The Motley Fool werd in 1993 opgericht door de broers Tom en David Gardner en helpt miljoenen mensen financiële vrijheid te bereiken via onze website, podcasts, boeken, krantencolumns, radioshows en hoogwaardige beleggingsdiensten.
The Motley Fool werd in 1993 opgericht door de broers Tom en David Gardner en helpt miljoenen mensen financiële vrijheid te bereiken via onze website, podcasts, boeken, krantencolumns, radioshows en hoogwaardige beleggingsdiensten.
U leest een gratis artikel met meningen die kunnen afwijken van de premium beleggingsservice van The Motley Fool. Word vandaag nog lid van Motley Fool en krijg direct toegang tot de beste aanbevelingen van analisten, diepgaand onderzoek, beleggingsbronnen en meer. Lees meer
Goedemorgen en welkom bij de telefonische vergadering van Chart Industries, Inc., gebaseerd op de resultaten van het derde kwartaal van 2021. [Opmerkingen voor operators] De aankondiging en aanvullende toelichtingen van het bedrijf zijn vanochtend vrijgegeven. Als u het persbericht niet hebt ontvangen, kunt u het bekijken op de website van Chart: www.chartindustries.com. De herhaling van het gesprek van vandaag is na afloop beschikbaar tot en met donderdag 28 oktober 2021.
Informatie over de herhaling is opgenomen in het persbericht van het bedrijf. Voordat we beginnen, wil het bedrijf u eraan herinneren dat de ahistorische uitspraken die tijdens deze conference call zijn gedaan, in feite toekomstgerichte uitspraken zijn. Raadpleeg de informatie over toekomstgerichte uitspraken en risicofactoren in de winst-en-verliesrekening van het bedrijf en recente documenten die het heeft ingediend bij de Securities and Exchange Commission. Het bedrijf is niet verplicht om toekomstgerichte uitspraken publiekelijk te actualiseren of te herzien.
Bedankt Gigi. Goedemorgen allemaal, en bedankt dat u vandaag bij ons bent voor onze conference call over de winstcijfers van het derde kwartaal van 2021 en de update van onze vooruitzichten voor 2022. Vandaag ben ik te gast bij Joe Brinkman, veteraan van Chart Industrial Gases en nu onze Chief Financial Officer. Hij zal u later in de call de kwartaalcijfers geven. De discussie van vandaag is tweeledig en lijkt ongetwijfeld op wat u van andere bedrijven hebt gehoord. Ten eerste de macro-economische uitdagingen op de korte termijn waarmee we in het derde kwartaal werden geconfronteerd, de impact daarvan op ons kwartaal, en de maatregelen die we hebben genomen en blijven nemen om de storm te doorstaan ​​en structureel sterkere winsten te behalen, zoals we verwachtten. Ten tweede zien we aanhoudend sterke activiteit op een breed scala aan orders en wijzen alle indicatoren op een aanhoudende onderliggende vraag naar onze producten.
Dus, te beginnen met de vierde dia van het vandaag gepubliceerde extra deck. Ons orderboek van $ 350 miljoen in het derde kwartaal van 2021 laat een aanhoudende groei van de vraag binnen het bedrijf zien, ruim boven onze verwachtingen aan het begin van het kwartaal, aangezien we in het derde kwartaal geen grote liquefactieorders verwachtten of ontvingen. Onze verwachtingen liggen op ongeveer $ 300 miljoen. De orders waren dit kwartaal 33% hoger dan in het derde kwartaal van 2020, waardoor ons orderboek tot nu toe dit jaar 53% hoger ligt dan in de eerste negen maanden van 2020. Bovendien stegen de orders voor specialistische producten dit kwartaal met meer dan 100% ten opzichte van het derde kwartaal van 2020 en met meer dan 150% ten opzichte van het jaar ervoor. Cryo Tank Solutions boekte ook een indrukwekkende groei in deze periodes, met een stijging van 35% in het kwartaal en 53% in negen maanden.
Orders in het derde kwartaal droegen bij aan onze vierde opeenvolgende recordorderportefeuille, die nu boven de $ 1,1 miljard ligt. Dit versterkte ons vertrouwen in onze vooruitzichten voor 2022 en we zien nu hogere niveaus van orderactiviteit in een stabiele kwartaaltrend. De linkerkant van slide vier geeft aan wat wij beschouwen als het nieuwe normale niveau van kwartaalorders dat wij verwachten. Vóór COVID en vóór het tijdperk van schone energie, of tussen 2016 en 2019, overschreed de gemiddelde kwartaalorderportefeuille van $ 238 miljoen nu consequent de $ 300 miljoen per kwartaal. Er zijn een paar andere dingen om op te letten bij onze orderverwerking dit kwartaal. We plaatsten 60 orders met een waarde van meer dan $ 1 miljoen elk in het derde kwartaal en 152 dit jaar. Het derde kwartaal was het tweede kwartaal op rij voor ons met 60 orders met een waarde van meer dan $ 1 miljoen. We ontvingen ook 20 nieuwe orders en 65 orders van nieuwe klanten.
Van begin dit jaar tot en met het derde kwartaal van 2021 overtroffen al onze orders voor specialistische productcategorieën hun overeenkomstige orderniveaus voor heel 2020. Met andere woorden, in de eerste negen maanden van het jaar overtrof het aantal orders voor specialistische producten in al deze categorieën het cijfer voor de volledige 12 maanden van 2020. De bestellingen voor dranken stegen in het derde kwartaal met 68% ten opzichte van het derde kwartaal van 2020, dankzij snellere boekingen en leveringen en gezien de huidige materiaalkosten. Als gevolg hiervan ondervond een deel van de activiteiten geen daling van de winstgevendheid als gevolg van een stijging van de materiaalkosten. We beginnen enig herstel te zien, zij het later dan verwacht, in de traditionele olie- en gasmarkten, waaronder de exploratie en compressie van aardgas, waarbij luchtgekoelde warmtewisselaars de hoogste ordervolumes hadden in twee maanden van 2020-2021, sorry. In augustus en september was het derde kwartaal van 2021 het kwartaal met de meeste orders voor luchtgekoelde warmtewisselaars.
Nog een voorbeeld waarbij onze producten niet op moleculair niveau met elkaar verbonden zijn. Zolang de energietransitie doorgaat, profiteren we dus van de oliewinning. Laten we daarom eens kijken naar de details van de kostenlast en welke maatregelen er zijn genomen om de verwachte verdere druk op deze hoger dan verwachte kosten te compenseren in slide 5 en 6. Hoewel we verwachten dat het derde kwartaal van 2021 de laagste negatieve impact op de marge zal hebben als gevolg van deze kostenproblemen, aangezien sommige van deze problemen zijn opgelost – volledig verzacht – blijven andere bestaan ​​en zullen worden verlicht naarmate compenserende maatregelen worden genomen. We verwachten dat de marges in de volgende kwartalen zullen verbeteren, maar we passen ook onze verwachtingen voor het volgende kwartaal aan, inclusief wijzigingen in de timing van de verkoop en prijsdruk. We hebben eerder aangegeven dat we in het derde kwartaal van 2021 verwachten te monitoren of de materiaalkosten en beschikbaarheid verbeteren of verslechteren en vervolgens snel reageren. Dit kwartaal is de situatie nog verder verslechterd.
Ondanks de sterke groei van orders en orderportefeuilles, hadden logistieke en arbeidsgerelateerde problemen in de toeleveringsketen invloed op onze resultaten. We hebben snel gereageerd met opslagen, extra prijsverhogingen en lagere operationele kosten, maar geen van onze intra-kwartaalacties had een directe impact op de winst in dat kwartaal. We voorspellen momenteel werk in uitvoering en opslagtijden en een genormaliseerde arbeids- en operationele efficiëntie, wat resulteert in een terugkeer naar typische marges. De eerste stap van deze stap start in het vierde kwartaal en loopt door tot en met het tweede kwartaal van 2022, dat is opgenomen in onze prognose voor 2022. Laten we een stap terug doen en de problemen begrijpen en wat we eraan doen. Dia 5, regel één, laat zien hoe de materiaalkosten in het derde kwartaal van 2021 snel bleven stijgen, waarbij de uitgaven voor roestvrij staal, aluminium en koolstofstaal met respectievelijk 12%, 18% en 24% stegen van 30 juni tot 30 september. Sinds 1 juli hebben we een grootschalige prijsverhoging doorgevoerd.
We zagen in het derde kwartaal weinig verschuivingen gezien onze vertraging en de kwartaalkostenstijgingen. Daarnaast zijn we vanaf halverwege het derde kwartaal van 2021 begonnen met het berekenen van een toeslag op alle nieuwe orders en hebben we in oktober 2021 de prijzen opnieuw verhoogd. Ons ontwerp stelt u in staat om actuele materiaalprijzen in te stellen gedurende de geldigheidsduur van de aanvraag. Daarom zijn al deze offertes ook bijgewerkt. De tweede rij toont verstoringen in de toeleveringsketen, of het nu gaat om havencongestie, chauffeurs, vrachtwagens, containers of beschikbaarheid van materialen. Uiteraard zijn deze niet relevant voor de grafiek en ons team werkt eraan om de verschillen in verkooptijd als gevolg van verstoringen in de toeleveringsketen te verkleinen. Dit stimuleert echter onze strijd om veiligheidsvoorraad verder, wat op zijn beurt de vrije kasstroom op korte termijn beïnvloedt. Over de beschikbaarheid van chauffeurs en vrachtwagens gesproken: de derde rij toont een vaak minder besproken, maar zeer verwoestend, onverwacht probleem dat we tussen 11 augustus en 7 oktober ondervonden.
Onze leveranciers van industrieel gas hebben een overmachtsituatie opgelegd aan de levering van stikstof en argon aan industriële gasafnemers, waaronder wij, vanwege de heropleving van de vraag naar zuurstof als gevolg van COVID-19, met name in de Verenigde Staten. Hoewel we het voorrecht hebben om een ​​van onze eigen cryogene vrachtwagens in ons leasewagenpark te gebruiken en een gecertificeerde chauffeur in te huren om aardgas via ons distributienetwerk te leveren om onze productie draaiende te houden, heeft deze storing zeker onze operationele kosten en inefficiënties verhoogd. Positief is dat deze overmachtsituatie op 7 oktober is opgeheven en de distributie nu weer normaal verloopt. Ga naar de zesde dia, vierde rij. We kampen met problemen met de beschikbaarheid van arbeidskrachten en kosten, waaronder de impact van COVID-19 op het personeelsbestand.
Nederlands Wij zijn van mening dat we voldoende stappen hebben genomen om ervoor te zorgen dat we in het vierde kwartaal niet werden getroffen door arbeidsproblemen, met uitzondering van een directe verhoging van de uurlonen, die niet tijdelijk is en in het derde kwartaal werd geïmplementeerd als reactie op het behoud en de aanwerving van een groot aantal productiemedewerkers. teamlid. Tijdens het kwartaal hebben we 372 mensen aangenomen, en meer dan 98% is nog steeds bij ons. Hoewel we de lonen zullen blijven verhogen, hebben we tijdens het kwartaal ook gebruikgemaakt van inschrijvingsincentives, die een negatieve impact hadden op de kosten, maar niet zijn opgenomen in de basislonen. Het tweede personeelsprobleem dat in oktober aanzienlijk verbeterde, is de nieuwe golf van COVID-19 in onze Amerikaanse productiefaciliteiten. Van 1 augustus tot 30 september was gemiddeld 3,7% van de productiemedewerkers in onze kritieke Amerikaanse faciliteiten een week afwezig vanwege COVID-19.
Sinds oktober hebben we zeer weinig directe medewerkers voor deze winkels. Dit leidde tot extra operationele inefficiënties, planningswijzigingen en extra diensten, omdat ons directe werk zich over verschillende afdelingen van de winkel uitstrekte. Tijdens het kwartaal werden twee van onze productiefaciliteiten kortstondig gesloten vanwege orkaan Ida, wat resulteerde in verloren openingstijden. Dit zijn tijdelijke effecten zonder blijvende of permanente schade of gevolgen. Tot slot verwachten en zijn we van plan de Chinese energiewetgeving te blijven handhaven op onze kantoren in China. Waar nodig hebben we diverse mitigatiestrategieën ontwikkeld. Maar op dit moment zal de wekelijkse stroomvoorziening voor onze Chinese vestigingen vijf normaal, twee limiet of vier normaal, drie limiet zijn. Als de huidige situatie gedurende het kwartaal ongewijzigd blijft, zullen we het midden van ons vierde kwartaal bereiken zonder verdere beperkingen. Chinese prognose.
Wij — wij hebben constant gereageerd op veranderingen in materiaalkosten en andere kostenveranderingen met prijsverhogingen en toeslagen. U kunt in slide 7 de stijging van de materiaalkosten zien in de bovenste helft van de slide. Sinds het begin van het jaar zijn onze drie belangrijkste categorieën grondstoffen, roestvrij staal, aluminium en koolstofstaal, met respectievelijk 33%, 40% en 65% gegroeid. In de eerste 20 dagen van oktober zagen we de prijzen voor koolstof- en roestvrij staal stabiliseren, maar gezien de magnesiumsituatie bleven de aluminiumprijzen stijgen en daalde de beschikbaarheid. Dat gezegd hebbende, voordat ik het heb over de vereiste prijzen en de premies die we invoeren, en de redenen voor de verschillen tussen deze benaderingen, wil ik het hebben over ons comfortniveau met betrekking tot de veiligheidsvoorraad. Zoals u weet, hebben we sinds het begin van het jaar de veiligheidsvoorraad verhoogd waar het zinvol is om de voorraadsaldi tijdelijk boven de norm te verhogen, wat de vrije kasstroom zal beïnvloeden. Deze strategische beslissing heeft er echter voor gezorgd dat we geen enkele belangrijke levering voor onze klanten hebben gemist.
Zo hebben we bijvoorbeeld bepaalde contracten met een looptijd van één en twee jaar afgesloten, die in de eerste helft van 2022 kostenbesparingen opleveren ten opzichte van de huidige niveaus op basis van het moment waarop we de input ontvingen. Wat de prijsstelling betreft, verwachten we geen stijging van de materiaalkosten, zoals die respectievelijk van eind tweede tot eind derde kwartaal wel het geval was. Toen we dit zagen, hebben we, naast de prijswijziging vanaf 1 juli en de heraanbesteding van alle materialen voor openstaande aanbestedingen voor projecten met een aanbestedingsperiode, ook een toeslag halverwege het kwartaal ingevoerd. Zelfs met deze wijzigingen is het niet voldoende om de snel stijgende kosten bij te benen. Daarom hebben we voor alle nieuwe orders een nieuwe prijsverhoging doorgevoerd, die tijdelijk en permanent zal zijn, afhankelijk van het product. We hebben samengewerkt met onze industriële gasafnemers met langlopende overeenkomsten, en blijven dit doen, om ons te helpen het prijsmechanisme voor materiaalkosten vaker in deze overeenkomsten te gebruiken, aangezien deze inflatieperiodes aanhouden en we achterlopen op het kwartaalaanpassingsmechanisme tijdens periodes van hyperinflatie. ineffectief.
Voor onze klanten die hierin geslaagd zijn en onze langdurige relatie onderhouden, zal dit mechanisme terugkeren naar het gebruikelijke schema, of het nu per kwartaal of halfjaar is, naarmate de macro-economische omstandigheden verbeteren. Een grote dank aan iedereen die met ons samenwerkt om ervoor te zorgen dat we hun producten naar behoren kunnen leveren, maar dit zonder onze business negatief te beïnvloeden. Ten tweede, dank aan degenen die werken aan de pre-upgrade orderportefeuille om de extra verzendkosten voor een aantal bestaande orders in onze orderportefeuille adequaat te dekken. U zult merken dat we deze groei op twee verschillende manieren hebben gestructureerd. Dat was opzettelijk. Ten eerste zullen sommige van onze prijzen hoog blijven nadat de kostensituatie verbetert en weer normaal wordt, wat een gebruikelijke stap voor ons zal zijn om de prijzen regelmatig aan te passen. Ten tweede is er de toeslag, die tijdelijk is, maar momenteel voor onbepaalde tijd. We zullen dus enige prijsstarheid hanteren, maar wees eerlijk tegen onze klanten, want zij proberen eerlijk te zijn tegen ons.
Voordat ik het over onze vooruitzichten voor 2022 heb, geef ik het woord aan Joe. Hij zal u graag een overzicht geven van onze structurele kostenbesparingen en de resultaten van het derde kwartaal.
Bedankt Jill De achtste dia toont bepaalde organische structurele kosten en acties om de capaciteit te verhogen. Wat u op deze dia ziet, dient twee doelen: ten eerste om de operationele kosten te verlagen en ten tweede om ervoor te zorgen dat we de juiste capaciteit op de juiste plaatsen hebben om de deadlines van onze klanten te halen. Aan de linkerkant van de pagina ziet u een subset van de kostenbesparende maatregelen die we in het derde kwartaal hebben genomen of geïmplementeerd. Dit is natuurlijk geen volledige lijst. We hebben onze productiefaciliteit voor luchtkoelers in Tulsa geïntegreerd in onze productiefaciliteit in Beasley, Texas, waardoor een flexibele productiefaciliteit is ontstaan ​​in onze fabriek in Tulsa, die zich in verschillende stadia van lancering bevindt, afhankelijk van de productlijn. De toevoeging van flexibele productielijnen in Tulsa geeft ons toegang tot geschoolde arbeidskrachten en stelt ons in staat om de productieknelpunten van andere locaties te verplaatsen. Zo hebben we bijvoorbeeld de verplaatsing van luchtkanalen en vacuümgeïsoleerde assemblages uit New Bragg, Minnesota, voltooid en de bijbehorende inkomsten zullen naar verwachting in het vierde kwartaal van 2021 beginnen.
Op dezelfde locatie in Beasley zullen onze reparatie- en servicefaciliteiten in Houston worden gehuisvest, en in de komende maanden zullen we fuseren met onze onafhankelijke reparatiefaciliteit in Houston. Op de dia's ziet u enkele van de andere efficiëntie-initiatieven die in de VS en Europa worden geïmplementeerd. Tot slot blijven we onze SG&A-structuur verfijnen door in het kwartaal specifieke posities te schrappen. Tot slot blijven we onze SG&A-structuur verfijnen door in het kwartaal specifieke posities te schrappen. Als u een beroep doet op SG&A, kunt u contact opnemen met Het is goed. Tot slot blijven we onze SG&A-structuur verfijnen door dit kwartaal specifieke posities te elimineren.SG&A 结构,并在本季度进行了特定的职位裁减。SG&A 结构,并在本季度进行了特定的职位裁减。 U kunt een beroep doen op SG&A en uw kredietwaardigheid Controleer de werking. Tot slot hebben we onze SG&A-structuur verder verbeterd en in het kwartaal een aantal banen geschrapt.Op de negende slide. De omzet in het derde kwartaal van 2021 bedroeg $ 328,3 miljoen, een stijging van meer dan 20% ten opzichte van het derde kwartaal van 2020, met een organische groei van 13,4%. Ter herinnering: de omzet van Venture Global Calcasieu Pass bedroeg in het derde kwartaal van 2020 ongeveer $ 25,6 miljoen, vergeleken met ongeveer $ 5 miljoen in het tweede kwartaal van 2021. Hoewel er in het derde kwartaal van 2021 geen bijbehorende grootschalige LNG-omzet is. Exclusief de omzet van grootschalige LNG-projecten in de loop der tijd, steeg de organische omzet in het derde kwartaal van 2021 met 25,2% ten opzichte van het derde kwartaal van 2020 en met 13,6% ten opzichte van begin 2020.
De omzet in het derde kwartaal van 2021 omvatte een recordgroei ten opzichte van het vorige kwartaal in specialistische producten en gekoelde tankoplossingen. De CTS-omzet steeg met 14,7% ten opzichte van het vorige kwartaal van 2021 en met 10% op jaarbasis, terwijl de omzet van specialistische producten met 9,5% ten opzichte van het vorige kwartaal van 2021 en 108% op jaarbasis steeg. 0,8% vergeleken met het derde kwartaal van 2020. Specialistische reparatie-, onderhouds- en verhuurproducten waren goed voor 49,7% van onze totale netto-omzet. Ongeveer 50% voor het tweede kwartaal op rij en 34,1% voor heel 2020. Onze brutomarge in het derde kwartaal van 2021 werd negatief beïnvloed door de door Gill beschreven kosten. De gerapporteerde brutowinst bedroeg 22,8% van de omzet, inclusief eenmalige kosten in verband met de kosten voor de lancering, integratie, herstructurering en integratie van de faciliteit. Gecorrigeerd voor niet-terugkerende kosten bedroeg de gecorrigeerde brutomarge als percentage van de omzet 26,5%. Dit weerspiegelt onze kostenlast gedurende het kwartaal, veroorzaakt door snelle stijgingen in vracht-, toeleveringsketen- en materiaalkosten.
De aangepaste brutomarge als percentage van de omzet is sinds het derde kwartaal van 2020 gelijk gebleven, exclusief LNG, en is sinds het tweede kwartaal van 2021 consistent gedaald. Problemen hadden minder invloed op de aangepaste brutomarge als percentage van specialistische producten en de verkoop, reparaties, services en verhuur. De aangepaste brutomarge voor specialistische producten als percentage van de omzet bedroeg iets meer dan 37%, in lijn met het tweede kwartaal van 2021, en geeft een algemeen beeld van de business. De Specialty Products-business richt zich voornamelijk op artikelgebaseerde prijzen met kosteneffectiviteit op korte termijn, of producten met een snellere order-tot-verzending-tijd, wat meer huidige kosten in onze huidige prijzen weerspiegelt. De aangepaste brutomarge voor reparatie, onderhoud en verhuur bedroeg 28,7% van de omzet, inclusief herstructureringskosten in verband met onze beslissing om onze reparatiefaciliteit in Houston, Texas, te consolideren. De aangepaste brutomarge voor RSL steeg in het tweede kwartaal van 2021 met 510 basispunten op rij, inclusief leveringen met een lage marge vanuit China.
De meest lastige factoren voor bruto- en aangepaste brutomarges zijn warmteoverdrachtsystemen. De timing van projectgebaseerde omzetverantwoording, rekening houdend met een hoog segmentgehalte, verloren productietijd en hogere marges. De stijgingen in de verkoop-, algemene en administratiekosten van het tweede kwartaal van 2021 tot en met het derde kwartaal zijn te danken aan de toevoeging van LA Turbine en AdEdge. De stijgingen in de verkoop-, algemene en administratiekosten van het tweede kwartaal van 2021 tot en met het derde kwartaal zijn te danken aan de toevoeging van LA Turbine en AdEdge.De opeenvolgende stijging van de algemene en administratiekosten van Q2 2021 naar Q3 wordt veroorzaakt door de toevoeging van LA Turbine en AdEdge. 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine 和AdEdge 的增加推动的。 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine SG&A van 2 tot 3 jaar met 2021 tot 2021 van LA Turbine en AdvertentieEdge. De consistente groei van de verkoop-, algemene en administratieve kosten van kwartaal 2 tot en met kwartaal 3 van 2021 werd gedreven door de toevoeging van LA Turbine en AdEdge.Later zal Gill de timing van kostendekking en de grotere impact van het project op de winst in de komende kwartalen bespreken. Dia 10 toont onze aangepaste winst per aandeel (WPA) van respectievelijk $ 0,55 en $ 2,09 over het derde kwartaal en het jaar tot nu toe, inclusief eventuele herwaarderingen op basis van marktwaarde waarin we hebben geïnvesteerd, wat een netto positief effect had op het derde kwartaal. Aanpassingen van de WPA met betrekking tot bepaalde eenmalige kosten omvatten herstructurering, ontslagvergoedingen, lanceerinrichtingen en productielijnen, en andere eenmalige kosten. Aangezien ons management ervan uitgaat dat deze kosten zullen aanhouden, en gezien de timing van de verwachte compensaties van de structurele maatregelen waarover u hoort, nemen we de problemen waarover u vandaag hoort, naast de negatieve gevolgen voor de productie of efficiëntie, niet mee. Omdat we beter rekening willen houden met de tijdsgebondenheid van voorbereide opmerkingen en vragen en antwoorden, hebben we in de bijlage segmentspecifieke details en First of a Kind, nieuwe klantinformatie, opgenomen. Omdat we beter rekening willen houden met de tijdsgebondenheid van voorbereide opmerkingen en vragen en antwoorden, hebben we in de bijlage segmentspecifieke details en First of a Kind, nieuwe klantinformatie, opgenomen. Om beter rekening te houden met de tijdsgebondenheid van voorbereide opmerkingen en vragen en antwoorden, hebben we segmentspecifieke details en unieke informatie over nieuwe klanten in de app opgenomen. Om ervoor te zorgen dat voorbereide opmerkingen en vragen en antwoorden sneller kunnen worden beantwoord, hebben we details voor specifieke segmenten en, voor het eerst in de app, informatie over nieuwe klanten opgenomen.
Daarnaast ontvangen we regelmatig vragen over de deadlines voor het indienen van de 10-Q. We zijn van plan deze later vandaag te introduceren.
Dia 10 betekent niet dat we in de toekomst kwartaalprognoses zullen geven, maar we willen wel meer specifieke informatie verstrekken voor het volgende kwartaal. In het kader van onze vooruitzichten voor het vierde kwartaal heeft ons team enkele aanvullende onvoorziene omstandigheden opgenomen in onze omzet- en winstprognose voor het vierde kwartaal, evenals de manier waarop we er doorgaans van uitgaan dat problemen met de toeleveringsketen, verzending en vracht niet escaleren. Op dia 10 ziet u de verandering van onze eerdere geschatte interne omzetprognose naar de onderkant van onze eerdere prognosebereik voor Q3 en Q4, zoals weergegeven in de eerste rij. De grotere bewegende delen van de tweede tot en met de negende rij zijn niet volledig, maar omvatten de grootste bewegingen, waaronder deadlines en achterstanden in projecten voor warmteoverdrachtsystemen en meldingen van voortzetting.
Deze updates brengen onze bijgewerkte omzet in Q4 2021 op $ 370 miljoen en in Q4 op $ 370 miljoen tot $ 390 miljoen. Zoals reeds vermeld, is dit volledig te danken aan het uitstellen van de verwachte omzetdata naar 2022, en geen van deze updates is een omzetverlies. Onze nieuwe prognose gaat ervan uit dat de omzet in 2021 met 11-13% zal stijgen ten opzichte van 2020. Dia 11 toont onze huidige vooruitzichten voor 2021, waarbij rekening is gehouden met eerder gepresenteerde macro-economische uitdagingen en de tot nu toe genomen maatregelen en tijdlijnen om deze uitdagingen aan te pakken op basis van de huidige informatie. We verwachten dat de brutomarge als percentage van de omzet in elk segment, exclusief gekoelde tankoplossingen, in het vierde kwartaal van 2021 zal stijgen, waarbij het derde kwartaal te maken zal hebben met achterblijvende en achterblijvende marges in het vierde kwartaal als gevolg van de prijsstelling. De brutomarges als percentage van de omzetgroei in de segmenten RSL en Specialty Products zullen naar verwachting worden aangestuurd door productmix-achterstanden en de timing van prijsverhogingen, terwijl de verwachte lichte stijging van de HTS-marges te danken is aan grotere merchandise die specifiek is voor hogere marges. verkoopresultaat.
De corresponderende aangepaste niet-verwaterende winst per aandeel voor heel 2021 zal naar verwachting ongeveer $ 2,75 tot $ 3,10 bedragen op een gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen van ongeveer 35,5 miljoen, uitgaande van een effectief belastingtarief van 19,5%, vergeleken met onze eerdere schatting van 18%. We verwachten dat het derde kwartaal van 2021 de minste negatieve impact op de marges zal hebben, gevolgd door een consistente verbetering in de daaropvolgende kwartalen, vooral omdat bepaalde zichtbare margeposities aanzienlijke omzet zullen genereren. Prijzen en toeslagen beginnen zichtbaar te worden in de winst en vaak in hogere volumes om de arbeidskosten te helpen absorberen. Zoals echter al vermeld, hebben we in tijden van onzekerheid enkele noodmaatregelen nodig. We gaan verder met slide 13, onze jaarlijkse prognose voor 2022. Over het algemeen zijn we goed thuis in specifieke projecten en verwachten we dat de brede vraag die we dit jaar hebben gezien, zal aanhouden, wat zal bijdragen aan de impact van recordorders en stijgende prijzen in 2022.
We hebben onze omzetverwachting voor heel 2022 verhoogd naar een bandbreedte van $ 1,7 miljard tot $ 1,85 miljard. Hoewel we zeer optimistisch zijn over deze herziene prognose, exclusief eventuele extra of nieuwe grootschalige LNG-projecten, verwachten we dat de drie grootschalige LNG-projecten aan de Amerikaanse Golfkust, die al goedkeuring van de FERC hebben gekregen, in 2022 een definitieve investeringsbeslissing zullen nemen. We verwachten dat twee van deze projecten in de eerste helft van het jaar in ons orderboek verschijnen. Later zal ik ingaan op deze potentiële dollarbedragen voor elk groot LNG-project en waarom ons vertrouwen is gegroeid. Om u echter een snel overzicht te geven van de omzetgroei in 2022, toont de eerste rij op slide 13 de orderportefeuille die we momenteel van plan zijn in 2022 te verzenden. Er is een orderportefeuille tot 2023 met de mogelijkheid van een release in 2022, maar dit wordt hier niet behandeld. Gezien deze mate van speculatie tonen de tweede en derde regel de typische orderportefeuilles en schepen die naar verwachting in 2022 zullen worden verzonden.
Regels 4-6 betreffen specifieke kleine LNG-projecten waarvan we verwachtten dat ze geboekt zouden worden, maar die naar verwachting binnen de komende zes maanden voltooid zullen worden vanwege wijzigingen in de timing en de bijbehorende verwachte impact op de omzet in 2022. Rij 7 presenteert de potentiële omzet in 2022 op basis van extra liquefactieprojecten die aan het begin van het jaar geboekt zijn. Ten slotte bevat regel acht de verwachte impact over het hele jaar van de overnames van AdEdge en LA Turbine. De bijbehorende niet-verwaterde aangepaste winst per aandeel zal naar verwachting tussen de $ 5,25 en $ 6,50 bedragen voor de circa 35,5 miljoen gewogen uitstaande aandelen, onderworpen aan een effectief belastingtarief van 19%. Nogmaals, exclusief eventuele grote LNG-aandelen. Gezien onze huidige zichtbaarheid van achterblijvende groei, verwachten we een sterke lineaire omzetgroei per kwartaal en per jaar ten opzichte van de tweede helft van het jaar. Deze gedachtegang houdt in dat we verwachten dat de eerste helft van 2022 een aanhoudende weerstand zal bieden tegen de uitdagingen waar we momenteel voor staan ​​en dat dit geleidelijk zal worden gecompenseerd door positieve maatregelen die tot nu toe zijn genomen.
Laten we nu even een stap terug doen en het hebben over de aanhoudende, wijdverbreide vraag. De geschiedenis van de twee steden is dus het tweede deel van wat er in het bedrijfsleven gebeurt. Deze constante, brede vraag ondersteunt onze overtuigingen, zowel in onze strategie als in onze toekomstperspectieven. We onderscheiden ons door onze moleculair-neutrale processen en apparatuur, en we geloven dat de energietransitie een hybride oplossing zal zijn, waarvan we allemaal zullen profiteren van eventuele winning of ontginning van conventionele olie- en gasreserves. Op slide 15 hebben we de drie meewinden getoond waarvan we denken dat ze het gedrag in het komende decennium zullen bepalen, evenals de algemene trend van de publieke en private sector om te werken aan duurzamere opties. Het IEA en zijn Roadmap to Zero Emissions laten zien dat de huidige klimaatafspraken de emissies tegen 2030 met slechts 20% zullen verminderen, wat nodig is om de wereld tegen 2050 op weg te zetten naar netto nuluitstoot.
Een andere manier om erover na te denken is dat als we nu niet beginnen, de wereld ons waarschijnlijk niet zal inhalen om deze doelen te bereiken, zelfs als we later in het decennium ons best doen. Bovendien hebben 90 landen nuldoelstellingen aangekondigd, wat neerkomt op 78% van het wereldwijde bbp. Nu is 82% van het wereldwijde bbp CO2-gedreven en hebben 32 landen door de staat ondersteunde waterstofstrategieën. Vergeleken met vorig jaar is de groei van deze cijfers aanzienlijk, wat aangeeft dat het wereldbeeld zich richting duurzame ontwikkeling beweegt. Naarmate de omvang en infrastructuur van hernieuwbare energie toenemen, richten we ons ook steeds meer op pragmatisme, terwijl we de duurzaamheid en duurzaamheid van energie garanderen. Aardgas speelt hierbij een sleutelrol. De derde rij van dia 16 is belangrijk. Dit voorziet in de dringende behoefte aan energie zonder onderbreking of onderbreking en levert in sommige gevallen voor het eerst elektriciteit aan de bevolking en regio's zoals Zuid-Afrika en India. De behoefte aan duurzame energie, gecombineerd met de wens naar schonere en milieuvriendelijkere oplossingen, zal ons ten goede komen.
Ga dus verder naar dia 16 over de niet-organische activiteiten die we de afgelopen 12 maanden hebben uitgevoerd en hoe deze ons goed positioneren met ons volledige assortiment aan schone processen en bijbehorende apparatuur. Ik zal niet te veel tijd aan deze dia besteden, behalve om te zeggen dat onze verbindingen tussen reiniging, schone elektriciteit, schoon water, schoon voedsel en schone industrie goed gevestigd zijn en geen verdere anorganische activiteit vereisen. Onze klanten kunnen kiezen uit ons brede scala aan processen en apparatuur, wederom ongeacht het molecuul of de technologie. Zo kunnen ze kiezen voor een complete oplossing of een onderdeel van onze producten. We zijn momenteel goed gepositioneerd voor deze transitie dankzij de niet-organische groei van vorig jaar, die is voltooid tegen een waardering die wij zeer redelijk achten. Het hebben van een end-to-end oplossing begint te helpen en we verwachten dat deze zal blijven bijdragen aan de groei van onze maatwerkproducten met hogere marges. Daarnaast liggen de integratieactiviteiten in onze niet-organische activiteiten op schema en verwachten we dat de transactie- en integratiekosten in 2022 zullen dalen.
De overnames die we het afgelopen jaar hebben gedaan, worden weergegeven in slide 17. Ze leveren een substantiële bijdrage aan onze orderportefeuille en zullen vanaf 2022 op een betekenisvolle manier door de winst- en verliesrekening heen stromen. De vier overnames die tussen oktober 2020 en juni 2021 zijn afgerond, hebben een totale aankoopprijs van $ 105 miljoen voor alle vier en hebben sinds de respectievelijke sluitingsdata van de deals meer dan $ 175 miljoen aan orders binnengehaald. De overnames die we het afgelopen jaar hebben gedaan, worden weergegeven in slide 17. Ze leveren een substantiële bijdrage aan onze orderportefeuille en zullen vanaf 2022 op een betekenisvolle manier door de winst- en verliesrekening heen stromen. De vier overnames die tussen oktober 2020 en juni 2021 zijn afgerond, hebben een totale aankoopprijs van $ 105 miljoen voor alle vier en hebben sinds de respectievelijke sluitingsdata van de deals meer dan $ 175 miljoen aan orders binnengehaald.De overnames die we het afgelopen jaar hebben gedaan, worden weergegeven in slide 17. Ze leveren een aanzienlijke bijdrage aan onze orderportefeuille en zullen vanaf 2022 op een zinvolle manier in de winst-en-verliesrekening worden opgenomen. De vier overnames die tussen oktober 2020 en juni 2021 zijn afgerond, hebben een gecombineerde aankoopprijs van $ 105 miljoen voor alle vier en hebben sinds de afsluiting van hun respectievelijke deals meer dan $ 175 miljoen aan orders ontvangen.De overnames die we het afgelopen jaar hebben afgerond, worden weergegeven op slide 17. Ze verhogen onze orderportefeuille aanzienlijk en zullen in 2022 een aanzienlijke winst-en-verliesrekening opleveren. Tussen oktober 2020 en juni 2021 werden vier overnames afgerond voor een totale aankoopprijs van $ 105 miljoen voor vier bedrijven, met meer dan $ 175 miljoen aan orders sinds de afronding. Linksonder in de slide ziet u ook enkele andere synergieën van deze combinaties. Ik wil graag benadrukken dat de combinatie van BlueInGreen, AdEdge en Chart met ChartWater al vroeg veel steun kreeg en, zoals ik al eerder zei, is dit ons meest ondergewaardeerde groeisegment van de afgelopen jaren en staat waterbehandeling voorop. Zo boekte AdEdge in september, onze eerste maand als eigenaar, de hoogste ordermaand voor 2021. Sinds onze overname van BlueInGreen afgelopen november is het As-a-Service-aanbod voor waterbehandeling en industriële toepassingen met 62% gegroeid.
Dia 18 toont onze waterstofactiviteit, die onze verwachtingen voor consistente orderaantallen bleef overtreffen, zelfs zonder bestellingen voor liquefactieapparatuur gedurende het kwartaal. Dit jaar ontvingen we in negen maanden tijd ongeveer $ 200 miljoen aan waterstofgerelateerde orders. We boekten recordomzet, brutowinst en bedrijfsresultaat voor waterstof in het derde kwartaal, in combinatie met de lancering van onze commerciële on-board vloeistoftank en de lancering van onze 1000 bar psi vloeibare waterstofpomp. De toename van 1 inch dit kwartaal heeft ons vertrouwen gegeven en stelt ons mogelijk in staat om onze waterstofmarkt op korte termijn in de komende maanden/kwartalen te vergroten. Dit is kleine maar belangrijke informatie, omdat het de mate van adhesie laat zien ten opzichte van 12 maanden geleden. Een van de punten op de dia is nu geleverd, omdat we nu een unieke manier hebben om waterstof in ons voordeel te gebruiken en niet volledig afhankelijk te zijn van waterstof, omdat waterstof de enige winnaar is in de transitie naar energie.
Dit wordt ook bevestigd door ons huidige aanbod van potentiële voorstellen voor het ontwerp van waterstofverwerkingsinstallaties ter waarde van ongeveer $ 1 miljard voor meer dan 325 klanten en potentiële klanten, met een verwacht beslissingspunt voor pijpleidingen ter waarde van meer dan $ 500 miljoen vóór het einde van het derde kwartaal van 2022. . De pijpleiding omvat aanbiedingen voor meer dan 115 trailers, ongeveer 30 tankstations en tientallen liquefactie-opties voor klanten wereldwijd, waaronder Europa, Noord-Amerika, Zuid-Korea en Australië, waaronder zes waarvan we verwachten dat ze de komende zes maanden beschikbaar zullen zijn. In het derde kwartaal van 2021 hebben we ook een bestelling van $ 9,7 miljoen geplaatst voor opslagtanks voor vloeibare waterstof in China. VS, en we zijn het vierde kwartaal begonnen met een bestelling voor de ontwikkeling van 30 t/d waterstofliquefactie-apparatuur in de VS en een vertrouwelijke projectorder in Zuid-Korea. dat onze geografische spreiding van waterstofinkoopactiviteiten de afgelopen maanden wijderverspreid is geraakt, wat niet alleen gunstig is voor de ontwikkeling van onze activiteiten. Het is ook een positieve indicator van de wereldwijde acceptatie van waterstof.
Wat waterstoftrailers betreft, hebben we de afgelopen 12 maanden meer dan 60 pre-orders geplaatst en er 7 in september verzonden. Dit is een voorbeeld van onze capaciteitsuitbreiding met 52 trailers per jaar. We zullen er hard aan blijven werken in 2022. Deze capaciteit zal jaarlijks verdubbelen. Steeds meer van onze klanten kijken naar vloeibare waterstof als oplossing voor het vervoeren van zware ladingen, van vrachtwagens tot treinen en vliegtuigen. Een voorbeeld is STOKE Space Technologies, waarvan we in het kwartaal waterstof hebben afgenomen. Een ander voorbeeld is onze samenwerking met Hyzon Motors om een ​​zware vrachtwagen van klasse 8 te ontwikkelen met een bereik van 1.600 kilometer, gebruikmakend van de nieuw geïntroduceerde vloeibare waterstoftanks. Dia 19 toont de CO2-afvangactiviteit in het derde kwartaal, wat volgens mij de katalysator is voor de verwachte toename van de commerciële activiteiten van CCUS in de nabije toekomst. Vorig jaar zei ik dat ik dacht dat CO2-afvang ongeveer een jaar achterliep op waterstof qua commerciële activiteiten, maar gezien de verschillende veranderingen in de markt bleek dat CO2-afvang 18 maanden achterliep op waterstof.
Maar de gebeurtenissen van dit kwartaal, waaronder onze partnerschappen met TECO 2030, Ionada en FLSmidth, hebben invloed gehad op belangrijke markten waar koolstofafvang een belangrijk onderdeel zal zijn van onze decarbonisatie-inspanningen, waaronder scheepvaart, cement, industrie en energie. We hebben onlangs ook een subsidie ​​van $ 5 miljoen ontvangen van het Amerikaanse ministerie van Energie voor SES-technologie voor koolstofafvang bij lage temperaturen om ons proces te ontwerpen, bouwen, in bedrijf te stellen en te exploiteren bij Central Plains Cement Company, een volledige dochteronderneming van Eagle Materials, en hun cementfabriek in Missouri. Dit project zal ons CCC-systeem uitbreiden tot een capaciteit van 30 ton per dag en tevens aantonen dat het systeem meer dan 95% CO2 afvangt uit de aankomende rookgasstroom en een vloeibare CO2-stroom produceert met een zuiverheid van meer dan 95%. We verwachten dat de zuiverheid daadwerkelijk boven de 99% zal liggen. Ook belangrijk in het kwartaal was dat we een technische order ontvingen voor onze koolstofafvangproducten van een beursgenoteerd industrieel productiebedrijf dat materialen produceert voor de zware bouwsector, evenals een technische CCUS-order bij KAUST in het Midden-Oosten.
Naar verwachting zullen twee engineeringorders binnen de komende 12 maanden worden omgezet in volledige orders voor het CCS-project. Tot slot werd onze SES-koolstofafvangtechnologie door onderzoekers van MIT en ExxonMobil erkend als de meest concurrerende oplossing voor koolstofafvang. Zij stelden vast dat de kosten voor cementproductie en CO2-afvang met onze CCC-technologie 24% hoger liggen dan voor cementproductie zonder CO2-afvang en andere koolstofafvangtechnologieën. De kosten voor cementproductie en CO2-afvang zijn 38-134% hoger dan voor cementproductie zonder CO2-afvang. De uiteindelijke conclusie van deze discussie is dan ook dat zonder koolstofafvang en -opslag de koolstofreductiedoelstellingen voor 2030 niet kunnen worden gehaald. Blijf ons volgen voor verdere groei in deze markt.Een belangrijk onderwerp, dat we kort hebben besproken tijdens de Q2 P&L-call, maar ik zal meer tijd besteden aan de specifieke kenmerken van LNG vanwege het optimisme dat we de afgelopen weken hebben gehad over de komende grote LNG-aankondiging.Zoals u op slide 20 kunt zien, groeit ook ons ​​commerciële portfolio van potentiële LNG-projecten.
Ter herinnering: we verdelen de LNG-activiteiten in drie segmenten. Ten eerste infrastructuur, waaronder vrachtwagens, tankstations, transport, ISO-containers en LNG per spoor. Ten tweede kleinschalige en gemeenschappelijke projecten. Ten derde grootschalige LNG, die we niet opnemen in onze prognoses of projecties, hebben we potentiële orders ter waarde van ongeveer $ 1 miljard volgend jaar, zodra de definitieve investeringsbeslissingen voor deze projecten zijn genomen. Hierdoor is LNG goed gepositioneerd in de markt om over te stappen van kortetermijnleveringscontracten naar snelle langetermijnleveringscontracten, naarmate de balans tussen vraag en aanbod krapper wordt. We zien dit met name terug in de projecten van exportterminals aan de kust van de Amerikaanse Golf van Mexico. We verwachten dat drie grote LNG-exportterminals aan de Amerikaanse Golfkust zich in 2022 bij FID zullen aansluiten. Zoals ik al zei, zullen twee van deze drie projecten naar verwachting in de eerste helft van dit jaar orders voor ons ontvangen. Geen van deze projecten is momenteel meer volgeboekt en geen van hen is opgenomen in onze prognose voor 2022. We verwachten voorzichtig dat Venture Global Plaquemines Phase 1 (10Mtpa) in de eerste helft van het jaar zal overschakelen op FID. We nemen hierbij ter harte wat ik voorzichtig heb gezegd.
We verwachten ook dat het project meer dan $ 135 miljoen aan grafische content zal bevatten. In het derde kwartaal sloten VG en Polish Oil and Gas Co een overeenkomst waarbij PGNiG gedurende 20 jaar nog eens 2 miljoen ton van Venture Global zal afnemen. Met een jaarlijkse productiecapaciteit van 11 miljoen ton verwachten we dat de eerste fase van het Tellurian Driftwood-project meer dan $ 350 miljoen in de grafiek zal opnemen. Ze tekenden in het derde kwartaal een koop- en verkoopovereenkomst met Shell, wat resulteerde in de voltooiing van de LNG-verkoop voor de eerste twee fabrieken, en zijn van plan om begin 2022 met de bouw te beginnen. We verwachten dat het Cheniere Corpus Christi Fase III-project meer dan $ 375 miljoen zal bevatten in de vorige week aangekondigde planning en ENN LNG heeft ermee ingestemd om ongeveer 900.000 ton LNG per jaar af te nemen. Dit is een nieuwe mijlpaal in ons langetermijncontract voor onze LNG-capaciteit in afwachting van Fase 3 van de FID in Corpus Christi volgend jaar, aldus Schenier. Het tweede type LNG is kleinschalig.
We hebben twee intentieverklaringen (LOI's) voor projecten die nog niet geboekt zijn, en dat is het grootste deel van onze plannen voor 2022, zoals u tijdens de wandeling hebt gezien. Deze ontwerpen zijn van toepassing op grootschalige projecten in Eagle Jacksonville, Florida en New England. Het project in New England wacht op goedkeuring door de gemeenteraad. Het is op zich al ongelooflijk dat het bestuur dit de afgelopen maanden op de agenda van de vergaderingen heeft gezet, maar ze hebben er geen tijd voor. Maar we hopen dat het tijdens de bestuursvergadering van vandaag wordt goedgekeurd en we verwachten kort daarna bericht. Tot slot zien we in de categorie infrastructuur een recordgroei in LNG-tankwagens, ISO-containers en andere gerelateerde apparatuur. Eind september ontvingen we een LNG-inkooporder van $ 19 miljoen voor een reeks tenderwagens, onze tweede aankooporder in jaren. De bestellingen van LNG-tankers voor motorvoertuigen bleven in het derde kwartaal van 2021 zeer sterk en bedroegen meer dan $ 33 miljoen. Daarmee ligt het jaar tot nu toe in 2021 ongeveer $ 105 miljoen hoger dan in enig volledig jaar in onze geschiedenis, met inbegrip van nieuwe klantbestellingen in Polen en India. Dit duidt op een grotere acceptatie van LNG als brandstof tijdens de energietransitie.
Tot slot hebben we, als onderdeel van de plannen om in de komende kwartalen twee Amerikaanse schepen om te laten schakelen naar LNG-gasvoortstuwing, een technische studie ontvangen voor Amerikaanse scheepseigenaren.
Per 30 september 2021 bedroeg onze netto leverage 2,99. Zoals weergegeven aan de linkerkant van slide 22, hebben we de herfinanciering op 18 oktober 2021 afgerond, wat de voorwaarden verbeterde, de capaciteit verhoogde, de looptijd van onze instrumenten verlengde en de kosten verlaagde. Deze duurzame revolver van $ 1 miljard verhoogde onze revolverende leencapaciteit van $ 83 miljoen naar $ 430 miljoen door de minimale dollarrente van 50 basispunten te schrappen, wat een jaarlijkse besparing van ongeveer $ 2,3 miljoen opleverde bij de huidige leenniveaus, en door de cashaccumulatieregel in de COVID-gerelateerde beperkingen te schrappen. Voor het eerst in onze geschiedenis voldoen we aan de regelgeving en nemen we een duurzaamheidsproduct op in ons schuldinstrument, met verdere kostenverlagingen die verband houden met onze vermindering van de intensiteit van de broeikasgasemissies in de komende vijf jaar. Doelstellingen zijn direct gerelateerd. Het aanbod is gericht op 150% van de doelstelling van onze bestaande bankgroep van 100% van $ 1 miljard.
Ten slotte kunt u op dia 23 enige erkenning zien voor onze ESG-acties, zoals de erkenning van Gastech als Emissions Reduction Champion of the Year dit kwartaal en de finale in de Gastech Awards-categorie voor organisaties die staan ​​voor diversiteit en inclusie. Ook vorige maand werden we genomineerd voor de S&P Global Platts Energy Awards voor maatschappelijk verantwoord ondernemen. Ook vorige maand werden we genomineerd voor de S&P Global Platts Energy Awards voor maatschappelijk verantwoord ondernemen. Meer informatie over de kredietwaardigheid van S&P Global Platts Energy ответственность. Ook vorige maand waren we finalist voor de S&P Global Platts Energy Corporate Social Responsibility Award.Het gaat om S&P Global Platts Energy. S&P Global Platts Energy heeft een rapport opgesteld. Bekijk de resultaten van S&P Global Platts Energy met een kredietovereenkomst ответственность. Ook vorige maand werden we genomineerd voor de S&P Global Platts Energy Corporate Social Responsibility Award.Zowel Jill als ik willen in deze uitdagende macro-omgeving even de tijd nemen om onze teamleden te bedanken voor hun focus, het snel uitvoeren van verschillende kostenbesparende maatregelen en het blijven genereren van steeds meer van ons unieke portfolio van duurzame oplossingen, interesses en moleculaire behoeften – agnostische producten.
[Instructies voor de operator] Onze eerste vraag komt van Ben Nolan van Stifel. Uw lijn is nu open.
Combineer de twee hier snel. Draai het dan om. Ten eerste moet het snel gaan. Is dat aantal in Fase 3 Corpus Christi groter dan voorheen qua content? Het lijkt er wel op. Ik ben gewoon benieuwd of er nog meer content te koop is. De andere vraag was echter meer thematisch van aard en het was duidelijk een moeilijk kwartaal. Er zijn dingen die je niet had verwacht, en niemand had echt verwacht dat ze hier impact zouden hebben. Maar gezien je [technische probleem] in 2022, probeer ik gewoon te achterhalen wat er in zit om te manoeuvreren. En – wat denk je, ja – als er iets onvermijdelijks gebeurt, niet gaat zoals gepland, rekening houdend met voldoende ruimte in jouw staat?
Oké, bedankt Ben. Laat me dan het eerste antwoord op Fase III van Corpus Christi presenteren. Dit aantal is hoger dan voorheen. Ik wil ook graag zeggen dat dit de eerste keer is dat dit is gebeurd, wat mijn vertrouwen versterkt dat alle relevante exploitanten van de drie projecten die ik in de Big LNG heb beschreven, tevreden zijn dat we het niveau van content dat we verwachten openbaar maken. Dus het is positief. En dan, om je vraag direct te beantwoorden: er is altijd wel iets, in de manier waarop deze projecten werken, continu werk op de achtergrond tussen de EPC, de exploitant en de Graph, rond de structuur, hoe het eruit zou zien, welke onderdelen in elkaar passen.
Er is dus sprake van een bijbehorende schaalverandering die ons zeer ten goede is gekomen, en de opmerkingen over herprijzing en herprijzing zijn eenvoudig gezien de veranderende macro-economische omgeving. Deze twee vormen dus de drijvende kracht achter de toename van content voor dit specifieke project. En dan, voor de vraag over 2022, is de basis van de gids gebaseerd op de speelruimte die u beschrijft. Wij zijn van mening dat de verkoop gelijkmatiger over het jaar verdeeld is. En u haalt nog steeds marges in het eerste kwartaal en verbetert in het tweede kwartaal. We hebben een goed begrip van deze paden – een achterstand die we aan het inhalen zijn. We hebben aan de rand van de eerste helft van het jaar wat speelruimte gecreëerd in onze mindset, nu we de range vol vertrouwen afsluiten. Nogmaals, we geven geen aanbevelingen per kwartaal, dus als iemand mij ernaar vraagt...
Maar we bekijken het zo: als we kijken naar de details van onze orderportefeuille in de eerste helft van 2022, dan zien we dat het grootste deel bestaat uit speciale producten en diepvriestankoplossingen. In de specifieke markt zien we veel flexibiliteit met betrekking tot consistente margeniveaus. En dan, zoals Brinkman net al opmerkte, waren sommige afdelingen en onderdelen van onze specialiteit sneller in boeking en verzending en hielden ze gelijke tred met de prijs/waarde. En dan, wat betreft de beslissing over diepvriestanks, hebben we in de orderportefeuille in de eerste helft ook een groot deel in EMEA, waar een strikter mechanisme geldt voor het doorberekenen van deze prijs. Die twee factoren geven ons dus een goed beeld van de eerste helft. Maar ik denk dat de spreiding dit jaar veel gelijkmatiger is dan in 2021, met marges die verbeterden van Q4 naar Q1, van Q1 naar Q2 en aan de onderkant van die bandbreedte.