Ang CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) ay nag-ulat ngayon ng mga resulta para sa buong taon at ikaapat na quarter na natapos noong Disyembre 31, 2021.
Ang pinagsama-samang kita para sa buong taong 2021 ay $20.4 bilyon, kumpara sa $5.3 bilyon noong nakaraang taon.
Para sa buong taon 2021, nakabuo ang kumpanya ng netong kita na $3.0 bilyon, o $5.36 bawat diluted na bahagi. Kumpara iyon sa netong pagkawala na $81 milyon, o $0.32 bawat diluted na bahagi, noong 2020.
Ang pinagsama-samang kita para sa ikaapat na quarter ng 2021 ay $5.3 bilyon, kumpara sa $2.3 bilyon sa ikaapat na quarter ng nakaraang taon.
Sa ika-apat na quarter ng 2021, nakabuo ang kumpanya ng netong kita na $899 milyon, o $1.69 bawat diluted na bahagi. Kasama rito ang mga singil na $47 milyon, o $0.09 bawat diluted na bahagi, mula sa mga upgrade ng imbentaryo at amortization ng mga singil na nauugnay sa pagkuha. Bilang paghahambing, ang netong kita para sa ikaapat na quarter ng 2040, o kasama ang $7. mga gastos na nauugnay sa pagkuha at amortisasyon ng pagtitipon ng imbentaryo na $44 milyon, o $0.14 bawat diluted na bahagi $0.10.
Ang inayos na EBITDA1 sa ikaapat na quarter ng 2021 ay $1.5 bilyon kumpara sa $286 milyon noong ikaapat na quarter ng 2020.
Mula sa cash na nabuo noong ika-apat na quarter ng 2021, gagamit ang kumpanya ng $761 milyon para sa pagkuha ng Ferrous Processing and Trading (“FPT”). Ginamit ng kumpanya ang natitirang cash na nabuo sa quarter upang bayaran ang humigit-kumulang $150 milyon ng pangunahing utang.
Gayundin sa ika-apat na quarter ng 2021, ang mga pensiyon at pananagutan ng OPEB netong mga asset ay bumaba ng humigit-kumulang $1.0 bilyon, mula $3.9 bilyon hanggang $2.9 bilyon, pangunahin dahil sa mga actuarial na kita at malakas na kita sa mga asset. Ang pagbawas sa utang (net ng mga asset) para sa buong taong 2021 ay humigit-kumulang na $1.3 bilyon na kontribusyon ng korporasyon.
Inaprubahan ng Cliffs Board of Directors ang isang bagong share repurchase program para sa kumpanya upang muling bilhin ang natitirang karaniwang stock nito. Sa ilalim ng stock repurchase program, ang mga kumpanya ay magkakaroon ng sapat na kakayahang umangkop upang bumili ng hanggang $1 bilyong halaga ng stock sa pamamagitan ng open market acquisitions o privately negotiated transaction. walang tiyak na petsa ng pag-expire.
Lourenco Goncalves, chairman, president at CEO ng Cliffs, ay nagsabi: "Sa nakalipas na dalawang taon, natapos na namin ang konstruksyon at sinimulan naming patakbuhin ang aming punong barko na state-of-the-art na direct reduction plant, at nakuha at binayaran din ang pagkuha ng dalawang pangunahing kumpanya ng bakal at isang pangunahing Scrap Co. Ang aming mga resulta sa 2021 ay malinaw na nagpapakita kung gaano kalakas ang paglaki ng aming Cleveland-Cliff mula sa $29 bilyon mula sa $29 bilyon. sa mahigit $20 bilyon noong 2021. Ang lahat ng pagtaas na ito ay kumikita, na nakabuo ng $5.3 bilyon sa na-adjust na EBITDA noong nakaraang taon at $3.0 bilyon sa netong kita.
Nagpatuloy si G. Goncalves: "Ang aming mga resulta para sa ikaapat na quarter ng 2021 ay nagpapakita na ang isang disiplinadong diskarte sa supply ay kritikal sa amin. Noong ikatlong quarter ng nakaraang taon, napagtanto namin na ang aming mga automotive na customer ay hindi matutugunan ang kanilang mga supply chain sa ikaapat na quarter. Ang demand pull sa industriya na ito ay magiging mahina. Ito ay lalampas sa malawak na inaasahang demand para sa mga service center. Dahil sa halip, kami ay may mahinang demand para sa mga service center sa halip, sa halip ay mayroon kaming mahinang demand para sa mga sentro ng serbisyo sa ikaapat na resulta, sa halip ay mayroon kaming mahinang demand para sa mga sentro ng serbisyo. pinabilis ang pagpapanatili ng ilan sa aming mga pasilidad sa paggawa at pagtatapos ng bakal hanggang sa ikaapat na quarter ang mga pagkilos na ito ay nagkaroon ng panandaliang epekto sa aming mga gastos sa yunit sa ikaapat na quarter, ngunit dapat na makinabang sa aming mga resulta sa 2022.
Idinagdag ni G. Goncalves: "Ang Cleveland-Cliffs sa pangkalahatan ay ang pinakamalaking supplier ng bakal sa industriya ng sasakyan sa US. Sa pamamagitan ng malawakang paggamit ng HBI sa aming mga blast furnace at mataas na kalidad na scrap sa aming mga BOF, nagagawa na naming bawasan ang mainit na metal, mas mababang coke rate, at at CO2 emissions pababa sa mga bagong internasyonal na antas ng benchmark ng industriya para sa mga kumpanya ng bakal na katulad ng aming mga customer sa industriya ng sasakyan. mga katapat sa Japan, Korea, France, Austria, Germany, Belgium at higit pa Mahalaga ito lalo na kapag inihahambing ang mga pangunahing supplier ng bakal sa madaling salita, sa pamamagitan ng mga pagbabago sa pagpapatakbo na ipinatupad namin at hindi umaasa sa mga teknolohiyang pambihirang tagumpay o malakihang pamumuhunan, ang Cleveland-Cliffs ay nagbibigay ng isang premium na supplier ng bakal sa industriya ng sasakyan Magtakda ng mga bagong pamantayan sa paglabas ng CO2.
Nagtapos si G. Goncalves: "Ang 2022 ay magiging isa pang pambihirang taon para sa kakayahang kumita ng Cleveland-Cliffs habang tumataas ang demand, lalo na mula sa industriya ng sasakyan. Nagbebenta na kami ngayon sa isang nakapirming presyo sa ilalim ng aming kamakailang na-renew na kontrata. Ang karamihan sa mga volume ng kontrata ay nasa mas mataas na presyo ng pagbebenta. Kahit na sa steel futures curve sa ngayon, inaasahan namin na ang average na presyo ng pagbebenta ng aming bakal ay 202 na mas mataas kaysa sa average na presyo ng aming ibinebenta. 2021. Habang inaasahan namin ang isa pang magandang taon sa 2022, ang aming mga pangangailangan sa paggasta sa kapital ay limitado at maaari na kaming magtiwalang magpatupad ng mga aksyong nakatuon sa shareholder bago ang aming orihinal na mga inaasahan.”
Noong Nobyembre 18, 2021, natapos ng Cleveland-Cliffs ang pagkuha ng negosyo ng FPT.FPT sa loob ng dibisyon ng paggawa ng bakal ng kumpanya. Kasama sa mga nakalistang resulta sa paggawa ng bakal ang mga resulta ng pagpapatakbo ng FPT para sa panahon mula Nobyembre 18, 2021 hanggang Disyembre 31, 2021 lamang.
Buong taong 2021 na net steel production na 15.9 milyong tonelada, na binubuo ng 32% coated, 31% hot rolled, 18% cold rolled, 6% plate, 4% stainless at electrical na mga produkto, at 9% ng iba pang mga produkto, kabilang ang mga slab at riles. Ang netong produksyon ng bakal noong ikaapat na quarter ng 2021 ay 3.4% na pinahiran ng 2021, na binubuo ng 3.4% na pinahiran ng 2,900,000 rolled, 17% cold rolled, 7% plate, 5% stainless at electrical products, at 8% % ng iba pang produkto, kabilang ang mga slab at riles.
Buong taong 2021 na kita sa paggawa ng bakal na $19.9 bilyon, kung saan humigit-kumulang $7.7 bilyon, o 38% ng mga benta sa merkado ng mga distributor at processor; $5.4 bilyon, o 27% ng mga benta, sa mga merkado ng imprastraktura at pagmamanupaktura; $4.7 bilyon, o 24% ng mga benta, ang napunta sa merkado ng sasakyan; at $2.1 bilyon, o 11% ng mga benta, ay napunta sa mga gumagawa ng bakal. Ang kita sa paggawa ng bakal sa ikaapat na quarter ng 2021 ay $5.2 bilyon, kung saan humigit-kumulang $2.0 bilyon, o 38% ng mga benta sa merkado ng mga distributor at processor; $1.5 bilyon, o 29% ng mga benta, sa mga merkado ng imprastraktura at pagmamanupaktura ; $1.1 bilyon, o 22% ng mga benta, para sa automotive market; $552 milyon, o 11% ng mga benta ng steelmaker.
Ang kabuuang halaga ng benta sa paggawa ng bakal noong 2021 ay $15.4 bilyon, kabilang ang $855 milyon sa depreciation, wear and tear at amortization at $161 milyon sa amortization ng mga singil sa buildup ng imbentaryo. Ang segment ng paggawa ng bakal na inayos ang EBITDA para sa buong taon ay $5.4 bilyon, kabilang ang $232 milyon sa SG&A na gastos sa ika-apat na quarter ng pagbebenta. Ang 2021 ay $3.9 bilyon, kabilang ang $222 milyon sa depreciation, wear and tear at amortization at $32 milyon sa amortization ng mga singil sa buildup ng imbentaryo. Ang inayos ng segment ng paggawa ng bakal na EBITDA para sa ikaapat na quarter ng 2021 ay $1.5 bilyon, kasama ang $52 milyon sa mga singil sa SG&A.
Ang mga resulta ng fourth quarter 2021 para sa iba pang mga negosyo, partikular na ang tooling at stamping, ay negatibong naapektuhan ng mga pagsasaayos sa pagtatasa ng imbentaryo at ng Disyembre 2021 na buhawi na nakakaapekto sa planta ng Bowling Green, Kentucky.
Noong Pebrero 8, 2022, ang kabuuang liquidity ng kumpanya ay humigit-kumulang $2.6 bilyon, kabilang ang humigit-kumulang $100 milyon sa cash at humigit-kumulang $2.5 bilyon sa linya ng kredito ng ABL.
Dahil sa matagumpay na pag-renew ng nauugnay na kontrata sa pagbebenta ng nakapirming presyo, at batay sa kasalukuyang 2022 futures curve, na nagpapahiwatig ng average na HRC index price na $925 bawat net tonelada para sa natitirang bahagi ng taon, inaasahan ng kumpanya ang 2022 average na presyo nito na magbebenta ng Humigit-kumulang $1,225 bawat net ton.
Inihahambing ito sa isang average na presyo ng pagbebenta ng kumpanya na $1,187 bawat netong tonelada noong 2021 kapag ang HRC Index ay nasa average na humigit-kumulang $1,600 bawat netong tonelada.
Ang Cleveland-Cliffs Inc. ay magho-host ng conference call sa Pebrero 11, 2022 sa 10:00 AM ET. Ang tawag ay ibo-broadcast nang live at i-archive sa website ng Cliffs: www.clevelandcliffs.com
Ang Cleveland-Cliffs ay ang pinakamalaking producer ng flat steel sa North America. Itinatag noong 1847, ang Cliffs ay isang mine operator at ang pinakamalaking manufacturer ng iron ore pellets sa North America. Ang kumpanya ay patayo na isinama mula sa mined raw na materyales, DRI at scrap hanggang sa primary steelmaking at downstream finishing, stamping, tooling at tubing. mga produkto.Naka-headquarter sa Cleveland, Ohio, ang Cleveland-Cliffs ay gumagamit ng humigit-kumulang 26,000 katao sa mga operasyon sa United States at Canada.
Ang press release na ito ay naglalaman ng mga pahayag na bumubuo ng "forward-looking statements" sa loob ng kahulugan ng mga federal securities laws. Lahat ng pahayag maliban sa makasaysayang mga katotohanan, kabilang ang, nang walang limitasyon, mga pahayag tungkol sa aming kasalukuyang mga inaasahan, mga pagtatantya at mga projection tungkol sa aming industriya o negosyo, ay mga forward-looking na statement. o ipinahiwatig ng mga naturang pahayag sa hinaharap. Ang mga mamumuhunan ay binabalaan na huwag maglagay ng labis na pag-asa sa mga pahayag na inaasahan. pang-araw-araw na gawain sa trabaho; patuloy na pagbabago sa mga presyo sa merkado para sa bakal, iron ore at scrap metal, na direkta at hindi direktang nakakaapekto sa mga presyo ng mga produktong ibinebenta namin sa mga customer; mga kawalan ng katiyakan na nauugnay sa lubos na mapagkumpitensya at cyclical na industriya ng bakal at ang aming pananaw sa epekto ng industriya ng automotive sa steel Demand-dependent, ang industriya ng automotive ay nakakaranas ng trend ng lightweighting at mga pagkagambala sa supply chain, tulad ng mga kakulangan sa semiconductor, na maaaring humantong sa mas mababang produksyon ng bakal na natupok; mga potensyal na kahinaan at kawalan ng katiyakan sa pandaigdigang kalagayang pang-ekonomiya, labis na kapasidad sa paggawa ng bakal sa daigdig, iron ore Oversupply ng bato, pangkalahatang pag-import ng bakal at pagbaba ng demand sa merkado, kabilang ang dahil sa matagal na pandemya ng COVID-19; dahil sa patuloy na pandemya ng COVID-19 o kung hindi man, isa o higit pa sa aming mga pangunahing customer (kabilang ang mga customer sa automotive market, mga pangunahing Matinding kahirapan sa pananalapi, pagkabangkarote, pansamantala o permanenteng pagsasara, o mga hamon sa pagpapatakbo na masamang naapektuhan ng mga supplier o contractor), na maaaring magresulta sa pagbawas ng demand para sa aming mga produkto, pagtaas ng kahirapan sa pagkolekta ng mga natatanggap, at mga customer at/o sapilitan na paggawa ng mga kontratista sa supplier nito. mga obligasyon sa atin; sa gobyerno ng US na may kaugnayan sa Seksyon 232 ng Trade Expansion Act of 1962 (gaya ng sinusugan ng Trade Act of 1974), ang Kasunduan ng US-Mexico-Canada at/o iba pang mga kasunduan sa kalakalan, taripa, kasunduan o mga panganib sa patakaran na nauugnay sa mga aksyon na isasagawa, at kawalan ng katiyakan tungkol sa pagkuha at pagpapanatili ng epektibong mga epektong kontra-dumping at kontra-trade na pag-import; ang epekto ng umiiral at lumalagong mga regulasyon ng pamahalaan, kabilang ang mga nauugnay sa pagbabago ng klima at carbon Mga potensyal na regulasyon sa kapaligiran na may kaugnayan sa mga emisyon, at mga nauugnay na gastos at pananagutan, kabilang ang kabiguang makakuha o mapanatili ang mga kinakailangang operational at environmental permit, pag-apruba, pagbabago, o iba pang mga awtorisasyon, o mula sa anumang pagpapatupad ng mga pagpapabuti upang matiyak ang pagsunod sa mga pagbabago sa regulasyon (kabilang ang mga potensyal na kinakailangan sa pagtitiyak sa pananalapi) ng pamahalaan o mga ahensya ng regulasyon) ang potensyal na epekto ng aming mga operasyon sa kapaligiran o pagkakalantad sa mga mapanganib na sangkap; ang ating kakayahang mapanatili ang sapat na pagkatubig, ang ating antas ng utang at ang pagkakaroon ng kapital ay maaaring limitahan ang ating kakayahang magbigay ng kapital na nagtatrabaho, magplano ng kakayahang umangkop sa pananalapi at daloy ng salapi na kinakailangan upang pondohan ang mga paggasta ng kapital, pagkuha at iba pang pangkalahatang layunin ng korporasyon o ang patuloy na pangangailangan ng ating negosyo; ang ating kakayahang bawasan ang ating utang o ibalik ang kapital sa mga shareholder alinman sa kabuuan sa loob ng kasalukuyang inaasahang takdang panahon; Mga masamang pagbabago sa mga rating ng kredito, mga rate ng interes, mga halaga ng palitan ng foreign currency, at mga batas sa buwis; paglilitis, paghahabol, mga arbitrasyon na may kaugnayan sa mga hindi pagkakaunawaan sa komersyo at komersyal, mga usaping pangkapaligiran, mga pagsisiyasat ng pamahalaan, mga paghahabol sa trabaho o personal na pinsala, pinsala sa ari-arian, mga usapin sa paggawa at trabaho, o paglilitis na kinasasangkutan ng mga ari-arian o mga resulta ng mga pamamaraan ng pamahalaan at mga gastos na natamo sa mga operasyon at iba pang mga bagay; pagkagambala sa supply chain o pagbabago sa gastos o kalidad ng enerhiya, kabilang ang kuryente, natural gas at diesel fuel, o kritikal na hilaw na materyales at supply, kabilang ang iron ore, industrial gas, graphite electrodes , scrap metal, chromium, zinc, coke at metallurgical coal; Mga problema o pagkagambala na nauugnay sa mga customer na nagpapadala ng mga produkto, paglilipat ng mga manufacturing input o produkto sa loob ng aming mga pasilidad, o mga supplier; na may kaugnayan sa natural o gawa ng tao na mga sakuna, malalang kondisyon ng panahon, hindi inaasahang kalagayang heolohikal, kritikal na pagkabigo ng kagamitan, mga nakakahawang sakit Kawalang-katiyakan na may kaugnayan sa paglaganap, pagkabigo sa tailings dam at iba pang hindi inaasahang pangyayari; mga pagkagambala o pagkabigo ng aming mga sistema ng teknolohiya ng impormasyon, kabilang ang mga nauugnay sa cybersecurity; na may kaugnayan sa anumang desisyon ng negosyo na pansamantalang idle o permanenteng isara ang mga pasilidad o minahan sa pagpapatakbo Mga pananagutan at gastos, na maaaring makaapekto nang masama sa halaga ng dala ng mga pinagbabatayan na asset at lumikha ng mga singil sa pagpapahina o mga obligasyon sa pagsasara at pagbawi, at kawalan ng katiyakan na nauugnay sa muling pagsisimula ng anumang dating idle operating facility o minahan; napagtanto namin ang mga kamakailang pagkuha ng mga inaasahang synergies at benepisyo at ang kakayahang matagumpay na isama ang nakuhang negosyo sa aming kasalukuyang negosyo, kabilang ang mga kawalan ng katiyakan na nauugnay sa pagpapanatili ng mga relasyon sa mga customer, supplier at empleyado at ang aming pangako sa kilala at hindi alam na nauugnay sa Pananagutan sa pagkuha; ang ating antas ng self-insurance at ang ating kakayahang makakuha ng sapat na third-party na insurance upang sapat na masakop ang mga potensyal na masamang kaganapan at mga panganib sa negosyo; ang mga hamon sa pagpapanatili ng aming lisensyang panlipunan upang gumana kasama ang aming mga stakeholder, kabilang ang epekto ng aming mga operasyon sa epekto ng mga lokal na komunidad, reputasyon na epekto ng pagpapatakbo sa mga industriyang may carbon-intensive na bumubuo ng mga greenhouse gas emissions, at ang aming kakayahang bumuo ng pare-parehong rekord sa pagpapatakbo at kaligtasan; matagumpay naming natukoy at napino ang anumang estratehikong pamumuhunan ng kapital o proyekto sa pagpapaunlad, na epektibong makamit ang nakaplanong produktibidad o mga antas, ang kakayahang pag-iba-ibahin ang aming portfolio ng produkto at magdagdag ng mga bagong customer; mga pagbawas sa aming Aktwal na Economic Mineral Reserve o kasalukuyang pagtatantya ng Mineral Reserve, at anumang mga depekto sa titulo o anumang mga lease, lisensya, easement o Pagkawala ng iba pang mga karapatan sa pagmamay-ari; pagkakaroon ng mga manggagawa upang punan ang mga kritikal na posisyon sa pagpapatakbo at mga potensyal na kakulangan sa paggawa mula sa patuloy na pandemya ng COVID-19, at ang ating kakayahang umakit, kumuha, bumuo at mapanatili ang mga pangunahing tauhan; pinapanatili namin ang kaayusan sa mga unyon at empleyado ng kakayahang magkaroon ng kasiya-siyang relasyon sa industriya; hindi inaasahang o mas mataas na mga gastos na nauugnay sa mga obligasyon sa pensiyon at OPEB dahil sa mga pagbabago sa halaga ng mga asset ng plano o pagtaas ng mga kontribusyon na kinakailangan para sa mga hindi napopondohang obligasyon; ang halaga at oras ng muling pagbili ng aming karaniwang stock; Ang aming panloob na kontrol sa pag-uulat sa pananalapi ay maaaring may mga materyal na kakulangan o materyal na kakulangan.
Tingnan ang Part I – Item 1A para sa mga karagdagang salik na nakakaapekto sa negosyo ni Cliffs. Ang Aming Taunang Ulat sa Form 10-K para sa taong natapos noong Disyembre 31, 2020, Quarterly Reports sa Form 10-Q para sa quarters na natapos noong Marso 31, 2021, Hunyo 30, 2021 at Setyembre 30, 2021, at iba pa sa US Securities. at Exchange Commission.
Bilang karagdagan sa pinagsama-samang mga financial statement na ipinakita alinsunod sa US GAAP, ang kumpanya ay nagpapakita rin ng EBITDA at Adjusted EBITDA sa isang pinagsama-samang batayan. Ang EBITDA at Adjusted EBITDA ay hindi GAAP na mga pinansiyal na hakbang na ginagamit ng pamamahala sa pagsusuri sa pagganap ng pagpapatakbo. Ang mga hakbang na ito ay hindi dapat iharap sa paghihiwalay mula sa, bilang kapalit ng impormasyon sa US, o sa paglalahad ng mga pinansiyal na ito alinsunod sa mga impormasyon sa US. naiiba sa mga panukalang pinansyal na hindi GAAP na ginagamit ng ibang mga kumpanya. Ang talahanayan sa ibaba ay nagbibigay ng pagkakasundo ng mga pinagsama-samang hakbang na ito sa kanilang mga pinakadirektang maihahambing na mga hakbang sa GAAP.
Market Data Copyright © 2022 QuoteMedia.Maliban kung tinukoy, ang data ay naaantala ng 15 minuto (tingnan ang mga oras ng pagkaantala para sa lahat ng palitan).RT=real time, EOD=end of day, PD=nakaraang araw.Market data powered by QuoteMedia.Mga tuntunin ng paggamit.