Основан 1993. године од стране браће Тома и Дејвида Гарднера, The Motley Fool помаже милионима људи да постигну финансијску слободу путем наше веб странице, подкаста, књига, новинских колумни, радио емисија и премиум инвестиционих услуга.
Основан 1993. године од стране браће Тома и Дејвида Гарднера, The Motley Fool помаже милионима људи да постигну финансијску слободу путем наше веб странице, подкаста, књига, новинских колумни, радио емисија и премиум инвестиционих услуга.
Читате бесплатан чланак са мишљењима која се могу разликовати од премијум инвестиционе услуге Мотли Фул. Постаните члан Мотли Фула данас и добијте тренутни приступ препорукама врхунских аналитичара, детаљним истраживањима, инвестиционим ресурсима и још много тога. Сазнајте више
Добро јутро и добродошли на конференцијски позив компаније Chart Industries, Inc., према резултатима трећег квартала 2021. године. [Напомене за оператере] Саопштење компаније и додатна појашњења објављени су јутрос. Ако нисте примили саопштење за штампу, можете му приступити посетом веб-сајту компаније Chart на www.chartindustries.com. Снимак данашњег позива биће доступан након позива до четвртка, 28. октобра 2021. године.
Информације о снимку су укључене у саопштење за штампу компаније. Пре него што почнемо, компанија би желела да вас подсетим да су неисторијске изјаве дате на овој конференцијској конференцији заправо изјаве које се односе на будућност. Молимо вас да погледате информације о изјавама које се односе на будућност и факторима ризика садржане у билансу успеха компаније и недавно поднетим документима Комисији за хартије од вредности. Компанија не преузима никакву обавезу да јавно ажурира или ревидира било какве изјаве које се односе на будућност.
Хвала Џиџи. Добро јутро свима и хвала вам што сте нам се данас придружили на нашем позиву о заради за трећи квартал 2021. и ажурирању наших изгледа за 2022. годину. Данас ми се придружио Џо Бринкман, ветеран компаније Chart Industrial Gases, а сада наш главни финансијски директор, који ће вам касније током позива представити кварталне резултате. Данашња дискусија је двострука и сигурна сам да је слична ономе што сте чули од других компанија. Прво, краткорочни макро изазови са којима смо се суочили у трећем кварталу, њихов утицај на наш квартал и акције које смо предузели и које настављамо да предузимамо како бисмо пребродили олују и остварили структурно јачу зараду, као што смо и очекивали. Друго, видимо континуирану снажну активност по широком спектру поруџбина и сви индикатори указују на континуирану потражњу за нашим производима.
Дакле, почевши од четвртог слајда додатног пакета објављеног данас. Наша књига поруџбина од 350 милиона долара у трећем кварталу 2021. године показује континуирани раст потражње у целом пословању, што је знатно изнад наших очекивања на почетку квартала, с обзиром на то да нисмо очекивали нити примили велике поруџбине за утечњавање у трећем кварталу, наша очекивања су приближно 300 милиона долара. Поруџбине у овом кварталу биле су 33% веће него у трећем кварталу 2020. године, што је резултирало 53% већим обимом наше књиге поруџбина од почетка године него у првих девет месеци 2020. године. Поред тога, поруџбине за специјалне производе порасле су за више од 100% у овом кварталу у поређењу са трећим кварталом 2020. године и за више од 150% од почетка године. Cryo Tank Solutions је такође забележио импресиван раст током ових периода, пораст од 35% у кварталу и 53% за девет месеци.
Поруџбине у трећем кварталу допринеле су нашем четвртом узастопном рекордном кварталу заостатка, који сада износи изнад 1,1 милијарду долара, јачајући наше поверење у наше изгледе за 2022. годину и сада бележећи виши ниво активности поруџбина у стабилном кварталном тренду. Показујући на леву страну четвртог слајда, ово указује на оно што сматрамо новим нормалним нивоом кварталних поруџбина који очекујемо. Пре COVID-а и пре ере чисте енергије, или између 2016. и 2019. године, просечан квартални заостатак од 238 милиона долара сада константно прелази 300 милиона долара по кварталу. Постоји још неколико ствари на које треба обратити пажњу у вези са нашом обрадом поруџбина у овом кварталу. У трећем кварталу смо објавили 60 поруџбина вредних преко милион долара, а ове године 152. Трећи квартал је био други квартал заредом за нас са 60 поруџбина вредних преко милион долара. Такође смо примили 20 нових поруџбина и 65 поруџбина од нових купаца.
Од почетка године до трећег квартала 2021. године, све наше поруџбине за категорије специјалних производа премашиле су одговарајуће нивое поруџбина за целу 2020. годину. Другим речима, у првих девет месеци године, број поруџбина за специјалне производе у свим овим категоријама премашио је бројку за пуних 12 месеци 2020. године. Поруџбине пића у трећем кварталу порасле су за 68% у поређењу са трећим кварталом 2020. године, вођене бржим резервацијама и испорукама, и с обзиром на тренутне нивое трошкова материјала. Као резултат тога, део пословања није доживео смањење профитабилности због повећања трошкова материјала. Почињемо да видимо известан опоравак, иако касније него што смо очекивали, на традиционалним тржиштима нафте и гаса, укључујући истраживање и компресију природног гаса, при чему измењивачи топлоте са ваздушним хлађењем имају највећи обим поруџбина у два месеца 2020-2021, извињавам се. У августу и септембру, трећи квартал 2021. године био је квартал са највише поруџбина за измењиваче топлоте са ваздушним хлађењем.
Још један пример где наши производи нису повезани на молекуларном нивоу. Дакле, све док се енергетска транзиција наставља, имаћемо користи од опоравка нафте. Зато сада погледајмо детаље о трошковном оптерећењу и које су мере предузете да би се надокнадило очекивано даље оптерећење ових трошкова већих од очекиваних у слајдовима 5 и 6. Иако очекујемо да ће трећи квартал 2021. године бити најнижи ниво негативног утицаја на маржу због ових проблема са трошковима, пошто су неки од ових проблема решени – потпуно ублажени, други остају и биће ублажени како се буду предузимале компензационе мере, очекујемо да ће се марже побољшати у наредним кварталима, али такође прилагођавамо наше смернице за следећи квартал, укључујући промене у времену продаје и притиску на цене. Раније смо изјавили да очекујемо да ћемо у трећем кварталу 2021. године пратити да ли се трошкови материјала и доступност побољшавају или погоршавају, а затим брзо реаговати. Ствари су се овог квартала још погоршале.
Упркос снажном расту поруџбина и заостатка, проблеми са логистиком и радном снагом у ланцу снабдевања утицали су на наше резултате. Брзо смо реаговали повећањем цена, додатним повећањем цена и нижим оперативним трошковима, али ниједна од наших акција унутар квартала није имала непосредни утицај на зараду у кварталу. Тренутно прогнозирамо производњу у току и време марже и нормализовану ефикасност рада и пословања, што је резултирало повратком на типичне марже, први корак почиње у четвртом кварталу и наставља се до другог квартала 2022. године, што је укључено у нашу прогнозу за 2022. годину. Хајде да направимо корак уназад и разумемо проблеме и шта радимо поводом њих. Слајд 5, први ред показује како су трошкови материјала наставили брзо да расту у трећем кварталу 2021. године, са потрошњом на нерђајући челик, алуминијум и угљенични челик која је порасла за 12%, 18% и 24% респективно од 30. јуна до 30. септембра. Од 1. јула смо спровели велико повећање цена.
Нисмо видели велику промену у трећем кварталу с обзиром на временски застој и квартално повећање трошкова. Поред тога, почели смо да додајемо додатну накнаду свим новим поруџбинама почев од средине трећег квартала 2021. године и поново смо подигли цене у октобру 2021. Наш дизајнерски рад вам омогућава да поставите тренутне цене за материјале током важења апликације. Стога су све ове понуде такође ажуриране. Други ред приказује поремећаје у ланцу снабдевања, било да се ради о загушењу луке, возачима, камионима, контејнерима, доступности материјала. Очигледно ништа од овога није релевантно за графикон и наш тим ради на смањењу временских разлика у продаји због поремећаја у ланцу снабдевања. Међутим, ово додатно стимулише нашу борбу за сигурносне залихе, што заузврат утиче на слободан новчани ток у кратком року. Када смо већ код доступности возача и камиона, трећи ред приказује често мање помињан, али веома разарајући, неочекивани проблем који смо доживели између 11. августа и 7. октобра.
Наши добављачи индустријског гаса увели су мера више силе на испоруке азота и аргона купцима индустријског гаса, укључујући и нас, због поновног пораста потражње за кисеоником услед COVID-19, посебно у Сједињеним Државама. Иако имамо привилегију да користимо један од наших криогених камиона у нашој изнајмљеној флоти и да ангажујемо сертификованог возача за испоруку природног гаса кроз нашу дистрибутивну мрежу како бисмо одржали производњу, овај квар је свакако повећао наше оперативне трошкове и неефикасност. Са позитивне стране, овај мера више силе је укинута 7. октобра и дистрибуција је сада враћена у нормалу. Идите на шести слајд, четврти ред. Суочавамо се са проблемима доступности радне снаге и трошкова, укључујући утицај COVID-19 на радну снагу.
Верујемо да смо предузели довољне кораке како бисмо осигурали да нас проблеми са радном снагом не погођеју у четвртом кварталу, са изузетком директног повећања сатнице, које није привремено и спроведено је у трећем кварталу као одговор на задржавање и запошљавање великог броја запослених у производњи. Током квартала запослили смо 372 људи, а више од 98% је и даље са нама. Иако ћемо наставити да повећавамо плате, користили смо и подстицаје за упис током квартала, што је негативно утицало на трошкове, али није било укључено у основне плате. Друго питање радне снаге које се значајно побољшало у октобру је нови талас COVID-19 у нашим производним погонима у САД. Од 1. августа до 30. септембра, у просеку 3,7% запослених у производњи у нашим критичним погонима у САД било је одсутно недељу дана због COVID-19.
Од октобра смо имали веома мало директних радника за ове продавнице. То је створило додатне оперативне неефикасности, промене распореда и додатне смене јер се наш директан рад одвијао у различитим деловима продавнице. Током квартала, два наша производна погона су накратко затворена због урагана Ида, што је резултирало губитком радног времена. То су привремени ефекти без трајне или сталне штете или последица. Коначно, очекујемо и планирамо да наставимо да спроводимо мере кинеског закона о енергетици у нашим канцеларијама у Кини. Где је то потребно, развили смо низ стратегија за ублажавање. Али у овом тренутку, недељно снабдевање електричном енергијом за наше кинеско пословање биће пет нормалних, два гранична или четири нормална, три гранична, и ако тренутна ситуација остане непромењена током квартала, доћи ћемо до средине нашег четвртог квартала без даљих ограничења. Кинеска прогноза.
Ми — ми смо стално реаговали на промене трошкова материјала и друге промене трошкова повећањем цена и доплатама. На слајду 7 можете видети повећање трошкова материјала у горњој половини слајда. Од почетка године, наше три главне категорије сировина: нерђајући челик, алуминијум и угљенични челик порасле су за 33%, 40% и 65% респективно. У првих 20 дана октобра, видели смо стабилизацију цена угљеничног и нерђајућег челика, али с обзиром на ситуацију са магнезијумом, цене алуминијума су наставиле да расту, а доступност је опала. Уз то речено, пре него што говорим о потребним ценама и премијама које уводимо, као и о разлозима за разлике између ових приступа, дозволите ми да говорим о нашем нивоу удобности са сигурносним залихама. Као што знате, од почетка године повећавамо сигурносне залихе тамо где је имало смисла привремено повећати стање залиха изнад норме, што ће утицати на слободан новчани ток. Међутим, ова стратешка одлука нам је омогућила да не пропустимо ниједну велику испоруку за наше купце.
На пример, склопили смо одређене једногодишње и двогодишње уговоре, што је довело до уштеде трошкова у првој половини 2022. године у поређењу са тренутним нивоима на основу времена када смо примили информације. Што се тиче цена, не очекујемо да ће се трошкови материјала повећати, као што је то био случај од краја другог до краја трећег квартала. Када смо ово видели, поред промене цена примењене од 1. јула и поновног понуђавања свих материјала за отворене позиве за пројекте са тендерским периодом, увели смо и доплату средином квартала. Чак и са овим променама, није довољно да се прати брзо растући трошкови. Стога смо имплементирали још једно повећање цена за све нове поруџбине, које ће бити привремено и трајно, у зависности од производа. Сарађивали смо и настављамо да сарађујемо са нашим купцима индустријског гаса са дугорочним уговорима како бисмо чешће користили механизам одређивања цена на основу трошкова материјала у овим уговорима, с обзиром на то да ови инфлаторни периоди и даље трају и да заостајемо за механизмом кварталног прилагођавања током периода хиперинфлације.
За наше клијенте који су у томе успели и одржавају наш дугорочни однос, овај механизам ће се вратити свом уобичајеном распореду, било квартално или полугодишње, како се макроекономски услови побољшавају. Велико хвала свима који раде са нама како бисмо осигурали да можемо да испоручимо њихове производе по потреби, али то чине без негативног утицаја на наше пословање. Друго, хвала онима који раде на заостатку пре надоградње како би правилно покрили додатне трошкове испоруке за неке од постојећих поруџбина у нашем заостатку. Приметићете да смо структурирали ове растове на два различита начина. То је било намерно. Прво, након што се ситуација са трошковима побољша и врати у нормалу, неке од наших цена ће остати на високом нивоу, што ће бити типичан корак за нас да редовно прилагођавамо цене. Друго је надокнада, која је привремена, иако тренутно неодређена. Дакле, имаћемо извесну крутост цена, али будимо искрени са нашим купцима јер покушавају да буду фер према нама.
Пре него што говорим о нашим изгледима за 2022. годину, предаћу реч Џоу да вам да преглед наших напора за смањење структурних трошкова и резултата за трећи квартал.
Хвала Џил. Осми слајд приказује одређене органске структурне трошкове и мере за повећање капацитета. Оно што видите на овом слајду служи у две сврхе: прво, да смањимо оперативне трошкове, и друго, да осигурамо да имамо прави капацитет на правим местима како бисмо испунили рокове наших купаца. На левој страни странице можете видети подскуп мера за смањење трошкова које смо предузели или имплементирали у трећем кварталу. Ово наравно није потпуна листа. Интегрисали смо наш производни погон за ваздушне хладњаке у Талси у наш производни погон у Бизлију, Тексас, стварајући флексибилан производни погон у нашем погону у Талси, који је у различитим фазама покретања, у зависности од производне линије. Додавање флексибилних производних линија у Талси нам даје приступ квалификованој радној снази и омогућава нам да преместимо уско грло производње са других локација. На пример, завршили смо премештање канала и вакуумски изолованих склопова из Њу Брага, Минесота, а очекује се да ће повезани приходи почети у четвртом кварталу 2021. године.
Иста локација у Бизлију ће бити дом наших сервисних центара у Хјустону, а током наредних неколико месеци ћемо се спојити са нашим независним сервисним центром у Хјустону. На слајдовима можете видети неке од других иницијатива за ефикасност које се спроводе у САД и Европи. Коначно, настављамо да усавршавамо нашу структуру ПОГТ-а са специфичним елиминацијама позиција предузетим у кварталу. Коначно, настављамо да усавршавамо нашу структуру ПОГТ-а са специфичним елиминацијама позиција предузетим у кварталу. Наконец, ми продолжаем совершенствовать нашу структуру СГ&А, исклучаа конкретние позиции в етом квартале. Коначно, настављамо да усавршавамо нашу структуру ПОА трошкова елиминисањем одређених позиција у овом кварталу.最后,我们继续完善我们的СГ&А 结构,并在本季度进行了特定的职位裁减ろ最后,我们继续完善我们的СГ&А 结构,并在本季度进行了特定的职位裁减ろ Последица, ми продолжили совершенствовать нашу структуру СГ&А и в течение квартала сокрасали одређена радна места. Коначно, наставили смо да побољшавамо нашу структуру ПОГТ-а и смањимо одређене послове током квартала.На деветом слајду. Продаја у трећем кварталу 2021. године износила је 328,3 милиона долара, што је више од 20% у односу на трећи квартал 2020. године, са органским растом од 13,4%. Подсећања ради, продаја компаније Venture Global Calcasieu Pass у трећем кварталу 2020. године износила је приближно 25,6 милиона долара у поређењу са приближно 5 милиона долара у другом кварталу 2021. године. Иако нема повезаних великих прихода од ЛНГ-а у трећем кварталу 2021. године. Искључујући продају великих ЛНГ пројеката током времена, органски приходи су порасли за 25,2% у трећем кварталу 2021. године у поређењу са трећим кварталом 2020. године и повећани су за 13,6% од почетка 2021. године у поређењу са почетком 2020. године.
Продаја у трећем кварталу 2021. године обухватила је рекордни раст у односу на квартал у сегменту специјализованих производа и решења за расхладне резервоаре. Продаја CTS-а порасла је за 14,7% у односу на квартал 2021. године и 10% у односу на претходну годину, док су специјализовани производи порасли за 9,5% у односу на квартал 2021. године и 108% у односу на претходну годину, што је 0,8% у поређењу са трећим кварталом 2020. године. Специјализовани производи за поправку, одржавање и изнајмљивање чинили су 49,7% наше укупне нето продаје. Око 50% други квартал заредом и 34,1% за целу 2020. годину. На нашу бруто маржу у трећем кварталу 2021. године негативно су утицали трошкови које је описао Гил. Пријављена бруто добит износила је 22,8% продаје, укључујући једнократне трошкове повезане са трошковима покретања погона, интеграције, реструктурирања и интеграције погона. Прилагођена за једнократне трошкове, прилагођена бруто маржа као проценат продаје износила је 26,5%, што одражава наше трошковно оптерећење током квартала због брзог повећања трошкова превоза, ланца снабдевања и материјала.
Прилагођена бруто маржа као проценат продаје остала је непромењена од трећег квартала 2020. године, искључујући ЛНГ, и константно је опадала од другог квартала 2021. године. Проблеми су имали мањи утицај на прилагођену бруто маржу као проценат специјализованих производа и продаје, поправки, услуга и изнајмљивања. Прилагођена бруто маржа за специјализоване производе као проценат продаје била је нешто више од 37%, што је у складу са другим кварталом 2021. године, и указује на општи преглед пословања. Пословање са специјализованим производима је првенствено засновано на ценама по артиклима са краткорочном исплативошћу или производима са бржим временом од поруџбине до испоруке, што одражава више тренутних трошкова у нашим тренутним ценама. Прилагођена бруто маржа за поправке, одржавање и изнајмљивање износила је 28,7% продаје, укључујући трошкове реструктурирања повезане са нашом одлуком да консолидујемо наш сервис за поправке у Хјустону, Тексас. Бруто маржа прилагођена RSL-у повећана је за 510 базних поена узастопно у другом кварталу 2021. године, укључујући испоруке са ниском маржом из Кине.
Најтежи за бруто и прилагођене бруто марже су системи за пренос топлоте. Временски оквир за признавање прихода заснованог на пројекту, узимајући у обзир висок садржај сегмента, изгубљено време производње и веће марже. Секвенцијална повећања трошкова продаје, административних и административних трошкова од другог до трећег квартала 2021. године покренута су додавањем компанија LA Turbine и AdEdge. Секвенцијална повећања трошкова продаје, административних и административних трошкова од другог до трећег квартала 2021. године покренута су додавањем компанија LA Turbine и AdEdge.Секвенцијално повећање општих и административних трошкова од другог квартала 2021. до трећег квартала је узроковано додавањем компанија LA Turbine и AdEdge. 2021 年第二季度到第三季度СГ&А 的连续增长是由ЛА Турбине 和АдЕдге 的增加推动的。 2021 年第二季度到第三季度СГ&А 的连续增长是由ЛА Турбине Последовательниј раст СГ&А со 2-го по 3-ј квартал 2021 года бил обусловлен добавлением ЛА Турбине и АдЕдге. Константан раст SG&A од другог до трећег квартала 2021. године био је вођен додавањем LA Turbine и AdEdge.Касније ће Гил разговарати о временском оквиру поврата трошкова и већем утицају пројекта на профит у наредним кварталима. Слајд 10 приказује нашу прилагођену зараду по акцији (EPS) од 0,55 долара за трећи квартал и од почетка године до данас, респективно, укључујући све активности ревалоризације вредности по тржишту у које смо инвестирали, што је имало нето позитиван утицај на трећи квартал и од почетка године. Прилагођавања EPS-а везана за одређене једнократне трошкове укључују реструктурирање, отпремнине, лансирне платформе и производне линије, као и друге једнократне трошкове. С обзиром на то да наш менаџмент претпоставља да ће се они наставити, и временски оквир очекиваних компензација од структурних мера о којима чујете, не укључујемо питања о којима данас чујете поред негативних утицаја на производњу или ефикасност. У настојању да будемо осетљивији на време за припремљене напомене и питања и одговоре, укључили смо детаље специфичне за сегмент и „Први своје врсте“, нове информације за купце у додатку. У настојању да будемо осетљивији на време за припремљене напомене и питања и одговоре, укључили смо детаље специфичне за сегмент и „Први своје врсте“, нове информације за купце у додатку. Да бисмо били осетљивији на време за припремљене напомене и питања и одговоре, у апликацију смо укључили детаље специфичне за сегмент и јединствене информације о новим купцима. Да бисмо били благовременији за припремљене коментаре и питања и одговоре, укључили смо детаље за одређене сегменте и, по први пут у апликацији, информације о новим купцима.
Поред тога, често добијамо питања о роковима за пријаву за 10. квартал. Планирамо да то представимо касније данас.
Слајд 10 не значи да ћемо у будућности давати кварталне смернице, али желимо да пружимо конкретније информације за следећи квартал. У контексту наших изгледа за четврти квартал, наш тим је укључио неке додатне непредвиђене околности у нашу прогнозу продаје и зараде за четврти квартал, као и начин на који обично поступамо под претпоставком да се проблеми са ланцем снабдевања, отпремом и теретом можда неће погоршати. На слајду 10 можете видети промену од наше претходне процењене прогнозе интерне продаје до доње границе нашег претходног распона прогнозе за трећи и четврти квартал, као што је приказано у првом реду. Већи покретни делови од другог до деветог реда нису потпуно свеобухватни, али укључују највећа кретања, укључујући рокове и заостале пројекте система за пренос топлоте и обавештења о наставку.
Ова ажурирања доводе наш ажурирани распон продаје за четврти квартал 2021. на 370 милиона долара, а за четврти квартал на 370 до 390 милиона долара. Као што је већ поменуто, ово је у потпуности последица одлагања пројектованих датума прихода на 2022. годину, и ниједан од њих не представља губитак прихода. Наша нова прогноза претпоставља да ће се продаја у 2021. години повећати за 11-13% у поређењу са 2020. годином. Слајд 11 приказује наше тренутне изгледе за 2021. годину, који узимају у обзир претходно представљене макроекономске изазове, као и акције и временске оквире до сада за решавање ових изазова на основу тренутних информација. Очекујемо да ће се бруто маржа повећати као проценат продаје у сваком сегменту, искључујући решења за расхладне резервоаре, у четвртом кварталу 2021. године, при чему ће трећи квартал одражавати заостајање и заостајање маржи у четвртом кварталу због распореда цена. Очекује се да ће бруто марже као проценат раста продаје у сегментима RSL и специјалних производа бити вођене заостатцима у асортиману производа и временом повећања цена, док се очекивани благи пораст HTS маржи дешава због веће робе специфичне за веће марже. резултат продаје.
Очекује се да ће одговарајућа прилагођена неразводњива зарада по акцији за целу 2021. годину бити приближно 2,75 до 3,10 долара на приближно 35,5 милиона пондерисаних просечних акција у оптицају, под претпоставком ефективне пореске стопе од 19,5%, у поређењу са нашом претходном проценом од 18%. Очекујемо да ће трећи квартал 2021. године имати најмањи негативан утицај на марже, након чега ће уследити константно побољшање у наредним кварталима, посебно зато што ће одређене видљиве позиције марже препознати значајне приходе. Цене и надокнаде почињу да се приказују у добити и често у већим количинама како би помогле у апсорпцији рада. Међутим, као што је већ поменуто, у временима неизвесности, потребне су нам неке мере за непредвиђене ситуације. Прелазимо на слајд 13, нашу годишњу прогнозу за 2022. годину. Генерално, добро смо упознати са специфичним пројектима и очекујемо да ће се широка потражња коју смо видели ове године наставити, доприносећи утицају рекордних заостатака и раста цена у 2022. години.
Повећали смо нашу прогнозу продаје за целу 2022. годину на распон од 1,7 милијарди до 1,85 милијарди долара. Иако смо веома оптимистични у погледу ове ревидиране прогнозе, искључујући све додатне или нове велике ЛНГ пројекте, очекујемо да ће три велика ЛНГ пројекта на обали Мексичког залива САД, који су већ добили одобрење ФЕРЦ-а, донети коначну инвестициону одлуку 2022. године. Очекујемо да ће се два од њих појавити у нашој књизи поруџбина у првој половини године. Касније ћу говорити о овим потенцијалним износима у доларима за сваки велики ЛНГ пројекат и зашто је наше поверење порасло. Међутим, да бих вам дао кратак преглед раста продаје у 2022. години на слајду 13, први ред приказује заостале поруџбине које тренутно планирамо да испоручимо у 2022. години. Постоји извесна заосталост до 2023. године са могућношћу објављивања у 2022. години, али то овде није обухваћено. С обзиром на ове нивое спекулација, други и трећи ред приказују типичне књиге и бродове који се очекују да буду испоручени у 2022. години.
Редови 4-6 су специфични мали ЛНГ пројекти за које смо очекивали да буду резервисани, али се очекује да ће бити завршени у наредних шест месеци због промена времена и одговарајућег очекиваног утицаја на приход у 2022. години. Ред 7 приказује потенцијални приход у 2022. години на основу додатних пројеката утечњавања резервисаних на почетку године. Коначно, ред осам је очекивани утицај аквизиција AdEdge и LA Turbine за целу годину. Очекује се да ће одговарајућа неразблажена прилагођена зарада по акцији бити између 5,25 и 6,50 долара на приближно 35,5 милиона пондерисаних акција у оптицају, подложно ефективној пореској стопи од 19%. Поново, искључујући све веће ЛНГ пројекте. С обзиром на нашу тренутну видљивост заостајања, очекујемо снажан квартални и годишњи линеарни секвенцијални раст продаје у поређењу са другом половином године. Ово размишљање укључује да очекујемо да ће прва половина 2022. године укључивати континуирани отпор изазовима са којима се тренутно суочавамо и постепено надокнађивање позитивним акцијама које су до сада предузете.
Сада, хајде да направимо корак уназад и разговарамо о сталној широко распрострањеној потражњи. Дакле, историја два града је други део онога што се дешава у пословању. Ова стална широка потражња подржава наша уверења и у нашу стратегију и у наше будуће изгледе. Одликујемо се нашим молекуларно неутралним процесима и опремом и верујемо да ће енергетска транзиција бити хибридно решење, од чега ћемо имати користи од било каквог опоравка или опоравка конвенционалних резерви нафте и гаса. Дакле, на слајду 15, показали смо три покретачка фактора за које мислимо да ће обликовати понашање током наредне деценије, као и општи тренд јавног и приватног сектора да раде на одрживијим опцијама. МЕА и њена Мапа пута ка нултим емисијама показују да ће данашње климатске обавезе смањити емисије за само 20% до 2030. године, што је потребно да би се свет поставио на пут нето нулте емисије до 2050. године.
Други начин размишљања о томе јесте да ако не почнемо сада, мало је вероватно да ће нас свет сустићи у остваривању ових циљева, чак и ако дате све од себе касније у деценији. Поред тога, 90 земаља је објавило нулте циљеве, што представља 78% глобалног БДП-а. Сада 82% глобалног БДП-а покреће ЦО2, а 32 земље имају државно подржане стратегије за водоник. У поређењу са прошлом годином, раст ових бројки је значајан, што указује на то да се поглед на свет креће ка одрживом развоју. Како расте обим и инфраструктура обновљивих извора енергије, све се више фокусирамо на прагматизам, уз истовремено обезбеђивање одрживости и трајности енергије. Природни гас игра кључну улогу у томе. Трећи ред слајда 16 је важан. Ово задовољава хитну потребу за енергијом без прекида или прекида, а у неким случајевима, по први пут, обезбеђује електричну енергију становништву и регионима попут Јужне Африке и Индије. Потреба за одрживом енергијом, у комбинацији са жељом за чистијим и еколошки прихватљивијим решењима, користиће нам.
Дакле, пређите на слајд 16 о неорганским активностима које смо обављали у последњих 12 месеци и како нас оне добро позиционирају са нашим комплетним асортиманом чистих процеса и пратеће опреме. Нећу трошити превише времена на овај слајд осим да кажем да су наше везе између чишћења, чисте електричне енергије, чисте воде, чисте хране и чисте индустрије добро успостављене и не захтевају даље неорганске активности. Наши купци могу бирати из нашег широког спектра процеса и опреме, опет без обзира на молекул или технологију. Стога могу да изаберу комплетно решење или компоненту из наших производа. Тренутно смо добро позиционирани за ову транзицију захваљујући прошлогодишњем расту неорганских производа који је завршен по процени коју сматрамо веома разумном. Поседовање комплетног решења почиње да помаже и очекујемо да ће оно наставити да расте наш посао са производима по мери са већом маржом. Поред тога, интеграционе активности у нашем пословању са неорганским производима су по плану и очекујемо да ће се трансакциони и трошкови везани за интеграцију смањити у 2022. години.
Аквизиције које смо обавили током прошле године приказане су на слајду 17. Оне значајно доприносе нашем заостатку и почеће да се значајно приказују у билансу успеха 2022. године. Четири аквизиције завршене између октобра 2020. и јуна 2021. године имају укупну куповну цену од 105 милиона долара за све четири и привукле су преко 175 милиона долара поруџбина од датума закључења њихових послова. Аквизиције које смо обавили током прошле године приказане су на слајду 17. Оне значајно доприносе нашем заостатку и почеће да се значајно приказују у билансу успеха 2022. године. Четири аквизиције завршене између октобра 2020. и јуна 2021. године имају укупну куповну цену од 105 милиона долара за све четири и привукле су преко 175 милиона долара поруџбина од датума закључења њихових послова.Аквизиције које смо извршили током прошле године приказане су на слајду 17. Оне значајно доприносе нашој књизи поруџбина и почеће да се значајно признају у добити или губитку 2022. године. Четири аквизиције завршене између октобра 2020. и јуна 2021. године имају комбиновану куповну цену од 105 милиона долара за све четири и примиле су преко 175 милиона долара поруџбина од закључења њихових послова.Аквизиције које смо завршили током прошле године приказане су на слајду 17. Оне значајно повећавају нашу књигу поруџбина и почеће значајно да се крећу у добити и губитку 2022. године. Четири аквизиције су завршене између октобра 2020. и јуна 2021. године по укупној куповној цени четири компаније од 105 милиона долара, са преко 175 милиона долара поруџбина од њиховог затварања. Такође, у доњем левом углу слајда можете видети неке друге синергије ових комбинација. Желео бих да истакнем да је комбинација BlueInGreen, AdEdge и Chart са ChartWater добила велику подршку на почетку и, као што сам већ рекао, ово је наш најпотцењенији сегмент раста последњих година, а пречишћавање воде је на челу. На пример, AdEdge је објавио свој највећи месец поруџбина за 2021. годину у септембру, нашем првом месецу власништва. Од наше аквизиције BlueInGreen-а прошлог новембра, понуде услуга као услуге за пречишћавање воде и индустријске примене су порасле за 62%.
Слајд 18 приказује нашу активност у вези са водоником, која је наставила да превазилази наша очекивања у погледу конзистентног броја поруџбина чак и без икаквих поруџбина за опрему за утечњавање током квартала. Ове године смо примили око 200 милиона долара поруџбина везаних за водоник за девет месеци. Забележили смо рекордну продају водоника, бруто добит и оперативни приход у трећем кварталу, заједно са лансирањем нашег комерцијалног резервоара за течност у возилу и лансирањем наше пумпе за течни водоник од 1000 бара psi. Овај квартал нам је дао самопоуздање и може нам омогућити да повећамо наше краткорочно циљано тржиште водоника у наредним месецима/кварталима. Ово је мала, али важна информација јер показује ниво приањања у поређењу са пре 12 месеци. Једна од кључних тачака на слајду је сада испуњена јер сада имамо јединствен начин да користимо водоник у нашу корист и да се не ослањамо у потпуности на водоник, јер је водоник једини победник у транзицији ка енергији.
Ово потврђује и наша тренутна понуда потенцијалних предлога за пројектовање постројења за прераду водоника вредних око милијарду долара за више од 325 купаца и потенцијалних купаца, са очекиваном тачком одлуке за цевоводе вредне више од 500 милиона долара пре краја трећег квартала 2022. године. Цевовод укључује понуде за преко 115 приколица, приближно 30 бензинских станица и десетине опција за утечњавање за купце широм света, укључујући Европу, Северну Америку, Јужну Кореју и Аустралију, укључујући шест за које очекујемо да ће бити доступне у наредних шест месеци. У трећем кварталу 2021. године, такође смо наручили резервоаре за складиштење течног водоника у вредности од 9,7 милиона долара у Кини, САД, а четврти квартал смо започели наруџбином за развој опреме за утечњавање водоника капацитета 30 т/д у САД и поверљивом пројектном наруџбином у Јужној Кореји. У последњих неколико месеци, наше географске активности набавке водоника постале су раширеније, што није само корисно за развој нашег пословања. То је такође позитиван показатељ глобалног прихватања водоника.
Што се тиче приколица на водоник, имамо преко 60 преднаруџбина у последњих 12 месеци, а 7 смо испоручили у септембру, што је пример нашег проширења капацитета по стопи од 52 приколице годишње, и наставићемо вредно да радимо 2022. године. Удвостручавамо овај капацитет годишње. Све више наших купаца разматра течни водоник као решење за превоз тешких терета, од камиона до возова и авиона. Један пример је STOKE Space Technologies, купили смо њихов водоник током квартала. Други пример је наше партнерство са Hyzon Motors за развој тешког камиона класе 8 са дометом од 1.000 миља користећи новоуведене резервоаре за течни водоник у возилу. Слајд 19 приказује активност хватања угљеника у трећем кварталу, што мислим да је катализатор за очекивано повећање комерцијалне активности CCUS-а у блиској будућности. Прошле године сам рекао да мислим да је хватање угљеника око годину дана иза водоника у смислу комерцијалне активности, али с обзиром на разне промене на тржишту, испоставило се да је хватање угљеника 18 месеци иза водоника.
Али догађаји овог квартала, укључујући наша партнерства са TECO 2030, Ionada и FLSmidth, утицали су на кључна тржишта где ће хватање угљеника бити кључни део напора за декарбонизацију, укључујући бродарство, цемент, индустрију и енергетику. Такође смо недавно добили грант од 5 милиона долара од Министарства енергетике САД за SES технологију хватања угљеника на ниским температурама за пројектовање, изградњу, пуштање у рад и управљање нашим процесом у Central Plains Cement Company, подружници у потпуном власништву Eagle Materials, и њиховој цементари у Мисурију. Овај пројекат ће проширити наш CCC систем на капацитет од 30 тона дневно, а такође ће показати да систем хвата преко 95% CO2 из надолазећег тока димних гасова и производи течни ток CO2 са чистоћом преко 95%. Очекујемо да ће чистоћа заправо бити изнад 99%. Такође значајно током квартала било је то што смо добили техничку поруџбину за наше производе за хватање угљеника од јавно трговане индустријске производне компаније која производи материјале за тешку грађевинску индустрију, као и техничку поруџбину CCUS са KAUST на Блиском истоку.
Очекује се да ће две инжењерске поруџбине бити претворене у комплетне поруџбине за пројекат CCS у наредних 12 месеци. Коначно, наша SES технологија хватања угљеника је препозната као најконкурентније решење за хватање угљеника од стране истраживача МИТ-а и ЕксонМобила и утврђено је да су трошкови производње цемента и хватања CO2 коришћењем наше CCC технологије 24% већи од производње цемента без хватања CO2 и других технологија хватања угљеника. Трошкови производње цемента и хватања CO2 су 38-134% већи него код производње цемента без хватања CO2. Стога је коначни закључак ове дискусије да се без хватања и складиштења угљеника не могу испунити циљеви смањења угљеника до 2030. године. Зато пратите даљи раст на овом тржишту.Важна тема, укратко смо је размотрили на позиву о добитку и губитку за други квартал, али ћу више времена посветити специфичностима ЛНГ-а због оптимизма који смо имали у последњих неколико недеља у вези са предстојећом великом објавом ЛНГ-а.Поново, као што можете видети на слајду 20, наш комерцијални портфолио потенцијалних ЛНГ пројеката такође расте.
Подсећања ради, пословање са ЛНГ-ом делимо на три сегмента. Прво, то је инфраструктура, укључујући камионе, бензинске станице, транспорт, ИСО контејнере, железнички ЛНГ. Други су мали и комунални пројекти. Трећи је велики ЛНГ, који не укључујемо у наше прогнозе или пројекције, али имамо потенцијалне поруџбине од око милијарду долара следеће године, јер се доносе коначне инвестиционе одлуке о овим пројектима. Као резултат тога, ЛНГ је добро позициониран на тржишту да пређе са краткорочних уговора о снабдевању на брзе дугорочне уговоре о снабдевању како се равнотежа понуде и потражње пооштрава. Конкретно, то видимо у пројектима извозних терминала на обали америчког Мексичког залива. Очекујемо да ће се три велика извозна терминала за ЛНГ на обали америчког Мексичког залива придружити ФИД-у 2022. године. Као што сам рекао, очекује се да ће два од ова три пројекта добити поруџбине за нас у првој половини ове године. Ниједан од ових пројеката тренутно више није резервисан и ниједан од њих није укључен у нашу прогнозу за 2022. годину. Конзервативно очекујемо да ће Venture Global Plaquemines Phase 1 (10Mtpa) прећи на FID у првој половини године и имајте на уму оно што сам конзервативно рекао.
Такође очекујемо да ће пројекат садржати графички садржај вредан преко 135 милиона долара. У трећем кварталу, VG и пољска нафтна и гасна компанија склопили су споразум према којем ће PGNiG купити додатних 2 милиона тона од Venture Global током 20 година. Са годишњим производним капацитетом од 11 милиона тона, очекујемо да ће прва фаза пројекта Tellurian Driftwood обухватити преко 350 милиона долара. Потписали су уговор о продаји и куповини са Shell-ом у трећем кварталу, што је резултирало завршетком продаје LNG-а за прва два постројења, и намеравају да почну изградњу почетком 2022. године. Очекујемо да ће пројекат Cheniere Corpus Christi Phase III обухватити преко 375 милиона долара у распоредима објављеним прошле недеље, а ENN LNG је пристао да купује приближно 900.000 тона LNG-а годишње. Ово означава још једну прекретницу у нашем дугорочном уговору за наш LNG капацитет у очекивању FID Phase 3 у Corpus Christi-ју следеће године, рекао је Schenier. Друга врста LNG-а је у малом обиму.
Имамо два писма о намерама за пројекте који још нису резервисани, и то је највећи део нашег размишљања за 2022. годину, као што сте видели током шетње. Ови пројекти се односе на пројекте комуналних размера у Иглу, Џексонвилу, Флорида и Новој Енглеској. Пројекат у Новој Енглеској чека одобрење Градског већа. Невероватно је само по себи да одбор ово ставља на дневни ред састанака последњих неколико месеци, али немају времена за ове састанке. Али надамо се да ће бити одобрено на данашњем састанку одбора и очекујемо обавештење убрзо након тога. Коначно, у категорији инфраструктуре, настављамо да видимо рекордан раст у камионима-цистернама за течни природни гас (LNG), ISO контејнерима и другој сродној опреми. Крајем септембра, примили смо поруџбину за куповину LNG-а у вредности од 19 милиона долара за серију тендерских вагона, нашу другу поруџбину за много година. Поруџбине LNG цистерни за моторна возила остале су веома јаке у трећем кварталу 2021. године, премашивши 33 милиона долара, што чини поруџбине од почетка 2021. године око 105 милиона долара већим него било које целе године у нашој историји, укључујући поруџбине нових купаца у Пољској и Индији. , Указује на веће прихватање течног природног гаса (ТПГ) као горива током енергетске транзиције.
Коначно, као део планова за прелазак два америчка брода на погон на течни природни гас (LNG) у наредним кварталима, добили смо инжењерску студију за власнике америчких бродова.
На дан 30. септембра 2021. године, наш нето левериџ је био 2,99. Као што је приказано на левој страни слајда 22, затворили смо рефинансирање 18. октобра 2021. године, што је побољшало услове, повећало капацитет, продужило рок доспећа наших инструмената и смањило трошкове. Овај одрживи револвер од милијарду долара повећао је наш капацитет задуживања са 83 милиона долара на 430 милиона долара уклањањем минималне каматне стопе од 50 базних поена, штедећи приближно 2,3 милиона долара годишње на тренутним нивоима задуживања и уклањањем правила о акумулацији готовине у ограничењима везаним за COVID. По први пут у нашој историји, усклађени смо са прописима и укључујемо производ одрживости у наш дужнички инструмент, уз даље смањење трошкова повезано са смањењем интензитета емисије гасова стаклене баште у наредних пет година. Циљеви су директно повезани. Понуда је усмерена на 150% циља наше постојеће банкарске групе од 100% од милијарду долара.
Коначно, на слајду 23 можете видети нека признања за наше ESG активности, укључујући препознавање компаније Gastech као шампиона године у смањењу емисија овог квартала и место финалисте у категорији Gastech награда за организације које се залажу за разноликост и инклузију. Такође прошлог месеца, проглашени смо финалистима на додели награда S&P Global Platts Energy за корпоративну друштвену одговорност. Такође прошлог месеца, проглашени смо финалистима на додели награда S&P Global Platts Energy за корпоративну друштвену одговорност. Также в прошлом месаце ми стали финалистами премии С&П Глобал Платтс Енерги за корпоративнуу социальнуу одговорност. Такође прошлог месеца, били смо финалисти за награду S&P Global Platts Energy за друштвену одговорност предузећа.同样在上个月, 我们在С&П Глобал Платтс Енерги 企业社会责任奖中入围。 С&П Глобал Платтс Енерги 企业社会责任奖中入围。 Также в прошлом месаце ми вошли в шорт-лист премии С&П Глобал Платтс Енерги за корпоративнуу социальнуу одговорност. Такође прошлог месеца, били смо у ужем избору за награду S&P Global Platts Energy за друштвену одговорност предузећа.И Џил и ја бисмо желеле да одвојимо тренутак у овом изазовном макро окружењу да се захвалимо члановима нашег тима што су остали фокусирани, брзо спроводили разне акције повраћаја трошкова и настављали да генеришу све више и више нашег јединственог портфолија одрживих решења, интересовања и молекуларних потреба – агностичких производа.
[Упутства за оператера] Наше прво питање долази од Бена Нолана из компаније Stifel. Ваша линија је сада отворена.
Брзо спојите то двоје овде. Затим окрените. Прво, мора бити брзо. У фази 3 Корпус Кристи, да ли је тај број већи него раније у смислу вашег садржаја? Чини се да јесте. Само ме занима да ли постоји неки додатни садржај који би се могао продати. Међутим, друго питање је било више тематски и очигледно је био тежак квартал. Постоје ствари које нисте очекивали, а нико заправо није очекивао да ће имати било какав утицај овде. Али с обзиром на ваш [технички проблем] из 2022. године, само покушавам да схватим шта је ту унутра за маневрисање. И – шта мислите, да – ако се нешто неизбежно деси, не иде по плану, ако је узето у обзир довољно простора у вашој држави?
У реду, хвала Бен. Дозволите ми да представим први одговор за Фазу III пројекта Корпус Кристи. Овај број је већи него раније. Такође бих желео да кажем да се ово први пут дешава, што додатно потврђује моје поверење да су сви релевантни оператери три пројекта која сам описао у Великом течном природном газду задовољни што објављујемо ниво садржаја који очекујемо у јавном домену. Дакле, то је позитивно. А онда, да директно одговорим на ваше питање, увек постоји неки, у начину на који ови пројекти функционишу, континуирани рад у позадини између ЕПК-а, оператера и Графа, око структуре, како би изгледала, који делови се уклапају.
Дакле, постоји повезана промена у обиму која нам је била од велике користи, а коментари о поновном одређивању цена и поновном одређивању цена су једноставни с обзиром на променљиво макро окружење. Дакле, ова два су покретачка снага повећања садржаја за овај конкретни пројекат. А онда, за питање из 2022. године, дно водича је засновано на простору за маневрисање који описујете. Верујемо да је продаја равномерније распоређена током целе године. И даље остварујете марже у првом кварталу и побољшавате се у другом кварталу. Добро разумемо ове путеве – заостатак који губимо. Створили смо мали простор за маневрисање на ивици прве половине у нашем начину размишљања док самоуверено завршавамо распон. Поново, не дајемо препоруке квартално, па ако ме неко пита о томе.
Али ми о томе размишљамо на овај начин: када погледамо детаље нашег заосталог портфолија у првој половини 2022. године, највећи део нашег заосталог портфолија чине специјални производи и решења за резервоаре за замрзавање. У наменском простору видимо велику флексибилност у погледу конзистентних нивоа марже. А онда, као што је Бринкман управо коментарисао, неки одељци и делови наше специјалности били су бржи у резервацијама и испоруци и пратили су цене/вредност. А онда, што се тиче одлуке о резервоарима за замрзавање, у заостатку у првој половини године, имамо и велики део у региону ЕМЕА, где постоји строжији механизам за усвајање ове цене. Дакле, те две ствари нам дају добру представу о првој половини године. Али мислим да је расподела много равномернија ове године него 2021. године, са маржама које су се побољшале од четвртог до првог квартала, од првог до другог квартала и на дну тог распона.