CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) hari ini melaporkan hasil untuk tahun penuh dan kuartal keempat yang berakhir pada 31 Desember 2021.
Pendapatan konsolidasi untuk tahun penuh 2021 adalah $20,4 miliar, dibandingkan dengan $5,3 miliar pada tahun sebelumnya.
Untuk tahun penuh 2021, perusahaan menghasilkan laba bersih sebesar $3,0 miliar, atau $5,36 per saham dilusian. Angka tersebut dibandingkan dengan rugi bersih sebesar $81 juta, atau $0,32 per saham dilusian, pada tahun 2020.
Pendapatan konsolidasi untuk kuartal keempat tahun 2021 adalah $5,3 miliar, dibandingkan dengan $2,3 miliar pada kuartal keempat tahun lalu.
Pada kuartal keempat tahun 2021, perusahaan memperoleh laba bersih sebesar $899 juta, atau $1,69 per saham dilusian. Ini termasuk biaya sebesar $47 juta, atau $0,09 per saham dilusian, dari peningkatan inventaris dan amortisasi biaya terkait akuisisi. Sebagai perbandingan, laba bersih untuk kuartal keempat tahun 2020 adalah $74 juta, atau $0,14 per saham dilusian, termasuk biaya terkait akuisisi dan amortisasi penumpukan inventaris sebesar $44 juta, atau $0,14 per saham dilusian $0,10.
EBITDA1 yang disesuaikan pada kuartal keempat tahun 2021 adalah $1,5 miliar dibandingkan dengan $286 juta pada kuartal keempat tahun 2020.
Dari kas yang dihasilkan pada kuartal keempat tahun 2021, perusahaan akan menggunakan $761 juta untuk akuisisi Ferrous Processing and Trading (“FPT”). Perusahaan menggunakan sisa kas yang dihasilkan selama kuartal tersebut untuk membayar sekitar $150 juta dari pokok utang.
Pada kuartal keempat tahun 2021, liabilitas pensiun dan OPEB bersih dari aset menurun sekitar $1,0 miliar, dari $3,9 miliar menjadi $2,9 miliar, terutama karena keuntungan aktuaria dan pengembalian aset yang kuat. Pengurangan utang (bersih dari aset) untuk setahun penuh 2021 adalah sekitar $1,3 miliar, yang juga mencakup kontribusi modal perusahaan.
Dewan Direksi Cliffs telah menyetujui program pembelian kembali saham baru bagi perusahaan untuk membeli kembali saham biasa yang beredar. Berdasarkan program pembelian kembali saham, perusahaan akan memiliki fleksibilitas yang cukup untuk membeli saham senilai hingga $1 miliar melalui akuisisi pasar terbuka atau transaksi yang dinegosiasikan secara pribadi. Perusahaan tidak berkewajiban untuk melakukan pembelian apa pun dan program tersebut dapat ditangguhkan atau dihentikan kapan saja. Program ini mulai berlaku hari ini tanpa tanggal kedaluwarsa yang spesifik.
Lourenco Goncalves, ketua, presiden, dan CEO Cliffs, mengatakan: “Selama dua tahun terakhir, kami telah menyelesaikan pembangunan dan mulai mengoperasikan pabrik reduksi langsung canggih andalan kami, dan juga telah mengakuisisi dan membayar akuisisi dua perusahaan baja besar dan Scrap Co besar. Hasil kami pada tahun 2021 dengan jelas menunjukkan betapa kuatnya Cleveland-Cliffs, dengan pendapatan kami tumbuh lebih dari sepuluh kali lipat dari $2 miliar pada tahun 2019 menjadi lebih dari $20 miliar pada tahun 2021. Semua peningkatan ini menguntungkan, menghasilkan $5,3 miliar dalam EBITDA yang disesuaikan tahun lalu dan $3,0 miliar dalam laba bersih. Generasi arus kas kami yang kuat memungkinkan kami untuk tidak hanya mengurangi jumlah saham terdilusi kami sebesar 10%, tetapi juga Leverage kami turun ke level yang sangat sehat yaitu 1x EBITDA yang Disesuaikan.”
Bapak Goncalves melanjutkan: “Hasil kami untuk kuartal keempat tahun 2021 menunjukkan bahwa pendekatan pasokan yang disiplin sangat penting bagi kami. Selama kuartal ketiga tahun lalu, kami menyadari bahwa pelanggan otomotif kami tidak akan dapat menangani rantai pasokan mereka pada kuartal keempat. Permintaan dalam industri ini akan lemah. Ini akan melampaui permintaan yang diharapkan secara luas untuk pusat layanan pada kuartal keempat. Akibatnya, kami telah memilih untuk tidak mengejar permintaan yang lemah dan malah mempercepat pemeliharaan beberapa fasilitas produksi dan penyelesaian baja kami hingga kuartal keempat. Tindakan ini berdampak jangka pendek pada biaya unit kami pada kuartal keempat, tetapi akan menguntungkan hasil kami di tahun 2022.”
Bapak Goncalves menambahkan: “Cleveland-Cliffs pada umumnya merupakan pemasok baja terbesar untuk industri otomotif AS. Melalui penggunaan HBI yang ekstensif di tanur sembur kami dan skrap berkualitas tinggi di BOF kami, kami sekarang dapat mengurangi logam panas, menurunkan tingkat kokas, dan emisi CO2 hingga ke tingkat acuan internasional baru untuk perusahaan baja yang serupa dengan portofolio produk kami. Ketika pelanggan industri otomotif kami membandingkan kinerja emisi kami dengan rekan-rekan mereka di Jepang, Korea, Prancis, Austria, Jerman, Belgia, dan banyak lagi, hal ini sangat penting saat membandingkan pemasok baja utama. Dengan kata lain, melalui perubahan operasional yang telah kami terapkan dan tidak bergantung pada teknologi terobosan atau investasi skala besar, Cleveland-Cliffs menyediakan pemasok baja premium untuk industri otomotif yang menetapkan standar emisi CO2 baru.”
Bapak Goncalves menyimpulkan: “Tahun 2022 akan menjadi tahun yang luar biasa bagi profitabilitas Cleveland-Cliffs karena permintaan meningkat kembali, khususnya dari industri otomotif. Kami sekarang menjual dengan harga tetap berdasarkan kontrak yang baru saja diperbarui. Sebagian besar volume kontrak berada pada harga jual yang jauh lebih tinggi. Bahkan pada kurva baja berjangka saat ini, kami memperkirakan harga jual rata-rata baja kami pada tahun 2022 akan lebih tinggi daripada tahun 2021. Karena kami menantikan tahun yang hebat lainnya di tahun 2022, kebutuhan belanja modal kami terbatas dan kami sekarang dapat dengan yakin menerapkan tindakan yang berfokus pada pemegang saham lebih cepat dari ekspektasi awal kami.”
Pada tanggal 18 November 2021, Cleveland-Cliffs menyelesaikan akuisisi FPT. Bisnis FPT berada dalam divisi pembuatan baja perusahaan. Hasil pembuatan baja yang tercantum mencakup hasil operasi FPT untuk periode 18 November 2021 hingga 31 Desember 2021 saja.
Produksi baja bersih tahun penuh 2021 sebesar 15,9 juta ton, terdiri dari 32% dilapisi, 31% digulung panas, 18% digulung dingin, 6% pelat, 4% produk baja tahan karat dan listrik, dan 9% produk lainnya, termasuk pelat dan rel. Produksi baja bersih pada kuartal keempat tahun 2021 adalah 3,4 juta ton, terdiri dari 34% dilapisi, 29% digulung panas, 17% digulung dingin, 7% pelat, 5% produk baja tahan karat dan listrik, dan 8% produk lainnya, termasuk pelat dan rel.
Pendapatan pembuatan baja tahun penuh 2021 sebesar $19,9 miliar, yang mana sekitar $7,7 miliar, atau 38% dari penjualan di pasar distributor dan prosesor; $5,4 miliar, atau 27% dari penjualan, di pasar infrastruktur dan manufaktur; $4,7 miliar, atau 24% dari penjualan, masuk ke pasar otomotif; dan $2,1 miliar, atau 11% dari penjualan, masuk ke pembuat baja. Pendapatan pembuatan baja pada kuartal keempat 2021 adalah $5,2 miliar, yang mana sekitar $2,0 miliar, atau 38% dari penjualan di pasar distributor dan prosesor; $1,5 miliar, atau 29% dari penjualan, di pasar infrastruktur dan manufaktur; $1,1 miliar, atau 22% dari penjualan, untuk pasar otomotif; $552 juta, atau 11% dari penjualan pembuat baja.
Biaya penjualan pembuatan baja tahun penuh 2021 adalah $15,4 miliar, termasuk $855 juta dalam penyusutan, keausan, dan amortisasi serta $161 juta dalam amortisasi biaya penumpukan persediaan. EBITDA yang disesuaikan segmen pembuatan baja untuk tahun penuh adalah $5,4 miliar, termasuk $232 juta dalam biaya SG&A. Biaya penjualan pembuatan baja untuk kuartal keempat tahun 2021 adalah $3,9 miliar, termasuk $222 juta dalam penyusutan, keausan, dan amortisasi serta $32 juta dalam amortisasi biaya penumpukan persediaan. EBITDA yang disesuaikan segmen pembuatan baja untuk kuartal keempat tahun 2021 adalah $1,5 miliar, termasuk $52 juta dalam biaya SG&A.
Hasil kuartal keempat 2021 untuk bisnis lain, terutama perkakas dan stempel, terkena dampak negatif oleh penyesuaian penilaian inventaris dan tornado Desember 2021 yang memengaruhi pabrik Bowling Green, Kentucky.
Per 8 Februari 2022, total likuiditas perusahaan adalah sekitar $2,6 miliar, termasuk sekitar $100 juta dalam bentuk tunai dan sekitar $2,5 miliar dalam jalur kredit ABL.
Karena keberhasilan pembaruan kontrak penjualan harga tetap yang relevan, dan berdasarkan kurva berjangka 2022 saat ini, yang menyiratkan harga indeks HRC rata-rata sebesar $925 per ton bersih untuk sisa tahun ini, perusahaan memperkirakan harga rata-rata tahun 2022 akan terjual sekitar $1.225 per ton bersih.
Ini sebanding dengan harga jual rata-rata perusahaan sebesar $1.187 per ton bersih pada tahun 2021 ketika Indeks HRC rata-rata sekitar $1.600 per ton bersih.
Cleveland-Cliffs Inc. akan menyelenggarakan panggilan konferensi pada tanggal 11 Februari 2022 pukul 10:00 ET. Panggilan tersebut akan disiarkan langsung dan diarsipkan di situs web Cliffs: www.clevelandcliffs.com
Cleveland-Cliffs adalah produsen baja pipih terbesar di Amerika Utara. Didirikan pada tahun 1847, Cliffs adalah operator tambang dan produsen pelet bijih besi terbesar di Amerika Utara. Perusahaan ini terintegrasi secara vertikal dari bahan baku tambang, DRI, dan skrap hingga pembuatan baja primer dan finishing, stamping, perkakas, dan pipa hilir. Kami adalah pemasok baja terbesar untuk industri otomotif Amerika Utara dan melayani berbagai pasar lain karena lini produk baja pipih kami yang komprehensif. Berkantor pusat di Cleveland, Ohio, Cleveland-Cliffs mempekerjakan sekitar 26.000 orang dalam operasi di Amerika Serikat dan Kanada.
Siaran pers ini berisi pernyataan yang merupakan "pernyataan berwawasan ke depan" dalam arti undang-undang sekuritas federal. Semua pernyataan selain fakta historis, termasuk, tanpa batasan, pernyataan mengenai ekspektasi, estimasi, dan proyeksi kami saat ini tentang industri atau bisnis kami, adalah pernyataan berwawasan ke depan. Kami memperingatkan investor bahwa setiap pernyataan berwawasan ke depan tunduk pada risiko dan ketidakpastian yang dapat menyebabkan hasil aktual dan tren masa depan berbeda secara material dari yang dinyatakan atau tersirat oleh pernyataan berwawasan ke depan tersebut. Investor diperingatkan untuk tidak terlalu bergantung pada pernyataan berwawasan ke depan. Risiko dan ketidakpastian yang dapat menyebabkan hasil aktual berbeda dari yang dijelaskan dalam pernyataan berwawasan ke depan adalah sebagai berikut: Gangguan operasional terkait dengan pandemi COVID-19 yang sedang berlangsung, termasuk kemungkinan sebagian besar karyawan kami atau kontraktor di tempat menjadi sakit atau tidak dapat melakukan fungsi pekerjaan sehari-hari; volatilitas berkelanjutan dalam harga pasar untuk baja, bijih besi, dan besi tua, yang secara langsung dan tidak langsung memengaruhi harga produk yang kami jual kepada pelanggan; Ketidakpastian yang terkait dengan industri baja yang sangat kompetitif dan siklus dan persepsi kita tentang dampak industri otomotif pada baja Bergantung pada permintaan, industri otomotif telah mengalami tren perampingan dan gangguan rantai pasokan, seperti kekurangan semikonduktor, yang dapat menyebabkan produksi baja yang lebih rendah dikonsumsi; potensi kelemahan dan ketidakpastian dalam kondisi ekonomi global, kelebihan kapasitas pembuatan baja global, kelebihan pasokan bijih besi batu, impor baja umum dan berkurangnya permintaan pasar, termasuk karena pandemi COVID-19 yang berkepanjangan; karena pandemi COVID-19 yang sedang berlangsung atau sebaliknya, satu atau lebih pelanggan utama kami (termasuk pelanggan di pasar otomotif, kesulitan keuangan besar yang parah, kebangkrutan, penutupan sementara atau permanen, atau tantangan operasional yang berdampak buruk pada pemasok atau kontraktor), yang dapat mengakibatkan berkurangnya permintaan untuk produk kami, meningkatnya kesulitan dalam menagih piutang, dan pernyataan pelanggan dan/atau pemasok tentang force majeure atau gagal untuk melakukan kewajiban kontraktualnya kepada kami; dengan pemerintah AS sehubungan dengan Bagian 232 dari Undang-Undang Perluasan Perdagangan tahun 1962 (sebagaimana diubah oleh Undang-Undang Perdagangan tahun 1974), Perjanjian AS-Meksiko-Kanada dan/atau perjanjian perdagangan, tarif, perjanjian atau kebijakan lainnya risiko yang terkait dengan tindakan yang akan diambil, dan ketidakpastian tentang cara mendapatkan dan mempertahankan perintah antidumping dan bea masuk imbalan yang efektif untuk mengimbangi efek berbahaya dari impor perdagangan yang tidak adil; dampak dari peraturan pemerintah yang ada dan yang berkembang, termasuk yang terkait dengan perubahan iklim dan karbon Peraturan lingkungan potensial yang terkait dengan emisi, dan biaya serta kewajiban terkait, termasuk kegagalan untuk mendapatkan atau mempertahankan izin operasional dan lingkungan yang diperlukan, persetujuan, modifikasi, atau otorisasi lainnya, atau dari setiap implementasi perbaikan untuk memastikan kepatuhan dengan perubahan peraturan (termasuk persyaratan jaminan keuangan potensial) lembaga dan biaya pemerintah atau peraturan terkait; dampak potensial dari operasi kami terhadap lingkungan atau paparan zat berbahaya; Bahasa Indonesia: kemampuan kami untuk menjaga likuiditas yang memadai, tingkat utang kami dan ketersediaan modal dapat membatasi kemampuan kami untuk menyediakan modal kerja, merencanakan fleksibilitas keuangan dan arus kas yang diperlukan untuk mendanai belanja modal, akuisisi dan tujuan umum perusahaan lainnya atau kebutuhan berkelanjutan bisnis kami; kemampuan kami untuk mengurangi utang kami atau mengembalikan modal kepada pemegang saham baik seluruhnya dalam jangka waktu yang diantisipasi saat ini; Perubahan yang merugikan dalam peringkat kredit, suku bunga, nilai tukar mata uang asing, dan undang-undang pajak; litigasi, klaim, arbitrase yang terkait dengan perselisihan komersial dan komersial, masalah lingkungan, investigasi pemerintah, klaim cedera kerja atau pribadi, kerusakan properti, masalah ketenagakerjaan dan ketenagakerjaan, atau litigasi yang melibatkan perkebunan atau hasil prosedur pemerintah dan biaya yang dikeluarkan dalam operasi dan masalah lainnya; gangguan rantai pasokan atau perubahan biaya atau kualitas energi, termasuk listrik, gas alam dan bahan bakar diesel, atau bahan baku dan persediaan penting, termasuk bijih besi, gas industri, elektroda grafit, besi tua, kromium, seng, kokas dan batu bara metalurgi; Masalah atau gangguan yang terkait dengan pelanggan yang mengirimkan produk, mentransfer input manufaktur atau produk dalam fasilitas kami, atau pemasok yang mengirimkan bahan baku kepada kami; Bahasa Indonesia: terkait dengan bencana alam atau bencana yang disebabkan manusia, kondisi cuaca buruk, kondisi geologi yang tidak terduga, kegagalan peralatan kritis, penyakit menular Ketidakpastian yang terkait dengan wabah, kegagalan bendungan tailing, dan kejadian tak terduga lainnya; gangguan atau kegagalan sistem teknologi informasi kami, termasuk yang terkait dengan keamanan siber; terkait dengan keputusan bisnis apa pun untuk menghentikan sementara atau menutup permanen fasilitas atau tambang yang beroperasi Kewajiban dan biaya, yang dapat mempengaruhi nilai tercatat aset yang mendasarinya secara negatif dan menciptakan biaya penurunan nilai atau kewajiban penutupan dan pemulihan, dan ketidakpastian yang terkait dengan memulai kembali fasilitas atau tambang yang sebelumnya tidak beroperasi; kami menyadari akuisisi baru-baru ini, sinergi dan manfaat yang diharapkan, dan kemampuan untuk berhasil mengintegrasikan bisnis yang diakuisisi ke dalam bisnis kami yang sudah ada, termasuk ketidakpastian yang terkait dengan menjaga hubungan dengan pelanggan, pemasok, dan karyawan, dan komitmen kami terhadap yang diketahui dan tidak diketahui terkait dengan akuisisi Kewajiban; tingkat asuransi diri kami dan kemampuan kami untuk mendapatkan asuransi pihak ketiga yang memadai untuk menutupi potensi kejadian buruk dan risiko bisnis secara memadai; Tantangan dalam mempertahankan lisensi sosial kami untuk beroperasi dengan para pemangku kepentingan kami, termasuk dampak operasi kami terhadap dampak masyarakat lokal, dampak reputasi dari operasi di industri intensif karbon yang menghasilkan emisi gas rumah kaca, dan kemampuan kami untuk mengembangkan catatan operasi dan keselamatan yang konsisten; kami berhasil mengidentifikasi dan menyempurnakan setiap investasi modal strategis atau proyek pengembangan, mencapai produktivitas atau tingkat yang direncanakan secara hemat biaya, kemampuan untuk mendiversifikasi portofolio produk kami dan menambah pelanggan baru; pengurangan Cadangan Mineral Ekonomi Aktual atau estimasi Cadangan Mineral saat ini, dan setiap cacat hak milik atau sewa, lisensi, hak milik atau hilangnya hak kepemilikan lainnya; ketersediaan pekerja untuk mengisi posisi operasional kritis dan potensi kekurangan tenaga kerja dari pandemi COVID-19 yang sedang berlangsung, dan kemampuan kami untuk menarik, mempekerjakan, mengembangkan dan mempertahankan personel kunci; kami menjaga ketertiban dengan serikat pekerja dan karyawan kemampuan untuk memiliki hubungan industrial yang memuaskan; biaya tak terduga atau lebih tinggi yang terkait dengan kewajiban pensiun dan OPEB karena perubahan nilai aset rencana atau peningkatan kontribusi yang diperlukan untuk kewajiban yang tidak didanai; jumlah dan waktu pembelian kembali saham biasa kami; Pengendalian internal kami atas pelaporan keuangan mungkin memiliki kekurangan material atau kekurangan material.
Lihat Bagian I – Butir 1A untuk mengetahui faktor-faktor tambahan yang memengaruhi bisnis Cliffs. Laporan Tahunan kami pada Formulir 10-K untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020, Laporan Triwulanan pada Formulir 10-Q untuk triwulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2021, 30 Juni 2021, dan 30 September 2021, serta pengajuan Faktor Risiko lainnya kepada Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat.
Selain laporan keuangan konsolidasi yang disajikan sesuai dengan US GAAP, perusahaan juga menyajikan EBITDA dan EBITDA Disesuaikan secara konsolidasi. EBITDA dan EBITDA Disesuaikan merupakan ukuran keuangan non-GAAP yang digunakan oleh manajemen dalam mengevaluasi kinerja operasional. Ukuran-ukuran ini tidak boleh disajikan secara terpisah dari, sebagai pengganti, atau sebagai preferensi terhadap informasi keuangan yang disiapkan dan disajikan sesuai dengan US GAAP. Penyajian ukuran-ukuran ini dapat berbeda dari ukuran keuangan non-GAAP yang digunakan oleh perusahaan lain. Tabel di bawah ini memberikan rekonsiliasi ukuran-ukuran konsolidasi ini dengan ukuran-ukuran GAAP yang paling sebanding.
Data Pasar Hak Cipta © 2022 QuoteMedia.Kecuali ditentukan lain, data tertunda selama 15 menit (lihat waktu tunda untuk semua bursa).RT=waktu nyata, EOD=akhir hari, PD=hari sebelumnya.Data pasar didukung oleh QuoteMedia.Ketentuan penggunaan.