CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) danas je objavio rezultate za cijelu godinu i četvrti kvartal koji je završio 31. decembra 2021. godine.
Konsolidovani prihod za cijelu 2021. godinu iznosio je 20,4 milijarde dolara, u poređenju sa 5,3 milijarde dolara u prethodnoj godini.
Za cijelu 2021. godinu, kompanija je ostvarila neto dobit od 3,0 milijarde dolara, ili 5,36 dolara po razvodnjenoj dionici. To se može uporediti sa neto gubitkom od 81 milion dolara, ili 0,32 dolara po razvodnjenoj dionici, u 2020. godini.
Konsolidovani prihod za četvrti kvartal 2021. godine iznosio je 5,3 milijarde dolara, u poređenju sa 2,3 milijarde dolara u četvrtom kvartalu prošle godine.
U četvrtom kvartalu 2021. godine, kompanija je ostvarila neto prihod od 899 miliona dolara, ili 1,69 dolara po razvodnjenoj dionici. To uključuje troškove od 47 miliona dolara, ili 0,09 dolara po razvodnjenoj dionici, od nadogradnje zaliha i amortizacije troškova povezanih s akvizicijom. Poređenja radi, neto prihod za četvrti kvartal 2020. godine iznosio je 74 miliona dolara, ili 0,14 dolara po razvodnjenoj dionici, uključujući troškove povezane s akvizicijom i amortizaciju gomilanja zaliha od 44 miliona dolara, ili 0,14 dolara po razvodnjenoj dionici.
Prilagođena EBITDA1 u četvrtom kvartalu 2021. godine iznosila je 1,5 milijardi dolara u poređenju sa 286 miliona dolara u četvrtom kvartalu 2020. godine.
Od gotovine generirane u četvrtom kvartalu 2021. godine, kompanija će iskoristiti 761 milion dolara za akviziciju kompanije Ferrous Processing and Trading („FPT“). Preostalu gotovinu generiranu tokom kvartala kompanija je iskoristila za otplatu približno 150 miliona dolara glavnog duga.
Također u četvrtom kvartalu 2021. godine, penzije i obaveze OPEB-a umanjene za imovinu smanjile su se za približno 1,0 milijardu dolara, sa 3,9 milijardi dolara na 2,9 milijardi dolara, prvenstveno zbog aktuarskih dobitaka i snažnih prinosa na imovinu. Smanjenje duga (umanjeno za imovinu) za cijelu 2021. godinu iznosi približno 1,3 milijarde dolara, što također uključuje doprinose korporativnog kapitala.
Upravni odbor kompanije Cliffs odobrio je novi program otkupa dionica kako bi kompanija otkupila svoje izdane obične dionice. U okviru programa otkupa dionica, kompanije će imati dovoljnu fleksibilnost za kupovinu dionica u vrijednosti do milijardu dolara putem akvizicija na otvorenom tržištu ili privatno pregovaranih transakcija. Kompanija nije obavezna vršiti bilo kakve kupovine i program se može suspendovati ili prekinuti u bilo kojem trenutku. Program stupa na snagu danas bez određenog datuma isteka.
Lourenco Goncalves, predsjedavajući, predsjednik i izvršni direktor Cliffsa, rekao je: „U protekle dvije godine završili smo izgradnju i započeli s radom našeg vodećeg, najsavremenijeg postrojenja za direktnu redukciju, a također smo preuzeli i platili akviziciju dvije velike čeličane i jedne velike kompanije za otpad. Naši rezultati u 2021. godini jasno pokazuju koliko je Cleveland-Cliffs postao snažan, s našim prihodima koji su porasli više od deset puta, s 2 milijarde dolara u 2019. na preko 20 milijardi dolara u 2021. godini. Sva ova povećanja bila su profitabilna, generirajući 5,3 milijarde dolara prilagođene EBITDA prošle godine i 3,0 milijarde dolara neto dobiti. Naše snažno generiranje novčanog toka omogućilo nam je ne samo da smanjimo broj naših razrijeđenih dionica za 10%, već i da je naš leveridž pao na vrlo zdrav nivo od 1x prilagođene EBITDA.“
G. Goncalves je nastavio: „Naši rezultati za četvrti kvartal 2021. pokazuju da nam je disciplinovan pristup snabdijevanju ključan. Tokom trećeg kvartala prošle godine shvatili smo da naši kupci u automobilskoj industriji neće moći da se pozabave svojim lancima snabdijevanja u četvrtom kvartalu. Potražnja u ovoj industriji će biti slaba. To će premašiti široko očekivanu potražnju za servisnim centrima u četvrtom kvartalu. Kao rezultat toga, odlučili smo da ne pratimo slabu potražnju, već smo ubrzali održavanje nekoliko naših pogona za proizvodnju i završnu obradu čelika do četvrtog kvartala. Ove akcije su imale kratkoročni uticaj na naše jedinične troškove u četvrtom kvartalu, ali bi trebale koristiti našim rezultatima za 2022. godinu.“
G. Goncalves je dodao: „Cleveland-Cliffs je uglavnom najveći dobavljač čelika američkoj automobilskoj industriji. Zahvaljujući našoj opsežnoj upotrebi HBI u našim visokim pećima i visokokvalitetnog otpada u našim BOF-ovima, sada smo u mogućnosti smanjiti vrući metal, sniziti stope koksa i emisije CO2 na nove međunarodne referentne nivoe za čeličane slične našem portfoliju proizvoda. Kada naši kupci iz automobilske industrije upoređuju naše performanse emisija sa svojim kolegama u Japanu, Koreji, Francuskoj, Austriji, Njemačkoj, Belgiji i drugim zemljama, ovo je posebno važno kada se porede glavni dobavljači čelika. Drugim riječima, kroz operativne promjene koje smo implementirali i ne oslanjajući se na revolucionarne tehnologije ili velika ulaganja, Cleveland-Cliffs pruža vrhunskog dobavljača čelika automobilskoj industriji. Postavljamo nove standarde emisije CO2.“
G. Goncalves je zaključio: „2022. će biti još jedna izvanredna godina za profitabilnost Cleveland-Cliffsa, jer se potražnja oporavlja, posebno iz automobilske industrije. Sada prodajemo po fiksnoj cijeni prema našem nedavno obnovljenom ugovoru. Velika većina ugovorenih obima je po znatno višim prodajnim cijenama. Čak i na krivulji terminskih ugovora za čelik od danas, očekujemo da će prosječna prodajna cijena našeg čelika u 2022. biti viša nego u 2021. Dok se radujemo još jednoj sjajnoj godini u 2022., naše potrebe za kapitalnim izdacima su ograničene i sada možemo s pouzdanjem provesti akcije usmjerene na dioničare, a koje su prevazišle naša prvobitna očekivanja.“
Dana 18. novembra 2021. godine, Cleveland-Cliffs je završio akviziciju FPT-a. Poslovanje FPT-a spada u odjeljenje kompanije za proizvodnju čelika. Navedeni rezultati proizvodnje čelika uključuju samo operativne rezultate FPT-a za period od 18. novembra 2021. do 31. decembra 2021. godine.
Neto proizvodnja čelika za cijelu 2021. godinu iznosila je 15,9 miliona tona, što obuhvata 32% obloženog čelika, 31% toplo valjanog čelika, 18% hladno valjanog čelika, 6% ploča, 4% proizvoda od nehrđajućeg čelika i električnih proizvoda i 9% ostalih proizvoda, uključujući ploče i šine. Neto proizvodnja čelika u četvrtom kvartalu 2021. godine iznosila je 3,4 miliona tona, što obuhvata 34% obloženog čelika, 29% toplo valjanog čelika, 17% hladno valjanog čelika, 7% ploča, 5% proizvoda od nehrđajućeg čelika i električnih proizvoda i 8% ostalih proizvoda, uključujući ploče i šine.
Prihod od proizvodnje čelika za cijelu 2021. godinu iznosio je 19,9 milijardi dolara, od čega približno 7,7 milijardi dolara, ili 38% prodaje na tržištu distributera i prerađivača; 5,4 milijarde dolara, ili 27% prodaje, na tržištima infrastrukture i proizvodnje; 4,7 milijardi dolara, ili 24% prodaje, otišlo je na automobilsko tržište; i 2,1 milijarda dolara, ili 11% prodaje, otišlo je proizvođačima čelika. Prihod od proizvodnje čelika u četvrtom kvartalu 2021. godine iznosio je 5,2 milijarde dolara, od čega približno 2,0 milijarde dolara, ili 38% prodaje na tržištu distributera i prerađivača; 1,5 milijardi dolara, ili 29% prodaje, na tržištima infrastrukture i proizvodnje; 1,1 milijarda dolara, ili 22% prodaje, za automobilsko tržište; 552 miliona dolara, ili 11% prodaje proizvođača čelika.
Troškovi prodaje u proizvodnji čelika za cijelu 2021. godinu iznosili su 15,4 milijarde dolara, uključujući 855 miliona dolara amortizacije, habanja i amortizacije i 161 milion dolara amortizacije troškova gomilanja zaliha. Prilagođeni EBITDA segmenta proizvodnje čelika za cijelu godinu iznosio je 5,4 milijarde dolara, uključujući 232 miliona dolara administrativnih i poslovnih troškova. Troškovi prodaje u proizvodnji čelika za četvrti kvartal 2021. godine iznosili su 3,9 milijardi dolara, uključujući 222 miliona dolara amortizacije, habanja i amortizacije i 32 miliona dolara amortizacije troškova gomilanja zaliha. Prilagođeni EBITDA segmenta proizvodnje čelika za četvrti kvartal 2021. godine iznosio je 1,5 milijardi dolara, uključujući 52 miliona dolara administrativnih i poslovnih troškova.
Na rezultate za četvrti kvartal 2021. godine za ostala preduzeća, posebno za izradu alata i štancanje, negativno su uticale korekcije vrijednosti zaliha i tornado koji je pogodio fabriku u Bowling Greenu u Kentuckyju u decembru 2021. godine.
Zaključno s 8. februarom 2022. godine, ukupna likvidnost kompanije iznosila je približno 2,6 milijardi dolara, uključujući približno 100 miliona dolara u gotovini i približno 2,5 milijardi dolara u kreditnoj liniji ABL-a.
Zbog uspješnog obnavljanja relevantnog ugovora o prodaji po fiksnoj cijeni, i na osnovu trenutne krivulje fjučersa za 2022. godinu, koja implicira prosječnu cijenu HRC indeksa od 925 dolara po neto toni do kraja godine, kompanija očekuje da će njena prosječna prodajna cijena u 2022. godini iznositi oko 1.225 dolara po neto toni.
Ovo se može porediti sa prosječnom prodajnom cijenom kompanije od 1.187 dolara po neto toni u 2021. godini, kada je HRC indeks u prosjeku iznosio oko 1.600 dolara po neto toni.
Cleveland-Cliffs Inc. će održati konferencijski poziv 11. februara 2022. u 10:00 sati po istočnom vremenu. Poziv će biti prenošen uživo i arhiviran na web stranici Cliffsa: www.clevelandcliffs.com
Cleveland-Cliffs je najveći proizvođač ravnog čelika u Sjevernoj Americi. Osnovan 1847. godine, Cliffs je operater rudnika i najveći proizvođač peleta željezne rude u Sjevernoj Americi. Kompanija je vertikalno integrirana od iskopanih sirovina, DRI-a i otpada do primarne proizvodnje čelika i nizvodne završne obrade, štancanja, izrade alata i cijevi. Mi smo najveći dobavljač čelika sjevernoameričkoj automobilskoj industriji i opslužujemo niz drugih tržišta zahvaljujući našoj sveobuhvatnoj liniji proizvoda od ravnog čelika. Sa sjedištem u Clevelandu, Ohio, Cleveland-Cliffs zapošljava približno 26.000 ljudi u operacijama u Sjedinjenim Državama i Kanadi.
Ovo saopštenje za javnost sadrži izjave koje predstavljaju „izjave o budućim događajima“ u smislu saveznih zakona o vrijednosnim papirima. Sve izjave osim historijskih činjenica, uključujući, bez ograničenja, izjave u vezi s našim trenutnim očekivanjima, procjenama i projekcijama o našoj industriji ili poslovanju, predstavljaju izjave o budućim događajima. Upozoravamo investitore da su sve izjave o budućim događajima podložne rizicima i neizvjesnostima koje bi mogle uzrokovati da se stvarni rezultati i budući trendovi materijalno razlikuju od onih izraženih ili impliciranih u takvim izjavama o budućim događajima. Investitori se upozoravaju da se ne oslanjaju previše na izjave o budućim događajima. Rizici i neizvjesnosti koji bi mogli uzrokovati da se stvarni rezultati razlikuju od onih opisanih u izjavama o budućim događajima su sljedeći: Poremećaji u radu povezani s tekućom pandemijom COVID-19, uključujući mogućnost da značajan dio naših zaposlenika ili izvođača radova na licu mjesta oboli ili da nisu u mogućnosti obavljati svoje svakodnevne radne funkcije; kontinuirana volatilnost tržišnih cijena čelika, željezne rude i starog metala, što direktno i indirektno utiče na cijene proizvoda koje prodajemo kupcima; neizvjesnosti povezane s visoko konkurentnom i cikličnom industrijom čelika i našom percepcijom utjecaja automobilske industrije na čelik. Automobilska industrija, koja ovisi o potražnji, doživljava trend smanjenja težine i poremećaja u lancu snabdijevanja, poput nestašice poluvodiča, što bi moglo dovesti do manje potrošnje čelika; potencijalne slabosti i neizvjesnosti u globalnim ekonomskim uvjetima, globalni preveliki kapaciteti proizvodnje čelika, prekomjerna ponuda željezne rude, opći uvoz čelika i smanjena potražnja na tržištu, uključujući i zbog produžene pandemije COVID-19; zbog tekuće pandemije COVID-19 ili na drugi način, jednog ili više naših glavnih kupaca (uključujući kupce na automobilskom tržištu, velike ozbiljne financijske poteškoće, stečaj, privremena ili trajna zatvaranja ili operativne izazove na koje negativno utječu dobavljači ili izvođači radova), što može rezultirati smanjenom potražnjom za našim proizvodima, povećanim poteškoćama u naplati potraživanja i tvrdnjama kupaca i/ili dobavljača o višoj sili ili na drugi način neizvršavanju svojih ugovornih obaveza prema nama; s vladom SAD-a u vezi s članom 232. Zakona o širenju trgovine iz 1962. (kako je izmijenjen Zakonom o trgovini iz 1974.), Sporazumom između SAD-a, Meksika i Kanade i/ili drugim trgovinskim sporazumima, tarifama, ugovorima ili politikama, rizici povezani s radnjama koje treba poduzeti i neizvjesnost u vezi s dobivanjem i održavanjem učinkovitih antidampinških i kompenzacijskih carinskih naloga za ublažavanje štetnih učinaka nepoštenog uvoza; utjecaj postojećih i rastućih vladinih propisa, uključujući one koji se odnose na klimatske promjene i ugljik; potencijalni ekološki propisi vezani za emisije i povezani troškovi i obaveze, uključujući neuspjeh u dobivanju ili održavanju potrebnih operativnih i ekoloških dozvola, odobrenja, izmjena ili drugih ovlaštenja ili bilo kakve implementacije poboljšanja radi osiguranja usklađenosti s regulatornim promjenama (uključujući potencijalne zahtjeve za financijsko osiguranje) povezanim vladinim ili regulatornim agencijama i troškovima; potencijalni utjecaj našeg poslovanja na okoliš ili izloženost opasnim tvarima; naša sposobnost održavanja adekvatne likvidnosti, naš nivo duga i dostupnost kapitala mogu ograničiti našu sposobnost da osiguramo obrtni kapital, planiramo financijsku fleksibilnost i novčani tok potreban za financiranje kapitalnih izdataka, akvizicija i drugih općih korporativnih svrha ili kontinuiranih potreba našeg poslovanja; Naša sposobnost da smanjimo dug ili vratimo kapital dioničarima u potpunosti u trenutno predviđenom vremenskom okviru; Nepovoljne promjene kreditnih rejtinga, kamatnih stopa, deviznih kurseva i poreskih zakona; parnice, potraživanja, arbitraže vezane za komercijalne i trgovačke sporove, pitanja zaštite okoliša, vladine istrage, potraživanja za povrede na radu ili tjelesne povrede, štetu na imovini, radna i radna pitanja ili parnice koje uključuju imovinu ili rezultate vladinih postupaka i troškove nastale u poslovanju i drugim pitanjima; poremećaji u lancu snabdijevanja ili promjene u cijeni ili kvaliteti energije, uključujući električnu energiju, prirodni plin i dizel gorivo, ili kritične sirovine i zalihe, uključujući željeznu rudu, industrijske plinove, grafitne elektrode, otpadni metal, krom, cink, koks i metalurški ugalj; Problemi ili poremećaji vezani za isporuku proizvoda od strane kupaca, prijenos proizvodnih inputa ili proizvoda unutar naših pogona ili dobavljače koji nam isporučuju sirovine; povezani s prirodnim ili ljudskim djelovanjem uzrokovanim katastrofama, teškim vremenskim uvjetima, neočekivanim geološkim uvjetima, kvarovima kritične opreme, zaraznim bolestima; Neizvjesnosti vezane za epidemije, pucanje brana za jalovinu i druge nepredviđene događaje; poremećaji ili kvarovi naših informacionih tehnoloških sistema, uključujući one vezane za sajber sigurnost; Vezano za bilo koju poslovnu odluku o privremenom neaktiviranju ili trajnom zatvaranju operativnih postrojenja ili rudnika Obaveze i troškovi, koji mogu negativno uticati na knjigovodstvenu vrijednost osnovne imovine i stvoriti troškove umanjenja vrijednosti ili obaveze zatvaranja i oporavka, te neizvjesnost povezanu s ponovnim pokretanjem bilo kojih prethodno neaktivnih operativnih postrojenja ili rudnika; shvatamo nedavne akvizicije očekivane sinergije i koristi i sposobnost uspješne integracije stečenog poslovanja u naše postojeće poslovanje, uključujući neizvjesnosti vezane za održavanje odnosa s kupcima, dobavljačima i zaposlenima te našu posvećenost poznatim i nepoznatim aspektima akvizicije; naš nivo samoosiguranja i našu sposobnost da dobijemo adekvatno osiguranje od treće strane kako bismo adekvatno pokrili potencijalne neželjene događaje i poslovne rizike; izazove održavanja naše društvene dozvole za poslovanje s našim dionicima, uključujući utjecaj našeg poslovanja na lokalne zajednice, utjecaj na reputaciju poslovanja u industrijama s intenzivnim ugljikom koje generiraju emisije stakleničkih plinova i našu sposobnost da razvijemo dosljedan operativni i sigurnosni rekord; uspješno identificiramo i usavršavamo svaki strateški kapitalni investicijski ili razvojni projekt, isplativo postižući planiranu produktivnost ili nivoe, sposobnost diverzifikacije našeg portfolija proizvoda i dodavanja novih kupaca; smanjenja naših stvarnih ekonomskih mineralnih rezervi ili trenutnih procjena mineralnih rezervi, te bilo kakvi nedostaci u vlasništvu ili bilo kakvi zakupi, licence, serviti ili gubitak drugih prava posjeda; dostupnost radnika za popunjavanje kritičnih operativnih pozicija i potencijalni nedostatak radne snage zbog tekuće pandemije COVID-19, te naša sposobnost da privučemo, zaposlimo, razvijemo i zadržimo ključno osoblje; održavamo red sa sindikatima i zaposlenima; sposobnost da imamo zadovoljavajuće industrijske odnose; neočekivani ili veći troškovi povezani s penzijskim i OPEB obavezama zbog promjena vrijednosti imovine plana ili povećanih doprinosa potrebnih za nefinansirane obaveze; iznos i vrijeme otkupa naših običnih dionica; Naša interna kontrola nad finansijskim izvještavanjem može imati materijalne nedostatke ili materijalne mane.
Pogledajte Dio I – Stavku 1A za dodatne faktore koji utiču na poslovanje Cliffsa. Naš godišnji izvještaj na Obrascu 10-K za godinu koja je završila 31. decembra 2020. godine, kvartalne izvještaje na Obrascu 10-Q za kvartale koji su završili 31. marta 2021. godine, 30. juna 2021. godine i 30. septembra 2021. godine, te ostale dokumente o faktorima rizika podnesene Komisiji za vrijednosne papire i berze SAD-a.
Pored konsolidovanih finansijskih izvještaja prezentovanih u skladu sa US GAAP-om, kompanija također prezentira EBITDA i prilagođeni EBITDA na konsolidovanoj osnovi. EBITDA i prilagođeni EBITDA su finansijske mjere koje nisu u skladu sa GAAP-om, a koje menadžment koristi za procjenu operativnih rezultata. Ove mjere ne bi trebale biti prezentirane izolovano od, umjesto ili kao prednost finansijskim informacijama pripremljenim i prezentovanim u skladu sa US GAAP-om. Prezentacija ovih mjera može se razlikovati od finansijskih mjera koje nisu u skladu sa GAAP-om, a koje koriste druge kompanije. Tabela ispod pruža usklađivanje ovih konsolidovanih mjera sa njihovim najdirektnije uporedivim GAAP mjerama.
Autorsko pravo za tržišne podatke © 2022 QuoteMedia. Osim ako nije drugačije navedeno, podaci kasne 15 minuta (pogledajte vremena kašnjenja za sve berze). RT = realno vrijeme, EOD = kraj dana, PD = prethodni dan. Tržišne podatke pokreće QuoteMedia. Uslovi korišćenja.