КЛИВЛАНД–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) днес обяви резултатите си за цялата година и четвъртото тримесечие, приключило на 31 декември 2021 г.
Консолидираните приходи за цялата 2021 година бяха 20,4 милиарда долара, в сравнение с 5,3 милиарда долара през предходната година.
За цялата 2021 година компанията генерира нетна печалба от 3,0 милиарда долара, или 5,36 долара на акция с разводнена стойност. За сравнение, през 2020 г. нетна загуба беше 81 милиона долара, или 0,32 долара на акция с разводнена стойност.
Консолидираните приходи за четвъртото тримесечие на 2021 г. бяха 5,3 милиарда долара, в сравнение с 2,3 милиарда долара през четвъртото тримесечие на миналата година.
През четвъртото тримесечие на 2021 г. компанията генерира нетна печалба от 899 милиона долара, или 1,69 долара на акция с разредена стойност. Това включва разходи от 47 милиона долара, или 0,09 долара на акция с разредена стойност, от подобрения на запасите и амортизация на разходите, свързани с придобиването. За сравнение, нетната печалба за четвъртото тримесечие на 2020 г. е 74 милиона долара, или 0,14 долара на акция с разредена стойност, включително разходи, свързани с придобиването, и амортизация на натрупването на запаси от 44 милиона долара, или 0,14 долара на акция с разредена стойност.
Коригираната EBITDA1 през четвъртото тримесечие на 2021 г. е била 1,5 милиарда долара в сравнение с 286 милиона долара през четвъртото тримесечие на 2020 г.
От генерираните парични средства през четвъртото тримесечие на 2021 г. компанията ще използва 761 милиона долара за придобиването на Ferrous Processing and Trading („FPT“). Компанията използва останалите генерирани парични средства през тримесечието, за да изплати приблизително 150 милиона долара главен дълг.
Също през четвъртото тримесечие на 2021 г. пенсиите и пасивите на OPEB, нетно от активите, намаляха с приблизително 1,0 милиарда долара, от 3,9 милиарда долара на 2,9 милиарда долара, главно поради актюерски печалби и силна възвръщаемост на активите. Намалението на дълга (нето от активите) за цялата 2021 г. е приблизително 1,3 милиарда долара, което включва и корпоративни капиталови вноски.
Бордът на директорите на Cliffs одобри нова програма за обратно изкупуване на акции, с която компанията ще изкупи обратно своите обикновени акции в обращение. Съгласно програмата за обратно изкупуване на акции, компаниите ще имат достатъчна гъвкавост да закупят акции на стойност до 1 милиард долара чрез придобивания на открит пазар или частно договорени сделки. Компанията не е задължена да извършва никакви покупки и програмата може да бъде спряна или прекратена по всяко време. Програмата влиза в сила днес без конкретна дата на изтичане.
Лоренсо Гонсалвес, председател, президент и главен изпълнителен директор на Cliffs, заяви: „През последните две години завършихме строителството и започнахме да експлоатираме нашия водещ, модерен завод за директно редуциране, а също така придобихме и платихме за придобиването на две големи стоманодобивни компании и една голяма компания за скрап. Резултатите ни през 2021 г. ясно показват колко силен е станал Cleveland-Cliffs, като приходите ни нараснаха повече от десетократно от 2 милиарда долара през 2019 г. до над 20 милиарда долара през 2021 г. Всички тези увеличения бяха печеливши, генерирайки 5,3 милиарда долара коригирана EBITDA миналата година и 3,0 милиарда долара нетна печалба. Силното ни генериране на паричен поток ни позволи не само да намалим броя на акциите си с 10%, но и нашият ливъридж е спаднал до много здравословно ниво от 1x коригирана EBITDA.“
Г-н Гонсалвес продължи: „Резултатите ни за четвъртото тримесечие на 2021 г. показват, че дисциплинираният подход към доставките е от решаващо значение за нас. През третото тримесечие на миналата година осъзнахме, че нашите клиенти в автомобилната индустрия няма да могат да се справят с веригите си за доставки през четвъртото тримесечие. Търсенето в тази индустрия ще бъде слабо. Това ще надхвърли очакваното търсене на сервизни центрове през четвъртото тримесечие. В резултат на това решихме да не преследваме слабото търсене и вместо това ускорихме поддръжката на няколко от нашите съоръжения за производство и довършителни работи по стомана до четвъртото тримесечие. Тези действия оказаха краткосрочно въздействие върху разходите ни за единица продукция през четвъртото тримесечие, но би трябвало да са от полза за резултатите ни за 2022 г.“
Г-н Гонсалвес добави: „Cleveland-Cliffs е като цяло най-големият доставчик на стомана за автомобилната индустрия в САЩ. Чрез широкото ни използване на HBI в доменните ни пещи и висококачествен скрап в BOF, сега сме в състояние да намалим количеството на горещия метал, да понижим коксуването и емисиите на CO2 до нови международни референтни нива за стоманодобивни компании, подобни на нашето продуктово портфолио. Когато нашите клиенти от автомобилната индустрия сравняват нашите показатели за емисиите с другите си конкуренти в Япония, Корея, Франция, Австрия, Германия, Белгия и други, това е особено важно при сравняване на основни доставчици на стомана. С други думи, чрез оперативни промени, които сме внедрили и не разчитаме на революционни технологии или мащабни инвестиции, Cleveland-Cliffs предоставя първокласен доставчик на стомана за автомобилната индустрия. Поставяме нови стандарти за емисии на CO2.“
Г-н Гонсалвес заключи: „2022 г. ще бъде поредната изключителна година за рентабилността на Cleveland-Cliffs, тъй като търсенето се възстановява, особено от автомобилната индустрия. Сега продаваме на фиксирана цена съгласно наскоро подновения ни договор. По-голямата част от обемите на договорите са на значително по-високи продажни цени. Дори по кривата на фючърсите на стоманата към днешна дата очакваме средната продажна цена на нашата стомана през 2022 г. да бъде по-висока, отколкото през 2021 г. С очакването за още една страхотна година през 2022 г., нашите нужди от капиталови разходи са ограничени и сега можем уверено да приложим действия, насочени към акционерите, преди първоначалните ни очаквания.“
На 18 ноември 2021 г. Cleveland-Cliffs завърши придобиването на FPT. Бизнесът на FPT попада в рамките на стоманодобивното подразделение на компанията. Посочените резултати от производството на стомана включват оперативните резултати на FPT само за периода от 18 ноември 2021 г. до 31 декември 2021 г.
Нетното производство на стомана за цялата 2021 г. е 15,9 милиона тона, включващо 32% покритие, 31% горещовалцувана стомана, 18% студеновалцувана стомана, 6% плочи, 4% неръждаеми и електрически продукти и 9% други продукти, включително плочи и релси. Нетното производство на стомана през четвъртото тримесечие на 2021 г. е 3,4 милиона тона, включващо 34% покритие, 29% горещовалцувана стомана, 17% студеновалцувана стомана, 7% плочи, 5% неръждаеми и електрически продукти и 8% други продукти, включително плочи и релси.
Приходите от производството на стомана за цялата 2021 г. възлизат на 19,9 милиарда долара, от които приблизително 7,7 милиарда долара, или 38% от продажбите на пазара на дистрибутори и преработватели; 5,4 милиарда долара, или 27% от продажбите, на пазарите на инфраструктура и производство; 4,7 милиарда долара, или 24% от продажбите, са отишли ​​за автомобилния пазар; и 2,1 милиарда долара, или 11% от продажбите, са отишли ​​за производителите на стомана. Приходите от производството на стомана през четвъртото тримесечие на 2021 г. са били 5,2 милиарда долара, от които приблизително 2,0 милиарда долара, или 38% от продажбите на пазара на дистрибутори и преработватели; 1,5 милиарда долара, или 29% от продажбите, на пазарите на инфраструктура и производство; 1,1 милиарда долара, или 22% от продажбите, за автомобилния пазар; 552 милиона долара, или 11% от продажбите на производителя на стомана.
Себестойността на продажбите в стоманодобивния сектор за цялата 2021 г. беше 15,4 милиарда долара, включително 855 милиона долара амортизация, износване и амортизация и 161 милиона долара амортизация на разходите за натрупване на запаси. Коригираната EBITDA на сегмента за производство на стомана за цялата година беше 5,4 милиарда долара, включително 232 милиона долара разходи за продажби, общи и административни разходи. Себестойността на продажбите в стоманодобивния сектор за четвъртото тримесечие на 2021 г. беше 3,9 милиарда долара, включително 222 милиона долара амортизация, износване и амортизация и 32 милиона долара амортизация на разходите за натрупване на запаси. Коригираната EBITDA на сегмента за производство на стомана за четвъртото тримесечие на 2021 г. беше 1,5 милиарда долара, включително 52 милиона долара разходи за продажби, общи и административни разходи.
Резултатите за четвъртото тримесечие на 2021 г. за други бизнеси, по-специално инструментална екипировка и щамповане, бяха негативно повлияни от корекциите в оценката на запасите и торнадото от декември 2021 г., засегнало завода в Боулинг Грийн, Кентъки.
Към 8 февруари 2022 г. общата ликвидност на компанията е била приблизително 2,6 милиарда долара, включително приблизително 100 милиона долара в брой и приблизително 2,5 милиарда долара в кредитната линия на ABL.
Поради успешното подновяване на съответния договор за продажба с фиксирана цена и въз основа на текущата фючърсна крива за 2022 г., която предполага средна цена на индекса HRC от 925 долара за нетен тон за останалата част от годината, компанията очаква средната продажна цена за 2022 г. да бъде около 1225 долара за нетен тон.
Това се сравнява със средна продажна цена на компанията от 1187 долара за нетен тон през 2021 г., когато индексът HRC е средно около 1600 долара за нетен тон.
Cleveland-Cliffs Inc. ще проведе конферентен разговор на 11 февруари 2022 г. в 10:00 ч. източно време. Разговорът ще бъде излъчен на живо и архивиран на уебсайта на Cliffs: www.clevelandcliffs.com
Cleveland-Cliffs е най-големият производител на плоска стомана в Северна Америка. Основана през 1847 г., Cliffs е минно предприятие и най-големият производител на пелети от желязна руда в Северна Америка. Компанията е вертикално интегрирана - от добивани суровини, директно изтичане на желязна руда и скрап до първично производство на стомана и последваща обработка, щамповане, инструментална екипировка и тръби. Ние сме най-големият доставчик на стомана за северноамериканската автомобилна индустрия и обслужваме редица други пазари благодарение на нашата богата гама от плоски стоманени продукти. Със седалище в Кливланд, Охайо, Cleveland-Cliffs наема приблизително 26 000 души в операции в Съединените щати и Канада.
Това прессъобщение съдържа твърдения, които представляват „прогнозни твърдения“ по смисъла на федералните закони за ценните книжа. Всички твърдения, различни от исторически факти, включително, без ограничение, твърдения относно нашите текущи очаквания, оценки и прогнози за нашата индустрия или бизнес, са прогнозни твърдения. Предупреждаваме инвеститорите, че всички прогнозни твърдения са обект на рискове и несигурности, които биха могли да доведат до съществени различия между действителните резултати и бъдещите тенденции и тези, изразени или подразбиращи се в такива прогнозни твърдения. Инвеститорите са предупредени да не разчитат прекомерно на прогнозни твърдения. Рисковете и несигурностите, които биха могли да доведат до различия между действителните резултати и описаните в прогнозните твърдения, са следните: Оперативни смущения, свързани с продължаващата пандемия от COVID-19, включително възможността значителна част от нашите служители или изпълнители на място да се разболеят или да не могат да изпълняват ежедневните си работни функции; продължаваща нестабилност на пазарните цени на стоманата, желязната руда и скрапа, която пряко и косвено влияе върху цените на продуктите, които продаваме на клиентите; Несигурности, свързани с висококонкурентната и циклична стоманодобивна индустрия, и нашето възприятие за въздействието на автомобилната индустрия върху стоманата. Зависима от търсенето, автомобилната индустрия преживява тенденция на олекотяване и прекъсвания във веригата за доставки, като например недостиг на полупроводници, което може да доведе до по-ниско потребление на производство на стомана; потенциални слабости и несигурности в глобалните икономически условия, глобален свръхкапацитет за производство на стомана, свръхпредлагане на желязна руда, общ внос на стомана и намалено пазарно търсене, включително поради продължителната пандемия от COVID-19; поради продължаващата пандемия от COVID-19 или по друг начин, един или повече от нашите основни клиенти (включително клиенти на автомобилния пазар, големи сериозни финансови затруднения, фалит, временно или постоянно затваряне или оперативни предизвикателства, неблагоприятно засегнати от доставчици или изпълнители), което може да доведе до намалено търсене на нашите продукти, увеличена трудност при събирането на вземания и твърдения на клиенти и/или доставчици за непреодолима сила или по друг начин неизпълнение на договорните им задължения към нас; с правителството на САЩ във връзка с Раздел 232 от Закона за разширяване на търговията от 1962 г. (изменен от Закона за търговията от 1974 г.), Споразумението между САЩ, Мексико и Канада и/или други търговски споразумения, тарифи, договори или политики; рискове, свързани с действия, които ще бъдат предприети, и несигурност относно получаването и поддържането на ефективни антидъмпингови и компенсаторни митнически заповеди за компенсиране на вредните последици от нелоялния търговски внос; въздействието на съществуващите и нарастващите правителствени разпоредби, включително тези, свързани с изменението на климата и въглеродните емисии; потенциални екологични разпоредби, свързани с емисиите, и свързаните с тях разходи и задължения, включително невъзможност за получаване или поддържане на необходимите оперативни и екологични разрешителни, одобрения, модификации или други разрешения, или от всяко внедряване на подобрения, за да се гарантира спазването на регулаторните промени (включително потенциални изисквания за финансова гаранция); свързани правителствени или регулаторни агенции и разходи; потенциалното въздействие на нашите операции върху околната среда или излагането на опасни вещества; способността ни да поддържаме адекватна ликвидност, нивото ни на задлъжнялост и наличието на капитал могат да ограничат способността ни да осигуряваме оборотен капитал, да планираме финансовата гъвкавост и паричния поток, необходими за финансиране на капиталови разходи, придобивания и други общи корпоративни цели или продължаващите нужди на нашия бизнес; Нашата способност да намалим дълга си или да върнем капитала на акционерите изцяло в рамките на очаквания към момента срок; Неблагоприятни промени в кредитните рейтинги, лихвените проценти, валутните курсове и данъчните закони; съдебни спорове, искове, арбитражи, свързани с търговски спорове, екологични въпроси, правителствени разследвания, искове за професионални или телесни повреди, имуществени щети, трудови и трудови спорове или съдебни спорове, включващи наследства или резултати от правителствени процедури и разходи, направени в операции и други въпроси; прекъсвания във веригата на доставки или промени в цената или качеството на енергията, включително електричество, природен газ и дизелово гориво, или критични суровини и доставки, включително желязна руда, промишлени газове, графитни електроди, скрап, хром, цинк, кокс и металургични въглища; Проблеми или прекъсвания, свързани с доставката на продукти от клиенти, прехвърлянето на производствени суровини или продукти в рамките на нашите съоръжения или доставката на суровини от доставчици до нас; свързани с природни или причинени от човека бедствия, тежки метеорологични условия, неочаквани геоложки условия, повреди на критично оборудване, инфекциозни заболявания; Несигурност, свързана с огнища, аварии на хвостохранилища и други непредвидени събития; прекъсвания или повреди на нашите информационни системи, включително тези, свързани с киберсигурността; свързани с всяко бизнес решение за временно спиране или окончателно затваряне на действащи съоръжения или мини; Пасиви и разходи, които могат да повлияят неблагоприятно на балансовата стойност на съответните активи и да създадат обезценки или задължения за закриване и възстановяване, както и несигурност, свързана с рестартирането на всички преди това неизползвани действащи съоръжения или мини; осъзнаваме скорошни придобивания, очакваните синергии и ползи и способността успешно да интегрираме придобития бизнес в съществуващия ни бизнес, включително несигурности, свързани с поддържането на взаимоотношения с клиенти, доставчици и служители, и нашия ангажимент към известното и неизвестното, свързано с придобиването; нашето ниво на самозастраховане и способността ни да получим адекватна застраховка „трета страна“, за да покрием адекватно потенциални неблагоприятни събития и бизнес рискове; предизвикателствата, свързани с поддържането на нашия социален лиценз за работа със заинтересованите страни, включително въздействието на нашите операции върху местните общности, репутационното въздействие на работата във въглеродно интензивни индустрии, които генерират емисии на парникови газове, и способността ни да развиваме последователни оперативни и безопасни показатели; успешно идентифицираме и усъвършенстваме всяка стратегическа капиталова инвестиция или проект за развитие, постигайки рентабилно планираната производителност или нива, способността да диверсифицираме продуктовото си портфолио и да добавяме нови клиенти; намаления на нашите действителни икономически минерални запаси или текущи оценки на минералните запаси, както и всякакви дефекти в собствеността или каквито и да е лизингови договори, лицензи, сервитути или загуба на други права на владение; наличие на работници за запълване на критични оперативни позиции и потенциален недостиг на работна ръка от продължаващата пандемия от COVID-19, както и способността ни да привличаме, наемаме, развиваме и задържаме ключов персонал; поддържаме ред със синдикатите и служителите; способността ни да имаме задоволителни индустриални отношения; неочаквани или по-високи разходи, свързани с пенсионни и OPEB задължения, поради промени в стойността на активите на плана или увеличени вноски, изисквани за нефинансирани задължения; размерът и времето на обратното изкупуване на нашите обикновени акции; нашият вътрешен контрол върху финансовото отчитане може да има съществени недостатъци или пропуски.
Вижте Част I – Точка 1А за допълнителни фактори, влияещи върху дейността на Cliffs. Нашият Годишен отчет по формуляр 10-K за годината, приключила на 31 декември 2020 г., Тримесечни отчети по формуляр 10-Q за тримесечията, приключили на 31 март 2021 г., 30 юни 2021 г. и 30 септември 2021 г., и други документи за рискови фактори, подадени до Комисията по ценни книжа и борси на САЩ.
В допълнение към консолидираните финансови отчети, представени в съответствие с Общоприетите счетоводни принципи на САЩ (US GAAP), компанията представя и EBITDA и коригирана EBITDA на консолидирана основа. EBITDA и коригираната EBITDA са финансови показатели, които не са в съответствие с GAAP, използвани от ръководството при оценката на оперативните резултати. Тези показатели не трябва да се представят изолирано от, вместо или с предимство пред финансовата информация, изготвена и представена в съответствие с Общоприетите счетоводни принципи на САЩ. Представянето на тези показатели може да се различава от финансовите показатели, които не са в съответствие с GAAP, използвани от други компании. Таблицата по-долу предоставя съгласуване на тези консолидирани показатели с техните най-пряко сравними показатели по GAAP.
Пазарни данни Авторско право © 2022 QuoteMedia. Освен ако не е посочено друго, данните се забавят с 15 минути (вижте времената за забавяне за всички борси). RT = реално време, EOD = край на деня, PD = предходен ден. Пазарни данни, предоставени от QuoteMedia. Условия за ползване.