CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–A Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) ma közzétette a 2021. december 31-én véget ért teljes évre és negyedik negyedévre vonatkozó eredményeit.
A konszolidált bevétel a 2021-es teljes évben 20,4 milliárd dollár volt, szemben az előző évi 5,3 milliárd dollárral.
A teljes 2021-es évben a vállalat nettó nyeresége 3,0 milliárd dollár volt, ami hígított részvényenként 5,36 dollárnak felel meg. Ez összehasonlítható a 2020-as 81 millió dolláros, azaz hígított részvényenként 0,32 dolláros nettó veszteséggel.
A konszolidált bevétel 2021 negyedik negyedévében 5,3 milliárd dollár volt, szemben a tavalyi év azonos időszakában elért 2,3 milliárd dollárral.
A vállalat 2021 negyedik negyedévében 899 millió dolláros, azaz részvényenként hígított értékben 1,69 dolláros nettó nyereséget ért el. Ez magában foglalta a készletbővítésekből és a felvásárlással kapcsolatos költségek amortizációjából eredő 47 millió dolláros, azaz részvényenként hígított értékben 0,09 dolláros költségeket. Összehasonlításképpen, a 2020-as negyedik negyedévi nettó nyereség 74 millió dollár, azaz részvényenként hígított értékben 0,14 dollár volt, beleértve a felvásárlással kapcsolatos költségeket és a készletfelhalmozás 44 millió dolláros, azaz részvényenként 0,14 dolláros amortizációját (részvényenként 0,10 dollár).
A korrigált EBITDA1 2021 negyedik negyedévében 1,5 milliárd dollár volt, szemben a 2020-as negyedik negyedévi 286 millió dollárral.
A 2021 negyedik negyedévében termelt készpénzből a vállalat 761 millió dollárt a Ferrous Processing and Trading („FPT”) felvásárlására fog felhasználni. A negyedév során keletkezett fennmaradó készpénzt a vállalat körülbelül 150 millió dollárnyi tőketartozás visszafizetésére fordította.
Szintén 2021 negyedik negyedévében a nyugdíjak és az OPEB eszközalapú kötelezettségei körülbelül 1,0 milliárd dollárral csökkentek, 3,9 milliárd dollárról 2,9 milliárd dollárra, elsősorban az aktuáriusi nyereségek és az eszközökön elért erős hozamok miatt. A teljes 2021-es év adósságcsökkentése (eszközalapú) körülbelül 1,3 milliárd dollár, amely magában foglalja a vállalati tőkebefizetéseket is.
A Cliffs igazgatótanácsa jóváhagyott egy új részvény-visszavásárlási programot a vállalat számára a forgalomban lévő törzsrészvények visszavásárlására. A részvény-visszavásárlási program keretében a vállalatok kellő rugalmassággal rendelkeznek majd ahhoz, hogy akár 1 milliárd dollár értékű részvényt vásároljanak nyílt piaci felvásárlások vagy magánúton lebonyolított tranzakciók révén. A vállalat nem köteles semmilyen vásárlást végrehajtani, és a program bármikor felfüggeszthető vagy megszüntethető. A program a mai napon lép hatályba, konkrét lejárati dátum nélkül.
Lourenco Goncalves, a Cliffs elnöke, elnök-vezérigazgatója elmondta: „Az elmúlt két évben befejeztük a csúcstechnológiás közvetlen redukciós üzemünk építését és megkezdtük az üzemeltetését, valamint felvásároltunk és kifizettük két nagy acélipari vállalat és egy jelentős hulladékfeldolgozó vállalat felvásárlását. 2021-es eredményeink egyértelműen mutatják, mennyire erőssé vált a Cleveland-Cliffs, bevételünk több mint tízszeresére nőtt, a 2019-es 2 milliárd dollárról 2021-re több mint 20 milliárd dollárra. Mindezek a növekedések nyereségesek voltak, tavaly 5,3 milliárd dollár korrigált EBITDA-t és 3,0 milliárd dollár nettó nyereséget termeltek. Erős cash flow-termelésünk lehetővé tette számunkra, hogy ne csak a hígított részvényszámunkat 10%-kal csökkentsük, hanem a tőkeáttételünk is nagyon egészséges, a korrigált EBITDA egyszeresére csökkent.”
Goncalves úr így folytatta: „A 2021-es negyedik negyedévi eredményeink azt mutatják, hogy a fegyelmezett ellátási megközelítés kritikus fontosságú számunkra. A tavalyi év harmadik negyedévében rájöttünk, hogy autóipari ügyfeleink nem lesznek képesek kezelni ellátási láncaikat a negyedik negyedévben. A kereslet vonzása ebben az iparágban gyenge lesz. Ez meghaladja majd a szolgáltatóközpontok iránti széles körben várt keresletet a negyedik negyedévben. Ennek eredményeként úgy döntöttünk, hogy nem kergetjük a gyenge keresletet, hanem ehelyett felgyorsítottuk számos acélgyártó és -kidolgozó létesítményünk karbantartását a negyedik negyedévig. Ezeknek az intézkedéseknek rövid távú hatása volt az egységköltségeinkre a negyedik negyedévben, de a 2022-es eredményeinkre is jótékony hatással kell lenniük.”
Goncalves úr hozzátette: „A Cleveland-Cliffs nagy vonalakban a legnagyobb acélbeszállító az amerikai autóipar számára. A nagyolvasztóinkban a HBI, a konvertereinkben pedig a kiváló minőségű hulladék széles körű felhasználásának köszönhetően most már képesek vagyunk csökkenteni a forró fém mennyiségét, a kokszképződési arányt és a CO2-kibocsátást az acélipari vállalatok számára – hasonlóan a termékportfóliónkhoz – az új nemzetközi referenciaértékekre. Amikor autóipari ügyfeleink összehasonlítják kibocsátási teljesítményünket japán, koreai, francia, osztrák, német, belgiumi és más országokbeli versenytársaikkal, ez különösen fontos a nagyobb acélbeszállítók összehasonlításakor. Más szóval, az általunk végrehajtott működési változtatásokon keresztül, amelyek nem áttörést jelentő technológiákra vagy nagyszabású beruházásokra támaszkodnak, a Cleveland-Cliffs prémium acélbeszállítót biztosít az autóipar számára. Új CO2-kibocsátási szabványokat határozunk meg.”
Goncalves úr így zárta szavait: „2022 egy újabb rendkívüli év lesz a Cleveland-Cliffs jövedelmezősége szempontjából, mivel a kereslet, különösen az autóiparban, fellendül. A nemrégiben megújított szerződésünk értelmében most fix áron értékesítünk. A szerződéses volumenek túlnyomó többsége jelentősen magasabb eladási áron van. Még a mai acél határidős görbéje alapján is arra számítunk, hogy acélunk átlagos eladási ára 2022-ben magasabb lesz, mint 2021-ben. Ahogy egy újabb nagyszerű évre számítunk 2022-ben, tőkeberuházási igényünk korlátozott, és most már magabiztosan végrehajthatunk részvényesekre összpontosító intézkedéseket az eredeti várakozásainknál korábban.”
2021. november 18-án a Cleveland-Cliffs befejezte az FPT felvásárlását. Az FPT üzleti tevékenysége a vállalat acélgyártási részlegéhez tartozik. A felsorolt ​​acélgyártási eredmények csak az FPT 2021. november 18. és 2021. december 31. közötti időszakra vonatkozó működési eredményeit tartalmazzák.
A 2021-es teljes évi nettó acéltermelés 15,9 millió tonna volt, amelyből 32% bevont, 31% melegen hengerelt, 18% hidegen hengerelt, 6% lemez, 4% rozsdamentes és elektromos termékek, valamint 9% egyéb termékek, beleértve a bútorlapokat és a síneket is, tevődött össze. A nettó acéltermelés 2021 negyedik negyedévében 3,4 millió tonna volt, amelyből 34% bevont, 29% melegen hengerelt, 17% hidegen hengerelt, 7% lemez, 5% rozsdamentes és elektromos termékek, valamint 8% egyéb termékek, beleértve a bútorlapokat és a síneket is, tettek ki.
A 2021-es teljes év acélgyártási bevétele 19,9 milliárd dollár volt, amelyből körülbelül 7,7 milliárd dollár, azaz az értékesítés 38%-a a forgalmazók és feldolgozók piacán; 5,4 milliárd dollár, azaz az értékesítés 27%-a az infrastruktúra és gyártás piacán; 4,7 milliárd dollár, azaz az értékesítés 24%-a az autóipari piacra irányult; és 2,1 milliárd dollár, azaz az értékesítés 11%-a az acélgyártóknak jutott. Az acélgyártás bevétele 2021 negyedik negyedévében 5,2 milliárd dollár volt, amelyből körülbelül 2,0 milliárd dollár, azaz az értékesítés 38%-a a forgalmazók és feldolgozók piacán; 1,5 milliárd dollár, azaz az értékesítés 29%-a az infrastruktúra és gyártás piacán; 1,1 milliárd dollár, azaz az értékesítés 22%-a az autóipari piacon; és 552 millió dollár, azaz az acélgyártó értékesítésének 11%-a.
Az acélgyártás értékesítési költsége a 2021-es teljes évben 15,4 milliárd dollár volt, beleértve 855 millió dollár értékcsökkenést, kopást és elhasználódást, valamint 161 millió dollár készletfelhalmozási költség amortizációját. Az acélgyártási szegmens korrigált EBITDA-ja a teljes évben 5,4 milliárd dollár volt, beleértve 232 millió dollár SGA-költséget. Az acélgyártás értékesítési költsége a 2021-es negyedik negyedévben 3,9 milliárd dollár volt, beleértve 222 millió dollár értékcsökkenést, kopást és elhasználódást, valamint 32 millió dollár készletfelhalmozási költség amortizációját. Az acélgyártási szegmens korrigált EBITDA-ja a 2021-es negyedik negyedévben 1,5 milliárd dollár volt, beleértve 52 millió dollár SGA-költséget.
A többi üzletág, különösen a szerszámgyártás és sajtolás 2021. negyedik negyedévi eredményeit negatívan befolyásolták a készletértékelési korrekciók és a 2021 decemberi tornádó, amely a Kentucky állambeli Bowling Green-i üzemet sújtotta.
2022. február 8-án a vállalat teljes likviditása körülbelül 2,6 milliárd dollár volt, beleértve a körülbelül 100 millió dollár készpénzt és a körülbelül 2,5 milliárd dollárt az ABL hitelkeretében.
A vonatkozó fix áras értékesítési szerződés sikeres megújítása, valamint a jelenlegi 2022-es határidős görbe alapján, amely az év hátralévő részében nettó tonnánként 925 dolláros átlagos HRC indexárat feltételez, a vállalat arra számít, hogy a 2022-es átlagos eladási ára nettó tonnánként körülbelül 1225 dollár lesz.
Ez összehasonlítható a 2021-es átlagos vállalati eladási árral, amely nettó tonnánként 1187 dollár volt, amikor a HRC index átlagosan nettó tonnánként 1600 dollár körül alakult.
A Cleveland-Cliffs Inc. konferenciahívást tart 2022. február 11-én, 10:00-kor (ET). A hívást élőben közvetítik és archiválják a Cliffs weboldalán: www.clevelandcliffs.com
A Cleveland-Cliffs Észak-Amerika legnagyobb laposacél-gyártója. Az 1847-ben alapított Cliffs bányaüzemeltető és Észak-Amerika legnagyobb vasércpellet-gyártója. A vállalat vertikálisan integrált a bányászott nyersanyagoktól, a szárazon ásott rizstől és a hulladéktól az elsődleges acélgyártáson és a továbbfeldolgozáson, sajtoláson, szerszámozáson és csőgyártáson át. Az észak-amerikai autóipar legnagyobb acélbeszállítója vagyunk, és laposacél-termékeink átfogó kínálatának köszönhetően számos más piacot is kiszolgálunk. A Clevelandben (Ohio) található Cleveland-Cliffs körülbelül 26 000 embert foglalkoztat az Egyesült Államokban és Kanadában.
Ez a sajtóközlemény olyan állításokat tartalmaz, amelyek a szövetségi értékpapírtörvények értelmében „jövőre vonatkozó állításoknak” minősülnek. Minden, a múltbeli tényeken kívüli állítás, beleértve korlátozás nélkül az iparágunkkal vagy üzleti tevékenységünkkel kapcsolatos jelenlegi várakozásainkra, becsléseinkre és előrejelzéseinkre vonatkozó állításokat, jövőre vonatkozó állításnak minősül. Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy minden jövőre vonatkozó állítás kockázatoknak és bizonytalanságoknak van kitéve, amelyek miatt a tényleges eredmények és a jövőbeli trendek lényegesen eltérhetnek az ilyen jövőre vonatkozó állításokban kifejezett vagy sugallt eredményektől. A befektetőket arra figyelmeztetjük, hogy ne támaszkodjanak túlzott mértékben a jövőre vonatkozó állításokra. A következő kockázatok és bizonytalanságok okozhatják, hogy a tényleges eredmények eltérnek a jövőre vonatkozó állításokban leírtaktól: A folyamatban lévő COVID-19 világjárványhoz kapcsolódó működési zavarok, beleértve annak lehetőségét, hogy alkalmazottaink vagy helyszíni alvállalkozóink jelentős része megbetegszik vagy képtelenné válik a napi munkaköri feladatainak ellátására; az acél, a vasérc és a fémhulladék piaci árainak folyamatos volatilitása, amely közvetlenül és közvetve befolyásolja az ügyfeleknek értékesített termékek árait; a rendkívül versenyképes és ciklikus acéliparral kapcsolatos bizonytalanságok, valamint az autóipar acélra gyakorolt ​​hatásának megítélésünk A kereslettől függő autóiparban a könnyűszerkezetes gyártás és az ellátási lánc zavarainak trendje tapasztalható, például félvezetőhiány, ami az acéltermelés alacsonyabb fogyasztásához vezethet; a globális gazdasági körülmények potenciális gyengeségei és bizonytalanságai, a globális acélgyártás túlkapacitása, a vasérc túlkínálata, az általános acélimport és a csökkent piaci kereslet, többek között az elhúzódó COVID-19 világjárvány miatt; a folyamatban lévő COVID-19 világjárvány vagy egyéb okok miatt egy vagy több fő ügyfelünk (beleértve az autóipari piacon működő ügyfeleket, a jelentős pénzügyi nehézségeket, a csődöt, az ideiglenes vagy végleges bezárásokat, illetve a beszállítók vagy vállalkozók által hátrányosan érintett működési kihívásokat) miatt, ami a termékeink iránti kereslet csökkenéséhez, a követelések behajtásának megnövekedett nehézségeihez, valamint az ügyfelek és/vagy beszállítók vis maiorra vonatkozó állításaihoz vagy a velünk szembeni szerződéses kötelezettségeik egyéb módon történő nem teljesítéséhez vezethet; az Egyesült Államok kormánnyal az 1962. évi Kereskedelmi Bővítési Törvény (az 1974. évi Kereskedelmi Törvénnyel módosított) 232. szakaszával, az USA–Mexikó–Kanada Megállapodással és/vagy más kereskedelmi megállapodásokkal, vámokkal, szerződésekkel vagy politikákkal kapcsolatban; a meghozandó intézkedésekkel kapcsolatos kockázatok, valamint a tisztességtelen kereskedelmi import káros hatásainak ellensúlyozására szolgáló hatékony dömpingellenes és kiegyenlítő vámok megszerzésével és fenntartásával kapcsolatos bizonytalanság; a meglévő és növekvő kormányzati szabályozások hatása, beleértve az éghajlatváltozással és a szén-dioxid-kibocsátással kapcsolatos szabályozásokat; a kibocsátásokkal kapcsolatos potenciális környezetvédelmi szabályozások, valamint a kapcsolódó költségek és felelősségek, beleértve a szükséges működési és környezetvédelmi engedélyek, jóváhagyások, módosítások vagy egyéb jogosultságok megszerzésének vagy fenntartásának elmulasztását, vagy a szabályozási változásoknak (beleértve a potenciális pénzügyi biztosítéki követelményeket) való megfelelés biztosítására irányuló fejlesztések végrehajtásából eredő problémákat; a kapcsolódó kormányzati vagy szabályozó ügynökségekkel és költségekkel kapcsolatos működésünk lehetséges hatása a környezetre vagy a veszélyes anyagoknak való kitettségre; a megfelelő likviditás fenntartására való képességünk, az adósságszintünk és a tőke rendelkezésre állása korlátozhatja a forgótőke biztosítására való képességünket, a tőkekiadások, felvásárlások és egyéb általános vállalati célok finanszírozásához vagy üzleti tevékenységünk folyamatos szükségleteihez szükséges pénzügyi rugalmasság és cash flow tervezését; Az adósságunk csökkentésére vagy a részvényeseknek a tőkének teljes egészében történő visszafizetésére való képességünk a jelenleg várható időkereten belül; A hitelminősítések, kamatlábak, devizaárfolyamok és adótörvények kedvezőtlen változásai; kereskedelmi és üzleti vitákkal, környezetvédelmi ügyekkel, kormányzati vizsgálatokkal, foglalkozási vagy személyi sérüléssel kapcsolatos kártérítési igényekkel, vagyoni károkkal, munkaügyi és foglalkoztatási ügyekkel, vagy hagyatékokkal vagy kormányzati eljárások eredményeivel, valamint működési költségekkel és egyéb ügyekkel kapcsolatos perek, követelések, választottbírósági eljárások; az ellátási lánc zavarai vagy az energia, beleértve a villamos energiát, a földgázt és a dízelüzemanyagot, vagy a kritikus nyersanyagok és kellékek, beleértve a vasércet, az ipari gázokat, a grafitelektródákat, a fémhulladékot, a krómot, a cinket, a kokszot és a kohászati ​​szenet, költségeinek vagy minőségének változásai; Az ügyfelekkel kapcsolatos problémák vagy zavarok a termékek szállításával, a gyártási inputok vagy termékek létesítményeinken belüli átadásával, vagy a beszállítókkal kapcsolatban, akik nyersanyagokat szállítók hozzánk; természeti vagy ember okozta katasztrófákkal, súlyos időjárási viszonyokkal, váratlan geológiai körülményekkel, kritikus berendezések meghibásodásaival, fertőző betegségekkel kapcsolatos bizonytalanságok; a járványkitörésekkel, zagytározók meghibásodásaival és más előre nem látható eseményekkel kapcsolatos bizonytalanságok; az informatikai rendszereink zavarai vagy meghibásodásai, beleértve a kiberbiztonsággal kapcsolatosakat is; a működő létesítmények vagy bányák ideiglenes leállítására vagy végleges bezárására vonatkozó üzleti döntéssel kapcsolatos kötelezettségek és költségek, amelyek hátrányosan befolyásolhatják az alapul szolgáló eszközök könyv szerinti értékét, és értékvesztést vagy bezárási és helyreállítási kötelezettségeket okozhatnak, valamint a korábban leállított létesítmények vagy bányák újraindításával kapcsolatos bizonytalanság; megvalósítjuk a közelmúltbeli felvásárlásokat, a várható szinergiákat és előnyöket, valamint a felvásárolt üzletág meglévő üzleti tevékenységünkbe való sikeres integrálásának képességét, beleértve az ügyfelekkel, beszállítókkal és alkalmazottakkal való kapcsolatok fenntartásával kapcsolatos bizonytalanságokat, valamint az akvizícióval kapcsolatos ismert és ismeretlen iránti elkötelezettségünket; az önbiztosításunk szintjét és a megfelelő harmadik féltől származó biztosítás megszerzésének képességét a potenciális káros események és üzleti kockázatok megfelelő fedezésére; az érdekelt feleinkkel való együttműködéshez való társadalmi engedélyünk fenntartásának kihívásait, beleértve a működésünk helyi közösségekre gyakorolt ​​hatását, az üvegházhatású gázokat kibocsátó, szén-dioxid-intenzív iparágakban való működés hírnevére gyakorolt ​​hatását, valamint a következetes működési és biztonsági nyilvántartás kialakítására való képességünket; sikeresen azonosítunk és finomítunk minden stratégiai tőkebefektetési vagy fejlesztési projektet, költséghatékonyan elérve a tervezett termelékenységet vagy szinteket, a termékportfóliónk diverzifikálásának és új ügyfelek felvételének képességét; a Tényleges Gazdasági Ásványi Tartalékaink vagy a jelenlegi Ásványi Tartalék Becsléseink csökkenése, valamint bármely tulajdonjoggal kapcsolatos hiba vagy lízingszerződés, licenc, szolgalmi jog vagy egyéb birtoklási jogok elvesztése; a kritikus működési pozíciók betöltésére alkalmas munkavállalók elérhetősége és a folyamatban lévő COVID-19 világjárvány miatti potenciális munkaerőhiány, valamint a kulcsfontosságú személyzet vonzására, felvételére, fejlesztésére és megtartására való képességünk; a szakszervezetekkel és az alkalmazottakkal való rend fenntartásának képessége; a kielégítő munkaügyi kapcsolatok fenntartásának képessége; a nyugdíj- és OPEB-kötelezettségekkel kapcsolatos váratlan vagy magasabb költségek a terv eszközeinek értékének változásai vagy a nem finanszírozott kötelezettségekhez szükséges megnövekedett hozzájárulások miatt; a törzsrészvényeink visszavásárlásának összege és időzítése; A pénzügyi beszámolás feletti belső ellenőrzésünkben lényeges hiányosságok vagy lényeges hiányosságok lehetnek.
A Cliffs üzleti tevékenységét befolyásoló további tényezőket lásd az I. rész – 1A. pontban. A 2020. december 31-én véget ért évre vonatkozó 10-K nyomtatványon benyújtott éves jelentésünk, a 2021. március 31-én, 2021. június 30-án és 2021. szeptember 30-án véget ért negyedévekre vonatkozó 10-Q nyomtatványon benyújtott negyedéves jelentéseink, valamint az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdefelügyeletéhez benyújtott egyéb kockázati tényezők.
Az US GAAP szerint bemutatott konszolidált pénzügyi kimutatások mellett a vállalat konszolidált alapon is bemutatja az EBITDA-t és a korrigált EBITDA-t. Az EBITDA és a korrigált EBITDA a nem GAAP szerinti pénzügyi mutatók, amelyeket a vezetőség a működési teljesítmény értékelésére használ. Ezeket a mutatókat nem szabad az US GAAP szerint elkészített és bemutatott pénzügyi információktól elkülönítve, azok helyett vagy előnyben részesítve bemutatni. Ezen mutatók bemutatása eltérhet más vállalatok által használt, nem GAAP szerinti pénzügyi mutatóktól. Az alábbi táblázat bemutatja ezen konszolidált mutatók egyeztetését a legközvetlenebbül összehasonlítható GAAP szerinti mutatókkal.
Piaci adatok Copyright © 2022 QuoteMedia. Eltérő rendelkezés hiányában az adatok 15 perces késéssel jelennek meg (lásd az összes tőzsde késleltetési idejét). RT = valós idő, EOD = nap vége, PD = előző nap. Piaci adatokat a QuoteMedia üzemelteti. Felhasználási feltételek.