CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) danas je objavio rezultate za cijelu godinu i četvrto tromjesečje koje je završilo 31. prosinca 2021.
Konsolidirani prihod za cijelu 2021. godinu iznosio je 20,4 milijarde dolara, u usporedbi s 5,3 milijarde dolara u prethodnoj godini.
Za cijelu 2021. godinu tvrtka je ostvarila neto dobit od 3,0 milijarde dolara, odnosno 5,36 dolara po razvodnjenoj dionici. To je u usporedbi s neto gubitkom od 81 milijun dolara, odnosno 0,32 dolara po razvodnjenoj dionici, u 2020. godini.
Konsolidirani prihod za četvrto tromjesečje 2021. iznosio je 5,3 milijarde dolara, u usporedbi s 2,3 milijarde dolara u četvrtom tromjesečju prošle godine.
U četvrtom tromjesečju 2021. godine tvrtka je ostvarila neto dobit od 899 milijuna dolara, odnosno 1,69 dolara po razvodnjenoj dionici. To je uključivalo troškove od 47 milijuna dolara, odnosno 0,09 dolara po razvodnjenoj dionici, od nadogradnje zaliha i amortizacije troškova povezanih s akvizicijom. Za usporedbu, neto dobit za četvrto tromjesečje 2020. iznosila je 74 milijuna dolara, odnosno 0,14 dolara po razvodnjenoj dionici, uključujući troškove povezane s akvizicijom i amortizaciju gomilanja zaliha od 44 milijuna dolara, odnosno 0,14 dolara po razvodnjenoj dionici.
Prilagođena EBITDA1 u četvrtom tromjesečju 2021. iznosila je 1,5 milijardi dolara u usporedbi s 286 milijuna dolara u četvrtom tromjesečju 2020.
Od gotovine ostvarene u četvrtom tromjesečju 2021., tvrtka će iskoristiti 761 milijun USD za akviziciju tvrtke Ferrous Processing and Trading („FPT“). Preostalu gotovinu ostvarenu tijekom tromjesečja tvrtka je iskoristila za otplatu približno 150 milijuna USD glavnog duga.
Također u četvrtom tromjesečju 2021., mirovine i obveze OPEB-a umanjene za imovinu smanjile su se za otprilike 1,0 milijardu USD, s 3,9 milijardi USD na 2,9 milijardi USD, prvenstveno zbog aktuarskih dobitaka i snažnih prinosa od imovine. Smanjenje duga (umanjeno za imovinu) za cijelu 2021. godinu iznosi otprilike 1,3 milijarde USD, što također uključuje doprinose korporativnog kapitala.
Upravni odbor Cliffsa odobrio je novi program otkupa dionica za tvrtku kako bi otkupila svoje izdane redovne dionice. Prema programu otkupa dionica, tvrtke će imati dovoljnu fleksibilnost za kupnju dionica u vrijednosti do milijardu dolara putem akvizicija na otvorenom tržištu ili privatno pregovaranih transakcija. Tvrtka nije obvezna obavljati bilo kakve kupnje, a program se može obustaviti ili prekinuti u bilo kojem trenutku. Program stupa na snagu danas bez određenog datuma isteka.
Lourenco Goncalves, predsjednik uprave, predsjednik uprave i izvršni direktor tvrtke Cliffs, rekao je: „U protekle dvije godine dovršili smo izgradnju i započeli s radom našeg vodećeg, najsuvremenijeg postrojenja za izravnu redukciju, a također smo preuzeli i platili akviziciju dviju velikih čeličana i jedne velike tvrtke za otpadne metale. Naši rezultati u 2021. jasno pokazuju koliko je Cleveland-Cliffs postao snažan, s našim prihodima koji su porasli više od deset puta, s 2 milijarde dolara u 2019. na preko 20 milijardi dolara u 2021. Sva ta povećanja bila su profitabilna, generirajući 5,3 milijarde dolara prilagođene EBITDA prošle godine i 3,0 milijarde dolara neto dobiti. Naše snažno generiranje novčanog toka omogućilo nam je ne samo da smanjimo broj razrijeđenih dionica za 10%, već i da je naša poluga pala na vrlo zdravu razinu od 1x prilagođene EBITDA.“
G. Goncalves je nastavio: „Naši rezultati za četvrto tromjesečje 2021. pokazuju da nam je disciplinirani pristup opskrbi ključan. Tijekom trećeg tromjesečja prošle godine shvatili smo da naši kupci u automobilskoj industriji neće moći riješiti svoje lance opskrbe u četvrtom tromjesečju. Potražnja u ovoj industriji bit će slaba. To će premašiti općenito očekivanu potražnju za servisnim centrima u četvrtom tromjesečju. Kao rezultat toga, odlučili smo ne slijediti slabu potražnju, već smo ubrzali održavanje nekoliko naših pogona za proizvodnju i završnu obradu čelika koji rade do četvrtog tromjesečja. Ove su akcije imale kratkoročni utjecaj na naše jedinične troškove u četvrtom tromjesečju, ali bi trebale koristiti našim rezultatima za 2022.“
G. Goncalves dodao je: „Cleveland-Cliffs je uglavnom najveći dobavljač čelika američkoj automobilskoj industriji. Zahvaljujući opsežnoj upotrebi HBI-a u visokim pećima i visokokvalitetnog otpada u našim BOF-ovima, sada smo u mogućnosti smanjiti vrući metal, sniziti stope koksa i emisije CO2 na nove međunarodne referentne razine za čeličane slične našem portfelju proizvoda. Kada naši kupci iz automobilske industrije uspoređuju naše emisijske performanse s drugim konkurentima u Japanu, Koreji, Francuskoj, Austriji, Njemačkoj, Belgiji i drugima, to je posebno važno pri usporedbi glavnih dobavljača čelika. Drugim riječima, kroz operativne promjene koje smo implementirali i ne oslanjajući se na revolucionarne tehnologije ili velika ulaganja, Cleveland-Cliffs pruža vrhunskog dobavljača čelika automobilskoj industriji. Postavljamo nove standarde emisija CO2.“
G. Goncalves je zaključio: „2022. bit će još jedna izvanredna godina za profitabilnost Cleveland-Cliffsa jer se potražnja oporavlja, posebno iz automobilske industrije. Sada prodajemo po fiksnoj cijeni prema našem nedavno obnovljenom ugovoru. Velika većina ugovorenih količina je po znatno višim prodajnim cijenama. Čak i na krivulji terminskih ugovora za čelik od danas, očekujemo da će prosječna prodajna cijena našeg čelika u 2022. biti viša nego u 2021. Dok se radujemo još jednoj sjajnoj godini u 2022., naše potrebe za kapitalnim ulaganjima su ograničene i sada možemo s pouzdanjem provesti akcije usmjerene na dioničare ispred naših izvornih očekivanja.“
Dana 18. studenog 2021., Cleveland-Cliffs je dovršio akviziciju FPT-a. Poslovanje FPT-a spada u odjel za proizvodnju čelika tvrtke. Navedeni rezultati proizvodnje čelika uključuju samo operativne rezultate FPT-a za razdoblje od 18. studenog 2021. do 31. prosinca 2021.
Neto proizvodnja čelika za cijelu 2021. godinu iznosila je 15,9 milijuna tona, što obuhvaća 32% obloženog čelika, 31% toplo valjanog čelika, 18% hladno valjanog čelika, 6% ploča, 4% nehrđajućeg čelika i električnih proizvoda te 9% ostalih proizvoda, uključujući ploče i tračnice. Neto proizvodnja čelika u četvrtom tromjesečju 2021. iznosila je 3,4 milijuna tona, što obuhvaća 34% obloženog čelika, 29% toplo valjanog čelika, 17% hladno valjanog čelika, 7% ploča, 5% nehrđajućeg čelika i električnih proizvoda te 8% ostalih proizvoda, uključujući ploče i tračnice.
Prihod od proizvodnje čelika za cijelu 2021. godinu iznosio je 19,9 milijardi dolara, od čega približno 7,7 milijardi dolara, ili 38% prodaje na tržištu distributera i prerađivača; 5,4 milijarde dolara, ili 27% prodaje, na tržištima infrastrukture i proizvodnje; 4,7 milijardi dolara, ili 24% prodaje, otišlo je na automobilsko tržište; a 2,1 milijarda dolara, ili 11% prodaje, otišlo je proizvođačima čelika. Prihod od proizvodnje čelika u četvrtom tromjesečju 2021. iznosio je 5,2 milijarde dolara, od čega približno 2,0 milijarde dolara, ili 38% prodaje na tržištu distributera i prerađivača; 1,5 milijardi dolara, ili 29% prodaje, na tržištima infrastrukture i proizvodnje; 1,1 milijarda dolara, ili 22% prodaje, za automobilsko tržište; 552 milijuna dolara, ili 11% prodaje proizvođača čelika.
Trošak prodaje u proizvodnji čelika za cijelu 2021. godinu iznosio je 15,4 milijarde USD, uključujući 855 milijuna USD amortizacije, trošenja i habanja te 161 milijun USD amortizacije troškova gomilanja zaliha. Prilagođeni EBITDA segmenta proizvodnje čelika za cijelu godinu iznosio je 5,4 milijarde USD, uključujući 232 milijuna USD troškova prodaje, opće i administrativnih troškova. Trošak prodaje u proizvodnji čelika za četvrto tromjesečje 2021. iznosio je 3,9 milijardi USD, uključujući 222 milijuna USD amortizacije, trošenja i habanja te 32 milijuna USD amortizacije troškova gomilanja zaliha. Prilagođeni EBITDA segmenta proizvodnje čelika za četvrto tromjesečje 2021. iznosio je 1,5 milijardi USD, uključujući 52 milijuna USD troškova prodaje, opće i administrativnih troškova.
Na rezultate ostalih poslova u četvrtom tromjesečju 2021., posebno alata i štancanja, negativno su utjecale prilagodbe vrijednosti zaliha i tornado u prosincu 2021. koji je pogodio tvornicu u Bowling Greenu u Kentuckyju.
Od 8. veljače 2022. ukupna likvidnost tvrtke iznosila je približno 2,6 milijardi dolara, uključujući približno 100 milijuna dolara u gotovini i približno 2,5 milijardi dolara u ABL-ovoj kreditnoj liniji.
Zbog uspješnog obnavljanja relevantnog ugovora o prodaji s fiksnom cijenom, i na temelju trenutne krivulje terminskih ugovora za 2022. godinu, koja implicira prosječnu cijenu HRC indeksa od 925 USD po neto toni do kraja godine, tvrtka očekuje da će joj prosječna prodajna cijena u 2022. godini iznositi oko 1225 USD po neto toni.
To se uspoređuje s prosječnom prodajnom cijenom tvrtke od 1187 dolara po neto toni u 2021. godini, kada je HRC indeks u prosjeku iznosio oko 1600 dolara po neto toni.
Cleveland-Cliffs Inc. održat će konferencijski poziv 11. veljače 2022. u 10:00 sati po istočnom vremenu. Poziv će se uživo prenositi i arhivirati na web stranici Cliffsa: www.clevelandcliffs.com
Cleveland-Cliffs je najveći proizvođač ravnog čelika u Sjevernoj Americi. Osnovan 1847. godine, Cliffs je operater rudnika i najveći proizvođač peleta željezne rude u Sjevernoj Americi. Tvrtka je vertikalno integrirana od iskopanih sirovina, DRI-ja i otpada do primarne proizvodnje čelika i niza završne obrade, štancanja, izrade alata i cijevi. Najveći smo dobavljač čelika sjevernoameričkoj automobilskoj industriji i opslužujemo niz drugih tržišta zahvaljujući našoj sveobuhvatnoj liniji proizvoda od ravnog čelika. Sa sjedištem u Clevelandu, Ohio, Cleveland-Cliffs zapošljava otprilike 26 000 ljudi u operacijama u Sjedinjenim Državama i Kanadi.
Ovo priopćenje za medije sadrži izjave koje predstavljaju „izjave o budućim događajima“ u smislu saveznih zakona o vrijednosnim papirima. Sve izjave osim povijesnih činjenica, uključujući, bez ograničenja, izjave o našim trenutnim očekivanjima, procjenama i projekcijama o našoj industriji ili poslovanju, izjave su o budućim događajima. Upozoravamo ulagače da su sve izjave o budućim događajima podložne rizicima i neizvjesnostima koji bi mogli uzrokovati da se stvarni rezultati i budući trendovi materijalno razlikuju od onih izraženih ili impliciranih takvim izjavama o budućim događajima. Ulagače upozoravamo da se ne oslanjaju previše na izjave o budućim događajima. Rizici i neizvjesnosti koji bi mogli uzrokovati da se stvarni rezultati razlikuju od onih opisanih u izjavama o budućim događajima su sljedeći: Poremećaji u radu povezani s tekućom pandemijom COVID-19, uključujući mogućnost da značajan dio naših zaposlenika ili izvođača radova na licu mjesta oboli ili ne bude u mogućnosti obavljati svoje svakodnevne radne funkcije; kontinuirana volatilnost tržišnih cijena čelika, željezne rude i starog metala, što izravno i neizravno utječe na cijene proizvoda koje prodajemo kupcima; neizvjesnosti povezane s visoko konkurentnom i cikličnom industrijom čelika i našom percepcijom utjecaja automobilske industrije na čelik Ovisna o potražnji, automobilska industrija doživljava trend smanjenja težine i poremećaja u lancu opskrbe, poput nestašice poluvodiča, što bi moglo dovesti do manje potrošnje čelika; potencijalne slabosti i neizvjesnosti u globalnim ekonomskim uvjetima, globalni prekapacitet proizvodnje čelika, prekomjerna ponuda željezne rude kamena, opći uvoz čelika i smanjena potražnja na tržištu, uključujući i zbog produljene pandemije COVID-19; zbog tekuće pandemije COVID-19 ili na drugi način, jednog ili više naših glavnih kupaca (uključujući kupce na automobilskom tržištu, velike ozbiljne financijske poteškoće, stečaj, privremena ili trajna zatvaranja ili operativne izazove na koje negativno utječu dobavljači ili izvođači radova), što može rezultirati smanjenom potražnjom za našim proizvodima, povećanim poteškoćama u naplati potraživanja te tvrdnjama kupaca i/ili dobavljača o višoj sili ili na drugi način neizvršavanju svojih ugovornih obveza prema nama; s vladom SAD-a u vezi s člankom 232. Zakona o širenju trgovine iz 1962. (kako je izmijenjen Zakonom o trgovini iz 1974.), Sporazumom između SAD-a, Meksika i Kanade i/ili drugim trgovinskim sporazumima, tarifama, ugovorima ili politikama; rizici povezani s radnjama koje treba poduzeti i neizvjesnost oko dobivanja i održavanja učinkovitih antidampinških i kompenzacijskih carinskih naloga za ublažavanje štetnih učinaka nepoštenog uvoza; utjecaj postojećih i rastućih vladinih propisa, uključujući one koji se odnose na klimatske promjene i ugljik; potencijalni propisi o zaštiti okoliša povezani s emisijama i povezani troškovi i obveze, uključujući neuspjeh u dobivanju ili održavanju potrebnih operativnih i ekoloških dozvola, odobrenja, izmjena ili drugih ovlaštenja ili bilo kakve provedbe poboljšanja radi osiguranja usklađenosti s regulatornim promjenama (uključujući potencijalne zahtjeve za financijsko jamstvo); povezani vladini ili regulatorni organi i troškovi; potencijalni utjecaj našeg poslovanja na okoliš ili izloženost opasnim tvarima; naša sposobnost održavanja odgovarajuće likvidnosti, naša razina duga i dostupnost kapitala mogu ograničiti našu sposobnost osiguravanja obrtnog kapitala, planiranja financijske fleksibilnosti i novčanog toka potrebnog za financiranje kapitalnih izdataka, akvizicija i drugih općih korporativnih svrha ili kontinuiranih potreba našeg poslovanja; naša sposobnost smanjenja duga ili povrata kapitala dioničarima u cijelosti unutar trenutno predviđenog vremenskog okvira; Nepovoljne promjene kreditnih rejtinga, kamatnih stopa, tečajeva stranih valuta i poreznih zakona; parnice, zahtjevi, arbitraže vezani uz komercijalne i trgovačke sporove, pitanja zaštite okoliša, vladine istrage, zahtjevi za naknadu štete na radu ili tjelesne ozljede, šteta na imovini, radna i radna pitanja ili parnice koje uključuju ostavine ili rezultate vladinih postupaka i troškove nastale u poslovanju i drugim pitanjima; poremećaji u lancu opskrbe ili promjene u cijeni ili kvaliteti energije, uključujući električnu energiju, prirodni plin i dizelsko gorivo, ili kritične sirovine i zalihe, uključujući željeznu rudu, industrijske plinove, grafitne elektrode, otpadni metal, krom, cink, koks i metalurški ugljen; Problemi ili poremećaji vezani uz dostavu proizvoda od strane kupaca, prijenos proizvodnih ulaza ili proizvoda unutar naših pogona ili dobavljače koji nam dostavljaju sirovine; vezani uz prirodne ili ljudskom rukom uzrokovane katastrofe, teške vremenske uvjete, neočekivane geološke uvjete, kvarove kritične opreme, zarazne bolesti; Neizvjesnosti vezane uz izbijanja bolesti, pucanje brana za jalovinu i druge nepredviđene događaje; poremećaji ili kvarovi naših informacijskih tehnoloških sustava, uključujući one vezane uz kibernetičku sigurnost; vezano uz bilo koju poslovnu odluku o privremenom mirovanju ili trajnom zatvaranju operativnih pogona ili rudnika Obveze i troškovi, koji mogu negativno utjecati na knjigovodstvenu vrijednost temeljne imovine i stvoriti troškove umanjenja vrijednosti ili obveze zatvaranja i oporavka, te neizvjesnost povezanu s ponovnim pokretanjem bilo kojih prethodno mirujućih operativnih pogona ili rudnika; shvaćamo nedavne akvizicije očekivane sinergije i koristi te sposobnost uspješne integracije stečenog poslovanja u naše postojeće poslovanje, uključujući neizvjesnosti vezane uz održavanje odnosa s kupcima, dobavljačima i zaposlenicima te našu predanost poznatom i nepoznatom vezano uz akviziciju Obveza; našu razinu samoosiguranja i našu sposobnost dobivanja odgovarajućeg osiguranja od treće strane kako bismo adekvatno pokrili potencijalne štetne događaje i poslovne rizike; izazove održavanja naše društvene licence za poslovanje s našim dionicima, uključujući utjecaj našeg poslovanja na lokalne zajednice, utjecaj na ugled poslovanja u industrijama s intenzivnim udjelom ugljika koje stvaraju emisije stakleničkih plinova i našu sposobnost razvoja dosljedne operativne i sigurnosne evidencije; uspješno identificiramo i usavršavamo svaki strateški kapitalni investicijski ili razvojni projekt, isplativo postižući planiranu produktivnost ili razine, sposobnost diverzifikacije našeg portfelja proizvoda i dodavanja novih kupaca; smanjenja naših stvarnih ekonomskih mineralnih rezervi ili trenutnih procjena mineralnih rezervi te bilo kakvi nedostaci u vlasništvu ili bilo kakvi najmovi, licence, služnosti ili gubitak drugih prava vlasništva; dostupnost radnika za popunjavanje kritičnih operativnih pozicija i potencijalni nedostatak radne snage zbog tekuće pandemije COVID-19 te naša sposobnost privlačenja, zapošljavanja, razvoja i zadržavanja ključnog osoblja; održavamo red sa sindikatima i zaposlenicima; sposobnost održavanja zadovoljavajućih industrijskih odnosa; neočekivani ili veći troškovi povezani s mirovinskim i OPEB obvezama zbog promjena vrijednosti imovine plana ili povećanih doprinosa potrebnih za nepokrivene obveze; iznos i vrijeme otkupa naših redovnih dionica; Naša interna kontrola nad financijskim izvještavanjem može imati materijalne nedostatke ili materijalne mane.
Za dodatne čimbenike koji utječu na poslovanje Cliffsa pogledajte Dio I – Stavku 1A. Naše godišnje izvješće na Obrascu 10-K za godinu koja je završila 31. prosinca 2020., tromjesečna izvješća na Obrascu 10-Q za tromjesečja koja su završila 31. ožujka 2021., 30. lipnja 2021. i 30. rujna 2021. te ostale dokumente o čimbenicima rizika podnesene Komisiji za vrijednosne papire i burze SAD-a.
Uz konsolidirane financijske izvještaje prezentirane u skladu s US GAAP-om, tvrtka također prezentira EBITDA i prilagođeni EBITDA na konsolidiranoj osnovi. EBITDA i prilagođeni EBITDA su financijske mjere koje nisu u skladu s GAAP-om, a koje uprava koristi za procjenu operativnih rezultata. Ove mjere ne bi se trebale prezentirati odvojeno od, umjesto ili kao prednost financijskim informacijama pripremljenim i prezentiranim u skladu s US GAAP-om. Prezentacija ovih mjera može se razlikovati od financijskih mjera koje nisu u skladu s GAAP-om, a koje koriste druge tvrtke. Tablica u nastavku prikazuje usklađivanje ovih konsolidiranih mjera s njihovim najizravnije usporedivim GAAP mjerama.
Autorsko pravo tržišnih podataka © 2022 QuoteMedia. Osim ako nije drugačije navedeno, podaci kasne 15 minuta (pogledajte vremena kašnjenja za sve burze). RT = stvarno vrijeme, EOD = kraj dana, PD = prethodni dan. Tržišne podatke omogućuje QuoteMedia. Uvjeti korištenja.