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Guten Morgen und herzlich willkommen zur Telefonkonferenz von Chart Industries, Inc. zu den Ergebnissen des dritten Quartals 2021. [Hinweis für die Mitarbeiter] Die Ankündigung des Unternehmens und weitere Erläuterungen wurden heute Morgen veröffentlicht. Falls Sie die Pressemitteilung nicht erhalten haben, können Sie sie auf der Chart-Website unter www.chartindustries.com abrufen. Die Aufzeichnung der heutigen Telefonkonferenz ist nach der Konferenz bis Donnerstag, den 28. Oktober 2021, verfügbar.
Informationen zur Aufzeichnung finden Sie in der Pressemitteilung des Unternehmens. Zuvor möchte das Unternehmen Sie daran erinnern, dass es sich bei den in dieser Telefonkonferenz gemachten, historischen Aussagen um zukunftsbezogene Aussagen handelt. Bitte beachten Sie die Informationen zu zukunftsbezogenen Aussagen und Risikofaktoren in der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens und den jüngsten Einreichungen bei der Securities and Exchange Commission. Das Unternehmen ist nicht verpflichtet, zukunftsbezogene Aussagen öffentlich zu aktualisieren oder zu korrigieren.
Danke, Gigi. Guten Morgen allerseits und vielen Dank, dass Sie heute an unserer Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des dritten Quartals 2021 teilnehmen und unseren Ausblick für 2022 aktualisieren. Heute ist Joe Brinkman, unser erfahrener Finanzvorstand von Chart Industrial Gases, zu Gast. Er wird Ihnen später im Rahmen der Telefonkonferenz die Quartalsergebnisse präsentieren. Die heutige Diskussion hat zwei Aspekte und ähnelt sicherlich dem, was Sie bereits von anderen Unternehmen gehört haben. Erstens: die kurzfristigen makroökonomischen Herausforderungen, mit denen wir im dritten Quartal konfrontiert waren, ihre Auswirkungen auf unser Quartal und die Maßnahmen, die wir ergriffen haben und weiterhin ergreifen, um die Krise zu überstehen und wie erwartet strukturell stärkere Ergebnisse für die kommenden Jahre zu erzielen. Zweitens: Wir verzeichnen eine anhaltend starke Aktivität bei einer Vielzahl von Aufträgen, und alle Indikatoren deuten auf eine anhaltende Nachfrage nach unseren Produkten hin.
Beginnen wir mit der vierten Folie des heute veröffentlichten zusätzlichen Decks. Unser Auftragsbestand von 350 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2021 zeigt ein anhaltendes Wachstum der Nachfrage im gesamten Unternehmen und liegt deutlich über unseren Erwartungen zu Beginn des Quartals, da wir im dritten Quartal weder mit großen Verflüssigungsaufträgen gerechnet noch diese erhalten haben. Für das 3. Quartal erwarten wir einen Auftragsbestand von rund 300 Millionen US-Dollar. Die Bestellungen in diesem Quartal lagen 33 % über denen des dritten Quartals 2020, wodurch unser Auftragsbestand seit Jahresbeginn um 53 % höher ist als in den ersten neun Monaten 2020. Darüber hinaus stiegen die Bestellungen für Spezialprodukte in diesem Quartal im Vergleich zum dritten Quartal 2020 um mehr als 100 % und seit Jahresbeginn um mehr als 150 %. Cryo Tank Solutions verzeichnete in diesen Zeiträumen ebenfalls ein beeindruckendes Wachstum: um 35 % im Quartal und um 53 % in den ersten neun Monaten.
Die Bestellungen im dritten Quartal trugen zu unserem vierten Rekordauftragsquartal in Folge bei, das nun über 1,1 Milliarden USD liegt. Dies stärkt unser Vertrauen in unseren Ausblick für 2022 und wir sehen nun eine höhere Auftragsaktivität in einem vierteljährlich stabilen Trend. Wenn Sie auf die linke Seite von Folie vier zeigen, sehen Sie, was wir als das neue normale Niveau der von uns erwarteten vierteljährlichen Aufträge erachten. Vor COVID und vor dem Zeitalter der sauberen Energien oder zwischen 2016 und 2019 lag der durchschnittliche vierteljährliche Auftragsbestand von 238 Millionen USD nun konstant bei über 300 Millionen USD pro Quartal. Es gibt noch ein paar andere Dinge, auf die Sie bei unserer Auftragsabwicklung in diesem Quartal achten sollten. Wir haben im dritten Quartal 60 Bestellungen im Wert von jeweils über 1 Million USD aufgegeben und 152 in diesem Jahr. Das dritte Quartal war für uns das zweite Quartal in Folge mit 60 Bestellungen im Wert von über 1 Million USD. Wir haben außerdem 20 neue Bestellungen und 65 Bestellungen von Neukunden erhalten.
Von Jahresbeginn bis zum dritten Quartal 2021 übertrafen alle unsere Bestellungen für Spezialproduktkategorien ihre entsprechenden Bestellwerte für das gesamte Jahr 2020. Mit anderen Worten: In den ersten neun Monaten des Jahres übertraf die Anzahl der Bestellungen für Spezialprodukte in all diesen Kategorien den Wert der gesamten 12 Monate des Jahres 2020. Die Getränkebestellungen stiegen im dritten Quartal im Vergleich zum dritten Quartal 2020 um 68 %, was auf schnellere Buchungen und Lieferungen und angesichts des aktuellen Materialkostenniveaus zurückzuführen ist. Infolgedessen verzeichnete ein Teil des Geschäfts keinen Rentabilitätsrückgang aufgrund gestiegener Materialkosten. Wir sehen eine erste Erholung, wenn auch später als erwartet, in den traditionellen Öl- und Gasmärkten, einschließlich der Erdgasexploration und -kompression. luftgekühlte Wärmetauscher hatten in zwei Monaten des Jahres 2020/2021 die höchsten Bestellvolumina, entschuldigen Sie. Im August und September war das dritte Quartal 2021 das Quartal mit den meisten Bestellungen für luftgekühlte Wärmetauscher.
Ein weiteres Beispiel dafür, dass unsere Produkte nicht auf molekularer Ebene miteinander verknüpft sind. Solange die Energiewende anhält, werden wir also von der Ölförderung profitieren. Betrachten wir nun die Details der Kostenbelastung und die Maßnahmen, die ergriffen wurden, um die erwartete weitere Belastung durch diese höher als erwarteten Kosten (siehe Folien 5 und 6) auszugleichen. Obwohl wir erwarten, dass das dritte Quartal 2021 aufgrund dieser Kostenprobleme die geringsten negativen Auswirkungen auf die Marge haben wird, da einige dieser Probleme bereits vollständig behoben bzw. abgemildert wurden, bestehen andere weiterhin und werden durch entsprechende Ausgleichsmaßnahmen gemildert. Wir erwarten eine Verbesserung der Margen in den Folgequartalen, passen aber auch unsere Prognose für das kommende Quartal an, einschließlich Änderungen des Verkaufszeitpunkts und des Preisdrucks. Wir haben bereits erklärt, dass wir im dritten Quartal 2021 beobachten werden, ob sich Materialkosten und -verfügbarkeit verbessern oder verschlechtern, und dann schnell reagieren werden. In diesem Quartal hat sich die Lage sogar noch verschlechtert.
Trotz starkem Auftragswachstum und Auftragsbestand beeinträchtigten Logistik- und Personalprobleme in der Lieferkette unsere Ergebnisse. Wir reagierten umgehend mit Preisaufschlägen, zusätzlichen Preiserhöhungen und niedrigeren Betriebskosten, doch keine unserer Maßnahmen innerhalb des Quartals hatte unmittelbare Auswirkungen auf das Ergebnis des Quartals. Wir prognostizieren derzeit die Auftrags- und Aufschlagszeiten sowie eine normalisierte Arbeits- und Betriebseffizienz, was zu einer Rückkehr zu den üblichen Margen führt. Der erste Schritt beginnt im vierten Quartal und setzt sich bis zum zweiten Quartal 2022 fort, was in unserer Prognose für das Jahr 2022 berücksichtigt ist. Lassen Sie uns einen Schritt zurücktreten und die Probleme und unsere Maßnahmen zur Lösung dieser Probleme verstehen. Folie 5, Zeile 1, zeigt, wie die Materialkosten im dritten Quartal 2021 weiter stark anstiegen. Die Ausgaben für Edelstahl, Aluminium und Kohlenstoffstahl stiegen vom 30. Juni bis 30. September um 12 %, 18 % bzw. 24 %. Seit dem 1. Juli haben wir eine umfangreiche Preiserhöhung durchgeführt.
Angesichts unserer Zeitverzögerung und der vierteljährlichen Kostensteigerungen haben wir im dritten Quartal keine großen Veränderungen festgestellt. Darüber hinaus haben wir ab Mitte des dritten Quartals 2021 begonnen, allen Neubestellungen einen Zuschlag zu berechnen, und im Oktober 2021 die Preise erneut erhöht. Unsere Designarbeit ermöglicht es Ihnen, während der Gültigkeitsdauer des Antrags aktuelle Materialpreise festzulegen. Daher wurden auch alle diese Angebote aktualisiert. Die zweite Reihe zeigt Störungen in der Lieferkette, sei es Hafenüberlastung, Fahrer, LKWs, Container oder Materialverfügbarkeit. Natürlich ist nichts davon für das Diagramm relevant, und unser Team arbeitet daran, die durch Lieferkettenunterbrechungen bedingten Zeitunterschiede im Verkauf zu reduzieren. Dies stimuliert jedoch unseren Kampf um Sicherheitsbestände weiter, was wiederum den freien Cashflow kurzfristig beeinflusst. Apropos Fahrer- und LKW-Verfügbarkeit: Die dritte Reihe zeigt ein oft weniger besprochenes, aber sehr verheerendes, unerwartetes Problem, das wir zwischen dem 11. August und dem 7. Oktober hatten.
Unsere Industriegaslieferanten haben aufgrund der wieder gestiegenen Nachfrage nach Sauerstoff aufgrund von COVID-19, insbesondere in den USA, einen Fall höherer Gewalt für die Stickstoff- und Argonversorgung unserer Industriegaskunden, einschließlich uns, verhängt. Obwohl wir das Privileg haben, einen unserer eigenen Kryo-LKWs in unserer geleasten Flotte zu nutzen und einen zertifizierten Fahrer einzustellen, der Erdgas über unser Vertriebsnetz liefert, um unsere Produktion aufrechtzuerhalten, hat dieser Ausfall sicherlich unsere Betriebskosten und Ineffizienzen erhöht. Positiv ist zu vermerken, dass dieser Fall höherer Gewalt am 7. Oktober aufgehoben wurde und die Lieferungen nun wieder normal laufen. Gehen Sie zur sechsten Folie, vierte Reihe. Wir stehen vor Problemen mit der Arbeitskräfteverfügbarkeit und den Kosten, einschließlich der Auswirkungen von COVID-19 auf die Belegschaft.
Wir sind überzeugt, dass wir ausreichende Maßnahmen ergriffen haben, um sicherzustellen, dass wir im vierten Quartal nicht von Personalproblemen betroffen waren. Eine Ausnahme bildet eine direkte Erhöhung der Stundenlöhne, die nicht vorübergehend ist und im dritten Quartal als Reaktion auf die Bindung und Einstellung einer großen Anzahl von Produktionsmitarbeitern umgesetzt wurde. Im Laufe des Quartals stellten wir 372 neue Mitarbeiter ein, von denen über 98 % noch bei uns sind. Wir werden die Löhne zwar weiter erhöhen, haben im Laufe des Quartals jedoch auch Einstellungsanreize genutzt, die sich negativ auf die Kosten auswirkten, aber nicht in den Grundlöhnen enthalten waren. Das zweite Personalproblem, das sich im Oktober deutlich verbessert hat, ist der erneute Anstieg der COVID-19-Fälle in unseren US-Produktionsstätten. Vom 1. August bis zum 30. September waren durchschnittlich 3,7 % der Produktionsmitarbeiter unserer wichtigen US-Standorte aufgrund von COVID-19 eine Woche lang abwesend.
Seit Oktober beschäftigten wir nur noch sehr wenige direkte Mitarbeiter in diesen Filialen. Dies führte zu zusätzlichen betrieblichen Ineffizienzen, Planänderungen und zusätzlichen Schichten, da sich unsere direkte Arbeit auf verschiedene Bereiche der Filiale erstreckte. Im Laufe des Quartals wurden zwei unserer Produktionsstätten aufgrund des Hurrikans Ida kurzzeitig geschlossen, was zu Arbeitsausfällen führte. Dies sind vorübergehende Effekte ohne dauerhafte Schäden oder Auswirkungen. Wir planen, die Maßnahmen zur Durchsetzung des chinesischen Energierechts in unseren Niederlassungen in China weiterhin durchzusetzen. Wo nötig, haben wir verschiedene Strategien zur Risikominderung entwickelt. Derzeit wird die wöchentliche Stromversorgung für unser chinesisches Geschäft jedoch fünfmal normal, zweimal begrenzt oder viermal normal, drei begrenzt sein. Wenn sich die aktuelle Situation im Laufe des Quartals nicht ändert, werden wir die Mitte des vierten Quartals ohne weitere Einschränkungen erreichen. Prognose für China.
Wir haben kontinuierlich mit Preiserhöhungen und Zuschlägen auf Materialkostenänderungen und andere Kostenänderungen reagiert. Sie sehen den Anstieg der Materialkosten in der oberen Hälfte von Folie 7. Seit Jahresbeginn sind unsere drei wichtigsten Rohstoffkategorien – Edelstahl, Aluminium und Kohlenstoffstahl – um 33 %, 40 % bzw. 65 % gestiegen. In den ersten 20 Oktobertagen stabilisierten sich die Preise für Kohlenstoff- und Edelstahl. Angesichts der Magnesiumsituation stiegen die Aluminiumpreise jedoch weiter, und die Verfügbarkeit ging zurück. Bevor ich jedoch auf die erforderlichen Preise, die von uns erhobenen Aufschläge und die Gründe für die unterschiedlichen Ansätze eingehe, möchte ich auf unsere Sicherheitsbestände eingehen. Wie Sie wissen, haben wir seit Jahresbeginn die Sicherheitsbestände, wo es sinnvoll ist, vorübergehend über das Normalmaß hinaus erhöht, was sich auf den freien Cashflow auswirken wird. Diese strategische Entscheidung hat es uns jedoch ermöglicht, keine einzige wichtige Lieferung für unsere Kunden zu verpassen.
So haben wir beispielsweise bestimmte Ein- und Zweijahresverträge abgeschlossen, die uns im ersten Halbjahr 2022 Kosteneinsparungen gegenüber dem aktuellen Niveau ermöglichen, basierend auf dem Zeitpunkt des Eingangs der Lieferungen. Preislich erwarten wir keinen Anstieg der Materialkosten, wie er zwischen dem Ende des zweiten und dem Ende des dritten Quartals zu verzeichnen war. Als wir dies bemerkten, führten wir zusätzlich zu den Preisänderungen zum 1. Juli und der Neukalkulation aller Materialien für offene Ausschreibungen für Projekte mit Ausschreibungsphase einen Zuschlag zur Quartalsmitte ein. Selbst diese Änderungen reichen nicht aus, um mit den stark steigenden Kosten Schritt zu halten. Daher haben wir für alle Neuaufträge eine weitere Preiserhöhung eingeführt, die je nach Produkt vorübergehend oder dauerhaft sein kann. Wir haben mit unseren Industriegaskunden mit langfristigen Verträgen zusammengearbeitet und arbeiten weiterhin daran, den Materialpreismechanismus in diesen Verträgen häufiger anzuwenden, da diese Inflationsphasen anhalten und wir dem vierteljährlichen Anpassungsmechanismus in Zeiten hoher Inflation nicht nachkommen.
Für unsere Kunden, die dies erfolgreich umgesetzt haben und unsere langjährige Geschäftsbeziehung pflegen, wird dieser Mechanismus wieder wie gewohnt umgesetzt, sei es vierteljährlich oder halbjährlich, sobald sich die gesamtwirtschaftlichen Bedingungen verbessern. Ein großes Dankeschön an alle, die mit uns zusammenarbeiten, um sicherzustellen, dass wir ihre Produkte bedarfsgerecht liefern können, ohne unser Geschäft negativ zu beeinträchtigen. Zweitens möchten wir uns bei allen bedanken, die den Auftragsbestand vor dem Upgrade bearbeiten, um die zusätzlichen Versandkosten für einige unserer bestehenden Aufträge angemessen abzudecken. Sie werden feststellen, dass wir diese Zuwächse auf zwei verschiedene Arten strukturiert haben. Das war Absicht. Erstens werden einige unserer Preise nach der Verbesserung und Normalisierung der Kostensituation auf einem hohen Niveau bleiben – ein typischer Schritt für uns, die Preise regelmäßig anzupassen. Zweitens gibt es eine vorübergehende, wenn auch derzeit unbefristete Preisanpassung. Wir werden also eine gewisse Preisstarrheit haben, aber wir werden unseren Kunden gegenüber ehrlich sein, denn sie versuchen, uns gegenüber fair zu sein.
Bevor ich über unseren Ausblick für 2022 spreche, übergebe ich das Wort an Joe, der Ihnen einen Überblick über unsere Bemühungen zur strukturellen Kostensenkung und die Ergebnisse des dritten Quartals geben wird.
Vielen Dank, Jill. Die achte Folie zeigt bestimmte organische Strukturkosten und Maßnahmen zur Kapazitätssteigerung. Was Sie auf dieser Folie sehen, dient zwei Zwecken: Erstens der Senkung der Betriebskosten und zweitens der Sicherstellung, dass wir die richtige Kapazität an den richtigen Standorten haben, um die Termine unserer Kunden einzuhalten. Auf der linken Seite sehen Sie einen Auszug der Kostensenkungsmaßnahmen, die wir im dritten Quartal ergriffen oder umgesetzt haben. Dies ist natürlich keine vollständige Liste. Wir haben unsere Produktionsstätte für Luftkühler in Tulsa in unser Werk in Beasley, Texas, integriert und so eine flexible Produktionsanlage in Tulsa geschaffen, die sich je nach Produktlinie in verschiedenen Phasen der Markteinführung befindet. Die zusätzlichen flexiblen Produktionslinien in Tulsa ermöglichen uns den Zugang zu qualifizierten Arbeitskräften und ermöglichen es uns, Produktionsengpässe von anderen Standorten zu verlagern. So haben wir beispielsweise die Verlagerung von Rohrleitungen und vakuumisolierten Baugruppen aus New Bragg, Minnesota, abgeschlossen. Die entsprechenden Umsätze werden voraussichtlich im vierten Quartal 2021 anfallen.
Am selben Standort in Beasley werden auch unsere Reparatur- und Serviceeinrichtungen in Houston untergebracht. In den nächsten Monaten werden wir mit unserer unabhängigen Reparaturwerkstatt in Houston fusionieren. Auf den Folien sehen Sie einige der weiteren Effizienzinitiativen, die in den USA und Europa umgesetzt werden. Schließlich verfeinern wir unsere Vertriebs- und Verwaltungskostenstruktur weiter, indem wir im Quartal bestimmte Stellen streichen. Schließlich verfeinern wir unsere Vertriebs- und Verwaltungskostenstruktur weiter, indem wir im Quartal bestimmte Stellen streichen. Als Nächstes möchten wir unsere SG&A-Struktur umsetzen, die in dieser Wohnung konkrete Positionen einschließt. Schließlich verfeinern wir unsere Vertriebs- und Verwaltungskostenstruktur weiter, indem wir in diesem Quartal bestimmte Positionen streichen.最后, 我们继续完善我们的SG&A 结构, 并在本季度进行了特定的职位裁减.最后, 我们继续完善我们的SG&A 结构, 并在本季度进行了特定的职位裁减. Als Nächstes haben wir unsere SG&A-Struktur überprüft und in der Wohnung, in der sie eine Sonderverwaltungszone haben, zusammengebaut. Schließlich haben wir unsere Vertriebs- und Verwaltungsstruktur weiter verbessert und im Laufe des Quartals bestimmte Stellen abgebaut.Auf der neunten Folie. Der Umsatz im dritten Quartal 2021 belief sich auf 328,3 Millionen US-Dollar, ein Plus von über 20 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum, mit einem organischen Wachstum von 13,4 %. Zur Erinnerung: Der Umsatz von Venture Global Calcasieu Pass belief sich im dritten Quartal 2020 auf rund 25,6 Millionen US-Dollar gegenüber rund 5 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2021. Obwohl im dritten Quartal 2021 keine entsprechenden Umsätze aus groß angelegten LNG-Projekten erzielt wurden, stieg der organische Umsatz im dritten Quartal 2021 im Vergleich zum Vorjahresquartal um 25,2 % und im Jahresverlauf 2021 im Vergleich zum Jahresbeginn 2020 um 13,6 %.
Der Umsatz im dritten Quartal 2021 beinhaltete ein Rekordwachstum gegenüber dem Vorquartal bei Spezialprodukten und Kühltanklösungen. Der CTS-Umsatz stieg gegenüber dem Vorquartal 2021 um 14,7 % und gegenüber dem Vorjahr um 10 %, während der Spezialproduktumsatz gegenüber dem Vorquartal 2021 um 9,5 % und gegenüber dem Vorjahr um 108 % zulegte. 0,8 % im Vergleich zum dritten Quartal 2020. Spezialprodukte für Reparatur, Wartung und Vermietung machten 49,7 % unseres gesamten Nettoumsatzes aus. Etwa 50 % im zweiten Quartal in Folge und 34,1 % im gesamten Jahr 2020. Unsere Bruttomarge im dritten Quartal 2021 wurde durch die von Gill beschriebenen Ausgaben negativ beeinflusst. Der ausgewiesene Bruttogewinn betrug 22,8 % des Umsatzes, einschließlich einmaliger Kosten im Zusammenhang mit den Kosten für die Inbetriebnahme der Anlage, die Integration, Umstrukturierung und Integration der Anlage. Bereinigt um einmalige Kosten betrug die bereinigte Bruttomarge als Prozentsatz des Umsatzes 26,5 %. Dies spiegelt unsere Kostenbelastung während des Quartals aufgrund des schnellen Anstiegs der Fracht-, Lieferketten- und Materialkosten wider.
Die bereinigte Bruttomarge als Prozentsatz des Umsatzes ist seit Q3 2020 unverändert geblieben (LNG ausgenommen) und ist seit Q2 2021 kontinuierlich gesunken. Die Probleme hatten weniger Auswirkungen auf die bereinigte Bruttomarge als Prozentsatz von Spezialprodukten und Verkäufen, Reparaturen, Services und Vermietungen. Die bereinigte Bruttomarge für Spezialprodukte als Prozentsatz des Umsatzes lag knapp über 37 %, entsprechend dem zweiten Quartal 2021, und vermittelt einen Gesamtüberblick über das Geschäft. Das Geschäft mit Spezialprodukten basiert in erster Linie auf artikelbasierten Preisen mit kurzfristiger Kosteneffizienz oder auf Produkten mit schnelleren Bestell-bis-Versandzeiten, was höhere laufende Kosten in unserer aktuellen Preisgestaltung widerspiegelt. Die bereinigte Bruttomarge für Reparatur, Wartung und Vermietung lag bei 28,7 % des Umsatzes, einschließlich Restrukturierungskosten im Zusammenhang mit unserer Entscheidung, unsere Reparaturanlage in Houston, Texas, zu konsolidieren. Die RSL-bereinigte Bruttomarge stieg im zweiten Quartal 2021 in Folge um 510 Basispunkte, einschließlich margenschwacher Lieferungen aus China.
Am schwierigsten hinsichtlich der Brutto- und bereinigten Bruttomargen sind Wärmeübertragungssysteme. Der Zeitpunkt der projektbasierten Umsatzrealisierung unter Berücksichtigung eines hohen Segmentgehalts, verlorener Produktionszeit und höherer Margen. Die sequenziellen Steigerungen der Vertriebs- und Verwaltungskosten vom zweiten Quartal 2021 bis zum dritten Quartal sind auf die Hinzunahme von LA Turbine und AdEdge zurückzuführen. Die sequenziellen Steigerungen der Vertriebs- und Verwaltungskosten vom zweiten Quartal 2021 bis zum dritten Quartal sind auf die Hinzunahme von LA Turbine und AdEdge zurückzuführen.Der sequenzielle Anstieg der allgemeinen Verwaltungskosten vom zweiten Quartal 2021 zum dritten Quartal ist auf die Hinzunahme von LA Turbine und AdEdge zurückzuführen. 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine und AdEdge 的增加推动的. 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine Der spätere SG&A-Preis für das 2- oder 3-Zimmer-Apartment 2021 wurde von LA Turbine und AdEdge übernommen. Das stetige Wachstum von SG&A vom zweiten zum dritten Quartal 2021 wurde durch die Hinzunahme von LA Turbine und AdEdge vorangetrieben.Gill wird später den Zeitpunkt der Kostendeckung und die größeren Auswirkungen des Projekts auf die Gewinne in den kommenden Quartalen erläutern. Folie 10 zeigt unseren bereinigten Gewinn pro Aktie (EPS) von 0,55 $ bzw. 2,09 $ für das dritte Quartal und das laufende Jahr, einschließlich aller von uns getätigten Neubewertungsmaßnahmen, die sich positiv auf das dritte Quartal und den Jahresbeginn ausgewirkt haben. EPS-Anpassungen im Zusammenhang mit bestimmten einmaligen Ausgaben umfassen Restrukturierungen, Abfindungen, Trägerraketen und Produktionslinien sowie sonstige einmalige Ausgaben. Da unser Management von einer Fortsetzung dieser Ausgaben ausgeht und die erwarteten Kompensationen der Strukturmaßnahmen, von denen Sie hören, zeitlich abhängen, berücksichtigen wir die heute erwähnten Probleme zusätzlich zu den negativen Auswirkungen auf Produktion und Effizienz nicht. Um den Zeitrahmen für vorbereitete Anmerkungen und Fragen und Antworten besser einzuhalten, haben wir segmentspezifische Einzelheiten und „First of a Kind“, eine Neukundeninformation, in den Anhang aufgenommen. Um den Zeitrahmen für vorbereitete Anmerkungen und Fragen und Antworten besser einzuhalten, haben wir segmentspezifische Einzelheiten und „First of a Kind“, eine Neukundeninformation, in den Anhang aufgenommen. Um die Zeit für vorbereitete Anmerkungen und Fragen und Antworten besser einschätzen zu können, haben wir segmentspezifische Details und erstmalige Informationen für Neukunden in die App aufgenommen. Um vorbereitete Kommentare und Fragen und Antworten zeitnaher bereitstellen zu können, haben wir Details zu bestimmten Segmenten und erstmals in der App auch neue Kundeninformationen aufgenommen.
Darüber hinaus erhalten wir häufig Fragen zu den Bewerbungsfristen für das 10-Q-Formular. Wir planen, es später heute vorzustellen.
Folie 10 bedeutet nicht, dass wir in Zukunft eine vierteljährliche Prognose abgeben werden, wir möchten jedoch spezifischere Informationen für das nächste Quartal bereitstellen. Im Rahmen unseres Ausblicks für das vierte Quartal hat unser Team einige zusätzliche Eventualitäten in unsere Umsatz- und Gewinnprognose für das vierte Quartal aufgenommen sowie unsere übliche Vorgehensweise bei der Annahme, dass sich Probleme in Lieferkette, Versand und Fracht nicht verschärfen. Auf Folie 10 sehen Sie die Änderung unserer vorherigen geschätzten internen Umsatzprognose zum unteren Ende unseres vorherigen Prognosebereichs für Q3 und Q4, wie in der ersten Zeile dargestellt. Größere bewegliche Teile von der zweiten bis zur neunten Zeile sind nicht vollständig umfassend, umfassen aber die größten Bewegungen, einschließlich Fristen und Rückstände bei Wärmeübertragungssystemprojekten sowie Fortsetzungsmitteilungen.
Diese Aktualisierungen bringen unsere aktualisierte Umsatzspanne für Q4 2021 auf 370 Mio. USD und für Q4 auf 370 Mio. USD bis 390 Mio. USD. Wie bereits erwähnt, ist dies vollständig auf die Verschiebung der prognostizierten Umsatztermine auf 2022 zurückzuführen, und keiner davon stellt einen Umsatzverlust dar. Unsere neue Prognose geht davon aus, dass der Umsatz im Jahr 2021 im Vergleich zu 2020 um 11-13 % steigen wird. Folie 11 zeigt unseren aktuellen Ausblick für 2021, der zuvor dargestellte makroökonomische Herausforderungen sowie die bisherigen Maßnahmen und Zeitpläne zur Bewältigung dieser Herausforderungen basierend auf aktuellen Informationen berücksichtigt. Wir erwarten, dass die Bruttomarge als Prozentsatz des Umsatzes in jedem Segment, ausgenommen Kühltanklösungen, im vierten Quartal 2021 steigen wird, wobei das dritte Quartal aufgrund des Preisplans rückläufige und im vierten Quartal zurückbleibende Margen widerspiegelt. Die Bruttomargen als Prozentsatz des Umsatzwachstums in den Segmenten RSL und Spezialprodukte werden voraussichtlich durch die Auftragsrückstände im Produktmix und den Zeitpunkt der Preiserhöhungen bestimmt, während der erwartete leichte Anstieg der HTS-Margen auf größere Waren zurückzuführen ist, die höhere Margen erfordern.
Der entsprechende bereinigte, nicht verwässernde Gewinn je Aktie für das Gesamtjahr 2021 wird voraussichtlich bei etwa 2,75 bis 3,10 US-Dollar liegen, bei etwa 35,5 Millionen gewichteten durchschnittlichen ausstehenden Aktien, bei einem angenommenen effektiven Steuersatz von 19,5 % (im Vergleich zu unserer vorherigen Schätzung von 18 %). Wir erwarten, dass das dritte Quartal 2021 die geringsten negativen Auswirkungen auf die Margen haben wird, gefolgt von einer stetigen Verbesserung in den Folgequartalen, insbesondere da bestimmte Positionen mit sichtbaren Margen erhebliche Umsätze erzielen werden. Preisanpassungen und Rabatte beginnen sich in den Gewinnen niederzuschlagen, oft in höheren Mengen, um die Arbeitskosten zu absorbieren. Wie bereits erwähnt, benötigen wir in unsicheren Zeiten jedoch einige Notfallmaßnahmen. Weiter zu Folie 13, unserer Jahresprognose für 2022. Insgesamt sind wir mit spezifischen Projekten gut vertraut und erwarten, dass die hohe Nachfrage, die wir in diesem Jahr gesehen haben, anhält und zu den Auswirkungen von Rekordaufträgen und steigenden Preisen im Jahr 2022 beiträgt.
Wir haben unsere Umsatzprognose für das Gesamtjahr 2022 auf 1,7 bis 1,85 Milliarden US-Dollar angehoben. Obwohl wir hinsichtlich dieser angepassten Prognose sehr optimistisch sind und zusätzliche oder neue LNG-Großprojekte ausschließen, erwarten wir für die drei bereits von der FERC genehmigten LNG-Großprojekte an der US-Golfküste im Jahr 2022 eine endgültige Investitionsentscheidung. Wir gehen davon aus, dass zwei dieser Projekte im ersten Halbjahr in unserem Auftragsbuch erscheinen werden. Später werde ich auf die potenziellen Beträge für jedes LNG-Großprojekt eingehen und erklären, warum unser Vertrauen gewachsen ist. Um Ihnen einen schnellen Überblick über das Umsatzwachstum im Jahr 2022 zu geben, zeigt die erste Zeile auf Folie 13 den Auftragsbestand, den wir derzeit für 2022 ausliefern möchten. Es besteht ein gewisser Auftragsbestand bis 2023 mit der Möglichkeit einer Auslieferung im Jahr 2022, der hier jedoch nicht behandelt wird. Angesichts dieser Spekulationen zeigen die zweite und dritte Zeile typische Auftragsbestände und Schiffe, die voraussichtlich 2022 ausgeliefert werden.
Die Zeilen 4–6 beziehen sich auf spezifische kleine LNG-Projekte, deren Buchung wir erwartet hatten, die aber aufgrund von Terminverschiebungen und den damit verbundenen erwarteten Umsatzauswirkungen im Jahr 2022 voraussichtlich innerhalb der nächsten sechs Monate abgeschlossen werden. Zeile 7 zeigt den potenziellen Umsatz im Jahr 2022 basierend auf zusätzlichen Verflüssigungsprojekten, die zu Jahresbeginn gebucht wurden. Zeile 8 schließlich zeigt die erwarteten Auswirkungen der Akquisitionen von AdEdge und LA Turbine für das Gesamtjahr. Der entsprechende unverwässerte bereinigte Gewinn je Aktie wird voraussichtlich zwischen 5,25 und 6,50 US-Dollar für die rund 35,5 Millionen ausstehenden gewichteten Aktien liegen, vorbehaltlich eines effektiven Steuersatzes von 19 %. Auch hier sind größere LNG-Projekte nicht berücksichtigt. Angesichts der aktuell absehbaren Verzögerung erwarten wir im Vergleich zur zweiten Jahreshälfte ein starkes lineares Umsatzwachstum auf Quartals- und Jahresebene. Dabei erwarten wir für das erste Halbjahr 2022 anhaltenden Widerstand gegen die aktuellen Herausforderungen und einen schrittweisen Ausgleich durch die bisher ergriffenen positiven Maßnahmen.
Lassen Sie uns nun einen Schritt zurücktreten und über die anhaltend hohe Nachfrage sprechen. Die Geschichte der beiden Städte ist somit der zweite Teil der aktuellen Geschäftsentwicklung. Diese anhaltend hohe Nachfrage bestärkt unsere Überzeugungen sowohl in Bezug auf unsere Strategie als auch auf unsere Zukunftsaussichten. Wir zeichnen uns durch unsere molekularneutralen Prozesse und Anlagen aus und glauben, dass die Energiewende eine Hybridlösung sein wird, von der wir von der Erholung konventioneller Öl- und Gasreserven profitieren werden. Auf Folie 15 haben wir die drei Rückenwinde dargestellt, die unserer Meinung nach das Verhalten im nächsten Jahrzehnt prägen werden, sowie den allgemeinen Trend des öffentlichen und privaten Sektors, an nachhaltigeren Optionen zu arbeiten. Die IEA und ihre Roadmap to Zero Emissions zeigen, dass die heutigen Klimaverpflichtungen die Emissionen bis 2030 nur um 20 % reduzieren werden, was erforderlich ist, um die Welt bis 2050 auf einen Netto-Null-Pfad zu bringen.
Man könnte es auch so sehen: Wenn wir jetzt nicht anfangen, wird die Welt uns wahrscheinlich nicht einholen und diese Ziele erreichen, selbst wenn wir uns später in diesem Jahrzehnt bemühen. Darüber hinaus haben 90 Länder Nullziele verkündet, was 78 % des globalen BIP entspricht. 82 % des globalen BIP sind mittlerweile CO2-bedingt, und 32 Länder verfügen über staatlich geförderte Wasserstoffstrategien. Im Vergleich zum Vorjahr ist dieser Anstieg deutlich gestiegen, was darauf hindeutet, dass sich die Weltanschauung in Richtung nachhaltiger Entwicklung bewegt. Mit dem Ausbau der erneuerbaren Energien und ihrer Infrastruktur setzen wir zunehmend auf Pragmatismus und sichern gleichzeitig die Nachhaltigkeit und Dauerhaftigkeit der Energieversorgung. Erdgas spielt dabei eine Schlüsselrolle. Die dritte Zeile auf Folie 16 ist wichtig. Dadurch wird der dringende Energiebedarf ohne Unterbrechungen gedeckt und in einigen Fällen erstmals die Bevölkerung und Regionen wie Südafrika und Indien mit Strom versorgt. Der Bedarf an nachhaltiger Energie, verbunden mit dem Wunsch nach saubereren und umweltfreundlicheren Lösungen, wird uns zugutekommen.
Fahren Sie mit Folie 16 fort und erfahren Sie mehr über unsere anorganischen Aktivitäten der letzten 12 Monate und wie sie uns mit unserem umfassenden Angebot an sauberen Prozessen und zugehöriger Ausrüstung gut positionieren. Ich werde nicht zu viel Zeit auf dieser Folie verbringen, sondern nur darauf hinweisen, dass unsere Verbindungen zwischen Reinigung, sauberem Strom, sauberem Wasser, sauberen Lebensmitteln und sauberer Industrie gut etabliert sind und keine weiteren anorganischen Aktivitäten erfordern. Unsere Kunden können aus unserem breiten Spektrum an Prozessen und Ausrüstungen wählen, wiederum unabhängig von Molekül oder Technologie. So können sie eine Komplettlösung oder eine Komponente aus unseren Produkten wählen. Dank des anorganischen Wachstums des letzten Jahres, das zu einer unserer Meinung nach sehr angemessenen Bewertung abgeschlossen wurde, sind wir derzeit für diesen Übergang gut aufgestellt. Unsere End-to-End-Lösung beginnt sich auszuzahlen, und wir erwarten, dass sie unser Geschäft mit kundenspezifischen Produkten mit höheren Margen weiter wachsen lässt. Darüber hinaus verlaufen die Integrationsaktivitäten in unserem anorganischen Geschäft planmäßig, und wir erwarten, dass die Transaktions- und Integrationskosten im Jahr 2022 sinken werden.
Die Akquisitionen, die wir im vergangenen Jahr getätigt haben, sind auf Folie 17 dargestellt. Sie tragen erheblich zu unserem Auftragsbestand bei und werden sich ab 2022 deutlich in der Gewinn- und Verlustrechnung niederschlagen. Die vier zwischen Oktober 2020 und Juni 2021 abgeschlossenen Akquisitionen haben einen Gesamtkaufpreis von 105 Millionen US-Dollar und haben seit dem jeweiligen Abschluss der Geschäfte Aufträge im Wert von über 175 Millionen US-Dollar eingebracht. Die Akquisitionen, die wir im vergangenen Jahr getätigt haben, sind auf Folie 17 dargestellt. Sie tragen erheblich zu unserem Auftragsbestand bei und werden sich ab 2022 deutlich in der Gewinn- und Verlustrechnung niederschlagen. Die vier zwischen Oktober 2020 und Juni 2021 abgeschlossenen Akquisitionen haben einen Gesamtkaufpreis von 105 Millionen US-Dollar und haben seit dem jeweiligen Abschluss der Geschäfte Aufträge im Wert von über 175 Millionen US-Dollar eingebracht.Die Akquisitionen, die wir im vergangenen Jahr getätigt haben, sind auf Folie 17 dargestellt. Sie leisten einen erheblichen Beitrag zu unserem Auftragsbestand und werden ab 2022 in nennenswerter Weise erfolgswirksam. Die vier zwischen Oktober 2020 und Juni 2021 abgeschlossenen Akquisitionen haben einen Gesamtkaufpreis von 105 Millionen US-Dollar und haben seit Abschluss der jeweiligen Geschäfte Aufträge im Wert von über 175 Millionen US-Dollar erhalten.Die Akquisitionen, die wir im vergangenen Jahr abgeschlossen haben, sind auf Folie 17 dargestellt. Sie erhöhen unseren Auftragsbestand deutlich und werden sich ab 2022 deutlich positiv auf Gewinn und Verlust auswirken. Zwischen Oktober 2020 und Juni 2021 wurden vier Akquisitionen zu einem Gesamtkaufpreis von 105 Millionen US-Dollar für vier Unternehmen abgeschlossen. Seit Abschluss der Akquisitionen wurden Aufträge im Wert von über 175 Millionen US-Dollar vergeben. In der unteren linken Ecke der Folie sind außerdem weitere Synergien dieser Kombinationen dargestellt. Ich möchte darauf hinweisen, dass die Kombination von BlueInGreen, AdEdge und Chart mit ChartWater frühzeitig große Unterstützung erhielt. Wie bereits erwähnt, ist dies unser am stärksten unterbewertetes Wachstumssegment der letzten Jahre, und die Wasseraufbereitung steht dabei an vorderster Front. So verzeichnete AdEdge beispielsweise im September, unserem ersten Monat der Eigentümerschaft, seinen höchsten Auftragseingang im Jahr 2021. Seit der Übernahme von BlueInGreen im vergangenen November sind die As-a-Service-Angebote für Wasseraufbereitung und industrielle Anwendungen um 62 % gewachsen.
Folie 18 zeigt unsere Wasserstoffaktivitäten, die auch ohne Bestellungen für Verflüssigungsanlagen im Quartal unsere Erwartungen hinsichtlich konstanter Auftragszahlen weiterhin übertrafen. In diesem Jahr erhielten wir in neun Monaten Aufträge im Zusammenhang mit Wasserstoff im Wert von rund 200 Millionen US-Dollar. Im dritten Quartal verzeichneten wir Rekordumsätze bei Wasserstoff, Bruttogewinn und Betriebsergebnis, zusammen mit der Einführung unseres kommerziellen Bordflüssigkeitstanks und der Einführung unserer 1000-bar-psi-Flüssigwasserstoffpumpe. Die Entwicklung in diesem Quartal hat uns Zuversicht gegeben und könnte es uns ermöglichen, unseren kurzfristig anvisierten Wasserstoffmarkt in den kommenden Monaten/Quartalen zu erweitern. Dies ist eine kleine, aber wichtige Information, da sie den Grad der Haftung im Vergleich zu vor 12 Monaten zeigt. Einer der Punkte auf der Folie wurde nun erfüllt, da wir jetzt über eine einzigartige Möglichkeit verfügen, Wasserstoff zu unserem Vorteil zu nutzen und uns nicht vollständig auf Wasserstoff zu verlassen, da Wasserstoff der einzige Gewinner der Energiewende ist.
Dies wird auch durch unser aktuelles Angebot potenzieller Vorschläge für die Konstruktion von Wasserstoffverarbeitungsanlagen im Wert von etwa 1 Milliarde Dollar für mehr als 325 Kunden und potenzielle Kunden bestätigt, wobei ein Entscheidungszeitpunkt für Pipelines im Wert von mehr als 500 Millionen Dollar vor Ende des dritten Quartals 2022 erwartet wird. Die Pipeline umfasst Angebote für über 115 Anhänger, ungefähr 30 Tankstellen und Dutzende von Verflüssigungsoptionen für Kunden weltweit, darunter Europa, Nordamerika, Südkorea und Australien, darunter sechs, von denen wir erwarten, dass sie im Laufe der nächsten sechs Monate verfügbar sein könnten. Im dritten Quartal 2021 haben wir außerdem eine Bestellung über 9,7 Millionen Dollar für Flüssigwasserstoffspeichertanks in China und den USA aufgegeben, und wir haben das vierte Quartal mit einem Auftrag für die Entwicklung einer Wasserstoffverflüssigungsausrüstung mit einer Kapazität von 30 t/d in den USA und einem vertraulichen Projektauftrag in Südkorea begonnen. In den letzten Monaten hat sich unsere geografische Verteilung der Wasserstoffbeschaffungsaktivitäten weiter ausgedehnt, was nicht nur für die Entwicklung unseres Geschäfts von Vorteil ist. Es ist auch ein positiver Indikator für die weltweite Akzeptanz von Wasserstoff.
Was Wasserstoffanhänger betrifft, haben wir in den letzten 12 Monaten über 60 Vorbestellungen erhalten und im September sieben davon ausgeliefert. Dies ist ein Beispiel für unsere Kapazitätserweiterung mit einer Rate von 52 Anhängern pro Jahr. Wir werden weiterhin hart daran arbeiten, diese Kapazität im Jahr 2022 jährlich zu verdoppeln. Immer mehr unserer Kunden interessieren sich für Flüssigwasserstoff als Lösung für den Transport schwerer Lasten, vom Lkw über die Bahn bis hin zum Flugzeug. Ein Beispiel hierfür ist STOKE Space Technologies, deren Wasserstoff wir im Laufe des Quartals erworben haben. Ein weiteres Beispiel ist unsere Partnerschaft mit Hyzon Motors zur Entwicklung eines 1.000-Meilen-Schwerlast-Lkw der Klasse 8 mit den neu eingeführten Flüssigwasserstoff-Bordtanks. Folie 19 zeigt die Aktivitäten zur Kohlenstoffabscheidung im dritten Quartal, die meiner Meinung nach der Katalysator für den erwarteten Anstieg der kommerziellen CCUS-Aktivitäten in naher Zukunft sind. Letztes Jahr sagte ich, dass ich dachte, die Kohlenstoffabscheidung liege in Bezug auf die kommerzielle Aktivität etwa ein Jahr hinter Wasserstoff zurück. Angesichts der verschiedenen Marktveränderungen stellte sich jedoch heraus, dass die Kohlenstoffabscheidung 18 Monate hinter Wasserstoff zurücklag.
Die Ereignisse dieses Quartals, darunter unsere Partnerschaften mit TECO 2030, Ionada und FLSmidth, haben jedoch wichtige Märkte beeinflusst, in denen die Kohlenstoffabscheidung ein zentraler Bestandteil der Dekarbonisierungsbemühungen sein wird, darunter Schifffahrt, Zement, Industrie und Energie. Kürzlich erhielten wir außerdem einen Zuschuss von 5 Millionen US-Dollar vom US-Energieministerium für die Niedertemperatur-Kohlenstoffabscheidungstechnologie von SES, um unseren Prozess bei der Central Plains Cement Company, einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft von Eagle Materials, und deren Zementwerk in Missouri zu planen, zu bauen, in Betrieb zu nehmen und zu betreiben. Dieses Projekt wird unsere CCC-Anlage auf eine Kapazität von 30 Tonnen pro Tag erweitern und zeigen, dass die Anlage über 95 % CO2 aus dem ankommenden Rauchgasstrom abscheidet und einen flüssigen CO2-Strom mit einer Reinheit von über 95 % erzeugt. Wir erwarten, dass die Reinheit tatsächlich über 99 % liegen wird. Bedeutend im Laufe des Quartals war auch der Erhalt eines technischen Auftrags für unsere Kohlenstoffabscheidungsprodukte von einem börsennotierten Industrieunternehmen, das Materialien für die Schwerbauindustrie herstellt, sowie eines technischen CCUS-Auftrags von KAUST im Nahen Osten.
Zwei Engineering-Aufträge dürften innerhalb der nächsten zwölf Monate in Vollaufträge für das CCS-Projekt umgewandelt werden. Unsere SES-Technologie zur Kohlenstoffabscheidung wurde von Forschern des MIT und von ExxonMobil als die wettbewerbsfähigste Lösung zur Kohlenstoffabscheidung anerkannt. Sie kamen zu dem Ergebnis, dass die Kosten für die Zementherstellung und CO2-Abscheidung mit unserer CCC-Technologie 24 % höher sind als bei der Zementherstellung ohne CO2-Abscheidung und andere Kohlenstoffabscheidungstechnologien. Die Kosten für die Zementherstellung und CO2-Abscheidung sind 38–134 % höher als bei der Zementherstellung ohne CO2-Abscheidung. Das Fazit dieser Diskussion lautet daher, dass die Kohlenstoffreduktionsziele bis 2030 ohne Kohlenstoffabscheidung und -speicherung nicht erreicht werden können. Bleiben Sie also gespannt auf weiteres Wachstum in diesem Markt.Ein wichtiges Thema, das wir im Gewinn- und Verlustgespräch zum zweiten Quartal kurz besprochen haben. Aufgrund des Optimismus, den wir in den letzten Wochen hinsichtlich der bevorstehenden großen LNG-Ankündigung hatten, werde ich jedoch mehr Zeit auf die Einzelheiten zu LNG verwenden.Wie Sie auf Folie 20 sehen können, wächst auch unser kommerzielles Portfolio potenzieller LNG-Projekte.
Zur Erinnerung: Wir unterteilen das LNG-Geschäft in drei Segmente. Erstens die Infrastruktur, darunter Lkw, Tankstellen, Transport, ISO-Container und LNG für den Schienenverkehr. Zweitens kleine und kommunale Projekte. Drittens das große LNG-Geschäft, das wir nicht in unseren Prognosen oder Projektionen berücksichtigen. Wir verfügen jedoch über potenzielle Aufträge im Wert von rund 1 Milliarde US-Dollar im nächsten Jahr, sobald die endgültigen Investitionsentscheidungen für diese Projekte getroffen sind. Daher ist LNG im Markt gut positioniert, um von kurzfristigen Lieferverträgen zu beschleunigten langfristigen Lieferverträgen zu wechseln, da sich das Verhältnis von Angebot und Nachfrage verschärft. Dies zeigt sich insbesondere bei den Projekten für Exportterminals an der Küste des Golfs von Mexiko. Wir erwarten, dass drei große LNG-Exportterminals an der US-Golfküste 2022 dem FID beitreten werden. Wie bereits erwähnt, erwarten wir für zwei dieser drei Projekte im ersten Halbjahr dieses Jahres Aufträge. Keines dieser Projekte ist derzeit mehr gebucht und keines davon ist in unserer Prognose für 2022 enthalten. Wir gehen vorsichtig davon aus, dass Venture Global Plaquemines Phase 1 (10 Mio. tpa) in der ersten Jahreshälfte auf FID umstellen wird, und beachten Sie, was ich vorsichtig gesagt habe.
Wir erwarten außerdem, dass das Projekt grafische Inhalte im Wert von über 135 Millionen US-Dollar umfassen wird. Im dritten Quartal schlossen VG und Polish Oil and Gas Co eine Vereinbarung, nach der PGNiG über einen Zeitraum von 20 Jahren weitere 2 Millionen Tonnen von Venture Global kaufen wird. Bei einer jährlichen Produktionskapazität von 11 Millionen Tonnen erwarten wir, dass die erste Phase des Tellurian Driftwood-Projekts im Diagramm über 350 Millionen US-Dollar umfassen wird. Sie unterzeichneten im dritten Quartal einen Kaufvertrag mit Shell, der zum Abschluss der LNG-Verkäufe für die ersten beiden Anlagen führte, und beabsichtigen, Anfang 2022 mit dem Bau zu beginnen. Wir erwarten, dass das Projekt Cheniere Corpus Christi Phase III in den letzte Woche angekündigten Zeitplänen über 375 Millionen US-Dollar umfassen wird, und ENN LNG hat sich bereit erklärt, jährlich etwa 900.000 Tonnen LNG zu kaufen. Dies markiert einen weiteren Meilenstein in unserem langfristigen Vertrag für unsere LNG-Kapazität im Hinblick auf FID Phase 3 in Corpus Christi im nächsten Jahr, sagte Schenier. Die zweite Art von LNG wird in kleinem Maßstab bereitgestellt.
Wir haben zwei Absichtserklärungen für noch nicht gebuchte Projekte, und das ist, wie Sie auf dem Rundgang gesehen haben, der Großteil unserer Überlegungen für 2022. Diese Entwürfe beziehen sich auf Großprojekte in Eagle Jacksonville, Florida und Neuengland. Das Neuengland-Projekt wartet auf die Genehmigung durch den Stadtrat. Es ist an sich schon unglaublich, dass der Vorstand dies seit Monaten auf die Tagesordnung der Sitzungen setzt, aber keine Zeit für diese Sitzungen hat. Wir hoffen jedoch, dass es in der heutigen Vorstandssitzung genehmigt wird, und erwarten kurz darauf eine Benachrichtigung. Schließlich verzeichnen wir im Bereich Infrastruktur weiterhin ein Rekordwachstum bei LNG-Tankwagen, ISO-Containern und anderer zugehöriger Ausrüstung. Ende September erhielten wir einen LNG-Auftrag im Wert von 19 Millionen US-Dollar für eine Reihe von Tenderwagen – unseren zweiten Auftrag seit vielen Jahren. Die Bestellungen für LNG-Tanker für Kraftfahrzeuge blieben im dritten Quartal 2021 sehr stark und überstiegen 33 Millionen US-Dollar. Damit liegen die Bestellungen im laufenden Jahr 2021, einschließlich neuer Kundenaufträge aus Polen und Indien, um etwa 105 Millionen US-Dollar über denen jedes anderen vollen Jahres unserer Geschichte. Dies deutet auf eine größere Akzeptanz von LNG als Kraftstoff während der Energiewende hin.
Und schließlich haben wir im Rahmen der Pläne, in den kommenden Quartalen zwei US-Schiffe auf LNG-Gasantrieb umzustellen, eine technische Studie für US-Schiffseigner erhalten.
Zum 30. September 2021 betrug unser Nettoverschuldungsgrad 2,99. Wie auf der linken Seite von Folie 22 gezeigt, haben wir die Refinanzierung am 18. Oktober 2021 abgeschlossen, was die Konditionen verbesserte, die Kapazität erhöhte, die Laufzeit unserer Instrumente verlängerte und die Kosten senkte. Dieser nachhaltige Revolver in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar erhöhte unsere Revolver-Kreditkapazität von 83 Millionen US-Dollar auf 430 Millionen US-Dollar, indem der Mindestkreditzinssatz von 50 Basispunkten in Dollar abgeschafft wurde, was bei den aktuellen Kreditniveaus eine jährliche Einsparung von ca. 2,3 Millionen US-Dollar bedeutet, und indem die Bargeldakkumulationsregel der COVID-bezogenen Beschränkungen aufgehoben wurde. Zum ersten Mal in unserer Geschichte erfüllen wir die Anforderungen und nehmen ein Nachhaltigkeitsprodukt in unser Schuldinstrument auf, wobei weitere Kostensenkungen mit unserer Reduzierung der Treibhausgasemissionsintensität in den nächsten fünf Jahren verbunden sind. Die Ziele stehen in direktem Zusammenhang. Das Angebot zielt auf 150 % des Ziels unserer bestehenden Bankengruppe von 100 % von 1 Milliarde US-Dollar ab.
Abschließend können Sie auf Folie 23 einige Anerkennungen für unsere ESG-Maßnahmen sehen, darunter die Auszeichnung von Gastech als Emissionsreduktions-Champion des Jahres in diesem Quartal und die Tatsache, dass wir zu den Finalisten in der Kategorie der Gastech Awards für Organisationen gehören, die für Vielfalt und Inklusion stehen. Außerdem wurden wir letzten Monat zum Finalisten der S&P Global Platts Energy Awards für unternehmerische Gesellschaftsverantwortung ernannt. Außerdem wurden wir letzten Monat zum Finalisten der S&P Global Platts Energy Awards für unternehmerische Gesellschaftsverantwortung ernannt. Im Laufe dieser Woche habe ich die endgültigen Prämien von S&P Global Platts Energy für eine geschäftliche Umfrage erstellt. Außerdem waren wir letzten Monat Finalisten für den S&P Global Platts Energy Corporate Social Responsibility Award.Vor Kurzem wurde das Unternehmen von S&P Global Platts Energy unterstützt. S&P Global Platts Energy ist eine der größten Aktien der Welt. Im Laufe dieses Monats wurden mir die kurzfristigen Prämien von S&P Global Platts Energy für eine geschäftliche Stellungnahme vorgelegt. Außerdem wurden wir letzten Monat für den S&P Global Platts Energy Corporate Social Responsibility Award nominiert.Sowohl Jill als auch ich möchten uns in diesem herausfordernden Makroumfeld einen Moment Zeit nehmen, um unseren Teammitgliedern dafür zu danken, dass sie konzentriert geblieben sind, schnell verschiedene Maßnahmen zur Kostendeckung umgesetzt haben und weiterhin immer mehr aus unserem einzigartigen Portfolio an nachhaltigen Lösungen und Interessen und molekularen Bedürfnissen generieren – agnostische Produkte.
[Anweisungen für den Operator] Unsere erste Frage kommt von Ben Nolan von Stifel. Ihre Leitung ist jetzt geöffnet.
Kombinieren Sie die beiden hier kurz. Dann drehen Sie es um. Erstens muss es schnell gehen. Ist die Zahl Ihrer Inhalte in Phase 3 Corpus Christi größer als zuvor? Es scheint so. Ich bin nur neugierig, ob es zusätzliche Inhalte gibt, die verkauft werden könnten. Die andere Frage war jedoch eher thematischer Natur, und es war offensichtlich ein schwieriges Quartal. Es gibt Dinge, mit denen Sie nicht gerechnet haben, und niemand hat wirklich damit gerechnet, dass sie hier Auswirkungen haben. Aber angesichts Ihres [technischen Problems] im Jahr 2022 versuche ich gerade herauszufinden, welche Möglichkeiten es gibt, zu manövrieren. Und – was denken Sie, ja – wenn etwas unvermeidlich passiert, nicht wie geplant verläuft, wenn genügend Platz in Ihrem Bundesstaat berücksichtigt wurde?
Okay, danke, Ben. Hier ist die erste Antwort zu Phase III von Corpus Christi. Die Zahl ist höher als zuvor. Ich möchte außerdem erwähnen, dass dies das erste Mal ist, dass dies passiert ist. Das bestärkt mich darin, dass alle relevanten Betreiber der drei Projekte, die ich im Big LNG beschrieben habe, zufrieden sind, dass wir die erwarteten Inhalte öffentlich machen. Das ist also positiv. Und um Ihre Frage direkt zu beantworten: Es gibt, wie immer bei diesen Projekten, kontinuierliche Arbeit im Hintergrund zwischen dem EPC, dem Betreiber und dem Graphen, an der Struktur, wie sie aussehen soll und welche Teile zusammenpassen.
Es gibt also eine damit verbundene Größenänderung, die uns sehr zugute gekommen ist. Die Kommentare zu Preisanpassungen und Preisänderungen sind angesichts des sich verändernden makroökonomischen Umfelds einfach. Diese beiden Faktoren sind die treibende Kraft hinter der Inhaltserweiterung für dieses spezielle Projekt. Und was die Frage für 2022 betrifft: Der untere Teil des Leitfadens basiert auf dem von Ihnen beschriebenen Spielraum. Wir gehen davon aus, dass die Umsätze gleichmäßiger über das Jahr verteilt sind. Sie erzielen im ersten Quartal weiterhin Margensteigerungen und verbessern sich im zweiten Quartal. Wir haben diese Entwicklungen gut verstanden – einen Rückstand, den wir aufholen. Wir haben uns am Rande des ersten Halbjahres etwas Spielraum geschaffen, um die Spanne zuversichtlich abzuschließen. Wir geben keine vierteljährlichen Empfehlungen ab, falls mich also jemand danach fragt.
Wir betrachten es so: Betrachten wir unseren Auftragsbestand im ersten Halbjahr 2022 im Detail, so besteht er zum größten Teil aus Spezialprodukten und Gefriertanklösungen. Im Spezialbereich sehen wir viel Flexibilität hinsichtlich gleichbleibender Margenniveaus. Wie Brinkman gerade bemerkte, waren einige Bereiche und Teile unserer Spezialprodukte schneller bei Buchung und Versand und konnten mit Preis/Leistungsverhältnis Schritt halten. Und was die Gefriertankentscheidung betrifft: Im Auftragsbestand des ersten Halbjahres haben wir auch einen großen Anteil in der Region EMEA, wo ein strengerer Mechanismus zur Preisfestsetzung gilt. Diese beiden Faktoren geben uns einen guten Überblick über das erste Halbjahr. Ich denke jedoch, dass die Verteilung in diesem Jahr deutlich gleichmäßiger ist als 2021, wobei sich die Margen von Q4 zu Q1, von Q1 zu Q2 und am unteren Ende dieser Spanne verbessert haben.