క్లీవ్‌ల్యాండ్–(బిజినెస్ వైర్)–క్లీవ్‌ల్యాండ్-క్లిఫ్స్ ఇంక్. (NYSE: CLF) ఈరోజు, డిసెంబర్ 31, 2021తో ముగిసిన పూర్తి సంవత్సరం మరియు నాల్గవ త్రైమాసికానికి సంబంధించిన ఫలితాలను నివేదించింది.
2021 పూర్తి సంవత్సరానికి ఏకీకృత ఆదాయం 20.4 బిలియన్ డాలర్లుగా ఉంది, అంతకు ముందు సంవత్సరం ఇది 5.3 బిలియన్ డాలర్లుగా ఉంది.
2021 పూర్తి సంవత్సరానికి, కంపెనీ 3.0 బిలియన్ డాలర్ల నికర ఆదాయాన్ని లేదా ప్రతి డైల్యూటెడ్ షేరుకు 5.36 డాలర్లను ఆర్జించింది. 2020లో 81 మిలియన్ డాలర్ల నికర నష్టం లేదా ప్రతి డైల్యూటెడ్ షేరుకు 0.32 డాలర్ల నష్టంతో పోలిస్తే ఇది మెరుగైనది.
గత సంవత్సరం నాల్గవ త్రైమాసికంలో $2.3 బిలియన్లతో పోలిస్తే, 2021 నాల్గవ త్రైమాసికంలో ఏకీకృత ఆదాయం $5.3 బిలియన్లుగా ఉంది.
2021 నాల్గవ త్రైమాసికంలో, కంపెనీ $899 మిలియన్ల నికర ఆదాయాన్ని, లేదా ప్రతి డైల్యూటెడ్ షేరుకు $1.69 చొప్పున ఆర్జించింది. ఇందులో ఇన్వెంటరీ అప్‌గ్రేడ్‌ల నుండి వచ్చిన $47 మిలియన్ల ఛార్జీలు, లేదా ప్రతి డైల్యూటెడ్ షేరుకు $0.09 చొప్పున, మరియు కొనుగోలు-సంబంధిత ఛార్జీల అమొర్టైజేషన్ ఉన్నాయి. పోల్చి చూస్తే, 2020 నాల్గవ త్రైమాసికంలో నికర ఆదాయం $74 మిలియన్లు, లేదా ప్రతి డైల్యూటెడ్ షేరుకు $0.14గా ఉంది, ఇందులో కొనుగోలు-సంబంధిత ఖర్చులు మరియు ఇన్వెంటరీ బిల్డప్ అమొర్టైజేషన్ నుండి వచ్చిన $44 మిలియన్లు, లేదా ప్రతి డైల్యూటెడ్ షేరుకు $0.10 చొప్పున ఉన్నాయి.
2020 నాల్గవ త్రైమాసికంలో $286 మిలియన్లతో పోలిస్తే, 2021 నాల్గవ త్రైమాసికంలో సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA1 $1.5 బిలియన్లుగా ఉంది.
2021 నాల్గవ త్రైమాసికంలో వచ్చిన నగదు నుండి, ఫెర్రస్ ప్రాసెసింగ్ అండ్ ట్రేడింగ్ (“FPT”) కొనుగోలు కోసం కంపెనీ $761 మిలియన్లను ఉపయోగించుకుంటుంది. ఈ త్రైమాసికంలో వచ్చిన మిగిలిన నగదును, సుమారు $150 మిలియన్ల అసలు రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించడానికి కంపెనీ ఉపయోగించింది.
అలాగే 2021 నాల్గవ త్రైమాసికంలో, ప్రధానంగా యాక్చురియల్ లాభాలు మరియు ఆస్తులపై బలమైన రాబడుల కారణంగా, ఆస్తులను మినహాయించిన పెన్షన్లు మరియు OPEB బాధ్యతలు $3.9 బిలియన్ల నుండి $2.9 బిలియన్లకు, అంటే సుమారుగా $1.0 బిలియన్ మేర తగ్గాయి. 2021 పూర్తి సంవత్సరానికి (ఆస్తులను మినహాయించి) రుణ తగ్గింపు సుమారుగా $1.3 బిలియన్లు, ఇందులో కార్పొరేట్ మూలధన వాటాలు కూడా చేర్చబడ్డాయి.
కంపెనీ తన బకాయి ఉన్న సాధారణ స్టాక్‌ను తిరిగి కొనుగోలు చేయడానికి క్లిఫ్స్ బోర్డ్ ఆఫ్ డైరెక్టర్స్ ఒక కొత్త షేర్ రీపర్చేస్ ప్రోగ్రామ్‌ను ఆమోదించింది. ఈ స్టాక్ రీపర్చేస్ ప్రోగ్రామ్ కింద, కంపెనీలు ఓపెన్ మార్కెట్ అక్విజిషన్ల ద్వారా లేదా ప్రైవేట్‌గా చర్చలు జరిపిన లావాదేవీల ద్వారా $1 బిలియన్ విలువైన స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేయడానికి తగినంత వెసులుబాటును కలిగి ఉంటాయి. కంపెనీ ఎలాంటి కొనుగోళ్లు చేయడానికి కట్టుబడి ఉండదు మరియు ఈ ప్రోగ్రామ్‌ను ఎప్పుడైనా నిలిపివేయవచ్చు లేదా రద్దు చేయవచ్చు. ఈ ప్రోగ్రామ్ ఎటువంటి నిర్దిష్ట గడువు తేదీ లేకుండా ఈ రోజు నుండి అమల్లోకి వస్తుంది.
క్లిఫ్స్ ఛైర్మన్, ప్రెసిడెంట్ మరియు సీఈఓ అయిన లౌరెంకో గొంకల్వెస్ ఇలా అన్నారు: “గత రెండేళ్లలో, మేము మా ప్రధానమైన అత్యాధునిక డైరెక్ట్ రిడక్షన్ ప్లాంట్ నిర్మాణాన్ని పూర్తి చేసి, దానిని కార్యకలాపాలు ప్రారంభించాము. అంతేకాకుండా, రెండు ప్రధాన స్టీల్ కంపెనీలను మరియు ఒక ప్రధాన స్క్రాప్ కంపెనీని కొనుగోలు చేసి, వాటి కొనుగోలుకు చెల్లింపులు కూడా పూర్తిచేశాము. 2019లో 2 బిలియన్ డాలర్లుగా ఉన్న మా ఆదాయం, 2021 నాటికి పది రెట్లకు పైగా పెరిగి, క్లీవ్‌ల్యాండ్-క్లిఫ్స్ ఎంత బలంగా తయారైందో 2021లో మా ఫలితాలు స్పష్టంగా చూపిస్తున్నాయి. ఈ పెరుగుదలలన్నీ లాభదాయకంగా ఉన్నాయి, గత సంవత్సరం 5.3 బిలియన్ డాలర్ల సర్దుబాటు చేసిన EBITDAను మరియు 3.0 బిలియన్ డాలర్ల నికర ఆదాయాన్ని ఆర్జించాయి. మా బలమైన నగదు ప్రవాహం కారణంగా, మేము మా డైల్యూటెడ్ షేర్ల సంఖ్యను 10% తగ్గించుకోవడమే కాకుండా, మా లెవరేజ్‌ను కూడా 1x సర్దుబాటు చేసిన EBITDA అనే ​​చాలా ఆరోగ్యకరమైన స్థాయికి తగ్గించుకోగలిగాము.”
మిస్టర్ గొంకల్వెస్ ఇలా కొనసాగించారు: “2021 నాల్గవ త్రైమాసికానికి మా ఫలితాలు క్రమబద్ధమైన సరఫరా విధానం మాకు కీలకమని చూపిస్తున్నాయి. గత సంవత్సరం మూడవ త్రైమాసికంలో, మా ఆటోమోటివ్ కస్టమర్‌లు నాల్గవ త్రైమాసికంలో వారి సరఫరా గొలుసులను పరిష్కరించలేరని మేము గ్రహించాము. ఈ పరిశ్రమలో డిమాండ్ బలహీనంగా ఉంటుంది. ఇది నాల్గవ త్రైమాసికంలో సర్వీస్ సెంటర్ల కోసం విస్తృతంగా అంచనా వేసిన డిమాండ్‌ను మించిపోతుంది. ఫలితంగా, మేము బలహీనమైన డిమాండ్‌ను అనుసరించకూడదని నిర్ణయించుకున్నాము మరియు దానికి బదులుగా మా అనేక ఉక్కు ఉత్పత్తి మరియు ఫినిషింగ్ సౌకర్యాల నిర్వహణ పనిని నాల్గవ త్రైమాసికం వరకు వేగవంతం చేశాము. ఈ చర్యలు నాల్గవ త్రైమాసికంలో మా యూనిట్ ఖర్చులపై స్వల్పకాలిక ప్రభావాన్ని చూపాయి, కానీ మా 2022 ఫలితాలకు ప్రయోజనం చేకూర్చాలి.”
మిస్టర్ గొంకల్వెస్ ఇంకా ఇలా అన్నారు: “క్లీవ్‌ల్యాండ్-క్లిఫ్స్ చాలా వరకు యూఎస్ ఆటోమోటివ్ పరిశ్రమకు అతిపెద్ద ఉక్కు సరఫరాదారు. మా బ్లాస్ట్ ఫర్నేస్‌లలో HBIని విస్తృతంగా ఉపయోగించడం మరియు మా BOFలలో అధిక-నాణ్యత గల స్క్రాప్‌ను వాడటం ద్వారా, మేము ఇప్పుడు హాట్ మెటల్‌ను తగ్గించగలుగుతున్నాము, కోక్ రేట్లను తగ్గించగలుగుతున్నాము, మరియు మా ఉత్పత్తి శ్రేణిని పోలిన ఉక్కు కంపెనీల కోసం కొత్త అంతర్జాతీయ బెంచ్‌మార్క్ స్థాయిలకు CO2 ఉద్గారాలను తీసుకురాగలుగుతున్నాము. మా ఆటోమోటివ్ పరిశ్రమ వినియోగదారులు జపాన్, కొరియా, ఫ్రాన్స్, ఆస్ట్రియా, జర్మనీ, బెల్జియం మరియు మరిన్ని దేశాలలోని వారి ఇతర పోటీదారులతో మా ఉద్గారాల పనితీరును పోల్చినప్పుడు, ప్రధాన ఉక్కు సరఫరాదారులను పోల్చేటప్పుడు ఇది చాలా ముఖ్యమైనది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, మేము అమలు చేసిన కార్యాచరణ మార్పుల ద్వారా మరియు విప్లవాత్మక సాంకేతికతలు లేదా భారీ పెట్టుబడులపై ఆధారపడకుండా, క్లీవ్‌ల్యాండ్-క్లిఫ్స్ ఆటోమోటివ్ పరిశ్రమకు ఒక ప్రీమియం ఉక్కు సరఫరాదారుగా కొత్త CO2 ఉద్గార ప్రమాణాలను నిర్దేశిస్తోంది.”
మిస్టర్ గొంకల్వెస్ ముగించారు: “ముఖ్యంగా ఆటోమోటివ్ పరిశ్రమ నుండి డిమాండ్ పుంజుకోవడంతో, క్లీవ్‌ల్యాండ్-క్లిఫ్స్ లాభదాయకతకు 2022 మరో అసాధారణమైన సంవత్సరంగా నిలుస్తుంది. మేము ఇటీవల పునరుద్ధరించుకున్న మా ఒప్పందం ప్రకారం ఇప్పుడు స్థిర ధరకు అమ్ముతున్నాము. ఒప్పందంలోని అధిక భాగం అమ్మకాలు గణనీయంగా పెరిగిన ధరలకే జరుగుతున్నాయి. ఈ రోజు నాటి స్టీల్ ఫ్యూచర్స్ కర్వ్ ప్రకారం కూడా, 2021తో పోలిస్తే 2022లో మా స్టీల్ సగటు అమ్మకపు ధర ఎక్కువగా ఉంటుందని మేము ఆశిస్తున్నాము. 2022లో మరో గొప్ప సంవత్సరం కోసం మేము ఎదురుచూస్తున్నందున, మా మూలధన వ్యయ అవసరాలు పరిమితంగా ఉన్నాయి మరియు మేము ఇప్పుడు మా అసలు అంచనాల కంటే ముందే వాటాదారుల-కేంద్రీకృత చర్యలను విశ్వాసంతో అమలు చేయగలము.”
నవంబర్ 18, 2021న, క్లీవ్‌ల్యాండ్-క్లిఫ్స్ సంస్థ FPTని స్వాధీనం చేసుకుంది. FPT వ్యాపారం ఈ కంపెనీ యొక్క ఉక్కు తయారీ విభాగానికి చెందినది. ఇక్కడ జాబితా చేయబడిన ఉక్కు తయారీ ఫలితాలలో, నవంబర్ 18, 2021 నుండి డిసెంబర్ 31, 2021 వరకు గల కాలానికి సంబంధించిన FPT నిర్వహణా ఫలితాలు మాత్రమే చేర్చబడ్డాయి.
2021 పూర్తి సంవత్సరానికి 15.9 మిలియన్ టన్నుల నికర ఉక్కు ఉత్పత్తి జరిగింది, ఇందులో 32% కోటెడ్, 31% హాట్ రోల్డ్, 18% కోల్డ్ రోల్డ్, 6% ప్లేట్, 4% స్టెయిన్‌లెస్ మరియు ఎలక్ట్రికల్ ఉత్పత్తులు, మరియు 9% స్లాబ్‌లు మరియు రైళ్లతో సహా ఇతర ఉత్పత్తులు ఉన్నాయి. 2021 నాల్గవ త్రైమాసికంలో నికర ఉక్కు ఉత్పత్తి 3.4 మిలియన్ టన్నులుగా ఉంది, ఇందులో 34% కోటెడ్, 29% హాట్ రోల్డ్, 17% కోల్డ్ రోల్డ్, 7% ప్లేట్, 5% స్టెయిన్‌లెస్ మరియు ఎలక్ట్రికల్ ఉత్పత్తులు, మరియు 8% స్లాబ్‌లు మరియు రైళ్లతో సహా ఇతర ఉత్పత్తులు ఉన్నాయి.
2021 పూర్తి సంవత్సరానికి ఉక్కు తయారీ రంగం ఆదాయం $19.9 బిలియన్లు, ఇందులో పంపిణీదారులు మరియు ప్రాసెసర్ల మార్కెట్‌లో సుమారు $7.7 బిలియన్లు, లేదా అమ్మకాలలో 38%; మౌలిక సదుపాయాలు మరియు తయారీ మార్కెట్లలో $5.4 బిలియన్లు, లేదా అమ్మకాలలో 27%; ఆటోమోటివ్ మార్కెట్‌కు $4.7 బిలియన్లు, లేదా అమ్మకాలలో 24%; మరియు ఉక్కు తయారీదారులకు $2.1 బిలియన్లు, లేదా అమ్మకాలలో 11% లభించాయి. 2021 నాల్గవ త్రైమాసికంలో ఉక్కు తయారీ రంగం ఆదాయం $5.2 బిలియన్లు, ఇందులో పంపిణీదారులు మరియు ప్రాసెసర్ల మార్కెట్‌లో సుమారు $2.0 బిలియన్లు, లేదా అమ్మకాలలో 38%; మౌలిక సదుపాయాలు మరియు తయారీ మార్కెట్లలో $1.5 బిలియన్లు, లేదా అమ్మకాలలో 29%; ఆటోమోటివ్ మార్కెట్‌కు $1.1 బిలియన్లు, లేదా అమ్మకాలలో 22%; ఉక్కు తయారీదారుల అమ్మకాలలో $552 మిలియన్లు, లేదా 11% లభించాయి.
2021 పూర్తి సంవత్సరానికి స్టీల్‌మేకింగ్ అమ్మకాల వ్యయం $15.4 బిలియన్లుగా ఉంది, ఇందులో తరుగుదల, అరుగుదల మరియు అమోర్టైజేషన్ కింద $855 మిలియన్లు మరియు ఇన్వెంటరీ బిల్డప్ ఛార్జీల అమోర్టైజేషన్ కింద $161 మిలియన్లు ఉన్నాయి. పూర్తి సంవత్సరానికి స్టీల్‌మేకింగ్ విభాగం సర్దుబాటు చేసిన EBITDA $5.4 బిలియన్లుగా ఉంది, ఇందులో SG&A ఛార్జీల కింద $232 మిలియన్లు ఉన్నాయి. 2021 నాల్గవ త్రైమాసికానికి స్టీల్‌మేకింగ్ అమ్మకాల వ్యయం $3.9 బిలియన్లుగా ఉంది, ఇందులో తరుగుదల, అరుగుదల మరియు అమోర్టైజేషన్ కింద $222 మిలియన్లు మరియు ఇన్వెంటరీ బిల్డప్ ఛార్జీల అమోర్టైజేషన్ కింద $32 మిలియన్లు ఉన్నాయి. 2021 నాల్గవ త్రైమాసికానికి స్టీల్‌మేకింగ్ విభాగం సర్దుబాటు చేసిన EBITDA $1.5 బిలియన్లుగా ఉంది, ఇందులో SG&A ఛార్జీల కింద $52 మిలియన్లు ఉన్నాయి.
ఇతర వ్యాపారాలకు, ముఖ్యంగా టూలింగ్ మరియు స్టాంపింగ్‌కు సంబంధించిన 2021 నాల్గవ త్రైమాసిక ఫలితాలు, ఇన్వెంటరీ విలువ సర్దుబాట్లు మరియు కెంటకీలోని బౌలింగ్ గ్రీన్ ప్లాంట్‌ను ప్రభావితం చేసిన డిసెంబర్ 2021 టోర్నడో కారణంగా ప్రతికూలంగా ప్రభావితమయ్యాయి.
ఫిబ్రవరి 8, 2022 నాటికి, కంపెనీ మొత్తం ద్రవ్యత సుమారుగా $2.6 బిలియన్లుగా ఉంది, ఇందులో సుమారుగా $100 మిలియన్ల నగదు మరియు ABL యొక్క లైన్ ఆఫ్ క్రెడిట్‌లో సుమారుగా $2.5 బిలియన్లు ఉన్నాయి.
సంబంధిత స్థిర ధర అమ్మకాల ఒప్పందం విజయవంతంగా పునరుద్ధరించబడినందున, మరియు ప్రస్తుత 2022 ఫ్యూచర్స్ కర్వ్ ఆధారంగా, మిగిలిన సంవత్సరానికి సగటు HRC సూచీ ధర నికర టన్నుకు $925గా ఉంటుందని అంచనా వేస్తున్నందున, కంపెనీ తన 2022 సగటు అమ్మకపు ధర నికర టన్నుకు సుమారు $1,225గా ఉంటుందని అంచనా వేస్తోంది.
2021లో హెచ్‌ఆర్‌సి సూచీ సగటున నికర టన్నుకు సుమారు $1,600గా ఉన్నప్పుడు, కంపెనీ సగటు అమ్మకపు ధర నికర టన్నుకు $1,187గా ఉంది.
క్లీవ్‌ల్యాండ్-క్లిఫ్స్ ఇంక్. ఫిబ్రవరి 11, 2022న ఉదయం 10:00 గంటలకు (ET) ఒక కాన్ఫరెన్స్ కాల్‌ను నిర్వహిస్తుంది. ఈ కాల్ ప్రత్యక్ష ప్రసారం చేయబడుతుంది మరియు క్లిఫ్స్ వెబ్‌సైట్: www.clevelandcliffs.comలో ఆర్కైవ్ చేయబడుతుంది.
క్లీవ్‌ల్యాండ్-క్లిఫ్స్ ఉత్తర అమెరికాలో అతిపెద్ద ఫ్లాట్ స్టీల్ ఉత్పత్తిదారు. 1847లో స్థాపించబడిన క్లిఫ్స్ ఒక గని నిర్వాహకురాలు మరియు ఉత్తర అమెరికాలో ఇనుప ఖనిజం పెల్లెట్‌ల అతిపెద్ద తయారీదారు. ఈ సంస్థ గనుల నుండి తీసిన ముడి పదార్థాలు, డీఆర్ఐ (DRI) మరియు స్క్రాప్ నుండి ప్రాథమిక ఉక్కు తయారీ మరియు తదుపరి ఫినిషింగ్, స్టాంపింగ్, టూలింగ్ మరియు ట్యూబింగ్ వరకు నిలువుగా ఏకీకృతం చేయబడింది. మేము ఉత్తర అమెరికా ఆటోమోటివ్ పరిశ్రమకు అతిపెద్ద ఉక్కు సరఫరాదారులం మరియు మా సమగ్ర ఫ్లాట్ స్టీల్ ఉత్పత్తుల శ్రేణి కారణంగా అనేక ఇతర మార్కెట్‌లకు కూడా సేవలు అందిస్తున్నాము. ఒహాయోలోని క్లీవ్‌ల్యాండ్‌లో ప్రధాన కార్యాలయం ఉన్న క్లీవ్‌ల్యాండ్-క్లిఫ్స్, యునైటెడ్ స్టేట్స్ మరియు కెనడాలోని కార్యకలాపాలలో సుమారు 26,000 మందికి ఉపాధి కల్పిస్తోంది.
ఈ పత్రికా ప్రకటనలో ఫెడరల్ సెక్యూరిటీస్ చట్టాల ప్రకారం "భవిష్యత్ అంచనా ప్రకటనలు"గా పరిగణించబడే అంశాలు ఉన్నాయి. చారిత్రక వాస్తవాలు మినహా, మా పరిశ్రమ లేదా వ్యాపారం గురించి మా ప్రస్తుత అంచనాలు, అంచనాలు మరియు అంచనాలకు సంబంధించిన ప్రకటనలతో సహా, పరిమితి లేకుండా, అన్ని ప్రకటనలు భవిష్యత్ అంచనా ప్రకటనలే. ఏవైనా భవిష్యత్ అంచనా ప్రకటనలు ప్రమాదాలు మరియు అనిశ్చితులకు లోబడి ఉంటాయని మేము పెట్టుబడిదారులను హెచ్చరిస్తున్నాము, అవి వాస్తవ ఫలితాలు మరియు భవిష్యత్ ధోరణులు అటువంటి భవిష్యత్ అంచనా ప్రకటనల ద్వారా వ్యక్తీకరించబడిన లేదా సూచించబడిన వాటి నుండి గణనీయంగా భిన్నంగా ఉండటానికి కారణం కావచ్చు. పెట్టుబడిదారులు భవిష్యత్ అంచనా ప్రకటనలపై అనవసరమైన నమ్మకాన్ని ఉంచవద్దని హెచ్చరించబడ్డారు. భవిష్యత్ అంచనా ప్రకటనలలో వివరించిన వాటి నుండి వాస్తవ ఫలితాలు భిన్నంగా ఉండటానికి కారణమయ్యే ప్రమాదాలు మరియు అనిశ్చితులు ఈ క్రింది విధంగా ఉన్నాయి: కొనసాగుతున్న COVID-19 మహమ్మారికి సంబంధించిన కార్యాచరణ అంతరాయం, ఇందులో మా ఉద్యోగులు లేదా ఆన్-సైట్ కాంట్రాక్టర్లలో గణనీయమైన భాగం అనారోగ్యానికి గురికావడం లేదా వారి రోజువారీ ఉద్యోగ విధులను నిర్వర్తించలేకపోవడం; ఉక్కు, ఇనుప ఖనిజం మరియు స్క్రాప్ మెటల్ కోసం మార్కెట్ ధరలలో నిరంతర అస్థిరత, ఇది మేము వినియోగదారులకు విక్రయించే ఉత్పత్తుల ధరలను ప్రత్యక్షంగా మరియు పరోక్షంగా ప్రభావితం చేస్తుంది; అధిక పోటీతత్వం మరియు ఆవర్తన స్వభావం గల ఉక్కు పరిశ్రమతో ముడిపడి ఉన్న అనిశ్చితులు మరియు ఉక్కుపై ఆటోమోటివ్ పరిశ్రమ ప్రభావం గురించి మా అవగాహన; డిమాండ్‌పై ఆధారపడి ఉండే ఆటోమోటివ్ పరిశ్రమ, బరువు తగ్గించడం మరియు సెమీకండక్టర్ల కొరత వంటి సరఫరా గొలుసు అంతరాయాల ధోరణిని ఎదుర్కొంటోంది, దీనివల్ల తక్కువ ఉక్కు ఉత్పత్తి వినియోగం జరగవచ్చు; ప్రపంచ ఆర్థిక పరిస్థితులలో సంభావ్య బలహీనతలు మరియు అనిశ్చితులు, ప్రపంచ ఉక్కు తయారీ అధిక సామర్థ్యం, ​​ఇనుప ఖనిజం అధిక సరఫరా, సాధారణ ఉక్కు దిగుమతులు మరియు సుదీర్ఘ కోవిడ్-19 మహమ్మారి కారణంగా సహా తగ్గిన మార్కెట్ డిమాండ్; కొనసాగుతున్న కోవిడ్-19 మహమ్మారి కారణంగా లేదా ఇతరత్రా, మా ప్రధాన కస్టమర్లలో ఒకరు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ మంది (ఆటోమోటివ్ మార్కెట్‌లోని కస్టమర్‌లతో సహా, ప్రధాన సరఫరాదారులు లేదా కాంట్రాక్టర్ల వల్ల ప్రతికూలంగా ప్రభావితమైన తీవ్రమైన ఆర్థిక ఇబ్బందులు, దివాలా, తాత్కాలిక లేదా శాశ్వత మూసివేతలు, లేదా కార్యాచరణ సవాళ్లు), దీని ఫలితంగా మా ఉత్పత్తులకు డిమాండ్ తగ్గడం, వసూళ్లను సేకరించడంలో ఇబ్బందులు పెరగడం, మరియు కస్టమర్ మరియు/లేదా సరఫరాదారు ఫోర్స్ మేజర్ వాదనలు చేయడం లేదా మాతో వారి ఒప్పంద బాధ్యతలను నిర్వర్తించడంలో విఫలమవడం జరగవచ్చు; 1962 నాటి వాణిజ్య విస్తరణ చట్టంలోని (1974 నాటి వాణిజ్య చట్టం ద్వారా సవరించబడిన) సెక్షన్ 232, యుఎస్-మెక్సికో-కెనడా ఒప్పందం మరియు/లేదా ఇతర వాణిజ్య ఒప్పందాలు, సుంకాలు, సంధులు లేదా విధానాలకు సంబంధించి యుఎస్ ప్రభుత్వంతో; తీసుకోబోయే చర్యలతో ముడిపడి ఉన్న నష్టాలు, మరియు అన్యాయమైన వాణిజ్య దిగుమతుల హానికరమైన ప్రభావాలను భర్తీ చేయడానికి సమర్థవంతమైన యాంటీ-డంపింగ్ మరియు కౌంటర్‌వైలింగ్ డ్యూటీ ఉత్తర్వులను పొందడం మరియు కొనసాగించడం గురించిన అనిశ్చితి; వాతావరణ మార్పు మరియు కార్బన్ ఉద్గారాలకు సంబంధించిన వాటితో సహా, ఇప్పటికే ఉన్న మరియు పెరుగుతున్న ప్రభుత్వ నిబంధనల ప్రభావం; ఉద్గారాలకు సంబంధించిన సంభావ్య పర్యావరణ నిబంధనలు, మరియు వాటికి సంబంధించిన ఖర్చులు మరియు బాధ్యతలు, అవసరమైన కార్యాచరణ మరియు పర్యావరణ అనుమతులు, ఆమోదాలు, మార్పులు లేదా ఇతర అధికారాలను పొందడంలో లేదా కొనసాగించడంలో వైఫల్యంతో సహా, లేదా నియంత్రణ మార్పులకు అనుగుణంగా ఉండేలా మెరుగుదలలను అమలు చేయడం వల్ల కలిగే నష్టాలు (సంభావ్య ఆర్థిక హామీ అవసరాలతో సహా) - సంబంధిత ప్రభుత్వ లేదా నియంత్రణ సంస్థలు మరియు ఖర్చులు; పర్యావరణంపై మా కార్యకలాపాల సంభావ్య ప్రభావం లేదా ప్రమాదకరమైన పదార్థాలకు గురికావడం; తగినంత ద్రవ్యతను నిర్వహించగల మా సామర్థ్యం, ​​మా రుణ స్థాయి మరియు మూలధన లభ్యత, కార్యనిర్వహణ మూలధనాన్ని అందించగల మా సామర్థ్యాన్ని పరిమితం చేయవచ్చు; మూలధన వ్యయాలు, కొనుగోళ్లు మరియు ఇతర సాధారణ కార్పొరేట్ ప్రయోజనాలు లేదా మా వ్యాపారం యొక్క కొనసాగుతున్న అవసరాలకు నిధులు సమకూర్చడానికి అవసరమైన ఆర్థిక సౌలభ్యం మరియు నగదు ప్రవాహానికి సంబంధించిన ప్రణాళికలు; ప్రస్తుతం అంచనా వేసిన కాలపరిమితిలోగా మా రుణాన్ని తగ్గించుకోవడం లేదా వాటాదారులకు మూలధనాన్ని పూర్తిగా తిరిగి ఇవ్వగల మా సామర్థ్యం; క్రెడిట్ రేటింగ్‌లు, వడ్డీ రేట్లు, విదేశీ కరెన్సీ మార్పిడి రేట్లు మరియు పన్ను చట్టాలలో ప్రతికూల మార్పులు; వాణిజ్య మరియు వ్యాపార వివాదాలు, పర్యావరణ విషయాలు, ప్రభుత్వ దర్యాప్తులు, వృత్తిపరమైన లేదా వ్యక్తిగత గాయాల క్లెయిమ్‌లు, ఆస్తి నష్టం, కార్మిక మరియు ఉపాధి విషయాలు, లేదా ఎస్టేట్‌లు లేదా ప్రభుత్వ ప్రక్రియల ఫలితాలు మరియు కార్యకలాపాలలో అయ్యే ఖర్చులు మరియు ఇతర విషయాలకు సంబంధించిన వ్యాజ్యాలు, క్లెయిమ్‌లు, మధ్యవర్తిత్వాలు; సరఫరా గొలుసు అంతరాయాలు లేదా విద్యుత్, సహజ వాయువు మరియు డీజిల్ ఇంధనంతో సహా శక్తి యొక్క ధర లేదా నాణ్యతలో మార్పులు, లేదా ఇనుప ఖనిజం, పారిశ్రామిక వాయువులు, గ్రాఫైట్ ఎలక్ట్రోడ్‌లు, స్క్రాప్ మెటల్, క్రోమియం, జింక్, కోక్ మరియు మెటలర్జికల్ బొగ్గుతో సహా కీలకమైన ముడి పదార్థాలు మరియు సరఫరాలలో మార్పులు; వినియోగదారులు ఉత్పత్తులను రవాణా చేయడం, మా సౌకర్యాల లోపల తయారీ ఇన్‌పుట్‌లు లేదా ఉత్పత్తులను బదిలీ చేయడం, లేదా సరఫరాదారులు మాకు ముడి పదార్థాలను రవాణా చేయడానికి సంబంధించిన సమస్యలు లేదా అంతరాయాలు; సహజ లేదా మానవ నిర్మిత విపత్తులు, తీవ్రమైన వాతావరణ పరిస్థితులు, ఊహించని భౌగోళిక పరిస్థితులు, కీలక పరికరాల వైఫల్యాలు, అంటువ్యాధులు; వ్యాప్తి, టెయిలింగ్స్ డ్యామ్ వైఫల్యాలు మరియు ఇతర ఊహించని సంఘటనలకు సంబంధించిన అనిశ్చితులు; సైబర్ సెక్యూరిటీకి సంబంధించిన వాటితో సహా మా సమాచార సాంకేతిక వ్యవస్థలలో అంతరాయాలు లేదా వైఫల్యాలు; కార్యనిర్వహణ సౌకర్యాలు లేదా గనులను తాత్కాలికంగా నిలిపివేయడానికి లేదా శాశ్వతంగా మూసివేయడానికి తీసుకున్న ఏదైనా వ్యాపార నిర్ణయానికి సంబంధించినవి; అంతర్లీన ఆస్తుల క్యారీయింగ్ విలువను ప్రతికూలంగా ప్రభావితం చేయగల మరియు తరుగుదల ఛార్జీలు లేదా మూసివేత మరియు రికవరీ బాధ్యతలను సృష్టించగల బాధ్యతలు మరియు ఖర్చులు, మరియు గతంలో నిలిపివేసిన ఏవైనా కార్యనిర్వహణ సౌకర్యాలు లేదా గనులను తిరిగి ప్రారంభించడంతో సంబంధం ఉన్న అనిశ్చితి; మేము ఇటీవలి కొనుగోళ్లు, ఆశించిన సినర్జీలు మరియు ప్రయోజనాలు మరియు కొనుగోలు చేసిన వ్యాపారాన్ని మా ప్రస్తుత వ్యాపారంలో విజయవంతంగా ఏకీకృతం చేయగల సామర్థ్యాన్ని గ్రహించడం, ఇందులో వినియోగదారులు, సరఫరాదారులు మరియు ఉద్యోగులతో సంబంధాలను కొనసాగించడానికి సంబంధించిన అనిశ్చితులు మరియు కొనుగోలుకు సంబంధించిన తెలిసిన మరియు తెలియని వాటి పట్ల మా నిబద్ధత కూడా ఉన్నాయి; బాధ్యత; సంభావ్య ప్రతికూల సంఘటనలు మరియు వ్యాపార నష్టాలను తగినంతగా కవర్ చేయడానికి మా స్వీయ-బీమా స్థాయి మరియు తగినంత థర్డ్-పార్టీ బీమాను పొందే మా సామర్థ్యం; మా వాటాదారులతో కార్యకలాపాలు నిర్వహించడానికి మా సామాజిక అనుమతిని నిలబెట్టుకోవడంలో ఎదురయ్యే సవాళ్లు, స్థానిక సమాజాలపై మా కార్యకలాపాల ప్రభావం, గ్రీన్‌హౌస్ వాయు ఉద్గారాలను ఉత్పత్తి చేసే కార్బన్-ఇంటెన్సివ్ పరిశ్రమలలో పనిచేయడం వల్ల కలిగే ప్రతిష్టాత్మక ప్రభావం, మరియు స్థిరమైన నిర్వహణ మరియు భద్రతా రికార్డును అభివృద్ధి చేయగల మా సామర్థ్యం; మేము ఏదైనా వ్యూహాత్మక మూలధన పెట్టుబడి లేదా అభివృద్ధి ప్రాజెక్టును విజయవంతంగా గుర్తించి, మెరుగుపరచడం, ప్రణాళికాబద్ధమైన ఉత్పాదకత లేదా స్థాయిలను తక్కువ ఖర్చుతో సాధించడం, మా ఉత్పత్తి పోర్ట్‌ఫోలియోను వైవిధ్యపరచగల మరియు కొత్త కస్టమర్లను చేర్చుకోగల సామర్థ్యం; మా వాస్తవ ఆర్థిక ఖనిజ నిల్వలు లేదా ప్రస్తుత ఖనిజ నిల్వల అంచనాలలో తగ్గుదల, మరియు ఏదైనా టైటిల్ లోపాలు లేదా ఏదైనా లీజులు, లైసెన్సులు, ఈజ్‌మెంట్లు లేదా ఇతర స్వాధీన హక్కుల నష్టం; కీలకమైన కార్యాచరణ స్థానాలను భర్తీ చేయడానికి కార్మికుల లభ్యత మరియు కొనసాగుతున్న కోవిడ్-19 మహమ్మారి నుండి సంభావ్య కార్మిక కొరత, మరియు కీలక సిబ్బందిని ఆకర్షించడం, నియమించుకోవడం, అభివృద్ధి చేయడం మరియు నిలుపుకోవడంలో మా సామర్థ్యం; మేము యూనియన్లు మరియు ఉద్యోగులతో క్రమశిక్షణను కొనసాగించడం, సంతృప్తికరమైన పారిశ్రామిక సంబంధాలను కలిగి ఉండగల సామర్థ్యం; ప్లాన్ ఆస్తుల విలువలో మార్పులు లేదా నిధులు లేని బాధ్యతలకు అవసరమైన పెరిగిన విరాళాల కారణంగా పెన్షన్ మరియు OPEB బాధ్యతలతో సంబంధం ఉన్న ఊహించని లేదా అధిక ఖర్చులు; మా సాధారణ స్టాక్ యొక్క పునఃకొనుగోలు మొత్తం మరియు సమయం; ఆర్థిక నివేదనపై మా అంతర్గత నియంత్రణలో గణనీయమైన లోపాలు ఉండవచ్చు.
క్లిఫ్స్ వ్యాపారాన్ని ప్రభావితం చేసే అదనపు అంశాల కోసం పార్ట్ I – ఐటమ్ 1A చూడండి. డిసెంబర్ 31, 2020తో ముగిసిన సంవత్సరానికి ఫారం 10-Kలో మా వార్షిక నివేదిక, మార్చి 31, 2021, జూన్ 30, 2021 మరియు సెప్టెంబర్ 30, 2021తో ముగిసిన త్రైమాసికాలకు ఫారం 10-Qలో త్రైమాసిక నివేదికలు, మరియు US సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్‌కు సమర్పించిన ఇతర రిస్క్ ఫ్యాక్టర్స్ ఫైలింగ్‌లు.
US GAAPకు అనుగుణంగా సమర్పించిన ఏకీకృత ఆర్థిక నివేదికలతో పాటు, కంపెనీ EBITDA మరియు సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDAలను కూడా ఏకీకృత ప్రాతిపదికన సమర్పిస్తుంది. EBITDA మరియు సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA అనేవి నిర్వహణ పనితీరును మూల్యాంకనం చేయడానికి యాజమాన్యం ఉపయోగించే నాన్-GAAP ఆర్థిక కొలమానాలు. ఈ కొలమానాలను US GAAPకు అనుగుణంగా తయారు చేసి, సమర్పించిన ఆర్థిక సమాచారం నుండి విడిగా, దానికి బదులుగా, లేదా దానికి ప్రాధాన్యతనిస్తూ సమర్పించకూడదు. ఈ కొలమానాల సమర్పణ ఇతర కంపెనీలు ఉపయోగించే నాన్-GAAP ఆర్థిక కొలమానాల నుండి భిన్నంగా ఉండవచ్చు. దిగువ పట్టిక ఈ ఏకీకృత కొలమానాలను వాటికి అత్యంత నేరుగా పోల్చదగిన GAAP కొలమానాలతో సరిపోల్చి చూపుతుంది.
మార్కెట్ డేటా కాపీరైట్ © 2022 కోట్‌మీడియా. వేరే విధంగా పేర్కొనకపోతే, డేటా 15 నిమిషాలు ఆలస్యంగా ఉంటుంది (అన్ని ఎక్స్ఛేంజ్‌ల ఆలస్య సమయాలను చూడండి). RT=రియల్ టైమ్, EOD=ఎండ్ ఆఫ్ డే, PD=ప్రీవియస్ డే. మార్కెట్ డేటా కోట్‌మీడియా ద్వారా అందించబడింది. వినియోగ నిబంధనలు.