The Motley Fool, opgericht in 1993 door de broers Tom en David Gardner, helpt miljoenen mensen financiële vrijheid te bereiken via onze website, podcasts, boeken, krantenartikelen, radioprogramma's en hoogwaardige beleggingsdiensten.
The Motley Fool, opgericht in 1993 door de broers Tom en David Gardner, helpt miljoenen mensen financiële vrijheid te bereiken via onze website, podcasts, boeken, krantenartikelen, radioprogramma's en hoogwaardige beleggingsdiensten.
U leest een gratis artikel met meningen die kunnen afwijken van de premium beleggingsdienst van The Motley Fool. Word vandaag nog lid van The Motley Fool en krijg direct toegang tot aanbevelingen van topanalisten, diepgaand onderzoek, beleggingsinformatie en meer. Lees meer
Goedemorgen en welkom bij de conference call van Chart Industries, Inc. over de resultaten van het derde kwartaal van 2021. [Opmerkingen voor operators] De aankondiging van het bedrijf en aanvullende toelichtingen zijn vanochtend gepubliceerd. Als u het persbericht niet hebt ontvangen, kunt u het raadplegen op de website van Chart: www.chartindustries.com. De opname van deze conference call is na afloop beschikbaar tot en met donderdag 28 oktober 2021.
Informatie over de herhaling is opgenomen in het persbericht van het bedrijf. Voordat we beginnen, wil het bedrijf u eraan herinneren dat de uitspraken die tijdens deze conference call worden gedaan, feitelijk toekomstgerichte uitspraken zijn. Raadpleeg de informatie over toekomstgerichte uitspraken en risicofactoren in de winst-en-verliesrekening van het bedrijf en de recente documenten die zijn ingediend bij de Securities and Exchange Commission. Het bedrijf is niet verplicht om toekomstgerichte uitspraken publiekelijk bij te werken of te herzien.
Dankjewel Gigi. Goedemorgen allemaal, en bedankt dat u vandaag aanwezig bent bij onze conference call over de resultaten van het derde kwartaal van 2021 en onze update over de vooruitzichten voor 2022. Vandaag is Joe Brinkman, een veteraan van Chart Industrial Gases en nu onze Chief Financial Officer, bij mij. Hij zal later in de call de kwartaalresultaten toelichten. De discussie van vandaag bestaat uit twee onderdelen, die waarschijnlijk vergelijkbaar zijn met wat u al van andere bedrijven hebt gehoord. Ten eerste de macro-economische uitdagingen op korte termijn waarmee we in het derde kwartaal te maken kregen, de impact daarvan op ons kwartaal en de maatregelen die we hebben genomen en blijven nemen om de storm te doorstaan ​​en structureel sterkere winsten te realiseren, zoals we de komende jaren hadden verwacht. Ten tweede zien we een aanhoudend sterke activiteit op een breed scala aan orders en wijzen alle indicatoren op een aanhoudende onderliggende vraag naar onze producten.
Laten we beginnen met de vierde dia van de aanvullende presentatie die vandaag is uitgebracht. Onze orderportefeuille van $350 miljoen in het derde kwartaal van 2021 laat een aanhoudende groei in de vraag binnen de gehele organisatie zien, ruim boven onze verwachtingen aan het begin van het kwartaal, aangezien we in het derde kwartaal geen grote orders voor vloeibaarmaking hadden verwacht of ontvangen. Onze verwachtingen liggen rond de $300 miljoen. De orders dit kwartaal waren 33% hoger dan in het derde kwartaal van 2020, waardoor onze orderportefeuille tot nu toe dit jaar 53% hoger ligt dan in de eerste negen maanden van 2020. Daarnaast zijn de orders voor specialistische producten dit kwartaal met meer dan 100% gestegen ten opzichte van het derde kwartaal van 2020 en met meer dan 150% sinds begin dit jaar. Cryo Tank Solutions liet in deze periodes ook een indrukwekkende groei zien, met een stijging van 35% in het kwartaal en 53% in negen maanden.
De orders in het derde kwartaal droegen bij aan ons vierde opeenvolgende recordkwartaal in de orderportefeuille, die nu boven de $1,1 miljard uitkomt. Dit versterkt ons vertrouwen in onze vooruitzichten voor 2022 en we zien nu een hogere orderactiviteit in een stabiele trend per kwartaal. De linkerkant van dia vier geeft aan wat wij beschouwen als het nieuwe normale niveau van kwartaalorders dat we verwachten. Vóór COVID en vóór het tijdperk van schone energie, ofwel tussen 2016 en 2019, bedroeg de gemiddelde kwartaalorderportefeuille van $238 miljoen nu consistent meer dan $300 miljoen per kwartaal. Er zijn nog een paar andere zaken om in de gaten te houden met betrekking tot onze orderafhandeling dit kwartaal. We hebben in het derde kwartaal 60 orders geplaatst met een waarde van meer dan $1 miljoen per stuk en 152 dit jaar. Het derde kwartaal was het tweede kwartaal op rij met 60 orders van meer dan $1 miljoen. We ontvingen ook 20 nieuwe orders en 65 orders van nieuwe klanten.
Van begin dit jaar tot en met het derde kwartaal van 2021 overtroffen al onze orders voor specialistische productcategorieën de overeenkomstige orderaantallen voor heel 2020. Met andere woorden, in de eerste negen maanden van het jaar lag het aantal orders voor specialistische producten in al deze categorieën hoger dan het aantal orders voor de volledige twaalf maanden van 2020. De orders voor dranken stegen in het derde kwartaal met 68% ten opzichte van het derde kwartaal van 2020, dankzij snellere boekingen en leveringen, en gezien de huidige materiaalkosten. Hierdoor ondervond een deel van de activiteiten geen daling van de winstgevendheid als gevolg van stijgende materiaalkosten. We zien enig herstel, zij het later dan verwacht, in de traditionele olie- en gasmarkten, waaronder aardgasexploratie en -compressie. Luchtgekoelde warmtewisselaars kenden de hoogste orderaantallen in twee maanden van 2020-2021. In augustus en september was het derde kwartaal van 2021 het kwartaal met de meeste orders voor luchtgekoelde warmtewisselaars.
Nog een voorbeeld waarbij onze producten niet op moleculair niveau met elkaar verbonden zijn. Zolang de energietransitie doorgaat, zullen we dus profiteren van de winning van olie. Laten we nu eens kijken naar de details van de kostenlast en welke maatregelen er zijn genomen om de verwachte verdere druk op deze hoger dan verwachte kosten te compenseren (zie slides 5 en 6). Hoewel we verwachten dat het derde kwartaal van 2021 het laagste niveau van negatieve impact op de marge zal laten zien als gevolg van deze kostenproblemen, omdat sommige van deze problemen zijn opgelost – volledig verholpen – blijven andere bestaan ​​en zullen worden verlicht naarmate er compenserende maatregelen worden genomen. We verwachten dat de marges in de daaropvolgende kwartalen zullen verbeteren, maar we passen ook onze prognose voor het volgende kwartaal aan, inclusief veranderingen in de timing van de verkopen en de prijsdruk. We hebben eerder aangegeven dat we in het derde kwartaal van 2021 zullen monitoren of de materiaalkosten en -beschikbaarheid verbeteren of verslechteren en vervolgens snel zullen reageren. De situatie is dit kwartaal nog verslechterd.
Ondanks een sterke groei in orders en achterstanden, hadden logistieke en arbeidsproblemen in de toeleveringsketen een negatieve impact op onze resultaten. We hebben snel gereageerd met prijsverhogingen, extra prijsverhogingen en lagere operationele kosten, maar geen van onze acties gedurende het kwartaal had een onmiddellijk effect op de winst in het kwartaal. We verwachten momenteel dat de doorlooptijden voor onderhanden werk en prijsverhogingen, en de genormaliseerde arbeids- en operationele efficiëntie, zullen leiden tot een terugkeer naar de gebruikelijke marges. De eerste stap in dit proces begint in het vierde kwartaal en loopt door tot en met het tweede kwartaal van 2022, dat is opgenomen in onze prognose voor 2022. Laten we even terugkijken naar de problemen en wat we eraan doen. Dia 5, regel 1, laat zien hoe de materiaalkosten in het derde kwartaal van 2021 snel bleven stijgen, met een toename van respectievelijk 12%, 18% en 24% in de uitgaven voor roestvrij staal, aluminium en koolstofstaal tussen 30 juni en 30 september. Sinds 1 juli hebben we een grootschalige prijsverhoging doorgevoerd.
We zagen in het derde kwartaal weinig verandering, gezien onze vertraging en de kwartaalstijgingen in de kosten. Bovendien zijn we halverwege het derde kwartaal van 2021 begonnen met het toevoegen van een toeslag aan alle nieuwe bestellingen en hebben we de prijzen in oktober 2021 opnieuw verhoogd. Ons ontwerp stelt ons in staat om de actuele materiaalprijzen gedurende de geldigheidsperiode van de applicatie vast te stellen. Daarom zijn al deze offertes ook bijgewerkt. De tweede rij toont verstoringen in de toeleveringsketen, zoals havencongestie, chauffeurs, vrachtwagens, containers en de beschikbaarheid van materialen. Uiteraard zijn deze niet relevant voor de grafiek en ons team werkt eraan om de verschillen in levertijd als gevolg van verstoringen in de toeleveringsketen te verkleinen. Dit stimuleert echter wel onze inspanningen om de veiligheidsvoorraad aan te vullen, wat op zijn beurt de vrije kasstroom op korte termijn beïnvloedt. Over de beschikbaarheid van chauffeurs en vrachtwagens gesproken: de derde rij toont een vaak minder besproken, maar zeer verwoestend en onverwacht probleem dat we tussen 11 augustus en 7 oktober hebben ondervonden.
Onze leveranciers van industriële gassen hebben een overmachtssituatie afgekondigd voor de levering van stikstof en argon aan onze klanten, waaronder wijzelf, vanwege de toegenomen vraag naar zuurstof als gevolg van COVID-19, met name in de Verenigde Staten. Hoewel we het geluk hebben dat we een van onze eigen cryogene vrachtwagens uit ons leasepark kunnen gebruiken en een gecertificeerde chauffeur kunnen inhuren om aardgas via ons distributienetwerk te leveren en zo onze productie draaiende te houden, heeft deze storing onze operationele kosten en inefficiënties aanzienlijk verhoogd. Positief is dat deze overmachtssituatie op 7 oktober is opgeheven en dat de distributie weer normaal verloopt. Zie de zesde dia, vierde rij. We kampen met problemen op het gebied van personeelsbeschikbaarheid en -kosten, waaronder de impact van COVID-19 op de beroepsbevolking.
Wij zijn van mening dat we voldoende maatregelen hebben genomen om ervoor te zorgen dat we in het vierde kwartaal geen last hadden van arbeidsconflicten, met uitzondering van een directe verhoging van het uurloon. Deze verhoging is niet tijdelijk en werd in het derde kwartaal doorgevoerd als reactie op het behoud en de aanwerving van een groot aantal productiemedewerkers. Gedurende het kwartaal hebben we 372 mensen aangenomen, waarvan meer dan 98% nog steeds bij ons werkt. Hoewel we de lonen blijven verhogen, hebben we gedurende het kwartaal ook wervingspremies gebruikt. Deze hadden een negatieve impact op de kosten, maar waren niet in de basislonen opgenomen. Het tweede personeelsprobleem dat in oktober aanzienlijk verbeterde, is de nieuwe golf van COVID-19 in onze Amerikaanse productiefaciliteiten. Van 1 augustus tot en met 30 september was gemiddeld 3,7% van de productiemedewerkers in onze cruciale Amerikaanse vestigingen een week afwezig vanwege COVID-19.
Sinds oktober hebben we zeer weinig directe medewerkers voor deze winkels. Dit leidde tot extra operationele inefficiënties, roosterwijzigingen en extra diensten, omdat ons directe werk zich over verschillende afdelingen van de winkel uitstrekte. Gedurende het kwartaal werden twee van onze productiefaciliteiten kortstondig stilgelegd vanwege orkaan Ida, wat resulteerde in verloren werkuren. Dit zijn tijdelijke effecten zonder blijvende of permanente schade. Tot slot verwachten en plannen we de Chinese energiewetgeving te blijven handhaven in onze vestigingen in China. Waar nodig hebben we een reeks strategieën ontwikkeld om de gevolgen te beperken. Op dit moment zal de wekelijkse stroomvoorziening voor onze Chinese activiteiten echter vijf normale, twee beperkte of vier normale, drie beperkte bedragen bedragen. Als de huidige situatie gedurende het kwartaal ongewijzigd blijft, zullen we het midden van ons vierde kwartaal zonder verdere beperkingen bereiken. Chinese prognose.
Wij hebben voortdurend gereageerd op veranderingen in materiaalkosten en andere kostenwijzigingen met prijsverhogingen en toeslagen. U kunt de stijging van de materiaalkosten zien in de bovenste helft van dia 7. Sinds het begin van het jaar zijn onze drie belangrijkste categorieën grondstoffen: roestvrij staal, aluminium en koolstofstaal, respectievelijk met 33%, 40% en 65% gestegen. In de eerste 20 dagen van oktober stabiliseerden de prijzen van koolstof- en roestvrij staal, maar gezien de magnesiumsituatie bleven de aluminiumprijzen stijgen en nam de beschikbaarheid af. Voordat ik het heb over de vereiste prijzen en de premies die we hanteren, en de redenen voor de verschillen tussen deze benaderingen, wil ik eerst ingaan op onze tevredenheid over de veiligheidsvoorraad. Zoals u weet, hebben we sinds het begin van het jaar de veiligheidsvoorraad verhoogd waar dat zinvol was om de voorraad tijdelijk boven het normale niveau te verhogen, wat van invloed is op de vrije kasstroom. Deze strategische beslissing heeft er echter voor gezorgd dat we geen enkele belangrijke levering aan onze klanten hebben hoeven missen.
We hebben bijvoorbeeld bepaalde contracten van één en twee jaar afgesloten, wat in de eerste helft van 2022 kostenbesparingen opleverde ten opzichte van de huidige niveaus, gebaseerd op het moment waarop we de input ontvingen. Wat de prijsstelling betreft, verwachten we geen stijging van de materiaalkosten, zoals die respectievelijk van eind tweede kwartaal tot eind derde kwartaal plaatsvond. Toen we dit constateerden, hebben we, naast de prijsaanpassing die per 1 juli is doorgevoerd en de herziening van alle materiaalprijzen voor open aanbestedingen voor projecten met een aanbestedingsperiode, ook een toeslag halverwege het kwartaal ingevoerd. Zelfs met deze aanpassingen is het niet voldoende om de snel stijgende kosten bij te benen. Daarom hebben we een nieuwe prijsverhoging doorgevoerd voor alle nieuwe orders, die tijdelijk of permanent zal zijn, afhankelijk van het product. We hebben samengewerkt en blijven samenwerken met onze industriële gasklanten met langlopende contracten om het materiaalkostenmechanisme vaker in deze contracten toe te passen, gezien de aanhoudende inflatie en het feit dat het kwartaalaanpassingsmechanisme tijdens perioden van hyperinflatie niet effectief is.
Voor onze klanten die hierin geslaagd zijn en onze langdurige relatie onderhouden, zal dit mechanisme terugkeren naar het gebruikelijke schema, ofwel per kwartaal of halfjaarlijks, zodra de macro-economische omstandigheden verbeteren. Hartelijk dank aan iedereen die met ons samenwerkt om ervoor te zorgen dat we hun producten naar behoren kunnen leveren, zonder dat dit een negatieve impact heeft op onze bedrijfsvoering. Ten tweede dank aan degenen die werken aan de orderportefeuille voor de upgrade om de extra verzendkosten voor een deel van de bestaande bestellingen in onze orderportefeuille te dekken. U zult merken dat we deze groei op twee verschillende manieren hebben gestructureerd. Dit was een bewuste keuze. Ten eerste zullen, nadat de kostensituatie verbetert en normaliseert, sommige van onze prijzen hoog blijven. Dit is een gebruikelijke stap voor ons om de prijzen regelmatig aan te passen. Ten tweede is er de tijdelijke, maar momenteel onbepaalde, marge. We zullen dus enige prijsrigiditeit hanteren, maar wel eerlijk zijn tegenover onze klanten, omdat zij ook eerlijk tegenover ons proberen te zijn.
Voordat ik onze vooruitzichten voor 2022 bespreek, geef ik het woord aan Joe, die een overzicht zal geven van onze structurele kostenbesparingsmaatregelen en de resultaten van het derde kwartaal.
Dankjewel Jill. De achtste dia toont bepaalde organische structurele kosten en maatregelen om de capaciteit te vergroten. Wat je op deze dia ziet, dient twee doelen: ten eerste het verlagen van de operationele kosten en ten tweede ervoor zorgen dat we de juiste capaciteit op de juiste plaatsen hebben om de deadlines van onze klanten te halen. Aan de linkerkant van de pagina zie je een deel van de kostenbesparende maatregelen die we in het derde kwartaal hebben genomen of geïmplementeerd. Dit is uiteraard geen volledige lijst. We hebben onze productiefaciliteit voor luchtkoelers in Tulsa geïntegreerd in onze productiefaciliteit in Beasley, Texas, waardoor we een flexibele productiefaciliteit in Tulsa hebben gecreëerd, die zich in verschillende opstartfasen bevindt, afhankelijk van de productlijn. De toevoeging van flexibele productielijnen in Tulsa geeft ons toegang tot geschoolde arbeidskrachten en stelt ons in staat om productieknelpunten van andere locaties te verplaatsen. Zo hebben we bijvoorbeeld de verplaatsing van luchtkanalen en vacuümgeïsoleerde assemblages vanuit New Bragg, Minnesota, voltooid en de bijbehorende inkomsten zullen naar verwachting in het vierde kwartaal van 2021 binnenkomen.
Op dezelfde locatie in Beasley zullen onze reparatie- en servicefaciliteiten in Houston gevestigd zijn, en in de komende maanden zullen we fuseren met onze onafhankelijke reparatiewerkplaats in Houston. Op de dia's ziet u enkele andere efficiëntieverbeteringen die in de VS en Europa worden doorgevoerd. Ten slotte blijven we onze SG&A-structuur verfijnen door in het kwartaal specifieke functies te schrappen. Ten slotte blijven we onze SG&A-structuur verfijnen door in het kwartaal specifieke functies te schrappen. Als u een beroep doet op SG&A, kunt u contact opnemen met Het is goed. Tot slot verfijnen we onze structuur voor verkoop-, algemene en administratieve kosten verder door dit kwartaal specifieke functies te schrappen.SG&A 结构,并在本季度进行了特定的职位裁减。SG&A 结构,并在本季度进行了特定的职位裁减。 U kunt een beroep doen op SG&A en uw kredietwaardigheid Controleer de werking. Ten slotte hebben we onze verkoop-, algemene en administratieve kostenstructuur verder verbeterd en in het afgelopen kwartaal bepaalde banen geschrapt.Op de negende dia. De omzet in het derde kwartaal van 2021 bedroeg $ 328,3 miljoen, een stijging van meer dan 20% ten opzichte van het derde kwartaal van 2020, met een organische groei van 13,4%. Ter herinnering: de omzet van Venture Global Calcasieu Pass in het derde kwartaal van 2020 bedroeg circa $ 25,6 miljoen, vergeleken met circa $ 5 miljoen in het tweede kwartaal van 2021. Hoewel er in het derde kwartaal van 2021 geen sprake was van inkomsten uit grootschalige LNG-projecten, steeg de organische omzet, exclusief de omzet van grootschalige LNG-projecten over de gehele periode, met 25,2% in het derde kwartaal van 2021 ten opzichte van het derde kwartaal van 2020 en met 13,6% tot en met het begin van 2021 ten opzichte van begin 2020.
De omzet in het derde kwartaal van 2021 omvatte een recordgroei ten opzichte van het vorige kwartaal in specialistische producten en koeltankoplossingen. De CTS-omzet steeg met 14,7% ten opzichte van het vorige kwartaal in 2021 en met 10% op jaarbasis, terwijl de omzet van specialistische producten met 9,5% steeg ten opzichte van het vorige kwartaal in 2021 en met 108% op jaarbasis. Dit is een daling van 0,8% ten opzichte van het derde kwartaal van 2020. Specialistische reparatie-, onderhouds- en verhuurproducten waren goed voor 49,7% van onze totale netto-omzet. Dit was ongeveer 50% voor het tweede kwartaal op rij en 34,1% voor heel 2020. Onze brutomarge in het derde kwartaal van 2021 werd negatief beïnvloed door de kosten die Gill beschreef. De gerapporteerde brutowinst bedroeg 22,8% van de omzet, inclusief eenmalige kosten in verband met de opstartkosten, integratie, herstructurering en herintegratie van de faciliteit. Na correctie voor eenmalige kosten bedroeg de gecorrigeerde brutomarge als percentage van de omzet 26,5%, wat onze kostenlast gedurende het kwartaal weerspiegelt als gevolg van snelle stijgingen van vracht-, toeleveringsketen- en materiaalkosten.
De gecorrigeerde brutomarge als percentage van de omzet is sinds het derde kwartaal van 2020 stabiel gebleven, exclusief LNG, en is sinds het tweede kwartaal van 2021 consistent gedaald. Problemen hadden minder impact op de gecorrigeerde brutomarge als percentage van de omzet van specialiteitsproducten en van de verkoop, reparaties, service en verhuur. De gecorrigeerde brutomarge voor specialiteitsproducten als percentage van de omzet bedroeg iets meer dan 37%, in lijn met het tweede kwartaal van 2021, en geeft een algemeen beeld van de bedrijfsactiviteiten. De specialiteitsproducten worden voornamelijk per artikel geprijsd met een focus op kosteneffectiviteit op korte termijn, of producten met een snellere levertijd, waardoor de huidige kosten beter in onze huidige prijsstelling zijn verwerkt. De gecorrigeerde brutomarge voor reparatie, onderhoud en verhuur bedroeg 28,7% van de omzet, inclusief herstructureringskosten in verband met ons besluit om onze reparatiefaciliteit in Houston, Texas, te consolideren. De gecorrigeerde brutomarge voor reparatie, onderhoud en verhuur steeg in het tweede kwartaal van 2021 met 510 basispunten, inclusief zendingen met lage marges uit China.
De grootste uitdaging voor de bruto- en gecorrigeerde brutomarges ligt bij warmteoverdrachtsystemen. De timing van de projectgebaseerde omzetverantwoording moet rekening houden met het hoge segmentaandeel, verloren productietijd en hogere marges. De opeenvolgende stijging van de verkoop-, algemene en administratieve kosten (SG&A) van het tweede naar het derde kwartaal van 2021 wordt veroorzaakt door de overnames van LA Turbine en AdEdge. De opeenvolgende stijging van de verkoop-, algemene en administratieve kosten (SG&A) van het tweede naar het derde kwartaal van 2021 wordt veroorzaakt door de overnames van LA Turbine en AdEdge.De opeenvolgende stijging van de algemene en administratieve kosten van het tweede kwartaal van 2021 naar het derde kwartaal wordt veroorzaakt door de overname van LA Turbine en AdEdge. 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine 和AdEdge 的增加推动的。 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine SG&A van 2 tot 3 jaar met 2021 tot 2021 van LA Turbine en AdvertentieEdge. De aanhoudende groei van de verkoop-, algemene en administratieve kosten (SG&A) van het tweede naar het derde kwartaal van 2021 werd gedreven door de overname van LA Turbine en AdEdge.Later zal Gill de timing van de kostenverrekening en de grotere impact van het project op de winst in de komende kwartalen bespreken. Dia 10 toont onze aangepaste winst per aandeel (EPS) voor het derde kwartaal en tot nu toe dit jaar van respectievelijk $ 0,55 en $ 2,09, inclusief eventuele herwaarderingen waarin we hebben geïnvesteerd en die een netto positief effect hadden op het derde kwartaal en vanaf het begin van het jaar. EPS-aanpassingen met betrekking tot bepaalde eenmalige uitgaven omvatten herstructurering, ontslagvergoedingen, lanceerinstallaties en productielijnen, en andere eenmalige uitgaven. Aangezien ons management ervan uitgaat dat deze kosten zullen aanhouden, en gezien de timing van de verwachte compensaties van de structurele maatregelen waarover u hoort, nemen we de problemen waarover u vandaag hoort, naast negatieve productie- of efficiëntie-effecten, niet mee in de berekening. Om de tijdsbesparing bij de voorbereide opmerkingen en de vraag- en antwoordsessie te maximaliseren, hebben we segmentspecifieke details en informatie over nieuwe klanten, waaronder 'First of a Kind', in de bijlage opgenomen. Om de tijdsbesparing bij de voorbereide opmerkingen en de vraag- en antwoordsessie te maximaliseren, hebben we segmentspecifieke details en informatie over nieuwe klanten, waaronder 'First of a Kind', in de bijlage opgenomen. Om efficiënter met voorbereide opmerkingen en vraag- en antwoordsessies om te gaan, hebben we segmentspecifieke details en unieke nieuwe klantinformatie in de app opgenomen. Om sneller te kunnen reageren op voorbereide opmerkingen en vragen, hebben we details voor specifieke segmenten toegevoegd en, voor het eerst in de app, ook informatie voor nieuwe klanten.
Daarnaast ontvangen we regelmatig vragen over de deadlines voor 10-Q-aanvragen. We zijn van plan deze later vandaag toe te lichten.
Dia 10 betekent niet dat we in de toekomst kwartaalprognoses zullen geven, maar we willen wel specifiekere informatie verstrekken voor het volgende kwartaal. In het kader van onze vooruitzichten voor het vierde kwartaal heeft ons team enkele extra marges opgenomen in onze omzet- en winstprognose voor het vierde kwartaal, evenals de gebruikelijke manier waarop we ervan uitgaan dat problemen met de toeleveringsketen, verzending en vracht niet zullen escaleren. Op dia 10 ziet u de wijziging van onze vorige interne omzetprognose naar de ondergrens van onze eerdere prognoses voor het derde en vierde kwartaal, zoals weergegeven in de eerste rij. De grotere verschuivingen in de tweede tot en met de negende rij zijn niet volledig, maar omvatten wel de belangrijkste veranderingen, waaronder deadlines en achterstanden van projecten voor warmteoverdrachtssystemen en meldingen van voortzetting.
Deze updates brengen onze bijgewerkte omzetverwachting voor het vierde kwartaal van 2021 op $ 370 miljoen en voor het vierde kwartaal op $ 370 miljoen tot $ 390 miljoen. Zoals reeds vermeld, is dit volledig te wijten aan het uitstel van de verwachte omzetdata naar 2022, en dit betekent geen omzetverlies. Onze nieuwe prognose gaat ervan uit dat de omzet in 2021 met 11-13% zal stijgen ten opzichte van 2020. Dia 11 toont onze huidige vooruitzichten voor 2021, die rekening houden met de eerder gepresenteerde macro-economische uitdagingen, en de acties en tijdlijnen die tot nu toe zijn ondernomen om deze uitdagingen aan te pakken op basis van de huidige informatie. We verwachten dat de brutomarge als percentage van de omzet in elk segment, exclusief koeltankoplossingen, zal stijgen in het vierde kwartaal van 2021, waarbij het derde kwartaal achterblijft en de marges in het vierde kwartaal achterblijven als gevolg van het prijsbeleid. De brutomarges als percentage van de omzetgroei in de RSL- en Specialty Products-segmenten zullen naar verwachting worden gedreven door de productmixachterstanden en de timing van prijsverhogingen, terwijl de verwachte lichte stijging van de HTS-marges te danken is aan een groter productaanbod met hogere marges.
De corresponderende aangepaste winst per aandeel (exclusief verwatering) voor heel 2021 zal naar verwachting circa $ 2,75 tot $ 3,10 bedragen, gebaseerd op circa 35,5 miljoen gewogen gemiddelde uitstaande aandelen, uitgaande van een effectief belastingtarief van 19,5%, vergeleken met onze eerdere schatting van 18%. We verwachten dat het derde kwartaal van 2021 de minste negatieve impact op de marges zal hebben, gevolgd door een consistente verbetering in de daaropvolgende kwartalen, met name omdat bepaalde zichtbare margeposities aanzienlijke omzet zullen genereren. Prijzen en toeslagen beginnen zich in de winst te weerspiegelen en vaak in hogere volumes om de loonkosten te compenseren. Zoals reeds vermeld, hebben we in onzekere tijden echter enkele noodmaatregelen nodig. Dan nu dia 13, onze jaarlijkse prognose voor 2022. Over het algemeen zijn we goed op de hoogte van specifieke projecten en verwachten we dat de brede vraag die we dit jaar hebben gezien, zal aanhouden, wat zal bijdragen aan de impact van recordorderportefeuilles en stijgende prijzen in 2022.
We hebben onze omzetprognose voor heel 2022 verhoogd naar een bedrag tussen de $ 1,7 miljard en $ 1,85 miljard. Hoewel we zeer optimistisch zijn over deze herziene prognose, exclusief eventuele extra of nieuwe grootschalige LNG-projecten, verwachten we dat de drie grootschalige LNG-projecten aan de Amerikaanse Golfkust die al goedkeuring van de FERC hebben ontvangen, in 2022 een definitieve investeringsbeslissing zullen nemen. We verwachten dat twee daarvan in de eerste helft van het jaar in onze orderportefeuille zullen verschijnen. Later zal ik ingaan op deze potentiële bedragen voor elk groot LNG-project en waarom ons vertrouwen is gegroeid. Om u echter een snel overzicht te geven van de omzetgroei in 2022, toont de eerste regel op dia 13 de orderportefeuille die we momenteel van plan zijn in 2022 te leveren. Er is nog enige orderportefeuille tot 2023 met de mogelijkheid van een levering in 2022, maar dit wordt hier niet behandeld. Gezien deze mate van speculatie tonen de tweede en derde regel de typische orderportefeuilles en schepen die naar verwachting in 2022 zullen worden verscheept.
Regels 4-6 betreffen specifieke, kleinschalige LNG-projecten die we verwachtten te boeken, maar die naar verwachting binnen de komende zes maanden zullen worden afgerond vanwege wijzigingen in de planning en de bijbehorende verwachte impact op de omzet in 2022. Regel 7 toont de potentiële omzet in 2022 op basis van extra vloeibaarmakingsprojecten die aan het begin van het jaar zijn geboekt. Tot slot geeft regel 8 de verwachte impact over het hele jaar weer van de overnames van AdEdge en LA Turbine. De bijbehorende ongewogen aangepaste winst per aandeel zal naar verwachting tussen de $ 5,25 en $ 6,50 liggen op de circa 35,5 miljoen uitstaande aandelen, met een effectief belastingtarief van 19%. Dit is wederom exclusief grote LNG-projecten. Gezien onze huidige verwachtingen van een achterblijvende groei, verwachten we een sterke lineaire omzetgroei op kwartaal- en jaarbasis ten opzichte van de tweede helft van het jaar. Deze verwachting houdt in dat we verwachten dat de eerste helft van 2022 gekenmerkt zal worden door aanhoudende weerstand tegen de huidige uitdagingen en een geleidelijke compensatie door de positieve acties die tot nu toe zijn ondernomen.
Laten we nu even een stap terug doen en het hebben over de aanhoudende, wijdverspreide vraag. De geschiedenis van de twee steden vormt het tweede deel van wat er in het bedrijfsleven gebeurt. Deze constante, brede vraag ondersteunt ons geloof in zowel onze strategie als onze toekomstperspectieven. We onderscheiden ons door onze moleculair-neutrale processen en apparatuur, en we geloven dat de energietransitie een hybride oplossing zal zijn, waarvan we zullen profiteren bij de winning of het herstel van conventionele olie- en gasreserves. Op dia 15 hebben we de drie gunstige factoren laten zien die volgens ons het gedrag in het komende decennium zullen bepalen, evenals de algemene trend in de publieke en private sector om te werken aan duurzamere opties. Het IEA en zijn routekaart naar nul emissies laten zien dat de huidige klimaatdoelstellingen de emissies slechts met 20% zullen verminderen tegen 2030, wat nodig is om de wereld tegen 2050 op een netto-nul-pad te brengen.
Een andere manier om ernaar te kijken is dat als we nu niet beginnen, de wereld ons waarschijnlijk niet zal inhalen om deze doelen te bereiken, zelfs als we later in dit decennium ons uiterste best doen. Bovendien hebben 90 landen nuldoelstellingen aangekondigd, goed voor 78% van het wereldwijde bbp. Momenteel wordt 82% van het wereldwijde bbp gedreven door CO2 en hebben 32 landen door de overheid gesteunde waterstofstrategieën. Vergeleken met vorig jaar is de groei van deze cijfers significant, wat aangeeft dat de wereldvisie verschuift naar duurzame ontwikkeling. Naarmate de schaal en infrastructuur van hernieuwbare energie groeien, richten we ons ook steeds meer op pragmatisme, terwijl we tegelijkertijd de duurzaamheid en continuïteit van energie waarborgen. Aardgas speelt hierin een sleutelrol. De derde rij van dia 16 is belangrijk. Deze voldoet aan de dringende behoefte aan energie zonder onderbrekingen en levert in sommige gevallen voor het eerst elektriciteit aan de bevolking en regio's zoals Zuid-Afrika en India. De behoefte aan duurzame energie, gecombineerd met het verlangen naar schonere en milieuvriendelijkere oplossingen, zal ons ten goede komen.
Laten we nu verdergaan naar dia 16 over de niet-organische activiteiten die we de afgelopen 12 maanden hebben ondernomen en hoe deze ons goed positioneren met ons volledige assortiment schone processen en bijbehorende apparatuur. Ik zal niet te lang bij deze dia stilstaan, behalve om te zeggen dat onze verbanden tussen reiniging, schone elektriciteit, schoon water, schoon voedsel en een schone industrie goed zijn verankerd en geen verdere niet-organische activiteiten vereisen. Onze klanten kunnen kiezen uit ons brede scala aan processen en apparatuur, ongeacht het molecuul of de technologie. Zo kunnen ze kiezen voor een complete oplossing of een component uit onze producten. We zijn momenteel goed gepositioneerd voor deze transitie dankzij de niet-organische groei van vorig jaar, die we hebben gerealiseerd tegen een waardering die wij zeer redelijk vinden. Het aanbieden van een totaaloplossing begint zijn vruchten af ​​te werpen en we verwachten dat dit onze winstgevende maatwerkproducten verder zal laten groeien. Bovendien liggen de integratieactiviteiten binnen onze niet-organische activiteiten op schema en verwachten we dat de transactie- en integratiekosten in 2022 zullen dalen.
De overnames die we het afgelopen jaar hebben gedaan, staan ​​op dia 17. Ze dragen substantieel bij aan onze orderportefeuille en zullen vanaf 2022 een significante impact hebben op de winst- en verliesrekening. De vier overnames die tussen oktober 2020 en juni 2021 zijn afgerond, vertegenwoordigen een totale aankoopprijs van $105 miljoen en hebben sinds de afronding van de transacties orders ter waarde van meer dan $175 miljoen opgeleverd. De overnames die we het afgelopen jaar hebben gedaan, staan ​​op dia 17. Ze dragen substantieel bij aan onze orderportefeuille en zullen vanaf 2022 een significante impact hebben op de winst- en verliesrekening. De vier overnames die tussen oktober 2020 en juni 2021 zijn afgerond, vertegenwoordigen een totale aankoopprijs van $105 miljoen en hebben sinds de afronding van de transacties orders ter waarde van meer dan $175 miljoen opgeleverd.De overnames die we het afgelopen jaar hebben gedaan, staan ​​op dia 17. Ze leveren een aanzienlijke bijdrage aan onze orderportefeuille en zullen vanaf 2022 op een zinvolle manier in de winst- en verliesrekening worden verwerkt. De vier overnames die tussen oktober 2020 en juni 2021 zijn afgerond, hebben een gezamenlijke aankoopprijs van $ 105 miljoen en hebben sinds de afronding van de transacties orders ter waarde van meer dan $ 175 miljoen opgeleverd.De overnames die we het afgelopen jaar hebben afgerond, staan ​​op dia 17. Ze vergroten onze orderportefeuille aanzienlijk en zullen vanaf 2022 een significante impact hebben op de winst- en verliesrekening. Tussen oktober 2020 en juni 2021 werden vier overnames afgerond voor een totale aankoopprijs van $ 105 miljoen voor vier bedrijven. Sindsdien is er voor meer dan $ 175 miljoen aan orders geplaatst. In de linkerbenedenhoek van de dia ziet u ook enkele andere synergievoordelen van deze combinaties. Ik wil graag benadrukken dat de combinatie van BlueInGreen, AdEdge en Chart met ChartWater al vroeg veel steun kreeg. Zoals ik al zei, is dit ons meest ondergewaardeerde groeisegment van de afgelopen jaren, met waterbehandeling als speerpunt. Zo boekte AdEdge in september, onze eerste maand na de overname, de hoogste orderomzet van 2021. Sinds de overname van BlueInGreen afgelopen november zijn de As-a-Service-aanbiedingen voor waterbehandeling en industriële toepassingen met 62% gegroeid.
Dia 18 toont onze waterstofactiviteiten, die onze verwachtingen bleven overtreffen wat betreft het aantal orders, zelfs zonder orders voor vloeibaarmakingsapparatuur gedurende het kwartaal. Dit jaar ontvingen we in negen maanden tijd ongeveer $ 200 miljoen aan waterstofgerelateerde orders. We realiseerden recordomzetten, brutowinst en operationele winst op waterstof in het derde kwartaal, in combinatie met de lancering van onze commerciële vloeistoftank aan boord en de lancering van onze vloeibare waterstofpomp met een druk van 1000 bar. Deze groei in het kwartaal heeft ons vertrouwen gegeven en stelt ons mogelijk in staat om onze kortetermijndoelstellingen voor de waterstofmarkt in de komende maanden/kwartalen te verhogen. Dit is kleine maar belangrijke informatie, omdat het de mate van betrokkenheid laat zien in vergelijking met 12 maanden geleden. Een van de punten op de dia is nu gerealiseerd, omdat we nu een unieke manier hebben om waterstof in ons voordeel te gebruiken en niet volledig afhankelijk te zijn van waterstof, omdat waterstof de enige winnaar is in de energietransitie.
Dit wordt ook bevestigd door ons huidige aanbod van potentiële voorstellen voor het ontwerp van waterstofverwerkingsinstallaties ter waarde van ongeveer 1 miljard dollar voor meer dan 325 klanten en potentiële klanten, met een verwachte beslissingstermijn voor pijpleidingen ter waarde van meer dan 500 miljoen dollar vóór het einde van het derde kwartaal van 2022. De pijplijn omvat aanbiedingen voor meer dan 115 trailers, circa 30 tankstations en tientallen vloeibaarmakingsopties voor klanten wereldwijd, waaronder Europa, Noord-Amerika, Zuid-Korea en Australië, waaronder zes die naar verwachting de komende zes maanden beschikbaar zullen zijn. In het derde kwartaal van 2021 plaatsten we ook een order van 9,7 miljoen dollar voor opslagtanks voor vloeibare waterstof in China en de VS, en we begonnen het vierde kwartaal met een order voor de ontwikkeling van waterstofvloeibaarmakingsapparatuur met een capaciteit van 30 ton per dag in de VS en een vertrouwelijke projectorder in Zuid-Korea. De afgelopen maanden is onze geografische spreiding van waterstofinkoopactiviteiten toegenomen, wat niet alleen gunstig is voor de ontwikkeling van ons bedrijf, maar ook een positieve indicator is voor de wereldwijde acceptatie van waterstof.
Wat waterstoftrailers betreft, hebben we de afgelopen 12 maanden meer dan 60 voorbestellingen ontvangen en in september 7 trailers verzonden. Dit illustreert onze capaciteitsuitbreiding met een tempo van 52 trailers per jaar, en we zullen hier in 2022 hard aan blijven werken om deze capaciteit jaarlijks te verdubbelen. Steeds meer van onze klanten overwegen vloeibare waterstof als oplossing voor het transport van zware ladingen, van vrachtwagens tot treinen en vliegtuigen. Een voorbeeld hiervan is STOKE Space Technologies; we hebben hun waterstof in het afgelopen kwartaal afgenomen. Een ander voorbeeld is onze samenwerking met Hyzon Motors voor de ontwikkeling van een zware vrachtwagen van klasse 8 met een actieradius van 1.000 mijl, gebruikmakend van de onlangs geïntroduceerde tanks voor vloeibare waterstof. Dia 19 toont de koolstofafvangactiviteiten in het derde kwartaal, wat volgens mij de katalysator is voor de verwachte toename van de commerciële CCUS-activiteiten in de nabije toekomst. Vorig jaar zei ik dat ik dacht dat koolstofafvang qua commerciële activiteiten ongeveer een jaar achterliep op waterstof, maar gezien de verschillende veranderingen in de markt bleek dat koolstofafvang 18 maanden achterliep op waterstof.
De gebeurtenissen van dit kwartaal, waaronder onze partnerschappen met TECO 2030, Ionada en FLSmidth, hebben echter invloed gehad op belangrijke markten waar koolstofafvang een essentieel onderdeel zal zijn van de inspanningen om de CO2-uitstoot te verminderen, zoals de scheepvaart, cementindustrie, industriële sector en energiesector. We hebben onlangs ook een subsidie ​​van 5 miljoen dollar ontvangen van het Amerikaanse ministerie van Energie voor de SES-technologie voor koolstofafvang bij lage temperaturen. Deze technologie is bedoeld voor het ontwerpen, bouwen, inbedrijfstellen en exploiteren van ons proces bij Central Plains Cement Company, een volledige dochteronderneming van Eagle Materials, en hun cementfabriek in Missouri. Dit project zal ons CCC-systeem uitbreiden tot een capaciteit van 30 ton per dag en tevens aantonen dat het systeem meer dan 95% van de CO2 uit de rookgasstroom afvangt en een vloeibare CO2-stroom produceert met een zuiverheid van meer dan 95%. We verwachten dat de zuiverheid zelfs boven de 99% zal liggen. Ook belangrijk in dit kwartaal was de technische order voor onze koolstofafvangproducten van een beursgenoteerd industrieel productiebedrijf dat materialen produceert voor de zware bouwindustrie, evenals een technische order voor CCUS (Carbon Capture, Utilization and Storage) van KAUST in het Midden-Oosten.
Naar verwachting zullen binnen de komende 12 maanden twee engineeringorders worden omgezet in volledige orders voor het CCS-project. Tot slot werd onze SES-koolstofafvangtechnologie door onderzoekers van MIT en ExxonMobil erkend als de meest concurrerende oplossing voor koolstofafvang. Zij ontdekten dat de productiekosten van cement en CO2-afvang met onze CCC-technologie 24% hoger liggen dan de productiekosten van cement zonder CO2-afvang en met andere koolstofafvangtechnologieën. De kosten voor cementproductie en CO2-afvang liggen 38-134% hoger dan voor cementproductie zonder CO2-afvang. De uiteindelijke conclusie van deze discussie is dan ook dat zonder koolstofafvang en -opslag de doelstellingen voor koolstofreductie in 2030 niet gehaald kunnen worden. Blijf dus op de hoogte van verdere groei in deze markt.Een belangrijk onderwerp, dat we kort hebben besproken tijdens de conference call over de winst- en verliesrekening van het tweede kwartaal, maar ik zal er nu meer tijd aan besteden, gezien het optimisme dat we de afgelopen weken hebben gehad over de aanstaande grote aankondiging over LNG.Zoals u op dia 20 kunt zien, groeit ook onze commerciële portefeuille van potentiële LNG-projecten.
Ter herinnering: we verdelen de LNG-activiteiten in drie segmenten. Ten eerste infrastructuur, waaronder vrachtwagens, tankstations, transport, ISO-containers en LNG-spoorvervoer. Ten tweede kleinschalige en gemeenschappelijke projecten. Ten derde grootschalige LNG-projecten, die we niet meenemen in onze prognoses of projecties, maar waarvoor we volgend jaar potentiële orders ter waarde van circa 1 miljard dollar verwachten, zodra de definitieve investeringsbeslissingen voor deze projecten worden genomen. Hierdoor is de LNG-markt goed gepositioneerd om over te stappen van kortetermijnleveringscontracten naar versnelde langetermijnleveringscontracten, naarmate de balans tussen vraag en aanbod krapper wordt. Dit zien we met name bij de projecten voor exportterminals aan de kust van de Golf van Mexico. We verwachten dat drie grote LNG-exportterminals aan de Amerikaanse Golfkust in 2022 een definitieve investeringsbeslissing (FID) zullen nemen. Zoals gezegd, verwachten we dat twee van deze drie projecten in de eerste helft van dit jaar orders voor ons zullen ontvangen. Geen van deze projecten is momenteel nog geboekt en geen ervan is opgenomen in onze prognose voor 2022. We verwachten, voorzichtig geschat, dat Venture Global Plaquemines Fase 1 (10 Mtpa) in de eerste helft van het jaar de definitieve investeringsbeslissing (FID) zal nemen, en let op wat ik hier met "voorzichtig" heb gezegd.
We verwachten ook dat het project meer dan 135 miljoen dollar aan grafische content zal bevatten. In het derde kwartaal sloten VG en Polish Oil and Gas Co een overeenkomst waarbij PGNiG de komende 20 jaar nog eens 2 miljoen ton LNG van Venture Global zal afnemen. Met een jaarlijkse productiecapaciteit van 11 miljoen ton verwachten we dat de eerste fase van het Tellurian Driftwood-project meer dan 350 miljoen dollar aan grafische content zal omvatten. Ze tekenden in het derde kwartaal een koopovereenkomst met Shell, wat resulteerde in de voltooiing van de LNG-verkoop voor de eerste twee installaties, en zijn van plan om begin 2022 met de bouw te beginnen. We verwachten dat het Cheniere Corpus Christi Fase III-project meer dan 375 miljoen dollar aan planningen zal omvatten, zoals vorige week aangekondigd, en ENN LNG heeft ermee ingestemd om ongeveer 900.000 ton LNG per jaar af te nemen. Dit markeert een nieuwe mijlpaal in ons langetermijncontract voor onze LNG-capaciteit in afwachting van de definitieve investeringsbeslissing (FID) voor Fase 3 in Corpus Christi volgend jaar, aldus Schenier. Het tweede type LNG is op kleine schaal.
We hebben twee intentieverklaringen voor projecten die nog niet zijn geboekt, en dat is grotendeels waar we voor 2022 aan denken, zoals u tijdens de rondleiding hebt gezien. Deze ontwerpen hebben betrekking op grootschalige projecten in Eagle Jacksonville, Florida en New England. Het project in New England wacht nog op goedkeuring van de gemeenteraad. Het is op zich al ongelooflijk dat het bestuur dit de afgelopen maanden steeds op de agenda van de vergaderingen heeft gezet, maar er geen tijd voor heeft. We hopen echter dat het tijdens de bestuursvergadering van vandaag wordt goedgekeurd en verwachten kort daarna bericht te ontvangen. Tot slot zien we in de infrastructuurcategorie een recordgroei in LNG-tankwagens, ISO-containers en andere gerelateerde apparatuur. Eind september ontvingen we een LNG-bestelling van $ 19 miljoen voor een reeks tenderwagens, onze tweede bestelling in vele jaren. De orders voor LNG-tankers voor motorvoertuigen bleven in het derde kwartaal van 2021 zeer sterk, met een waarde van meer dan 33 miljoen dollar. Daarmee ligt de orderportefeuille tot nu toe in 2021 ongeveer 105 miljoen dollar hoger dan in welk volledig jaar dan ook in onze geschiedenis, inclusief nieuwe orders van klanten in Polen en India. Dit duidt op een toenemende acceptatie van LNG als brandstof tijdens de energietransitie.
Tot slot hebben we, als onderdeel van de plannen om de komende kwartalen twee Amerikaanse schepen om te schakelen naar LNG-aandrijving, een technische studie ontvangen voor Amerikaanse scheepseigenaren.
Op 30 september 2021 bedroeg onze nettoschuldratio 2,99. Zoals weergegeven aan de linkerkant van dia 22, hebben we de herfinanciering op 18 oktober 2021 afgerond. Dit resulteerde in verbeterde voorwaarden, een grotere capaciteit, een langere looptijd van onze instrumenten en lagere kosten. Deze duurzame kredietfaciliteit van $ 1 miljard verhoogde onze kredietcapaciteit van $ 83 miljoen naar $ 430 miljoen door de minimale leenrente van 50 basispunten te schrappen. Dit leverde een besparing op van ongeveer $ 2,3 miljoen per jaar bij de huidige leenniveaus en maakte de regel voor kasaccumulatie in de COVID-gerelateerde beperkingen overbodig. Voor het eerst in onze geschiedenis voldoen we aan de regelgeving en hebben we een duurzaamheidsproduct opgenomen in ons schuldinstrumentarium, met verdere kostenbesparingen als gevolg van onze vermindering van de intensiteit van de broeikasgasemissies in de komende vijf jaar. De doelstellingen zijn direct met elkaar verbonden. Het aanbod is gericht op 150% van de doelstelling van onze bestaande bankgroep van 100% van $ 1 miljard.
Tot slot kunt u op dia 23 enkele erkenningen zien voor onze ESG-activiteiten, waaronder de benoeming van Gastech tot 'Emissions Reduction Champion of the Year' dit kwartaal en onze nominatie als finalist in de Gastech Awards-categorie voor organisaties die zich inzetten voor diversiteit en inclusie. Afgelopen maand werden we bovendien genomineerd als finalist voor de S&P Global Platts Energy Awards in de categorie maatschappelijk verantwoord ondernemen. Afgelopen maand werden we bovendien genomineerd als finalist voor de S&P Global Platts Energy Awards in de categorie maatschappelijk verantwoord ondernemen. Meer informatie over de kredietwaardigheid van S&P Global Platts Energy ответственность. Afgelopen maand waren we ook finalist voor de S&P Global Platts Energy Corporate Social Responsibility Award.Het gaat om S&P Global Platts Energy. S&P Global Platts Energy heeft een rapport opgesteld. Bekijk de resultaten van S&P Global Platts Energy met een kredietovereenkomst ответственность. Afgelopen maand werden we ook genomineerd voor de S&P Global Platts Energy Corporate Social Responsibility Award.Jill en ik willen graag even stilstaan ​​bij deze uitdagende macro-economische omstandigheden en onze teamleden bedanken voor hun focus, de snelle uitvoering van diverse kostenbesparende maatregelen en hun voortdurende inzet om ons unieke portfolio van duurzame oplossingen en producten die inspelen op moleculaire behoeften uit te breiden.
[Instructies voor de operator] Onze eerste vraag komt van Ben Nolan van Stifel. Uw lijn is nu geopend.
Combineer die twee hier snel. Draai het dan om. Ten eerste moet het snel gaan. Is het aantal content in Fase 3 Corpus Christi groter dan voorheen? Dat lijkt er wel op. Ik ben benieuwd of er nog extra content is die verkocht zou kunnen worden. De andere vraag was echter meer thematisch en het was duidelijk een lastig kwartaal. Er zijn dingen die je niet had verwacht, en niemand had echt verwacht dat ze hier impact zouden hebben. Maar gezien jullie [technische probleem] in 2022, probeer ik gewoon te achterhalen wat er nog mogelijk is. En – wat denk je, ja – als er onvermijdelijk iets gebeurt, als het niet volgens plan verloopt, of er dan wel voldoende ruimte in jullie staat is ingecalculeerd?
Oké, bedankt Ben. Laat me dan het eerste antwoord geven op Fase III van Corpus Christi. Dit aantal is hoger dan voorheen. Ik wil er ook aan toevoegen dat dit de eerste keer is dat dit gebeurt, wat mijn vertrouwen versterkt dat alle betrokken partijen van de drie projecten die ik in Big LNG heb beschreven, tevreden zijn dat we de verwachte hoeveelheid informatie openbaar maken. Dus het is positief. En om je vraag direct te beantwoorden: er is, zoals altijd bij dit soort projecten, continu werk op de achtergrond tussen de EPC, de operator en Graph, rondom de structuur, hoe die eruit zal zien en welke onderdelen op elkaar aansluiten.
Er is dus een bijbehorende schaalverandering die ons veel voordeel heeft opgeleverd, en de opmerkingen over prijsaanpassingen zijn eenvoudig gezien de veranderende macro-economische omstandigheden. Deze twee factoren zijn de drijvende kracht achter de toename van de inhoud voor dit specifieke project. En dan, wat betreft de vraag voor 2022: de onderkant van de richtlijn is gebaseerd op de speelruimte die u beschrijft. Wij geloven dat de verkopen gelijkmatiger over het jaar verdeeld zijn. En u trekt nog steeds marges omhoog in het eerste kwartaal en verbetert in het tweede kwartaal. We hebben een goed begrip van deze ontwikkelingen – een achterstand die we aan het inhalen zijn. We hebben in onze planning wat speelruimte gecreëerd aan het einde van de eerste helft, zodat we de reeks met vertrouwen kunnen afronden. Nogmaals, we geven geen kwartaalaanbevelingen, dus als iemand me ernaar vraagt...
Maar wij bekijken het als volgt: als we kijken naar de details van onze orderportefeuille in de eerste helft van 2022, bestaat het grootste deel uit speciale producten en vriestankoplossingen. Binnen dit specifieke segment zien we veel flexibiliteit met betrekking tot consistente marges. En zoals Brinkman net al aangaf, verliepen sommige onderdelen van onze specialiteit sneller qua orderboekingen en -leveringen en bleven ze qua prijs/waarde gelijk. Wat betreft de vriestanks: in de orderportefeuille van de eerste helft hebben we ook een groot deel in EMEA, waar een strenger prijsmechanisme geldt. Deze twee factoren geven ons een goed beeld van de eerste helft. Maar ik denk dat de verdeling dit jaar veel gelijkmatiger is dan in 2021, met marges die verbeteren van het vierde kwartaal naar het eerste kwartaal, van het eerste naar het tweede kwartaal en aan de onderkant van die bandbreedte.