CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Spoločnosť Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) dnes oznámila výsledky za celý rok a štvrtý štvrťrok končiaci sa 31. decembra 2021.
Konsolidované tržby za celý rok 2021 dosiahli 20,4 miliardy dolárov v porovnaní s 5,3 miliardy dolárov v predchádzajúcom roku.
Za celý rok 2021 spoločnosť vygenerovala čistý zisk vo výške 3,0 miliardy USD, čiže 5,36 USD na akciu. V porovnaní s čistou stratou 81 miliónov USD, čiže 0,32 USD na akciu, v roku 2020.
Konsolidované tržby za štvrtý štvrťrok 2021 dosiahli 5,3 miliardy dolárov v porovnaní s 2,3 miliardami dolárov v štvrtom štvrťroku minulého roka.
V štvrtom štvrťroku 2021 spoločnosť dosiahla čistý zisk vo výške 899 miliónov USD, čo predstavuje 1,69 USD na akciu. To zahŕňalo náklady vo výške 47 miliónov USD, čo predstavuje 0,09 USD na akciu, z modernizácie zásob a amortizáciu nákladov súvisiacich s akvizíciou. Pre porovnanie, čistý zisk za štvrtý štvrťrok 2020 predstavoval 74 miliónov USD, čo predstavuje 0,14 USD na akciu, vrátane nákladov súvisiacich s akvizíciou a amortizácie hromadenia zásob vo výške 44 miliónov USD, čo predstavuje 0,14 USD na akciu (0,10 USD).
Upravený zisk EBITDA1 v štvrtom štvrťroku 2021 dosiahol 1,5 miliardy USD v porovnaní s 286 miliónmi USD v štvrtom štvrťroku 2020.
Z hotovosti vygenerovanej v štvrtom štvrťroku 2021 spoločnosť použije 761 miliónov USD na akvizíciu spoločnosti Ferrous Processing and Trading („FPT“). Zvyšnú hotovosť vygenerovanú počas štvrťroka spoločnosť použila na splatenie istiny vo výške približne 150 miliónov USD.
Aj v štvrtom štvrťroku 2021 sa dôchodky a záväzky OPEB po odpočítaní aktív znížili približne o 1,0 miliardy USD z 3,9 miliardy USD na 2,9 miliardy USD, a to najmä v dôsledku poistno-matematických ziskov a silnej návratnosti aktív. Zníženie dlhu (po odpočítaní aktív) za celý rok 2021 predstavuje približne 1,3 miliardy USD, čo zahŕňa aj príspevky podnikového kapitálu.
Predstavenstvo spoločnosti Cliffs schválilo nový program spätného odkupu akcií, ktorým spoločnosť odkúpi svoje nesplatené kmeňové akcie. V rámci programu spätného odkupu akcií budú mať spoločnosti dostatočnú flexibilitu na nákup akcií v hodnote až 1 miliardy dolárov prostredníctvom akvizícií na voľnom trhu alebo súkromne dohodnutých transakcií. Spoločnosť nie je povinná uskutočňovať žiadne nákupy a program môže byť kedykoľvek pozastavený alebo ukončený. Program nadobúda účinnosť dnes bez konkrétneho dátumu skončenia platnosti.
Lourenco Goncalves, predseda predstavenstva, prezident a generálny riaditeľ spoločnosti Cliffs, povedal: „Za posledné dva roky sme dokončili výstavbu a spustili prevádzku nášho vlajkového závodu, najmodernejšieho zariadenia na priamu redukciu, a tiež sme získali a zaplatili za akvizíciu dvoch významných oceliarskych spoločností a jednej veľkej spoločnosti na výrobu šrotu. Naše výsledky v roku 2021 jasne ukazujú, aká silná sa stala spoločnosť Cleveland-Cliffs, pričom naše tržby vzrástli viac ako desaťnásobne z 2 miliárd dolárov v roku 2019 na viac ako 20 miliárd dolárov v roku 2021. Všetky tieto nárasty boli ziskové a v minulom roku vygenerovali upravený zisk EBITDA vo výške 5,3 miliardy dolárov a čistý zisk vo výške 3,0 miliardy dolárov. Naša silná tvorba peňažných tokov nám umožnila nielen znížiť počet našich akcií o 10 %, ale aj znížiť našu zadlženosť na veľmi zdravú úroveň 1x upravený zisk EBITDA.“
Pán Goncalves pokračoval: „Naše výsledky za štvrtý štvrťrok 2021 ukazujú, že disciplinovaný prístup k dodávkam je pre nás kľúčový. Počas tretieho štvrťroka minulého roka sme si uvedomili, že naši zákazníci z automobilového priemyslu nebudú schopní v štvrtom štvrťroku riešiť svoje dodávateľské reťazce. Dopyt v tomto odvetví bude slabý. To prekoná všeobecne očakávaný dopyt po servisných strediskách v štvrtom štvrťroku. V dôsledku toho sme sa rozhodli nenaháňať slabý dopyt a namiesto toho sme urýchlili údržbu niekoľkých našich zariadení na výrobu a povrchovú úpravu ocele, ktoré budú fungovať až do štvrtého štvrťroka. Tieto opatrenia mali krátkodobý vplyv na naše jednotkové náklady v štvrtom štvrťroku, ale mali by prospieť našim výsledkom za rok 2022.“
Pán Goncalves dodal: „Cleveland-Cliffs je celkovo najväčším dodávateľom ocele pre americký automobilový priemysel. Vďaka rozsiahlemu používaniu HBI vo vysokých peciach a vysokokvalitného šrotu v našich konvertoroch sme teraz schopní znížiť množstvo horúceho kovu, znížiť množstvo koksu a emisie CO2 na nové medzinárodné referenčné úrovne pre oceliarske spoločnosti podobné nášmu produktovému portfóliu. Keď naši zákazníci z automobilového priemyslu porovnávajú naše emisné výsledky s ich ostatnými konkurentmi v Japonsku, Kórei, Francúzsku, Rakúsku, Nemecku, Belgicku a ďalších krajinách, je to obzvlášť dôležité pri porovnávaní hlavných dodávateľov ocele. Inými slovami, prostredníctvom prevádzkových zmien, ktoré sme zaviedli a nespoliehame sa na prelomové technológie ani rozsiahle investície, poskytuje Cleveland-Cliffs prémiového dodávateľa ocele pre automobilový priemysel. Stanovuje nové emisné normy CO2.“
Pán Goncalves na záver uviedol: „Rok 2022 bude ďalším mimoriadnym rokom pre ziskovosť spoločnosti Cleveland-Cliffs, keďže sa oživuje dopyt, najmä zo strany automobilového priemyslu. V rámci našej nedávno obnovenej zmluvy teraz predávame za pevnú cenu. Prevažná väčšina objemov zmlúv je za výrazne vyššie predajné ceny. Dokonca aj na krivke oceľových futures k dnešnému dňu očakávame, že priemerná predajná cena našej ocele v roku 2022 bude vyššia ako v roku 2021. Keďže sa tešíme na ďalší skvelý rok 2022, naše kapitálové potreby sú obmedzené a teraz môžeme s istotou implementovať opatrenia zamerané na akcionárov ešte pred našimi pôvodnými očakávaniami.“
Dňa 18. novembra 2021 spoločnosť Cleveland-Cliffs dokončila akvizíciu spoločnosti FPT. Podnikanie spoločnosti FPT patrí do oceliarskeho oddelenia spoločnosti. Uvedené výsledky výroby ocele zahŕňajú prevádzkové výsledky spoločnosti FPT iba za obdobie od 18. novembra 2021 do 31. decembra 2021.
Čistá produkcia ocele za celý rok 2021 dosiahla 15,9 milióna ton, z toho 32 % potiahnutej ocele, 31 % valcovanej za tepla, 18 % valcovanej za studena, 6 % plechov, 4 % nehrdzavejúcich a elektrických výrobkov a 9 % ostatných výrobkov vrátane bram a koľajníc. Čistá produkcia ocele v štvrtom štvrťroku 2021 predstavovala 3,4 milióna ton, z toho 34 % potiahnutej ocele, 29 % valcovanej za tepla, 17 % valcovanej za studena, 7 % plechov, 5 % nehrdzavejúcich a elektrických výrobkov a 8 % ostatných výrobkov vrátane bram a koľajníc.
Tržby z výroby ocele za celý rok 2021 dosiahli 19,9 miliardy USD, z čoho približne 7,7 miliardy USD, čiže 38 % tržieb na trhu distribútorov a spracovateľov; 5,4 miliardy USD, čiže 27 % tržieb, na trhoch infraštruktúry a výroby; 4,7 miliardy USD, čiže 24 % tržieb, smerovalo na automobilový trh; a 2,1 miliardy USD, čiže 11 % tržieb, smerovalo výrobcom ocele. Tržby z výroby ocele v štvrtom štvrťroku 2021 dosiahli 5,2 miliardy USD, z čoho približne 2,0 miliardy USD, čiže 38 % tržieb na trhu distribútorov a spracovateľov; 1,5 miliardy USD, čiže 29 % tržieb, na trhoch infraštruktúry a výroby; 1,1 miliardy USD, čiže 22 % tržieb, na automobilovom trhu; 552 miliónov USD, čiže 11 % tržieb výrobcu ocele.
Náklady na predaj oceliarskeho segmentu za celý rok 2021 dosiahli 15,4 miliardy USD vrátane odpisov, opotrebenia a amortizácie vo výške 855 miliónov USD a amortizácie nákladov na hromadenie zásob vo výške 161 miliónov USD. Upravený zisk EBITDA oceliarskeho segmentu za celý rok dosiahol 5,4 miliardy USD vrátane 232 miliónov USD v predajných, režijných a administratívnych nákladoch. Náklady na predaj oceliarskeho segmentu za štvrtý štvrťrok 2021 dosiahli 3,9 miliardy USD vrátane 222 miliónov USD v predajných, režijných a administratívnych nákladoch a 32 miliónov USD v amortizácii nákladov na hromadenie zásob. Upravený zisk EBITDA oceliarskeho segmentu za štvrtý štvrťrok 2021 dosiahol 1,5 miliardy USD vrátane 52 miliónov USD v predajných, režijných a administratívnych nákladoch.
Výsledky za štvrtý štvrťrok 2021 pre ostatné podniky, najmä pre výrobu nástrojov a lisovanie, boli negatívne ovplyvnené úpravami ocenenia zásob a tornádom v decembri 2021, ktoré postihlo závod v Bowling Green v Kentucky.
K 8. februáru 2022 bola celková likvidita spoločnosti približne 2,6 miliardy USD, vrátane približne 100 miliónov USD v hotovosti a približne 2,5 miliardy USD v úverovej linke ABL.
Vzhľadom na úspešné obnovenie príslušnej kúpnej zmluvy s pevnou cenou a na základe aktuálnej krivky futures kontraktov na rok 2022, ktorá naznačuje priemernú cenu indexu HRC vo výške 925 USD za čistú tonu po zvyšok roka, spoločnosť očakáva, že jej priemerná predajná cena v roku 2022 bude približne 1 225 USD za čistú tonu.
V porovnaní s priemernou predajnou cenou spoločnosti vo výške 1 187 USD za čistú tonu v roku 2021, keď index HRC dosahoval v priemere okolo 1 600 USD za čistú tonu.
Spoločnosť Cleveland-Cliffs Inc. usporiada konferenčný hovor 11. februára 2022 o 10:00 ET. Hovor bude vysielaný naživo a archivovaný na webovej stránke spoločnosti Cliffs: www.clevelandcliffs.com
Cleveland-Cliffs je najväčším výrobcom plochej ocele v Severnej Amerike. Spoločnosť Cliffs, založená v roku 1847, je prevádzkovateľom bane a najväčším výrobcom peliet zo železnej rudy v Severnej Amerike. Spoločnosť je vertikálne integrovaná od ťažby surovín, presného zahusťovania a šrotu až po primárnu výrobu ocele a následné dokončovanie, lisovanie, nástroje a rúry. Sme najväčším dodávateľom ocele pre severoamerický automobilový priemysel a vďaka našej komplexnej ponuke plochých oceľových výrobkov slúžime aj rôznym ďalším trhom. Spoločnosť Cleveland-Cliffs má sídlo v Clevelande v štáte Ohio a zamestnáva približne 26 000 ľudí v prevádzkach v Spojených štátoch a Kanade.
Táto tlačová správa obsahuje vyhlásenia, ktoré predstavujú „výhľadové vyhlásenia“ v zmysle federálnych zákonov o cenných papieroch. Všetky vyhlásenia okrem historických faktov vrátane, okrem iného, ​​vyhlásení týkajúcich sa našich súčasných očakávaní, odhadov a prognóz týkajúcich sa nášho odvetvia alebo podnikania, sú výhľadové vyhlásenia. Upozorňujeme investorov, že akékoľvek výhľadové vyhlásenia podliehajú rizikám a neistotám, ktoré by mohli spôsobiť, že sa skutočné výsledky a budúce trendy budú podstatne líšiť od tých, ktoré sú vyjadrené alebo naznačené v takýchto výhľadových vyhláseniach. Investori sú upozornení, aby sa nadmerne nespoliehali na výhľadové vyhlásenia. Riziká a neistoty, ktoré by mohli spôsobiť, že sa skutočné výsledky budú líšiť od výsledkov opísaných vo výhľadových vyhláseniach, sú nasledovné: Prerušenie prevádzky súvisiace s prebiehajúcou pandémiou COVID-19 vrátane možnosti, že významná časť našich zamestnancov alebo dodávateľov na mieste ochorie alebo nebude schopná vykonávať svoje každodenné pracovné funkcie; pokračujúca volatilita trhových cien ocele, železnej rudy a kovového šrotu, ktorá priamo a nepriamo ovplyvňuje ceny produktov, ktoré predávame zákazníkom; neistoty spojené s vysoko konkurenčným a cyklickým oceliarskym priemyslom a naše vnímanie vplyvu automobilového priemyslu na oceľ Automobilový priemysel, ktorý je závislý od dopytu, zažíva trend odľahčovania a narušení dodávateľského reťazca, ako je nedostatok polovodičov, čo by mohlo viesť k nižšej spotrebe produkcie ocele; potenciálne slabé stránky a neistoty v globálnych ekonomických podmienkach, nadmerná globálna kapacita výroby ocele, nadmerná ponuka železnej rudy, všeobecný dovoz ocele a znížený dopyt na trhu, a to aj v dôsledku dlhotrvajúcej pandémie COVID-19; v dôsledku prebiehajúcej pandémie COVID-19 alebo iného dôvodu jeden alebo viacerí z našich hlavných zákazníkov (vrátane zákazníkov na automobilovom trhu, závažné finančné ťažkosti, bankrot, dočasné alebo trvalé zatvorenie alebo prevádzkové problémy nepriaznivo ovplyvnené dodávateľmi alebo zmluvnými partnermi), čo môže viesť k zníženému dopytu po našich produktoch, zvýšeným ťažkostiam s vymáhaním pohľadávok a tvrdeniam zákazníkov a/alebo dodávateľov o vyššej moci alebo inak neplnenie svojich zmluvných záväzkov voči nám; s vládou USA v súvislosti s oddielom 232 zákona o rozširovaní obchodu z roku 1962 (v znení zákona o obchode z roku 1974), dohodou medzi USA, Mexikom a Kanadou a/alebo inými obchodnými dohodami, clami, zmluvami alebo politikami, rizikami spojenými s prijatými opatreniami a neistotou týkajúcou sa získania a udržiavania účinných antidumpingových a vyrovnávacích ciel na kompenzáciu škodlivých účinkov nekalých obchodných dovozov; vplyvom existujúcich a rastúcich vládnych nariadení vrátane tých, ktoré sa týkajú zmeny klímy a uhlíka; potenciálnymi environmentálnymi predpismi týkajúcimi sa emisií a súvisiacimi nákladmi a záväzkami vrátane nezískania alebo neudržania požadovaných prevádzkových a environmentálnych povolení, schválení, úprav alebo iných oprávnení alebo z akejkoľvek implementácie vylepšení na zabezpečenie súladu s regulačnými zmenami (vrátane potenciálnych požiadaviek na finančné zabezpečenie); súvisiacimi vládnymi alebo regulačnými agentúrami a nákladmi; potenciálnym vplyvom našich operácií na životné prostredie alebo vystavením nebezpečným látkam; našou schopnosťou udržiavať primeranú likviditu, našou úrovňou zadlženosti a dostupnosťou kapitálu, ktoré môžu obmedziť našu schopnosť poskytovať prevádzkový kapitál, plánovať finančnú flexibilitu a peňažný tok potrebný na financovanie kapitálových výdavkov, akvizícií a iných všeobecných firemných účelov alebo pretrvávajúcich potrieb nášho podnikania; naša schopnosť znížiť náš dlh alebo vrátiť kapitál akcionárom buď úplne v rámci aktuálne predpokladaného časového rámca; nepriaznivé zmeny v úverových ratingoch, úrokových sadzbách, výmenných kurzoch cudzích mien a daňových zákonoch; súdne spory, nároky, arbitráže súvisiace s obchodnými a komerčnými spormi, environmentálnymi záležitosťami, vládnymi vyšetrovaniami, nárokmi na náhradu škody pri práci alebo osobnom zranení, škodami na majetku, pracovnými a zamestnaneckými záležitosťami alebo súdnymi spormi týkajúcimi sa majetku alebo výsledkov vládnych postupov a výdavkov vynaložených na prevádzku a iných záležitostí; narušenia dodávateľského reťazca alebo zmeny v cene alebo kvalite energie vrátane elektriny, zemného plynu a motorovej nafty alebo kritických surovín a dodávok vrátane železnej rudy, priemyselných plynov, grafitových elektród, kovového šrotu, chrómu, zinku, koksu a hutníckeho uhlia; problémy alebo narušenia súvisiace s dopravou produktov zákazníkmi, presunom výrobných vstupov alebo produktov v rámci našich zariadení alebo dodávkami surovín dodávateľmi; súvisiace s prírodnými alebo človekom spôsobenými katastrofami, nepriaznivými poveternostnými podmienkami, neočakávanými geologickými podmienkami, poruchami kritických zariadení, infekčnými chorobami; neistoty súvisiace s prepuknutím nákazy, poruchami odkaliská a inými nepredvídanými udalosťami; narušenia alebo poruchy našich informačných technologických systémov vrátane tých, ktoré súvisia s kybernetickou bezpečnosťou; súvisiace s akýmkoľvek obchodným rozhodnutím o dočasnom odstavení alebo trvalom zatvorení prevádzkových zariadení alebo baní, záväzky a náklady, ktoré môžu nepriaznivo ovplyvniť účtovnú hodnotu podkladových aktív a vytvoriť náklady na zníženie hodnoty alebo záväzky týkajúce sa uzatvorenia a vymáhania, a neistota spojená s opätovným spustením akýchkoľvek predtým nečinných prevádzkových zariadení alebo baní; uvedomujeme si očakávané synergie a výhody nedávnych akvizícií a schopnosť úspešne integrovať nadobudnutý podnik do nášho existujúceho podnikania vrátane neistôt súvisiacich s udržiavaním vzťahov so zákazníkmi, dodávateľmi a zamestnancami a nášho záväzku voči známym a neznámym súvisiacim s akvizíciou, zodpovednosť; naša úroveň sebapoistenia a naša schopnosť získať primerané poistenie tretej strany na primerané pokrytie potenciálnych nepriaznivých udalostí a obchodných rizík; výzvy spojené s udržiavaním našej sociálnej licencie na spoluprácu s našimi zainteresovanými stranami vrátane vplyvu našich operácií na miestne komunity, vplyvu na reputáciu pôsobenia v odvetviach s vysokou uhlíkovou stopou, ktoré produkujú emisie skleníkových plynov, a našej schopnosti rozvíjať konzistentné prevádzkové a bezpečnostné záznamy; úspešne identifikujeme a spresňujeme akýkoľvek strategický kapitálový investičný alebo rozvojový projekt, nákladovo efektívne dosahujeme plánovanú produktivitu alebo úrovne, schopnosť diverzifikovať naše produktové portfólio a pridávať nových zákazníkov; zníženie našich skutočných ekonomických zásob nerastných surovín alebo aktuálnych odhadov zásob nerastných surovín a akékoľvek chyby v tituloch alebo akékoľvek nájomné zmluvy, licencie, vecné bremená alebo strata iných vlastníckych práv; dostupnosť pracovníkov na obsadenie kritických prevádzkových pozícií a potenciálny nedostatok pracovnej sily v dôsledku prebiehajúcej pandémie COVID-19 a naša schopnosť prilákať, zamestnávať, rozvíjať a udržať si kľúčových zamestnancov; udržiavame poriadok s odbormi a zamestnancami; schopnosť mať uspokojivé pracovnoprávne vzťahy; neočakávané alebo vyššie náklady spojené s dôchodkovými a OPEB záväzkami v dôsledku zmien hodnoty aktív plánu alebo zvýšených príspevkov požadovaných na nekryté záväzky; výška a načasovanie spätného odkúpenia našich kmeňových akcií; naša interná kontrola finančného výkazníctva môže mať významné nedostatky.
Ďalšie faktory ovplyvňujúce podnikanie spoločnosti Cliffs nájdete v časti I – položke 1A. Naša výročná správa na formulári 10-K za rok končiaci sa 31. decembra 2020, štvrťročné správy na formulári 10-Q za štvrťroky končiace sa 31. marca 2021, 30. júna 2021 a 30. septembra 2021 a ďalšie správy o rizikových faktoroch podané Komisii pre cenné papiere a burzy USA.
Okrem konsolidovaných finančných výkazov prezentovaných v súlade s US GAAP spoločnosť prezentuje aj EBITDA a upravený EBITDA na konsolidovanom základe. EBITDA a upravený EBITDA sú finančné ukazovatele mimo GAAP, ktoré vedenie používa pri hodnotení prevádzkovej výkonnosti. Tieto ukazovatele by sa nemali prezentovať izolovane od finančných informácií pripravených a prezentovaných v súlade s US GAAP, namiesto nich ani ich uprednostňovať. Prezentácia týchto ukazovateľov sa môže líšiť od finančných ukazovateľov mimo GAAP používaných inými spoločnosťami. Nasledujúca tabuľka poskytuje zosúladenie týchto konsolidovaných ukazovateľov s ich najpriamejšie porovnateľnými ukazovateľmi podľa GAAP.
Autorské práva k trhovým údajom © 2022 QuoteMedia. Pokiaľ nie je uvedené inak, údaje sú oneskorené o 15 minút (pozri časy oneskorenia pre všetky burzy). RT = reálny čas, EOD = koniec dňa, PD = predchádzajúci deň. Trhové údaje poskytuje QuoteMedia. Podmienky používania.