CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) hat hjoed de resultaten bekend makke foar it folsleine jier en fjirde fearnsjier dat einige op 31 desimber 2021.
De konsolidearre omset foar it folsleine jier 2021 wie $20,4 miljard, fergelike mei $5,3 miljard yn it foargeande jier.
Foar it folsleine jier 2021 generearre it bedriuw in nettowinst fan $3,0 miljard, of $5,36 per ferdunde oandiel. Dat yn ferliking mei in nettoferlies fan $81 miljoen, of $0,32 per ferdunde oandiel, yn 2020.
De konsolidearre omset foar it fjirde fearnsjier fan 2021 wie $5,3 miljard, fergelike mei $2,3 miljard yn it fjirde fearnsjier fan ferline jier.
Yn it fjirde fearnsjier fan 2021 generearre it bedriuw in nettowinst fan $899 miljoen, of $1,69 per ferdund oandiel. Dit omfette kosten fan $47 miljoen, of $0,09 per ferdund oandiel, fan foarriedupgrades en amortisaasje fan oanwinst-relatearre kosten. Ter ferliking wie de nettowinst foar it fjirde fearnsjier fan 2020 $74 miljoen, of $0,14 per ferdund oandiel, ynklusyf oanwinst-relatearre kosten en amortisaasje fan foarriedopbou fan $44 miljoen, of $0,14 per ferdund oandiel fan $0,10.
De oanpaste EBITDA1 yn it fjirde fearnsjier fan 2021 wie $1,5 miljard yn ferliking mei $286 miljoen yn it fjirde fearnsjier fan 2020.
Fan 'e cash dy't yn it fjirde fearnsjier fan 2021 generearre is, sil it bedriuw $761 miljoen brûke foar de oanwinst fan Ferrous Processing and Trading ("FPT"). It bedriuw brûkte de oerbleaune cash dy't yn it fearnsjier generearre is om sawat $150 miljoen oan haadskuld werom te beteljen.
Ek yn it fjirde fearnsjier fan 2021 binne pensjoenen en OPEB-ferplichtingen netto fan aktiva mei sawat $1,0 miljard ôfnommen, fan $3,9 miljard nei $2,9 miljard, benammen troch aktuariële winsten en sterke rendeminten op aktiva. Skuldreduksje (netto fan aktiva) foar it folsleine jier 2021 is sawat $1,3 miljard, ynklusyf bedriuwskapitaalbydragen.
De Ried fan Bestjoer fan Cliffs hat in nij oandielweromkeapprogramma goedkard foar it bedriuw om har útsteande gewoane oandielen werom te keapjen. Under it oandielweromkeapprogramma sille bedriuwen genôch fleksibiliteit hawwe om oant $1 miljard oan oandielen te keapjen fia oanwinsten op 'e iepen merk of partikulier ûnderhannele transaksjes. It bedriuw is net ferplichte om oankeapen te dwaan en it programma kin op elk momint wurde skorst of beëinige. It programma giet hjoed yn wurking sûnder spesifike ferfaldatum.
Lourenco Goncalves, foarsitter, presidint en CEO fan Cliffs, sei: "Yn 'e ôfrûne twa jier hawwe wy de bou foltôge en begûn mei it operearjen fan ús flaggeskip state-of-the-art direkte reduksjefabryk, en hawwe wy ek twa grutte stielbedriuwen en in grutte Scrap Co oankocht en betelle foar de oanwinst. Us resultaten yn 2021 litte dúdlik sjen hoe sterk Cleveland-Cliffs wurden is, mei ús omset dy't mear as tsien kear groeide fan $ 2 miljard yn 2019 nei mear as $ 20 miljard yn 2021. Al dizze ferhegingen wiene winstjouwend, en generearren ferline jier $ 5,3 miljard oan oanpaste EBITDA en $ 3,0 miljard oan nettowinst. Us sterke cashflowgeneraasje stelde ús yn steat om net allinich ús ferwettere oandieltelling mei 10% te ferminderjen, mar ek ús leverage is sakke nei in heul sûn nivo fan 1x oanpaste EBITDA."
De hear Goncalves gie fierder: "Us resultaten foar it fjirde fearnsjier fan 2021 litte sjen dat in dissiplinearre oanpak fan it oanbod krúsjaal foar ús is. Yn it tredde fearnsjier fan ferline jier realisearren wy ús dat ús autoklanten har leveringsketens yn it fjirde fearnsjier net oanpakke koene. De fraach yn dizze sektor sil swak wêze. Dit sil de breed ferwachte fraach nei servicesintra yn it fjirde fearnsjier oertreffe. As gefolch hawwe wy derfoar keazen om de swakke fraach net nei te jeien en hawwe wy ynstee it ûnderhâld fan ferskate fan ús stielproduksje- en ôfwurkingsfoarsjennings fersneld oant it fjirde fearnsjier. Dizze aksjes hienen in koarte-termyn ynfloed op ús kosten per ienheid yn it fjirde fearnsjier, mar moatte ús resultaten fan 2022 profitearje."
De hear Goncalves foege ta: "Cleveland-Cliffs is oer it algemien de grutste stielleveransier oan 'e Amerikaanske auto-yndustry. Troch ús wiidweidige gebrûk fan HBI yn ús heechovens en heechweardich skroot yn ús BOF's, binne wy ​​no yn steat om hjit metaal te ferminderjen, koksraten te ferleegjen en CO2-útstjit te ferminderjen nei nije ynternasjonale benchmarknivo's foar stielbedriuwen, fergelykber mei ús produktportfolio. As ús klanten yn 'e auto-yndustry ús útstjitprestaasjes fergelykje mei har oare tsjinhingers yn Japan, Korea, Frankryk, Eastenryk, Dútslân, België en mear, is dit foaral wichtich by it fergelykjen fan grutte stielleveransiers. Mei oare wurden, troch operasjonele feroarings dy't wy hawwe ymplementearre en net fertrouwe op baanbrekkende technologyen of grutskalige ynvestearrings, leveret Cleveland-Cliffs in premium stielleveransier oan 'e auto-yndustry. Stel nije CO2-útstjitnormen yn."
De hear Goncalves konkludearre: "2022 sil in oar bûtengewoan jier wêze foar de winstjouwens fan Cleveland-Cliffs, om't de fraach weromkomt, benammen út 'e auto-yndustry. Wy ferkeapje no tsjin in fêste priis ûnder ús koartlyn fernijde kontrakt. De grutte mearderheid fan 'e kontraktvoluminten binne tsjin signifikant hegere ferkeapprizen. Sels op 'e stielfutureskromme fan hjoed ôf ferwachtsje wy dat de gemiddelde ferkeappriis fan ús stiel yn 2022 heger sil wêze as yn 2021. Wylst wy útsjogge nei in oar geweldich jier yn 2022, binne ús kapitaalútjeften beheind en kinne wy ​​no mei fertrouwen aksjes útfiere dy't rjochte binne op oandielhâlders boppe ús oarspronklike ferwachtingen út."
Op 18 novimber 2021 foltôge Cleveland-Cliffs de oername fan FPT. De bedriuwsaktiviteiten fan FPT falle ûnder de stielproduksjedivyzje fan it bedriuw. De neamde stielproduksjeresultaten omfetsje allinich de bedriuwsresultaten fan FPT foar de perioade fan 18 novimber 2021 oant 31 desimber 2021.
Netto stielproduksje oer it heule jier 2021 fan 15,9 miljoen ton, besteande út 32% coated, 31% waarmwalst, 18% kâldwalst, 6% plaat, 4% roestfrij stiel en elektryske produkten, en 9% oare produkten, ynklusyf platen en rails. De netto stielproduksje yn it fjirde fearnsjier fan 2021 wie 3,4 miljoen ton, besteande út 34% coated, 29% waarmwalst, 17% kâldwalst, 7% plaat, 5% roestfrij stiel en elektryske produkten, en 8% oare produkten, ynklusyf platen en rails.
Ynkomsten út stielproduksje oer it heule jier 2021 fan $ 19,9 miljard, wêrfan sawat $ 7,7 miljard, of 38% fan 'e ferkeap yn' e distributeurs- en ferwurkingsmerk; $ 5,4 miljard, of 27% fan 'e ferkeap, yn' e ynfrastruktuer- en produksjemerken; $ 4,7 miljard, of 24% fan 'e ferkeap, gie nei de automerk; en $ 2,1 miljard, of 11% fan 'e ferkeap, gie nei stielfabrikanten. De ynkomsten út stielproduksje yn it fjirde fearnsjier fan 2021 wiene $ 5,2 miljard, wêrfan sawat $ 2,0 miljard, of 38% fan 'e ferkeap yn' e distributeurs- en ferwurkingsmerk; $ 1,5 miljard, of 29% fan 'e ferkeap, yn' e ynfrastruktuer- en produksjemerken; $ 1,1 miljard, of 22% fan 'e ferkeap, foar de automerk; $ 552 miljoen, of 11% fan 'e ferkeap fan' e stielfabrikant.
De ferkeapkosten fan 'e stielproduksje oer it heule jier 2021 wiene $ 15,4 miljard, ynklusyf $ 855 miljoen oan ôfskriuwing, slijtage en amortisearring en $ 161 miljoen oan amortisearring fan foarriedopboukosten. De oanpaste EBITDA fan it stielproduksjesegment foar it heule jier wie $ 5,4 miljard, ynklusyf $ 232 miljoen oan SG&A-kosten. De ferkeapkosten fan 'e stielproduksje foar it fjirde fearnsjier fan 2021 wiene $ 3,9 miljard, ynklusyf $ 222 miljoen oan ôfskriuwing, slijtage en amortisearring en $ 32 miljoen oan amortisearring fan foarriedopboukosten. De oanpaste EBITDA fan it stielproduksjesegment foar it fjirde fearnsjier fan 2021 wie $ 1,5 miljard, ynklusyf $ 52 miljoen oan SG&A-kosten.
De resultaten fan it fjirde fearnsjier fan 2021 foar oare bedriuwen, benammen ark en stampen, waarden negatyf beynfloede troch oanpassingen fan foarriedwearde en de tornado fan desimber 2021 dy't de fabryk yn Bowling Green, Kentucky, trof.
Per 8 febrewaris 2022 wie de totale liquiditeit fan it bedriuw sawat $2,6 miljard, ynklusyf sawat $100 miljoen yn cash en sawat $2,5 miljard yn 'e kredytline fan ABL.
Troch de suksesfolle fernijing fan it relevante ferkeapkontrakt mei fêste priis, en basearre op 'e hjoeddeistige futureskromme fan 2022, dy't in gemiddelde HRC-yndekspriis fan $925 per netto ton foar de rest fan it jier ymplisearret, ferwachtet it bedriuw dat de gemiddelde ferkeappriis fan 2022 sawat $1.225 per netto ton sil wêze.
Dit yn ferliking mei in gemiddelde ferkeappriis fan in bedriuw fan $1.187 per netto ton yn 2021, wylst de HRC-yndeks gemiddeld sawat $1.600 per netto ton leit.
Cleveland-Cliffs Inc. sil in konferinsjepetear hâlde op 11 febrewaris 2022 om 10.00 oere ET. De petear sil live útstjoerd wurde en argyfearre wurde op 'e Cliffs-webside: www.clevelandcliffs.com
Cleveland-Cliffs is de grutste produsint fan platte stiel yn Noard-Amearika. Oprjochte yn 1847, is Cliffs in mynbedriuw en de grutste fabrikant fan izerertspellets yn Noard-Amearika. It bedriuw is fertikaal yntegrearre fan wûn grûnstoffen, DRI en skroot oant primêre stielproduksje en downstream ôfwurking, stampen, arkmeitsjen en buizen. Wy binne de grutste stielleveransier oan 'e Noardamerikaanske auto-yndustry en tsjinje in ferskaat oan oare merken troch ús wiidweidige line fan platte stielprodukten. Cleveland-Cliffs, mei it haadkantoar yn Cleveland, Ohio, hat sawat 26.000 minsken yn tsjinst yn operaasjes yn 'e Feriene Steaten en Kanada.
Dit parseberjocht befettet útspraken dy't "foarútstribjende útspraken" foarmje yn 'e betsjutting fan' e federale weardepapierwetten. Alle útspraken oars as histoaryske feiten, ynklusyf, sûnder beheining, útspraken oangeande ús hjoeddeistige ferwachtingen, skattings en projeksjes oer ús sektor of bedriuw, binne foarútstribjende útspraken. Wy warskôgje ynvestearders dat alle foarútstribjende útspraken ûnderwurpen binne oan risiko's en ûnwissichheden dy't derta kinne liede dat werklike resultaten en takomstige trends materieel ferskille fan dyjingen útdrukt of ymplisearre troch sokke foarútstribjende útspraken. Ynvestearders wurde warskôge om net tefolle te fertrouwen op foarútstribjende útspraken. Risiko's en ûnwissichheden dy't derta kinne liede dat werklike resultaten ferskille fan dyjingen beskreaun yn 'e foarútstribjende útspraken binne as folget: Operasjonele ûnderbrekking yn ferbân mei de oanhâldende COVID-19-pandemy, ynklusyf de mooglikheid dat in wichtich diel fan ús meiwurkers of oannimmers op lokaasje siik wurde of net yn steat binne om har deistige wurkfunksjes út te fieren; trochgeande volatiliteit yn merkprizen foar stiel, izererts en skrootmetaal, dy't direkt en yndirekt ynfloed hat op 'e prizen fan produkten dy't wy oan klanten ferkeapje; ûnwissichheden ferbûn mei de tige kompetitive en syklyske stielyndustry en ús persepsje fan 'e ynfloed fan' e auto-yndustry op stiel. Ofhinklik fan 'e fraach hat de auto-yndustry in trend fan lichtgewicht en ûnderbrekkingen yn' e oanfierketen meimakke, lykas tekoarten oan healgeleiders, wat kin liede ta in legere stielproduksje dy't konsumearre wurdt; potinsjele swakkens en ûnwissichheden yn 'e wrâldwide ekonomyske omstannichheden, wrâldwide oerkapasiteit yn stielproduksje, oeroanbod fan izererts, algemiene stielimport en fermindere merkfraach, ynklusyf fanwegen de langduorjende COVID-19-pandemy; fanwegen de oanhâldende COVID-19-pandemy of oars hawwe ien of mear fan ús wichtichste klanten (ynklusyf klanten yn 'e automerk) grutte swierrichheden, fallisemint, tydlike of permaninte slutingen, of operasjonele útdagings dy't negatyf beynfloede binne troch leveransiers of oannimmers, wat kin resultearje yn in fermindere fraach nei ús produkten, ferhege muoite mei it ynkassearjen fan ûntfangsten, en bewearingen fan klanten en/of leveransiers fan oermacht of oars net foldwaan oan har kontraktuele ferplichtingen oan ús; mei de Amerikaanske regearing yn ferbân mei seksje 232 fan 'e Trade Expansion Act fan 1962 (lykas wizige troch de Trade Act fan 1974), de US-Meksiko-Kanada-oerienkomst en/of oare hannelsoerienkomsten, tariven, ferdraggen of beliedsrisiko's ferbûn mei te nimmen aksjes, en ûnwissichheid oer it krijen en ûnderhâlden fan effektive anty-dumping- en kompensearjende rjochten om de skealike effekten fan ûnearlike hannelsimporten te kompensearjen; de ynfloed fan besteande en groeiende oerheidsregeljouwing, ynklusyf dy relatearre oan klimaatferoaring en koalstof; Potinsjele miljeuregeljouwing yn ferbân mei útstjit, en byhearrende kosten en ferplichtingen, ynklusyf it net krijen of ûnderhâlden fan fereaske operasjonele en miljeufergunningen, goedkarringen, oanpassingen of oare autorisaasjes, of fan elke ymplemintaasje fan ferbetteringen om te soargjen foar neilibjen fan regeljouwingswizigingen (ynklusyf potinsjele easken foar finansjele fersekering) relatearre oerheids- of regeljouwingsynstânsjes en kosten; de potinsjele ynfloed fan ús operaasjes op it miljeu of bleatstelling oan gefaarlike stoffen; ús fermogen om foldwaande liquiditeit te behâlden, ús nivo fan skuld en beskikberens fan kapitaal kinne ús fermogen beheine om wurkkapitaal te leverjen, plannen de finansjele fleksibiliteit en cashflow dy't nedich binne om kapitaalútjeften, oanwinsten en oare algemiene bedriuwsdoelen of de trochgeande behoeften fan ús bedriuw te finansieren; ús fermogen om ús skuld te ferminderjen of kapitaal werom te jaan oan oandielhâlders, of folslein binnen de op it stuit ferwachte tiidsbestek; Negative feroarings yn kredytwurdearringen, rinte tariven, wikselkoersen fan bûtenlânske faluta en belestingwetten; rjochtsaken, oanspraken, arbitraasjes yn ferbân mei kommersjele en kommersjele disputen, miljeu saken, oerheidsûndersiken, oanspraken op berops- of persoanlik letsel, skea oan eigendom, arbeids- en wurkgelegenheidskwesties, of rjochtsaken oangeande boedels of resultaten fan oerheidsprosedueres en útjeften dy't makke binne yn operaasjes en oare saken; ûnderbrekkingen fan 'e leveringsketen of feroarings yn' e kosten of kwaliteit fan enerzjy, ynklusyf elektrisiteit, ierdgas en dieselbrânstof, of krityske grûnstoffen en foarrieden, ynklusyf izererts, yndustriële gassen, grafytelektroden, skrootmetaal, chroom, sink, koks en metallurgyske stienkoal; Problemen of ûnderbrekkingen yn ferbân mei klanten dy't produkten ferstjoere, produksje-ynputs of produkten binnen ús foarsjennings oerdrage, of leveransiers dy't grûnstoffen nei ús ferstjoere; yn ferbân mei natuerlike of minskmakke rampen, swiere waarsomstannichheden, ûnferwachte geologyske omstannichheden, krityske apparatuerstoringen, ynfeksjesykten; ûnwissichheden yn ferbân mei útbraken, tailingsdamfalen en oare ûnfoarsjoene barrens; ûnderbrekkingen of falen fan ús ynformaasjetechnologysystemen, ynklusyf dy yn ferbân mei cyberfeiligens; yn ferbân mei elke saaklike beslissing om tydlik of permanint sluten fan operasjonele foarsjennings of minen te sluten; skulden en kosten, dy't in negative ynfloed kinne hawwe op 'e boekwearde fan' e ûnderlizzende aktiva en weardeferminderingskosten of slutings- en herstelferplichtingen kinne oanmeitsje, en ûnwissichheid ferbûn mei it opnij starten fan earder stillizzende operasjonele foarsjennings of minen; wy realisearje resinte oanwinsten de ferwachte synergieën en foardielen en it fermogen om it oernommen bedriuw mei súkses te yntegrearjen yn ús besteande bedriuw, ynklusyf ûnwissichheden yn ferbân mei it ûnderhâlden fan relaasjes mei klanten, leveransiers en meiwurkers en ús ynset foar it bekende en ûnbekende yn ferbân mei de oanwinst; oanspraaklikens; ús nivo fan selsfersekering en ús fermogen om foldwaande fersekering fan tredden te krijen om potinsjele negative barrens en bedriuwsrisiko's adekwaat te dekken; de útdagings fan it behâlden fan ús sosjale lisinsje om te operearjen mei ús belanghawwenden, ynklusyf de ynfloed fan ús operaasjes op lokale mienskippen, reputaasje-ynfloed fan operearjen yn koalstof-yntinsive yndustryen dy't broeikasgasemissies generearje, en ús fermogen om in konsekwint operasjoneel en feilichheidsrekord te ûntwikkeljen; wy identifisearje en ferfine mei súkses elke strategyske kapitaalynvestearring of ûntwikkelingsprojekt, wêrby't wy op kosteneffektyf wize plande produktiviteit of nivo's berikke, it fermogen om ús produktportfolio te diversifiëren en nije klanten ta te foegjen; ferminderingen yn ús Werkelike Ekonomyske Minerale Reserves of hjoeddeistige skattings fan Minerale Reserves, en alle titeldefekten of alle leases, lisinsjes, easements of ferlies fan oare besitrjochten; beskikberens fan arbeiders om krityske operasjonele posysjes te foljen en potinsjele arbeidstekoarten fanwegen de oanhâldende COVID-19-pandemy, en ús fermogen om kaaipersoniel oan te lûken, yn te hieren, te ûntwikkeljen en te behâlden; wy ûnderhâlde oarder mei fakbûnen en meiwurkers de mooglikheid om befredigjende yndustriële relaasjes te hawwen; ûnferwachte of hegere kosten ferbûn mei pensjoen- en OPEB-ferplichtingen fanwegen feroaringen yn 'e wearde fan planaktiva of ferhege bydragen dy't nedich binne foar net-finansierde ferplichtingen; it bedrach en de timing fan 'e weromkeap fan ús gewoane oandielen; Us ynterne kontrôle oer finansjele rapportaazje kin wichtige tekoarten of wichtige tekoarten hawwe.
Sjoch Diel I - Item 1A foar ekstra faktoaren dy't ynfloed hawwe op it bedriuw fan Cliffs. Us jierferslach op Formulier 10-K foar it jier dat einige op 31 desimber 2020, kwartaalferslaggen op Formulier 10-Q foar de kwartalen dy't einige op 31 maart 2021, 30 juny 2021 en 30 septimber 2021, en oare oanmeldingen fan risikofaktoaren by de US Securities and Exchange Commission.
Neist de konsolidearre finansjele ferklearrings presintearre yn oerienstimming mei US GAAP, presintearret it bedriuw ek EBITDA en oanpast EBITDA op in konsolidearre basis. EBITDA en oanpast EBITDA binne net-GAAP finansjele maatregels dy't brûkt wurde troch it management by it evaluearjen fan bedriuwsprestaasjes. Dizze maatregels moatte net isolearre presintearre wurde fan, yn plak fan, of yn foarkar foar finansjele ynformaasje dy't taret en presintearre is yn oerienstimming mei US GAAP. De presintaasje fan dizze maatregels kin ferskille fan net-GAAP finansjele maatregels dy't brûkt wurde troch oare bedriuwen. De tabel hjirûnder jout in fersoening fan dizze konsolidearre maatregels mei har meast direkt fergelykbere GAAP-maatregels.
Merkgegevens Copyright © 2022 QuoteMedia. Behalven as oars oanjûn, wurde gegevens 15 minuten fertrage (sjoch fertragingstiden foar alle útwikselingen). RT = echte tiid, EOD = ein fan 'e dei, PD = foarige dei. Merkgegevens oandreaun troch QuoteMedia. Betingsten foar gebrûk.