تأسست شركة The Motley Fool في عام 1993 على يد الأخوين توم وديفيد غاردنر، وتساعد ملايين الأشخاص على تحقيق الحرية المالية من خلال موقعنا الإلكتروني، والبودكاست، والكتب، والمقالات الصحفية، والبرامج الإذاعية، وخدمات الاستثمار المتميزة.
تأسست شركة The Motley Fool في عام 1993 على يد الأخوين توم وديفيد غاردنر، وتساعد ملايين الأشخاص على تحقيق الحرية المالية من خلال موقعنا الإلكتروني، والبودكاست، والكتب، والمقالات الصحفية، والبرامج الإذاعية، وخدمات الاستثمار المتميزة.
أنت تقرأ مقالًا مجانيًا قد تختلف آراؤه عن آراء خدمة الاستثمار المتميزة من موتلي فول. انضم إلى موتلي فول اليوم واحصل على وصول فوري إلى توصيات كبار المحللين، وبحوث معمقة، وموارد استثمارية، والمزيد. اعرف المزيد
صباح الخير، وأهلاً بكم في المكالمة الجماعية لشركة تشارت إندستريز، وفقًا لنتائج الربع الثالث من عام ٢٠٢١. [ملاحظات للمشغلين] صدر إعلان الشركة وتوضيحات إضافية هذا الصباح. إذا لم تتلقوا البيان الصحفي، يمكنكم الاطلاع عليه بزيارة موقع تشارت الإلكتروني www.chartindustries.com. ستكون إعادة تشغيل المكالمة متاحة بعد انتهائها وحتى يوم الخميس ٢٨ أكتوبر ٢٠٢١.
تتضمن النشرة الصحفية للشركة معلومات حول إعادة البث. قبل البدء، تود الشركة تذكيركم بأن التصريحات غير التاريخية التي وردت في هذه المكالمة الجماعية هي في الواقع تصريحات استشرافية. يرجى الرجوع إلى المعلومات المتعلقة بالتصريحات الاستشرافية وعوامل المخاطرة الواردة في بيان دخل الشركة والتقارير الأخيرة المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات. لا تلتزم الشركة بتحديث أو مراجعة أي من هذه التصريحات الاستشرافية علنًا.
شكرًا جيجي. صباح الخير جميعًا، وشكرًا لانضمامكم إلينا اليوم في مكالمة أرباح الربع الثالث من عام 2021 وتحديث توقعاتنا لعام 2022. ينضم إليّ اليوم جو برينكمان، الخبير المخضرم في شركة تشارت للغازات الصناعية، والذي يشغل الآن منصب المدير المالي، وسيقدم لكم نتائج الربع لاحقًا خلال المكالمة. ينقسم نقاشنا اليوم إلى شقين، وهو مشابه لما سمعتموه من شركات أخرى، أنا متأكد من ذلك. أولًا، التحديات الاقتصادية الكلية قصيرة الأجل التي واجهناها في الربع الثالث، وتأثيرها على نتائجنا، والإجراءات التي اتخذناها وما زلنا نتخذها لتجاوز هذه الأزمة وتحقيق أرباح أقوى هيكليًا، كما توقعنا. ثانيًا، نشهد نشاطًا قويًا مستمرًا على نطاق واسع من الطلبات، وتشير جميع المؤشرات إلى استمرار الطلب الأساسي على منتجاتنا.
لنبدأ بالشريحة الرابعة من العرض التقديمي الإضافي الذي صدر اليوم. يُظهر دفتر طلباتنا البالغ 350 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2021 استمرار نمو الطلب في جميع قطاعات أعمالنا، وهو أعلى بكثير من توقعاتنا في بداية الربع، نظرًا لعدم توقعنا أو تلقينا طلبات كبيرة في مجال تسييل الغازات في الربع الثالث. كانت توقعاتنا في الربع الثالث حوالي 300 مليون دولار أمريكي. وقد زادت الطلبات في هذا الربع بنسبة 33% مقارنةً بالربع الثالث من عام 2020، مما أدى إلى زيادة دفتر طلباتنا منذ بداية العام بنسبة 53% مقارنةً بالأشهر التسعة الأولى من عام 2020. بالإضافة إلى ذلك، زادت طلبات المنتجات المتخصصة بأكثر من 100% في هذا الربع مقارنةً بالربع الثالث من عام 2020، وبأكثر من 150% منذ بداية العام. كما حققت حلول خزانات التبريد نموًا ملحوظًا خلال هذه الفترات، حيث ارتفعت بنسبة 35% في الربع و53% في الأشهر التسعة الأولى.
ساهمت الطلبات في الربع الثالث في تحقيق رقم قياسي جديد لحجم الطلبات المتراكمة للربع الرابع على التوالي، حيث تجاوزت قيمتها 1.1 مليار دولار، مما عزز ثقتنا في توقعاتنا لعام 2022، ونشهد الآن مستويات أعلى من نشاط الطلبات ضمن اتجاه ربع سنوي مستقر. يشير الجانب الأيسر من الشريحة الرابعة إلى ما نعتبره المستوى الطبيعي الجديد للطلبات الربع سنوية التي نتوقعها. قبل جائحة كوفيد-19 وقبل عصر الطاقة النظيفة، أو بين عامي 2016 و2019، كان متوسط ​​حجم الطلبات المتراكمة الربع سنوية 238 مليون دولار، ويتجاوز الآن باستمرار 300 مليون دولار لكل ربع سنة. هناك بعض الأمور الأخرى التي يجب مراقبتها في معالجة الطلبات هذا الربع. فقد قدمنا ​​60 طلبًا بقيمة تزيد عن مليون دولار لكل منها في الربع الثالث، و152 طلبًا هذا العام. وكان الربع الثالث هو الربع الثاني على التوالي الذي نتلقى فيه 60 طلبًا بقيمة تزيد عن مليون دولار. كما تلقينا 20 طلبًا جديدًا، و65 طلبًا من عملاء جدد.
منذ بداية العام وحتى الربع الثالث من عام 2021، تجاوزت جميع طلباتنا لفئات المنتجات المتخصصة مستويات الطلبات المقابلة لها طوال عام 2020. بعبارة أخرى، في الأشهر التسعة الأولى من العام، تجاوز عدد طلبات المنتجات المتخصصة في جميع هذه الفئات الرقم المسجل خلال الاثني عشر شهرًا الكاملة من عام 2020. ارتفعت طلبات المشروبات في الربع الثالث بنسبة 68% مقارنةً بالربع الثالث من عام 2020، مدفوعةً بسرعة الحجوزات والتسليمات، ونظرًا لمستويات تكلفة المواد الحالية. ونتيجةً لذلك، لم يشهد جزء من أعمالنا انخفاضًا في الربحية بسبب ارتفاع تكاليف المواد. بدأنا نلمس بعض التعافي، وإن كان متأخرًا عما توقعنا، في أسواق النفط والغاز التقليدية، بما في ذلك استكشاف الغاز الطبيعي وضغطه، حيث سجلت المبادلات الحرارية المبردة بالهواء أعلى أحجام الطلبات في شهرين من عامي 2020-2021. في أغسطس وسبتمبر، كان الربع الثالث من عام 2021 هو الربع الذي شهد أكبر عدد من الطلبات على المبادلات الحرارية المبردة بالهواء.
مثال آخر حيث لا ترتبط منتجاتنا على المستوى الجزيئي. وبالتالي، طالما استمر التحول في قطاع الطاقة، سنستفيد من استعادة النفط. والآن، دعونا نلقي نظرة على تفاصيل عبء التكلفة والإجراءات المتخذة لتعويض الضغط المتوقع على هذه التكاليف الأعلى من المتوقع في الشريحتين 5 و6. على الرغم من أننا نتوقع أن يكون الربع الثالث من عام 2021 هو الأقل تأثرًا سلبًا على هامش الربح بسبب مشكلات التكلفة هذه، حيث تم حل بعضها بالكامل، إلا أن البعض الآخر لا يزال قائمًا وسيتم تخفيفه باتخاذ تدابير تعويضية. نتوقع تحسن هوامش الربح في الأرباع اللاحقة، لكننا نُعدّل أيضًا توقعاتنا للربع القادم، بما في ذلك التغييرات في توقيت المبيعات وضغوط الأسعار. وقد ذكرنا سابقًا أننا نتوقع خلال الربع الثالث من عام 2021 مراقبة ما إذا كانت تكاليف المواد وتوافرها تتحسن أم تتدهور، ثم نستجيب بسرعة. وقد ازدادت الأمور سوءًا في هذا الربع.
على الرغم من النمو القوي في الطلبات والمتراكمات، أثرت مشكلات الخدمات اللوجستية والعمالة في سلسلة التوريد على نتائجنا. استجبنا سريعًا برفع هوامش الربح، وزيادة الأسعار، وخفض تكاليف التشغيل، لكن لم يكن لأي من إجراءاتنا خلال الربع تأثير فوري على الأرباح. نتوقع حاليًا أن يؤدي العمل قيد التنفيذ وأوقات رفع هوامش الربح، بالإضافة إلى تطبيع كفاءة العمالة والتشغيل، إلى عودة الهوامش إلى مستوياتها المعتادة. تبدأ الخطوة الأولى من هذه العملية في الربع الرابع وتستمر حتى الربع الثاني من عام 2022، وهو ما تم تضمينه في توقعاتنا لعام 2022. دعونا نعود خطوة إلى الوراء لفهم المشكلات وكيفية التعامل معها. يوضح السطر الأول من الشريحة 5 كيف استمرت تكاليف المواد في الارتفاع بسرعة في الربع الثالث من عام 2021، حيث زاد الإنفاق على الفولاذ المقاوم للصدأ والألومنيوم والفولاذ الكربوني بنسبة 12% و18% و24% على التوالي من 30 يونيو إلى 30 سبتمبر. ومنذ 1 يوليو، نفذنا زيادة كبيرة في الأسعار.
لم نشهد تغييراً كبيراً في الربع الثالث نظراً لتأخرنا الزمني وارتفاع التكاليف الفصلية. إضافةً إلى ذلك، بدأنا بإضافة رسوم إضافية على جميع الطلبات الجديدة بدءاً من منتصف الربع الثالث من عام ٢٠٢١، ورفعنا الأسعار مجدداً في أكتوبر ٢٠٢١. يتيح لك تصميمنا تحديد الأسعار الحالية للمواد خلال فترة صلاحية التطبيق. لذلك، تم تحديث جميع عروض الأسعار هذه أيضاً. يُظهر الصف الثاني اضطرابات في سلسلة التوريد، سواءً كانت ازدحاماً في الموانئ، أو نقصاً في السائقين، أو الشاحنات، أو الحاويات، أو توافر المواد. من الواضح أن أياً من هذه الاضطرابات لا علاقة له بالرسم البياني، ويعمل فريقنا على تقليل الفروقات الزمنية في المبيعات الناتجة عن اضطرابات سلسلة التوريد. مع ذلك، يُحفز هذا الأمر سعينا لتوفير مخزون احتياطي، مما يؤثر بدوره على التدفق النقدي الحر على المدى القصير. وبالحديث عن توافر السائقين والشاحنات، يُظهر الصف الثالث مشكلة غير متوقعة، غالباً ما يتم تجاهلها، ولكنها مدمرة للغاية، واجهناها بين ١١ أغسطس و٧ أكتوبر.
فرض موردو الغازات الصناعية لدينا حالة قاهرة على إمدادات النيتروجين والأرجون لعملائنا، بما في ذلك شركتنا، نتيجةً لارتفاع الطلب على الأكسجين بسبب جائحة كوفيد-19، لا سيما في الولايات المتحدة. ورغم أننا نتمتع بميزة استخدام إحدى شاحناتنا المبردة ضمن أسطولنا المستأجر، وتوظيف سائق معتمد لتوصيل الغاز الطبيعي عبر شبكة التوزيع الخاصة بنا لضمان استمرار الإنتاج، إلا أن هذا العطل قد زاد من تكاليف التشغيل وخفّض الكفاءة. ولحسن الحظ، تم رفع حالة القوة القاهرة في 7 أكتوبر، وعادت عمليات التوزيع إلى طبيعتها. (انظر الشريحة السادسة، الصف الرابع). نواجه حاليًا مشكلات تتعلق بتوفر العمالة وتكاليفها، بما في ذلك تأثير جائحة كوفيد-19 على القوى العاملة.
نعتقد أننا اتخذنا خطوات كافية لضمان عدم تأثرنا بمشاكل العمالة في الربع الأخير، باستثناء الزيادة المباشرة في الأجور بالساعة، وهي زيادة دائمة تم تطبيقها في الربع الثالث استجابةً لاحتفاظنا بعدد كبير من موظفي الإنتاج وتوظيفنا لعدد أكبر منهم. خلال هذا الربع، وظفنا 372 شخصًا، ولا يزال أكثر من 98% منهم يعملون معنا. وبينما سنواصل رفع الأجور، استخدمنا أيضًا حوافز التسجيل خلال الربع، مما أثر سلبًا على التكاليف ولكنه لم يُدرج في الأجور الأساسية. أما المشكلة الثانية المتعلقة بالقوى العاملة والتي شهدت تحسنًا ملحوظًا في أكتوبر، فهي الموجة الجديدة من كوفيد-19 في مصانعنا الأمريكية. ففي الفترة من 1 أغسطس إلى 30 سبتمبر، تغيب ما معدله 3.7% من موظفي الإنتاج في مصانعنا الأمريكية الحيوية لمدة أسبوع بسبب كوفيد-19.
انخفض عدد العاملين المباشرين في هذه المتاجر بشكل ملحوظ منذ أكتوبر، مما أدى إلى مزيد من أوجه القصور التشغيلية، وتغييرات في جداول العمل، ونوبات عمل إضافية نظرًا لتوزع عملنا المباشر على مختلف أقسام المتجر. خلال الربع، أُغلقت اثنتان من منشآت الإنتاج التابعة لنا لفترة وجيزة بسبب إعصار إيدا، مما تسبب في ضياع ساعات عمل. هذه آثار مؤقتة لا تُسبب أي أضرار أو آثار دائمة. أخيرًا، نتوقع ونخطط لمواصلة تطبيق إجراءات إنفاذ قوانين الطاقة الصينية في مكاتبنا هناك. وقد وضعنا، عند الضرورة، مجموعة من استراتيجيات التخفيف. في الوقت الحالي، سيكون إمداد الطاقة الأسبوعي لأعمالنا في الصين إما خمسة أيام عادية ويومين محدودين، أو أربعة أيام عادية وثلاثة أيام محدودة. وإذا استمر الوضع الحالي دون تغيير خلال الربع، فسنصل إلى منتصف الربع الرابع دون أي قيود إضافية، وفقًا لتوقعات السوق الصينية.
لقد استجبنا باستمرار لتغيرات تكلفة المواد الخام وغيرها من تغيرات التكاليف برفع الأسعار وفرض رسوم إضافية. كما ترون في الشريحة 7، يظهر ارتفاع تكلفة المواد الخام في النصف العلوي منها. منذ بداية العام، نمت فئاتنا الرئيسية الثلاث من المواد الخام - الفولاذ المقاوم للصدأ، والألومنيوم، والفولاذ الكربوني - بنسبة 33%، و40%، و65% على التوالي. في العشرين يومًا الأولى من أكتوبر، شهدنا استقرارًا في أسعار الفولاذ الكربوني والفولاذ المقاوم للصدأ، ولكن نظرًا لوضع المغنيسيوم، استمرت أسعار الألومنيوم في الارتفاع وانخفضت وفرته. مع ذلك، وقبل أن أتحدث عن التسعير المطلوب والعلاوات التي نفرضها، وأسباب الاختلافات بين هذه المقاربات، دعوني أتحدث عن مدى ارتياحنا لمخزون الأمان. كما تعلمون، منذ بداية العام، ونحن نعمل على زيادة مخزون الأمان حيثما يكون من المنطقي زيادة أرصدة المخزون مؤقتًا فوق المعدل الطبيعي، مما سيؤثر على التدفق النقدي الحر. ومع ذلك، فقد مكّننا هذا القرار الاستراتيجي من عدم تفويت أي شحنة رئيسية لعملائنا.
على سبيل المثال، أبرمنا عقودًا لمدة عام أو عامين، مما حقق وفورات في التكاليف خلال النصف الأول من عام 2022 مقارنةً بالمستويات الحالية بناءً على وقت استلامنا للبيانات. وفيما يتعلق بالأسعار، لا نتوقع ارتفاع تكاليف المواد، كما حدث بين نهاية الربع الثاني ونهاية الربع الثالث. عند ملاحظة ذلك، بالإضافة إلى تغيير الأسعار الذي طُبّق اعتبارًا من 1 يوليو وإعادة تسعير جميع المواد للمشاريع المفتوحة ذات فترة المناقصة، فرضنا أيضًا رسومًا إضافية في منتصف الربع. مع ذلك، لا تكفي هذه التغييرات لمواكبة الارتفاع السريع في التكاليف. لذلك، قمنا بزيادة أخرى في الأسعار لجميع الطلبات الجديدة، وستكون هذه الزيادة مؤقتة أو دائمة، حسب المنتج. لقد عملنا، وما زلنا نعمل، مع عملائنا في مجال الغازات الصناعية الذين تربطنا بهم اتفاقيات طويلة الأجل لمساعدتنا على استخدام آلية تسعير تكلفة المواد بشكل أكثر فعالية في هذه الاتفاقيات، نظرًا لاستمرار فترات التضخم وتأخرنا عن آلية التعديل الفصلي خلال فترات التضخم المفرط.
بالنسبة لعملائنا الذين نجحوا في هذا الأمر ويحافظون على علاقتنا طويلة الأمد، ستعود هذه الآلية إلى جدولها المعتاد، سواءً كان ربع سنوي أو نصف سنوي، مع تحسن الأوضاع الاقتصادية الكلية. شكرًا جزيلًا لكل من يعمل معنا لضمان قدرتنا على تسليم منتجاتهم حسب الطلب، دون التأثير سلبًا على أعمالنا. ثانيًا، شكرًا لمن يعملون على الطلبات المتراكمة قبل التحديث لتغطية تكاليف الشحن الإضافية لبعض الطلبات الحالية. ستلاحظون أننا قمنا بتنظيم هذه الزيادات بطريقتين مختلفتين. كان ذلك مقصودًا. أولًا، بعد تحسن وضع التكاليف وعودته إلى طبيعته، ستبقى بعض أسعارنا مرتفعة، وهي خطوة معتادة لدينا لتعديل الأسعار بشكل دوري. ثانيًا، هناك بدل مؤقت، وإن كان غير محدد المدة حاليًا. لذا، سنحافظ على بعض الثبات في الأسعار، لكننا سنكون صادقين مع عملائنا لأنهم يسعون إلى الإنصاف معنا.
قبل أن أتحدث عن توقعاتنا لعام 2022، سأترك المجال لجوي ليقدم لكم لمحة عامة عن جهودنا لخفض التكاليف الهيكلية ونتائج الربع الثالث.
شكرًا لكِ يا جيل. تُظهر الشريحة الثامنة بعض التكاليف الهيكلية الأساسية والإجراءات المتخذة لزيادة الطاقة الإنتاجية. ما ترونه في هذه الشريحة يخدم غرضين: أولًا، خفض تكاليف التشغيل، وثانيًا، ضمان توفير الطاقة الإنتاجية المناسبة في المواقع المناسبة لتلبية مواعيد تسليم عملائنا. على الجانب الأيسر من الصفحة، يمكنكم الاطلاع على مجموعة فرعية من إجراءات خفض التكاليف التي اتخذناها أو نفذناها في الربع الثالث. هذه القائمة ليست شاملة بالطبع. لقد دمجنا مصنعنا لتصنيع مبردات الهواء في تولسا مع مصنعنا في بيزلي، تكساس، مما أدى إلى إنشاء منشأة تصنيع مرنة في تولسا، وهي في مراحل إطلاق مختلفة، حسب خط الإنتاج. يتيح لنا إضافة خطوط إنتاج مرنة في تولسا الوصول إلى قوى عاملة ماهرة، ويسمح لنا بنقل اختناقات الإنتاج من مواقع أخرى. على سبيل المثال، أكملنا نقل مجاري الهواء ومجموعات العزل الفراغي من نيو براغ، مينيسوتا، ومن المتوقع أن تبدأ الإيرادات ذات الصلة في الربع الرابع من عام 2021.
سيضم موقع بيزلي نفسه مرافق الصيانة والإصلاح التابعة لنا في هيوستن، وسنقوم خلال الأشهر القليلة القادمة بدمجه مع مركز الصيانة المستقل التابع لنا في هيوستن. يمكنكم الاطلاع على بعض مبادرات تحسين الكفاءة الأخرى التي يجري تطبيقها في الولايات المتحدة وأوروبا في الشرائح المعروضة. وأخيرًا، نواصل تحسين هيكل نفقات البيع والتسويق والإدارة لدينا من خلال عمليات إلغاء وظائف محددة تم اتخاذها خلال الربع. وأخيرًا، نواصل تحسين هيكل نفقات البيع والتسويق والإدارة لدينا من خلال عمليات إلغاء وظائف محددة تم اتخاذها خلال الربع. أخيرًا، نحن نواصل التوسع في هيكل SG&A، بما في ذلك المواقع الملموسة في هذه الشقة. وأخيرًا، نواصل تحسين هيكل نفقات البيع والتسويق والإدارة لدينا من خلال إلغاء وظائف محددة هذا الربع.لقد أصبح الأمر أكثر تعقيدًا بالنسبة لـ SG&A، وهو ما يجعل الأمر أكثر صعوبة.لقد أصبح الأمر أكثر تعقيدًا بالنسبة لـ SG&A، وهو ما يجعل الأمر أكثر صعوبة. أخيرًا، لقد قمنا بتوسيع هيكل SG&A الخاص بنا وفي الجزء الفني من مكان العمل المتميز. وأخيراً، واصلنا تحسين هيكل المصاريف الإدارية والعمومية لدينا وقمنا بتقليص بعض الوظائف خلال الربع.في الشريحة التاسعة، بلغت مبيعات الربع الثالث من عام 2021 مبلغ 328.3 مليون دولار أمريكي، بزيادة تتجاوز 20% عن الربع الثالث من عام 2020، مع نمو عضوي بنسبة 13.4%. وللتذكير، بلغت مبيعات مشروع "فينتشر جلوبال كالكاسيو باس" في الربع الثالث من عام 2020 حوالي 25.6 مليون دولار أمريكي، مقارنةً بحوالي 5 ملايين دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2021. مع العلم أنه لا توجد إيرادات مرتبطة بمشاريع الغاز الطبيعي المسال واسعة النطاق في الربع الثالث من عام 2021. وباستثناء مبيعات مشاريع الغاز الطبيعي المسال واسعة النطاق على مر الزمن، ارتفعت الإيرادات العضوية بنسبة 25.2% في الربع الثالث من عام 2021 مقارنةً بالربع الثالث من عام 2020، وارتفعت بنسبة 13.6% منذ بداية عام 2021 مقارنةً ببداية عام 2020.
شهدت مبيعات الربع الثالث من عام 2021 نموًا قياسيًا على أساس ربع سنوي في المنتجات المتخصصة وحلول خزانات التبريد. ارتفعت مبيعات نظام التبريد والتكييف بنسبة 14.7% على أساس ربع سنوي لعام 2021 و10% على أساس سنوي، بينما ارتفعت مبيعات المنتجات المتخصصة بنسبة 9.5% على أساس ربع سنوي لعام 2021 و108% على أساس سنوي. وبلغت نسبة النمو 0.8% مقارنةً بالربع الثالث من عام 2020. وشكّلت منتجات الإصلاح والصيانة والتأجير المتخصصة 49.7% من إجمالي صافي مبيعاتنا. وبلغت هذه النسبة حوالي 50% للربع الثاني على التوالي و34.1% لكامل عام 2020. وتأثر هامش الربح الإجمالي للربع الثالث من عام 2021 سلبًا بالمصروفات التي ذكرها جيل. وبلغ إجمالي الربح المُعلن عنه 22.8% من المبيعات، بما في ذلك التكاليف غير المتكررة المرتبطة بتكاليف إطلاق المنشأة ودمجها وإعادة هيكلتها. بعد تعديل التكاليف غير المتكررة، بلغ هامش الربح الإجمالي المعدل كنسبة مئوية من المبيعات 26.5٪، مما يعكس عبء التكاليف لدينا خلال الربع بسبب الزيادات السريعة في تكاليف الشحن وسلسلة التوريد والمواد.
ظل هامش الربح الإجمالي المعدل كنسبة مئوية من المبيعات ثابتًا منذ الربع الثالث من عام 2020، باستثناء الغاز الطبيعي المسال، وانخفض بشكل مطرد منذ الربع الثاني من عام 2021. وكان تأثير المشكلات أقل على هامش الربح الإجمالي المعدل كنسبة مئوية من المنتجات المتخصصة والمبيعات والإصلاحات والخدمات والتأجير. بلغ هامش الربح الإجمالي المعدل للمنتجات المتخصصة كنسبة مئوية من المبيعات ما يزيد قليلاً عن 37%، بما يتماشى مع الربع الثاني من عام 2021، مما يعكس نظرة عامة على أداء الشركة. تعتمد أعمال المنتجات المتخصصة بشكل أساسي على تسعير المنتجات مع مراعاة فعالية التكلفة على المدى القصير، أو المنتجات ذات فترات الطلب والشحن الأسرع، مما يعكس التكاليف الحالية في أسعارنا الحالية. بلغ هامش الربح الإجمالي المعدل للإصلاح والصيانة والتأجير 28.7% من المبيعات، بما في ذلك تكاليف إعادة الهيكلة المرتبطة بقرارنا دمج مركز الإصلاح التابع لنا في هيوستن، تكساس. ارتفع هامش الربح الإجمالي المعدل لخدمات الإصلاح والصيانة والتأجير بمقدار 510 نقاط أساسية متتالية في الربع الثاني من عام 2021، بما في ذلك الشحنات ذات الهامش المنخفض من الصين.
تُعدّ أنظمة نقل الحرارة الأكثر صعوبةً من حيث هوامش الربح الإجمالية والمعدلة. ويتطلب تحديد توقيت الاعتراف بالإيرادات على أساس المشروع مراعاة المحتوى العالي للقطاع، ووقت الإنتاج الضائع، وهوامش الربح الأعلى. يعود سبب الزيادات المتتالية في نفقات البيع والتسويق والإدارة من الربع الثاني من عام 2021 إلى الربع الثالث إلى إضافة شركتي LA Turbine و AdEdge. يعود سبب الزيادات المتتالية في نفقات البيع والتسويق والإدارة من الربع الثاني من عام 2021 إلى الربع الثالث إلى إضافة شركتي LA Turbine و AdEdge.إن الزيادة المتتالية في المصاريف العامة والإدارية من الربع الثاني من عام 2021 إلى الربع الثالث مدفوعة بإضافة LA Turbine و AdEdge. تم إصدار 2021 من قبل شركة SG&A في LA Turbine وAdEdge. 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine تم دمج المجموعة اللاحقة من SG&A مع 2-go قبل 3-Quartal في عام 2021 بواسطة LA Turbine و AdEdge. يعود النمو المستمر في مصاريف البيع والتسويق والإدارة من الربع الثاني إلى الربع الثالث من عام 2021 إلى إضافة شركتي LA Turbine و AdEdge.لاحقًا، سيناقش جيل توقيت استرداد التكاليف والأثر الأكبر للمشروع على الأرباح في الأرباع القادمة. تُظهر الشريحة 10 ربحية السهم المعدلة للربع الثالث والسنة حتى تاريخه، والبالغة 0.55 دولار و2.09 دولار على التوالي، بما في ذلك أي عمليات إعادة تقييم بالقيمة السوقية استثمرنا فيها، والتي كان لها أثر إيجابي صافٍ على الربع الثالث. تشمل تعديلات ربحية السهم المتعلقة ببعض النفقات لمرة واحدة إعادة الهيكلة، وتعويضات نهاية الخدمة، وقاذفات الصواريخ وخطوط الإنتاج، ونفقات أخرى لمرة واحدة. نظرًا لأن إدارتنا تفترض استمرار هذه النفقات، وتوقيت التعويضات المتوقعة من الإجراءات الهيكلية التي سمعتم عنها، فإننا لا نُدرج المشكلات التي سمعتم عنها اليوم بالإضافة إلى الآثار السلبية على الإنتاج أو الكفاءة. سعياً منا إلى مراعاة الوقت بشكل أكبر فيما يتعلق بالملاحظات المعدة مسبقاً وجلسات الأسئلة والأجوبة، قمنا بتضمين تفاصيل خاصة بكل شريحة ومعلومات "الأول من نوعه"، وهي معلومات جديدة للعملاء، في الملحق. سعياً منا إلى مراعاة الوقت بشكل أكبر فيما يتعلق بالملاحظات المعدة مسبقاً وجلسات الأسئلة والأجوبة، قمنا بتضمين تفاصيل خاصة بكل شريحة ومعلومات "الأول من نوعه"، وهي معلومات جديدة للعملاء، في الملحق. ولزيادة مراعاة عامل الوقت في الملاحظات المعدة مسبقاً وجلسات الأسئلة والأجوبة، قمنا بتضمين تفاصيل خاصة بكل شريحة ومعلومات جديدة للعملاء هي الأولى من نوعها في التطبيق. ولتوفير الوقت المناسب للتعليقات والأسئلة والأجوبة المعدة مسبقًا، قمنا بتضمين تفاصيل لقطاعات محددة، ولأول مرة في التطبيق، معلومات العملاء الجدد.
بالإضافة إلى ذلك، نتلقى باستمرار أسئلة حول المواعيد النهائية لتقديم طلبات نموذج 10-Q. ونعتزم طرحها في وقت لاحق اليوم.
لا تعني الشريحة 10 أننا سنقدم توجيهات ربع سنوية في المستقبل، ولكننا نرغب في تقديم معلومات أكثر تحديدًا للربع القادم. في سياق توقعاتنا للربع الرابع، أضاف فريقنا بعض الاحتمالات الإضافية إلى توقعات مبيعات وأرباح الربع الرابع، بالإضافة إلى الطريقة التي نتبعها عادةً في حال افتراض عدم تفاقم مشاكل سلسلة التوريد والشحن والنقل. في الشريحة 10، يمكنك ملاحظة التغيير من تقديراتنا السابقة للمبيعات الداخلية إلى الحد الأدنى لنطاق توقعاتنا السابقة للربعين الثالث والرابع، كما هو موضح في الصف الأول. أما العناصر المتغيرة الأكبر من الصف الثاني إلى التاسع، فهي ليست شاملة تمامًا، ولكنها تتضمن أكبر التحركات، بما في ذلك المواعيد النهائية وتراكمات مشاريع أنظمة نقل الحرارة وإشعارات الاستمرار.
تُشير هذه التحديثات إلى أن نطاق مبيعاتنا المُحدّث للربع الرابع من عام 2021 سيبلغ 370 مليون دولار أمريكي، بينما سيتراوح نطاق مبيعات الربع الرابع بين 370 و390 مليون دولار أمريكي. وكما ذكرنا سابقًا، يعود هذا بالكامل إلى تأجيل مواعيد الإيرادات المُتوقعة إلى عام 2022، ولا يُمثل أيٌّ من ذلك خسارة في الإيرادات. وتفترض توقعاتنا الجديدة أن مبيعات عام 2021 سترتفع بنسبة تتراوح بين 11 و13% مقارنةً بعام 2020. وتُوضح الشريحة 11 توقعاتنا الحالية لعام 2021، والتي تأخذ في الحسبان التحديات الاقتصادية الكلية التي طُرحت سابقًا، والإجراءات والجداول الزمنية المُتخذة حتى الآن لمواجهة هذه التحديات بناءً على المعلومات الحالية. ونتوقع أن يرتفع هامش الربح الإجمالي كنسبة مئوية من المبيعات في كل قطاع، باستثناء حلول خزانات التبريد، في الربع الرابع من عام 2021، مع تباطؤ هوامش الربح في الربع الثالث والربع الرابع على التوالي بسبب جدول التسعير. من المتوقع أن تتأثر هوامش الربح الإجمالية كنسبة مئوية من نمو المبيعات في قطاعي المنتجات المتخصصة ومنتجات RSL بتراكم الطلبات على مزيج المنتجات وتوقيت زيادات الأسعار، بينما يُعزى الارتفاع الطفيف المتوقع في هوامش ربح HTS إلى زيادة حجم البضائع المخصصة لهوامش ربح أعلى.
من المتوقع أن تتراوح الأرباح المعدلة غير المخففة للسهم الواحد لعام 2021 بين 2.75 دولار و3.10 دولار، وذلك على أساس متوسط ​​مرجح يبلغ حوالي 35.5 مليون سهم قائم، بافتراض معدل ضريبة فعلي قدره 19.5%، مقارنةً بتقديرنا السابق البالغ 18%. نتوقع أن يكون للربع الثالث من عام 2021 أقل تأثير سلبي على هوامش الربح، يليه تحسن مطرد في الأرباع اللاحقة، لا سيما مع تحقيق بعض مراكز الهامش الواضحة لإيرادات كبيرة. بدأت التسعيرات والمخصصات بالظهور في الأرباح، وغالبًا في أحجام أكبر للمساعدة في استيعاب تكاليف العمالة. مع ذلك، وكما ذكرنا سابقًا، نحتاج إلى بعض التدابير الاحترازية في أوقات عدم اليقين. ننتقل الآن إلى الشريحة 13، وهي توقعاتنا السنوية لعام 2022. بشكل عام، لدينا خبرة واسعة في مشاريع محددة، ونتوقع استمرار الطلب الواسع الذي شهدناه هذا العام، مما سيساهم في تأثير تراكم الطلبات القياسية وارتفاع الأسعار في عام 2022.
لقد رفعنا توقعاتنا للمبيعات لعام 2022 بأكمله إلى نطاق يتراوح بين 1.7 مليار دولار و1.85 مليار دولار. وبينما نتفاءل كثيراً بهذه التوقعات المعدلة، وباستثناء أي مشاريع جديدة أو إضافية للغاز الطبيعي المسال واسعة النطاق، نتوقع أن تتخذ مشاريع الغاز الطبيعي المسال الثلاثة واسعة النطاق على ساحل خليج المكسيك الأمريكي، والتي حصلت بالفعل على موافقة لجنة تنظيم الطاقة الفيدرالية (FERC)، قراراً استثمارياً نهائياً في عام 2022. ونتوقع أن يظهر اثنان منها في سجل طلباتنا خلال النصف الأول من العام. سأتحدث لاحقاً عن هذه المبالغ المحتملة لكل مشروع رئيسي من مشاريع الغاز الطبيعي المسال، وعن أسباب تزايد ثقتنا. ومع ذلك، ولإعطائكم لمحة سريعة عن نمو المبيعات في عام 2022 في الشريحة 13، يُظهر الصف الأول الطلبات المتراكمة التي نخطط حالياً لشحنها في عام 2022. هناك بعض الطلبات المتراكمة حتى عام 2023 مع إمكانية إصدارها في عام 2022، ولكن هذا الأمر غير مُغطى هنا. ونظراً لهذه التوقعات، يُظهر الصفان الثاني والثالث الطلبات النموذجية والسفن المتوقع شحنها في عام 2022.
تمثل الأسطر من 4 إلى 6 مشاريع غاز طبيعي مسال صغيرة محددة، كنا نتوقع حجزها، ولكن من المتوقع إنجازها خلال الأشهر الستة المقبلة نظرًا لتغييرات في التوقيت وتأثيرها المتوقع على الإيرادات في عام 2022. يعرض الصف 7 الإيرادات المحتملة في عام 2022 بناءً على مشاريع تسييل إضافية تم حجزها في بداية العام. أخيرًا، يمثل السطر 8 التأثير المتوقع على مدار العام لعمليات الاستحواذ على شركتي AdEdge وLA Turbine. من المتوقع أن تتراوح الأرباح المعدلة غير المخففة للسهم الواحد بين 5.25 دولارًا و6.50 دولارًا على ما يقارب 35.5 مليون سهم مرجح قائم، مع مراعاة معدل ضريبة فعلي قدره 19%. مرة أخرى، هذا باستثناء أي مشاريع غاز طبيعي مسال رئيسية. نظرًا لتوقعاتنا الحالية بالتباطؤ، نتوقع نموًا قويًا في المبيعات ربع السنوية والسنوية مقارنةً بالنصف الثاني من العام. يتضمن هذا التوقع استمرار مقاومة النصف الأول من عام 2022 للتحديات التي نواجهها حاليًا، وتعويضًا تدريجيًا لها من خلال الإجراءات الإيجابية التي تم اتخاذها حتى الآن.
والآن، دعونا نعود خطوة إلى الوراء ونتحدث عن الطلب الواسع النطاق المستمر. لذا، فإن تاريخ المدينتين يمثل الجزء الثاني مما يحدث في عالم الأعمال. هذا الطلب الواسع والمتواصل يدعم معتقداتنا بشأن استراتيجيتنا وآفاقنا المستقبلية. ما يميزنا هو عملياتنا ومعداتنا المحايدة جزيئيًا، ونعتقد أن التحول في مجال الطاقة سيكون حلاً هجينًا، وسنستفيد من أي انتعاش أو استعادة لاحتياطيات النفط والغاز التقليدية. في الشريحة 15، عرضنا العوامل الثلاثة التي نعتقد أنها ستؤثر على السلوك خلال العقد القادم، بالإضافة إلى الاتجاه العام للقطاعين العام والخاص نحو العمل على خيارات أكثر استدامة. تشير وكالة الطاقة الدولية وخارطة طريقها نحو انبعاثات صفرية إلى أن التزامات المناخ الحالية ستخفض الانبعاثات بنسبة 20% فقط بحلول عام 2030، وهو ما يلزم لوضع العالم على مسار صافي انبعاثات صفرية بحلول عام 2050.
بمعنى آخر، إذا لم نبدأ الآن، فمن غير المرجح أن يلحق بنا العالم لتحقيق هذه الأهداف، حتى لو بذلنا قصارى جهدنا لاحقًا خلال هذا العقد. إضافةً إلى ذلك، أعلنت 90 دولة عن أهدافها للوصول إلى صفر انبعاثات، وهو ما يمثل 78% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي. الآن، يُعتمد 82% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي على ثاني أكسيد الكربون، ولدى 32 دولة استراتيجيات مدعومة من الدولة للهيدروجين. بالمقارنة مع العام الماضي، يُعد نمو هذه الأرقام كبيرًا، مما يشير إلى أن النظرة العالمية تتجه نحو التنمية المستدامة. مع تزايد حجم البنية التحتية للطاقة المتجددة، نركز بشكل متزايد على الواقعية، مع ضمان استدامة الطاقة وديمومتها. يلعب الغاز الطبيعي دورًا محوريًا في هذا. يُعد السطر الثالث من الشريحة 16 مهمًا، فهو يلبي الحاجة المُلحة للطاقة دون انقطاع، وفي بعض الحالات، ولأول مرة، يوفر الكهرباء للسكان ومناطق مثل جنوب إفريقيا والهند. إن الحاجة إلى الطاقة المستدامة، إلى جانب الرغبة في حلول أنظف وأكثر ملاءمة للبيئة، ستعود علينا بالنفع.
ننتقل الآن إلى الشريحة 16 التي تتناول الأنشطة غير العضوية التي قمنا بها خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، وكيف تُعزز مكانتنا بفضل مجموعتنا الكاملة من عمليات التنظيف والمعدات ذات الصلة. لن أسهب في شرح هذه الشريحة، لكن يكفي أن أؤكد أن روابطنا بين التنظيف، والكهرباء النظيفة، والمياه النظيفة، والغذاء النظيف، والصناعة النظيفة راسخة ولا تتطلب أي نشاط غير عضوي إضافي. يمكن لعملائنا الاختيار من بين مجموعتنا الواسعة من العمليات والمعدات، بغض النظر عن نوع الجزيء أو التقنية. وبالتالي، يمكنهم اختيار حل متكامل أو مكون من منتجاتنا. نحن حاليًا في وضع ممتاز لهذا التحول بفضل النمو غير العضوي الذي حققناه العام الماضي بتقييم نراه معقولًا جدًا. بدأ امتلاك حل شامل ومتكامل يُساعدنا، ونتوقع أن يستمر في دعم نمو أعمالنا في مجال المنتجات المُخصصة ذات الهوامش الربحية العالية. إضافةً إلى ذلك، تسير أنشطة التكامل في أعمالنا غير العضوية وفقًا للجدول الزمني المحدد، ونتوقع انخفاض التكاليف المتعلقة بالمعاملات والتكامل في عام 2022.
تظهر عمليات الاستحواذ التي قمنا بها خلال العام الماضي في الشريحة 17. وهي تساهم بشكل كبير في تراكم الطلبات لدينا، وستبدأ في الظهور بشكل ملموس في بيان الأرباح والخسائر في عام 2022. وقد بلغت قيمة عمليات الاستحواذ الأربع التي اكتملت بين أكتوبر 2020 ويونيو 2021، 105 ملايين دولار أمريكي، وحققت طلبات شراء بقيمة تزيد عن 175 مليون دولار أمريكي منذ تاريخ إتمام كل صفقة. تظهر عمليات الاستحواذ التي قمنا بها خلال العام الماضي في الشريحة 17. وهي تساهم بشكل كبير في تراكم الطلبات لدينا، وستبدأ في الظهور بشكل ملموس في بيان الأرباح والخسائر في عام 2022. وقد بلغت قيمة عمليات الاستحواذ الأربع التي اكتملت بين أكتوبر 2020 ويونيو 2021، 105 ملايين دولار أمريكي، وحققت طلبات شراء بقيمة تزيد عن 175 مليون دولار أمريكي منذ تاريخ إتمام كل صفقة.تظهر عمليات الاستحواذ التي قمنا بها خلال العام الماضي في الشريحة رقم 17. وتساهم هذه العمليات بشكل كبير في سجل طلباتنا، وسيبدأ إدراجها في بيان الأرباح والخسائر بشكل ملموس في عام 2022. وقد بلغت قيمة عمليات الاستحواذ الأربع التي أُنجزت بين أكتوبر 2020 ويونيو 2021 مجتمعة 105 ملايين دولار، وحصلت على طلبات شراء بقيمة تزيد عن 175 مليون دولار منذ إتمام كل صفقة منها.تُعرض عمليات الاستحواذ التي أنجزناها خلال العام الماضي في الشريحة 17. وقد ساهمت هذه العمليات بشكل كبير في زيادة حجم طلباتنا، ومن المتوقع أن تُحدث تغييرًا ملحوظًا في أرباحنا وخسائرنا بدءًا من عام 2022. تم إتمام أربع عمليات استحواذ بين أكتوبر 2020 ويونيو 2021، بقيمة إجمالية بلغت 105 ملايين دولار أمريكي، مع طلبات شراء تجاوزت قيمتها 175 مليون دولار أمريكي منذ إتمامها. كما يُمكنكم الاطلاع على بعض أوجه التآزر الأخرى الناتجة عن هذه الاندماجات في الزاوية السفلية اليسرى من الشريحة. أود الإشارة إلى أن اندماج شركات BlueInGreen وAdEdge وChart مع ChartWater حظي بدعم كبير في البداية، وكما ذكرت سابقًا، يُعد هذا القطاع من أكثر قطاعات النمو التي لم تُقيّم بشكل كافٍ في السنوات الأخيرة، ويُعد قطاع معالجة المياه في طليعته. على سبيل المثال، سجلت AdEdge أعلى حجم طلبات لها في شهر سبتمبر 2021، وهو أول شهر لنا في ملكيتها. ومنذ استحواذنا على BlueInGreen في نوفمبر الماضي، نمت عروضنا كخدمة لمعالجة المياه والتطبيقات الصناعية بنسبة 62%.
تُظهر الشريحة 18 نشاطنا في مجال الهيدروجين، والذي استمر في تجاوز توقعاتنا لأرقام الطلبات الثابتة حتى بدون أي طلبات لمعدات التسييل خلال الربع. هذا العام، تلقينا طلبات متعلقة بالهيدروجين بقيمة 200 مليون دولار تقريبًا خلال تسعة أشهر. سجلنا أرقامًا قياسية في مبيعات الهيدروجين، وإجمالي الربح، والدخل التشغيلي في الربع الثالث، بالتزامن مع إطلاق خزاننا التجاري للهيدروجين السائل على متن السفن، وإطلاق مضخة الهيدروجين السائل بضغط 1000 بار لكل بوصة مربعة. هذا النمو في الربع منحنا الثقة، وقد يسمح لنا بزيادة حصتنا المستهدفة في سوق الهيدروجين على المدى القريب خلال الأشهر/الأرباع القادمة. هذه معلومة صغيرة لكنها مهمة، إذ تُظهر مستوى الالتزام مقارنةً بالعام الماضي. لقد تحقق أحد أهدافنا الرئيسية في الشريحة، حيث أصبح لدينا الآن طريقة فريدة لاستخدام الهيدروجين لصالحنا، وعدم الاعتماد عليه كليًا، لأن الهيدروجين هو الرابح الوحيد في التحول إلى الطاقة النظيفة.
ويتأكد هذا أيضًا من خلال عرضنا الحالي لمقترحات محتملة لتصميم محطات معالجة الهيدروجين بقيمة مليار دولار أمريكي تقريبًا لأكثر من 325 عميلًا حاليًا ومحتملًا، مع توقع اتخاذ قرار بشأن مشاريع خطوط أنابيب بقيمة تزيد عن 500 مليون دولار أمريكي قبل نهاية الربع الثالث من عام 2022. وتشمل هذه المشاريع عروضًا لأكثر من 115 مقطورة، وحوالي 30 محطة تعبئة، وعشرات خيارات التسييل لعملاء في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك أوروبا وأمريكا الشمالية وكوريا الجنوبية وأستراليا، من بينها ستة مشاريع نتوقع توفرها خلال الأشهر الستة المقبلة. وفي الربع الثالث من عام 2021، قدمنا ​​أيضًا طلبية بقيمة 9.7 مليون دولار أمريكي لخزانات تخزين الهيدروجين السائل في الصين والولايات المتحدة الأمريكية، وبدأنا الربع الرابع بطلبية لتطوير معدات تسييل الهيدروجين بسعة 30 طنًا يوميًا في الولايات المتحدة الأمريكية، وطلبية مشروع سري في كوريا الجنوبية. وقد توسع نطاق توزيعنا الجغرافي لأنشطة شراء الهيدروجين خلال الأشهر القليلة الماضية، وهو ما لا يفيد تطوير أعمالنا فحسب، بل يُعد أيضًا مؤشرًا إيجابيًا على القبول العالمي للهيدروجين.
فيما يخص مقطورات الهيدروجين، تلقينا أكثر من 60 طلبًا مسبقًا خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، وشحنا 7 منها في سبتمبر، ما يُعد مثالًا على توسع طاقتنا الإنتاجية بمعدل 52 مقطورة سنويًا، وسنواصل العمل بجد في عام 2022 لمضاعفة هذه الطاقة سنويًا. يتزايد إقبال عملائنا على الهيدروجين السائل كحل لنقل الأحمال الثقيلة، من الشاحنات إلى القطارات والطائرات. ومن الأمثلة على ذلك شركة STOKE Space Technologies، حيث اشترينا منها الهيدروجين خلال الربع الأخير. ومثال آخر هو شراكتنا مع شركة Hyzon Motors لتطوير شاحنة ثقيلة من الفئة 8 بمدى 1000 ميل باستخدام خزانات الهيدروجين السائل المدمجة التي تم طرحها حديثًا. تُظهر الشريحة 19 نشاط احتجاز الكربون في الربع الثالث، والذي أعتقد أنه المحفز للزيادة المتوقعة في النشاط التجاري لاحتجاز الكربون واستخدامه وتخزينه في المستقبل القريب. كنت قد ذكرت العام الماضي أنني أعتقد أن احتجاز الكربون متأخر عن الهيدروجين بنحو عام من حيث النشاط التجاري، ولكن بالنظر إلى التغيرات المختلفة في السوق، تبين أن احتجاز الكربون متأخر عن الهيدروجين بـ 18 شهرًا.
لكن أحداث هذا الربع، بما في ذلك شراكاتنا مع TECO 2030 وIonada وFLSmidth، أثرت على أسواق رئيسية حيث سيُشكّل احتجاز الكربون جزءًا أساسيًا من جهودنا لإزالة الكربون، بما في ذلك الشحن والإسمنت والصناعة والطاقة. كما تلقينا مؤخرًا منحة قدرها 5 ملايين دولار من وزارة الطاقة الأمريكية لتقنية احتجاز الكربون منخفضة الحرارة من SES لتصميم وبناء وتشغيل نظامنا في شركة Central Plains Cement، وهي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة Eagle Materials، وفي مصنع الإسمنت التابع لها في ميسوري. سيُوسّع هذا المشروع نظام احتجاز الكربون وتخزينه (CCC) الخاص بنا إلى طاقة إنتاجية تبلغ 30 طنًا يوميًا، كما سيُثبت قدرة النظام على احتجاز أكثر من 95% من ثاني أكسيد الكربون من تيار غازات المداخن الداخلة، وإنتاج تيار من ثاني أكسيد الكربون السائل بنقاوة تزيد عن 95%. نتوقع أن تتجاوز النقاوة 99%. ومن الأحداث المهمة الأخرى خلال هذا الربع تلقينا طلبًا فنيًا لمنتجاتنا الخاصة باحتجاز الكربون من شركة تصنيع صناعية مدرجة في البورصة تُنتج موادًا لصناعة الإنشاءات الثقيلة، بالإضافة إلى طلب فني لتقنية احتجاز الكربون واستخدامه وتخزينه (CCUS) مع جامعة الملك عبد الله للعلوم والتقنية (KAUST) في الشرق الأوسط.
من المتوقع تحويل طلبين هندسيين إلى طلبات كاملة لمشروع احتجاز الكربون وتخزينه خلال الأشهر الاثني عشر القادمة. وقد حظيت تقنية احتجاز الكربون SES الخاصة بنا بتقدير باحثي معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا وشركة إكسون موبيل، حيث اعتبروها الحل الأمثل والأكثر تنافسية. ووجد الباحثون أن تكلفة إنتاج الأسمنت واحتجاز ثاني أكسيد الكربون باستخدام هذه التقنية أعلى بنسبة 24% من تكلفة إنتاج الأسمنت بدون احتجاز ثاني أكسيد الكربون، مقارنةً بتقنيات احتجاز الكربون الأخرى. وتتراوح تكلفة إنتاج الأسمنت واحتجاز ثاني أكسيد الكربون بين 38% و134% أعلى من تكلفة إنتاج الأسمنت بدون احتجاز ثاني أكسيد الكربون. وبناءً على ذلك، نخلص إلى أنه بدون احتجاز الكربون وتخزينه، لن يكون بالإمكان تحقيق أهداف خفض انبعاثات الكربون بحلول عام 2030. لذا، ترقبوا المزيد من النمو في هذا السوق.موضوع مهم، ناقشناه بإيجاز في مكالمة الأرباح والخسائر للربع الثاني، لكنني سأخصص المزيد من الوقت لتفاصيل الغاز الطبيعي المسال نظراً للتفاؤل الذي شعرنا به في الأسابيع القليلة الماضية بشأن الإعلان الكبير القادم عن الغاز الطبيعي المسال.ومرة أخرى، كما ترون في الشريحة 20، فإن محفظتنا التجارية من مشاريع الغاز الطبيعي المسال المحتملة تتوسع أيضاً.
للتذكير، نقسم أعمال الغاز الطبيعي المسال إلى ثلاثة قطاعات. أولها البنية التحتية، وتشمل الشاحنات ومحطات الوقود والنقل وحاويات ISO ونقل الغاز الطبيعي المسال بالسكك الحديدية. ثانيها المشاريع الصغيرة والمشاريع المجتمعية. ثالثها مشاريع الغاز الطبيعي المسال الكبيرة، والتي لا ندرجها في توقعاتنا، ولكن لدينا طلبات محتملة بقيمة مليار دولار أمريكي تقريبًا العام المقبل، ريثما يتم اتخاذ قرارات الاستثمار النهائية بشأنها. ونتيجة لذلك، يتمتع الغاز الطبيعي المسال بموقع جيد في السوق للانتقال من عقود التوريد قصيرة الأجل إلى عقود التوريد طويلة الأجل ذات المسار السريع، مع تزايد حدة التنافس بين العرض والطلب. ونلاحظ ذلك بشكل خاص في مشاريع محطات التصدير على ساحل خليج المكسيك الأمريكي. نتوقع أن تنضم ثلاث محطات تصدير رئيسية للغاز الطبيعي المسال على ساحل الخليج الأمريكي إلى مرحلة قرار الاستثمار النهائي في عام 2022. وكما ذكرت، من المتوقع أن يتلقى مشروعان من هذه المشاريع الثلاثة طلبات لنا في النصف الأول من هذا العام. لم يتم حجز أي من هذه المشاريع حاليًا، ولم يتم إدراج أي منها في توقعاتنا لعام 2022. نتوقع بشكل متحفظ أن ينتقل مشروع Venture Global Plaquemines Phase 1 (10 مليون طن سنوياً) إلى قرار الاستثمار النهائي في النصف الأول من العام، ونشير إلى ما قلته بشكل متحفظ.
نتوقع أيضًا أن يتضمن المشروع محتوى رسوميًا بقيمة تزيد عن 135 مليون دولار. في الربع الثالث، أبرمت شركتا VG وشركة النفط والغاز البولندية اتفاقية تشتري بموجبها PGNiG مليوني طن إضافية من شركة Venture Global على مدى 20 عامًا. وبطاقة إنتاجية سنوية تبلغ 11 مليون طن، نتوقع أن تشمل المرحلة الأولى من مشروع Tellurian Driftwood ما يزيد عن 350 مليون دولار. وقد وقعت الشركتان اتفاقية بيع وشراء مع شركة Shell في الربع الثالث، مما أدى إلى إتمام مبيعات الغاز الطبيعي المسال لأول محطتين، وتعتزمان بدء أعمال الإنشاء في أوائل عام 2022. نتوقع أن يشمل مشروع Cheniere Corpus Christi المرحلة الثالثة ما يزيد عن 375 مليون دولار في الجداول الزمنية المعلنة الأسبوع الماضي، وقد وافقت ENN LNG على شراء ما يقرب من 900 ألف طن من الغاز الطبيعي المسال سنويًا. وقال شينير: "يمثل هذا علامة فارقة أخرى في عقدنا طويل الأجل لسعة الغاز الطبيعي المسال لدينا تحسبًا لاتخاذ القرار الاستثماري النهائي للمرحلة الثالثة في كوربوس كريستي العام المقبل". أما النوع الثاني من الغاز الطبيعي المسال فهو على نطاق صغير.
لدينا خطابان نوايا لمشروعين لم يتم حجزهما بعد، وهذا هو جوهر خططنا لعام ٢٠٢٢ كما رأيتموه خلال الجولة. تنطبق هذه التصاميم على مشاريع مرافق واسعة النطاق في إيجل جاكسونفيل، فلوريدا، ومنطقة نيو إنجلاند. مشروع نيو إنجلاند بانتظار موافقة مجلس المدينة. من الغريب أن المجلس يدرج هذا المشروع على جدول أعمال اجتماعاته منذ أشهر، لكنه لا يجد الوقت الكافي لعقد هذه الاجتماعات. نأمل أن تتم الموافقة عليه في اجتماع المجلس اليوم، ونتوقع تلقي الإخطار بعد ذلك بوقت قصير. أخيرًا، في مجال البنية التحتية، نواصل رصد نمو قياسي في شاحنات نقل الغاز الطبيعي المسال، وحاويات ISO، وغيرها من المعدات ذات الصلة. في نهاية سبتمبر، تلقينا طلب شراء بقيمة ١٩ مليون دولار أمريكي لسلسلة من عربات نقل الغاز الطبيعي المسال، وهو ثاني طلب شراء نتلقاه منذ سنوات عديدة. حافظت طلبات ناقلات الغاز الطبيعي المسال المخصصة للمركبات على قوتها الكبيرة خلال الربع الثالث من عام 2021، متجاوزةً 33 مليون دولار، ما يجعل إجمالي الطلبات منذ بداية عام 2021 أعلى بنحو 105 ملايين دولار من أي عام كامل في تاريخنا، بما في ذلك طلبات العملاء الجدد في بولندا والهند. ويشير هذا إلى تزايد الإقبال على الغاز الطبيعي المسال كوقود خلال مرحلة التحول في قطاع الطاقة.
وأخيرًا، كجزء من خطط تحويل سفينتين أمريكيتين إلى نظام دفع بالغاز الطبيعي المسال في الفصول القادمة، تلقينا دراسة هندسية لأصحاب السفن الأمريكيين.
في 30 سبتمبر 2021، بلغ صافي الرافعة المالية لدينا 2.99. وكما هو موضح في الجانب الأيسر من الشريحة 22، فقد أتممنا عملية إعادة التمويل في 18 أكتوبر 2021، مما حسّن الشروط، وزاد القدرة، ومدد آجال استحقاق أدواتنا، وخفض التكاليف. وقد رفع هذا التمويل المستدام المتجدد بقيمة مليار دولار أمريكي قدرتنا على الاقتراض من 83 مليون دولار إلى 430 مليون دولار، وذلك بإلغاء الحد الأدنى لسعر فائدة الاقتراض البالغ 50 نقطة أساس، مما وفر حوالي 2.3 مليون دولار سنويًا عند مستويات الاقتراض الحالية، وإلغاء قاعدة تراكم النقد في القيود المتعلقة بجائحة كوفيد-19. ولأول مرة في تاريخنا، نلتزم بالمعايير ونُدرج منتجًا للاستدامة ضمن أدوات الدين لدينا، مع مزيد من التخفيضات في التكاليف المرتبطة بخفض كثافة انبعاثات غازات الاحتباس الحراري على مدى السنوات الخمس المقبلة. الأهداف مترابطة بشكل مباشر. ويهدف العرض إلى تحقيق 150% من هدف مجموعتنا المصرفية الحالي البالغ 100% وهو مليار دولار.
وأخيرًا، يمكنك أن ترى بعض التقدير لإجراءاتنا المتعلقة بالحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية في الشريحة 23، بما في ذلك تكريم Gastech كبطل خفض الانبعاثات لهذا الربع، وكونها من بين المرشحين النهائيين في فئة جوائز Gastech للمنظمات التي تدعم التنوع والشمول. وفي الشهر الماضي أيضاً، تم ترشيحنا كمرشح نهائي في جوائز إس آند بي جلوبال بلاتس للطاقة عن المسؤولية الاجتماعية للشركات. وفي الشهر الماضي أيضاً، تم ترشيحنا كمرشح نهائي في جوائز إس آند بي جلوبال بلاتس للطاقة عن المسؤولية الاجتماعية للشركات. أيضًا في الأشهر التالية، وضعنا اللمسات النهائية على أقساط S&P Global Platts Energy للمساهمة الاجتماعية للشركات. وفي الشهر الماضي أيضاً، كنا من بين المرشحين النهائيين لجائزة إس آند بي جلوبال بلاتس للطاقة للمسؤولية الاجتماعية للشركات.يقع مقرها الرئيسي في S&P Global Platts Energy في الولايات المتحدة. ستاندرد آند بورز جلوبال بلاتس للطاقة هي شركة رائدة في مجال الطاقة. أيضًا في الأشهر التالية، انضممنا إلى القائمة المختصرة لقروض S&P Global Platts Energy للمسؤولية الاجتماعية للشركات. كما تم ترشيحنا الشهر الماضي لجائزة إس آند بي جلوبال بلاتس للمسؤولية الاجتماعية للشركات في قطاع الطاقة.أود أنا وجيل أن نغتنم هذه الفرصة في ظل هذه الظروف الاقتصادية الصعبة لنشكر أعضاء فريقنا على تركيزهم، وسرعة تنفيذهم لإجراءات استرداد التكاليف المختلفة، واستمرارهم في إنتاج المزيد والمزيد من منتجاتنا الفريدة من نوعها التي تجمع بين الحلول المستدامة والمصالح والاحتياجات الجزيئية. – منتجات غير محددة.
[تعليمات للمشغل] سؤالنا الأول يأتي من بن نولان من شركة ستيفل. خطك مفتوح الآن.
اجمع بين الاثنين هنا بسرعة. ثم اقلب الصفحة. أولًا، يجب أن يكون سريعًا. في المرحلة الثالثة من مشروع كوربوس كريستي، هل هذا العدد أكبر من ذي قبل من حيث المحتوى؟ يبدو كذلك. أتساءل فقط عما إذا كان هناك أي محتوى إضافي يمكن بيعه. مع ذلك، كان السؤال الآخر أكثر ارتباطًا بالموضوع، ومن الواضح أنه كان ربعًا صعبًا. هناك أمور لم تكن متوقعة، ولم يتوقع أحد أن يكون لها أي تأثير هنا. ولكن بالنظر إلى مشكلتك التقنية لعام 2022، أحاول فقط معرفة ما يمكن فعله لتجاوزها. وما رأيك، نعم، إذا حدث شيء ما لا مفر منه، ولم يسر الأمر كما هو مخطط له، فهل تم أخذ مساحة كافية في ولايتك في الاعتبار؟
حسنًا، شكرًا لك يا بن. دعني أقدم لك الإجابة الأولى للمرحلة الثالثة من مشروع كوربوس كريستي. هذا الرقم أعلى من السابق. أود أيضًا أن أشير إلى أن هذه هي المرة الأولى التي يحدث فيها هذا، مما يعزز ثقتي بأن جميع الجهات المشغلة المعنية بالمشاريع الثلاثة التي ذكرتها في تقرير "بيج إل إن جي" راضية عن نشرنا لمستوى المحتوى الذي نتوقعه للجمهور. لذا فالأمر إيجابي. أما بالنسبة لسؤالك مباشرةً، فهناك دائمًا، في سياق عمل هذه المشاريع، عمل مستمر يجري خلف الكواليس بين شركة الهندسة والمشتريات والإنشاءات، والجهة المشغلة، والشبكة، حول الهيكل، وكيف سيبدو، وكيف تتكامل أجزاؤه.
لذا، هناك تغيير مصاحب في الحجم كان له فائدة كبيرة لنا، والتعليقات على إعادة التسعير بسيطة بالنظر إلى تغير البيئة الاقتصادية الكلية. هذان العاملان هما القوة الدافعة وراء زيادة المحتوى لهذا المشروع تحديدًا. أما بالنسبة لسؤال عام 2022، فإن الجزء السفلي من الدليل مبني على هامش المرونة الذي ذكرته. نعتقد أن المبيعات موزعة بشكل أكثر توازنًا على مدار العام. وما زلتم تحققون هوامش ربح جيدة في الربع الأول وتتحسن في الربع الثاني. لدينا فهم جيد لهذه المسارات - وهو تأخير نتجاوزه. لقد خلقنا هامش مرونة بسيطًا في بداية النصف الأول من العام في تفكيرنا بينما ننهي النطاق بثقة. مرة أخرى، نحن لا نقدم توصيات ربع سنوية، لذا إذا سألني أي شخص عن ذلك.
لكننا ننظر إلى الأمر من هذا المنظور: عند مراجعة تفاصيل طلباتنا المتراكمة في النصف الأول من عام 2022، نجد أن الجزء الأكبر منها يتركز على المنتجات الخاصة وحلول خزانات التجميد. وفي هذا المجال، نلاحظ مرونة كبيرة فيما يتعلق بمستويات هامش الربح الثابتة. وكما أشار برينكمان، فقد شهدت بعض أقسام وقطاعات منتجاتنا المتخصصة سرعة أكبر في الحجز والشحن، مع الحفاظ على مستوى مناسب من حيث السعر والقيمة. وفيما يخص قرار خزانات التجميد، نجد أن جزءًا كبيرًا من الطلبات المتراكمة في النصف الأول من العام يتركز أيضًا في منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا، حيث توجد آلية أكثر صرامة لتمرير هذا السعر. لذا، فإن هذين الأمرين يعطياننا فكرة جيدة عن النصف الأول من العام. ولكنني أعتقد أن التوزيع أكثر توازنًا هذا العام مقارنةً بعام 2021، مع تحسن هوامش الربح من الربع الرابع إلى الربع الأول، ومن الربع الأول إلى الربع الثاني، وفي أدنى مستويات هذا النطاق.