1993 yılında Tom ve David Gardner kardeşler tarafından kurulan The Motley Fool, web sitesi, podcast'leri, kitapları, gazete köşe yazıları, radyo programları ve üst düzey yatırım hizmetleri aracılığıyla milyonlarca insanın finansal özgürlüğe ulaşmasına yardımcı oluyor.
1993 yılında Tom ve David Gardner kardeşler tarafından kurulan The Motley Fool, web sitesi, podcast'leri, kitapları, gazete köşe yazıları, radyo programları ve üst düzey yatırım hizmetleri aracılığıyla milyonlarca insanın finansal özgürlüğe ulaşmasına yardımcı oluyor.
Bu, The Motley Fool'un premium yatırım hizmetinden farklı görüşler içerebilecek ücretsiz bir makaledir. Bugün Motley Fool üyesi olun ve en iyi analistlerin tavsiyelerine, derinlemesine araştırmalara, yatırım kaynaklarına ve daha fazlasına anında erişin. Daha Fazla Bilgi Edinin
Günaydın ve Chart Industries, Inc. konferans görüşmesine hoş geldiniz. 2021 yılının üçüncü çeyrek sonuçlarına göre. [Operatörlere Notlar] Şirketin duyurusu ve ek açıklamaları bu sabah yayınlandı. Basın bültenini almadıysanız, www.chartindustries.com adresindeki Chart web sitesini ziyaret ederek erişebilirsiniz. Bugünkü görüşmenin tekrarı, görüşmeden sonra 28 Ekim 2021 Perşembe gününe kadar erişilebilir olacaktır.
Tekrar izleme ile ilgili bilgiler şirketin basın bülteninde yer almaktadır. Başlamadan önce, şirket bu konferans görüşmesinde yapılan tarihsel olmayan açıklamaların aslında geleceğe yönelik açıklamalar olduğunu hatırlatmak ister. Geleceğe yönelik açıklamalar ve risk faktörleri ile ilgili bilgiler için lütfen şirketin gelir tablosuna ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) yaptığı son başvurulara bakın. Şirket, geleceğe yönelik herhangi bir açıklamayı kamuya açık olarak güncelleme veya revize etme yükümlülüğünü üstlenmemektedir.
Teşekkürler Gigi. Herkese günaydın ve 2021 3. çeyrek kazanç görüşmemize katıldığınız ve 2022 görünümümüzü güncellediğiniz için teşekkür ederiz. Bugün bana Chart Industrial Gases'in emektarı ve şu anda baş finans sorumlumuz olan Joe Brinkman eşlik ediyor ve görüşmenin ilerleyen bölümlerinde size çeyrek sonuçlarını aktaracak. Bugünkü tartışmamız iki yönlü ve eminim diğer şirketlerden de duyduklarınıza benzer. Birincisi, üçüncü çeyrekte karşılaştığımız kısa vadeli makro zorluklar, bunların çeyreğimize etkisi ve fırtınayı atlatmak ve beklediğimiz gibi yapısal olarak daha güçlü kazançlar elde etmek için aldığımız ve almaya devam ettiğimiz önlemler. İkincisi, çok çeşitli siparişlerde güçlü bir faaliyetin devam ettiğini görüyoruz ve tüm göstergeler ürünlerimize yönelik temel talebin devam ettiğine işaret ediyor.
Bugün yayınlanan ek sunumun dördüncü slaytıyla başlayalım. 2021 yılının 3. çeyreğinde 350 milyon dolarlık sipariş defterimiz, işletme genelinde talebin sürekli büyümesini gösteriyor ve bu, çeyreğin başında büyük sıvılaştırma siparişleri beklemediğimiz veya almadığımız göz önüne alındığında beklentilerimizin çok üzerinde. Beklentimiz yaklaşık 300 milyon dolardı. Bu çeyrekteki siparişler, 2020'nin üçüncü çeyreğine göre %33 daha yüksek olup, yılbaşından bu yana sipariş defterimiz 2020'nin ilk dokuz ayına göre %53 daha yüksek oldu. Ayrıca, özel ürün siparişleri bu çeyrekte 2020'nin üçüncü çeyreğine kıyasla %100'den fazla ve yılbaşından bu yana %150'den fazla arttı. Kriyojenik Tank Çözümleri de bu dönemlerde etkileyici bir büyüme kaydetti; çeyrekte %35 ve dokuz ayda %53 artış gösterdi.
Üçüncü çeyrekteki siparişler, 1,1 milyar doları aşan ve 2022 görünümümüze olan güvenimizi güçlendiren, üst üste dördüncü rekor sipariş birikimimize katkıda bulundu ve artık çeyrek bazında istikrarlı bir trendde daha yüksek sipariş seviyeleri görüyoruz. Dördüncü slaytın sol tarafına işaret etmek, beklediğimiz çeyreklik siparişlerin yeni normal seviyesini gösteriyor. COVID öncesi ve temiz enerji çağından önce, yani 2016 ile 2019 yılları arasında, ortalama 238 milyon dolarlık çeyreklik sipariş birikimi, şimdi sürekli olarak çeyrek başına 300 milyon doları aşıyor. Bu çeyrekte sipariş işlemlerimizde dikkat edilmesi gereken birkaç şey daha var. Üçüncü çeyrekte her biri 1 milyon doların üzerinde olan 60 sipariş ve bu yıl toplamda 152 sipariş verdik. Üçüncü çeyrek, 1 milyon doların üzerinde 60 sipariş aldığımız üst üste ikinci çeyrek oldu. Ayrıca 20 yeni sipariş ve yeni müşterilerden 65 sipariş aldık.
Yılın başından 2021'in üçüncü çeyreğine kadar, özel ürün kategorilerindeki tüm siparişlerimiz, 2020 yılının tamamındaki ilgili sipariş seviyelerini aştı. Başka bir deyişle, yılın ilk dokuz ayında, bu kategorilerin tamamındaki özel ürün sipariş sayısı, 2020 yılının 12 ayının tamamındaki rakamı aştı. Üçüncü çeyrekteki içecek siparişleri, daha hızlı sipariş ve teslimatlar ve mevcut malzeme maliyet seviyeleri göz önüne alındığında, 2020'nin üçüncü çeyreğine kıyasla %68 arttı. Sonuç olarak, işletmenin bir kısmı, malzeme maliyetlerindeki artış nedeniyle karlılıkta bir düşüş yaşamadı. Doğal gaz arama ve sıkıştırma da dahil olmak üzere geleneksel petrol ve gaz piyasalarında, beklediğimizden daha geç de olsa, bir miktar toparlanma görmeye başlıyoruz; hava soğutmalı ısı eşanjörleri, 2020-2021'in iki ayında en yüksek sipariş hacmine sahip oldu. Ağustos ve Eylül aylarında, 2021'in üçüncü çeyreği, hava soğutmalı ısı eşanjörleri için en fazla siparişin verildiği çeyrek oldu.
Ürünlerimizin moleküler düzeyde bağlantılı olmadığı bir başka örnek. Dolayısıyla, enerji geçişi devam ettiği sürece, petrolün geri kazanımından faydalanacağız. Şimdi, 5. ve 6. slaytlarda maliyet yükünün ayrıntılarına ve beklenenden yüksek maliyetlerin yol açacağı olumsuz etkiyi dengelemek için alınan önlemlere bakalım. Bu maliyet sorunlarının marj üzerindeki olumsuz etkisinin en düşük seviyede olacağı dönemin 2021'in üçüncü çeyreği olmasını beklesek de, bu sorunların bazıları çözüldüğü için (tamamen hafifletildi), diğerleri devam ediyor ve telafi edici önlemler alındıkça hafifletilecek. Sonraki çeyreklerde marjların iyileşmesini bekliyoruz, ancak satış zamanlaması ve fiyat baskısındaki değişiklikler de dahil olmak üzere, bir sonraki çeyrek için tahminlerimizi de güncelliyoruz. Daha önce, 2021'in 3. çeyreğinde malzeme maliyetlerinin ve bulunabilirliğinin iyileşip iyileşmediğini veya kötüleşip kötüleşmediğini izleyip hızlı bir şekilde yanıt vereceğimizi belirtmiştik. Bu çeyrekte işler daha da kötüleşti.
Siparişlerde ve birikmiş işlerde güçlü bir büyüme olmasına rağmen, tedarik zincirindeki lojistik ve işgücü sorunları sonuçlarımızı etkiledi. Hızlı bir şekilde fiyat artışları, ek fiyat zamları ve daha düşük işletme maliyetleriyle yanıt verdik, ancak çeyrek içi eylemlerimizin hiçbiri çeyrekteki kazançlar üzerinde anında bir etki yaratmadı. Şu anda devam eden işler ve fiyat zammı sürelerinin ve normalleştirilmiş işgücü ve işletme verimliliğinin tipik marjlara dönüşle sonuçlanacağını öngörüyoruz; bu adımın ilk aşaması dördüncü çeyrekte başlayacak ve 2022 yılı tahminimize dahil olan 2022'nin ikinci çeyreğine kadar devam edecektir. Şimdi bir adım geri atalım ve sorunları ve bunlarla ilgili ne yaptığımızı anlayalım. Slayt 5, birinci satır, 2021'in üçüncü çeyreğinde malzeme maliyetlerinin nasıl hızla artmaya devam ettiğini göstermektedir; paslanmaz çelik, alüminyum ve karbon çelik harcamaları 30 Haziran ile 30 Eylül arasında sırasıyla %12, %18 ve %24 oranında artmıştır. 1 Temmuz'dan itibaren büyük ölçekli bir fiyat artışı gerçekleştirdik.
Zaman gecikmemiz ve çeyrek dönemlik maliyet artışlarımız nedeniyle 3. çeyrekte çok fazla bir değişiklik görmedik. Buna ek olarak, 2021 yılının üçüncü çeyreğinin ortasından itibaren tüm yeni siparişlere ek ücret eklemeye başladık ve Ekim 2021'de fiyatları tekrar artırdık. Tasarım çalışmalarımız, uygulamanın geçerlilik süresi boyunca malzemeler için mevcut fiyatları belirlemenize olanak tanır. Bu nedenle, tüm bu fiyat teklifleri de güncellenmiştir. İkinci satır, liman tıkanıklığı, sürücüler, kamyonlar, konteynerler, malzeme bulunabilirliği gibi tedarik zincirindeki aksaklıkları göstermektedir. Açıkçası bunların hiçbiri grafikle ilgili değil ve ekibimiz tedarik zinciri aksaklıklarından kaynaklanan satış zamanı farklarını azaltmak için çalışıyor. Ancak bu, güvenlik stoğu mücadelemizi daha da hızlandırıyor ve bu da kısa vadede serbest nakit akışını etkiliyor. Sürücü ve kamyon bulunabilirliğinden bahsetmişken, üçüncü satır, 11 Ağustos ile 7 Ekim arasında yaşadığımız, genellikle daha az konuşulan ancak çok yıkıcı olan beklenmedik bir sorunu göstermektedir.
Endüstriyel gaz tedarikçilerimiz, özellikle Amerika Birleşik Devletleri'nde COVID-19 nedeniyle oksijen talebindeki artıştan dolayı, biz de dahil olmak üzere endüstriyel gaz müşterilerine azot ve argon tedarikinde mücbir sebep ilan etti. Kiralık filomuzdaki kendi kriyojenik kamyonlarımızdan birini kullanma ve üretimimizin devam etmesini sağlamak için dağıtım ağımız üzerinden doğal gaz teslimatı yapmak üzere sertifikalı bir sürücü görevlendirme ayrıcalığına sahip olsak da, bu aksaklık işletme maliyetlerimizi ve verimsizliklerimizi kesinlikle artırdı. Olumlu tarafı ise, bu mücbir sebep 7 Ekim'de kaldırıldı ve dağıtımlar normale döndü. Altıncı slaytın dördüncü satırına bakınız. İş gücü bulunabilirliği ve maliyet sorunlarıyla karşı karşıyayız; buna COVID-19'un iş gücü üzerindeki etkisi de dahildir.
Dördüncü çeyrekte işgücü sorunlarından etkilenmemek için yeterli adımları attığımıza inanıyoruz; bunun tek istisnası, geçici olmayan ve üçüncü çeyrekte çok sayıda üretim çalışanının işe alınması ve elde tutulması amacıyla uygulanan saatlik ücretlerdeki doğrudan artıştır. Bu çeyrekte 372 kişiyi işe aldık ve bunların %98'inden fazlası hala bizimle çalışıyor. Ücretleri artırmaya devam ederken, bu çeyrekte maliyetleri olumsuz etkileyen ancak temel ücretlere dahil edilmeyen kayıt teşviklerinden de yararlandık. Ekim ayında önemli ölçüde iyileşen ikinci işgücü sorunu ise ABD üretim tesislerimizde yaşanan yeni COVID-19 vakalarıdır. 1 Ağustos ile 30 Eylül tarihleri ​​arasında, kritik ABD tesislerimizdeki üretim çalışanlarının ortalama %3,7'si COVID-19 nedeniyle bir hafta boyunca işe gelmedi.
Ekim ayından bu yana bu mağazalar için çok az doğrudan çalışanımız oldu. Bu durum, doğrudan çalışmalarımızın mağazanın farklı alanlarını kapsaması nedeniyle ek operasyonel verimsizliklere, planlama değişikliklerine ve ek vardiyalara yol açtı. Çeyrek boyunca, Ida Kasırgası nedeniyle iki üretim tesisimiz kısa süreliğine kapatıldı ve bu da iş saatlerinde kayıplara neden oldu. Bunlar kalıcı veya sürekli bir hasara veya etkiye yol açmayan geçici etkilerdir. Son olarak, Çin'deki ofislerimizde Çin'in enerji yasası uygulama önlemlerini uygulamaya devam etmeyi bekliyor ve planlıyoruz. Gerektiğinde, bir dizi hafifletme stratejisi geliştirdik. Ancak şu anda, Çin'deki işletmemiz için haftalık elektrik tedariki beş normal, iki limit veya dört normal, üç limit olacak ve mevcut durum çeyrek boyunca değişmeden kalırsa, daha fazla kısıtlama olmaksızın dördüncü çeyreğin ortasına ulaşacağız. Çin tahmini.
Biz, malzeme maliyetlerindeki ve diğer maliyetlerdeki değişikliklere sürekli olarak fiyat artışları ve ek ücretlerle yanıt verdik. 7. slaytta, slaytın üst yarısında malzeme maliyetindeki artışı görebilirsiniz. Yıl başından bu yana, üç ana hammadde kategorimiz olan paslanmaz çelik, alüminyum ve karbon çelik sırasıyla %33, %40 ve %65 oranında büyüdü. Ekim ayının ilk 20 gününde karbon ve paslanmaz çelik fiyatlarının istikrar kazandığını gördük, ancak magnezyum durumu göz önüne alındığında, alüminyum fiyatları yükselmeye devam etti ve bulunabilirliği azaldı. Bununla birlikte, gerekli fiyatlandırma ve uyguladığımız primlerden ve bu yaklaşımlar arasındaki farklılıkların nedenlerinden bahsetmeden önce, güvenlik stoğu konusundaki rahatlığımızdan bahsetmek istiyorum. Bildiğiniz gibi, yıl başından bu yana, stok bakiyelerini geçici olarak normalin üzerine çıkarmanın mantıklı olduğu yerlerde güvenlik stoğunu artırıyoruz; bu da serbest nakit akışını etkileyecektir. Ancak bu stratejik karar, müşterilerimiz için tek bir büyük teslimatı bile kaçırmamamızı sağladı.
Örneğin, 2022 yılının ilk yarısında, girdileri aldığımız zamana göre mevcut seviyelere kıyasla maliyet tasarrufu sağlayan bazı bir ve iki yıllık sözleşmeler imzaladık. Fiyatlandırmaya gelince, ikinci çeyreğin sonundan üçüncü çeyreğin sonuna kadar olduğu gibi, malzeme maliyetlerinin artmasını beklemiyoruz. Bunu gördüğümüzde, 1 Temmuz'dan itibaren uygulanan fiyat değişikliğine ve ihale süresi olan projeler için tüm malzemelerin yeniden fiyatlandırılmasına ek olarak, çeyrek ortası ek ücreti de uygulamaya koyduk. Bu değişikliklere rağmen, hızla artan maliyetlere ayak uydurmak yeterli değil. Bu nedenle, ürüne bağlı olarak geçici veya kalıcı olacak şekilde, tüm yeni siparişler için başka bir fiyat artışı daha uyguladık. Bu enflasyonist dönemlerin devam etmesi ve hiperenflasyon dönemlerinde çeyreklik ayarlama mekanizmasının etkisiz kalması nedeniyle, uzun vadeli anlaşmaları olan endüstriyel gaz müşterilerimizle, bu anlaşmalarda malzeme maliyeti fiyatlandırma mekanizmasını daha sık kullanmamıza yardımcı olmak için çalıştık ve çalışmaya devam ediyoruz.
Bu konuda başarılı olan ve uzun vadeli ilişkimizi sürdüren müşterilerimiz için, makroekonomik koşullar iyileştikçe bu mekanizma, üç aylık veya altı aylık periyotlarla normal programına geri dönecektir. Ürünlerini gerektiği gibi teslim edebilmemizi ve bunu işimizi olumsuz etkilemeden yapabilmemizi sağlamak için bizimle birlikte çalışan herkese çok teşekkür ederiz. İkinci olarak, mevcut siparişlerimizin bazılarının ek nakliye maliyetlerini düzgün bir şekilde karşılamak için ön güncelleme işinde çalışanlara teşekkür ederiz. Bu büyümeleri iki farklı şekilde yapılandırdığımızı fark edeceksiniz. Bu kasıtlıydı. İlk olarak, maliyet durumu iyileşip normale döndükten sonra, bazı fiyatlarımız yüksek seviyede kalacak; bu, fiyatları düzenli olarak ayarlamamız için tipik bir adım olacaktır. İkincisi, geçici olan, ancak şu anda belirsiz olmayan bir ödenektir. Bu nedenle, bazı fiyat esnekliklerimiz olacak, ancak müşterilerimize karşı dürüst olacağız çünkü onlar da bize karşı adil olmaya çalışıyorlar.
2022 yılına ilişkin beklentilerimizden bahsetmeden önce, yapısal maliyet azaltma çalışmalarımız ve üçüncü çeyrek sonuçlarımız hakkında genel bir bilgi vermek üzere sözü Joe'ya bırakıyorum.
Teşekkürler Jill. Sekizinci slayt, belirli organik yapısal maliyetleri ve kapasiteyi artırmaya yönelik eylemleri göstermektedir. Bu slaytta gördüğünüz şey iki amaca hizmet eder: birincisi, işletme maliyetlerini düşürmek ve ikincisi, müşterilerimizin son teslim tarihlerini karşılamak için doğru yerlerde doğru kapasiteye sahip olduğumuzdan emin olmak. Sayfanın sol tarafında, üçüncü çeyrekte aldığımız veya uyguladığımız maliyet düşürme önlemlerinin bir alt kümesini görebilirsiniz. Bu elbette eksiksiz bir liste değildir. Tulsa'daki hava soğutucu üretim tesisimizi Beasley, Teksas'taki üretim tesisimize entegre ederek, ürün hattına bağlı olarak çeşitli lansman aşamalarında olan esnek bir üretim tesisi oluşturduk. Tulsa'daki esnek üretim hatlarının eklenmesi, bize nitelikli iş gücüne erişim sağlıyor ve üretim darboğazını diğer lokasyonlardan taşımamıza olanak tanıyor. Örneğin, New Bragg, Minnesota'dan havalandırma kanalları ve vakum yalıtımlı aksamların taşınmasını tamamladık ve ilgili gelirlerin 2021'in dördüncü çeyreğinde başlaması bekleniyor.
Aynı Beasley lokasyonunda Houston'daki onarım ve servis tesislerimiz de yer alacak ve önümüzdeki birkaç ay içinde Houston'daki bağımsız onarım tesisimizle birleşeceğiz. Slaytlarda ABD ve Avrupa'da uygulanan diğer verimlilik girişimlerinden bazılarını görebilirsiniz. Son olarak, çeyrekte gerçekleştirilen belirli pozisyon azaltmalarıyla SG&A yapımızı iyileştirmeye devam ediyoruz. Son olarak, çeyrekte gerçekleştirilen belirli pozisyon azaltmalarıyla SG&A yapımızı iyileştirmeye devam ediyoruz. Bununla birlikte, SG&A'ya göre daha iyi bir çözüm olarak, diğer bir deyişle, diğer şirketlerle bağlantı kurabiliyorum. Son olarak, bu çeyrekte belirli kalemleri ortadan kaldırarak SG&A yapımızı iyileştirmeye devam ediyoruz.最后，我们继续完善我们的SG&A 结构，并在本季度进行了特定的职位裁减。最后，我们继续完善我们的SG&A 结构，并在本季度进行了特定的职位裁减。 Bununla birlikte, SG&A'nın kuruluşunda en iyi ürünleri satın alıyorum ve bu teklifleri yerine getiriyorum. bu çok önemli. Son olarak, çeyrek boyunca SG&A (Satış, Genel ve İdari Giderler) yapımızı iyileştirmeye ve bazı iş pozisyonlarını azaltmaya devam ettik.Dokuzuncu slaytta. 2021'in 3. çeyreğindeki satışlar 328,3 milyon dolar olup, 2020'nin 3. çeyreğine göre %20'nin üzerinde artış göstermiş ve organik büyüme %13,4 olmuştur. Hatırlatmak gerekirse, Venture Global Calcasieu Pass satışları 2020'nin üçüncü çeyreğinde yaklaşık 25,6 milyon dolar iken, 2021'in ikinci çeyreğinde yaklaşık 5 milyon dolardı. 2021'in üçüncü çeyreğinde büyük ölçekli LNG geliri bulunmamaktadır. Büyük ölçekli LNG projelerinin satışları hariç tutulduğunda, organik gelir 2021'in üçüncü çeyreğinde 2020'nin üçüncü çeyreğine göre %25,2 artmış ve 2021 yılının başından itibaren 2020'nin başına göre %13,6 artmıştır.
2021 yılının üçüncü çeyreğindeki satışlar, özel ürünler ve soğutmalı tank çözümlerinde çeyrekten çeyreğe rekor büyümeyi içeriyordu. CTS satışları, 2021 yılının bir önceki çeyreğine göre %14,7 ve yıllık bazda %10 artarken, özel ürünler 2021 yılının bir önceki çeyreğine göre %9,5 ve yıllık bazda %108 artış gösterdi. 2020 yılının üçüncü çeyreğine kıyasla %0,8'lik bir artış kaydedildi. Özel onarım, bakım ve kiralama ürünleri, toplam net satışlarımızın %49,7'sini oluşturdu. Bu oran, art arda ikinci çeyrekte yaklaşık %50 ve 2020 yılının tamamında %34,1 oldu. 2021 yılının üçüncü çeyreğindeki brüt kar marjımız, Gill tarafından açıklanan giderlerden olumsuz etkilendi. Bildirilen brüt kar, tesisin faaliyete geçirilmesi, entegrasyonu, yeniden yapılandırılması ve entegrasyonuyla ilgili tek seferlik maliyetler de dahil olmak üzere satışların %22,8'ini oluşturdu. Tek seferlik maliyetler hariç tutulduğunda, satışların yüzdesi olarak düzeltilmiş brüt kar marjı %26,5 oldu; bu da çeyrek boyunca nakliye, tedarik zinciri ve malzeme maliyetlerindeki hızlı artışlar nedeniyle karşılaştığımız maliyet yükünü yansıtmaktadır.
LNG hariç olmak üzere, satışların yüzdesi olarak düzeltilmiş brüt kar marjı, 2020'nin 3. çeyreğinden bu yana sabit kalmış ve 2021'in 2. çeyreğinden bu yana sürekli olarak düşmüştür. Sorunlar, özel ürünler ve satış, onarım, servis ve kiralama kalemlerindeki düzeltilmiş brüt kar marjının yüzdesi üzerinde daha az etkiye sahip olmuştur. Özel ürünler için satışların yüzdesi olarak düzeltilmiş brüt kar marjı, 2021'in ikinci çeyreğiyle aynı doğrultuda, %37'nin biraz üzerinde olup, işletmenin genel görünümünü yansıtmaktadır. Özel Ürünler işletmesi, esas olarak kısa vadeli maliyet etkinliğine sahip ürün bazlı fiyatlandırma veya daha hızlı sipariş-sevkiyat sürelerine sahip ürünler olup, mevcut fiyatlandırmamızda daha güncel maliyetleri yansıtmaktadır. Onarım, bakım ve kiralama düzeltilmiş brüt kar marjı, Houston, Teksas'taki onarım tesisimizi birleştirme kararımızla ilgili yeniden yapılandırma maliyetleri de dahil olmak üzere, satışların %28,7'si olmuştur. RSL düzeltilmiş brüt kar marjı, Çin'den gelen düşük marjlı sevkiyatlar da dahil olmak üzere, 2021'in ikinci çeyreğinde art arda 510 baz puan artmıştır.
Brüt ve düzeltilmiş brüt kar marjları açısından en zorlu olanlar ısı transfer sistemleridir. Yüksek segment içeriği, üretim kaybı ve daha yüksek kar marjları dikkate alınarak proje bazlı gelir tahakkukunun zamanlaması önemlidir. 2021 yılının ikinci çeyreğinden üçüncü çeyreğine kadar olan ardışık satış, genel ve idari gider artışları, LA Turbine ve AdEdge'in eklenmesinden kaynaklanmaktadır. 2021 yılının ikinci çeyreğinden üçüncü çeyreğine kadar olan ardışık satış, genel ve idari gider artışları, LA Turbine ve AdEdge'in eklenmesinden kaynaklanmaktadır.2021'in 2. çeyreğinden 3. çeyreğine kadar genel ve idari giderlerdeki ardışık artış, LA Turbine ve AdEdge'in eklenmesinden kaynaklanmaktadır. 2021'de LA Turbine ve AdEdge ile birlikte SG&A ile iletişime geçilecek. 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Türbin SG&A, LA Turbine ve AdEdge ile 2021'de 3 yıl ile 2 yıl arasında bir anlaşmaya varacak. SG&A'nın 2021'in 2. çeyreğinden 3. çeyreğine kadar gösterdiği istikrarlı büyüme, LA Turbine ve AdEdge'in eklenmesinden kaynaklanmıştır.Daha sonra Gill, maliyet geri kazanımının zamanlamasını ve projenin önümüzdeki çeyreklerdeki karlara olan daha büyük etkisini ele alacak. Slayt 10, üçüncü çeyrek ve yıl başından bu yana düzeltilmiş hisse başına kazancımızı (EPS) sırasıyla 0,55 $ ve 2,09 $ olarak göstermektedir. Bu rakamlara, yatırım yaptığımız piyasa değerlemesi faaliyetleri de dahildir ve bu faaliyetler üçüncü çeyrekte ve yıl başından itibaren net pozitif bir etki yaratmıştır. EPS düzeltmeleri, yeniden yapılanma, kıdem tazminatı, fırlatma rampaları ve üretim hatları gibi belirli tek seferlik giderlerle ilgilidir. Yönetimimizin bunların devam edeceğini varsayması ve duyduğunuz yapısal önlemlerden beklenen telafilerin zamanlaması göz önüne alındığında, bugün duyduğunuz sorunları, olumsuz üretim veya verimlilik etkilerine ek olarak dahil etmiyoruz. Hazırlanan konuşmalara ve soru-cevaplara daha zamanında yanıt verebilmek amacıyla, ekte segmente özgü ayrıntıları ve "Bir İlk" başlıklı yeni müşteri bilgilerini ekledik. Hazırlanan konuşmalara ve soru-cevaplara daha zamanında yanıt verebilmek amacıyla, ekte segmente özgü ayrıntıları ve "Bir İlk" başlıklı yeni müşteri bilgilerini ekledik. Hazırlanan konuşmalar ve soru-cevap bölümleri için zaman hassasiyetini artırmak amacıyla, uygulamaya segmente özgü ayrıntılar ve türünün ilk örneği olan yeni müşteri bilgileri ekledik. Hazırlanmış yorumlar ve soru-cevap bölümleri için daha zamanında yanıt verebilmek amacıyla, belirli segmentlere ilişkin ayrıntıları ve uygulamada ilk kez yeni müşteri bilgilerini ekledik.
Ayrıca, 10-Q başvuru süreleriyle ilgili sık sık sorular alıyoruz. Bunu bugün ilerleyen saatlerde duyurmayı planlıyoruz.
10. slayt, gelecekte üç aylık tahminler sunacağımız anlamına gelmiyor, ancak bir sonraki çeyrek için daha spesifik bilgiler vermek istiyoruz. Dördüncü çeyrek görünümümüz bağlamında, ekibimiz dördüncü çeyrek satış ve kazanç tahminimize bazı ek olasılıklar ekledi ve tedarik zinciri, nakliye ve kargo sorunlarının artmayabileceğini varsayma yöntemimizi de dahil etti. 10. slaytta, ilk satırda gösterildiği gibi, önceki tahmini iç satış tahminimizden önceki 3. ve 4. çeyrek tahmin aralığımızın alt sınırına doğru bir değişiklik görebilirsiniz. İkinci satırdan dokuzuncu satıra kadar olan daha büyük hareketli parçalar tamamen kapsamlı değildir, ancak ısı transfer sistemi projelerinin son teslim tarihleri ​​ve birikmiş işleri ile devam bildirimleri de dahil olmak üzere en büyük hareketleri içerir.
Bu güncellemeler, 2021 4. çeyrek satış tahminlerimizi 370 milyon dolara ve 4. çeyrek tahminlerimizi 370 milyon ila 390 milyon dolara yükseltiyor. Daha önce de belirtildiği gibi, bu tamamen gelir tahmin tarihlerinin 2022'ye ertelenmesinden kaynaklanıyor ve hiçbirinde gelir kaybı söz konusu değil. Yeni tahminimiz, 2021 yılında satışların 2020 yılına göre %11-13 oranında artacağını varsayıyor. 11. slayt, daha önce sunulan makroekonomik zorlukları ve mevcut bilgilere dayanarak bu zorlukların üstesinden gelmek için bugüne kadar yapılan eylemleri ve zaman çizelgelerini dikkate alan 2021 yılına ilişkin mevcut görünümümüzü göstermektedir. Soğutmalı tank çözümleri hariç olmak üzere, her segmentte brüt kar marjının 2021 yılının dördüncü çeyreğinde satışların yüzdesi olarak artmasını bekliyoruz; üçüncü çeyrekteki marjlar, fiyatlandırma programı nedeniyle dördüncü çeyrekte de geride kalacaktır. RSL ve Özel Ürünler segmentlerindeki satış büyümesinin yüzdesi olarak brüt kar marjlarının, ürün karması sipariş birikimleri ve fiyat artışlarının zamanlamasından kaynaklanması beklenirken, HTS marjlarındaki beklenen hafif artış, daha yüksek marjlı ürünlere özgü daha büyük miktardaki ürünlerden kaynaklanmaktadır.
2021 yılının tamamı için karşılık gelen düzeltilmiş, seyreltme etkisi yaratmayan hisse başına kazançların, yaklaşık 35,5 milyon ağırlıklı ortalama hisse senedi üzerinden, %19,5'lik etkin vergi oranı varsayımıyla, önceki %18'lik tahminimize kıyasla yaklaşık 2,75 ila 3,10 dolar arasında olması bekleniyor. 2021 yılının üçüncü çeyreğinin marjlar üzerinde en az olumsuz etkiye sahip olmasını, ardından özellikle belirli görünür marj pozisyonlarının önemli gelirler kaydedeceği için sonraki çeyreklerde istikrarlı bir iyileşme olmasını bekliyoruz. Fiyatlandırma ve indirimler, işçilik maliyetlerini karşılamaya yardımcı olmak için karlarda ve genellikle daha yüksek hacimlerde kendini göstermeye başlıyor. Ancak, daha önce de belirtildiği gibi, belirsizlik zamanlarında bazı ihtiyat önlemlerine ihtiyacımız var. 13. slayta geçiyoruz, 2022 yılı için yıllık tahminimiz. Genel olarak, belirli projeler konusunda oldukça bilgiliyiz ve bu yıl gördüğümüz geniş talebin devam etmesini, 2022'de rekor düzeydeki sipariş birikimine ve artan fiyatlara katkıda bulunmasını bekliyoruz.
2022 yılının tamamı için satış tahminimizi 1,7 milyar ila 1,85 milyar dolar aralığına yükselttik. Bu revize edilmiş tahmine ilişkin oldukça iyimser olsak da, ek veya yeni büyük ölçekli LNG projeleri hariç, ABD Körfez Kıyısı'nda FERC onayını almış üç büyük ölçekli LNG projesinin 2022 yılında nihai yatırım kararını vermesini bekliyoruz. Bunlardan ikisinin yılın ilk yarısında sipariş defterimizde yer almasını bekliyoruz. Daha sonra, her bir büyük LNG projesi için bu potansiyel dolar tutarlarından ve neden inancımızın arttığından bahsedeceğim. Ancak, 13. slaytta 2022'deki satış büyümesine ilişkin hızlı bir genel bakış sunmak gerekirse, ilk satırda 2022'de sevk etmeyi planladığımız siparişlerin birikimi gösterilmektedir. 2023'e kadar bir miktar sipariş birikimi var ve 2022'de bir teslimat olasılığı da mevcut, ancak bu burada ele alınmamıştır. Bu spekülasyon seviyeleri göz önüne alındığında, ikinci ve üçüncü satırlar 2022'de sevk edilmesi beklenen tipik siparişleri ve sevkiyatları göstermektedir.
4-6. satırlar, önceden kaydedilmesini beklediğimiz ancak zamanlama değişiklikleri ve buna bağlı olarak 2022'deki beklenen gelir etkisi nedeniyle önümüzdeki altı ay içinde tamamlanması beklenen belirli küçük LNG projeleridir. 7. satır, yılın başında kaydedilen ek sıvılaştırma projelerine dayalı olarak 2022'deki potansiyel geliri göstermektedir. Son olarak, sekizinci satır, AdEdge ve LA Turbine satın almalarının beklenen tüm yıl etkisini göstermektedir. Buna karşılık gelen seyreltilmemiş düzeltilmiş hisse başına kazançların, %19'luk etkin vergi oranına tabi olarak, yaklaşık 35,5 milyon ağırlıklı hisse senedi üzerinden 5,25 ila 6,50 dolar arasında olması beklenmektedir. Yine, büyük LNG projeleri hariç. Mevcut görünürlüğümüzün geride kaldığını göz önünde bulundurarak, yılın ikinci yarısına kıyasla güçlü çeyreklik ve yıllık doğrusal ardışık satış büyümesi görmeyi bekliyoruz. Bu düşünce, 2022'nin ilk yarısında şu anda karşılaştığımız zorluklara karşı devam eden direnci ve bugüne kadar atılan olumlu adımlarla kademeli olarak telafi edilmesini de içermektedir.
Şimdi bir adım geri atalım ve devam eden yaygın talepten bahsedelim. Dolayısıyla, iki şehrin tarihi, iş dünyasında olup bitenlerin ikinci bölümünü oluşturuyor. Bu sürekli ve geniş talep, hem stratejimize hem de geleceğe yönelik beklentilerimize olan inancımızı destekliyor. Moleküler nötr süreçlerimiz ve ekipmanlarımızla öne çıkıyoruz ve enerji geçişinin hibrit bir çözüm olacağına inanıyoruz; bu çözümden, geleneksel petrol ve doğalgaz rezervlerinin herhangi bir şekilde geri kazanılmasından veya yeniden üretilmesinden fayda sağlayacağız. Dolayısıyla, 15. slaytta, önümüzdeki on yılda davranışları şekillendireceğini düşündüğümüz üç itici gücü ve kamu ve özel sektörün daha sürdürülebilir seçenekler üzerinde çalışma genel eğilimini gösterdik. IEA ve Sıfır Emisyon Yol Haritası, bugünkü iklim taahhütlerinin 2030 yılına kadar emisyonları yalnızca %20 oranında azaltacağını gösteriyor; bu da dünyayı 2050 yılına kadar net sıfır emisyon yoluna sokmak için gerekli.
Bunu düşünmenin bir başka yolu da, şimdi başlamazsak, dünyanın bu hedeflere ulaşmak için bize yetişmesinin pek mümkün olmamasıdır; en iyi çabayı on yılın ilerleyen aylarında göstersek bile. Ayrıca, 90 ülke sıfır emisyon hedefi açıkladı ve bu da küresel GSYİH'nin %78'ini temsil ediyor. Şimdi küresel GSYİH'nin %82'si CO2 kaynaklı ve 32 ülke devlet destekli hidrojen stratejilerine sahip. Geçen yıla kıyasla bu rakamlardaki büyüme önemli ve bu da dünya görüşünün sürdürülebilir kalkınmaya doğru ilerlediğini gösteriyor. Yenilenebilir enerjinin ölçeği ve altyapısı büyüdükçe, enerjinin sürdürülebilirliğini ve sürekliliğini sağlarken, pragmatizme de giderek daha fazla odaklanıyoruz. Doğal gaz bu konuda kilit bir rol oynuyor. 16. slaytın üçüncü satırı önemlidir. Bu, kesintisiz veya aralıksız enerji ihtiyacını karşılıyor ve bazı durumlarda, ilk kez, Güney Afrika ve Hindistan gibi bölgelerdeki nüfusa elektrik sağlıyor. Sürdürülebilir enerji ihtiyacı, daha temiz ve çevre dostu çözümlere duyulan istekle birleştiğinde bize fayda sağlayacaktır.
Şimdi, son 12 ayda gerçekleştirdiğimiz organik olmayan faaliyetler ve bunların temiz proses ve ilgili ekipman yelpazemizle bizi nasıl iyi bir konuma getirdiği konusunda 16. slayta geçelim. Bu slaytta çok fazla zaman harcamayacağım, ancak temizlik, temiz elektrik, temiz su, temiz gıda ve temiz endüstri arasındaki bağlantılarımızın iyi kurulmuş olduğunu ve daha fazla organik olmayan faaliyete ihtiyaç duymadığını söyleyeceğim. Müşterilerimiz, molekül veya teknolojiden bağımsız olarak, geniş proses ve ekipman yelpazemizden seçim yapabilirler. Böylece, ürünlerimizden komple bir çözüm veya bir bileşen seçebilirler. Geçen yıl tamamlanan ve çok makul olduğuna inandığımız bir değerlemeyle gerçekleşen organik olmayan büyüme sayesinde bu geçiş için şu anda iyi bir konumdayız. Uçtan uca bir çözüme sahip olmak yardımcı olmaya başladı ve bunun daha yüksek marjlı özel ürün işimizi büyütmeye devam etmesini bekliyoruz. Ayrıca, organik olmayan işimizdeki entegrasyon faaliyetleri planlandığı gibi ilerliyor ve 2022'de işlem ve entegrasyonla ilgili maliyetlerin azalmasını bekliyoruz.
Geçtiğimiz yıl gerçekleştirdiğimiz satın almalar 17. slaytta gösterilmektedir. Bu satın almalar, sipariş birikimimize önemli ölçüde katkıda bulunmakta ve 2022 yılında gelir tablosuna anlamlı bir şekilde yansımaya başlayacaktır. Ekim 2020 ile Haziran 2021 arasında tamamlanan dört satın almanın toplam satın alma fiyatı 105 milyon dolardır ve ilgili anlaşma kapanış tarihlerinden bu yana 175 milyon doların üzerinde sipariş getirmiştir. Geçtiğimiz yıl gerçekleştirdiğimiz satın almalar 17. slaytta gösterilmektedir. Bu satın almalar, sipariş birikimimize önemli ölçüde katkıda bulunmakta ve 2022 yılında gelir tablosuna anlamlı bir şekilde yansımaya başlayacaktır. Ekim 2020 ile Haziran 2021 arasında tamamlanan dört satın almanın toplam satın alma fiyatı 105 milyon dolardır ve ilgili anlaşma kapanış tarihlerinden bu yana 175 milyon doların üzerinde sipariş getirmiştir.Geçtiğimiz yıl gerçekleştirdiğimiz satın almalar 17. slaytta gösterilmektedir. Bu satın almalar sipariş defterimize önemli bir katkı sağlamakta olup, 2022 yılında kâr veya zarar tablolarımızda anlamlı bir şekilde muhasebeleştirilmeye başlanacaktır. Ekim 2020 ile Haziran 2021 arasında tamamlanan dört satın almanın toplam satın alma fiyatı 105 milyon dolardır ve ilgili anlaşmaların kapanmasından bu yana 175 milyon doların üzerinde sipariş almıştır.Geçtiğimiz yıl tamamladığımız satın almalar 17. slaytta gösterilmektedir. Bu satın almalar sipariş defterimizi önemli ölçüde artıracak ve 2022'de kar ve zarar tablomuzda önemli bir etki yaratmaya başlayacaktır. Ekim 2020 ile Haziran 2021 arasında dört şirket için toplam 105 milyon dolarlık bir satın alma bedeliyle dört şirket satın alımı tamamlandı ve bu satın almaların tamamlanmasından bu yana 175 milyon doların üzerinde sipariş verildi. Ayrıca, slaytın sol alt köşesinde, bu birleşmelerin diğer bazı sinerjilerini görebilirsiniz. BlueInGreen, AdEdge ve Chart'ın ChartWater ile birleşmesinin erken dönemde büyük destek gördüğünü ve daha önce de belirttiğim gibi, bunun son yıllardaki en düşük değerlenmiş büyüme segmentimiz olduğunu ve su arıtmanın bunun ön saflarında yer aldığını belirtmek isterim. Örneğin, AdEdge, sahipliğimizin ilk ayı olan Eylül ayında 2021'in en yüksek sipariş ayını kaydetti. Geçen Kasım ayında BlueInGreen'i satın almamızdan bu yana, su arıtma ve endüstriyel uygulamalar için Hizmet Olarak Sunulan (As-a-Service) teklifler %62 oranında büyüdü.
18. slayt, çeyrek boyunca sıvılaştırma ekipmanı siparişi olmamasına rağmen, tutarlı sipariş sayıları beklentilerimizi aşmaya devam eden hidrojen faaliyetlerimizi göstermektedir. Bu yıl, dokuz ayda yaklaşık 200 milyon dolarlık hidrojenle ilgili sipariş aldık. Üçüncü çeyrekte rekor hidrojen satışları, brüt kar ve işletme geliri kaydettik; buna ek olarak ticari araç içi sıvı tankımızın ve 1000 bar psi sıvı hidrojen pompamızın lansmanı da gerçekleşti. Bu çeyrekteki küçük ama önemli bilgi, 12 ay öncesine kıyasla bağlılık seviyesini göstermektedir. Slayttaki maddelerden biri artık gerçekleşti çünkü artık hidrojeni kendi avantajımıza kullanmanın ve tamamen hidrojene bağımlı kalmamanın benzersiz bir yoluna sahibiz; çünkü hidrojen, enerjiye geçişte tek kazanan konumunda.
Bu durum, 325'ten fazla müşteri ve potansiyel müşteri için yaklaşık 1 milyar dolar değerinde hidrojen işleme tesislerinin tasarımına yönelik mevcut tekliflerimizle de doğrulanmaktadır; 2022 yılının üçüncü çeyreğinin sonundan önce 500 milyon dolardan fazla değere sahip boru hatları için beklenen karar noktası da bu teklifler arasındadır. Boru hattı, Avrupa, Kuzey Amerika, Güney Kore ve Avustralya dahil olmak üzere dünya çapındaki müşteriler için 115'ten fazla römork, yaklaşık 30 dolum istasyonu ve düzinelerce sıvılaştırma seçeneği içermektedir; bunlardan altısının önümüzdeki altı ay içinde kullanıma sunulmasını bekliyoruz. 2021 yılının üçüncü çeyreğinde, Çin ve ABD'de 9,7 milyon dolarlık sıvı hidrojen depolama tankı siparişi verdik ve dördüncü çeyreğe ABD'de 30 ton/gün kapasiteli hidrojen sıvılaştırma ekipmanı geliştirme siparişi ve Güney Kore'de gizli bir proje siparişi ile başladık. Son birkaç ayda, hidrojen tedarik faaliyetlerimizin coğrafi dağılımı daha da genişledi; bu sadece işimizin gelişmesi için faydalı olmakla kalmıyor, aynı zamanda hidrojenin küresel kabulünün de olumlu bir göstergesidir.
Hidrojen römorkları açısından, son 12 ayda 60'tan fazla ön sipariş aldık ve Eylül ayında 7 tanesini sevk ettik; bu da yılda 52 römorkluk kapasite artışımıza bir örnektir ve 2022'de de bu kapasiteyi yıllık olarak ikiye katlamak için yoğun bir şekilde çalışmaya devam edeceğiz. Giderek daha fazla müşterimiz, kamyonlardan trenlere ve uçaklara kadar ağır yüklerin taşınması için sıvı hidrojeni bir çözüm olarak görüyor. Bir örnek olarak, çeyrek dönemde hidrojenlerini satın aldığımız STOKE Space Technologies'i gösterebiliriz. Bir diğer örnek ise, yeni tanıtılan sıvı hidrojen tanklarını kullanan 1.000 mil menzilli 8. sınıf ağır hizmet kamyonu geliştirmek için Hyzon Motors ile olan ortaklığımızdır. 19. slayt, üçüncü çeyrekteki karbon yakalama faaliyetini göstermektedir; bunun, yakın gelecekte beklenen CCUS ticari faaliyetindeki artışın katalizörü olduğunu düşünüyorum. Geçen yıl, karbon yakalamanın ticari faaliyet açısından hidrojenden yaklaşık bir yıl geride olduğunu düşünmüştüm, ancak piyasadaki çeşitli değişiklikler göz önüne alındığında, karbon yakalamanın hidrojenden 18 ay geride olduğu ortaya çıktı.
Ancak bu çeyrekteki gelişmeler, TECO 2030, Ionada ve FLSmidth ile olan ortaklıklarımız da dahil olmak üzere, karbon yakalama teknolojisinin karbonsuzlaştırma çabalarının önemli bir parçası olacağı nakliye, çimento, sanayi ve enerji gibi kilit pazarları etkiledi. Ayrıca, Eagle Materials'ın tamamen sahip olduğu bir yan kuruluşu olan Central Plains Cement Company'nin Missouri'deki çimento fabrikasında prosesimizi tasarlamak, inşa etmek, devreye almak ve işletmek için ABD Enerji Bakanlığı'ndan 5 milyon dolarlık bir hibe aldık. Bu proje, CCC sistemimizi günde 30 ton kapasiteye çıkaracak ve ayrıca sistemin gelen baca gazı akışından %95'in üzerinde CO2 yakaladığını ve %95'in üzerinde saflıkta sıvı CO2 akışı ürettiğini gösterecektir. Saflığın aslında %99'un üzerinde olmasını bekliyoruz. Çeyrek boyunca önemli olan bir diğer gelişme ise, ağır inşaat sektörü için malzeme üreten halka açık bir endüstriyel üretim şirketinden karbon yakalama ürünlerimiz için teknik bir sipariş almamız ve Orta Doğu'daki KAUST ile de bir CCUS teknik siparişi imzalamamız oldu.
Önümüzdeki 12 ay içinde CCS projesi için iki mühendislik siparişinin tam siparişe dönüştürülmesi bekleniyor. Son olarak, SES karbon yakalama teknolojimiz, MIT ve ExxonMobil araştırmacıları tarafından en rekabetçi karbon yakalama çözümü olarak kabul edildi ve CCC teknolojimizi kullanarak çimento üretimi ve CO2 yakalama maliyetinin, CO2 yakalama olmadan çimento üretimine ve diğer karbon yakalama teknolojilerine göre %24 daha yüksek olduğu tespit edildi. Çimento üretimi ve CO2 yakalama maliyetleri, CO2 yakalama olmadan çimento üretimine göre %38-134 daha yüksektir. Dolayısıyla, bu tartışmanın nihai sonucu, karbon yakalama ve depolama olmadan 2030 yılına kadar karbon azaltma hedeflerine ulaşılamayacağıdır. Bu nedenle, bu pazardaki daha fazla büyüme için bizi takip etmeye devam edin.Önemli bir konu, bunu 2. çeyrek kar ve zarar görüşmesinde kısaca ele aldık, ancak son birkaç haftadır yaklaşan büyük LNG duyurusuyla ilgili duyduğumuz iyimserlik nedeniyle LNG'nin ayrıntılarına daha fazla zaman ayıracağım.Yine, 20. slaytta da görebileceğiniz gibi, potansiyel LNG projelerinden oluşan ticari portföyümüz de büyüyor.
Hatırlatmak gerekirse, LNG işini üç segmente ayırıyoruz. Birincisi, kamyonlar, benzin istasyonları, ulaşım, ISO konteynerleri, demiryolu LNG'si dahil olmak üzere altyapı. İkincisi, küçük ölçekli ve topluluk projeleri. Üçüncüsü ise, tahminlerimize veya projeksiyonlarımıza dahil etmediğimiz, ancak bu projelerle ilgili nihai yatırım kararları alındıkça önümüzdeki yıl yaklaşık 1 milyar dolarlık potansiyel siparişimiz olan büyük ölçekli LNG projeleri. Sonuç olarak, arz ve talep dengesi sıkılaştıkça, LNG piyasada kısa vadeli tedarik sözleşmelerinden hızlı ilerleyen uzun vadeli tedarik sözleşmelerine geçmek için iyi bir konumda. Bunu özellikle ABD Meksika Körfezi kıyısındaki ihracat terminali projelerinde görüyoruz. ABD Körfez Kıyısı'ndaki üç büyük LNG ihracat terminalinin 2022'de nihai yatırım kararına katılmasını bekliyoruz. Dediğim gibi, bu üç projeden ikisinin bu yılın ilk yarısında bizden sipariş alması bekleniyor. Bu projelerin hiçbiri şu anda artık rezerve edilmemiş durumda ve hiçbiri 2022 tahminlerimize dahil edilmemiş. Venture Global Plaquemines Faz 1 (10 Mtpa) projesinin yılın ilk yarısında nihai yatırım kararına geçmesini ihtiyatlı bir şekilde bekliyoruz ve "ihmalci" dediğimi dikkate alın.
Projenin 135 milyon doların üzerinde grafik içeriği içermesini de bekliyoruz. Üçüncü çeyrekte, VG ve Polish Oil and Gas Co, PGNiG'nin Venture Global'den 20 yıl boyunca ek 2 milyon ton satın alacağı bir anlaşma imzaladı. Yıllık 11 milyon ton üretim kapasitesiyle, Tellurian Driftwood projesinin ilk aşamasının grafikte 350 milyon doların üzerinde bir değer içermesini bekliyoruz. Üçüncü çeyrekte Shell ile bir satış ve satın alma anlaşması imzaladılar ve bu da ilk iki tesis için LNG satışlarının tamamlanmasıyla sonuçlandı; inşaata 2022 yılının başlarında başlamayı planlıyorlar. Geçen hafta açıklanan programlarda Cheniere Corpus Christi Faz III projesinin 375 milyon doların üzerinde bir değer içermesini bekliyoruz ve ENN LNG, yılda yaklaşık 900.000 ton LNG satın almayı kabul etti. Schenier, bunun, gelecek yıl Corpus Christi'deki Faz 3'ün nihai yatırım kararı (FID) beklentisiyle LNG kapasitemiz için uzun vadeli sözleşmemizde bir başka kilometre taşı olduğunu söyledi. İkinci tip LNG ise küçük ölçeklidir.
Henüz rezervasyonu yapılmamış iki proje için niyet mektubumuz var ve gördüğünüz gibi 2022 için düşüncelerimizin büyük bir kısmı bundan ibaret. Bu tasarımlar, Eagle Jacksonville, Florida ve New England'daki büyük ölçekli projeler için geçerli. New England projesi Belediye Meclisi'nin onayını bekliyor. Yönetim kurulunun bunu son birkaç aydır toplantı gündemine alması inanılmaz, ancak bu toplantılar için zamanları yok. Ancak bugünkü yönetim kurulu toplantısında onaylanmasını umuyoruz ve kısa süre sonra bildirim bekliyoruz. Son olarak, altyapı kategorisinde, LNG tanker kamyonları, ISO konteynerleri ve diğer ilgili ekipmanlarda rekor bir büyüme görmeye devam ediyoruz. Eylül ayı sonunda, uzun yıllar içindeki ikinci siparişimiz olan bir dizi tanker aracı için 19 milyon dolarlık bir LNG satın alma siparişi aldık. 2021 yılının üçüncü çeyreğinde motorlu taşıtlar için LNG tanker siparişleri oldukça güçlü seyretti ve 33 milyon doları aştı. Bu da, Polonya ve Hindistan'daki yeni müşteri siparişleri de dahil olmak üzere, 2021 yılının başından itibaren toplam siparişlerin tarihimizdeki herhangi bir yıla göre yaklaşık 105 milyon dolar daha fazla olduğu anlamına geliyor ve enerji geçişi sırasında LNG'nin yakıt olarak daha fazla kabul gördüğünü gösteriyor.
Son olarak, önümüzdeki çeyreklerde iki ABD gemisini LNG gaz tahrik sistemine geçirme planlarının bir parçası olarak, ABD gemi sahipleri için bir mühendislik çalışması aldık.
30 Eylül 2021 itibarıyla net kaldıraç oranımız 2,99 idi. 22. slaytın sol tarafında gösterildiği gibi, 18 Ekim 2021'de yeniden finansmanı tamamladık; bu da şartları iyileştirdi, kapasiteyi artırdı, araçlarımızın vadesini uzattı ve maliyetleri düşürdü. Bu 1 milyar dolarlık sürdürülebilir döner kredi, 50 baz puanlık minimum dolar borçlanma oranını kaldırarak, mevcut borçlanma seviyelerinde yılda yaklaşık 2,3 milyon dolar tasarruf sağlayarak ve COVID ile ilgili kısıtlamalardaki nakit biriktirme kuralını kaldırarak, döner kredi borçlanma kapasitemizi 83 milyon dolardan 430 milyon dolara çıkardı. Tarihimizde ilk kez, uyumluluk içindeyiz ve borçlanma aracımıza bir sürdürülebilirlik ürünü dahil ediyoruz; bu da önümüzdeki beş yıl içinde sera gazı emisyon yoğunluğumuzdaki azalmayla ilişkili daha fazla maliyet düşüşü anlamına geliyor. Hedefler doğrudan ilişkilidir. Teklif, mevcut bankacılık grubumuzun 1 milyar dolarlık %100'lük hedefinin %150'sini hedefliyor.
Son olarak, 23. slaytta ESG faaliyetlerimize yönelik bazı takdirleri görebilirsiniz; bunlar arasında Gastech'in bu çeyrekte Yılın Emisyon Azaltma Şampiyonu olarak seçilmesi ve çeşitlilik ve kapsayıcılığı savunan kuruluşlar kategorisinde Gastech Ödülleri'nde finalist olmamız yer almaktadır. Ayrıca geçen ay, kurumsal sosyal sorumluluk alanında S&P Global Platts Enerji ödüllerinde finalist seçildik. Ayrıca geçen ay, kurumsal sosyal sorumluluk alanında S&P Global Platts Enerji ödüllerinde finalist seçildik. S&P Global Platts Energy'nin kurumsal bir şirket olarak mali tablolarıyla ilgili önemli bir raporu var. Ayrıca geçen ay, S&P Global Platts Enerji Kurumsal Sosyal Sorumluluk Ödülü'nde finalist olduk.S&P Global Platts Energy'nin bir diğer açıklaması ise şu şekilde: S&P Global Platts Energy, bu durumu değerlendirdi. S&P Global Platts Energy'nin kurumsal bir şirket olarak şu ana kadarki tüm süreçlerini değerlendiriyoruz. Ayrıca geçen ay, S&P Global Platts Enerji Kurumsal Sosyal Sorumluluk Ödülü için kısa listeye girdik.Hem Jill hem de ben, bu zorlu makro ortamda, odaklanmalarını sürdürdükleri, çeşitli maliyet geri kazanım eylemlerini hızla gerçekleştirdikleri ve sürdürülebilir çözümler ve ilgi alanları ile moleküler ihtiyaçlardan oluşan benzersiz portföyümüzü giderek daha fazla üretmeye devam ettikleri için ekip üyelerimize teşekkür etmek istiyoruz. – agnostik ürünler.
[Operatör Talimatları] İlk sorumuz Stifel'den Ben Nolan'dan geliyor. Hattınız şimdi açık.
İkisini burada hızlıca birleştirin. Sonra ters çevirin. Öncelikle hızlı olmalı. Corpus Christi'deki 3. Aşama'da, içerik açısından bu sayı daha öncekinden daha mı büyük? Öyle görünüyor. Satılabilecek ek içerik olup olmadığını merak ediyorum. Ancak diğer soru daha tematikti ve açıkçası zor bir çeyrekti. Beklemediğiniz şeyler oldu ve kimse bunların burada herhangi bir etki yaratmasını beklemiyordu. Ama 2022'deki [teknik sorununuz] göz önüne alındığında, orada ne tür manevralar yapabileceğimi anlamaya çalışıyorum. Ve – evet – kaçınılmaz olarak bir şey olursa, planlandığı gibi gitmezse, eyaletinizde yeterli alan hesaba katıldıysa ne düşünüyorsunuz?
Tamam, teşekkürler Ben. O halde Corpus Christi'nin III. Fazına ilişkin ilk cevabı sunayım. Bu rakam daha öncekinden daha yüksek. Ayrıca bunun ilk kez gerçekleştiğini de belirtmek isterim ki bu, Büyük LNG'de bahsettiğim üç projenin ilgili tüm operatörlerinin, kamuoyuna beklediğimiz içerik düzeyini sunduğumuzdan memnun olduklarına dair güvenimi artırıyor. Yani olumlu bir durum. Ve sorunuza doğrudan cevap vermek gerekirse, bu projelerin işleyiş biçiminde her zaman olduğu gibi, EPC, operatör ve Graph arasında, yapının nasıl görüneceği, hangi parçaların bir araya geleceği konusunda sürekli bir arka plan çalışması vardır.
Dolayısıyla, ölçekte büyük fayda sağlayan bir değişiklik söz konusu ve fiyatlandırma ve yeniden fiyatlandırma hakkındaki yorumlar, değişen makro ortam göz önüne alındığında basittir. Bu ikisi, bu özel proje için içerik artışının arkasındaki itici güçtür. Ve 2022 sorusuna gelince, kılavuzun alt kısmı, tarif ettiğiniz esneklik payı üzerine kurulmuştur. Satışların yıl boyunca daha eşit dağıldığına inanıyoruz. Ve ilk çeyrekte hala kar marjları elde ediyorsunuz ve ikinci çeyrekte daha da iyiye gidiyorsunuz. Bu yolları iyi anlıyoruz – kaybettiğimiz bir gecikme söz konusu. Ürün yelpazesini güvenle tamamlarken, ilk yarının kenarında zihnimizde biraz esneklik payı yarattık. Tekrar ediyorum, üç aylık tavsiyeler vermiyoruz, bu yüzden biri bana bu konuda soru sorarsa...
Ama biz şöyle düşünüyoruz: 2022'nin ilk yarısındaki sipariş birikimimizin detaylarına baktığımızda, en büyük kısmını özel ürünler ve dondurucu tank çözümleri oluşturuyor. Özel alanda, tutarlı kar marjı seviyeleri açısından büyük bir esneklik görüyoruz. Ve sonra, Brinkman'ın da belirttiği gibi, uzmanlık alanımızın bazı bölümleri ve kısımları daha hızlı sipariş ve sevkiyat yaptı ve fiyat/değer dengesini korudu. Ayrıca, dondurucu tank kararına gelince, ilk yarıdaki sipariş birikiminde, bu fiyatın yansıtılması için daha sıkı bir mekanizmanın olduğu EMEA bölgesinde de büyük bir payımız var. Dolayısıyla bu iki şey bize ilk yarı hakkında iyi bir fikir veriyor. Ancak bence bu yıl dağılım 2021'e göre çok daha dengeli, kar marjları 4. çeyrekten 1. çeyreğe, 1. çeyrekten 2. çeyreğe ve bu aralığın en alt noktasına doğru iyileşiyor.