di riduce u nostru leverage à un livellu assai sanu di 1x EBITDA aghjustatu".
U sgiò Goncalves hà cuntinuatu: "I nostri risultati per u quartu trimestre di u 2021 mostranu chì un approcciu disciplinatu à l'approvvigionamentu hè cruciale per noi. Durante u terzu trimestre di l'annu scorsu, ci simu resi contu chì i nostri clienti di l'automobile ùn saranu micca capaci di trattà e so catene di furnimentu in u quartu trimestre. L'attrazione di a dumanda in questu settore serà debule. Questu supererà a dumanda generalmente prevista per i centri di serviziu in u quartu trimestre. Di cunsiguenza, avemu sceltu di ùn inseguisce a dumanda debule è avemu invece acceleratu a manutenzione di parechje di e nostre strutture di pruduzzione è finitura di l'acciaiu finu à u quartu trimestre. Queste azzioni anu avutu un impattu à cortu termine nantu à i nostri costi unitari in u quartu trimestre, ma devenu benefiziu i nostri risultati di u 2022".
U sgiò Goncalves hà aghjustatu: "Cleveland-Cliffs hè in generale u più grande fornitore d'acciaiu per l'industria automobilistica di i Stati Uniti. Grazie à u nostru usu estensivu di HBI in i nostri altiforni è rottami di alta qualità in i nostri BOF, simu avà capaci di riduce u metallu caldu, di riduce i tassi di coke è di l'emissioni di CO2 finu à novi livelli di riferimentu internaziunali per e cumpagnie siderurgiche simili à u nostru portafogliu di prudutti. Quandu i nostri clienti di l'industria automobilistica paragunanu e nostre prestazioni in materia di emissioni cù e so altre contraparti in Giappone, Corea, Francia, Austria, Germania, Belgio è altri, questu hè particularmente impurtante quandu si paragunanu i principali fornitori d'acciaiu. In altre parole, grazie à i cambiamenti operativi chì avemu implementatu è chì ùn si basanu micca nantu à tecnulugie innovative o investimenti à grande scala, Cleveland-Cliffs furnisce un fornitore d'acciaiu premium à l'industria automobilistica chì stabilisce novi standard di emissioni di CO2".
U sgiò Goncalves hà cunclusu: "U 2022 serà un altru annu straordinariu per a prufittuità di Cleveland-Cliffs, postu chì a dumanda rimbalza, in particulare da l'industria automobilistica. Avà vendemu à un prezzu fissu in u quadru di u nostru cuntrattu recentemente rinnuvatu. A grande maggioranza di i volumi di cuntratti sò à prezzi di vendita significativamente più alti. Ancu nantu à a curva di i futures di l'acciaiu à partesi da oghje, ci aspettiamu chì u prezzu mediu di vendita di u nostru acciaio in u 2022 sia più altu ch'è in u 2021. Mentre aspittemu un altru grande annu in u 2022, i nostri bisogni di spesa in capitale sò limitati è pudemu avà implementà cun fiducia azzioni focalizzate nantu à l'azionisti prima di e nostre aspettative iniziali".
U 18 di nuvembre di u 2021, Cleveland-Cliffs hà cumpletatu l'acquisizione di FPT. L'attività di FPT face parte di a divisione siderurgica di a cumpagnia. I risultati di a siderurgica elencati includenu solu i risultati operativi di FPT per u periodu da u 18 di nuvembre di u 2021 à u 31 di dicembre di u 2021.
A pruduzzione netta d'acciaiu per tuttu l'annu 2021 hè stata di 15,9 milioni di tunnellate, cumposta da 32% rivestiti, 31% laminati à caldu, 18% laminati à fretu, 6% piastre, 4% prudutti inossidabili è elettrichi, è 9% di altri prudutti, cumpresi lastre è rotaie. A pruduzzione netta d'acciaiu in u quartu trimestre di u 2021 hè stata di 3,4 milioni di tunnellate, cumpresa da 34% rivestiti, 29% laminati à caldu, 17% laminati à fretu, 7% piastre, 5% prudutti inossidabili è elettrichi, è 8% di altri prudutti, cumpresi lastre è rotaie.
I ricavi di a pruduzzione d'acciaiu per l'annu cumpletu 2021 sò stati di $ 19,9 miliardi, di i quali circa $ 7,7 miliardi, o 38% di e vendite in u mercatu di i distributori è di i trasfurmatori; $ 5,4 miliardi, o 27% di e vendite, in i mercati di l'infrastrutture è di a fabricazione; $ 4,7 miliardi, o 24% di e vendite, sò andati à u mercatu automobilisticu; è $ 2,1 miliardi, o 11% di e vendite, sò andati à i pruduttori d'acciaiu. I ricavi di a pruduzzione d'acciaiu in u quartu trimestre di u 2021 sò stati di $ 5,2 miliardi, di i quali circa $ 2,0 miliardi, o 38% di e vendite in u mercatu di i distributori è di i trasfurmatori; $ 1,5 miliardi, o 29% di e vendite, in i mercati di l'infrastrutture è di a fabricazione; $ 1,1 miliardi, o 22% di e vendite, per u mercatu automobilisticu; $ 552 milioni, o 11% di e vendite di u pruduttore d'acciaiu.
U costu di vendita di l'acciaiu per l'annu cumpletu 2021 era di $ 15,4 miliardi, cumpresi $ 855 milioni in deprezzamentu, usura è ammortamentu è $ 161 milioni in ammortamentu di i costi di accumulazione di inventariu. L'EBITDA aghjustatu di u segmentu di l'acciaiu per l'annu cumpletu era di $ 5,4 miliardi, cumpresi $ 232 milioni in costi SG&A. U costu di vendita di l'acciaiu per u quartu trimestre di u 2021 era di $ 3,9 miliardi, cumpresi $ 222 milioni in deprezzamentu, usura è ammortamentu è $ 32 milioni in ammortamentu di i costi di accumulazione di inventariu. L'EBITDA aghjustatu di u segmentu di l'acciaiu per u quartu trimestre di u 2021 era di $ 1,5 miliardi, cumpresi $ 52 milioni in costi SG&A.
I risultati di u quartu trimestre di u 2021 per altre attività, in particulare l'utensili è a stampatura, sò stati influenzati negativamente da l'aghjustamenti di a valutazione di l'inventariu è da u tornado di dicembre 2021 chì hà affettatu a fabbrica di Bowling Green, Kentucky.
À l'8 di ferraghju di u 2022, a liquidità tutale di a cumpagnia era di circa 2,6 miliardi di dollari, cumpresi circa 100 milioni di dollari in contanti è circa 2,5 miliardi di dollari in a linea di creditu di ABL.
A causa di u rinnovu successu di u cuntrattu di vendita à prezzu fissu pertinente, è basatu annantu à a curva di i futures attuali di u 2022, chì implica un prezzu mediu di l'indice HRC di $ 925 per tonnellata netta per u restu di l'annu, a cumpagnia prevede chì u so prezzu mediu di vendita di u 2022 serà di circa $ 1.225 per tonnellata netta.
Questu si compara à un prezzu mediu di vendita di una cumpagnia di $ 1,187 per tonnellata netta in u 2021 quandu l'indice HRC hè in media di circa $ 1,600 per tonnellata netta.
Cleveland-Cliffs Inc. urganizerà una teleconferenza l'11 di ferraghju 2022 à 10:00 AM ET. A chjama serà trasmessa in diretta è archiviata nant'à u situ web di Cliffs: www.clevelandcliffs.com
Cleveland-Cliffs hè u più grande pruduttore d'acciaiu pianu in America di u Nordu. Fundata in u 1847, Cliffs hè un operatore di mine è u più grande pruduttore di pellets di minerale di ferru in America di u Nordu. A cumpagnia hè integrata verticalmente da e materie prime estratte, DRI è rottami à a fabricazione di l'acciaiu primariu è a finitura à valle, stampaggio, utensili è tubi. Semu u più grande fornitore d'acciaiu per l'industria automobilistica nordamericana è servemu una varietà di altri mercati grazia à a nostra linea cumpleta di prudutti d'acciaiu pianu. Cù a so sede in Cleveland, Ohio, Cleveland-Cliffs impiega circa 26.000 persone in operazioni in i Stati Uniti è in Canada.
Stu comunicatu di stampa cuntene dichjarazioni chì custituiscenu "dichjarazioni previsionali" in u sensu di e lege federali nantu à i tituli. Tutte e dichjarazioni diverse da i fatti storichi, cumprese, senza limitazione, dichjarazioni riguardanti e nostre aspettative attuali, stime è pruiezioni nantu à a nostra industria o attività, sò dichjarazioni previsionali. Avvertimu l'investitori chì qualsiasi dichjarazione previsionale hè sottumessa à rischi è incertezze chì puderanu fà chì i risultati effettivi è e tendenze future differiscanu materialmente da quelli espressi o impliciti da tali dichjarazioni previsionali. L'investitori sò avvertiti di ùn fà micca un affidamentu eccessivu à e dichjarazioni previsionali. I rischi è l'incertezze chì puderanu fà chì i risultati effettivi differiscanu da quelli descritti in e dichjarazioni previsionali sò i seguenti: Interruzione operativa ligata à a pandemia COVID-19 in corsu, cumprese a pussibilità chì una parte significativa di i nostri impiegati o appaltatori in situ si ammali o ùn sia capace di svolgere e so funzioni di travagliu quotidiane; volatilità cuntinua di i prezzi di u mercatu per l'acciaiu, u minerale di ferru è i rottami metallichi, chì affetta direttamente è indirettamente i prezzi di i prudutti chì vendemu à i clienti; Incertezze assuciate à l'industria siderurgica altamente cumpetitiva è ciclica è a nostra percezione di l'impattu di l'industria automobilistica nantu à l'acciaiu Dipendente da a dumanda, l'industria automobilistica hà sperimentatu una tendenza à l'alleggerimentu è à l'interruzioni di a catena di furnimentu, cum'è a scarsità di semiconduttori, chì puderia purtà à una minore pruduzzione d'acciaiu cunsumata; potenziali debulezze è incertezze in e cundizioni ecunomiche mundiali, sovracapacità mundiale di pruduzzione d'acciaiu, minerale di ferru Eccessu di petra, importazioni generali d'acciaiu è riduzione di a dumanda di u mercatu, ancu per via di a pandemia COVID-19 prolungata; per via di a pandemia COVID-19 in corsu o altrimenti, unu o più di i nostri principali clienti (cumpresi i clienti in u mercatu automobilisticu, difficultà finanziarie gravi, fallimentu, chiusure temporanee o permanenti, o sfide operative influenzate negativamente da i fornitori o l'appaltatori), chì puderia purtà à una riduzione di a dumanda di i nostri prudutti, una maggiore difficultà à incassà i crediti, è dichjarazioni di forza maggiore da parte di i clienti è/o fornitori o altrimenti mancata esecuzione di i so obblighi cuntrattuali versu noi; cù u guvernu di i Stati Uniti in relazione cù a Sezione 232 di u Trade Expansion Act di u 1962 (cum'è mudificatu da u Trade Act di u 1974), l'Accordu US-Messicu-Canada è/o altri accordi cummerciali, tariffe, trattati o pulitiche i risichi assuciati à l'azzioni da piglià, è l'incertezza nantu à l'ottenimentu è u mantenimentu di ordini antidumping è compensatori efficaci per cumpensà l'effetti dannosi di l'impurtazioni cummerciali sleali; l'impattu di e regulazioni guvernamentali esistenti è in crescita, cumprese quelle relative à u cambiamentu climaticu è u carbone; e regulazioni ambientali potenziali relative à l'emissioni, è i costi è e responsabilità assuciati, cumprese a mancata ottenimentu o mantenimentu di i permessi operativi è ambientali richiesti, l'approvazioni, e mudificazioni o altre autorizzazioni, o da qualsiasi implementazione di miglioramenti per assicurà a conformità cù i cambiamenti regulatori (cumpresi i requisiti potenziali di garanzia finanziaria) agenzie guvernamentali o regulatorie è costi relativi; l'impattu potenziale di e nostre operazioni nantu à l'ambiente o l'esposizione à sustanzi periculosi; a nostra capacità di mantene una liquidità adeguata, u nostru livellu di debitu è ​​a dispunibilità di capitale ponu limità a nostra capacità di furnisce capitale circulante, pianifica a flessibilità finanziaria è u flussu di cassa necessariu per finanziare e spese di capitale, l'acquisizioni è altri scopi generali di l'impresa o i bisogni cuntinui di a nostra attività; A nostra capacità di riduce u nostru debitu o di restituisce u capitale à l'azionisti sia interamente in u quadru di tempu previstu attualmente; 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e sfide di mantene a nostra licenza suciale per operà cù i nostri stakeholder, cumprese l'impattu di e nostre operazioni nantu à l'impattu di e cumunità lucali, l'impattu reputazionale di l'operazioni in industrie ad alta intensità di carbone chì generanu emissioni di gas serra, è a nostra capacità di sviluppà un registru operativu è di sicurezza coerente; identifichemu è raffinemu cù successu qualsiasi investimentu di capitale strategicu o prughjettu di sviluppu, ottenendu in modu efficace a produttività o i livelli pianificati, a capacità di diversificà u nostru portafogliu di prudutti è aghjunghje novi clienti; riduzioni di e nostre Riserve Minerali Economiche Effettive o di e stime attuali di e Riserve Minerali, è qualsiasi difetti di titulu o qualsiasi locazione, licenza, servitù o perdita di altri diritti di pussessu; dispunibilità di travagliadori per occupà pusizioni operative critiche è putenziali carenze di manodopera da a pandemia di COVID-19 in corsu, è a nostra capacità di attirà, impiegà, sviluppà è mantene u persunale chjave; mantenemu l'ordine cù i sindicati è l'impiegati a capacità di avè relazioni industriali soddisfacenti; costi imprevisti o più alti assuciati à l'obbligazioni di pensione è OPEB per via di cambiamenti in u valore di l'attività di u pianu o aumenti di i cuntributi richiesti per l'obbligazioni micca finanziate; l'ammontu è u tempu di u riacquistu di e nostre azzioni ordinarie; U nostru cuntrollu internu nantu à i rapporti finanziarii pò avè carenze materiali o carenze materiali.
Vede a Parte I - Articulu 1A per altri fattori chì influenzanu l'attività di Cliffs. U nostru Rapportu Annuale nantu à u Formulariu 10-K per l'annu finitu u 31 di dicembre di u 2020, i Rapporti Trimestrali nantu à u Formulariu 10-Q per i trimestri finiti u 31 di marzu di u 2021, u 30 di ghjugnu di u 2021 è u 30 di settembre di u 2021, è altri documenti di Fattori di Rischiu presentati à a Securities and Exchange Commission di i Stati Uniti.
In più di i bilanci consolidati presentati in cunfurmità cù i GAAP americani, a cumpagnia presenta ancu l'EBITDA è l'EBITDA aghjustatu nantu à una basa consolidata. L'EBITDA è l'EBITDA aghjustatu sò misure finanziarie non GAAP aduprate da a gestione per valutà u rendimentu operativu. Queste misure ùn devenu micca esse presentate isolatamente da, in locu di, o in preferenza à l'infurmazioni finanziarie preparate è presentate in cunfurmità cù i GAAP americani. A presentazione di queste misure pò differisce da e misure finanziarie non GAAP aduprate da altre cumpagnie. A tabella sottu furnisce una ricunciliazione di queste misure consolidate cù e so misure GAAP più direttamente paragunabili.
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