CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) dina iki nglaporake asil kanggo setaun kebak lan kuartal kaping papat sing rampung tanggal 31 Desember 2021.
Pendapatan konsolidasi kanggo setaun penuh 2021 yaiku $20,4 milyar, dibandhingake karo $5,3 milyar ing taun sadurunge.
Sajrone setaun penuh 2021, perusahaan kasebut ngasilake bathi bersih $3,0 milyar, utawa $5,36 saben saham sing diencerake. Iki dibandhingake karo kerugian bersih $81 yuta, utawa $0,32 saben saham sing diencerake, ing taun 2020.
Pendapatan konsolidasi kanggo kuartal kaping papat taun 2021 yaiku $5,3 milyar, dibandhingake karo $2,3 milyar ing kuartal kaping papat taun kepungkur.
Ing kuartal kaping papat taun 2021, perusahaan kasebut ngasilake penghasilan bersih $899 yuta, utawa $1,69 saben saham sing diencerake. Iki kalebu biaya $47 yuta, utawa $0,09 saben saham sing diencerake, saka peningkatan persediaan lan amortisasi biaya sing ana gandhengane karo akuisisi. Minangka perbandingan, penghasilan bersih kanggo kuartal kaping papat taun 2020 yaiku $74 yuta, utawa $0,14 saben saham sing diencerake, kalebu biaya sing ana gandhengane karo akuisisi lan amortisasi penumpukan persediaan $44 yuta, utawa $0,14 saben saham sing diencerake $0,10.
EBITDA1 sing wis disesuaikan ing kuartal kaping papat taun 2021 yaiku $1,5 milyar dibandhingake karo $286 yuta ing kuartal kaping papat taun 2020.
Saka awis sing diasilake ing kuartal kaping papat taun 2021, perusahaan kasebut bakal nggunakake $761 yuta kanggo akuisisi Ferrous Processing and Trading (“FPT”). Perusahaan kasebut nggunakake sisa awis sing diasilake sajrone kuartal kasebut kanggo mbayar utang pokok kira-kira $150 yuta.
Uga ing kuartal kaping papat taun 2021, pensiun lan kewajiban OPEB sawise aset mudhun kira-kira $1,0 milyar, saka $3,9 milyar dadi $2,9 milyar, utamane amarga bathi aktuaria lan pengembalian aset sing kuwat. Pengurangan utang (setelah aset) kanggo setaun penuh 2021 kira-kira $1,3 milyar, sing uga kalebu kontribusi modal perusahaan.
Dewan Direksi Cliffs wis nyetujoni program pembelian kembali saham anyar kanggo perusahaan supaya bisa tuku maneh saham biasa sing beredar. Miturut program pembelian kembali saham, perusahaan bakal duwe keluwesan sing cukup kanggo tuku saham nganti $1 milyar liwat akuisisi pasar terbuka utawa transaksi sing dinegosiasikan kanthi pribadi. Perusahaan ora wajib nindakake tuku apa wae lan program kasebut bisa ditundha utawa diakhiri kapan wae. Program kasebut mulai berlaku dina iki tanpa tanggal kadaluwarsa sing spesifik.
Lourenco Goncalves, ketua, presiden lan CEO Cliffs, ngendika: "Sajrone rong taun kepungkur, kita wis ngrampungake konstruksi lan miwiti ngoperasikake pabrik reduksi langsung canggih kita, lan uga wis ndarbeni lan mbayar akuisisi rong perusahaan baja utama lan Scrap Co utama. Asil kita ing taun 2021 kanthi jelas nuduhake sepira kuwate Cleveland-Cliffs, kanthi pendapatan kita mundhak luwih saka sepuluh kali lipat saka $2 milyar ing taun 2019 dadi luwih saka $20 milyar ing taun 2021. Kabeh kenaikan iki nguntungake, ngasilake $5,3 milyar ing EBITDA sing disesuaikan taun kepungkur lan $3,0 milyar ing laba bersih. Pembangkitan arus kas kita sing kuwat ngidini kita ora mung nyuda jumlah saham sing diencerake nganti 10%, nanging uga Leverage kita mudhun menyang tingkat sing sehat banget yaiku 1x Adjusted EBITDA."
Pak Goncalves nerusake: “Asil kita kanggo kuartal kaping papat taun 2021 nuduhake yen pendekatan pasokan sing disiplin iku penting banget kanggo kita. Sajrone kuartal kaping telu taun kepungkur, kita sadhar yen para pelanggan otomotif kita ora bakal bisa ngatasi rantai pasokan ing kuartal kaping papat. Daya tarik permintaan ing industri iki bakal ringkih. Iki bakal ngluwihi permintaan pusat layanan sing diarepake sacara umum ing kuartal kaping papat. Akibate, kita milih ora ngoyak permintaan sing ringkih lan malah nyepetake pangopènan sawetara produksi baja lan fasilitas finishing kita nganti kuartal kaping papat. Tindakan kasebut nduweni dampak jangka pendek marang biaya unit kita ing kuartal kaping papat, nanging kudune migunani kanggo asil 2022 kita.”
Pak Goncalves nambahake: "Cleveland-Cliffs umume minangka pemasok baja paling gedhe kanggo industri otomotif AS. Liwat panggunaan HBI sing ekstensif ing tungku sembur lan skrap berkualitas tinggi ing BOF, saiki kita bisa nyuda logam panas, tingkat kokas sing luwih murah, lan emisi CO2 mudhun menyang tingkat patokan internasional anyar kanggo perusahaan baja sing padha karo portofolio produk kita. Nalika pelanggan industri otomotif mbandhingake kinerja emisi kita karo mitra liyane ing Jepang, Korea, Prancis, Austria, Jerman, Belgia lan liya-liyane. Iki penting banget nalika mbandhingake pemasok baja utama. Kanthi tembung liya, liwat owah-owahan operasional sing wis kita terapkan lan ora gumantung ing teknologi terobosan utawa investasi skala gedhe, Cleveland-Cliffs nyedhiyakake pemasok baja premium kanggo industri otomotif. Nyetel standar emisi CO2 anyar."
Pak Goncalves nyimpulake: "Taun 2022 bakal dadi taun sing luar biasa kanggo profitabilitas Cleveland-Cliffs amarga panjaluk mundhak maneh, utamane saka industri otomotif. Saiki kita adol kanthi rega tetep miturut kontrak sing nembe dianyari. Sebagéan gedhé volume kontrak ana ing rega jual sing luwih dhuwur. Sanajan ing kurva berjangka baja ing dina iki, kita ngarepake rega jual rata-rata baja kita ing taun 2022 bakal luwih dhuwur tinimbang ing taun 2021. Nalika kita ngarepake taun sing apik liyane ing taun 2022, kabutuhan belanja modal kita winates lan saiki kita bisa kanthi yakin ngetrapake tindakan sing fokus marang pemegang saham luwih dhisik tinimbang pangarepan awal kita."
Ing tanggal 18 November 2021, Cleveland-Cliffs ngrampungake akuisisi FPT. Bisnis FPT kalebu ing divisi pembuatan baja perusahaan kasebut. Asil pembuatan baja sing kadhaptar kalebu asil operasi FPT kanggo periode wiwit 18 November 2021 nganti 31 Desember 2021 wae.
Produksi baja bersih setaun penuh 2021 sebesar 15,9 juta ton, terdiri dari 32% dilapisi, 31% digulung panas, 18% digulung dingin, 6% pelat, 4% produk baja tahan karat dan listrik, dan 9% produk lainnya, termasuk lempengan dan rel. Produksi baja bersih pada kuartal keempat 2021 sebesar 3,4 juta ton, terdiri dari 34% dilapisi, 29% digulung panas, 17% digulung dingin, 7% pelat, 5% produk baja tahan karat dan listrik, dan 8%% produk lainnya, termasuk lempengan dan rel.
Pendapatan saka pabrik baja ing taun 2021 yaiku $19,9 milyar, sing kira-kira $7,7 milyar, utawa 38% saka dodolan ing pasar distributor lan prosesor; $5,4 milyar, utawa 27% saka dodolan, ing pasar infrastruktur lan manufaktur; $4,7 milyar, utawa 24% saka dodolan, menyang pasar otomotif; lan $2,1 milyar, utawa 11% saka dodolan, menyang produsen baja. Pendapatan saka pabrik baja ing kuartal kaping papat taun 2021 yaiku $5,2 milyar, sing kira-kira $2,0 milyar, utawa 38% saka dodolan ing pasar distributor lan prosesor; $1,5 milyar, utawa 29% saka dodolan, ing pasar infrastruktur lan manufaktur; $1,1 milyar, utawa 22% saka dodolan, kanggo pasar otomotif; $552 yuta, utawa 11% saka dodolan produsen baja.
Biaya penjualan baja ing taun 2021 yaiku $15,4 milyar, kalebu $855 yuta ing penyusutan, keausan, lan amortisasi, lan $161 yuta ing amortisasi biaya penumpukan persediaan. EBITDA sing disesuaikan karo segmen pembuatan baja kanggo setaun penuh yaiku $5,4 milyar, kalebu $232 yuta ing biaya SG&A. Biaya penjualan baja kanggo kuartal kaping papat taun 2021 yaiku $3,9 milyar, kalebu $222 yuta ing penyusutan, keausan, lan amortisasi, lan $32 yuta ing amortisasi biaya penumpukan persediaan. EBITDA sing disesuaikan karo segmen pembuatan baja kanggo kuartal kaping papat taun 2021 yaiku $1,5 milyar, kalebu $52 yuta ing biaya SG&A.
Asil kuartal kaping papat 2021 kanggo bisnis liyane, utamane perkakas lan stamping, kena pengaruh negatif saka penyesuaian valuasi inventaris lan tornado Desember 2021 sing mengaruhi pabrik Bowling Green, Kentucky.
Ing tanggal 8 Februari 2022, total likuiditas perusahaan kasebut kira-kira $2,6 milyar, kalebu kira-kira $100 yuta awujud kas lan kira-kira $2,5 milyar awujud kredit ABL.
Amarga kasil nganyari kontrak penjualan rega tetep sing relevan, lan adhedhasar kurva berjangka 2022 saiki, sing nuduhake rega indeks HRC rata-rata $925 saben ton bersih kanggo sisa taun iki, perusahaan ngarepake rega rata-rata 2022 bakal didol udakara $1.225 saben ton bersih.
Iki dibandhingake karo rega sade rata-rata perusahaan yaiku $1.187 saben ton net ing taun 2021 nalika Indeks HRC rata-rata sekitar $1.600 saben ton net.
Cleveland-Cliffs Inc. bakal nganakake konferensi telpon tanggal 11 Februari 2022 jam 10:00 AM ET. Telpon kasebut bakal disiarake langsung lan diarsipkan ing situs web Cliffs: www.clevelandcliffs.com
Cleveland-Cliffs minangka produsen baja datar paling gedhe ing Amerika Utara. Diadegake ing taun 1847, Cliffs minangka operator tambang lan produsen pelet bijih besi paling gedhe ing Amerika Utara. Perusahaan iki terintegrasi sacara vertikal saka bahan mentah sing ditambang, DRI lan skrap nganti pembuatan baja primer lan finishing hilir, stamping, tooling lan tubing. Kita minangka pemasok baja paling gedhe kanggo industri otomotif Amerika Utara lan nglayani macem-macem pasar liyane amarga lini produk baja datar sing komprehensif. Berkantor pusat ing Cleveland, Ohio, Cleveland-Cliffs nduweni kira-kira 26.000 karyawan ing operasi ing Amerika Serikat lan Kanada.
Rilis pers iki ngemot pernyataan sing kalebu "pernyataan sing madhep mangsa ngarep" miturut makna undang-undang sekuritas federal. Kabeh pernyataan kajaba fakta historis, kalebu, tanpa watesan, pernyataan babagan pangarepan, prakiraan, lan proyeksi saiki babagan industri utawa bisnis kita, minangka pernyataan sing madhep mangsa ngarep. Kita ngelingake investor manawa pernyataan sing madhep mangsa ngarep tundhuk karo risiko lan ketidakpastian sing bisa nyebabake asil nyata lan tren mangsa ngarep beda banget karo sing diungkapake utawa disiratkan dening pernyataan sing madhep mangsa ngarep kasebut. Investor dielingake supaya ora gumantung banget marang pernyataan sing madhep mangsa ngarep. Risiko lan ketidakpastian sing bisa nyebabake asil nyata beda karo sing diterangake ing pernyataan sing madhep mangsa ngarep yaiku kaya ing ngisor iki: Gangguan operasional sing ana gandhengane karo pandemi COVID-19 sing terus-terusan, kalebu kemungkinan bagean penting saka karyawan utawa kontraktor ing lokasi lara utawa ora bisa nindakake fungsi kerja saben dinane; volatilitas terus-terusan ing rega pasar kanggo baja, bijih besi, lan logam bekas, sing langsung lan ora langsung mengaruhi rega produk sing didol menyang pelanggan; Ketidakpastian sing ana gandhengane karo industri baja sing kompetitif lan siklikal banget lan persepsi kita babagan dampak industri otomotif marang baja. Gumantung saka permintaan, industri otomotif wis ngalami tren gangguan entheng lan rantai pasokan, kayata kekurangan semikonduktor, sing bisa nyebabake konsumsi produksi baja sing luwih murah; potensi kelemahane lan ketidakpastian ing kahanan ekonomi global, kapasitas produksi baja global sing berlebihan, bijih besi sing berlebihan, impor baja umum lan permintaan pasar sing suda, kalebu amarga pandemi COVID-19 sing berkepanjangan; amarga pandemi COVID-19 sing terus-terusan utawa liya-liyane, siji utawa luwih pelanggan utama kita (kalebu pelanggan ing pasar otomotif, kesulitan keuangan sing parah, bangkrut, penutupan sementara utawa permanen, utawa tantangan operasional sing kena pengaruh negatif saka pemasok utawa kontraktor), sing bisa nyebabake permintaan produk kita suda, tambah kesulitan kanggo ngumpulake piutang, lan pernyataan pelanggan lan/utawa pemasok babagan force majeure utawa gagal nindakake kewajiban kontraktual marang kita; karo pamrentah AS sing ana gandhengane karo Bagian 232 saka Undhang-undhang Ekspansi Perdagangan taun 1962 (kaya sing diowahi dening Undhang-undhang Perdagangan taun 1974), Persetujuan AS-Meksiko-Kanada lan/utawa perjanjian perdagangan liyane, tarif, perjanjian utawa kabijakan risiko sing ana gandhengane karo tumindak sing kudu ditindakake, lan ketidakpastian babagan entuk lan njaga prentah bea anti-dumping lan countervailing sing efektif kanggo ngimbangi efek mbebayani saka impor perdagangan sing ora adil; dampak saka peraturan pamrentah sing wis ana lan saya akeh, kalebu sing ana gandhengane karo perubahan iklim lan karbon. Peraturan lingkungan potensial sing ana gandhengane karo emisi, lan biaya lan kewajiban sing ana gandhengane, kalebu kegagalan kanggo entuk utawa njaga ijin operasional lan lingkungan sing dibutuhake, persetujuan, modifikasi, utawa otorisasi liyane, utawa saka implementasi perbaikan kanggo njamin kepatuhan karo owah-owahan peraturan (kalebu syarat jaminan finansial potensial) sing ana gandhengane karo pamrentah utawa lembaga pengatur lan biaya; dampak potensial saka operasi kita marang lingkungan utawa paparan zat mbebayani; kemampuan kita kanggo njaga likuiditas sing cukup, tingkat utang lan kasedhiyan modal kita bisa mbatesi kemampuan kita kanggo nyedhiyakake modal kerja, ngrancang fleksibilitas finansial lan arus kas sing dibutuhake kanggo mbiayai pengeluaran modal, akuisisi lan tujuan perusahaan umum liyane utawa kabutuhan bisnis kita sing terus-terusan; kemampuan kita kanggo ngurangi utang utawa mbalekake modal marang para pemegang saham kanthi lengkap sajrone wektu sing diantisipasi saiki; Owah-owahan sing ora becik ing peringkat kredit, suku bunga, kurs valuta asing, lan undang-undang pajak; litigasi, klaim, arbitrase sing ana gandhengane karo sengketa komersial lan komersial, masalah lingkungan, investigasi pemerintah, klaim cedera kerja utawa pribadi, kerusakan properti, masalah tenaga kerja lan ketenagakerjaan, utawa litigasi sing nglibatake perkebunan utawa asil saka prosedur lan biaya pemerintah sing ditanggung ing operasi lan masalah liyane; gangguan rantai pasokan utawa owah-owahan ing biaya utawa kualitas energi, kalebu listrik, gas alam lan bahan bakar solar, utawa bahan baku lan pasokan kritis, kalebu bijih besi, gas industri, elektroda grafit, logam bekas, kromium, seng, kokas lan batu bara metalurgi; Masalah utawa gangguan sing ana gandhengane karo pelanggan sing ngirim produk, transfer input manufaktur utawa produk ing fasilitas kita, utawa pemasok sing ngirim bahan mentah menyang kita; ana gandhengane karo bencana alam utawa buatan manungsa, kondisi cuaca sing parah, kondisi geologis sing ora dikarepke, kegagalan peralatan kritis, penyakit infeksi Ketidakpastian sing ana gandhengane karo wabah, kegagalan bendungan tailing lan kedadeyan sing ora dikarepke liyane; gangguan utawa kegagalan sistem teknologi informasi kita, kalebu sing ana gandhengane karo keamanan siber; ana gandhengane karo keputusan bisnis apa wae kanggo nganggur sementara utawa nutup fasilitas operasi utawa tambang permanen. Kewajiban lan biaya, sing bisa mengaruhi nilai aset sing ndasari lan nggawe biaya penurunan nilai utawa kewajiban penutupan lan pemulihan, lan ketidakpastian sing ana gandhengane karo miwiti maneh fasilitas operasi utawa tambang sing sadurunge nganggur; kita nyadari akuisisi anyar sinergi lan keuntungan sing diarepake lan kemampuan kanggo nggabungake bisnis sing diakuisisi kanthi sukses menyang bisnis sing wis ana, kalebu ketidakpastian sing ana gandhengane karo njaga hubungan karo pelanggan, pemasok lan karyawan lan komitmen kita marang sing dingerteni lan ora dingerteni sing ana gandhengane karo akuisisi. Kewajiban; tingkat asuransi mandiri lan kemampuan kita kanggo entuk asuransi pihak katelu sing cukup kanggo nutupi potensi kedadeyan sing ora becik lan risiko bisnis kanthi cukup; tantangan njaga lisensi sosial kita kanggo beroperasi karo para pemangku kepentingan, kalebu dampak operasi kita marang dampak komunitas lokal, dampak reputasi operasi ing industri intensif karbon sing ngasilake emisi gas omah kaca, lan kemampuan kita kanggo ngembangake rekor operasi lan keamanan sing konsisten; kita kasil ngenali lan nyaring investasi modal strategis utawa proyek pembangunan, kanthi efektif biaya kanggo nggayuh produktivitas utawa tingkat sing direncanakake, kemampuan kanggo diversifikasi portofolio produk kita lan nambah pelanggan anyar; Pangurangan ing Cadangan Mineral Ekonomi Aktual utawa prakiraan Cadangan Mineral saiki, lan cacat judhul utawa sewa, lisensi, easement utawa Mundhut hak kepemilikan liyane; kasedhiyan pekerja kanggo ngisi posisi operasional kritis lan kekurangan tenaga kerja potensial saka pandemi COVID-19 sing lagi ditindakake, lan kemampuan kita kanggo narik, nyewa, ngembangake lan njaga personel kunci; kita njaga ketertiban karo serikat pekerja lan karyawan kemampuan kanggo duwe hubungan industrial sing marem; biaya sing ora dikarepke utawa luwih dhuwur sing ana gandhengane karo kewajiban pensiun lan OPEB amarga owah-owahan ing nilai aset rencana utawa tambah kontribusi sing dibutuhake kanggo kewajiban sing ora didanai; jumlah lan wektu tuku maneh saham biasa kita; Kontrol internal kita babagan pelaporan keuangan bisa uga duwe kekurangan materi utawa kekurangan materi.
Deloken Bagean I – Item 1A kanggo faktor tambahan sing mengaruhi bisnis Cliffs. Laporan Tahunan kita ing Formulir 10-K kanggo taun sing rampung tanggal 31 Desember 2020, Laporan Triwulanan ing Formulir 10-Q kanggo kuartal sing rampung tanggal 31 Maret 2021, 30 Juni 2021 lan 30 September 2021, lan pengajuan Faktor Risiko liyane menyang Komisi Sekuritas lan Bursa Efek AS.
Saliyané laporan keuangan konsolidasi sing disajikaké miturut US GAAP, perusahaan uga nyajikaké EBITDA lan Adjusted EBITDA kanthi basis konsolidasi. EBITDA lan Adjusted EBITDA minangka ukuran keuangan non-GAAP sing digunakaké déning manajemen kanggo ngevaluasi kinerja operasi. Ukuran-ukuran iki ora kena disajikaké kanthi kapisah saka, minangka gantiné, utawa luwih seneng informasi keuangan sing disiapake lan disajikaké miturut US GAAP. Presentasi ukuran-ukuran iki bisa uga béda karo ukuran keuangan non-GAAP sing digunakaké déning perusahaan liya. Tabel ing ngisor iki nyedhiyakaké rekonsiliasi ukuran-ukuran konsolidasi iki karo ukuran GAAP sing paling bisa dibandhingaké langsung.
Data Pasar Hak Cipta © 2022 QuoteMedia. Kajaba ditemtokake liya, data bakal telat 15 menit (deleng wektu tundha kanggo kabeh ijol-ijolan). RT = wektu nyata, EOD = pungkasan dina, PD = dina sadurunge. Data pasar didhukung dening QuoteMedia. Katentuan panggunaan.