CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) publicou hoxe os resultados do ano completo e do cuarto trimestre rematados o 31 de decembro de 2021.
Os ingresos consolidados para o ano completo de 2021 foron de 20.400 millóns de dólares, en comparación cos 5.300 millóns de dólares do ano anterior.
Durante todo o ano 2021, a empresa xerou uns ingresos netos de 3.000 millóns de dólares, ou 5,36 dólares por acción diluída. Isto compárase cunha perda neta de 81 millóns de dólares, ou 0,32 dólares por acción diluída, en 2020.
Os ingresos consolidados do cuarto trimestre de 2021 foron de 5.300 millóns de dólares, en comparación cos 2.300 millóns de dólares do cuarto trimestre do ano pasado.
No cuarto trimestre de 2021, a empresa xerou uns ingresos netos de 899 millóns de dólares, ou 1,69 dólares por acción diluída. Isto incluíu cargos de 47 millóns de dólares, ou 0,09 dólares por acción diluída, derivados de melloras de inventario e amortización de cargos relacionados coa adquisición. En comparación, os ingresos netos do cuarto trimestre de 2020 foron de 74 millóns de dólares, ou 0,14 dólares por acción diluída, incluídos os custos relacionados coa adquisición e a amortización da acumulación de inventario de 44 millóns de dólares, ou 0,14 dólares por acción diluída (0,10 dólares).
O EBITDA1 axustado no cuarto trimestre de 2021 foi de 1.500 millóns de dólares en comparación cos 286 millóns de dólares no cuarto trimestre de 2020.
Do diñeiro xerado no cuarto trimestre de 2021, a empresa empregará 761 millóns de dólares para a adquisición de Ferrous Processing and Trading (“FPT”). A empresa empregou o diñeiro restante xerado durante o trimestre para amortizar aproximadamente 150 millóns de dólares de débeda principal.
Tamén no cuarto trimestre de 2021, as pensións e os pasivos por pensións operativas netos de activos diminuíron aproximadamente 1.000 millóns de dólares, de 3.900 millóns de dólares a 2.900 millóns de dólares, debido principalmente ás ganancias actuariais e á forte rendibilidade dos activos. A redución da débeda (neta de activos) para todo o ano 2021 é de aproximadamente 1.300 millóns de dólares, o que tamén inclúe as achegas de capital corporativo.
O Consello de Administración de Cliffs aprobou un novo programa de recompra de accións para que a empresa poida readquirir as súas accións ordinarias en circulación. No marco do programa de recompra de accións, as empresas terán a flexibilidade suficiente para adquirir accións por valor de ata mil millóns de dólares mediante adquisicións no mercado aberto ou transaccións negociadas de forma privada. A empresa non está obrigada a realizar ningunha compra e o programa pode ser suspendido ou rescindido en calquera momento. O programa entra en vigor hoxe sen unha data de caducidade específica.
Lourenco Goncalves, presidente do conselleiro delegado de Cliffs, afirmou: «Nos últimos dous anos, completamos a construción e puxemos en funcionamento a nosa planta insignia de redución directa de última xeración, e tamén adquirimos e pagamos a adquisición de dúas importantes empresas siderúrxicas e unha importante empresa de chatarra. Os nosos resultados en 2021 demostran claramente o forte que se tornou Cleveland-Cliffs, cun crecemento dos nosos ingresos de máis de dez veces, pasando de 2.000 millóns de dólares en 2019 a máis de 20.000 millóns de dólares en 2021. Todos estes aumentos foron rendibles, xerando 5.300 millóns de dólares en EBITDA axustado o ano pasado e 3.000 millóns de dólares en ingresos netos. A nosa forte xeración de fluxo de caixa permitiunos non só reducir o noso número de accións diluídas nun 10 %, senón que tamén o noso apalancamento baixou a un nivel moi saudable de 1x EBITDA axustado».
O Sr. Goncalves continuou: «Os nosos resultados do cuarto trimestre de 2021 mostran que unha estratexia de subministración disciplinada é fundamental para nós. Durante o terceiro trimestre do ano pasado, decatámonos de que os nosos clientes do sector da automoción non poderían xestionar as súas cadeas de subministración no cuarto trimestre. A demanda neste sector será débil. Isto superará a demanda xeralmente prevista de centros de servizo no cuarto trimestre. Como resultado, decidimos non perseguir a débil demanda e, no seu lugar, aceleramos o mantemento de varias das nosas instalacións de produción e acabado de aceiro ata o cuarto trimestre. Estas accións tiveron un impacto a curto prazo nos nosos custos unitarios no cuarto trimestre, pero deberían beneficiar os nosos resultados de 2022».
O Sr. Goncalves engadiu: «Cleveland-Cliffs é, en termos xerais, o maior provedor de aceiro para a industria automobilística dos Estados Unidos. Grazas ao noso amplo uso de HBI nos nosos altos fornos e de chatarra de alta calidade nos nosos BOF, agora podemos reducir o metal quente, baixar as taxas de coque e as emisións de CO2 a novos niveis de referencia internacionais para empresas siderúrxicas similares á nosa carteira de produtos. Cando os nosos clientes da industria automobilística comparan o noso rendemento en materia de emisións cos seus homólogos no Xapón, Corea, Francia, Austria, Alemaña, Bélxica e outros países, isto é especialmente importante ao comparar os principais provedores de aceiro. Noutras palabras, mediante cambios operativos que implementamos e que non dependen de tecnoloxías innovadoras nin de investimentos a grande escala, Cleveland-Cliffs está a proporcionar un provedor de aceiro de primeira calidade para a industria automobilística. Establece novos estándares de emisións de CO2».
O Sr. Goncalves concluíu: «2022 será outro ano extraordinario para a rendibilidade de Cleveland-Cliffs, xa que a demanda repuntará, especialmente da industria do automóbil. Agora vendemos a prezo fixo segundo o noso contrato recentemente renovado. A gran maioría dos volumes de contratos teñen prezos de venda significativamente máis altos. Mesmo na curva de futuros do aceiro a día de hoxe, agardamos que o prezo medio de venda do noso aceiro en 2022 sexa superior ao de 2021. Mentres agardamos outro gran ano en 2022, as nosas necesidades de gasto de capital son limitadas e agora podemos implementar con confianza accións centradas nos accionistas por diante das nosas expectativas orixinais».
O 18 de novembro de 2021, Cleveland-Cliffs completou a adquisición de FPT. O negocio de FPT encaixa dentro da división de fabricación de aceiro da empresa. Os resultados de fabricación de aceiro que figuran inclúen só os resultados operativos de FPT para o período comprendido entre o 18 de novembro de 2021 e o 31 de decembro de 2021.
Produción neta de aceiro no ano 2021 de 15,9 millóns de toneladas, composta por un 32 % revestido, un 31 % laminado en quente, un 18 % laminado en frío, un 6 % chapa, un 4 % produtos inoxidables e eléctricos e un 9 % outros produtos, incluíndo laminillas e carrís. A produción neta de aceiro no cuarto trimestre de 2021 foi de 3,4 millóns de toneladas, composta por un 34 % revestido, un 29 % laminado en quente, un 17 % laminado en frío, un 7 % chapa, un 5 % produtos inoxidables e eléctricos e un 8 % outros produtos, incluíndo laminillas e carrís.
Os ingresos da siderurxia no ano 2021 foron de 19.900 millóns de dólares, dos cales aproximadamente 7.700 millóns de dólares, ou o 38 % das vendas no mercado de distribuidores e procesadores; 5.400 millóns de dólares, ou o 27 % das vendas, nos mercados de infraestruturas e fabricación; 4.700 millóns de dólares, ou o 24 % das vendas, foron para o mercado da automoción; e 2.100 millóns de dólares, ou o 11 % das vendas, foron para os fabricantes de siderurxia. Os ingresos da siderurxia no cuarto trimestre de 2021 foron de 5.200 millóns de dólares, dos cales aproximadamente 2.000 millóns de dólares, ou o 38 % das vendas no mercado de distribuidores e procesadores; 1.500 millóns de dólares, ou o 29 % das vendas, nos mercados de infraestruturas e fabricación; 1.100 millóns de dólares, ou o 22 % das vendas, para o mercado da automoción; 552 millóns de dólares, ou o 11 % das vendas do fabricante de siderurxia.
O custo das vendas de aceiro para todo o ano 2021 foi de 15.400 millóns de dólares, incluíndo 855 millóns de dólares en depreciación, desgaste e amortización e 161 millóns de dólares en amortización de cargos de acumulación de inventario. O EBITDA axustado do segmento de aceiro para todo o ano foi de 5.400 millóns de dólares, incluíndo 232 millóns de dólares en cargos de vendas, xeración e administración. O custo das vendas de aceiro para o cuarto trimestre de 2021 foi de 3.900 millóns de dólares, incluíndo 222 millóns de dólares en depreciación, desgaste e amortización e 32 millóns de dólares en amortización de cargos de acumulación de inventario. O EBITDA axustado do segmento de aceiro para o cuarto trimestre de 2021 foi de 1.500 millóns de dólares, incluíndo 52 millóns de dólares en cargos de vendas, xeración e administración.
Os resultados do cuarto trimestre de 2021 doutros negocios, en particular de ferramentas e estampación, víronse afectados negativamente polos axustes de valoración do inventario e o tornado de decembro de 2021 que afectou á planta de Bowling Green, Kentucky.
A 8 de febreiro de 2022, a liquidez total da empresa era de aproximadamente 2.600 millóns de dólares, incluíndo aproximadamente 100 millóns de dólares en efectivo e aproximadamente 2.500 millóns de dólares na liña de crédito de ABL.
Debido á renovación exitosa do contrato de venda a prezo fixo correspondente, e baseándose na curva de futuros actual de 2022, que implica un prezo medio do índice HRC de 925 dólares por tonelada neta para o resto do ano, a empresa espera que o seu prezo medio de venda de 2022 sexa duns 1.225 dólares por tonelada neta.
Isto compárase cun prezo medio de venda dunha empresa de 1.187 dólares por tonelada neta en 2021, cando o índice HRC rolda os 1.600 dólares por tonelada neta.
Cleveland-Cliffs Inc. organizará unha conferencia telefónica o 11 de febreiro de 2022 ás 10:00 AM ET. A chamada emitirase en directo e arquivarase no sitio web de Cliffs: www.clevelandcliffs.com
Cleveland-Cliffs é o maior produtor de aceiro plano de América do Norte. Fundada en 1847, Cliffs é un operador de minas e o maior fabricante de pellets de mineral de ferro de América do Norte. A empresa está integrada verticalmente desde as materias primas extraídas, DRI e chatarra ata a fabricación de aceiro primario e o acabado posterior, estampación, ferramentas e tubos. Somos o maior provedor de aceiro para a industria automotriz norteamericana e atendemos a unha variedade doutros mercados debido á nosa ampla liña de produtos de aceiro plano. Con sede en Cleveland, Ohio, Cleveland-Cliffs emprega aproximadamente a 26.000 persoas en operacións nos Estados Unidos e Canadá.
Este comunicado de prensa contén declaracións que constitúen "declaracións prospectivas" segundo o significado das leis federais de valores. Todas as declaracións que non sexan feitos históricos, incluídas, entre outras, as declaracións relativas ás nosas expectativas, estimacións e proxeccións actuais sobre a nosa industria ou negocio, son declaracións prospectivas. Advertimos aos investidores que calquera declaración prospectiva está suxeita a riscos e incertezas que poderían causar que os resultados reais e as tendencias futuras difiran materialmente dos expresados ​​ou implícitos en ditas declaracións prospectivas. Advírtese aos investidores que non depositen unha confianza indebida nas declaracións prospectivas. Os riscos e incertezas que poderían causar que os resultados reais difiran dos descritos nas declaracións prospectivas son os seguintes: Interrupción operativa relacionada coa pandemia da COVID-19 en curso, incluída a posibilidade de que unha parte significativa dos nosos empregados ou contratistas in situ enfermen ou non poidan realizar as súas funcións laborais diarias; continua volatilidade dos prezos de mercado do aceiro, o mineral de ferro e a chatarra, que afecta directa e indirectamente aos prezos dos produtos que vendemos aos clientes; incertezas asociadas á industria siderúrxica altamente competitiva e cíclica e á nosa percepción do impacto da industria do automóbil no aceiro Dependente da demanda, a industria do automóbil experimentou unha tendencia ao alixeiramento e ás interrupcións da cadea de subministración, como a escaseza de semicondutores, o que podería levar a unha menor produción de aceiro que se consume; posibles debilidades e incertezas nas condicións económicas globais, exceso de capacidade de fabricación de aceiro a nivel mundial, exceso de oferta de mineral de ferro de pedra, importacións xerais de aceiro e redución da demanda do mercado, mesmo debido á prolongada pandemia da COVID-19; debido á pandemia da COVID-19 en curso ou doutro xeito, un ou máis dos nosos principais clientes (incluídos os clientes do mercado do automóbil, importantes dificultades financeiras graves, quebra, peches temporais ou permanentes ou desafíos operativos afectados negativamente por provedores ou contratistas), o que pode resultar nunha redución da demanda dos nosos produtos, unha maior dificultade para cobrar as contas por cobrar e afirmacións de forza maior por parte dos clientes e/ou provedores ou incumprimento das súas obrigas contractuais connosco; co goberno dos Estados Unidos en relación coa Sección 232 da Lei de Expansión Comercial de 1962 (modificada pola Lei de Comercio de 1974), o Acordo Estados Unidos-México-Canadá e/ou outros acordos comerciais, tarifas, tratados ou políticas; os riscos asociados ás accións que se van tomar e a incerteza sobre a obtención e o mantemento de ordes eficaces de dereitos antidumping e compensatorios para compensar os efectos nocivos das importacións comerciais desleais; o impacto das regulacións gobernamentais existentes e crecentes, incluídas as relacionadas co cambio climático e o carbono; as posibles regulacións ambientais relacionadas coas emisións e os custos e responsabilidades asociados, incluída a falta de obtención ou mantemento dos permisos, aprobacións, modificacións ou outras autorizacións operativas e ambientais requiridas, ou de calquera implementación de melloras para garantir o cumprimento dos cambios regulatorios (incluídos os posibles requisitos de garantía financeira), as axencias gobernamentais ou reguladoras e os custos relacionados; o impacto potencial das nosas operacións no medio ambiente ou a exposición a substancias perigosas; a nosa capacidade para manter unha liquidez adecuada, o noso nivel de débeda e a dispoñibilidade de capital poden limitar a nosa capacidade para proporcionar capital circulante, planificar a flexibilidade financeira e o fluxo de caixa necesarios para financiar gastos de capital, adquisicións e outros fins corporativos xerais ou as necesidades continuas do noso negocio; a nosa capacidade para reducir a nosa débeda ou devolver o capital aos accionistas, xa sexa integramente dentro do prazo previsto actualmente; cambios adversos nas cualificacións crediticias, nos tipos de xuro, nos tipos de cambio de moeda estranxeira e nas leis fiscais; litixios, reclamacións e arbitraxes relacionados con disputas comerciais, asuntos ambientais, investigacións gobernamentais, reclamacións por danos laborais ou persoais, danos á propiedade, asuntos laborais e de emprego, ou litixios que impliquen herdanza ou resultados de procedementos e gastos gobernamentais incorridos en operacións e outros asuntos; interrupcións da cadea de subministración ou cambios no custo ou na calidade da enerxía, incluíndo electricidade, gas natural e diésel, ou materias primas e subministracións críticas, incluíndo mineral de ferro, gases industriais, eléctrodos de grafito, chatarra, cromo, zinc, coque e carbón metalúrxico; problemas ou interrupcións relacionados cos clientes que envían produtos, transfiren insumos ou produtos de fabricación dentro das nosas instalacións ou cos provedores que nos envían materias primas; relacionados con desastres naturais ou provocados polo home, condicións meteorolóxicas severas, condicións xeolóxicas inesperadas, fallos de equipos críticos, enfermidades infecciosas; incertezas relacionadas con brotes, fallos de presas de relaves e outros eventos imprevistos; interrupcións ou fallos dos nosos sistemas de tecnoloxía da información, incluídos os relacionados coa ciberseguridade; relacionado con calquera decisión empresarial de inactivar temporalmente ou pechar permanentemente instalacións ou minas en funcionamento. Pasivos e custos que poidan afectar negativamente o valor contable dos activos subxacentes e crear cargos por deterioro ou obrigas de peche e recuperación, e a incerteza asociada ao reinicio de calquera instalación ou mina en funcionamento previamente inactiva; comprendemos as sinerxías e os beneficios esperados das adquisicións recentes e a capacidade de integrar con éxito o negocio adquirido no noso negocio existente, incluídas as incertezas relacionadas co mantemento das relacións cos clientes, provedores e empregados e o noso compromiso co coñecido e o descoñecido relacionado coa adquisición. Pasivo; o noso nivel de autoseguro e a nosa capacidade para obter un seguro de terceiros axeitado para cubrir adecuadamente os posibles eventos adversos e riscos empresariais; os desafíos de manter a nosa licenza social para operar cos nosos grupos de interese, incluído o impacto das nosas operacións nas comunidades locais, o impacto na reputación de operar en industrias con altas emisións de carbono que xeran emisións de gases de efecto invernadoiro e a nosa capacidade para desenvolver un rexistro operativo e de seguridade consistente; identificamos e refinamos con éxito calquera investimento de capital estratéxico ou proxecto de desenvolvemento, alcanzando de forma rendible a produtividade ou os niveis planificados, a capacidade de diversificar a nosa carteira de produtos e engadir novos clientes; reducións nas nosas Reservas Minerais Económicas Reais ou estimacións actuais de Reservas Minerais, e calquera defecto de título ou calquera arrendamento, licenza, servidume ou perda doutros dereitos de posesión; dispoñibilidade de traballadores para ocupar postos operativos críticos e posible escaseza de man de obra pola pandemia da COVID-19 en curso, e a nosa capacidade para atraer, contratar, desenvolver e reter persoal clave; mantemos a orde cos sindicatos e empregados a capacidade de ter relacións industriais satisfactorias; custos inesperados ou maiores asociados ás obrigas de pensións e OPEB debido a cambios no valor dos activos do plan ou aumento das contribucións requiridas para as obrigas non financiadas; a cantidade e o momento da recompra das nosas accións ordinarias; O noso control interno sobre os informes financeiros pode ter deficiencias materiais ou carencias materiais.
Véxase a Parte I - Elemento 1A para coñecer os factores adicionais que afectan ao negocio de Cliffs. O noso Informe anual no formulario 10-K para o ano rematado o 31 de decembro de 2020, os informes trimestrais no formulario 10-Q para os trimestres rematados o 31 de marzo de 2021, o 30 de xuño de 2021 e o 30 de setembro de 2021, e outros documentos sobre factores de risco presentados á Comisión de Bolsa e Valores dos Estados Unidos.
Ademais dos estados financeiros consolidados presentados de acordo cos PCGA dos Estados Unidos, a empresa tamén presenta o EBITDA e o EBITDA axustado de forma consolidada. O EBITDA e o EBITDA axustado son medidas financeiras non PCGA utilizadas pola dirección para avaliar o rendemento operativo. Estas medidas non deben presentarse illadamente, en lugar ou con preferencia á información financeira preparada e presentada de acordo cos PCGA dos Estados Unidos. A presentación destas medidas pode diferir das medidas financeiras non PCGA utilizadas por outras empresas. A táboa seguinte proporciona unha conciliación destas medidas consolidadas coas súas medidas PCGA máis directamente comparables.
Copyright © 2022 QuoteMedia sobre datos de mercado. A menos que se especifique o contrario, os datos teñen un atraso de 15 minutos (consulte os tempos de atraso para todas as bolsas). RT = tempo real, EOD = fin do día, PD = día anterior. Datos de mercado proporcionados por QuoteMedia. Condicións de uso.