CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) anunció hoy los resultados del año completo y del cuarto trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2021.
Los ingresos consolidados para el año completo 2021 fueron de 20.400 millones de dólares, en comparación con los 5.300 millones de dólares del año anterior.
En el ejercicio completo de 2021, la empresa generó un beneficio neto de 3.000 millones de dólares, o 5,36 dólares por acción diluida. Esto contrasta con la pérdida neta de 81 millones de dólares, o 0,32 dólares por acción diluida, registrada en 2020.
Los ingresos consolidados del cuarto trimestre de 2021 fueron de 5.300 millones de dólares, en comparación con los 2.300 millones de dólares del cuarto trimestre del año pasado.
En el cuarto trimestre de 2021, la empresa generó ingresos netos de 899 millones de dólares, o 1,69 dólares por acción diluida. Esto incluyó cargos de 47 millones de dólares, o 0,09 dólares por acción diluida, por mejoras de inventario y amortización de cargos relacionados con adquisiciones. En comparación, los ingresos netos del cuarto trimestre de 2020 fueron de 74 millones de dólares, o 0,14 dólares por acción diluida, incluyendo costos relacionados con adquisiciones y amortización de acumulación de inventario de 44 millones de dólares, o 0,14 dólares por acción diluida.
El EBITDA ajustado¹ en el cuarto trimestre de 2021 fue de 1.500 millones de dólares, en comparación con los 286 millones de dólares del cuarto trimestre de 2020.
Con el efectivo generado en el cuarto trimestre de 2021, la compañía utilizará 761 millones de dólares para la adquisición de Ferrous Processing and Trading (“FPT”). El efectivo restante generado durante el trimestre se destinó a amortizar aproximadamente 150 millones de dólares de deuda principal.
Asimismo, en el cuarto trimestre de 2021, las obligaciones por pensiones y beneficios posteriores al empleo (OPEB, por sus siglas en inglés), netas de activos, disminuyeron en aproximadamente 1.000 millones de dólares, pasando de 3.900 millones a 2.900 millones, principalmente debido a las ganancias actuariales y a la sólida rentabilidad de los activos. La reducción de la deuda (neta de activos) para todo el año 2021 es de aproximadamente 1.300 millones de dólares, cifra que también incluye las aportaciones de capital de las empresas.
El Consejo de Administración de Cliffs ha aprobado un nuevo programa de recompra de acciones para que la empresa recompre sus acciones ordinarias en circulación. Bajo este programa, la empresa tendrá suficiente flexibilidad para adquirir acciones por un valor de hasta 1.000 millones de dólares mediante adquisiciones en el mercado abierto o transacciones negociadas de forma privada. La empresa no está obligada a realizar ninguna compra y el programa puede suspenderse o cancelarse en cualquier momento. El programa entra en vigor hoy sin fecha de vencimiento específica.
Lourenco Goncalves, presidente y director ejecutivo de Cliffs, declaró: “En los últimos dos años, hemos finalizado la construcción y puesto en marcha nuestra planta insignia de reducción directa de última generación, y también hemos adquirido y pagado la adquisición de dos importantes empresas siderúrgicas y una importante empresa de reciclaje de chatarra. Nuestros resultados de 2021 demuestran claramente la solidez de Cleveland-Cliffs, con un crecimiento de nuestros ingresos de más de diez veces, pasando de 2.000 millones de dólares en 2019 a más de 20.000 millones de dólares en 2021. Todos estos incrementos fueron rentables, generando 5.300 millones de dólares en EBITDA ajustado el año pasado y 3.000 millones de dólares en beneficio neto. Nuestra sólida generación de flujo de caja nos permitió no solo reducir el número de acciones diluidas en un 10%, sino también disminuir nuestro apalancamiento a un nivel muy saludable de 1x EBITDA ajustado”.
El Sr. Goncalves continuó: “Nuestros resultados del cuarto trimestre de 2021 demuestran que un enfoque disciplinado en la cadena de suministro es fundamental para nosotros. Durante el tercer trimestre del año pasado, nos dimos cuenta de que nuestros clientes del sector automotriz no podrían gestionar sus cadenas de suministro en el cuarto trimestre. La demanda en este sector será débil. Esto superará la demanda general esperada de centros de servicio en el cuarto trimestre. Por lo tanto, hemos optado por no intentar satisfacer la débil demanda y, en cambio, hemos acelerado el mantenimiento de varias de nuestras plantas de producción y acabado de acero hasta el cuarto trimestre. Estas acciones tuvieron un impacto a corto plazo en nuestros costos unitarios en el cuarto trimestre, pero deberían beneficiar nuestros resultados de 2022”.
El Sr. Goncalves añadió: “Cleveland-Cliffs es, en general, el mayor proveedor de acero para la industria automotriz estadounidense. Gracias al uso extensivo de HBI en nuestros altos hornos y chatarra de alta calidad en nuestros convertidores BOF, ahora podemos reducir el consumo de metal caliente, disminuir las tasas de coque y reducir las emisiones de CO2 a nuevos niveles de referencia internacionales para empresas siderúrgicas similares a nuestra cartera de productos. Cuando nuestros clientes de la industria automotriz comparan nuestro desempeño en materia de emisiones con el de sus homólogos en Japón, Corea, Francia, Austria, Alemania, Bélgica y otros países, esto es especialmente importante al comparar a los principales proveedores de acero. En otras palabras, mediante cambios operativos que hemos implementado y que no dependen de tecnologías revolucionarias ni de grandes inversiones, Cleveland-Cliffs ofrece un proveedor de acero de primera calidad para la industria automotriz, estableciendo nuevos estándares de emisiones de CO2”.
El Sr. Goncalves concluyó: “2022 será otro año extraordinario para la rentabilidad de Cleveland-Cliffs, ya que la demanda se recupera, especialmente la del sector automotriz. Actualmente vendemos a un precio fijo en virtud de nuestro contrato recientemente renovado. La gran mayoría de los volúmenes contractuales se venden a precios significativamente más altos. Incluso en la curva de futuros del acero actual, prevemos que el precio medio de venta de nuestro acero en 2022 será superior al de 2021. De cara a otro gran año en 2022, nuestras necesidades de inversión de capital son limitadas y ahora podemos implementar con confianza acciones centradas en los accionistas antes de lo previsto”.
El 18 de noviembre de 2021, Cleveland-Cliffs completó la adquisición de FPT. El negocio de FPT se enmarca dentro de la división de fabricación de acero de la compañía. Los resultados de fabricación de acero que se muestran incluyen los resultados operativos de FPT para el período comprendido entre el 18 de noviembre de 2021 y el 31 de diciembre de 2021 únicamente.
La producción neta de acero para todo el año 2021 fue de 15,9 millones de toneladas, que comprenden un 32 % de acero revestido, un 31 % de acero laminado en caliente, un 18 % de acero laminado en frío, un 6 % de chapa, un 4 % de acero inoxidable y productos eléctricos, y un 9 % de otros productos, incluidas losas y raíles. La producción neta de acero en el cuarto trimestre de 2021 fue de 3,4 millones de toneladas, que comprenden un 34 % de acero revestido, un 29 % de acero laminado en caliente, un 17 % de acero laminado en frío, un 7 % de chapa, un 5 % de acero inoxidable y productos eléctricos, y un 8 % de otros productos, incluidas losas y raíles.
Los ingresos de la siderurgia en el cuarto trimestre de 2021 fueron de 5200 millones de dólares, de los cuales aproximadamente 7700 millones de dólares, o el 38% de las ventas, correspondieron al mercado de distribuidores y procesadores; 5400 millones de dólares, o el 27% de las ventas, a los mercados de infraestructura y manufactura; 4700 millones de dólares, o el 24% de las ventas, se destinaron al mercado automotriz; y 2100 millones de dólares, o el 11% de las ventas, a las siderúrgicas. Los ingresos de la siderurgia en el cuarto trimestre de 2021 fueron de 5200 millones de dólares, de los cuales aproximadamente 2000 millones de dólares, o el 38% de las ventas, correspondieron al mercado de distribuidores y procesadores; 1500 millones de dólares, o el 29% de las ventas, a los mercados de infraestructura y manufactura; 1100 millones de dólares, o el 22% de las ventas, al mercado automotriz; y 552 millones de dólares, o el 11% de las ventas de las siderúrgicas.
El costo de ventas de la siderurgia para todo el año 2021 fue de $15.4 mil millones, incluidos $855 millones en depreciación, desgaste y amortización y $161 millones en amortización de cargos por acumulación de inventario. El EBITDA ajustado del segmento de siderurgia para todo el año fue de $5.4 mil millones, incluidos $232 millones en cargos de SG&A. El costo de ventas de la siderurgia para el cuarto trimestre de 2021 fue de $3.9 mil millones, incluidos $222 millones en depreciación, desgaste y amortización y $32 millones en amortización de cargos por acumulación de inventario. El EBITDA ajustado del segmento de siderurgia para el cuarto trimestre de 2021 fue de $1.5 mil millones, incluidos $52 millones en cargos de SG&A.
Los resultados del cuarto trimestre de 2021 para otros negocios, en particular los de herramientas y estampado, se vieron afectados negativamente por los ajustes en la valoración de inventarios y por el tornado de diciembre de 2021 que afectó a la planta de Bowling Green, Kentucky.
Al 8 de febrero de 2022, la liquidez total de la empresa era de aproximadamente 2.600 millones de dólares, incluyendo aproximadamente 100 millones de dólares en efectivo y aproximadamente 2.500 millones de dólares en la línea de crédito de ABL.
Debido a la exitosa renovación del contrato de venta a precio fijo correspondiente, y basándose en la curva de futuros actual de 2022, que implica un precio promedio del índice HRC de 925 dólares por tonelada neta para el resto del año, la empresa espera que su precio promedio de venta en 2022 sea de aproximadamente 1225 dólares por tonelada neta.
Esto se compara con un precio de venta promedio de la empresa de 1.187 dólares por tonelada neta en 2021, cuando el índice HRC promedia alrededor de 1.600 dólares por tonelada neta.
Cleveland-Cliffs Inc. realizará una teleconferencia el 11 de febrero de 2022 a las 10:00 a. m. (hora del este). La llamada se transmitirá en vivo y se archivará en el sitio web de Cliffs: www.clevelandcliffs.com
Cleveland-Cliffs es el mayor productor de acero plano de Norteamérica. Fundada en 1847, Cliffs es operadora de minas y el mayor fabricante de pellets de mineral de hierro de Norteamérica. La empresa está integrada verticalmente, desde las materias primas extraídas, el hierro de reducción directa (DRI) y la chatarra hasta la siderurgia primaria y el acabado, estampado, utillaje y tubería. Somos el mayor proveedor de acero para la industria automotriz norteamericana y atendemos a diversos mercados gracias a nuestra completa gama de productos de acero plano. Con sede en Cleveland, Ohio, Cleveland-Cliffs emplea a aproximadamente 26 000 personas en sus operaciones en Estados Unidos y Canadá.
Este comunicado de prensa contiene declaraciones que constituyen “declaraciones prospectivas” en el sentido de las leyes federales de valores. Todas las declaraciones que no sean hechos históricos, incluidas, sin limitación, las declaraciones sobre nuestras expectativas, estimaciones y proyecciones actuales sobre nuestra industria o negocio, son declaraciones prospectivas. Advertimos a los inversionistas que cualquier declaración prospectiva está sujeta a riesgos e incertidumbres que podrían causar que los resultados reales y las tendencias futuras difieran materialmente de los expresados ​​o implícitos en dichas declaraciones prospectivas. Se advierte a los inversionistas que no depositen una confianza indebida en las declaraciones prospectivas. Los riesgos e incertidumbres que podrían causar que los resultados reales difieran de los descritos en las declaraciones prospectivas son los siguientes: Interrupción operativa relacionada con la pandemia de COVID-19 en curso, incluida la posibilidad de que una parte significativa de nuestros empleados o contratistas en el sitio se enfermen o no puedan realizar sus funciones laborales diarias; volatilidad continua en los precios de mercado del acero, el mineral de hierro y la chatarra, que afecta directa e indirectamente los precios de los productos que vendemos a los clientes; incertidumbres asociadas con la industria siderúrgica altamente competitiva y cíclica y nuestra percepción del impacto de la industria automotriz en el acero. Dependiente de la demanda, la industria automotriz ha estado experimentando una tendencia de aligeramiento y perturbaciones en la cadena de suministro, como la escasez de semiconductores, lo que podría llevar a que se consuma una menor producción de acero; posibles debilidades e incertidumbres en las condiciones económicas mundiales, exceso de capacidad de producción de acero mundial, exceso de oferta de mineral de hierro, importaciones generales de acero y reducción de la demanda del mercado, incluso debido a la prolongada pandemia de COVID-19; debido a la pandemia de COVID-19 en curso o de otro modo, uno o más de nuestros principales clientes (incluidos los clientes en el mercado automotriz, importantes dificultades financieras graves, quiebra, cierres temporales o permanentes o desafíos operativos afectados negativamente por proveedores o contratistas), lo que puede resultar en una menor demanda de nuestros productos, mayor dificultad para cobrar cuentas por cobrar y alegaciones de fuerza mayor por parte del cliente y/o proveedor o de otro modo no cumplir con sus obligaciones contractuales con nosotros; con el gobierno de los EE. UU. en relación con la Sección 232 de la Ley de Expansión Comercial de 1962 (enmendada por la Ley de Comercio de 1974), el Acuerdo entre EE. UU., México y Canadá y/u otros acuerdos comerciales, aranceles, tratados o políticas riesgos asociados con las acciones que se deben tomar, e incertidumbre sobre la obtención y el mantenimiento de órdenes antidumping y de derechos compensatorios eficaces para contrarrestar los efectos nocivos de las importaciones de comercio desleal; el impacto de las regulaciones gubernamentales existentes y en aumento, incluidas las relacionadas con el cambio climático y el carbono Regulaciones ambientales potenciales relacionadas con las emisiones, y los costos y responsabilidades asociados, incluido el incumplimiento de la obtención o el mantenimiento de los permisos operativos y ambientales requeridos, aprobaciones, modificaciones u otras autorizaciones, o de cualquier implementación de mejoras para garantizar el cumplimiento con los cambios regulatorios (incluidos los posibles requisitos de garantía financiera) agencias gubernamentales o reguladoras relacionadas y costos; el impacto potencial de nuestras operaciones en el medio ambiente o la exposición a sustancias peligrosas; Nuestra capacidad para mantener una liquidez adecuada, nuestro nivel de deuda y disponibilidad de capital pueden limitar nuestra capacidad para proporcionar capital de trabajo, planes, la flexibilidad financiera y el flujo de efectivo necesarios para financiar gastos de capital, adquisiciones y otros propósitos corporativos generales o las necesidades continuas de nuestro negocio; nuestra capacidad para reducir nuestra deuda o devolver capital a los accionistas, ya sea en su totalidad dentro del plazo previsto actualmente; cambios adversos en las calificaciones crediticias, tasas de interés, tipos de cambio de divisas y leyes tributarias; litigios, reclamaciones, arbitrajes relacionados con disputas comerciales y mercantiles, asuntos ambientales, investigaciones gubernamentales, reclamaciones por lesiones ocupacionales o personales, daños a la propiedad, asuntos laborales y de empleo, o litigios relacionados con patrimonios o resultados de procedimientos gubernamentales y gastos incurridos en operaciones y otros asuntos; interrupciones en la cadena de suministro o cambios en el costo o la calidad de la energía, incluyendo electricidad, gas natural y combustible diésel, o materias primas y suministros críticos, incluyendo mineral de hierro, gases industriales, electrodos de grafito, chatarra, cromo, zinc, coque y carbón metalúrgico; problemas o interrupciones relacionados con clientes que envían productos, transfieren insumos de fabricación o productos dentro de nuestras instalaciones, o proveedores que nos envían materias primas; relacionado con desastres naturales o provocados por el hombre, condiciones climáticas severas, condiciones geológicas inesperadas, fallas críticas de equipos, enfermedades infecciosas Incertidumbres relacionadas con brotes, fallas de presas de relaves y otros eventos imprevistos; interrupciones o fallas de nuestros sistemas de tecnología de la información, incluidos los relacionados con la ciberseguridad; relacionado con cualquier decisión comercial de paralizar temporalmente o cerrar permanentemente instalaciones operativas o minas Pasivos y costos, que pueden afectar negativamente el valor contable de los activos subyacentes y crear cargos por deterioro u obligaciones de cierre y recuperación, e incertidumbre asociada con el reinicio de cualquier instalación operativa o mina previamente paralizada; realizamos adquisiciones recientes las sinergias y beneficios esperados y la capacidad de integrar con éxito el negocio adquirido en nuestro negocio existente, incluidas las incertidumbres relacionadas con el mantenimiento de relaciones con clientes, proveedores y empleados y nuestro compromiso con lo conocido y lo desconocido relacionado con la adquisición Pasivo; nuestro nivel de autoseguro y nuestra capacidad de obtener un seguro de terceros adecuado para cubrir adecuadamente los posibles eventos adversos y riesgos comerciales; los desafíos de mantener nuestra licencia social para operar con nuestros grupos de interés, incluido el impacto de nuestras operaciones en las comunidades locales, el impacto reputacional de operar en industrias intensivas en carbono que generan emisiones de gases de efecto invernadero y nuestra capacidad para desarrollar un historial operativo y de seguridad consistente; identificamos y refinamos con éxito cualquier inversión de capital estratégica o proyecto de desarrollo, logrando de manera rentable la productividad o los niveles planificados, la capacidad de diversificar nuestra cartera de productos y agregar nuevos clientes; reducciones en nuestras Reservas Minerales Económicas Reales o estimaciones actuales de Reservas Minerales, y cualquier defecto de título o cualquier arrendamiento, licencia, servidumbre o pérdida de otros derechos de posesión; disponibilidad de trabajadores para cubrir puestos operativos críticos y posibles escaseces de mano de obra debido a la pandemia de COVID-19 en curso, y nuestra capacidad para atraer, contratar, desarrollar y retener personal clave; mantenemos el orden con los sindicatos y los empleados la capacidad de tener relaciones industriales satisfactorias; costos inesperados o más altos asociados con las obligaciones de pensiones y OPEB debido a cambios en el valor de los activos del plan o mayores contribuciones requeridas para obligaciones no financiadas; el monto y el momento de la recompra de nuestras acciones comunes; Nuestro control interno sobre la información financiera puede tener deficiencias materiales o deficiencias materiales.
Consulte la Parte I – Punto 1A para conocer factores adicionales que afectan al negocio de Cliffs. Nuestro Informe Anual en el Formulario 10-K para el año que finalizó el 31 de diciembre de 2020, los Informes Trimestrales en el Formulario 10-Q para los trimestres que finalizaron el 31 de marzo de 2021, el 30 de junio de 2021 y el 30 de septiembre de 2021, y otros Factores de Riesgo presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.
Además de los estados financieros consolidados presentados de acuerdo con los PCGA de EE. UU., la compañía también presenta el EBITDA y el EBITDA ajustado de forma consolidada. El EBITDA y el EBITDA ajustado son medidas financieras no conformes con los PCGA que la gerencia utiliza para evaluar el desempeño operativo. Estas medidas no deben presentarse de forma aislada, en lugar de, ni con preferencia a la información financiera preparada y presentada de acuerdo con los PCGA de EE. UU. La presentación de estas medidas puede diferir de las medidas financieras no conformes con los PCGA utilizadas por otras compañías. La tabla a continuación proporciona una conciliación de estas medidas consolidadas con sus medidas PCGA más directamente comparables.
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