クリーブランド--(BUSINESS WIRE)--クリーブランド・クリフス社（NYSE: CLF）は本日、2021年12月31日を期末とする通期および第4四半期の業績を発表しました。
2021年度通期の連結売上高は204億ドルで、前年度の53億ドルと比較して増加した。
2021年通期において、同社は30億ドルの純利益、希薄化後1株当たり5.36ドルの利益を計上した。これは、2020年の8100万ドルの純損失、希薄化後1株当たり0.32ドルの損失と比較したものである。
2021年第4四半期の連結売上高は53億ドルで、前年同期の23億ドルと比較して増加した。
2021年第4四半期、同社は8億9,900万ドルの純利益、希薄化後1株当たり1.69ドルの利益を計上しました。これには、在庫アップグレードと買収関連費用の償却による4,700万ドル、希薄化後1株当たり0.09ドルの費用が含まれています。比較として、2020年第4四半期の純利益は7,400万ドル、希薄化後1株当たり0.14ドルで、買収関連費用と在庫積み増しの償却による4,400万ドル、希薄化後1株当たり0.14ドル、0.10ドルが含まれています。
2021年第4四半期の調整後EBITDA1は15億ドルで、2020年第4四半期の2億8600万ドルと比較して増加した。
2021年第4四半期に生み出された現金のうち、7億6100万ドルをFerrous Processing and Trading（「FPT」）の買収に充当する。また、同四半期に生み出された残りの現金は、約1億5000万ドルの元本債務の返済に充当した。
また、2021年第4四半期には、年金および退職後医療給付（OPEB）負債（資産控除後）が、主に数理上の利益と資産の好調な運用益により、約10億ドル減少し、39億ドルから29億ドルとなりました。2021年通年の負債削減額（資産控除後）は約13億ドルで、これには企業の資本拠出も含まれます。
クリフス社の取締役会は、発行済み普通株式を買い戻すための新たな自社株買いプログラムを承認しました。この自社株買いプログラムにより、同社は公開市場での取得または非公開の交渉による取引を通じて、最大10億ドル相当の株式を柔軟に購入することができます。同社は購入義務を負うものではなく、プログラムはいつでも停止または終了される可能性があります。このプログラムは本日発効し、具体的な有効期限は設けられていません。
クリフスの会長兼社長兼CEOであるロウレンソ・ゴンサルベス氏は次のように述べています。「過去2年間で、当社は最先端の主力直接還元プラントの建設を完了し、操業を開始しました。また、大手鉄鋼会社2社と大手スクラップ会社1社を買収し、買収費用を支払いました。2021年の業績は、クリーブランド・クリフスがいかに強固になったかを明確に示しており、売上高は2019年の20億ドルから2021年には200億ドル以上に10倍以上に増加しました。これらの増加はすべて収益性があり、昨年は調整後EBITDAが53億ドル、純利益が30億ドルとなりました。強力なキャッシュフロー創出により、希薄化後株式数を10%削減できただけでなく、レバレッジも調整後EBITDAの1倍という非常に健全な水準まで低下しました。」
ゴンサルベス氏は続けて次のように述べました。「2021年第4四半期の業績は、規律ある供給アプローチが当社にとって極めて重要であることを示しています。昨年第3四半期には、自動車業界のお客様が第4四半期にサプライチェーンの問題に対処できないことを認識しました。この業界の需要牽引力は弱まるでしょう。これは、第4四半期にサービスセンターで広く予想されている需要を上回る見込みです。そのため、当社は弱い需要を追いかけるのではなく、鉄鋼生産・仕上げ設備のメンテナンスを第4四半期まで前倒しすることにしました。これらの措置は第4四半期の単位コストに短期的な影響を与えましたが、2022年の業績にはプラスに働くはずです。」
ゴンサルベス氏はさらに、「クリーブランド・クリフスは、米国自動車産業にとって概ね最大の鉄鋼サプライヤーです。高炉でのHBIの広範な使用とBOFでの高品質スクラップの使用により、溶銑の削減、コークス率の低減、そしてCO2排出量の削減を実現し、当社の製品ポートフォリオと類似する鉄鋼会社にとって新たな国際ベンチマークレベルにまで達しています。自動車産業のお客様が、当社の排出性能を日本、韓国、フランス、オーストリア、ドイツ、ベルギーなどの他社と比較する際、これは特に主要な鉄鋼サプライヤーを比較する際に重要となります。つまり、画期的な技術や大規模な投資に頼ることなく、当社が実施してきた操業上の変更を通じて、クリーブランド・クリフスは自動車産業に最高品質の鉄鋼サプライヤーを提供し、新たなCO2排出基準を確立しているのです。」と述べました。
ゴンサルベス氏は次のように締めくくった。「2022年は、特に自動車業界からの需要回復に伴い、クリーブランド・クリフスの収益性にとってまたしても素晴らしい年となるでしょう。当社は最近更新した契約に基づき、固定価格で販売しています。契約量の大部分は、大幅に高い販売価格で取引されています。本日時点の鉄鋼先物価格を見ても、2022年の当社鉄鋼の平均販売価格は2021年よりも高くなると予想しています。2022年も素晴らしい年になると期待しており、設備投資の必要性は限定的であるため、当初の予想よりも早く、株主重視の施策を自信を持って実行に移すことができます。」
2021年11月18日、クリーブランド・クリフスはFPTの買収を完了しました。FPTの事業は同社の製鉄部門に属します。記載されている製鉄部門の業績は、2021年11月18日から2021年12月31日までの期間におけるFPTの営業成績のみを示しています。
2021年通年の純鉄鋼生産量は1,590万トンで、内訳は被覆鋼板が32%、熱間圧延鋼板が31%、冷間圧延鋼板が18%、鋼板が6%、ステンレス鋼および電気製品が4%、その他製品（スラブやレールなど）が9%でした。2021年第4四半期の純鉄鋼生産量は340万トンで、内訳は被覆鋼板が34%、熱間圧延鋼板が29%、冷間圧延鋼板が17%、鋼板が7%、ステンレス鋼および電気製品が5%、その他製品（スラブやレールなど）が8%でした。
2021 年通年の製鉄事業の売上高は 199 億ドルで、そのうち約 77 億ドル (売上高の 38%) が流通業者および加工業者市場、54 億ドル (売上高の 27%) がインフラおよび製造市場、47 億ドル (売上高の 24%) が自動車市場、21 億ドル (売上高の 11%) が製鉄業者向けでした。2021 年第 4 四半期の製鉄事業の売上高は 52 億ドルで、そのうち約 20 億ドル (売上高の 38%) が流通業者および加工業者市場、15 億ドル (売上高の 29%) がインフラおよび製造市場、11 億ドル (売上高の 22%) が自動車市場、5 億 5200 万ドル (売上高の 11%) が製鉄業者向けでした。
2021年通期の製鉄事業の売上原価は154億ドルで、減価償却費、摩耗費、償却費が8億5500万ドル、在庫積み増し費用の償却費が1億6100万ドル含まれていました。製鉄事業の調整後EBITDAは通期で54億ドルで、販売費及び一般管理費が2億3200万ドル含まれていました。2021年第4四半期の製鉄事業の売上原価は39億ドルで、減価償却費、摩耗費、償却費が2億2200万ドル、在庫積み増し費用の償却費が3200万ドル含まれていました。製鉄事業の調整後EBITDAは2021年第4四半期で15億ドルで、販売費及び一般管理費が5200万ドル含まれていました。
2021年第4四半期のその他の事業、特に工具・プレス加工事業の業績は、在庫評価調整と、2021年12月にケンタッキー州ボーリンググリーン工場を襲った竜巻の影響により、マイナスの影響を受けた。
2022年2月8日現在、当社の総流動資産は約26億ドルであり、これには約1億ドルの現金と、ABLの信用枠約25億ドルが含まれています。
関連する固定価格販売契約の更新が成功したこと、および現在の2022年先物カーブに基づくと、残りの期間の平均HRC指数価格は1ネットトンあたり925ドルとなることから、当社は2022年の平均販売価格が1ネットトンあたり約1,225ドルになると予想しています。
これは、2021年の企業平均販売価格が1ネットトンあたり1,187ドルであったのに対し、HRC指数が平均で1ネットトンあたり約1,600ドルであったことと比較される。
クリーブランド・クリフス社は、2022年2月11日午前10時（米国東部時間）に電話会議を開催します。この電話会議はライブ配信され、クリフスのウェブサイト（www.clevelandcliffs.com）にアーカイブされます。
クリーブランド・クリフスは、北米最大の薄板鋼板メーカーです。1847年に設立されたクリフスは、鉱山運営会社であり、北米最大の鉄鉱石ペレットメーカーです。同社は、採掘された原材料、DRI（直接還元鉄）、スクラップから、一次製鋼、下流工程の仕上げ、プレス加工、工具製造、チューブ製造まで、垂直統合されています。当社は北米自動車産業最大の鉄鋼サプライヤーであり、幅広い薄板鋼板製品ラインナップにより、その他さまざまな市場にもサービスを提供しています。クリーブランド・クリフスは、オハイオ州クリーブランドに本社を置き、米国とカナダで約26,000人の従業員を擁しています。
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Cliffsの事業に影響を与えるその他の要因については、パートI – 項目1Aを参照してください。2020年12月31日を期末とする年次報告書（フォーム10-K）、2021年3月31日、2021年6月30日、2021年9月30日を期末とする四半期報告書（フォーム10-Q）、および米国証券取引委員会へのその他のリスク要因に関する提出書類も参照してください。
米国会計基準（US GAAP）に準拠して作成された連結財務諸表に加え、当社は連結ベースでEBITDAおよび調整後EBITDAも表示しています。EBITDAおよび調整後EBITDAは、経営陣が営業成績を評価する際に使用する非GAAP財務指標です。これらの指標は、米国会計基準（US GAAP）に準拠して作成および表示された財務情報から切り離して、またはそれに代わるものとして、あるいは優先して表示すべきではありません。これらの指標の表示方法は、他社が使用する非GAAP財務指標とは異なる場合があります。以下の表は、これらの連結指標と、それらに最も直接的に比較可能なGAAP指標との調整を示しています。
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