CLEVELAND – (BUSINESS WIRE) – A Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) divulgou hoje seus resultados para o ano completo e o quarto trimestre encerrado em 31 de dezembro de 2021.
A receita consolidada para o ano completo de 2021 foi de US$ 20,4 bilhões, em comparação com US$ 5,3 bilhões no ano anterior.
No ano completo de 2021, a empresa gerou um lucro líquido de US$ 3 bilhões, ou US$ 5,36 por ação diluída. Isso se compara a um prejuízo líquido de US$ 81 milhões, ou US$ 0,32 por ação diluída, em 2020.
A receita consolidada para o quarto trimestre de 2021 foi de US$ 5,3 bilhões, em comparação com US$ 2,3 bilhões no quarto trimestre do ano passado.
No quarto trimestre de 2021, a empresa gerou um lucro líquido de US$ 899 milhões, ou US$ 1,69 por ação diluída. Isso incluiu encargos de US$ 47 milhões, ou US$ 0,09 por ação diluída, referentes a melhorias no estoque e à amortização de encargos relacionados a aquisições. Em comparação, o lucro líquido do quarto trimestre de 2020 foi de US$ 74 milhões, ou US$ 0,14 por ação diluída, incluindo custos relacionados a aquisições e a amortização do aumento de estoque de US$ 44 milhões, ou US$ 0,14 por ação diluída.
O EBITDA ajustado¹ no quarto trimestre de 2021 foi de US$ 1,5 bilhão, em comparação com US$ 286 milhões no quarto trimestre de 2020.
Com o fluxo de caixa gerado no quarto trimestre de 2021, a empresa utilizará US$ 761 milhões para a aquisição da Ferrous Processing and Trading (“FPT”). O restante do fluxo de caixa gerado durante o trimestre foi utilizado para amortizar aproximadamente US$ 150 milhões do principal da dívida.
Ainda no quarto trimestre de 2021, os passivos com pensões e OPEB, líquidos de ativos, diminuíram em aproximadamente US$ 1,0 bilhão, passando de US$ 3,9 bilhões para US$ 2,9 bilhões, principalmente devido a ganhos atuariais e fortes retornos sobre ativos. A redução da dívida (líquida de ativos) para o ano completo de 2021 é de aproximadamente US$ 1,3 bilhão, o que também inclui contribuições de capital corporativo.
O Conselho de Administração da Cliffs aprovou um novo programa de recompra de ações para a empresa, que visa recomprar suas ações ordinárias em circulação. De acordo com o programa, a empresa terá flexibilidade suficiente para adquirir até US$ 1 bilhão em ações por meio de aquisições no mercado aberto ou transações negociadas privadamente. A empresa não é obrigada a realizar nenhuma compra e o programa pode ser suspenso ou encerrado a qualquer momento. O programa entra em vigor hoje, sem data de expiração específica.
Lourenço Gonçalves, presidente do conselho, presidente e CEO da Cliffs, afirmou: “Nos últimos dois anos, concluímos a construção e iniciamos a operação de nossa principal planta de redução direta de última geração, além de termos adquirido e financiado a aquisição de duas grandes siderúrgicas e uma importante empresa de reciclagem de sucata. Nossos resultados em 2021 demonstram claramente a força da Cleveland-Cliffs, com nossa receita crescendo mais de dez vezes, de US$ 2 bilhões em 2019 para mais de US$ 20 bilhões em 2021. Todos esses aumentos foram lucrativos, gerando US$ 5,3 bilhões em EBITDA ajustado no ano passado e US$ 3 bilhões em lucro líquido. Nossa forte geração de fluxo de caixa nos permitiu não apenas reduzir o número de ações diluídas em 10%, mas também reduzir nossa alavancagem para um nível muito saudável de 1x EBITDA ajustado.”
O Sr. Gonçalves prosseguiu: “Nossos resultados para o quarto trimestre de 2021 mostram que uma abordagem disciplinada de fornecimento é fundamental para nós. Durante o terceiro trimestre do ano passado, percebemos que nossos clientes do setor automotivo não conseguiriam atender às suas demandas na cadeia de suprimentos no quarto trimestre. A demanda nesse setor será fraca. Isso excederá a demanda amplamente esperada para centros de serviço no quarto trimestre. Como resultado, optamos por não tentar atender à demanda fraca e, em vez disso, aceleramos a manutenção de várias de nossas instalações de produção e acabamento de aço até o quarto trimestre. Essas ações tiveram um impacto de curto prazo em nossos custos unitários no quarto trimestre, mas devem beneficiar nossos resultados de 2022.”
O Sr. Goncalves acrescentou: “A Cleveland-Cliffs é, de longe, a maior fornecedora de aço para a indústria automotiva dos EUA. Através do nosso uso extensivo de HBI (ferro-hidrogênio-ferro) em nossos altos-fornos e sucata de alta qualidade em nossos conversores LD (conversores LD), agora conseguimos reduzir o ferro-gusa, diminuir as taxas de coque e reduzir as emissões de CO2 a novos níveis de referência internacionais para siderúrgicas semelhantes ao nosso portfólio de produtos. Quando nossos clientes da indústria automotiva comparam nosso desempenho em emissões com o de seus concorrentes no Japão, Coreia, França, Áustria, Alemanha, Bélgica e outros países, isso se torna especialmente importante ao comparar os principais fornecedores de aço. Em outras palavras, por meio de mudanças operacionais que implementamos, sem depender de tecnologias inovadoras ou investimentos em larga escala, a Cleveland-Cliffs está fornecendo aço de alta qualidade para a indústria automotiva, estabelecendo novos padrões de emissão de CO2.”
O Sr. Goncalves concluiu: “2022 será mais um ano extraordinário para a rentabilidade da Cleveland-Cliffs, com a recuperação da demanda, principalmente da indústria automotiva. Agora estamos vendendo a um preço fixo, conforme nosso contrato recentemente renovado. A grande maioria dos volumes contratados está a preços de venda significativamente mais altos. Mesmo considerando a curva futura do aço hoje, esperamos que o preço médio de venda do nosso aço em 2022 seja superior ao de 2021. Olhando para 2022, nossas necessidades de investimento de capital são limitadas e agora podemos implementar com confiança ações focadas nos acionistas, superando nossas expectativas iniciais.”
Em 18 de novembro de 2021, a Cleveland-Cliffs concluiu a aquisição da FPT. Os negócios da FPT estão inseridos na divisão de siderurgia da empresa. Os resultados da siderurgia apresentados incluem os resultados operacionais da FPT referentes ao período de 18 de novembro de 2021 a 31 de dezembro de 2021.
A produção líquida de aço para o ano de 2021 foi de 15,9 milhões de toneladas, composta por 32% de aço revestido, 31% de aço laminado a quente, 18% de aço laminado a frio, 6% de chapas, 4% de aço inoxidável e produtos elétricos e 9% de outros produtos, incluindo placas e trilhos. A produção líquida de aço no quarto trimestre de 2021 foi de 3,4 milhões de toneladas, composta por 34% de aço revestido, 29% de aço laminado a quente, 17% de aço laminado a frio, 7% de chapas, 5% de aço inoxidável e produtos elétricos e 8% de outros produtos, incluindo placas e trilhos.
A receita total da siderurgia em 2021 foi de US$ 19,9 bilhões, dos quais aproximadamente US$ 7,7 bilhões, ou 38% das vendas, foram provenientes do mercado de distribuidores e processadores; US$ 5,4 bilhões, ou 27% das vendas, dos mercados de infraestrutura e manufatura; US$ 4,7 bilhões, ou 24% das vendas, do mercado automotivo; e US$ 2,1 bilhões, ou 11% das vendas, das siderúrgicas. A receita da siderurgia no quarto trimestre de 2021 foi de US$ 5,2 bilhões, dos quais aproximadamente US$ 2,0 bilhões, ou 38% das vendas, foram provenientes do mercado de distribuidores e processadores; US$ 1,5 bilhão, ou 29% das vendas, dos mercados de infraestrutura e manufatura; US$ 1,1 bilhão, ou 22% das vendas, do mercado automotivo; e US$ 552 milhões, ou 11% das vendas das siderúrgicas.
O custo das vendas da siderurgia para o ano completo de 2021 foi de US$ 15,4 bilhões, incluindo US$ 855 milhões em depreciação, desgaste e amortização e US$ 161 milhões em amortização de encargos de acúmulo de estoque. O EBITDA ajustado do segmento de siderurgia para o ano completo foi de US$ 5,4 bilhões, incluindo US$ 232 milhões em despesas com vendas, gerais e administrativas (SG&A). O custo das vendas da siderurgia para o quarto trimestre de 2021 foi de US$ 3,9 bilhões, incluindo US$ 222 milhões em depreciação, desgaste e amortização e US$ 32 milhões em amortização de encargos de acúmulo de estoque. O EBITDA ajustado do segmento de siderurgia para o quarto trimestre de 2021 foi de US$ 1,5 bilhão, incluindo US$ 52 milhões em despesas com vendas, gerais e administrativas (SG&A).
Os resultados do quarto trimestre de 2021 para outras áreas de negócios, particularmente ferramentas e estampagem, foram impactados negativamente por ajustes na avaliação de estoques e pelo tornado que atingiu a fábrica de Bowling Green, no Kentucky, em dezembro de 2021.
Em 8 de fevereiro de 2022, a liquidez total da empresa era de aproximadamente US$ 2,6 bilhões, incluindo cerca de US$ 100 milhões em caixa e aproximadamente US$ 2,5 bilhões na linha de crédito da ABL.
Devido à renovação bem-sucedida do contrato de venda a preço fixo relevante e com base na curva futura atual de 2022, que implica um preço médio do índice HRC de US$ 925 por tonelada líquida para o restante do ano, a empresa espera que seu preço médio de venda em 2022 seja de aproximadamente US$ 1.225 por tonelada líquida.
Isso se compara a um preço médio de venda da empresa de US$ 1.187 por tonelada líquida em 2021, quando o Índice HRC tem uma média de cerca de US$ 1.600 por tonelada líquida.
A Cleveland-Cliffs Inc. realizará uma teleconferência no dia 11 de fevereiro de 2022, às 10h (horário do leste dos EUA). A teleconferência será transmitida ao vivo e ficará arquivada no site da Cliffs: www.clevelandcliffs.com
A Cleveland-Cliffs é a maior produtora de aço plano da América do Norte. Fundada em 1847, a Cliffs é uma mineradora e a maior fabricante de pelotas de minério de ferro da América do Norte. A empresa é verticalmente integrada, desde a extração de matérias-primas, DRI (ferro de minério de ferro) e sucata até a produção primária de aço e os processos subsequentes de acabamento, estampagem, ferramentas e tubos. Somos o maior fornecedor de aço para a indústria automotiva norte-americana e atendemos a diversos outros mercados devido à nossa linha completa de produtos de aço plano. Com sede em Cleveland, Ohio, a Cleveland-Cliffs emprega aproximadamente 26.000 pessoas em operações nos Estados Unidos e no Canadá.
Este comunicado de imprensa contém declarações que constituem "declarações prospectivas" de acordo com a legislação federal de valores mobiliários. Todas as declarações que não sejam fatos históricos, incluindo, sem limitação, declarações sobre nossas expectativas, estimativas e projeções atuais sobre nosso setor ou negócio, são declarações prospectivas. Alertamos os investidores de que quaisquer declarações prospectivas estão sujeitas a riscos e incertezas que podem fazer com que os resultados reais e as tendências futuras sejam materialmente diferentes daqueles expressos ou implícitos por tais declarações prospectivas. Os investidores são advertidos a não depositar confiança indevida em declarações prospectivas. Os riscos e incertezas que podem fazer com que os resultados reais sejam diferentes daqueles descritos nas declarações prospectivas são os seguintes: interrupção operacional relacionada à pandemia de COVID-19 em curso, incluindo a possibilidade de uma parcela significativa de nossos funcionários ou contratados no local adoecerem ou ficarem impossibilitados de desempenhar suas funções diárias; volatilidade contínua nos preços de mercado do aço, minério de ferro e sucata metálica, o que afeta direta e indiretamente os preços dos produtos que vendemos aos clientes; Incertezas associadas à indústria siderúrgica altamente competitiva e cíclica e nossa percepção do impacto da indústria automotiva no aço. Dependente da demanda, a indústria automotiva tem experimentado uma tendência de redução de peso e interrupções na cadeia de suprimentos, como a escassez de semicondutores, o que pode levar a uma menor produção de aço consumida; potenciais fragilidades e incertezas nas condições econômicas globais, excesso de capacidade global de produção de aço, minério de ferro, excesso de oferta de pedra, importações gerais de aço e redução da demanda de mercado, inclusive devido à pandemia prolongada de COVID-19; devido à pandemia de COVID-19 em curso ou por outros motivos, um ou mais de nossos principais clientes (incluindo clientes no mercado automotivo, grandes empresas, fornecedores ou contratados) podem enfrentar graves dificuldades financeiras, falência, fechamentos temporários ou permanentes ou desafios operacionais, o que pode resultar em redução da demanda por nossos produtos, maior dificuldade na cobrança de recebíveis e alegações de força maior por parte de clientes e/ou fornecedores ou, de outra forma, deixar de cumprir suas obrigações contratuais conosco; com o governo dos EUA em relação à Seção 232 da Lei de Expansão Comercial de 1962 (conforme alterada pela Lei de Comércio de 1974), o Acordo EUA-México-Canadá e/ou outros acordos comerciais, tarifas, tratados ou políticas; riscos associados às ações a serem tomadas e incerteza quanto à obtenção e manutenção de ordens antidumping e de direitos compensatórios eficazes para compensar os efeitos nocivos das importações de comércio desleal; o impacto das regulamentações governamentais existentes e crescentes, incluindo aquelas relacionadas às mudanças climáticas e ao carbono; potenciais regulamentações ambientais relacionadas às emissões e custos e responsabilidades associados, incluindo a falha em obter ou manter as licenças, aprovações, modificações ou outras autorizações operacionais e ambientais necessárias, ou decorrentes de qualquer implementação de melhorias para garantir a conformidade com as mudanças regulatórias (incluindo potenciais requisitos de garantia financeira); o impacto potencial de nossas operações no meio ambiente ou a exposição a substâncias perigosas; Nossa capacidade de manter liquidez adequada, nosso nível de endividamento e a disponibilidade de capital podem limitar nossa capacidade de fornecer capital de giro, planejar a flexibilidade financeira e o fluxo de caixa necessários para financiar despesas de capital, aquisições e outros fins corporativos gerais ou as necessidades contínuas de nossos negócios; nossa capacidade de reduzir nossa dívida ou retornar capital aos acionistas integralmente dentro do prazo atualmente previsto; mudanças adversas nas classificações de crédito, taxas de juros, taxas de câmbio e leis tributárias; litígios, reivindicações, arbitragens relacionadas a disputas comerciais e empresariais, questões ambientais, investigações governamentais, reivindicações por lesões ocupacionais ou pessoais, danos materiais, questões trabalhistas e de emprego, ou litígios envolvendo espólios ou resultados de procedimentos governamentais e despesas incorridas em operações e outras questões; interrupções na cadeia de suprimentos ou mudanças no custo ou na qualidade da energia, incluindo eletricidade, gás natural e diesel, ou matérias-primas e suprimentos críticos, incluindo minério de ferro, gases industriais, eletrodos de grafite, sucata metálica, cromo, zinco, coque e carvão metalúrgico; problemas ou interrupções relacionados ao envio de produtos por clientes, à transferência de insumos ou produtos de fabricação dentro de nossas instalações ou ao envio de matérias-primas por fornecedores para nós; relacionados a desastres naturais ou provocados pelo homem, condições climáticas severas, condições geológicas inesperadas, falhas críticas de equipamentos, doenças infecciosas; incertezas relacionadas a surtos, rompimentos de barragens de rejeitos e outros eventos imprevistos; interrupções ou falhas em nossos sistemas de tecnologia da informação, incluindo aquelas relacionadas à segurança cibernética; relacionadas a qualquer decisão comercial de paralisar temporariamente ou fechar permanentemente instalações operacionais ou minas; passivos e custos que podem afetar adversamente o valor contábil dos ativos subjacentes e gerar baixas contábeis ou obrigações de fechamento e recuperação, e incertezas associadas à retomada de quaisquer instalações operacionais ou minas anteriormente paralisadas; a obtenção das sinergias e benefícios esperados em aquisições recentes e a capacidade de integrar com sucesso os negócios adquiridos em nossos negócios existentes, incluindo incertezas relacionadas à manutenção de relacionamentos com clientes, fornecedores e funcionários e nosso compromisso com o conhecido e o desconhecido relacionados à aquisição; passivo; nosso nível de autogestão de riscos e nossa capacidade de obter seguro de terceiros adequado para cobrir adequadamente potenciais eventos adversos e riscos de negócios; Os desafios de manter nossa licença social para operar junto às partes interessadas, incluindo o impacto de nossas operações nas comunidades locais, o impacto reputacional de operar em indústrias intensivas em carbono que geram emissões de gases de efeito estufa e nossa capacidade de desenvolver um histórico consistente de operação e segurança; identificar e refinar com sucesso qualquer investimento de capital estratégico ou projeto de desenvolvimento, atingindo de forma economicamente viável a produtividade ou os níveis planejados, a capacidade de diversificar nosso portfólio de produtos e adicionar novos clientes; reduções em nossas Reservas Minerais Econômicas Reais ou estimativas atuais de Reservas Minerais, e quaisquer defeitos de título ou quaisquer arrendamentos, licenças, servidões ou perda de outros direitos de posse; disponibilidade de trabalhadores para preencher posições operacionais críticas e potenciais escassez de mão de obra devido à pandemia de COVID-19 em curso, e nossa capacidade de atrair, contratar, desenvolver e reter pessoal-chave; manter a ordem com sindicatos e funcionários, a capacidade de ter relações trabalhistas satisfatórias; custos inesperados ou mais altos associados a obrigações de pensão e OPEB devido a mudanças no valor dos ativos do plano ou aumento das contribuições exigidas para obrigações não financiadas; o valor e o momento da recompra de nossas ações ordinárias; nosso controle interno sobre relatórios financeiros pode apresentar deficiências materiais.
Consulte a Parte I – Item 1A para obter informações adicionais sobre os fatores que afetam os negócios da Cliffs. Nosso Relatório Anual no Formulário 10-K para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2020, Relatórios Trimestrais no Formulário 10-Q para os trimestres encerrados em 31 de março de 2021, 30 de junho de 2021 e 30 de setembro de 2021, e outros documentos de Fatores de Risco arquivados junto à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC).
Além das demonstrações financeiras consolidadas apresentadas de acordo com os US GAAP, a empresa também apresenta o EBITDA e o EBITDA Ajustado em base consolidada. O EBITDA e o EBITDA Ajustado são medidas financeiras não GAAP utilizadas pela administração na avaliação do desempenho operacional. Essas medidas não devem ser apresentadas isoladamente, em substituição ou em preferência às informações financeiras preparadas e apresentadas de acordo com os US GAAP. A apresentação dessas medidas pode diferir das medidas financeiras não GAAP utilizadas por outras empresas. A tabela abaixo apresenta uma conciliação dessas medidas consolidadas com suas medidas GAAP mais diretamente comparáveis.
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