КЛИВЛЕНД-(BUSINESS WIRE)-Компания Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) сегодня сообщила о результатах за полный год и четвертый квартал, закончившиеся 31 декабря 2021 года.
Консолидированная выручка за весь 2021 год составила 20,4 миллиарда долларов, по сравнению с 5,3 миллиардами долларов в предыдущем году.
За весь 2021 год компания получила чистую прибыль в размере 3,0 млрд долларов, или 5,36 доллара на разводненную акцию. Для сравнения, в 2020 году чистый убыток составил 81 млн долларов, или 0,32 доллара на разводненную акцию.
Консолидированная выручка за четвертый квартал 2021 года составила 5,3 миллиарда долларов, по сравнению с 2,3 миллиарда долларов в четвертом квартале прошлого года.
В четвертом квартале 2021 года чистая прибыль компании составила 899 миллионов долларов, или 1,69 доллара на разводненную акцию. Эта сумма включает расходы в размере 47 миллионов долларов, или 0,09 доллара на разводненную акцию, связанные с модернизацией запасов и амортизацией расходов, связанных с приобретением. Для сравнения, чистая прибыль за четвертый квартал 2020 года составила 74 миллиона долларов, или 0,14 доллара на разводненную акцию, включая расходы, связанные с приобретением, и амортизацию накопления запасов в размере 44 миллионов долларов, или 0,14 доллара на разводненную акцию.
Скорректированная EBITDA1 в четвертом квартале 2021 года составила 1,5 миллиарда долларов по сравнению с 286 миллионами долларов в четвертом квартале 2020 года.
Из денежных средств, полученных в четвертом квартале 2021 года, компания направит 761 миллион долларов на приобретение компании Ferrous Processing and Trading («FPT»). Оставшиеся денежные средства, полученные в течение квартала, компания использовала для погашения основной суммы долга в размере приблизительно 150 миллионов долларов.
Также в четвертом квартале 2021 года обязательства по пенсионному обеспечению и медицинскому страхованию после выхода на пенсию (OPEB) за вычетом активов сократились примерно на 1,0 млрд долларов, с 3,9 млрд долларов до 2,9 млрд долларов, главным образом за счет актуарной прибыли и высокой доходности активов. Сокращение долга (за вычетом активов) за весь 2021 год составляет приблизительно 1,3 млрд долларов, включая также взносы корпоративного капитала.
Совет директоров компании Cliffs утвердил новую программу выкупа акций для компании, направленную на погашение находящихся в обращении обыкновенных акций. В рамках программы выкупа акций компания будет обладать достаточной гибкостью для приобретения акций на сумму до 1 миллиарда долларов посредством сделок на открытом рынке или частных переговоров. Компания не обязана совершать какие-либо покупки, и программа может быть приостановлена ​​или прекращена в любое время. Программа вступает в силу сегодня и не имеет конкретной даты окончания.
Лоуренсо Гонсалвес, председатель совета директоров, президент и генеральный директор Cliffs, заявил: «За последние два года мы завершили строительство и запустили в эксплуатацию наш флагманский современный завод прямого восстановления, а также приобрели и оплатили приобретение двух крупных сталелитейных компаний и крупной компании по переработке лома. Наши результаты в 2021 году наглядно демонстрируют, насколько сильной стала компания Cleveland-Cliffs: наша выручка выросла более чем в десять раз — с 2 миллиардов долларов в 2019 году до более чем 20 миллиардов долларов в 2021 году. Все эти увеличения были прибыльными, обеспечив в прошлом году скорректированную EBITDA в размере 5,3 миллиарда долларов и чистую прибыль в размере 3,0 миллиарда долларов. Высокий уровень генерации денежного потока позволил нам не только сократить количество разводненных акций на 10%, но и снизить уровень задолженности до очень здорового уровня в 1x скорректированной EBITDA».
Г-н Гонсалвес продолжил: «Наши результаты за четвертый квартал 2021 года показывают, что дисциплинированный подход к поставкам имеет для нас решающее значение. В третьем квартале прошлого года мы поняли, что наши клиенты из автомобильной отрасли не смогут наладить свои цепочки поставок в четвертом квартале. Спрос в этой отрасли будет слабым. Он превысит ожидаемый спрос на услуги сервисных центров в четвертом квартале. В результате мы решили не гнаться за слабым спросом и вместо этого ускорили работы по техническому обслуживанию нескольких наших предприятий по производству и отделке стали до четвертого квартала. Эти действия оказали краткосрочное влияние на наши удельные затраты в четвертом квартале, но должны положительно сказаться на наших результатах в 2022 году».
Г-н Гонсалвес добавил: «Компания Cleveland-Cliffs является крупнейшим поставщиком стали для автомобильной промышленности США. Благодаря широкому использованию HBI в наших доменных печах и высококачественного лома в наших конвертерных печах, мы теперь можем сократить объемы производства чугуна, снизить долю кокса и выбросы CO2 до новых международных эталонных уровней для сталелитейных компаний, аналогичных по ассортименту нашей продукции. Когда наши клиенты из автомобильной промышленности сравнивают наши показатели выбросов с показателями других компаний в Японии, Корее, Франции, Австрии, Германии, Бельгии и других странах, это особенно важно при сравнении крупных поставщиков стали. Другими словами, благодаря внедренным нами операционным изменениям, которые не требуют прорывных технологий или крупномасштабных инвестиций, Cleveland-Cliffs предоставляет высококачественную сталь для автомобильной промышленности, устанавливая новые стандарты выбросов CO2».
Г-н Гонсалвес заключил: «2022 год станет еще одним выдающимся годом для прибыльности Cleveland-Cliffs, поскольку спрос восстанавливается, особенно со стороны автомобильной промышленности. В настоящее время мы продаем продукцию по фиксированной цене в рамках недавно продленного контракта. Подавляющее большинство контрактных объемов реализуется по значительно более высоким ценам. Даже на сегодняшний день, судя по фьючерсной кривой на сталь, мы ожидаем, что средняя цена продажи нашей стали в 2022 году будет выше, чем в 2021 году. Мы с нетерпением ждем еще одного успешного года в 2022 году, и наши потребности в капитальных затратах ограничены, поэтому мы можем с уверенностью осуществлять действия, ориентированные на акционеров, опережая наши первоначальные ожидания».
18 ноября 2021 года компания Cleveland-Cliffs завершила приобретение FPT. Бизнес FPT входит в состав сталелитейного подразделения компании. Приведенные результаты по сталелитейному производству включают операционные результаты FPT только за период с 18 ноября 2021 года по 31 декабря 2021 года.
Чистый объем производства стали за 2021 год составил 15,9 млн тонн, из которых 32% приходится на сталь с покрытием, 31% — на горячекатаную сталь, 18% — на холоднокатаную сталь, 6% — на листовую сталь, 4% — на нержавеющую сталь и электротехническую продукцию, а 9% — на прочую продукцию, включая слябы и рельсы. Чистый объем производства стали в четвертом квартале 2021 года составил 3,4 млн тонн, из которых 34% приходится на сталь с покрытием, 29% — на горячекатаную сталь, 17% — на холоднокатаную сталь, 7% — на листовую сталь, 5% — на нержавеющую сталь и электротехническую продукцию, а 8% — на прочую продукцию, включая слябы и рельсы.
Выручка от производства стали за весь 2021 год составила 19,9 млрд долларов, из которых приблизительно 7,7 млрд долларов, или 38% продаж, пришлись на рынок дистрибьюторов и переработчиков; 5,4 млрд долларов, или 27% продаж, — на рынок инфраструктуры и производства; 4,7 млрд долларов, или 24% продаж, — на автомобильный рынок; и 2,1 млрд долларов, или 11% продаж, — на сталелитейные предприятия. Выручка от производства стали в четвертом квартале 2021 года составила 5,2 млрд долларов, из которых приблизительно 2,0 млрд долларов, или 38% продаж, пришлись на рынок дистрибьюторов и переработчиков; 1,5 млрд долларов, или 29% продаж, — на рынок инфраструктуры и производства; 1,1 млрд долларов, или 22% продаж, — на автомобильный рынок; 552 млн долларов, или 11% продаж сталелитейного предприятия.
Себестоимость продаж сталелитейного производства за полный 2021 год составила 15,4 млрд долларов, включая 855 млн долларов амортизации основных средств, износа и списаний и 161 млн долларов амортизации расходов на накопление запасов. Скорректированная EBITDA сегмента сталелитейного производства за полный год составила 5,4 млрд долларов, включая 232 млн долларов административных и сбытовых расходов. Себестоимость продаж сталелитейного производства за четвертый квартал 2021 года составила 3,9 млрд долларов, включая 222 млн долларов амортизации основных средств, износа и списаний и 32 млн долларов амортизации расходов на накопление запасов. Скорректированная EBITDA сегмента сталелитейного производства за четвертый квартал 2021 года составила 1,5 млрд долларов, включая 52 млн долларов административных и сбытовых расходов.
На результаты четвертого квартала 2021 года других подразделений, в частности, производства инструментов и штамповки, негативно повлияли корректировки оценки запасов и торнадо, обрушившийся на завод в Боулинг-Грин, штат Кентукки, в декабре 2021 года.
По состоянию на 8 февраля 2022 года общая ликвидность компании составляла приблизительно 2,6 миллиарда долларов, включая приблизительно 100 миллионов долларов наличными и приблизительно 2,5 миллиарда долларов в кредитной линии ABL.
В связи с успешным продлением соответствующего договора купли-продажи по фиксированной цене и исходя из текущей кривой фьючерсов на 2022 год, которая предполагает среднюю цену индекса HRC в размере 925 долларов за тонну нетто до конца года, компания ожидает, что ее средняя цена продажи в 2022 году составит около 1225 долларов за тонну нетто.
Для сравнения, средняя продажная цена компании в 2021 году составляла 1187 долларов за тонну нетто, тогда как индекс HRC в среднем составлял около 1600 долларов за тонну нетто.
Компания Cleveland-Cliffs Inc. проведет конференц-звонок 11 февраля 2022 года в 10:00 утра по восточному времени. Трансляция звонка будет вестись в прямом эфире, а запись будет доступна на веб-сайте Cliffs: www.clevelandcliffs.com
Компания Cleveland-Cliffs является крупнейшим производителем листовой стали в Северной Америке. Основанная в 1847 году, компания Cliffs управляет шахтой и является крупнейшим производителем железорудных окатышей в Северной Америке. Компания имеет вертикальную интеграцию: от добываемого сырья, DRI и лома до первичного производства стали и последующей обработки, штамповки, изготовления инструментов и труб. Мы являемся крупнейшим поставщиком стали для североамериканской автомобильной промышленности и обслуживаем множество других рынков благодаря нашему обширному ассортименту листовой стали. Штаб-квартира компании находится в Кливленде, штат Огайо, а в подразделениях в США и Канаде работает около 26 000 человек.
Данный пресс-релиз содержит заявления, которые представляют собой «прогнозные заявления» в соответствии с федеральным законодательством о ценных бумагах. Все заявления, кроме исторических фактов, включая, помимо прочего, заявления относительно наших текущих ожиданий, оценок и прогнозов в отношении нашей отрасли или бизнеса, являются прогнозными заявлениями. Мы предупреждаем инвесторов о том, что любые прогнозные заявления подвержены рискам и неопределенностям, которые могут привести к существенному расхождению фактических результатов и будущих тенденций с теми, которые выражены или подразумеваются в таких прогнозных заявлениях. Инвесторам следует проявлять осторожность и не полагаться чрезмерно на прогнозные заявления. Риски и неопределенности, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут отличаться от описанных в прогнозных заявлениях, заключаются в следующем: сбои в работе, связанные с продолжающейся пандемией COVID-19, включая возможность того, что значительная часть наших сотрудников или подрядчиков на объекте заболеет или не сможет выполнять свои повседневные должностные обязанности; продолжающаяся волатильность рыночных цен на сталь, железную руду и металлолом, которая прямо и косвенно влияет на цены на продукцию, которую мы продаем клиентам; Неопределенность, связанная с высококонкурентной и циклической сталелитейной отраслью, и наше понимание влияния автомобильной промышленности на рынок стали. В зависимости от спроса, автомобильная промышленность испытывает тенденцию к снижению веса и сбоям в цепочке поставок, таким как дефицит полупроводников, что может привести к снижению потребления стали; потенциальные слабости и неопределенность в глобальных экономических условиях, глобальный избыток мощностей по производству стали, переизбыток железной руды, общий импорт стали и снижение рыночного спроса, в том числе из-за затянувшейся пандемии COVID-19; из-за продолжающейся пандемии COVID-19 или по другим причинам, один или несколько наших основных клиентов (включая клиентов на автомобильном рынке, серьезные финансовые трудности, банкротство, временное или постоянное закрытие или операционные проблемы, негативно затронутые поставщиками или подрядчиками), что может привести к снижению спроса на нашу продукцию, увеличению трудностей со сбором дебиторской задолженности, а также заявлениям клиентов и/или поставщиков о форс-мажоре или иным образом невыполнению своих договорных обязательств перед нами; с правительством США в связи с разделом 232 Закона о расширении торговли 1962 года (с поправками, внесенными Законом о торговле 1974 года), Соглашением между США, Мексикой и Канадой и/или другими торговыми соглашениями, тарифами, договорами или политикой; риски, связанные с необходимыми действиями, и неопределенность в отношении получения и поддержания эффективных антидемпинговых и компенсационных пошлин для компенсации вредных последствий недобросовестной торговли импортом; влияние существующих и растущих государственных нормативных актов, включая те, которые касаются изменения климата и выбросов углерода; потенциальные экологические нормы, связанные с выбросами, и связанные с ними затраты и обязательства, включая невозможность получения или поддержания необходимых операционных и экологических разрешений, согласований, модификаций или других разрешений, или внедрение каких-либо улучшений для обеспечения соответствия нормативным изменениям (включая потенциальные требования к финансовому обеспечению), связанным с государственными или регулирующими органами и затратами; потенциальное воздействие нашей деятельности на окружающую среду или воздействие опасных веществ; Наша способность поддерживать достаточную ликвидность, уровень нашей задолженности и доступность капитала могут ограничивать нашу способность предоставлять оборотный капитал, финансовую гибкость и денежные потоки, необходимые для финансирования капитальных затрат, приобретений и других общих корпоративных целей или текущих потребностей нашего бизнеса; нашу способность сократить нашу задолженность или вернуть капитал акционерам полностью в рамках текущих прогнозируемых сроков; неблагоприятные изменения кредитных рейтингов, процентных ставок, курсов иностранных валют и налогового законодательства; судебные разбирательства, претензии, арбитраж, связанные с коммерческими и экономическими спорами, экологическими вопросами, государственными расследованиями, претензиями по поводу производственных или личных травм, ущербом имуществу, трудовыми и кадровыми вопросами, а также судебными разбирательствами, касающимися наследства, или результатами государственных процедур и расходами, понесенными в ходе операций и других вопросов; сбои в цепочке поставок или изменения стоимости или качества энергии, включая электроэнергию, природный газ и дизельное топливо, а также критически важных сырьевых материалов и комплектующих, включая железную руду, промышленные газы, графитовые электроды, металлолом, хром, цинк, кокс и металлургический уголь; проблемы или сбои, связанные с отгрузкой продукции клиентами, перемещением производственных ресурсов или продукции внутри наших предприятий, или отгрузкой сырья поставщиками; связанные с природными или техногенными катастрофами, суровыми погодными условиями, неожиданными геологическими условиями, отказами критического оборудования, инфекционными заболеваниями; неопределенность, связанная со вспышками заболеваний, разрушениями хвостохранилищ и другими непредвиденными событиями; сбои или отказы наших информационных технологических систем, в том числе связанных с кибербезопасностью; связанные с любым деловым решением о временной остановке или окончательном закрытии производственных объектов или шахт; обязательства и затраты, которые могут негативно повлиять на балансовую стоимость базовых активов и привести к списанию убытков или обязательствам по закрытию и восстановлению, а также неопределенность, связанная с возобновлением работы любых ранее простаивавших производственных объектов или шахт; Мы осознаем ожидаемые синергетические эффекты и выгоды от недавних приобретений, а также способность успешно интегрировать приобретенный бизнес в наш существующий бизнес, включая неопределенности, связанные с поддержанием отношений с клиентами, поставщиками и сотрудниками, и наши обязательства в отношении известных и неизвестных аспектов, связанных с приобретением; наш уровень самострахования и наша способность получить адекватное страхование третьих лиц для надлежащего покрытия потенциальных неблагоприятных событий и деловых рисков; проблемы поддержания нашей социальной лицензии на деятельность перед заинтересованными сторонами, включая влияние нашей деятельности на местные сообщества, репутационное воздействие работы в углеродоемких отраслях, генерирующих выбросы парниковых газов, и нашу способность разработать стабильную операционную и безопасную историю; мы успешно выявляем и совершенствуем любые стратегические капитальные инвестиции или проекты развития, экономически эффективно достигая запланированной производительности или уровней, способность диверсифицировать наш продуктовый портфель и привлекать новых клиентов; сокращение наших фактических экономических запасов полезных ископаемых или текущих оценок запасов полезных ископаемых, а также любые дефекты прав собственности или любые договоры аренды, лицензии, сервитуты или утрата других прав владения; наличие работников для заполнения критически важных оперативных должностей и потенциальная нехватка рабочей силы в связи с продолжающейся пандемией COVID-19, а также наша способность привлекать, нанимать, развивать и удерживать ключевой персонал; поддержание порядка в отношениях с профсоюзами и сотрудниками; способность поддерживать удовлетворительные производственные отношения; неожиданные или более высокие затраты, связанные с пенсионными обязательствами и обязательствами по медицинскому страхованию после выхода на пенсию, из-за изменений стоимости активов плана или увеличения взносов, необходимых для покрытия необеспеченных обязательств; объем и сроки выкупа наших обыкновенных акций; наш внутренний контроль над финансовой отчетностью может иметь существенные недостатки или существенные недостатки.
Дополнительные факторы, влияющие на деятельность компании Cliffs, см. в Части I – Пункт 1A. Наш годовой отчет по форме 10-K за год, закончившийся 31 декабря 2020 года, квартальные отчеты по форме 10-Q за кварталы, закончившиеся 31 марта 2021 года, 30 июня 2021 года и 30 сентября 2021 года, а также другие документы, касающиеся факторов риска, представленные в Комиссию по ценным бумагам и биржам США.
В дополнение к консолидированной финансовой отчетности, представленной в соответствии с US GAAP, компания также представляет EBITDA и скорректированную EBITDA на консолидированной основе. EBITDA и скорректированная EBITDA являются не-GAAP финансовыми показателями, используемыми руководством для оценки операционной деятельности. Эти показатели не следует представлять отдельно от, вместо или в качестве предпочтения финансовой информации, подготовленной и представленной в соответствии с US GAAP. Представление этих показателей может отличаться от не-GAAP финансовых показателей, используемых другими компаниями. В таблице ниже приведена сверка этих консолидированных показателей с наиболее сопоставимыми показателями GAAP.
Данные рынка © 2022 QuoteMedia. Если не указано иное, данные отображаются с задержкой в ​​15 минут (см. время задержки для всех бирж). RT = в реальном времени, EOD = конец дня, PD = предыдущий день. Данные рынка предоставлены QuoteMedia. Условия использования.