CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–A Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) divulgou hoje os resultados do ano inteiro e do quarto trimestre encerrados em 31 de dezembro de 2021.
A receita consolidada para o ano inteiro de 2021 foi de US$ 20,4 bilhões, em comparação com US$ 5,3 bilhões no ano anterior.
No ano inteiro de 2021, a empresa gerou um lucro líquido de US$ 3,0 bilhões, ou US$ 5,36 por ação diluída. Isso se compara a um prejuízo líquido de US$ 81 milhões, ou US$ 0,32 por ação diluída, em 2020.
A receita consolidada do quarto trimestre de 2021 foi de US$ 5,3 bilhões, em comparação com US$ 2,3 bilhões no quarto trimestre do ano passado.
No quarto trimestre de 2021, a empresa gerou um lucro líquido de US$ 899 milhões, ou US$ 1,69 por ação diluída. Isso incluiu encargos de US$ 47 milhões, ou US$ 0,09 por ação diluída, de atualizações de estoque e amortização de encargos relacionados à aquisição. Em comparação, o lucro líquido do quarto trimestre de 2020 foi de US$ 74 milhões, ou US$ 0,14 por ação diluída, incluindo custos relacionados à aquisição e amortização de acúmulo de estoque de US$ 44 milhões, ou US$ 0,14 por ação diluída (US$ 0,10).
O EBITDA ajustado1 no quarto trimestre de 2021 foi de US$ 1,5 bilhão, em comparação com US$ 286 milhões no quarto trimestre de 2020.
Do caixa gerado no quarto trimestre de 2021, a empresa usará US$ 761 milhões para a aquisição da Ferrous Processing and Trading (“FPT”). A empresa usou o caixa restante gerado durante o trimestre para pagar aproximadamente US$ 150 milhões de dívida principal.
Também no quarto trimestre de 2021, as pensões e os passivos do OPEB, líquidos de ativos, diminuíram em aproximadamente US$ 1,0 bilhão, de US$ 3,9 bilhões para US$ 2,9 bilhões, principalmente devido a ganhos atuariais e fortes retornos sobre ativos. A redução da dívida (líquida de ativos) para todo o ano de 2021 é de aproximadamente US$ 1,3 bilhão, o que também inclui contribuições de capital corporativo.
O Conselho de Administração da Cliffs aprovou um novo programa de recompra de ações para a empresa recomprar suas ações ordinárias em circulação. De acordo com o programa de recompra de ações, as empresas terão flexibilidade suficiente para comprar até US$ 1 bilhão em ações por meio de aquisições no mercado aberto ou transações negociadas de forma privada. A empresa não é obrigada a fazer nenhuma compra e o programa pode ser suspenso ou encerrado a qualquer momento. O programa entra em vigor hoje, sem data de expiração específica.
Lourenço Gonçalves, presidente do conselho, presidente e CEO da Cliffs, afirmou: “Nos últimos dois anos, concluímos a construção e iniciamos a operação de nossa principal usina de redução direta de última geração, e também adquirimos e pagamos pela aquisição de duas grandes siderúrgicas e uma grande empresa de sucata. Nossos resultados em 2021 demonstram claramente o quão forte a Cleveland-Cliffs se tornou, com nossa receita crescendo mais de dez vezes, de US$ 2 bilhões em 2019 para mais de US$ 20 bilhões em 2021. Todos esses aumentos foram lucrativos, gerando US$ 5,3 bilhões em EBITDA ajustado no ano passado e US$ 3,0 bilhões em lucro líquido. Nossa forte geração de fluxo de caixa nos permitiu não apenas reduzir nossa contagem de ações diluídas em 10%, mas também nossa alavancagem caiu para um nível muito saudável de 1x EBITDA ajustado.”
O Sr. Gonçalves continuou: “Nossos resultados do quarto trimestre de 2021 demonstram que uma abordagem disciplinada de fornecimento é crucial para nós. Durante o terceiro trimestre do ano passado, percebemos que nossos clientes automotivos não conseguiriam atender às suas cadeias de suprimentos no quarto trimestre. A demanda neste setor será fraca. Isso excederá a demanda geral esperada por centros de serviço no quarto trimestre. Como resultado, optamos por não perseguir a demanda fraca e, em vez disso, aceleramos a manutenção de várias de nossas unidades de produção e acabamento de aço até o quarto trimestre. Essas ações tiveram um impacto de curto prazo em nossos custos unitários no quarto trimestre, mas devem beneficiar nossos resultados de 2022.”
O Sr. Gonçalves acrescentou: “A Cleveland-Cliffs é, de longe, a maior fornecedora de aço para a indústria automotiva dos EUA. Por meio do nosso amplo uso de HBI em nossos altos-fornos e sucata de alta qualidade em nossos BOFs, agora podemos reduzir o metal quente, diminuir as taxas de coque e as emissões de CO2 para novos níveis de referência internacionais para empresas siderúrgicas semelhantes ao nosso portfólio de produtos. Quando nossos clientes da indústria automotiva comparam nosso desempenho de emissões com seus colegas no Japão, Coreia, França, Áustria, Alemanha, Bélgica e outros, isso é especialmente importante ao comparar os principais fornecedores de aço. Em outras palavras, por meio das mudanças operacionais que implementamos e não dependemos de tecnologias inovadoras ou investimentos em larga escala, a Cleveland-Cliffs está fornecendo um fornecedor de aço premium para a indústria automotiva. Estabelecendo novos padrões de emissão de CO2.”
O Sr. Gonçalves concluiu: “2022 será mais um ano extraordinário para a lucratividade da Cleveland-Cliffs, com a recuperação da demanda, principalmente da indústria automotiva. Agora, estamos vendendo a um preço fixo, conforme nosso contrato recentemente renovado. A grande maioria dos volumes contratados está com preços de venda significativamente mais altos. Mesmo com a curva de preços futuros do aço, hoje, esperamos que o preço médio de venda do nosso aço em 2022 seja maior do que em 2021. Aguardando mais um ótimo ano em 2022, nossas necessidades de investimento de capital são limitadas e agora podemos implementar com confiança ações focadas nos acionistas, superando nossas expectativas originais.”
Em 18 de novembro de 2021, a Cleveland-Cliffs concluiu a aquisição da FPT. Os negócios da FPT estão dentro da divisão de siderurgia da empresa. Os resultados da siderurgia listados incluem os resultados operacionais da FPT para o período de 18 de novembro de 2021 a 31 de dezembro de 2021 apenas.
A produção líquida de aço em 2021 foi de 15,9 milhões de toneladas, compreendendo 32% revestidos, 31% laminados a quente, 18% laminados a frio, 6% chapas grossas, 4% produtos inoxidáveis ​​e elétricos e 9% de outros produtos, incluindo placas e trilhos. A produção líquida de aço no quarto trimestre de 2021 foi de 3,4 milhões de toneladas, compreendendo 34% revestidos, 29% laminados a quente, 17% laminados a frio, 7% chapas grossas, 5% produtos inoxidáveis ​​e elétricos e 8% de outros produtos, incluindo placas e trilhos.
Receita de produção de aço no ano inteiro de 2021 de US$ 19,9 bilhões, dos quais aproximadamente US$ 7,7 bilhões, ou 38% das vendas no mercado de distribuidores e processadores; US$ 5,4 bilhões, ou 27% das vendas, nos mercados de infraestrutura e manufatura; US$ 4,7 bilhões, ou 24% das vendas, foram para o mercado automotivo; e US$ 2,1 bilhões, ou 11% das vendas, foram para siderúrgicas. A receita de produção de aço no quarto trimestre de 2021 foi de US$ 5,2 bilhões, dos quais aproximadamente US$ 2,0 bilhões, ou 38% das vendas no mercado de distribuidores e processadores; US$ 1,5 bilhão, ou 29% das vendas, nos mercados de infraestrutura e manufatura; US$ 1,1 bilhão, ou 22% das vendas, para o mercado automotivo; US$ 552 milhões, ou 11% das vendas da siderúrgica.
O custo das vendas da siderurgia no ano inteiro de 2021 foi de US$ 15,4 bilhões, incluindo US$ 855 milhões em depreciação, desgaste e amortização e US$ 161 milhões em amortização de encargos de acúmulo de estoque. O EBITDA ajustado do segmento siderúrgico para o ano inteiro foi de US$ 5,4 bilhões, incluindo US$ 232 milhões em encargos de vendas, gerais e administrativas. O custo das vendas da siderurgia no quarto trimestre de 2021 foi de US$ 3,9 bilhões, incluindo US$ 222 milhões em depreciação, desgaste e amortização e US$ 32 milhões em amortização de encargos de acúmulo de estoque. O EBITDA ajustado do segmento siderúrgico para o quarto trimestre de 2021 foi de US$ 1,5 bilhão, incluindo US$ 52 milhões em encargos de vendas, gerais e administrativas.
Os resultados do quarto trimestre de 2021 para outros negócios, especialmente ferramentaria e estamparia, foram impactados negativamente pelos ajustes de avaliação de estoque e pelo tornado de dezembro de 2021 que afetou a fábrica de Bowling Green, Kentucky.
Em 8 de fevereiro de 2022, a liquidez total da empresa era de aproximadamente US$ 2,6 bilhões, incluindo aproximadamente US$ 100 milhões em dinheiro e aproximadamente US$ 2,5 bilhões na linha de crédito da ABL.
Devido à renovação bem-sucedida do contrato de venda a preço fixo relevante e com base na curva de futuros atual de 2022, que implica um preço médio do índice HRC de US$ 925 por tonelada líquida para o restante do ano, a empresa espera que seu preço médio de venda em 2022 seja de cerca de US$ 1.225 por tonelada líquida.
Isso se compara ao preço médio de venda da empresa de US$ 1.187 por tonelada líquida em 2021, quando o Índice HRC gira em torno de US$ 1.600 por tonelada líquida.
A Cleveland-Cliffs Inc. realizará uma teleconferência em 11 de fevereiro de 2022 às 10h00 (horário do leste dos EUA). A teleconferência será transmitida ao vivo e arquivada no site da Cliffs: www.clevelandcliffs.com
A Cleveland-Cliffs é a maior produtora de aço plano da América do Norte. Fundada em 1847, a Cliffs é uma operadora de mina e a maior fabricante de pelotas de minério de ferro da América do Norte. A empresa é verticalmente integrada, desde matérias-primas extraídas, DRI e sucata até a produção primária de aço e acabamento posterior, estampagem, ferramentaria e tubos. Somos o maior fornecedor de aço para a indústria automotiva norte-americana e atendemos a uma variedade de outros mercados devido à nossa linha abrangente de produtos de aço plano. Com sede em Cleveland, Ohio, a Cleveland-Cliffs emprega aproximadamente 26.000 pessoas em operações nos Estados Unidos e Canadá.
Este comunicado à imprensa contém declarações que constituem "declarações prospectivas" dentro do significado das leis federais de valores mobiliários. Todas as declarações que não sejam fatos históricos, incluindo, sem limitação, declarações sobre nossas expectativas, estimativas e projeções atuais sobre nosso setor ou negócio, são declarações prospectivas. Alertamos os investidores de que quaisquer declarações prospectivas estão sujeitas a riscos e incertezas que podem fazer com que os resultados reais e as tendências futuras sejam materialmente diferentes daqueles expressos ou implícitos por tais declarações prospectivas. Os investidores são advertidos a não depositar confiança indevida em declarações prospectivas. Os riscos e incertezas que podem fazer com que os resultados reais sejam diferentes daqueles descritos nas declarações prospectivas são os seguintes: Interrupção operacional relacionada à pandemia de COVID-19 em andamento, incluindo a possibilidade de uma parcela significativa de nossos funcionários ou contratados no local ficarem doentes ou incapazes de executar suas funções de trabalho do dia a dia; volatilidade contínua nos preços de mercado de aço, minério de ferro e sucata, o que afeta direta e indiretamente os preços dos produtos que vendemos aos clientes; incertezas associadas à indústria siderúrgica altamente competitiva e cíclica e nossa percepção do impacto da indústria automotiva no aço Dependente da demanda, a indústria automotiva vem vivenciando uma tendência de redução de peso e interrupções na cadeia de suprimentos, como escassez de semicondutores, o que pode levar a uma menor produção de aço sendo consumida; potenciais fraquezas e incertezas nas condições econômicas globais, excesso de capacidade global de produção de aço, minério de ferro Excesso de oferta de pedra, importações gerais de aço e redução da demanda do mercado, inclusive devido à prolongada pandemia de COVID-19; devido à pandemia de COVID-19 em andamento ou de outra forma, um ou mais de nossos principais clientes (incluindo clientes no mercado automotivo, grandes dificuldades financeiras graves, falência, fechamentos temporários ou permanentes ou desafios operacionais impactados negativamente por fornecedores ou contratados), o que pode resultar em redução da demanda por nossos produtos, maior dificuldade na cobrança de recebíveis e afirmações de força maior por parte de clientes e/ou fornecedores ou de outra forma deixar de cumprir suas obrigações contratuais conosco; com o governo dos EUA em conexão com a Seção 232 da Lei de Expansão Comercial de 1962 (conforme alterada pela Lei de Comércio de 1974), o Acordo EUA-México-Canadá e/ou outros acordos comerciais, tarifas, tratados ou políticas riscos associados a ações a serem tomadas e incerteza sobre a obtenção e manutenção de ordens de direitos antidumping e compensatórios eficazes para compensar os efeitos nocivos das importações comerciais desleais; o impacto das regulamentações governamentais existentes e crescentes, incluindo aquelas relacionadas às mudanças climáticas e carbono Potenciais regulamentações ambientais relacionadas a emissões e custos e responsabilidades associados, incluindo a falha em obter ou manter as licenças operacionais e ambientais necessárias, aprovações, modificações ou outras autorizações, ou de qualquer implementação de melhorias para garantir a conformidade com mudanças regulatórias (incluindo potenciais requisitos de garantia financeira) agências governamentais ou reguladoras e custos relacionados; o impacto potencial de nossas operações no meio ambiente ou exposição a substâncias perigosas; nossa capacidade de manter liquidez adequada, nosso nível de dívida e disponibilidade de capital podem limitar nossa capacidade de fornecer capital de giro, planeja a flexibilidade financeira e o fluxo de caixa necessários para financiar despesas de capital, aquisições e outros propósitos corporativos gerais ou as necessidades contínuas de nossos negócios; nossa capacidade de reduzir nossa dívida ou devolver capital aos acionistas inteiramente dentro do prazo atualmente previsto; Mudanças adversas em classificações de crédito, taxas de juros, taxas de câmbio e leis tributárias; litígios, reivindicações, arbitragens relacionadas a disputas comerciais e comerciais, questões ambientais, investigações governamentais, reivindicações de lesões ocupacionais ou pessoais, danos materiais, questões trabalhistas e de emprego ou litígios envolvendo propriedades ou resultados de procedimentos governamentais e despesas incorridas em operações e outros assuntos; interrupções na cadeia de suprimentos ou mudanças no custo ou na qualidade da energia, incluindo eletricidade, gás natural e óleo diesel, ou matérias-primas e suprimentos críticos, incluindo minério de ferro, gases industriais, eletrodos de grafite, sucata, cromo, zinco, coque e carvão metalúrgico; Problemas ou interrupções relacionados a clientes enviando produtos, transferindo insumos de fabricação ou produtos dentro de nossas instalações ou fornecedores enviando matérias-primas para nós; relacionados a desastres naturais ou provocados pelo homem, condições climáticas severas, condições geológicas inesperadas, falhas críticas de equipamentos, doenças infecciosas Incertezas relacionadas a surtos, falhas em barragens de rejeitos e outros eventos imprevistos; interrupções ou falhas de nossos sistemas de tecnologia da informação, incluindo aquelas relacionadas à segurança cibernética; relacionadas a qualquer decisão comercial de temporariamente inativar ou fechar permanentemente instalações operacionais ou minas Passivos e custos, que podem afetar negativamente o valor contábil dos ativos subjacentes e criar encargos de redução ao valor recuperável ou obrigações de fechamento e recuperação, e incerteza associada à reinicialização de quaisquer instalações operacionais ou minas anteriormente ociosas; percebemos as aquisições recentes as sinergias e benefícios esperados e a capacidade de integrar com sucesso o negócio adquirido em nosso negócio existente, incluindo incertezas relacionadas à manutenção de relacionamentos com clientes, fornecedores e funcionários e nosso compromisso com o conhecido e desconhecido relacionado à aquisição Responsabilidade; nosso nível de auto-seguro e nossa capacidade de obter seguro de terceiros adequado para cobrir adequadamente potenciais eventos adversos e riscos comerciais; os desafios de manter nossa licença social para operar com nossos stakeholders, incluindo o impacto de nossas operações nas comunidades locais, o impacto na reputação de operar em indústrias intensivas em carbono que geram emissões de gases de efeito estufa e nossa capacidade de desenvolver um histórico consistente de operação e segurança; identificamos e refinamos com sucesso qualquer investimento de capital estratégico ou projeto de desenvolvimento, alcançando de forma econômica a produtividade ou os níveis planejados, a capacidade de diversificar nosso portfólio de produtos e adicionar novos clientes; reduções em nossas Reservas Minerais Econômicas Reais ou estimativas atuais de Reservas Minerais e quaisquer defeitos de título ou quaisquer arrendamentos, licenças, servidões ou Perda de outros direitos de posse; disponibilidade de trabalhadores para preencher cargos operacionais críticos e potencial escassez de mão de obra da pandemia de COVID-19 em andamento e nossa capacidade de atrair, contratar, desenvolver e reter pessoal-chave; mantemos a ordem com sindicatos e funcionários a capacidade de ter relações industriais satisfatórias; custos inesperados ou maiores associados a obrigações de pensão e OPEB devido a mudanças no valor dos ativos do plano ou aumento de contribuições necessárias para obrigações não financiadas; o valor e o momento da recompra de nossas ações ordinárias; Nosso controle interno sobre relatórios financeiros pode ter deficiências materiais ou deficiências materiais.
Consulte a Parte I – Item 1A para fatores adicionais que afetam os negócios da Cliffs. Nosso Relatório Anual no Formulário 10-K para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2020, Relatórios Trimestrais no Formulário 10-Q para os trimestres encerrados em 31 de março de 2021, 30 de junho de 2021 e 30 de setembro de 2021, e outros registros de Fatores de Risco junto à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA.
Além das demonstrações financeiras consolidadas apresentadas de acordo com o US GAAP, a empresa também apresenta o EBITDA e o EBITDA ajustado em uma base consolidada. O EBITDA e o EBITDA ajustado são medidas financeiras não GAAP usadas pela administração na avaliação do desempenho operacional. Essas medidas não devem ser apresentadas isoladamente, em vez de ou em preferência às informações financeiras preparadas e apresentadas de acordo com o US GAAP. A apresentação dessas medidas pode diferir das medidas financeiras não GAAP usadas por outras empresas. A tabela abaixo fornece uma reconciliação dessas medidas consolidadas com suas medidas GAAP mais diretamente comparáveis.
Dados de mercado Copyright © 2022 QuoteMedia. Salvo especificação em contrário, os dados têm um atraso de 15 minutos (consulte os tempos de atraso para todas as bolsas). RT = tempo real, EOD = fim do dia, PD = dia anterior. Dados de mercado fornecidos pela QuoteMedia. Termos de uso.