CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) a raportat astăzi rezultatele pentru întregul an și pentru trimestrul al patrulea încheiate la 31 decembrie 2021.
Veniturile consolidate pentru întregul an 2021 au fost de 20,4 miliarde de dolari, comparativ cu 5,3 miliarde de dolari în anul precedent.
Pentru întregul an 2021, compania a generat un profit net de 3,0 miliarde de dolari, sau 5,36 dolari per acțiune diluată. Aceasta se compară cu o pierdere netă de 81 de milioane de dolari, sau 0,32 dolari per acțiune diluată, în 2020.
Veniturile consolidate pentru trimestrul al patrulea al anului 2021 au fost de 5,3 miliarde de dolari, comparativ cu 2,3 ​​miliarde de dolari în trimestrul al patrulea al anului trecut.
În trimestrul al patrulea al anului 2021, compania a generat un profit net de 899 de milioane de dolari, sau 1,69 dolari per acțiune diluată. Aceasta a inclus cheltuieli de 47 de milioane de dolari, sau 0,09 dolari per acțiune diluată, din modernizarea stocurilor și amortizarea cheltuielilor legate de achiziții. Prin comparație, venitul net pentru trimestrul al patrulea al anului 2020 a fost de 74 de milioane de dolari, sau 0,14 dolari per acțiune diluată, inclusiv costurile legate de achiziții și amortizarea acumulării de stocuri de 44 de milioane de dolari, sau 0,14 dolari per acțiune diluată - 0,10 dolari.
EBITDA1 ajustat în trimestrul al patrulea al anului 2021 a fost de 1,5 miliarde de dolari, comparativ cu 286 de milioane de dolari în trimestrul al patrulea al anului 2020.
Din numerarul generat în trimestrul al patrulea al anului 2021, compania va utiliza 761 de milioane de dolari pentru achiziționarea Ferrous Processing and Trading („FPT”). Compania a folosit numerarul rămas generat în timpul trimestrului pentru a rambursa aproximativ 150 de milioane de dolari din datoria principală.
De asemenea, în trimestrul al patrulea al anului 2021, datoriile legate de pensii și OPEB, nete de active, au scăzut cu aproximativ 1,0 miliarde de dolari, de la 3,9 miliarde de dolari la 2,9 miliarde de dolari, în principal datorită câștigurilor actuariale și randamentelor puternice ale activelor. Reducerea datoriei (net de active) pentru întregul an 2021 este de aproximativ 1,3 miliarde de dolari, ceea ce include și contribuțiile la capitalul corporativ.
Consiliul de administrație al Cliffs a aprobat un nou program de răscumpărare de acțiuni pentru ca societatea să își poată răscumpăra acțiunile ordinare aflate în circulație. În cadrul programului de răscumpărare de acțiuni, companiile vor avea suficientă flexibilitate pentru a achiziționa acțiuni în valoare de până la 1 miliard de dolari prin achiziții pe piața liberă sau tranzacții negociate privat. Compania nu este obligată să efectueze nicio achiziție, iar programul poate fi suspendat sau reziliat în orice moment. Programul intră în vigoare astăzi, fără o dată de expirare specifică.
Lourenco Goncalves, președintele și directorul general al Cliffs, a declarat: „În ultimii doi ani, am finalizat construcția și am început să operăm instalația noastră emblematică de reducere directă de ultimă generație și am achiziționat și plătit pentru achiziția a două companii siderurgice importante și a unei companii importante de deșeuri metalice. Rezultatele noastre din 2021 demonstrează clar cât de puternică a devenit Cleveland-Cliffs, veniturile noastre crescând de peste zece ori, de la 2 miliarde de dolari în 2019 la peste 20 de miliarde de dolari în 2021. Toate aceste creșteri au fost profitabile, generând 5,3 miliarde de dolari în EBITDA ajustat anul trecut și 3,0 miliarde de dolari în venit net. Generarea noastră puternică de flux de numerar ne-a permis nu numai să reducem numărul de acțiuni diluate cu 10%, ci și să reducem gradul nostru de îndatorare la un nivel foarte sănătos de 1x EBITDA ajustat.”
Dl. Goncalves a continuat: „Rezultatele noastre pentru trimestrul al patrulea al anului 2021 arată că o abordare disciplinată a aprovizionării este esențială pentru noi. În al treilea trimestru al anului trecut, ne-am dat seama că clienții noștri din industria auto nu vor putea să își rezolve lanțurile de aprovizionare în trimestrul al patrulea. Atracția cererii în această industrie va fi slabă. Aceasta va depăși cererea general așteptată pentru centrele de service în trimestrul al patrulea. Prin urmare, am ales să nu urmărim cererea slabă și, în schimb, am accelerat lucrările de întreținere a mai multor instalații de producție și finisare a oțelului până în trimestrul al patrulea. Aceste acțiuni au avut un impact pe termen scurt asupra costurilor noastre unitare în trimestrul al patrulea, dar ar trebui să fie benefice pentru rezultatele noastre din 2022.”
Dl. Goncalves a adăugat: „Cleveland-Cliffs este, în mare parte, cel mai mare furnizor de oțel pentru industria auto din SUA. Prin utilizarea extensivă a HBI în furnalele noastre și a deșeurilor de înaltă calitate în furnalele noastre, suntem acum capabili să reducem metalul fierbinte, să scădem ratele de cocsificare și emisiile de CO2 până la noi niveluri de referință internaționale pentru companii siderurgice similare portofoliului nostru de produse. Atunci când clienții noștri din industria auto compară performanța noastră în materie de emisii cu omologii lor din Japonia, Coreea, Franța, Austria, Germania, Belgia și nu numai, acest lucru este deosebit de important atunci când se compară principalii furnizori de oțel. Cu alte cuvinte, prin schimbările operaționale pe care le-am implementat și care nu se bazează pe tehnologii inovatoare sau investiții la scară largă, Cleveland-Cliffs oferă industriei auto un furnizor premium de oțel care stabilește noi standarde de emisii de CO2.”
Dl. Goncalves a concluzionat: „2022 va fi un alt an extraordinar pentru profitabilitatea Cleveland-Cliffs, pe măsură ce cererea își revine, în special din industria auto. Acum vindem la un preț fix în baza contractului nostru recent reînnoit. Marea majoritate a volumelor contractelor sunt la prețuri de vânzare semnificativ mai mari. Chiar și pe curba contractelor futures pentru oțel de astăzi, ne așteptăm ca prețul mediu de vânzare al oțelului nostru în 2022 să fie mai mare decât în ​​2021. Așteptăm cu nerăbdare un alt an excelent în 2022, nevoile noastre de cheltuieli de capital sunt limitate și putem acum implementa cu încredere acțiuni axate pe acționari, înainte de așteptările noastre inițiale.”
Pe 18 noiembrie 2021, Cleveland-Cliffs a finalizat achiziția FPT. Activitatea FPT se încadrează în divizia de producție a oțelului a companiei. Rezultatele din industria siderurgică enumerate includ doar rezultatele operaționale ale FPT pentru perioada 18 noiembrie 2021 - 31 decembrie 2021.
Producția netă de oțel pentru întregul an 2021 a fost de 15,9 milioane de tone, incluzând 32% acoperit, 31% laminat la cald, 18% laminat la rece, 6% tablă, 4% produse inoxidabile și electrice și 9% alte produse, inclusiv brame și șine. Producția netă de oțel în trimestrul al patrulea al anului 2021 a fost de 3,4 milioane de tone, incluzând 34% acoperit, 29% laminat la cald, 17% laminat la rece, 7% tablă, 5% produse inoxidabile și electrice și 8% alte produse, inclusiv brame și șine.
Veniturile din industria siderurgică pentru întregul an 2021 au fost de 19,9 miliarde de dolari, din care aproximativ 7,7 miliarde de dolari, sau 38% din vânzările pe piața distribuitorilor și procesatorilor; 5,4 miliarde de dolari, sau 27% din vânzări, pe piețele de infrastructură și producție; 4,7 miliarde de dolari, sau 24% din vânzări, au fost destinate pieței auto; și 2,1 miliarde de dolari, sau 11% din vânzări, au fost destinate producătorilor de oțel. Veniturile din industria siderurgică în trimestrul al patrulea al anului 2021 au fost de 5,2 miliarde de dolari, din care aproximativ 2,0 miliarde de dolari, sau 38% din vânzările pe piața distribuitorilor și procesatorilor; 1,5 miliarde de dolari, sau 29% din vânzări, pe piețele de infrastructură și producție; 1,1 miliarde de dolari, sau 22% din vânzări, pentru piața auto; 552 de milioane de dolari, sau 11% din vânzările producătorului de oțel.
Costul vânzărilor de oțel pentru întregul an 2021 a fost de 15,4 miliarde de dolari, inclusiv 855 de milioane de dolari reprezentând amortizare, uzură și deteriorare și 161 de milioane de dolari reprezentând amortizarea cheltuielilor cu acumularea de stocuri. EBITDA ajustat al segmentului de producție a oțelului pentru întregul an a fost de 5,4 miliarde de dolari, inclusiv 232 de milioane de dolari reprezentând cheltuieli generale și administrative. Costul vânzărilor de oțel pentru trimestrul al patrulea al anului 2021 a fost de 3,9 miliarde de dolari, inclusiv 222 de milioane de dolari reprezentând amortizare, uzură și deteriorare și 32 de milioane de dolari reprezentând amortizarea cheltuielilor cu acumularea de stocuri. EBITDA ajustat al segmentului de producție a oțelului pentru trimestrul al patrulea al anului 2021 a fost de 1,5 miliarde de dolari, inclusiv 52 de milioane de dolari reprezentând cheltuieli generale și administrative.
Rezultatele din trimestrul al patrulea al anului 2021 pentru alte afaceri, în special pentru scule și ștanțare, au fost afectate negativ de ajustările evaluării stocurilor și de tornada din decembrie 2021 care a afectat fabrica din Bowling Green, Kentucky.
La 8 februarie 2022, lichiditatea totală a companiei era de aproximativ 2,6 miliarde de dolari, inclusiv aproximativ 100 de milioane de dolari în numerar și aproximativ 2,5 miliarde de dolari în linia de credit a ABL.
Datorită reînnoirii cu succes a contractului de vânzare la preț fix relevant și pe baza curbei actuale a contractelor futures pentru 2022, care implică un preț mediu al indicelui HRC de 925 USD pe tonă netă pentru restul anului, compania se așteaptă ca prețul mediu de vânzare pentru 2022 să fie de aproximativ 1.225 USD pe tonă netă.
Aceasta valoare se compară cu un preț mediu de vânzare al unei companii de 1.187 USD pe tonă netă în 2021, când indicele HRC este în medie de aproximativ 1.600 USD pe tonă netă.
Cleveland-Cliffs Inc. va găzdui o conferință telefonică pe 11 februarie 2022, la ora 10:00 AM ET. Apelul va fi transmis în direct și arhivat pe site-ul web Cliffs: www.clevelandcliffs.com
Cleveland-Cliffs este cel mai mare producător de oțel plat din America de Nord. Fondată în 1847, Cliffs este un operator de mine și cel mai mare producător de pelete de minereu de fier din America de Nord. Compania este integrată vertical, de la materii prime extrase, DRI și deșeuri, până la fabricarea oțelului primar și finisarea în aval, ștanțare, scule și tuburi. Suntem cel mai mare furnizor de oțel pentru industria auto nord-americană și deservim o varietate de alte piețe datorită gamei noastre complete de produse din oțel plat. Cu sediul central în Cleveland, Ohio, Cleveland-Cliffs are aproximativ 26.000 de angajați în operațiunile din Statele Unite și Canada.
Acest comunicat de presă conține declarații care constituie „declarații anticipative” în sensul legilor federale privind valorile mobiliare. Toate declarațiile, altele decât faptele istorice, inclusiv, fără limitare, declarațiile privind așteptările, estimările și proiecțiile noastre actuale despre industria sau afacerea noastră, sunt declarații anticipative. Avertizăm investitorii că orice declarații anticipative sunt supuse unor riscuri și incertitudini care ar putea determina ca rezultatele reale și tendințele viitoare să difere semnificativ de cele exprimate sau sugerate de astfel de declarații anticipative. Investitorii sunt avertizați să nu se bazeze excesiv pe declarațiile anticipative. Riscurile și incertitudinile care ar putea determina ca rezultatele reale să difere de cele descrise în declarațiile anticipative sunt următoarele: Perturbări operaționale legate de pandemia COVID-19 în curs, inclusiv posibilitatea ca o parte semnificativă a angajaților sau contractorilor noștri de la fața locului să se îmbolnăvească sau să nu își poată îndeplini funcțiile zilnice; volatilitatea continuă a prețurilor de piață pentru oțel, minereu de fier și fier vechi, care afectează direct și indirect prețurile produselor pe care le vindem clienților; Incertitudini asociate cu industria siderurgică extrem de competitivă și ciclică și percepția noastră asupra impactului industriei auto asupra oțelului. Depinzând de cerere, industria auto a cunoscut o tendință de reducere a greutății fabricilor și de perturbări ale lanțului de aprovizionare, cum ar fi deficitul de semiconductori, care ar putea duce la un consum mai mic de oțel; potențiale slăbiciuni și incertitudini în condițiile economice globale, supracapacitatea globală de producție a oțelului, supraoferta de minereu de fier, importurile generale de oțel și cererea redusă de pe piață, inclusiv din cauza pandemiei prelungite de COVID-19; din cauza pandemiei de COVID-19 în curs sau din alte motive, unul sau mai mulți dintre clienții noștri majori (inclusiv clienți de pe piața auto, dificultăți financiare severe majore, faliment, închideri temporare sau permanente sau provocări operaționale afectate negativ de furnizori sau contractori), ceea ce poate duce la reducerea cererii pentru produsele noastre, la dificultăți sporite în colectarea creanțelor și la afirmații de forță majoră din partea clienților și/sau furnizorilor sau la neîndeplinirea obligațiilor contractuale față de noi; cu guvernul SUA în legătură cu Secțiunea 232 din Legea privind extinderea comerțului din 1962 (modificată prin Legea comerțului din 1974), Acordul SUA-Mexic-Canada și/sau alte acorduri comerciale, tarife, tratate sau politici, riscurile asociate cu acțiunile care urmează a fi întreprinse și incertitudinea cu privire la obținerea și menținerea ordinelor eficiente de taxe antidumping și compensatorii pentru a compensa efectele nocive ale importurilor comerciale neloiale; impactul reglementărilor guvernamentale existente și în curs de dezvoltare, inclusiv cele legate de schimbările climatice și carbon; potențialele reglementări de mediu legate de emisii și costurile și răspunderile asociate, inclusiv neobținerea sau menținerea permiselor operaționale și de mediu, aprobărilor, modificărilor sau altor autorizații necesare sau din orice implementare de îmbunătățiri pentru a asigura conformitatea cu modificările de reglementare (inclusiv potențialele cerințe de asigurare financiară), agențiile guvernamentale sau de reglementare aferente și costurile; impactul potențial al operațiunilor noastre asupra mediului sau expunerea la substanțe periculoase; capacitatea noastră de a menține o lichiditate adecvată, nivelul nostru de îndatorare și disponibilitatea capitalului ne pot limita capacitatea de a furniza capital de lucru, planifică flexibilitatea financiară și fluxul de numerar necesar pentru a finanța cheltuielile de capital, achizițiile și alte scopuri corporative generale sau nevoile continue ale afacerii noastre; Capacitatea noastră de a reduce datoria sau de a returna capitalul acționarilor fie în întregime în intervalul de timp anticipat în prezent; Modificări adverse ale ratingurilor de credit, ratelor dobânzilor, cursurilor de schimb valutar și legislației fiscale; litigii, reclamații, arbitraje legate de dispute comerciale, probleme de mediu, investigații guvernamentale, reclamații pentru vătămări corporale sau ocupaționale, daune materiale, probleme de muncă și angajare sau litigii care implică succesiuni sau rezultatele procedurilor guvernamentale și cheltuielile suportate în operațiuni și alte probleme; întreruperi ale lanțului de aprovizionare sau modificări ale costului sau calității energiei, inclusiv a energiei electrice, gazelor naturale și motorinei, sau a materiilor prime și consumabilelor critice, inclusiv minereu de fier, gaze industriale, electrozi de grafit, fier vechi, crom, zinc, cocs și cărbune metalurgic; Probleme sau întreruperi legate de expedierea produselor de către clienți, transferul de inputuri de fabricație sau produse în cadrul instalațiilor noastre sau de furnizorii care ne expediază materii prime; legate de dezastre naturale sau provocate de om, condiții meteorologice severe, condiții geologice neașteptate, defecțiuni ale echipamentelor critice, boli infecțioase; Incertitudini legate de focare, defecțiuni ale barajelor de decantare și alte evenimente neprevăzute; întreruperi sau defecțiuni ale sistemelor noastre informatice, inclusiv cele legate de securitatea cibernetică; legate de orice decizie de afaceri de a scoate temporar din uz sau de a închide definitiv instalații sau mine în funcțiune; Datorii și costuri care pot afecta negativ valoarea contabilă a activelor subiacente și pot crea cheltuieli cu deprecierea valorii sau obligații de închidere și recuperare, precum și incertitudinea asociată cu repornirea oricăror instalații sau mine anterior inactive; realizăm sinergiile și beneficiile așteptate în urma achizițiilor recente și capacitatea de a integra cu succes afacerea achiziționată în afacerea noastră existentă, inclusiv incertitudinile legate de menținerea relațiilor cu clienții, furnizorii și angajații și angajamentul nostru față de ceea ce este cunoscut și necunoscut în legătură cu achiziția; nivelul nostru de autoasigurare și capacitatea noastră de a obține o asigurare adecvată de terți pentru a acoperi în mod adecvat potențialele evenimente adverse și riscurile de afaceri; provocările menținerii licenței noastre sociale de a opera cu părțile interesate, inclusiv impactul operațiunilor noastre asupra comunităților locale, impactul reputațional al operării în industrii cu emisii mari de carbon care generează emisii de gaze cu efect de seră și capacitatea noastră de a dezvolta un istoric consistent de operare și siguranță; identificăm și rafinăm cu succes orice investiție strategică de capital sau proiect de dezvoltare, atingând în mod eficient din punct de vedere al costurilor productivitatea sau nivelurile planificate, capacitatea de a diversifica portofoliul nostru de produse și de a adăuga noi clienți; reduceri ale Rezervelor noastre Economice Minerale Reale sau ale estimărilor actuale ale Rezervelor Minerale, precum și orice defecte legate de titlu sau orice contracte de leasing, licențe, servituți sau pierderea altor drepturi de posesie; disponibilitatea lucrătorilor pentru a ocupa poziții operaționale critice și potențialele deficite de forță de muncă din cauza pandemiei de COVID-19 în curs, precum și capacitatea noastră de a atrage, angaja, dezvolta și păstra personalul cheie; menținem ordinea cu sindicatele și angajații, capacitatea de a avea relații industriale satisfăcătoare; costuri neașteptate sau mai mari asociate cu obligațiile de pensii și OPEB din cauza modificărilor valorii activelor planului sau a creșterii contribuțiilor necesare pentru obligațiile nefinanțate; valoarea și momentul răscumpărării acțiunilor noastre ordinare; Controlul nostru intern asupra raportării financiare poate prezenta deficiențe semnificative sau deficiențe semnificative.
Consultați Partea I – Articolul 1A pentru factorii suplimentari care afectează activitatea Cliffs. Raportul nostru anual pe Formularul 10-K pentru anul încheiat la 31 decembrie 2020, Rapoartele trimestriale pe Formularul 10-Q pentru trimestrele încheiate la 31 martie 2021, 30 iunie 2021 și 30 septembrie 2021 și alte documente privind factorii de risc depuse la Comisia de Valori Mobiliare și Burse din SUA.
Pe lângă situațiile financiare consolidate prezentate în conformitate cu US GAAP, compania prezintă și EBITDA și EBITDA ajustat pe bază consolidată. EBITDA și EBITDA ajustat sunt măsuri financiare non-GAAP utilizate de conducere în evaluarea performanței operaționale. Aceste măsuri nu ar trebui prezentate separat de, în locul sau cu preferință față de informațiile financiare pregătite și prezentate în conformitate cu US GAAP. Prezentarea acestor măsuri poate diferi de măsurile financiare non-GAAP utilizate de alte companii. Tabelul de mai jos oferă o reconciliere a acestor măsuri consolidate cu măsurile lor GAAP cele mai direct comparabile.
Drepturi de autor privind datele de piață © 2022 QuoteMedia. Cu excepția cazului în care se specifică altfel, datele sunt întârziate cu 15 minute (consultați timpii de întârziere pentru toate bursele). RT = timp real, EOD = sfârșitul zilei, PD = ziua precedentă. Date de piață oferite de QuoteMedia. Termeni de utilizare.