CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) raportoi tänään koko vuoden ja 31. joulukuuta 2021 päättyneen neljännen vuosineljänneksen tulokset.
Koko vuoden 2021 konsolidoitu liikevaihto oli 20,4 miljardia dollaria, kun se edellisenä vuonna oli 5,3 miljardia dollaria.
Koko vuonna 2021 yhtiön nettotulos oli 3,0 miljardia dollaria eli 5,36 dollaria laimennettua osaketta kohden. Vuonna 2020 nettotappio oli 81 miljoonaa dollaria eli 0,32 dollaria laimennettua osaketta kohden.
Konsernin liikevaihto vuoden 2021 neljännellä neljänneksellä oli 5,3 miljardia dollaria, kun se viime vuoden vastaavalla neljänneksellä oli 2,3 miljardia dollaria.
Vuoden 2021 neljännellä neljänneksellä yhtiön nettotulos oli 899 miljoonaa dollaria eli 1,69 dollaria laimennettua osaketta kohden. Tämä sisälsi 47 miljoonan dollarin kulut eli 0,09 dollaria laimennettua osaketta kohden varastojen päivityksistä ja yritysostoihin liittyvien kulujen poistoista. Vertailun vuoksi vuoden 2020 neljännen neljänneksen nettotulos oli 74 miljoonaa dollaria eli 0,14 dollaria laimennettua osaketta kohden, mukaan lukien yritysostoihin liittyvät kulut ja 44 miljoonan dollarin varastojen kertymisen poistot eli 0,14 dollaria laimennettua osaketta kohden (0,10 dollaria).
Oikaistu käyttökate1 vuoden 2021 neljännellä neljänneksellä oli 1,5 miljardia dollaria verrattuna 286 miljoonaan dollariin vuoden 2020 vastaavalla ajanjaksolla.
Yhtiö käyttää vuoden 2021 neljännellä neljänneksellä tuotetusta kassavirrasta 761 miljoonaa dollaria Ferrous Processing and Tradingin (”FPT”) hankintaan. Yhtiö käytti neljänneksen aikana kertyneen jäljellä olevan kassavirran noin 150 miljoonan dollarin pääoman takaisinmaksuun.
Myös vuoden 2021 neljännellä neljänneksellä eläkkeet ja OPEB-velat nettovaroilla vähenivät noin 1,0 miljardilla dollarilla 3,9 miljardista dollarista 2,9 miljardiin dollariin, mikä johtui pääasiassa vakuutusmatemaattisista voitoista ja vahvoista tuotoista varoille. Velan vähennys (nettovaroilla) koko vuodelle 2021 on noin 1,3 miljardia dollaria, mikä sisältää myös yritysten pääomasijoitukset.
Cliffsin hallitus on hyväksynyt yhtiölle uuden osakkeiden takaisinosto-ohjelman, jolla yhtiö ostaa takaisin sen liikkeeseen lasketut kantaosakkeet. Osakkeiden takaisinosto-ohjelman puitteissa yhtiöillä on riittävä joustavuus ostaa jopa miljardin dollarin arvosta osakkeita avoimilla markkinoilla tehtävien yritysostojen tai yksityisesti neuvoteltujen transaktioiden kautta. Yhtiöllä ei ole velvollisuutta tehdä mitään ostoja, ja ohjelma voidaan keskeyttää tai lopettaa milloin tahansa. Ohjelma tulee voimaan tänään ilman tiettyä päättymispäivää.
Cliffsin hallituksen puheenjohtaja, toimitusjohtaja ja toimitusjohtaja Lourenco Goncalves sanoi: ”Viimeisten kahden vuoden aikana olemme saaneet päätökseen huippumodernin suorapelkistyslaitoksemme rakentamisen ja aloittaneet sen käytön. Olemme myös hankkineet ja maksaneet kahden suuren teräsyhtiön ja yhden merkittävän romuyhtiön hankinnasta. Vuoden 2021 tuloksemme osoittavat selvästi, kuinka vahvaksi Cleveland-Cliffs on tullut. Liikevaihtomme on kasvanut yli kymmenkertaiseksi kahdesta miljardista dollarista vuonna 2019 yli 20 miljardiin dollariin vuonna 2021. Kaikki nämä kasvut olivat kannattavia, ja oikaistu käyttökate oli viime vuonna 5,3 miljardia dollaria ja nettotulos 3,0 miljardia dollaria. Vahvan kassavirran tuottamisen ansiosta pystyimme paitsi vähentämään laimennettua osakemääräämme 10 prosentilla, myös velkaantumisasteemme on laskenut erittäin terveelle tasolle, joka on yksikertainen oikaistuun käyttökatteeseen verrattuna.”
Herra Goncalves jatkoi: ”Vuoden 2021 neljännen neljänneksen tuloksemme osoittavat, että kurinalainen toimitusketjujen lähestymistapa on meille ratkaisevan tärkeä. Viime vuoden kolmannella neljänneksellä huomasimme, että autoteollisuuden asiakkaamme eivät pystyisi vastaamaan toimitusketjujensa ongelmiin neljännellä neljänneksellä. Kysynnän vetovoima tällä toimialalla on heikkoa. Tämä ylittää yleisesti odotetun palvelukeskusten kysynnän neljännellä neljänneksellä. Tämän seurauksena olemme päättäneet olla jahtaamatta heikkoa kysyntää ja sen sijaan kiihdyttäneet useiden teräksen tuotanto- ja viimeistelylaitostemme ylläpitotöitä viimeiseen neljännekseen asti. Näillä toimilla oli lyhytaikainen vaikutus yksikkökustannuksiimme neljännellä neljänneksellä, mutta niiden pitäisi hyödyttää vuoden 2022 tuloksiamme.”
Herra Goncalves lisäsi: ”Cleveland-Cliffs on yleisesti ottaen Yhdysvaltain autoteollisuuden suurin teräksen toimittaja. Koska käytämme laajasti HBI:tä masuuneissamme ja korkealaatuista romua konverttereissamme, pystymme nyt vähentämään kuuman metallin määrää, koksin muodostumisastetta ja hiilidioksidipäästöjä uusille kansainvälisille vertailutasoille teräsyhtiöille, jotka ovat samanlaisia ​​kuin tuotevalikoimamme. Kun autoteollisuuden asiakkaamme vertaavat päästötasoamme muihin kilpailijoihinsa Japanissa, Koreassa, Ranskassa, Itävallassa, Saksassa, Belgiassa ja muissa maissa, tämä on erityisen tärkeää verrattaessa suuria teräksen toimittajia. Toisin sanoen toteuttamiemme operatiivisten muutosten ansiosta, jotka eivät perustu läpimurtoteknologioihin tai suuriin investointeihin, Cleveland-Cliffs tarjoaa ensiluokkaisen teräksen toimittajan autoteollisuudelle. Asettaa uudet hiilidioksidipäästöstandardit.”
Herra Goncalves päätti: ”Vuosi 2022 tulee olemaan jälleen poikkeuksellinen Cleveland-Cliffsin kannattavuuden kannalta, kun kysyntä elpyy, erityisesti autoteollisuudessa. Myymme nyt kiinteään hintaan äskettäin uusitun sopimuksemme nojalla. Suurin osa sopimusvolyymeista on tehty huomattavasti korkeammilla myyntihinnoilla. Jopa tämänpäiväisen teräsfutuurikäyrän perusteella odotamme teräksemme keskimääräisen myyntihinnan vuonna 2022 olevan korkeampi kuin vuonna 2021. Odotamme innolla jälleen yhtä loistavaa vuotta 2022. Investointitarpeemme ovat rajalliset ja voimme nyt luottavaisin mielin toteuttaa osakkeenomistajille suunnattuja toimia alkuperäisiä odotuksiamme nopeammin.”
Cleveland-Cliffs saattoi päätökseen FPT:n oston 18. marraskuuta 2021. FPT:n liiketoiminta kuuluu yhtiön teräksenvalmistusdivisioonaan. Listatut teräksenvalmistustulokset sisältävät FPT:n liiketuloksen vain ajalta 18. marraskuuta 2021–31. joulukuuta 2021.
Koko vuoden 2021 nettoterästuotanto oli 15,9 miljoonaa tonnia, josta 32 % oli pinnoitettua terästä, 31 ​​% kuumavalssattua terästä, 18 % kylmävalssattua terästä, 6 % levyä, 4 % ruostumatonta terästä ja sähkötuotteita sekä 9 % muita tuotteita, mukaan lukien levyaihiot ja kiskot. Vuoden 2021 neljännen neljänneksen nettoterästuotanto oli 3,4 miljoonaa tonnia, josta 34 % oli pinnoitettua terästä, 29 % kuumavalssattua terästä, 17 % kylmävalssattua terästä, 7 % levyä, 5 % ruostumatonta terästä ja sähkötuotteita sekä 8 % muita tuotteita, mukaan lukien levyaihiot ja kiskot.
Teräksenvalmistuksen koko vuoden 2021 liikevaihto oli 19,9 miljardia dollaria, josta noin 7,7 miljardia dollaria eli 38 % myynnistä jakelijoiden ja jalostajien markkinoilla, 5,4 miljardia dollaria eli 27 % myynnistä infrastruktuuri- ja valmistusmarkkinoilla, 4,7 miljardia dollaria eli 24 % myynnistä autoteollisuudessa ja 2,1 miljardia dollaria eli 11 % myynnistä teräksenvalmistajille. Teräksenvalmistuksen liikevaihto vuoden 2021 neljännellä neljänneksellä oli 5,2 miljardia dollaria, josta noin 2,0 miljardia dollaria eli 38 % myynnistä jakelijoiden ja jalostajien markkinoilla, 1,5 miljardia dollaria eli 29 % myynnistä infrastruktuuri- ja valmistusmarkkinoilla, 1,1 miljardia dollaria eli 22 % myynnistä autoteollisuudessa ja 552 miljoonaa dollaria eli 11 % teräksenvalmistajan myynnistä.
Koko vuoden 2021 teräksenvalmistuskustannukset olivat 15,4 miljardia dollaria, mukaan lukien 855 miljoonaa dollaria poistoja, kulumista ja arvonalentumisia sekä 161 miljoonaa dollaria varastojen kertymiskulujen poistoja. Teräksenvalmistussegmentin oikaistu käyttökate koko vuodelta oli 5,4 miljardia dollaria, mukaan lukien 232 miljoonaa dollaria myynti-, yleis- ja hallintokuluja. Teräksenvalmistuskustannukset vuoden 2021 neljännellä neljänneksellä olivat 3,9 miljardia dollaria, mukaan lukien 222 miljoonaa dollaria poistoja, kulumista ja arvonalentumisia sekä 32 miljoonaa dollaria varastojen kertymiskulujen poistoja. Teräksenvalmistussegmentin oikaistu käyttökate vuoden 2021 neljännellä neljänneksellä oli 1,5 miljardia dollaria, mukaan lukien 52 miljoonaa dollaria myynti-, yleis- ja hallintokuluja.
Muiden liiketoimintojen, erityisesti työkalujen ja leimausten, vuoden 2021 neljännen neljänneksen tuloksiin vaikuttivat negatiivisesti varastojen arvostuksen oikaisut ja Bowling Greenin tehtaalle Kentuckyssa joulukuussa 2021 iskenyt tornado.
8. helmikuuta 2022 yhtiön kokonaislikviditeetti oli noin 2,6 miljardia dollaria, mukaan lukien noin 100 miljoonaa dollaria käteistä ja noin 2,5 miljardia dollaria ABL:n luottolimiittiä.
Asiaankuuluvan kiinteähintaisen myyntisopimuksen onnistuneen uusimisen ja nykyisen vuoden 2022 futuurikäyrän perusteella, joka viittaa keskimääräiseen HRC-indeksihintaan 925 dollaria nettotonnilta loppuvuodelle, yhtiö odottaa vuoden 2022 keskimääräisen myyntihinnan olevan noin 1 225 dollaria nettotonnilta.
Tämä vertautuu yrityksen keskimääräiseen myyntihintaan 1 187 dollaria nettotonnilta vuonna 2021, jolloin HRC-indeksi oli keskimäärin noin 1 600 dollaria nettotonnilta.
Cleveland-Cliffs Inc. järjestää puhelinkonferenssin 11. helmikuuta 2022 klo 10.00 ET. Puhelu lähetetään suorana lähetyksenä ja arkistoidaan Cliffsin verkkosivustolle: www.clevelandcliffs.com
Cleveland-Cliffs on Pohjois-Amerikan suurin litteän teräksen tuottaja. Vuonna 1847 perustettu Cliffs on kaivosoperaattori ja Pohjois-Amerikan suurin rautamalmipellettien valmistaja. Yritys on vertikaalisesti integroitunut louhituista raaka-aineista, suorarautaisesta rautasta ja romusta teräksen perusvalmistukseen ja viimeistelyyn, leimaamiseen, työkaluihin ja putkiin. Olemme Pohjois-Amerikan autoteollisuuden suurin teräksen toimittaja ja palvelemme useita muita markkinoita kattavan litteän teräksen tuotevalikoimamme ansiosta. Clevelandissa, Ohiossa, pääkonttoriaan pitävä Cleveland-Cliffs työllistää noin 26 000 ihmistä Yhdysvalloissa ja Kanadassa.
Tämä lehdistötiedote sisältää lausuntoja, jotka ovat liittovaltion arvopaperilakien tarkoittamia "tulevaisuutta koskevia lausuntoja". Kaikki muut lausunnot kuin historialliset tosiasiat, mukaan lukien rajoituksetta lausunnot nykyisistä odotuksistamme, arvioistamme ja ennusteistamme toimialastamme tai liiketoiminnastamme, ovat tulevaisuutta koskevia lausuntoja. Varoitamme sijoittajia, että kaikki tulevaisuutta koskevat lausunnot ovat alttiita riskeille ja epävarmuustekijöille, jotka voivat aiheuttaa sen, että todelliset tulokset ja tulevat trendit poikkeavat olennaisesti tällaisissa tulevaisuutta koskevissa lausunnoissa ilmaistuista tai epäsuorista tuloksista. Sijoittajia varoitetaan luottamasta kohtuuttomasti tulevaisuutta koskeviin lausuntoihin. Riskit ja epävarmuustekijät, jotka voivat aiheuttaa sen, että todelliset tulokset poikkeavat tulevaisuutta koskevissa lausunnoissa kuvatuista, ovat seuraavat: Jatkuvaan COVID-19-pandemiaan liittyvät toiminnan häiriöt, mukaan lukien mahdollisuus, että merkittävä osa työntekijöistämme tai paikan päällä olevista urakoitsijoistamme sairastuu tai ei pysty suorittamaan päivittäisiä työtehtäviään; teräksen, rautamalmin ja romumetallin markkinahintojen jatkuva epävakaus, joka vaikuttaa suoraan ja epäsuorasti asiakkaille myymiemme tuotteiden hintoihin; epävarmuustekijät, jotka liittyvät erittäin kilpailtuun ja sykliseen terästeollisuuteen ja käsitykseemme autoteollisuuden vaikutuksesta teräkseen. Kysynnästä riippuvainen autoteollisuus on kokenut keventymisen ja toimitusketjun häiriöiden trendin, kuten puolijohdepulan, joka voi johtaa teräksen tuotannon kulutuksen vähenemiseen; mahdolliset heikkoudet ja epävarmuustekijät maailmantaloudessa, maailmanlaajuinen teräksentuotannon ylikapasiteetti, rautamalmin ylitarjonta, yleinen teräksen tuonti ja markkinoiden kysynnän väheneminen, mukaan lukien pitkittyneen COVID-19-pandemian vuoksi; meneillään olevan COVID-19-pandemian tai muun syyn vuoksi yksi tai useampi suurimmista asiakkaistamme (mukaan lukien autoteollisuuden asiakkaat, merkittävät taloudelliset vaikeudet, konkurssi, tilapäiset tai pysyvät sulkemiset tai toimittajien tai urakoitsijoiden kielteisesti aiheuttamat operatiiviset haasteet), jotka voivat johtaa tuotteidemme kysynnän vähenemiseen, saatavien perintävaikeuksiin ja asiakkaiden ja/tai toimittajien väitteisiin ylivoimaisesta esteestä tai muusta sopimusvelvoitteidensa laiminlyönnistä meitä kohtaan. Yhdysvaltain hallituksen kanssa vuoden 1962 kaupanlaajennuslain (muutettuna vuoden 1974 kauppalailla) 232 §:n, Yhdysvaltojen, Meksikon ja Kanadan välisen sopimuksen ja/tai muiden kauppasopimusten, tariffien, sopimusten tai käytäntöjen yhteydessä toteutettaviin toimiin liittyvät riskit ja epävarmuus tehokkaiden polkumyynti- ja tasoitustullien saamisesta ja ylläpitämisestä epäreilun kaupan tuonnin haitallisten vaikutusten torjumiseksi; olemassa olevien ja kasvavien hallituksen säännösten, mukaan lukien ilmastonmuutokseen ja hiileen liittyvien säännösten, vaikutus; mahdolliset päästöihin liittyvät ympäristösäännökset ja niihin liittyvät kustannukset ja vastuut, mukaan lukien vaadittujen toiminta- ja ympäristölupien, hyväksyntöjen, muutosten tai muiden valtuutusten hankkimatta jättäminen tai ylläpitämättä jättäminen tai mahdollisten parannusten toteuttaminen sääntelymuutosten (mukaan lukien mahdolliset taloudelliset varmistusvaatimukset) noudattamisen varmistamiseksi; asiaankuuluvat hallituksen tai sääntelyvirastot ja kustannukset; toimintamme mahdolliset vaikutukset ympäristöön tai altistumiseen vaarallisille aineille; kykymme ylläpitää riittävää maksuvalmiutta, velkaantumisasteemme ja pääoman saatavuus voivat rajoittaa kykyämme tarjota käyttöpääomaa, suunnitella taloudellista joustavuutta ja kassavirtaa, jota tarvitaan investointien, yritysostojen ja muiden yleisten yritystarkoitusten tai liiketoimintamme jatkuvien tarpeiden rahoittamiseen; Kykymme vähentää velkaamme tai palauttaa pääomaa osakkeenomistajille joko kokonaan tällä hetkellä ennakoidussa aikataulussa; Epäsuotuisat muutokset luottoluokituksissa, koroissa, valuuttakursseissa ja verolaeissa; oikeudenkäynnit, vaateet, välimiesmenettelyt, jotka liittyvät kaupallisiin ja kaupallisiin kiistoihin, ympäristöasioihin, viranomaistutkimuksiin, työ- tai henkilövahinkovaatimuksiin, omaisuusvahinkoihin, työ- ja työsuhdeasioihin tai oikeudenkäynteihin, jotka koskevat kuolinpesiä tai viranomaismenettelyjen tuloksia ja toiminnasta aiheutuneita kuluja ja muita asioita; toimitusketjun häiriöt tai muutokset energian, mukaan lukien sähkön, maakaasun ja dieselpolttoaineen, tai kriittisten raaka-aineiden ja tarvikkeiden, mukaan lukien rautamalmin, teollisuuskaasujen, grafiittielektrodien, romumetallin, kromin, sinkin, koksin ja metallurgisen hiilen, hinnassa tai laadussa; Ongelmat tai häiriöt, jotka liittyvät asiakkaiden tuotteiden toimitukseen, valmistuspanosten tai tuotteiden siirtoon tiloissamme tai toimittajien meille raaka-aineita toimittaviin ongelmiin tai häiriöihin; luonnonkatastrofeihin tai ihmisen aiheuttamiin katastrofeihin, ankariin sääolosuhteisiin, odottamattomiin geologisiin olosuhteisiin, kriittisten laitteiden vikoihin, tartuntatauteihin liittyvät epävarmuudet; Epidemiaan, jätevesipatojen pettämiseen ja muihin odottamattomiin tapahtumiin liittyvät epävarmuustekijät; tietotekniikkajärjestelmiemme häiriöt tai viat, mukaan lukien kyberturvallisuuteen liittyvät; liittyvät kaikkiin liiketoimintapäätöksiin, jotka koskevat toimivien laitosten tai kaivosten tilapäistä seisottamista tai pysyvää sulkemista Vastuut ja kustannukset, jotka voivat vaikuttaa haitallisesti kohde-etuuksien kirjanpitoarvoon ja aiheuttaa arvonalentumistappioita tai sulkemis- ja ennallistamisvelvoitteita, sekä epävarmuus, joka liittyy aiemmin seisovien laitosten tai kaivosten uudelleenkäynnistämiseen; toteutamme viimeaikaiset yritysostot odotetut synergiat ja hyödyt sekä kyvyn integroida hankittu liiketoiminta onnistuneesti nykyiseen liiketoimintaamme, mukaan lukien epävarmuudet, jotka liittyvät asiakas-, toimittaja- ja työntekijäsuhteiden ylläpitämiseen, sekä sitoutumisemme yritysostoon liittyvään tunnettuun ja tuntemattomaan Vastuu; omavakuutustasomme ja kykymme hankkia riittävä kolmannen osapuolen vakuutus mahdollisten haittatapahtumien ja liiketoimintariskien kattamiseksi; haasteet, jotka liittyvät yhteiskuntalupamme ylläpitämiseen toimia sidosryhmiemme kanssa, mukaan lukien toimintamme vaikutus paikallisyhteisöihin, hiili-intensiivisillä ja kasvihuonekaasupäästöjä tuottavilla teollisuudenaloilla toimimisen mainevaikutukset sekä kykymme kehittää johdonmukainen toiminta- ja turvallisuushistoria; tunnistamme ja jalostamme onnistuneesti kaikki strategiset pääomasijoitus- tai kehityshankkeet, saavutamme kustannustehokkaasti suunnitellun tuottavuuden tai tasot, kykymme monipuolistaa tuotevalikoimaamme ja lisätä uusia asiakkaita; todellisten taloudellisten malmivarojemme tai nykyisten malmivarantoarvioiden vähenemiset sekä mahdolliset omistusoikeusvirheet tai vuokrasopimukset, lisenssit, käyttöoikeudet tai muiden hallintaoikeuksien menetykset; työntekijöiden saatavuus kriittisten operatiivisten tehtävien täyttämiseen ja mahdollinen työvoimapula meneillään olevasta COVID-19-pandemiasta johtuen; kykymme houkutella, palkata, kehittää ja pitää avainhenkilöitä; ylläpidämme järjestystä ammattiliittojen ja työntekijöiden kanssa; kyky ylläpitää tyydyttäviä työmarkkinasuhteita; odottamattomat tai korkeammat eläke- ja OPEB-velvoitteisiin liittyvät kustannukset, jotka johtuvat järjestelyn varojen arvon muutoksista tai rahoittamattomiin velvoitteisiin vaadittavien lisääntyneiden maksujen aiheuttamista syistä; kantaosakkeidemme takaisinoston määrä ja ajoitus; Taloudellista raportointia koskevassa sisäisessä valvonnassamme voi olla olennaisia ​​puutteita tai merkittäviä puutteita.
Katso osa I – kohta 1A, jossa on lisätietoja Cliffsin liiketoimintaan vaikuttavista tekijöistä. Lomakkeella 10-K laadittu vuosikertomuksemme 31. joulukuuta 2020 päättyneeltä vuodelta, lomakkeella 10-Q laaditut neljännesvuosikertomuksemme 31. maaliskuuta 2021, 30. kesäkuuta 2021 ja 30. syyskuuta 2021 päättyneiltä neljänneksiltä sekä muut Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomissiolle (SEC) toimitetut riskitekijät.
Yhdysvaltalaisten GAAP-periaatteiden mukaisesti esitettyjen konsolidoitujen tilinpäätösten lisäksi yhtiö esittää käyttökatteen (EBITDA) ja oikaistun käyttökatteen (EBITDA) konsolidoidusti. Käyttökate ja oikaistu käyttökate ovat johdon käyttämiä ei-GAAP-taloudellisia mittareita liiketoiminnan tuloksen arvioinnissa. Näitä mittareita ei tule esittää erillään, sijasta tai ensisijaisesti US GAAP -periaatteiden mukaisesti laadituista ja esitetyistä taloudellisista tiedoista. Näiden mittareiden esittämistapa voi poiketa muiden yhtiöiden käyttämistä ei-GAAP-taloudellisista mittareista. Alla oleva taulukko esittää näiden konsolidoitujen mittareiden täsmäytyksen niihin parhaiten verrattaviin GAAP-mittareihin.
Markkinatiedot Copyright © 2022 QuoteMedia. Ellei toisin mainita, tiedot ovat 15 minuutin viiveellä (katso kaikkien pörssien viiveajat). RT = reaaliaikainen, EOD = päivän loppu, PD = edellinen päivä. Markkinatiedot tarjoaa QuoteMedia. Käyttöehdot.