КЛИВЛЕНД–(БИЗНИС ВАЈЕР)–Компанија Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) данас је објавила резултате за целу годину и четврти квартал који се завршио 31. децембра 2021. године.
Консолидовани приход за целу 2021. годину износио је 20,4 милијарде долара, у поређењу са 5,3 милијарде долара у претходној години.
За целу 2021. годину, компанија је остварила нето приход од 3,0 милијарде долара, или 5,36 долара по разводњеној акцији. То се може упоредити са нето губитком од 81 милион долара, или 0,32 долара по разводњеној акцији, у 2020. години.
Консолидовани приход за четврти квартал 2021. године износио је 5,3 милијарде долара, у поређењу са 2,3 милијарде долара у четвртом кварталу прошле године.
У четвртом кварталу 2021. године, компанија је остварила нето приход од 899 милиона долара, или 1,69 долара по разводњеној акцији. Ово укључује трошкове од 47 милиона долара, или 0,09 долара по разводњеној акцији, од надоградње залиха и амортизације трошкова везаних за аквизицију. Поређења ради, нето приход за четврти квартал 2020. године износио је 74 милиона долара, или 0,14 долара по разводњеној акцији, укључујући трошкове везане за аквизицију и амортизацију нагомилавања залиха од 44 милиона долара, или 0,14 долара по разводњеној акцији.
Прилагођена ЕБИТДА1 у четвртом кварталу 2021. године износила је 1,5 милијарди долара у поређењу са 286 милиона долара у четвртом кварталу 2020. године.
Од готовине генерисане у четвртом кварталу 2021. године, компанија ће искористити 761 милион долара за аквизицију компаније Ferrous Processing and Trading („FPT“). Компанија је преосталу готовину генерисану током квартала искористила за отплату приближно 150 милиона долара главног дуга.
Такође у четвртом кварталу 2021. године, пензије и обавезе OPEB-а, нето за имовину, смањене за приближно 1,0 милијарду долара, са 3,9 милијарди долара на 2,9 милијарди долара, првенствено због актуарских добитака и снажних приноса на имовину. Смањење дуга (нето за имовину) за целу 2021. годину износи приближно 1,3 милијарде долара, што такође укључује доприносе корпоративног капитала.
Управни одбор компаније Cliffs одобрио је нови програм откупа акција како би компанија откупила своје преостале обичне акције. У оквиру програма откупа акција, компаније ће имати довољну флексибилност да купе акције у вредности до милијарду долара путем аквизиција на отвореном тржишту или приватно договорених трансакција. Компанија није обавезна да врши било какве куповине и програм може бити суспендован или прекинут у било ком тренутку. Програм ступа на снагу данас без одређеног датума истека.
Лоуренсо Гонсалвес, председник, председник и извршни директор компаније Cliffs, рекао је: „У протекле две године завршили смо изградњу и почели са радом нашег водећег, најсавременијег постројења за директну редукцију, а такође смо стекли и платили аквизицију две велике челичане и једне велике компаније за прераду отпада. Наши резултати у 2021. години јасно показују колико је Cleveland-Cliffs постао јак, са нашим приходима који су порасли више од десет пута, са 2 милијарде долара у 2019. на преко 20 милијарди долара у 2021. години. Сва ова повећања су била профитабилна, генеришући 5,3 милијарде долара прилагођене EBITDA прошле године и 3,0 милијарде долара нето добити. Наше снажно генерисање новчаног тока нам је омогућило не само да смањимо број наших разблажених акција за 10%, већ и да је наш левериџ опао на веома здрав ниво од 1x прилагођене EBITDA.“
Господин Гонсалвес је наставио: „Наши резултати за четврти квартал 2021. године показују да је дисциплинован приступ снабдевању кључан за нас. Током трећег квартала прошле године, схватили смо да наши купци у аутомобилској индустрији неће моћи да се позабаве својим ланцима снабдевања у четвртом кварталу. Потражња у овој индустрији биће слаба. Ово ће премашити очекивану потражњу за сервисним центрима у четвртом кварталу. Као резултат тога, одлучили смо да не јуримо слабу потражњу, већ смо уместо тога убрзали одржавање неколико наших погона за производњу и завршну обраду челика до четвртог квартала. Ове акције су имале краткорочни утицај на наше јединичне трошкове у четвртом кварталу, али би требало да буду корисне за наше резултате за 2022. годину.“
Господин Гонсалвес је додао: „Кливленд-Клифс је углавном највећи добављач челика америчкој аутомобилској индустрији. Захваљујући нашој широкој употреби HBI у нашим високим пећима и висококвалитетног отпада у нашим BOF-овима, сада смо у могућности да смањимо врући метал, смањимо стопе кокса и емисије CO2 на нове међународне референтне нивое за челичане, сличне нашем портфолију производа. Када наши купци из аутомобилске индустрије упоређују наше перформансе емисија са својим колегама у Јапану, Кореји, Француској, Аустрији, Немачкој, Белгији и другим земљама, ово је посебно важно када се упоређују главни добављачи челика. Другим речима, кроз оперативне промене које смо имплементирали и не ослањамо се на револуционарне технологије или велика улагања, Кливленд-Клифс пружа врхунског добављача челика аутомобилској индустрији. Постављамо нове стандарде емисије CO2.“
Господин Гонсалвес је закључио: „2022. ће бити још једна изванредна година за профитабилност компаније Кливленд-Клифс, јер се потражња опоравља, посебно из аутомобилске индустрије. Сада продајемо по фиксној цени у оквиру нашег недавно обновљеног уговора. Велика већина уговорених количина је по знатно вишим продајним ценама. Чак и на кривој фјучерса челика од данас, очекујемо да ће просечна продајна цена нашег челика у 2022. години бити виша него у 2021. Док се радујемо још једној сјајној години у 2022. години, наше потребе за капиталним издацима су ограничене и сада можемо са сигурношћу да спроведемо акције усмерене на акционаре, испред наших првобитних очекивања.“
Дана 18. новембра 2021. године, Кливленд-Клифс је завршио аквизицију компаније ФПТ. Пословање ФПТ-а спада у одељење за производњу челика компаније. Наведени резултати производње челика укључују само оперативне резултате ФПТ-а за период од 18. новембра 2021. до 31. децембра 2021. године.
Нето производња челика за целу 2021. годину износила је 15,9 милиона тона, што обухвата 32% обложеног, 31% топло ваљаног, 18% хладно ваљаног, 6% плоча, 4% производа од нерђајућег челика и електричних производа и 9% осталих производа, укључујући плоче и шине. Нето производња челика у четвртом кварталу 2021. године износила је 3,4 милиона тона, што обухвата 34% обложеног, 29% топло ваљаног, 17% хладно ваљаног, 7% плоча, 5% производа од нерђајућег челика и електричних производа и 8% осталих производа, укључујући плоче и шине.
Приход од производње челика за целу 2021. годину износио је 19,9 милијарди долара, од чега приближно 7,7 милијарди долара, или 38% продаје на тржишту дистрибутера и прерађивача; 5,4 милијарде долара, или 27% продаје, на тржиштима инфраструктуре и производње; 4,7 милијарди долара, или 24% продаје, отишло је на аутомобилско тржиште; и 2,1 милијарда долара, или 11% продаје, отишло је произвођачима челика. Приход од производње челика у четвртом кварталу 2021. године износио је 5,2 милијарде долара, од чега приближно 2,0 милијарде долара, или 38% продаје на тржишту дистрибутера и прерађивача; 1,5 милијарди долара, или 29% продаје, на тржиштима инфраструктуре и производње; 1,1 милијарда долара, или 22% продаје, за аутомобилско тржиште; 552 милиона долара, или 11% продаје произвођача челика.
Трошкови продаје у производњи челика за целу 2021. годину износили су 15,4 милијарде долара, укључујући 855 милиона долара амортизације, хабања и амортизације и 161 милион долара амортизације трошкова нагомилавања залиха. Прилагођени EBITDA сегмента производње челика за целу годину износио је 5,4 милијарде долара, укључујући 232 милиона долара трошкова продаје, административних и пословних трошкова. Трошкови продаје у производњи челика за четврти квартал 2021. године износили су 3,9 милијарди долара, укључујући 222 милиона долара амортизације, хабања и амортизације и 32 милиона долара амортизације трошкова нагомилавања залиха. Прилагођени EBITDA сегмента производње челика за четврти квартал 2021. године износио је 1,5 милијарди долара, укључујући 52 милиона долара трошкова продаје, административних и пословних трошкова.
На резултате осталих пословања, посебно производње алата и штанцања, негативно су утицале корекције вредновања залиха и торнадо из децембра 2021. који је погодио фабрику у Боулинг Грину у Кентакију.
Од 8. фебруара 2022. године, укупна ликвидност компаније износила је приближно 2,6 милијарди долара, укључујући приближно 100 милиона долара у готовини и приближно 2,5 милијарди долара у кредитној линији ABL-а.
Због успешног обнављања релевантног уговора о продаји по фиксној цени, и на основу тренутне криве фјучерса за 2022. годину, која подразумева просечну цену индекса HRC од 925 долара по нето тони до краја године, компанија очекује да ће њена просечна продајна цена за 2022. годину бити око 1.225 долара по нето тони.
Ово се може упоредити са просечном продајном ценом компаније од 1.187 долара по нето тони у 2021. години, када је HRC индекс у просеку износио око 1.600 долара по нето тони.
Кливленд-Клифс Инк. ће бити домаћин конференцијског позива 11. фебруара 2022. у 10:00 часова по источном времену. Позив ће бити емитован уживо и архивиран на веб страници Клифса: www.clevelandcliffs.com
Кливленд-Клифс је највећи произвођач равног челика у Северној Америци. Основан 1847. године, Клифс је оператер рудника и највећи произвођач пелета гвоздене руде у Северној Америци. Компанија је вертикално интегрисана, од ископаних сировина, директног отпада и отпада, до примарне производње челика и завршне обраде, штанцања, обраде алата и цеви. Ми смо највећи добављач челика северноамеричкој аутомобилској индустрији и опслужујемо разна друга тржишта захваљујући нашој свеобухватној линији производа од равног челика. Са седиштем у Кливленду, Охајо, Кливленд-Клифс запошљава приближно 26.000 људи у погонима у Сједињеним Државама и Канади.
Ово саопштење за штампу садржи изјаве које представљају „изјаве о будућим догађајима“ у смислу савезних закона о хартијама од вредности. Све изјаве осим историјских чињеница, укључујући, без ограничења, изјаве у вези са нашим тренутним очекивањима, проценама и пројекцијама о нашој индустрији или пословању, јесу изјаве о будућим догађајима. Упозоравамо инвеститоре да су све изјаве о будућим догађајима подложне ризицима и неизвесностима које би могле проузроковати да се стварни резултати и будући трендови материјално разликују од оних изражених или имплицираних таквим изјавама о будућим догађајима. Инвеститори се упозоравају да се не ослањају превише на изјаве о будућим догађајима. Ризици и неизвесности који би могли проузроковати да се стварни резултати разликују од оних описаних у изјавама о будућим догађајима су следећи: Поремећаји у раду повезани са текућом пандемијом COVID-19, укључујући могућност да значајан део наших запослених или извођача радова на лицу места оболи или буде неспособан да обавља своје свакодневне радне функције; континуирана нестабилност тржишних цена челика, гвоздене руде и отпадног метала, што директно и индиректно утиче на цене производа које продајемо купцима; неизвесности повезане са високо конкурентном и цикличном индустријом челика и наша перцепција утицаја аутомобилске индустрије на челик. Аутомобилска индустрија, која зависи од потражње, доживљава тренд смањења тежине и поремећаја у ланцу снабдевања, као што је несташица полупроводника, што би могло довести до мање потрошње челика; потенцијалне слабости и неизвесности у глобалним економским условима, глобални прекомерни капацитети производње челика, прекомерна понуда гвоздене руде, општи увоз челика и смањена потражња на тржишту, укључујући и због продужене пандемије COVID-19; због текуће пандемије COVID-19 или на други начин, један или више наших главних купаца (укључујући купце на аутомобилском тржишту, велике озбиљне финансијске потешкоће, банкрот, привремена или трајна затварања или оперативне изазове на које негативно утичу добављачи или извођачи радова), што може довести до смањене потражње за нашим производима, повећаних потешкоћа у наплати потраживања и тврдњи купаца и/или добављача о вишој сили или на други начин неизвршења својих уговорних обавеза према нама; са владом САД у вези са Чланом 232 Закона о проширењу трговине из 1962. године (како је измењен Законом о трговини из 1974. године), Споразумом између САД, Мексика и Канаде и/или другим трговинским споразумима, тарифама, уговорима или политикама, ризицима повезаним са мерама које треба предузети и неизвесношћу у вези са добијањем и одржавањем ефикасних антидампиншких и компензационих царинских налога ради надокнађивања штетних ефеката нефер трговинског увоза; утицајем постојећих и растућих владиних прописа, укључујући оне који се односе на климатске промене и угљеник; потенцијалним прописима о заштити животне средине у вези са емисијама и повезаним трошковима и обавезама, укључујући неуспех у добијању или одржавању потребних оперативних и еколошких дозвола, одобрења, измена или других овлашћења, или од било какве имплементације побољшања ради обезбеђивања усклађености са регулаторним променама (укључујући потенцијалне захтеве за финансијско осигурање) повезаним владиним или регулаторним агенцијама и трошковима; потенцијалним утицајем нашег пословања на животну средину или изложеност опасним супстанцама; нашом способности да одржимо адекватну ликвидност, нашим нивоом дуга и расположивошћу капитала који могу ограничити нашу способност да обезбедимо обртни капитал, планирамо финансијску флексибилност и новчани ток неопходан за финансирање капиталних издатака, аквизиција и других општих корпоративних сврха или континуираним потребама нашег пословања; Наша способност да смањимо дуг или вратимо капитал акционарима у потпуности у тренутно предвиђеном временском оквиру; Неповољне промене кредитних рејтинга, каматних стопа, девизних курсева и пореских закона; парнице, потраживања, арбитраже у вези са комерцијалним и трговинским споровима, питањима животне средине, владиним истрагама, потраживањима за повреде на раду или личне повреде, штетом на имовини, радним и запошљавачким питањима или парницама које укључују имовину или резултате владиних поступака и трошкове настале у пословању и другим питањима; поремећаји у ланцу снабдевања или промене у цени или квалитету енергије, укључујући електричну енергију, природни гас и дизел гориво, или критичне сировине и залихе, укључујући гвоздену руду, индустријске гасове, графитне електроде, отпадни метал, хром, цинк, кокс и металуршки угаљ; Проблеми или поремећаји у вези са испоруком производа од стране купаца, преносом производних инпута или производа унутар наших погона или добављачима који нам испоручују сировине; повезани са природним или људским деловањем изазване катастрофе, тешким временским условима, неочекиваним геолошким условима, кваровима критичне опреме, заразним болестима; Неизвесности у вези са епидемијама, кваровима брана јаловишта и другим непредвиђеним догађајима; поремећаји или кварови наших информационо-технолошких система, укључујући оне који се односе на сајбер безбедност; у вези са било којом пословном одлуком о привременом мировању или трајном затварању оперативних погона или рудника; обавезе и трошкови, који могу негативно утицати на књиговодствену вредност основне имовине и створити трошкове умањења вредности или обавезе затварања и опоравка, и неизвесност повезана са поновним покретањем било којих претходно мированих оперативних погона или рудника; схватамо недавне аквизиције, очекиване синергије и користи и способност да успешно интегришемо стечено пословање у наше постојеће пословање, укључујући неизвесности везане за одржавање односа са купцима, добављачима и запосленима и нашу посвећеност познатом и непознатом у вези са аквизицијом; наш ниво самоосигурања и нашу способност да добијемо адекватно осигурање од треће стране како бисмо адекватно покрили потенцијалне неповољне догађаје и пословне ризике; изазове одржавања наше друштвене лиценце за пословање са нашим заинтересованим странама, укључујући утицај нашег пословања на локалне заједнице, утицај пословања у индустријама са интензивним угљеничним дејством које генеришу емисије гасова стаклене баште и нашу способност да развијемо доследан оперативни и безбедносни запис; успешно идентификујемо и усавршавамо било који стратешки капитални улагање или развојни пројекат, исплативо постижући планирану продуктивност или нивое, способност да диверзификујемо наш портфолио производа и додамо нове купце; смањења наших стварних економских минералних резерви или тренутних процена минералних резерви, као и било какви недостаци у вези са власништвом или било какви закупи, лиценце, сервитути или губитак других права поседа; доступност радника за попуњавање критичних оперативних позиција и потенцијални недостатак радне снаге услед текуће пандемије COVID-19, и наша способност да привучемо, запослимо, развијемо и задржимо кључно особље; одржавамо ред са синдикатима и запосленима; способност да имамо задовољавајуће индустријске односе; неочекивани или већи трошкови повезани са пензијским и OPEB обавезама због промена вредности имовине плана или повећаних доприноса потребних за нефинансиране обавезе; износ и време откупа наших обичних акција; Наша интерна контрола над финансијским извештавањем може имати материјалне недостатке.
Видите Део I – Ставку 1А за додатне факторе који утичу на пословање компаније Cliffs. Наш годишњи извештај на Обрасцу 10-K за годину која се завршила 31. децембра 2020. године, кварталне извештаје на Обрасцу 10-Q за квартале који су се завршили 31. марта 2021. године, 30. јуна 2021. године и 30. септембра 2021. године, и друге документе о факторима ризика поднете Комисији за хартије од вредности САД.
Поред консолидованих финансијских извештаја представљених у складу са америчким GAAP стандардима, компанија такође приказује EBITDA и прилагођени EBITDA на консолидованој основи. EBITDA и прилагођени EBITDA су финансијске мере које нису у складу са GAAP стандардима, а које менаџмент користи за процену оперативног учинка. Ове мере не треба приказивати изоловано од, уместо или као предност финансијским информацијама припремљеним и представљеним у складу са америчким GAAP стандардима. Презентација ових мера може се разликовати од финансијских мера које нису у складу са GAAP стандардима, а које користе друге компаније. Табела испод пружа усклађивање ових консолидованих мера са њиховим најдиректније упоредивим GAAP мерама.
Ауторска права за податке о тржишту © 2022 QuoteMedia. Осим ако није другачије назначено, подаци касне 15 минута (погледајте времена кашњења за све берзе). RT = реално време, EOD = крај дана, PD = претходни дан. Подаци о тржишту које покреће QuoteMedia. Услови коришћења.