KLEVELANDO–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) hodiaŭ raportis rezultojn por la plena jaro kaj kvara kvarono finiĝantaj la 31-an de decembro 2021.
La konsolidita enspezo por la plena jaro 2021 estis 20.4 miliardoj da dolaroj, kompare kun 5.3 miliardoj da dolaroj en la antaŭa jaro.
Dum la tuta jaro 2021, la kompanio generis netan enspezon de 3.0 miliardoj da dolaroj, aŭ 5.36 dolaroj por diluita akcio. Tio kompareblas kun neta perdo de 81 milionoj da dolaroj, aŭ 0.32 dolaroj por diluita akcio, en 2020.
La konsolidita enspezo por la kvara kvarono de 2021 estis 5,3 miliardoj da dolaroj, kompare kun 2,3 miliardoj da dolaroj en la kvara kvarono de la pasinta jaro.
En la kvara kvarono de 2021, la kompanio generis netan enspezon de 899 milionoj da dolaroj, aŭ 1,69 dolaroj por diluita akcio. Ĉi tio inkluzivis kostojn de 47 milionoj da dolaroj, aŭ 0,09 dolaroj por diluita akcio, pro ĝisdatigoj de stokregistro kaj amortizado de akir-rilataj kostoj. Kompare, la neta enspezo por la kvara kvarono de 2020 estis 74 milionoj da dolaroj, aŭ 0,14 dolaroj por diluita akcio, inkluzive de akir-rilataj kostoj kaj amortizado de stokregistro-amasiĝo de 44 milionoj da dolaroj, aŭ 0,14 dolaroj por diluita akcio (0,10 dolaroj).
La adaptita EBITDA1 en la kvara kvarono de 2021 estis 1,5 miliardoj da dolaroj kompare kun 286 milionoj da dolaroj en la kvara kvarono de 2020.
El la kontanta mono generita en la kvara trimestro de 2021, la kompanio uzos 761 milionojn da dolaroj por la akiro de Ferrous Processing and Trading (“FPT”). La kompanio uzis la restantan kontantan monon generitan dum la trimestro por repagi ĉirkaŭ 150 milionojn da dolaroj da ĉefa ŝuldo.
Ankaŭ en la kvara kvarono de 2021, pensioj kaj OPEB-pasivoj netaj de aktivoj malpliiĝis je proksimume 1.0 miliardo da dolaroj, de 3.9 miliardoj da dolaroj ĝis 2.9 miliardoj da dolaroj, ĉefe pro aktuaraj gajnoj kaj fortaj rendimentoj de aktivoj. Ŝuldredukto (neta de aktivoj) por la plena jaro 2021 estas proksimume 1.3 miliardoj da dolaroj, kiu ankaŭ inkluzivas entreprenajn kapitalkontribuojn.
La estraro de Cliffs aprobis novan programon de reaĉeto de akcioj por la kompanio por reaĉeti ĝiajn elstarantajn ordinarajn akciojn. Laŭ la programo de reaĉeto de akcioj, kompanioj havos sufiĉan flekseblecon por aĉeti akciojn valorajn ĝis 1 miliardon da dolaroj per malfermaj merkataj akiroj aŭ private negocitaj transakcioj. La kompanio ne estas devigita fari iujn ajn aĉetojn kaj la programo povas esti suspendita aŭ finita iam ajn. La programo ekvalidas hodiaŭ sen specifa limdato.
Lourenco Goncalves, prezidanto kaj ĉefoficisto de Cliffs, diris: "Dum la pasintaj du jaroj, ni finis la konstruadon kaj komencis funkciigi nian ĉefan pintnivelan rektan reduktan fabrikon, kaj ankaŭ akiris kaj pagis por la akiro de du gravaj ŝtalkompanioj kaj grava Scrap Co. Niaj rezultoj en 2021 klare montras kiom forta fariĝis Cleveland-Cliffs, kun niaj enspezoj kreskantaj pli ol dekoble de 2 miliardoj da dolaroj en 2019 ĝis pli ol 20 miliardoj da dolaroj en 2021. Ĉiuj ĉi tiuj pliigoj estis profitodonaj, generante 5,3 miliardojn da dolaroj en ĝustigita EBITDA lastjare kaj 3,0 miliardojn da dolaroj en neta enspezo. Nia forta generado de spezfluo permesis al ni ne nur redukti nian diluitan akcionombron je 10%, sed ankaŭ nia ŝuldo malaltiĝis al tre sana nivelo de 1x Ĝustigita EBITDA."
S-ro Goncalves daŭrigis: “Niaj rezultoj por la kvara trimestro de 2021 montras, ke disciplinita proviza aliro estas kritika por ni. Dum la tria trimestro de la pasinta jaro, ni rimarkis, ke niaj aŭtomobilaj klientoj ne povus trakti siajn provizajn ĉenojn en la kvara trimestro. La altiro de la postulo en ĉi tiu industrio estos malforta. Ĉi tio superos la ĝenerale atendatan postulon por servocentroj en la kvara trimestro. Rezulte, ni elektis ne ĉasi malfortan postulon kaj anstataŭe akcelis la bontenadon de pluraj el niaj ŝtalproduktaj kaj finpoluraj instalaĵoj ĝis la kvara trimestro. Ĉi tiuj agoj havis mallongdaŭran efikon sur niajn unuokostojn en la kvara trimestro, sed devus profitigi niajn rezultojn de 2022.”
S-ro Goncalves aldonis: “Cleveland-Cliffs estas ĝenerale la plej granda ŝtalprovizanto al la usona aŭtomobilindustrio. Per nia ampleksa uzo de HBI en niaj altfornoj kaj altkvalita rubmetalo en niaj BOF-oj, ni nun kapablas redukti varman metalon, malaltigi kolao-kvotojn, kaj CO2-emisiojn ĝis novaj internaciaj komparnormaj niveloj por ŝtalentreprenoj similaj al nia produkta paperaro. Kiam niaj aŭtomobilindustrio-klientoj komparas nian emisian rendimenton kun siaj aliaj ekvivalentoj en Japanio, Koreio, Francio, Aŭstrio, Germanio, Belgio kaj pli, tio estas aparte grava kiam oni komparas gravajn ŝtalprovizantojn. Alivorte, per funkciaj ŝanĝoj, kiujn ni efektivigis kaj ne dependas de pioniraj teknologioj aŭ grandskalaj investoj, Cleveland-Cliffs provizas altkvalitan ŝtalprovizanton al la aŭtomobilindustrio. Ĝi starigas novajn CO2-emisiajn normojn.”
S-ro Goncalves finis: “2022 estos alia eksterordinara jaro por la profiteco de Cleveland-Cliffs, ĉar la postulo resaltiĝas, precipe de la aŭtomobila industrio. Ni nun vendas je fiksa prezo laŭ nia ĵus renovigita kontrakto. La vasta plimulto de la kontraktaj volumoj estas je signife pli altaj vendoprezoj. Eĉ laŭ la ŝtalaj futuraĵaj kurboj hodiaŭ, ni atendas, ke la meza vendoprezo de nia ŝtalo en 2022 estos pli alta ol en 2021. Dum ni antaŭĝojas pri alia bonega jaro en 2022, niaj kapitalelspezaj bezonoj estas limigitaj kaj ni nun povas memfide efektivigi akciulo-centritajn agojn antaŭ niaj originalaj atendoj.”
La 18-an de novembro 2021, Cleveland-Cliffs kompletigis la akiron de FPT. La komerco de FPT apartenas al la ŝtalproduktada divido de la kompanio. La listigitaj ŝtalproduktadaj rezultoj inkluzivas nur la funkciajn rezultojn de FPT por la periodo de la 18-a de novembro 2021 ĝis la 31-a de decembro 2021.
La neta ŝtalproduktado por la tuta jaro 2021 estis 15.9 milionoj da tunoj, konsistante el 32% tegitaj, 31% varmrulitaj, 18% malvarme rulitaj, 6% plato, 4% rustorezistaj kaj elektraj produktoj, kaj 9% aliaj produktoj, inkluzive de slaboj kaj reloj. La neta ŝtalproduktado en la kvara trimestro de 2021 estis 3.4 milionoj da tunoj, konsistante el 34% tegitaj, 29% varmrulitaj, 17% malvarme rulitaj, 7% plato, 5% rustorezistaj kaj elektraj produktoj, kaj 8% aliaj produktoj, inkluzive de slaboj kaj reloj.
La enspezoj de ŝtalproduktado por la tuta jaro 2021 estis 19,9 miliardoj da dolaroj, el kiuj proksimume 7,7 miliardoj da dolaroj, aŭ 38% de vendoj en la merkato de distribuistoj kaj prilaboristoj; 5,4 miliardoj da dolaroj, aŭ 27% de vendoj, en la infrastrukturo kaj fabrikado; 4,7 miliardoj da dolaroj, aŭ 24% de vendoj, iris al la aŭtomobila merkato; kaj 2,1 miliardoj da dolaroj, aŭ 11% de vendoj, iris al ŝtalproduktantoj. La enspezoj de ŝtalproduktado en la kvara trimestro de 2021 estis 5,2 miliardoj da dolaroj, el kiuj proksimume 2,0 miliardoj da dolaroj, aŭ 38% de vendoj en la merkato de distribuistoj kaj prilaboristoj; 1,5 miliardoj da dolaroj, aŭ 29% de vendoj, en la infrastrukturo kaj fabrikado; 1,1 miliardoj da dolaroj, aŭ 22% de vendoj, por la aŭtomobila merkato; 552 milionoj da dolaroj, aŭ 11% de la vendoj de la ŝtalproduktanto.
La vendokostoj de ŝtalproduktado por la tuta jaro 2021 estis 15.4 miliardoj da dolaroj, inkluzive de 855 milionoj da dolaroj en amortizo, eluziĝo kaj amortizado kaj 161 milionoj da dolaroj en amortizo de stokakumuladaj kostoj. La adaptita EBITDA de la ŝtalproduktada segmento por la tuta jaro estis 5.4 miliardoj da dolaroj, inkluzive de 232 milionoj da dolaroj en SG&A-kostoj. La vendokostoj de ŝtalproduktado por la kvara kvarono de 2021 estis 3.9 miliardoj da dolaroj, inkluzive de 222 milionoj da dolaroj en amortizo, eluziĝo kaj amortizado kaj 32 milionoj da dolaroj en amortizo de stokakumuladaj kostoj. La adaptita EBITDA de la ŝtalproduktada segmento por la kvara kvarono de 2021 estis 1.5 miliardoj da dolaroj, inkluzive de 52 milionoj da dolaroj en SG&A-kostoj.
La rezultoj de la kvara trimestro de 2021 por aliaj entreprenoj, precipe prilaborado kaj stampado, estis negative trafitaj de alĝustigoj de stokaj valortaksoj kaj la tornado de decembro 2021, kiu influis la fabrikon de Bowling Green, Kentukio.
Je la 8-a de februaro 2022, la totala likvideco de la kompanio estis proksimume 2,6 miliardoj da dolaroj, inkluzive de proksimume 100 milionoj da dolaroj en kontanta mono kaj proksimume 2,5 miliardoj da dolaroj en la kreditlinio de ABL.
Pro la sukcesa renovigo de la koncerna fiks-preza vendokontrakto, kaj surbaze de la nuna futuraĵkurbo de 2022, kiu implicas averaĝan HRC-indeksprezon de 925 dolaroj por neta tuno por la resto de la jaro, la kompanio atendas, ke ĝia averaĝa vendoprezo por 2022 estos ĉirkaŭ 1 225 dolaroj por neta tuno.
Ĉi tio kompareblas al averaĝa vendoprezo de kompanio de 1 187 dolaroj po neta tuno en 2021, kiam la HRC-Indekso averaĝas ĉirkaŭ 1 600 dolarojn po neta tuno.
Cleveland-Cliffs Inc. okazigos telefonkonferencon la 11-an de februaro 2022 je la 10:00 a.m. ET. La voko estos rekte elsendita kaj arkivita en la retejo de Cliffs: www.clevelandcliffs.com
Cleveland-Cliffs estas la plej granda produktanto de plata ŝtalo en Nordameriko. Fondita en 1847, Cliffs estas mineja funkciigisto kaj la plej granda fabrikanto de ferercaj buletoj en Nordameriko. La kompanio estas vertikale integrita de elminitaj krudmaterialoj, DRI kaj rubmetalo ĝis primara ŝtalproduktado kaj posta finpolurado, stampado, prilaborado kaj tubado. Ni estas la plej granda ŝtalprovizanto al la nordamerika aŭtomobila industrio kaj servas diversajn aliajn merkatojn pro nia ampleksa linio de plataj ŝtalproduktoj. Kun ĉefsidejo en Klevlando, Ohio, Cleveland-Cliffs laborigas ĉirkaŭ 26,000 homojn en operacioj en Usono kaj Kanado.
Ĉi tiu gazetara komuniko enhavas deklarojn, kiuj konsistigas "antaŭenrigardajn deklarojn" laŭ la difino de la federaciaj valorpaperaj leĝoj. Ĉiuj deklaroj krom historiaj faktoj, inkluzive de, sed ne limigite al, deklaroj pri niaj nunaj atendoj, taksoj kaj projekcioj pri nia industrio aŭ komerco, estas antaŭenrigardaj deklaroj. Ni avertas investantojn, ke ĉiuj antaŭenrigardaj deklaroj estas submetitaj al riskoj kaj necertecoj, kiuj povus kaŭzi, ke faktaj rezultoj kaj estontaj tendencoj materie diferencas de tiuj esprimitaj aŭ implicitaj de tiaj antaŭenrigardaj deklaroj. Investantoj estas avertitaj ne tro fidi je antaŭenrigardaj deklaroj. Riskoj kaj necertecoj, kiuj povus kaŭzi, ke faktaj rezultoj diferencas de tiuj priskribitaj en la antaŭenrigardaj deklaroj, estas jenaj: Funkcia interrompo rilata al la daŭranta COVID-19-pandemio, inkluzive de la ebleco, ke signifa parto de niaj dungitoj aŭ surlokaj kontraktistoj malsaniĝos aŭ ne povos plenumi siajn ĉiutagajn laborfunkciojn; daŭra volatileco en merkataj prezoj por ŝtalo, fererco kaj rubmetalo, kiu rekte kaj nerekte influas la prezojn de produktoj, kiujn ni vendas al klientoj; necertecoj asociitaj kun la tre konkurenciva kaj cikla ŝtalindustrio kaj nia percepto pri la efiko de la aŭtomobila industrio sur ŝtalon. Depende de la postulo, la aŭtomobila industrio spertas tendencon al malpezigo kaj interrompoj de la provizoĉeno, kiel ekzemple mankoj de semikonduktaĵoj, kiuj povus konduki al pli malalta konsumado de ŝtalproduktado; eblaj malfortoj kaj necertecoj en tutmondaj ekonomiaj kondiĉoj, tutmonda trokapacito de ŝtalproduktado, troa provizo de fererco, ĝeneralaj ŝtalimportoj kaj reduktita merkata postulo, inkluzive de la longedaŭra COVID-19-pandemio; pro la daŭranta COVID-19-pandemio aŭ alie, unu aŭ pluraj el niaj ĉefaj klientoj (inkluzive de klientoj en la aŭtomobila merkato, gravaj Severaj financaj malfacilaĵoj, bankroto, provizoraj aŭ permanentaj fermoj, aŭ funkciaj defioj negative trafitaj de provizantoj aŭ entreprenistoj), kiuj povas rezultigi reduktitan postulon je niaj produktoj, pliigitan malfacilaĵon en kolektado de ricevotaĵoj, kaj asertojn de klientoj kaj/aŭ provizantoj pri fortomaĵoro aŭ alie malsukceso plenumi siajn kontraktajn devojn al ni; kun la usona registaro rilate al Sekcio 232 de la Komerca Vastiga Leĝo de 1962 (kiel ŝanĝita de la Komerca Leĝo de 1974), la Usona-Meksika-Kanada Interkonsento kaj/aŭ aliaj komercaj interkonsentoj, tarifoj, traktatoj aŭ politikoj; riskoj asociitaj kun agoj farendaj, kaj necerteco pri akiro kaj konservado de efikaj kontraŭdumpingaj kaj kompensaj ordonoj por kompensi la malutilajn efikojn de maljustaj komercaj importadoj; la efiko de ekzistantaj kaj kreskantaj registaraj regularoj, inkluzive de tiuj rilataj al klimata ŝanĝo kaj karbono; eblaj mediaj regularoj rilataj al emisioj, kaj rilataj kostoj kaj pasivoj, inkluzive de malsukceso akiri aŭ konservi postulatajn funkciajn kaj mediajn permesilojn, aprobojn, modifojn aŭ aliajn rajtigojn, aŭ de iu ajn efektivigo de plibonigoj por certigi plenumon de reguligaj ŝanĝoj (inkluzive de eblaj financaj certigaj postuloj) rilataj registaraj aŭ reguligaj agentejoj kaj kostoj; la ebla efiko de niaj operacioj sur la medion aŭ eksponiĝo al danĝeraj substancoj; nia kapablo konservi adekvatan likvidecon, nian ŝuldnivelon kaj haveblecon de kapitalo povas limigi nian kapablon provizi laborkapitalon, planojn, la financan flekseblecon kaj spezfluon necesajn por financi kapitalelspezojn, akirojn kaj aliajn ĝeneralajn entreprenajn celojn aŭ la daŭrajn bezonojn de nia komerco; nia kapablo redukti nian ŝuldon aŭ redoni kapitalon al akciuloj aŭ tute ene de la nuntempe anticipita tempokadro; Malfavoraj ŝanĝoj en kreditrangigoj, interezokvotoj, valutaj kurzoj kaj impostleĝoj; procesoj, asertoj, arbitracioj rilataj al komercaj kaj komercaj disputoj, mediaj aferoj, registaraj enketoj, okupaciaj aŭ personaj vundokompenspostuloj, posedaĵdamaĝo, laboraj kaj dungaj aferoj, aŭ procesoj implikantaj heredaĵojn aŭ rezultojn de registaraj proceduroj kaj elspezoj altiritaj en operacioj kaj aliaj aferoj; interrompoj de la provizoĉeno aŭ ŝanĝoj en la kosto aŭ kvalito de energio, inkluzive de elektro, tergaso kaj dizeloleo, aŭ kritikaj krudmaterialoj kaj provizoj, inkluzive de fererco, industriaj gasoj, grafitaj elektrodoj, rubmetalo, kromo, zinko, kolao kaj metalurgia karbo; Problemoj aŭ interrompoj rilataj al klientoj sendantaj produktojn, transdonantaj fabrikadajn enigaĵojn aŭ produktojn ene de niaj instalaĵoj, aŭ provizantoj sendantaj krudmaterialojn al ni; rilataj al naturaj aŭ homfaritaj katastrofoj, severaj vetercirkonstancoj, neatenditaj geologiaj kondiĉoj, kritikaj ekipaĵpaneoj, infektaj malsanoj; Necertecoj rilataj al ekaperoj, paneoj de minrestaĵoj kaj aliaj neantaŭviditaj okazaĵoj; interrompoj aŭ paneoj de niaj informteknologiaj sistemoj, inkluzive de tiuj rilataj al cibersekureco; rilate al iu ajn komerca decido provizore malaktivigi aŭ permanente fermi funkciajn instalaĵojn aŭ minejojn; Pasivoj kaj kostoj, kiuj povas negative influi la kontadan valoron de la subestaj aktivaĵoj kaj krei malvaloriĝajn kostojn aŭ fermajn kaj reakirajn devojn, kaj necertecon asociitan kun rekomencado de iuj antaŭe malaktivaj funkciaj instalaĵoj aŭ minejoj; ni realigas lastatempajn akirojn, la atendatajn sinergiojn kaj avantaĝojn kaj la kapablon sukcese integri la akiritan komercon en nian ekzistantan komercon, inkluzive de necertecoj rilataj al konservado de rilatoj kun klientoj, provizantoj kaj dungitoj kaj nia engaĝiĝo al la konata kaj nekonata rilata al la akira Pasivo; nia nivelo de memasekuro kaj nia kapablo akiri adekvatan triapartan asekuron por adekvate kovri eblajn malfavorajn okazaĵojn kaj komercajn riskojn; la defioj de konservado de nia socia permeso funkcii kun niaj koncernatoj, inkluzive de la efiko de niaj operacioj sur lokajn komunumojn, la reputacia efiko de funkciigado en karbon-intensaj industrioj, kiuj generas forcejgasajn emisiojn, kaj nia kapablo evoluigi koheran funkcian kaj sekurecan rekordon; ni sukcese identigas kaj rafinas ajnan strategian kapitalinveston aŭ evoluigan projekton, kostefike atingante planitan produktivecon aŭ nivelojn, la kapablon diversigi nian produkto-katalogon kaj aldoni novajn klientojn; reduktoj en niaj Faktaj Ekonomiaj Mineralaj Rezervoj aŭ nunaj taksoj de Mineralaj Rezervoj, kaj iuj ajn titolaj difektoj aŭ iuj ajn lizkontraktoj, licencoj, servitudoj aŭ perdo de aliaj posedrajtoj; havebleco de laboristoj por plenigi kritikajn funkciajn postenojn kaj eblaj labormankoj pro la daŭranta COVID-19-pandemio, kaj nia kapablo altiri, dungi, disvolvi kaj reteni ŝlosilajn dungitojn; ni konservas ordon kun sindikatoj kaj dungitoj la kapablon havi kontentigajn industriajn rilatojn; neatenditaj aŭ pli altaj kostoj asociitaj kun pensioj kaj OPEB-devigoj pro ŝanĝoj en la valoro de planagadoj aŭ pliigitaj kontribuoj necesaj por nefinancitaj devigoj; la kvanto kaj tempigo de la reaĉeto de niaj ordinaraj akcioj; Nia interna kontrolo pri financa raportado povas havi materiajn mankojn aŭ materiajn mankojn.
Vidu Parto I - Ero 1A por pliaj faktoroj influantaj la komercon de Cliffs. Nia Jara Raporto sur Formularo 10-K por la jaro finiĝanta la 31-an de decembro 2020, Kvaronjaraj Raportoj sur Formularo 10-Q por la kvaronoj finiĝantaj la 31-an de marto 2021, la 30-an de junio 2021 kaj la 30-an de septembro 2021, kaj aliaj dokumentoj pri Riskfaktoroj registritaj ĉe la Usona Komisiono pri Valorpaperoj kaj Borsoj.
Aldone al la kunigitaj financaj raportoj prezentitaj laŭ US GAAP (Usona Kontada Ĝenerala Kontado), la kompanio ankaŭ prezentas EBITDA (Ekzamen-Devigan Datumon) kaj Adaptitan EBITDA (Alĝustigitan Datumon) sur firmigita bazo. EBITDA kaj Adaptita EBITDA estas ne-GAAP-financaj mezuroj uzataj de la estraro por taksi funkcian rendimenton. Ĉi tiuj mezuroj ne devus esti prezentitaj aparte de, anstataŭ aŭ preferante financajn informojn preparitajn kaj prezentitajn laŭ US GAAP. La prezento de ĉi tiuj mezuroj povas diferenci de ne-GAAP-financaj mezuroj uzataj de aliaj kompanioj. La suba tabelo provizas repacigon de ĉi tiuj kunigitaj mezuroj kun iliaj plej rekte kompareblaj GAAP-mezuroj.
Kopirajto de Merkataj Datumoj © 2022 QuoteMedia. Krom se alie specifite, datumoj estas prokrastitaj je 15 minutoj (vidu prokrasttempojn por ĉiuj interŝanĝoj). RT = reala tempo, EOD = fino de la tago, PD = antaŭa tago. Merkataj datumoj funkciigitaj de QuoteMedia. Kondiĉoj de uzo.