КЛІВЛЕНД–(BUSINESS WIRE)–Компанія Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) сьогодні опублікувала результати за повний рік та четвертий квартал, що закінчився 31 грудня 2021 року.
Консолідований дохід за весь 2021 рік склав 20,4 мільярда доларів порівняно з 5,3 мільярда доларів у попередньому році.
За весь 2021 рік компанія отримала чистий прибуток у розмірі 3,0 мільярда доларів, або 5,36 долара на акцію. Для порівняння, чистий збиток склав 81 мільйон доларів, або 0,32 долара на акцію, у 2020 році.
Консолідований дохід за четвертий квартал 2021 року склав 5,3 мільярда доларів порівняно з 2,3 мільярда доларів у четвертому кварталі минулого року.
У четвертому кварталі 2021 року компанія отримала чистий прибуток у розмірі 899 мільйонів доларів, або 1,69 долара на акцію. Це включало витрати у розмірі 47 мільйонів доларів, або 0,09 долара на акцію, від оновлення запасів та амортизацію витрат, пов'язаних з придбанням. Для порівняння, чистий прибуток за четвертий квартал 2020 року становив 74 мільйони доларів, або 0,14 долара на акцію, включаючи витрати, пов'язані з придбанням, та амортизацію накопичення запасів у розмірі 44 мільйони доларів, або 0,14 долара на акцію (0,10 долара).
Скоригований показник EBITDA1 у четвертому кварталі 2021 року склав 1,5 мільярда доларів порівняно з 286 мільйонами доларів у четвертому кварталі 2020 року.
З грошових коштів, отриманих у четвертому кварталі 2021 року, компанія використає 761 мільйон доларів на придбання Ferrous Processing and Trading («FPT»). Компанія використала решту грошових коштів, отриманих протягом кварталу, для погашення основного боргу на суму приблизно 150 мільйонів доларів.
Також у четвертому кварталі 2021 року пенсії та зобов'язання OPEB за вирахуванням активів зменшилися приблизно на 1,0 млрд доларів США, з 3,9 млрд доларів США до 2,9 млрд доларів США, головним чином завдяки актуарним прибуткам та високій рентабельності активів. Скорочення боргу (за вирахуванням активів) за весь 2021 рік становить приблизно 1,3 млрд доларів США, що також включає внески корпоративного капіталу.
Рада директорів Cliffs схвалила нову програму викупу акцій компанії, щоб викупити свої звичайні акції, що перебувають в обігу. Згідно з програмою викупу акцій, компанії матимуть достатню гнучкість для придбання акцій на суму до 1 мільярда доларів шляхом придбання на відкритому ринку або приватно узгоджених угод. Компанія не зобов'язана здійснювати будь-які покупки, і програма може бути призупинена або припинена в будь-який час. Програма набуває чинності сьогодні без конкретної дати закінчення терміну дії.
Лоренсо Гонсалвес, голова правління, президент і генеральний директор Cliffs, сказав: «За останні два роки ми завершили будівництво та розпочали експлуатацію нашого флагманського сучасного заводу прямого відновлення, а також придбали та оплатили придбання двох великих сталеливарних компаній та великої компанії з переробки металів. Наші результати у 2021 році чітко демонструють, наскільки сильною стала Cleveland-Cliffs, наш дохід зріс більш ніж у десять разів з 2 мільярдів доларів у 2019 році до понад 20 мільярдів доларів у 2021 році. Усі ці збільшення були прибутковими, принесли 5,3 мільярда доларів скоригованого EBITDA минулого року та 3,0 мільярда доларів чистого прибутку. Наше потужне генерування грошових потоків дозволило нам не тільки зменшити кількість наших акцій на 10%, але й знизити наш леверидж до дуже здорового рівня 1x скоригований EBITDA».
Пан Гонсалвес продовжив: «Наші результати за четвертий квартал 2021 року показують, що дисциплінований підхід до поставок є для нас критично важливим. Протягом третього кварталу минулого року ми усвідомили, що наші клієнти в автомобільній галузі не зможуть вирішити свої ланцюги поставок у четвертому кварталі. Попит у цій галузі буде слабким. Це перевищить загальноочікуваний попит на сервісні центри в четвертому кварталі. Як результат, ми вирішили не переслідувати слабкий попит, а натомість прискорили технічне обслуговування кількох наших сталеливарних виробничих та оздоблювальних потужностей, які працюватимуть до четвертого кварталу. Ці дії мали короткостроковий вплив на наші собівартість одиниці продукції у четвертому кварталі, але повинні позитивно вплинути на наші результати за 2022 рік».
Пан Гонсалвес додав: «Cleveland-Cliffs загалом є найбільшим постачальником сталі для автомобільної промисловості США. Завдяки широкому використанню ГБЖ у доменних печах та високоякісного брухту в наших конвертерах, ми тепер можемо зменшити кількість чавуну, знизити витрати коксу та викиди CO2 до нових міжнародних контрольних рівнів для сталеливарних компаній, подібних до нашого портфеля продуктів. Коли наші клієнти з автомобільної промисловості порівнюють наші показники викидів з іншими конкурентами в Японії, Кореї, Франції, Австрії, Німеччині, Бельгії та інших країнах, це особливо важливо при порівнянні основних постачальників сталі. Іншими словами, завдяки операційним змінам, які ми впровадили, і не покладаючись на передові технології чи масштабні інвестиції, Cleveland-Cliffs забезпечує постачальника преміальної сталі для автомобільної промисловості. Встановлюємо нові стандарти викидів CO2».
Пан Гонсалвес підсумував: «2022 рік стане ще одним надзвичайним роком для прибутковості Cleveland-Cliffs, оскільки попит відновлюється, особливо з боку автомобільної промисловості. Зараз ми продаємо за фіксованою ціною згідно з нашим нещодавно поновленим контрактом. Переважна більшість обсягів контрактів укладені за значно вищими цінами продажу. Навіть на кривій ф'ючерсів на сталь станом на сьогодні ми очікуємо, що середня ціна продажу нашої сталі у 2022 році буде вищою, ніж у 2021 році. З нетерпінням чекаємо ще одного чудового року у 2022 році, наші потреби в капітальних витратах обмежені, і тепер ми можемо впевнено впроваджувати дії, орієнтовані на акціонерів, випереджаючи наші початкові очікування».
18 листопада 2021 року Cleveland-Cliffs завершила придбання FPT. Бізнес FPT входить до складу сталеливарного підрозділу компанії. Перелічені результати сталеливарного виробництва включають операційні результати FPT лише за період з 18 листопада 2021 року по 31 грудня 2021 року.
Чисте виробництво сталі за весь 2021 рік склало 15,9 млн тонн, включаючи 32% покриття, 31% гарячекатаного прокату, 18% холоднокатаного прокату, 6% плитного прокату, 4% нержавіючої та електротехнічної продукції та 9% іншої продукції, включаючи сляби та рейки. Чисте виробництво сталі в четвертому кварталі 2021 року склало 3,4 млн тонн, включаючи 34% покриття, 29% гарячекатаного прокату, 17% холоднокатаного прокату, 7% плитного прокату, 5% нержавіючої та електротехнічної продукції та 8% іншої продукції, включаючи сляби та рейки.
Дохід від виробництва сталі за весь 2021 рік склав 19,9 млрд доларів США, з яких приблизно 7,7 млрд доларів США, або 38% продажів на ринку дистриб'юторів та переробників; 5,4 млрд доларів США, або 27% продажів, на ринках інфраструктури та виробництва; 4,7 млрд доларів США, або 24% продажів, надійшли на автомобільний ринок; та 2,1 млрд доларів США, або 11% продажів, надійшли виробникам сталі. Дохід від виробництва сталі у четвертому кварталі 2021 року склав 5,2 млрд доларів США, з яких приблизно 2,0 млрд доларів США, або 38% продажів на ринку дистриб'юторів та переробників; 1,5 млрд доларів США, або 29% продажів, на ринках інфраструктури та виробництва; 1,1 млрд доларів США, або 22% продажів, на автомобільному ринку; 552 млн доларів США, або 11% продажів виробника сталі.
Собівартість реалізованої продукції сталеливарного сегмента за 2021 рік становила 15,4 млрд доларів США, включаючи 855 млн доларів США на амортизацію, знос та амортизацію та 161 млн доларів США на амортизацію витрат на накопичення запасів. Скоригований прибуток EBITDA сталеливарного сегмента за весь рік становив 5,4 млрд доларів США, включаючи 232 млн доларів США на комерційні, загальні та адміністративні витрати. Собівартість реалізованої продукції сталеливарного сегмента за четвертий квартал 2021 року становила 3,9 млрд доларів США, включаючи 222 млн доларів США на амортизацію, знос та амортизацію та 32 млн доларів США на амортизацію витрат на накопичення запасів. Скоригований прибуток EBITDA сталеливарного сегмента за четвертий квартал 2021 року становив 1,5 млрд доларів США, включаючи 52 млн доларів США на комерційні, загальні та адміністративні витрати.
На результати четвертого кварталу 2021 року для інших бізнесів, зокрема для інструментальної та штампувальної промисловості, негативно вплинули коригування вартості запасів та торнадо, що в грудні 2021 року вразило завод у Боулінг-Грін, штат Кентуккі.
Станом на 8 лютого 2022 року загальна ліквідність компанії становила приблизно 2,6 мільярда доларів, включаючи приблизно 100 мільйонів доларів готівкою та приблизно 2,5 мільярда доларів кредитної лінії ABL.
Завдяки успішному поновленню відповідного контракту купівлі-продажу з фіксованою ціною, а також на основі поточної ф'ючерсної кривої 2022 року, яка передбачає середню ціну індексу HRC у розмірі 925 доларів США за нетто-тонну до кінця року, компанія очікує, що її середня ціна продажу у 2022 році становитиме близько 1225 доларів США за нетто-тонну.
Це порівнюється із середньою ціною продажу компанії в 2021 році, яка становила 1187 доларів США за нетто-тонну, тоді як індекс HRC в середньому становив близько 1600 доларів США за нетто-тонну.
Компанія Cleveland-Cliffs Inc. проведе конференц-дзвінок 11 лютого 2022 року о 10:00 за східним часом. Дзвінок транслюватиметься в прямому ефірі та зберігатиметься в архіві на веб-сайті Cliffs: www.clevelandcliffs.com
Cleveland-Cliffs є найбільшим виробником плоского прокату в Північній Америці. Заснована в 1847 році, Cliffs є оператором шахти та найбільшим виробником залізорудних окатишів у Північній Америці. Компанія вертикально інтегрована, охоплюючи весь спектр діяльності: від видобутої сировини, прямого залізорудного перероблення та брухту до первинного виробництва сталі та подальшої обробки, штампування, оснащення та виготовлення труб. Ми є найбільшим постачальником сталі для північноамериканської автомобільної промисловості та обслуговуємо низку інших ринків завдяки нашому комплексному асортименту плоского прокату. Штаб-квартира Cleveland-Cliffs знаходиться в Клівленді, штат Огайо, а в її підприємствах у Сполучених Штатах та Канаді працює близько 26 000 осіб.
Цей прес-реліз містить заяви, що є «прогнозними заявами» у значенні федеральних законів про цінні папери. Усі заяви, окрім історичних фактів, включаючи, без обмежень, заяви щодо наших поточних очікувань, оцінок та прогнозів щодо нашої галузі чи бізнесу, є прогнозними заявами. Ми попереджаємо інвесторів, що будь-які прогнозні заяви підлягають ризикам та невизначеностям, які можуть призвести до того, що фактичні результати та майбутні тенденції суттєво відрізнятимуться від тих, що виражені або маються на увазі в таких прогнозних заявах. Інвесторів застерігають не покладатися надмірно на прогнозні заяви. Ризики та невизначеності, які можуть призвести до того, що фактичні результати відрізнятимуться від тих, що описані в прогнозних заявах, є наступними: Збої в роботі, пов'язані з пандемією COVID-19, що триває, включаючи можливість захворювання або неможливості виконання своїх щоденних робочих функцій значної частини наших співробітників або підрядників на місці; постійна волатильність ринкових цін на сталь, залізну руду та металобрухт, що прямо та опосередковано впливає на ціни на продукцію, яку ми продаємо клієнтам; невизначеності, пов'язані з висококонкурентною та циклічною сталеливарною промисловістю, та наше сприйняття впливу автомобільної промисловості на сталь. Залежна від попиту, автомобільна промисловість переживає тенденцію до зменшення ваги та збоїв у ланцюжку поставок, таких як дефіцит напівпровідників, що може призвести до зниження споживання сталі; потенційні слабкі сторони та невизначеності у світових економічних умовах, надлишкові потужності світового виробництва сталі, надлишок залізної руди, загальний імпорт сталі та зниження ринкового попиту, зокрема через тривалу пандемію COVID-19; через триваючу пандемію COVID-19 або інші серйозні фінансові труднощі, банкрутство, тимчасове або постійне закриття або операційні проблеми, на які негативно вплинули постачальники чи підрядники, що може призвести до зниження попиту на нашу продукцію, збільшення труднощів зі стягненням дебіторської заборгованості, а також до заяв клієнтів та/або постачальників про форс-мажорні обставини або інше невиконання ними своїх договірних зобов'язань перед нами; з урядом США у зв'язку з Розділом 232 Закону про розширення торгівлі 1962 року (зі змінами, внесеними Законом про торгівлю 1974 року), Угодою між США, Мексикою та Канадою та/або іншими торговельними угодами, тарифами, договорами чи політиками, ризики, пов'язані з діями, що мають бути вжиті, та невизначеність щодо отримання та підтримки чинних антидемпінгових та компенсаційних митних наказів для компенсації шкідливого впливу недобросовісного імпорту; вплив існуючих та зростаючих державних нормативних актів, включаючи ті, що стосуються зміни клімату та викидів вуглецю; потенційні екологічні нормативні акти, пов'язані з викидами, та пов'язані з ними витрати та зобов'язання, включаючи нездатність отримати або підтримувати необхідні експлуатаційні та екологічні дозволи, погодження, модифікації чи інші дозволи, або будь-яке впровадження покращень для забезпечення дотримання нормативних змін (включаючи потенційні вимоги до фінансової гарантії); пов'язані з цим державні або регуляторні установи та витрати; потенційний вплив нашої діяльності на навколишнє середовище або вплив небезпечних речовин; наша здатність підтримувати адекватну ліквідність, наш рівень боргу та наявність капіталу можуть обмежувати нашу здатність забезпечувати оборотний капітал, планувати фінансову гнучкість та грошовий потік, необхідні для фінансування капітальних витрат, придбань та інших загальних корпоративних цілей або постійних потреб нашого бізнесу; наша здатність зменшити наш борг або повернути капітал акціонерам повністю в очікувані на даний момент терміни; несприятливі зміни кредитних рейтингів, процентних ставок, обмінних курсів іноземних валют та податкового законодавства; судові процеси, претензії, арбітражі, пов'язані з комерційними та комерційними спорами, екологічними питаннями, державними розслідуваннями, претензіями щодо професійних або особистих травм, пошкодженням майна, трудовими та зайнятостю, або судові процеси, що стосуються майна або результатів державних процедур та витрат, понесених в операційній діяльності та інших питаннях; перебої в ланцюжку поставок або зміни вартості чи якості енергії, включаючи електроенергію, природний газ та дизельне паливо, або критично важливу сировину та матеріали, включаючи залізну руду, промислові гази, графітові електроди, металобрухт, хром, цинк, кокс та металургійне вугілля; проблеми або перебої, пов'язані з доставкою продукції клієнтами, передачею виробничих ресурсів або продукції в межах наших об'єктів або постачальниками, які доставляють нам сировину; пов'язані зі стихійними лихами або техногенними катастрофами, суворими погодними умовами, неочікуваними геологічними умовами, несправностями критичного обладнання, інфекційними захворюваннями; невизначеність, пов'язана зі спалахами, проривами хвостосховищ та іншими непередбаченими подіями; перебої або збої наших інформаційно-технологічних систем, включаючи ті, що пов'язані з кібербезпекою; пов'язані з будь-яким бізнес-рішенням щодо тимчасового простою або постійного закриття діючих об'єктів чи шахт; зобов'язання та витрати, які можуть негативно вплинути на балансову вартість базових активів та створити збитки від знецінення або зобов'язання щодо закриття та відновлення, а також невизначеність, пов'язана з перезапуском будь-яких раніше недіючих діючих об'єктів чи шахт; ми усвідомлюємо нещодавні придбання, очікувані синергії та переваги, а також здатність успішно інтегрувати придбаний бізнес у наш існуючий бізнес, включаючи невизначеності, пов'язані з підтримкою відносин з клієнтами, постачальниками та співробітниками, а також нашу відданість відомому та невідомому, пов'язаному з придбанням; наш рівень самострахування та наша здатність отримати адекватне страхування від третіх осіб для адекватного покриття потенційних несприятливих подій та бізнес-ризиків; проблеми підтримки нашої соціальної ліцензії на роботу з нашими зацікавленими сторонами, включаючи вплив нашої діяльності на місцеві громади, вплив на репутацію роботи у вуглецевомістких галузях промисловості, що генерують викиди парникових газів, та нашу здатність розробляти послідовні показники експлуатації та безпеки; ми успішно визначаємо та вдосконалюємо будь-які стратегічні капіталовкладення або проекти розвитку, економічно ефективно досягаючи запланованої продуктивності або рівнів, здатність диверсифікувати наш портфель продуктів та додавати нових клієнтів; скорочення наших фактичних економічно вигідних запасів корисних копалин або поточних оцінок запасів корисних копалин, а також будь-які дефекти права власності або будь-які договори оренди, ліцензії, сервітути або втрата інших прав володіння; наявність працівників для заповнення критично важливих операційних посад та потенційна нестача робочої сили через триваючу пандемію COVID-19, а також наша здатність залучати, наймати, розвивати та утримувати ключовий персонал; ми підтримуємо порядок у стосунках з профспілками та працівниками; здатність мати задовільні трудові відносини; неочікувані або вищі витрати, пов'язані з пенсійними зобов'язаннями та зобов'язаннями OPEB, через зміни вартості активів плану або збільшення внесків, необхідних для покриття нефінансованих зобов'язань; сума та терміни викупу наших звичайних акцій; наш внутрішній контроль за фінансовою звітністю може мати суттєві недоліки або суттєві прогалини.
Див. Частину I – Пункт 1A для отримання інформації про додаткові фактори, що впливають на діяльність Cliffs. Наш річний звіт за формою 10-K за рік, що закінчився 31 грудня 2020 року, квартальні звіти за формою 10-Q за квартали, що закінчилися 31 березня 2021 року, 30 червня 2021 року та 30 вересня 2021 року, та інші документи щодо факторів ризику, подані до Комісії з цінних паперів та бірж США.
Окрім консолідованої фінансової звітності, поданої відповідно до US GAAP, компанія також подає показники EBITDA та скоригований показник EBITDA на консолідованій основі. EBITDA та скоригований показник EBITDA – це фінансові показники, що не відповідають GAAP, які використовуються керівництвом для оцінки операційних результатів. Ці показники не слід подавати окремо від фінансової інформації, підготовленої та поданої відповідно до US GAAP, замість неї або надаючи їй перевагу. Подання цих показників може відрізнятися від фінансових показників, що не відповідають GAAP, які використовуються іншими компаніями. У таблиці нижче наведено узгодження цих консолідованих показників з їх найбільш порівнянними показниками GAAP.
Ринкові дані Авторське право © 2022 QuoteMedia. Якщо не зазначено інше, дані затримуються на 15 хвилин (див. час затримки для всіх бірж). RT = реальний час, EOD = кінець дня, PD = попередній день. Ринкові дані надаються QuoteMedia. Умови використання.