КЛИВЛЕНД – (BUSINESS WIRE) – Компания Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) сегодня опубликовала результаты за весь год и четвертый квартал, закончившиеся 31 декабря 2021 года.
Консолидированная выручка за весь 2021 год составила 20,4 млрд долларов США по сравнению с 5,3 млрд долларов США в предыдущем году.
За весь 2021 год компания получила чистую прибыль в размере 3,0 млрд долларов США или 5,36 доллара США на разводненную акцию. Для сравнения, в 2020 году чистый убыток составил 81 млн долларов США или 0,32 доллара США на разводненную акцию.
Консолидированная выручка за четвертый квартал 2021 года составила 5,3 млрд долларов США по сравнению с 2,3 млрд долларов США в четвертом квартале прошлого года.
В четвертом квартале 2021 года компания получила чистую прибыль в размере 899 миллионов долларов США или 1,69 доллара США на разводненную акцию. Сюда вошли расходы в размере 47 миллионов долларов США или 0,09 доллара США на разводненную акцию на обновление запасов и амортизация расходов, связанных с приобретениями. Для сравнения, чистая прибыль за четвертый квартал 2020 года составила 74 миллиона долларов США или 0,14 доллара США на разводненную акцию, включая расходы, связанные с приобретениями, и амортизацию накопления запасов в размере 44 миллионов долларов США или 0,14 доллара США на разводненную акцию в размере 0,10 доллара США.
Скорректированный показатель EBITDA1 в четвертом квартале 2021 года составил 1,5 млрд долларов США по сравнению с 286 млн долларов США в четвертом квартале 2020 года.
Из денежных средств, полученных в четвертом квартале 2021 года, компания направит 761 миллион долларов на приобретение Ferrous Processing and Trading («FPT»). Оставшиеся денежные средства, полученные в течение квартала, компания направила на погашение примерно 150 миллионов долларов основного долга.
Также в четвертом квартале 2021 года пенсионные обязательства и обязательства OPEB за вычетом активов сократились примерно на 1,0 млрд долларов США, с 3,9 млрд долларов США до 2,9 млрд долларов США, в основном за счет актуарной прибыли и высокой доходности активов. Сокращение задолженности (за вычетом активов) за весь 2021 год составляет примерно 1,3 млрд долларов США, что также включает в себя взносы в корпоративный капитал.
Совет директоров Cliffs одобрил новую программу обратного выкупа акций для компании с целью выкупа ее находящихся в обращении обыкновенных акций. В рамках программы обратного выкупа акций компании будут иметь достаточную гибкость для приобретения акций на сумму до 1 миллиарда долларов США посредством приобретений на открытом рынке или сделок, заключенных в частном порядке. Компания не обязана совершать какие-либо покупки, и программа может быть приостановлена ​​или прекращена в любое время. Программа вступает в силу сегодня без какой-либо конкретной даты окончания срока действия.
Лоренсу Гонсалвес, председатель, президент и генеральный директор Cliffs, сказал: «За последние два года мы завершили строительство и начали эксплуатацию нашего флагманского современного завода прямого восстановления, а также приобрели и оплатили приобретение двух крупных сталелитейных компаний и крупной компании Scrap Co. Наши результаты в 2021 году наглядно демонстрируют, насколько сильной стала Cleveland-Cliffs, при этом наш доход вырос более чем в десять раз с 2 миллиардов долларов в 2019 году до более чем 20 миллиардов долларов в 2021 году. Все эти увеличения были прибыльными, принеся 5,3 миллиарда долларов скорректированной EBITDA в прошлом году и 3,0 миллиарда долларов чистой прибыли. Наш сильный денежный поток позволил нам не только сократить количество разводненных акций на 10%, но и снизить наше кредитное плечо до очень здорового уровня 1x скорректированной EBITDA».
Г-н Гонсалвес продолжил: «Наши результаты за четвертый квартал 2021 года показывают, что дисциплинированный подход к поставкам имеет для нас решающее значение. В третьем квартале прошлого года мы поняли, что наши клиенты из автомобильной промышленности не смогут наладить свои цепочки поставок в четвертом квартале. Спрос в этой отрасли будет слабым. Это превысит ожидаемый спрос на сервисные центры в четвертом квартале. В результате мы решили не гоняться за слабым спросом и вместо этого ускорили техническое обслуживание нескольких наших сталелитейных производств и отделочных предприятий до четвертого квартала. Эти действия оказали краткосрочное влияние на наши удельные затраты в четвертом квартале, но должны принести пользу нашим результатам в 2022 году».
Г-н Гонсалвес добавил: «Cleveland-Cliffs в целом является крупнейшим поставщиком стали для автомобильной промышленности США. Благодаря нашему широкому использованию ГБЖ в наших доменных печах и высококачественного лома в наших кислородно-конвертерных печах мы теперь можем сократить расход горячего металла, снизить расход кокса и выбросы CO2 до новых международных эталонных уровней для сталелитейных компаний, аналогичных нашему портфелю продукции. Когда наши клиенты из автомобильной промышленности сравнивают наши показатели выбросов с показателями других коллег в Японии, Корее, Франции, Австрии, Германии, Бельгии и других странах, это особенно важно при сравнении с основными поставщиками стали. Другими словами, благодаря внедренным нами операционным изменениям и не полагаясь на прорывные технологии или масштабные инвестиции, Cleveland-Cliffs является поставщиком стали премиум-класса для автомобильной промышленности. Устанавливает новые стандарты выбросов CO2».
Г-н Гонсалвес заключил: «2022 год станет еще одним исключительным годом для прибыльности Cleveland-Cliffs, поскольку спрос восстанавливается, особенно со стороны автомобильной промышленности. Теперь мы продаем по фиксированной цене в рамках нашего недавно возобновленного контракта. Подавляющее большинство объемов контрактов имеют значительно более высокие цены продажи. Даже на кривой фьючерсов на сталь на сегодняшний день мы ожидаем, что средняя цена продажи нашей стали в 2022 году будет выше, чем в 2021 году. Поскольку мы с нетерпением ждем еще одного отличного года в 2022 году, наши потребности в капитальных затратах ограничены, и теперь мы можем уверенно осуществлять действия, ориентированные на акционеров, опережая наши первоначальные ожидания».
18 ноября 2021 года Cleveland-Cliffs завершила сделку по приобретению FPT. Бизнес FPT относится к сталелитейному подразделению компании. Указанные результаты сталелитейного производства включают только операционные результаты FPT за период с 18 ноября 2021 года по 31 декабря 2021 года.
Чистое производство стали за весь 2021 год составило 15,9 млн тонн, включая 32% проката с покрытием, 31% горячекатаного проката, 18% холоднокатаного проката, 6% толстолистового проката, 4% нержавеющей стали и электротехнической продукции и 9% прочей продукции, включая слябы и рельсы. Чистое производство стали в четвертом квартале 2021 года составило 3,4 млн тонн, включая 34% проката с покрытием, 29% горячекатаного проката, 17% холоднокатаного проката, 7% толстолистового проката, 5% нержавеющей стали и электротехнической продукции и 8% прочей продукции, включая слябы и рельсы.
Выручка от сталелитейного производства за весь 2021 год составила 19,9 млрд долларов США, из которых примерно 7,7 млрд долларов США, или 38% продаж, приходится на рынок дистрибьюторов и переработчиков; 5,4 млрд долларов США, или 27% продаж, приходится на рынки инфраструктуры и производства; 4,7 млрд долларов США, или 24% продаж, приходится на автомобильный рынок; и 2,1 млрд долларов США, или 11% продаж, приходится на сталелитейные предприятия. Выручка от сталелитейного производства в четвертом квартале 2021 года составила 5,2 млрд долларов США, из которых примерно 2,0 млрд долларов США, или 38% продаж приходится на рынок дистрибьюторов и переработчиков; 1,5 млрд долларов США, или 29% продаж, приходится на рынки инфраструктуры и производства; 1,1 млрд долларов США, или 22% продаж, приходится на автомобильный рынок; 552 млн долларов США, или 11% продаж сталелитейных предприятий.
Себестоимость продаж сталелитейного производства за весь 2021 год составила 15,4 млрд долларов США, включая 855 млн долларов США на амортизацию, износ и нематериальные активы, а также 161 млн долларов США на амортизацию расходов на накопление запасов. Скорректированная EBITDA сталелитейного сегмента за весь год составила 5,4 млрд долларов США, включая 232 млн долларов США на коммерческие, общие и административные расходы. Себестоимость продаж сталелитейного сегмента за четвертый квартал 2021 года составила 3,9 млрд долларов США, включая 222 млн долларов США на амортизацию, износ и нематериальные активы, а также 32 млн долларов США на амортизацию расходов на накопление запасов. Скорректированная EBITDA сталелитейного сегмента за четвертый квартал 2021 года составила 1,5 млрд долларов США, включая 52 млн долларов США на коммерческие, общие и административные расходы.
На результаты четвертого квартала 2021 года других видов деятельности, в частности, инструментального и штамповочного производства, негативно повлияли корректировки оценки запасов и торнадо в декабре 2021 года, затронувший завод в Боулинг-Грин, штат Кентукки.
По состоянию на 8 февраля 2022 года общая ликвидность компании составляла около 2,6 млрд долларов США, включая около 100 млн долларов США наличными и около 2,5 млрд долларов США в виде кредитной линии ABL.
Благодаря успешному возобновлению соответствующего контракта на продажу с фиксированной ценой и исходя из текущей фьючерсной кривой 2022 года, которая подразумевает среднюю цену индекса HRC в размере 925 долларов США за чистую тонну до конца года, компания ожидает, что ее средняя цена продажи в 2022 году составит около 1225 долларов США за чистую тонну.
Для сравнения, средняя цена продажи компании в 2021 году составила 1187 долларов США за чистую тонну, тогда как средний индекс HRC составил около 1600 долларов США за чистую тонну.
Cleveland-Cliffs Inc. проведет телефонную конференцию 11 февраля 2022 года в 10:00 по восточному времени. Телефонная конференция будет транслироваться в прямом эфире и опубликована на веб-сайте Cliffs: www.clevelandcliffs.com
Cleveland-Cliffs — крупнейший производитель плоской стали в Северной Америке. Основанная в 1847 году, компания Cliffs является оператором рудника и крупнейшим производителем железорудных окатышей в Северной Америке. Компания вертикально интегрирована от добычи сырья, прямого восстановления железа и лома до первичного производства стали и последующей отделки, штамповки, оснастки и производства труб. Мы являемся крупнейшим поставщиком стали для североамериканской автомобильной промышленности и обслуживаем множество других рынков благодаря нашей обширной линейке плоской стальной продукции. Штаб-квартира Cleveland-Cliffs находится в Кливленде, штат Огайо, а численность персонала на предприятиях в Соединенных Штатах и ​​Канаде составляет около 26 000 человек.
В настоящем пресс-релизе содержатся заявления, которые представляют собой «прогнозные заявления» в значении федеральных законов о ценных бумагах. Все заявления, за исключением исторических фактов, включая, помимо прочего, заявления относительно наших текущих ожиданий, оценок и прогнозов относительно нашей отрасли или бизнеса, являются прогнозными заявлениями. Мы предупреждаем инвесторов, что любые прогнозные заявления подвержены рискам и неопределенностям, которые могут привести к существенному отличию фактических результатов и будущих тенденций от выраженных или подразумеваемых в таких прогнозных заявлениях. Инвесторам рекомендуется не полагаться чрезмерно на прогнозные заявления. Риски и неопределенности, которые могут привести к отличию фактических результатов от описанных в прогнозных заявлениях, следующие: Операционные сбои, связанные с продолжающейся пандемией COVID-19, включая возможность того, что значительная часть наших сотрудников или подрядчиков на местах заболеет или не сможет выполнять свои повседневные рабочие функции; продолжающаяся волатильность рыночных цен на сталь, железную руду и металлолом, которая напрямую и косвенно влияет на цены на продукцию, которую мы продаем клиентам; неопределенности, связанные с высококонкурентной и цикличной сталелитейной промышленностью, и наше восприятие влияния автомобильной промышленности на спрос на сталь, автомобильная промышленность, зависящая от спроса, испытывает тенденцию к облегчению и сбоям в цепочке поставок, таким как дефицит полупроводников, что может привести к снижению потребления стали; потенциальные слабости и неопределенности в глобальных экономических условиях, глобальный избыток мощностей по производству стали, железная руда Избыток камня, общий импорт стали и снижение спроса на рынке, в том числе из-за затянувшейся пандемии COVID-19; из-за продолжающейся пандемии COVID-19 или по иной причине один или несколько наших основных клиентов (включая клиентов на автомобильном рынке, серьезные финансовые трудности, банкротство, временное или постоянное закрытие или операционные проблемы, на которые неблагоприятно повлияли поставщики или подрядчики), что может привести к снижению спроса на нашу продукцию, увеличению трудностей со сбором дебиторской задолженности, а также утверждения клиентов и/или поставщиков о форс-мажоре или иным образом невыполнение своих договорных обязательств перед нами; с правительством США в связи с разделом 232 Закона о расширении торговли 1962 года (с изменениями, внесенными Законом о торговле 1974 года), Соглашением США, Мексики и Канады и/или другими торговыми соглашениями, тарифами, договорами или политикой риски, связанные с действиями, которые необходимо предпринять, и неопределенность относительно получения и поддержания эффективных антидемпинговых и компенсационных пошлин для компенсации вредных последствий недобросовестной торговли импортом; влияние существующих и растущих государственных постановлений, в том числе связанных с изменением климата и углеродом Потенциальные экологические правила, связанные с выбросами, и связанные с ними расходы и обязательства, включая неспособность получить или сохранить требуемые эксплуатационные и экологические разрешения, одобрения, изменения или другие разрешения, или от любой реализации улучшений для обеспечения соответствия нормативным изменениям (включая потенциальные требования финансового обеспечения) соответствующие государственные или регулирующие органы и расходы; потенциальное воздействие нашей деятельности на окружающую среду или воздействие опасных веществ; наша способность поддерживать достаточную ликвидность, уровень нашего долга и доступность капитала могут ограничить нашу способность предоставлять оборотный капитал, планировать финансовую гибкость и денежный поток, необходимые для финансирования капитальных затрат, приобретений и других общих корпоративных целей или постоянных потребностей нашего бизнеса; наша способность сокращать наш долг или возвращать капитал акционерам либо полностью в течение ожидаемого в настоящее время периода времени; Неблагоприятные изменения кредитных рейтингов, процентных ставок, курсов обмена иностранных валют и налогового законодательства; судебные разбирательства, иски, арбитражи, связанные с коммерческими и торговыми спорами, экологическими вопросами, правительственными расследованиями, исками о профессиональных или личных травмах, ущербом имуществу, трудовыми и трудовыми вопросами или судебными разбирательствами, касающимися имущества или результатов государственных процедур и расходов, понесенных в ходе операций и других вопросов; сбои в цепочке поставок или изменения стоимости или качества энергии, включая электроэнергию, природный газ и дизельное топливо, или критически важного сырья и материалов, включая железную руду, промышленные газы, графитовые электроды, металлолом, хром, цинк, кокс и металлургический уголь; Проблемы или сбои, связанные с доставкой продукции клиентами, передачей производственных ресурсов или продукции на наших объектах или поставщиками, доставляющими нам сырье; связанные со стихийными или техногенными катастрофами, суровыми погодными условиями, неожиданными геологическими условиями, отказами критического оборудования, инфекционными заболеваниями; Неопределенности, связанные со вспышками заболеваний, прорывами хвостохранилищ и другими непредвиденными событиями; сбои или сбои в работе наших систем информационных технологий, в том числе связанных с кибербезопасностью; связанные с любым деловым решением о временной приостановке или постоянном закрытии действующих предприятий или шахт; Обязательства и расходы, которые могут отрицательно повлиять на балансовую стоимость базовых активов и создать отчисления под обесценение или обязательства по закрытию и восстановлению, а также неопределенность, связанная с перезапуском любых ранее простаивавших действующих предприятий или шахт; мы осознаем недавние приобретения ожидаемые синергии и выгоды и способность успешно интегрировать приобретенный бизнес в наш существующий бизнес, включая неопределенности, связанные с поддержанием отношений с клиентами, поставщиками и сотрудниками, а также нашу приверженность известному и неизвестному, связанному с приобретением Ответственность; наш уровень самострахования и наша способность получать адекватное страхование третьей стороны для адекватного покрытия потенциальных неблагоприятных событий и деловых рисков; проблемы сохранения нашей социальной лицензии на работу с нашими заинтересованными сторонами, включая влияние нашей деятельности на воздействие местных сообществ, репутационное влияние работы в углеродоемких отраслях, которые генерируют выбросы парниковых газов, и нашу способность разрабатывать последовательные операционные и безопасные записи; мы успешно определяем и совершенствуем любые стратегические капитальные инвестиции или проекты по развитию, экономически эффективно достигая запланированной производительности или уровней, способность диверсифицировать наш продуктовый портфель и добавлять новых клиентов; сокращение наших фактических экономических запасов полезных ископаемых или текущих оценок запасов полезных ископаемых, а также любые дефекты права собственности или любые договоры аренды, лицензии, сервитуты или утрату других прав владения; наличие работников для заполнения критически важных операционных должностей и потенциальная нехватка рабочей силы из-за продолжающейся пандемии COVID-19, а также наша способность привлекать, нанимать, развивать и удерживать ключевой персонал; мы поддерживаем порядок с профсоюзами и сотрудниками; способность иметь удовлетворительные производственные отношения; непредвиденные или более высокие расходы, связанные с пенсионными и OPEB обязательствами из-за изменения стоимости активов плана или увеличения взносов, необходимых для нефинансируемых обязательств; сумма и сроки выкупа наших обыкновенных акций; Наш внутренний контроль за финансовой отчетностью может иметь существенные недостатки или существенные недостатки.
Дополнительные факторы, влияющие на бизнес Cliffs, см. в Части I – Пункте 1A. Наш годовой отчет по форме 10-K за год, закончившийся 31 декабря 2020 г., квартальные отчеты по форме 10-Q за кварталы, закончившиеся 31 марта 2021 г., 30 июня 2021 г. и 30 сентября 2021 г., а также другие документы о факторах риска, поданные в Комиссию по ценным бумагам и биржам США.
В дополнение к консолидированной финансовой отчетности, представленной в соответствии с GAAP США, компания также представляет EBITDA и скорректированную EBITDA на консолидированной основе. EBITDA и скорректированная EBITDA являются финансовыми показателями non-GAAP, используемыми руководством при оценке операционной эффективности. Эти показатели не должны представляться отдельно, вместо или вместо финансовой информации, подготовленной и представленной в соответствии с GAAP США. Представление этих показателей может отличаться от финансовых показателей non-GAAP, используемых другими компаниями. В таблице ниже представлена ​​сверка этих консолидированных показателей с их наиболее сопоставимыми показателями GAAP.
Рыночные данные Авторские права © 2022 QuoteMedia. Если не указано иное, данные задерживаются на 15 минут (см. время задержки для всех бирж). RT = реальное время, EOD = конец дня, PD = предыдущий день. Рыночные данные предоставлены QuoteMedia. Условия использования.