The Motley Fool wurde 1993 von den Brüdern Tom und David Gardner gegründet und hilft Millionen von Menschen dabei, finanzielle Freiheit zu erlangen – durch unsere Website, Podcasts, Bücher, Zeitungskolumnen, Radiosendungen und Premium-Investitionsdienstleistungen.
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Guten Morgen und herzlich willkommen zur Telefonkonferenz von Chart Industries, Inc. [Hinweise für die Teilnehmer] Die Unternehmensmitteilung und weitere Erläuterungen wurden heute Morgen veröffentlicht. Falls Sie die Pressemitteilung nicht erhalten haben, können Sie diese auf der Chart-Website unter www.chartindustries.com abrufen. Die Aufzeichnung der heutigen Telefonkonferenz ist im Anschluss bis Donnerstag, den 28. Oktober 2021, verfügbar.
Informationen zur Aufzeichnung finden Sie in der Pressemitteilung des Unternehmens. Bevor wir beginnen, möchte das Unternehmen Sie darauf hinweisen, dass die in dieser Telefonkonferenz getroffenen Aussagen zukunftsgerichtete Aussagen darstellen. Bitte beachten Sie die Informationen zu zukunftsgerichteten Aussagen und Risikofaktoren in der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens sowie in den jüngsten Berichten an die US-Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission). Das Unternehmen übernimmt keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen öffentlich zu aktualisieren oder zu revidieren.
Danke, Gigi. Guten Morgen zusammen und vielen Dank, dass Sie heute an unserer Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des dritten Quartals 2021 und unserem Ausblick für 2022 teilnehmen. Ich begrüße Joe Brinkman, langjähriger Mitarbeiter von Chart Industrial Gases und nun unser Finanzvorstand, der Ihnen im Laufe der Konferenz die Quartalsergebnisse präsentieren wird. Die heutige Diskussion ist zweigeteilt und ähnelt sicherlich den Themen anderer Unternehmen. Erstens: die kurzfristigen makroökonomischen Herausforderungen, mit denen wir im dritten Quartal konfrontiert waren, deren Auswirkungen auf unser Quartal und die Maßnahmen, die wir ergriffen haben und weiterhin ergreifen, um diese Herausforderungen zu meistern und wie erwartet in den kommenden Jahren strukturell stärkere Ergebnisse zu erzielen. Zweitens: Wir verzeichnen weiterhin eine starke Auftragslage in einem breiten Spektrum, und alle Indikatoren deuten auf eine anhaltend hohe Nachfrage nach unseren Produkten hin.
Beginnen wir mit der vierten Folie der heute veröffentlichten Zusatzpräsentation. Unser Auftragsbestand von 350 Mio. US-Dollar im dritten Quartal 2021 zeigt ein anhaltendes Nachfragewachstum in allen Geschäftsbereichen und übertrifft unsere Erwartungen zu Quartalsbeginn deutlich, da wir im dritten Quartal keine größeren Aufträge im Bereich Verflüssigung erwartet oder erhalten hatten. Unsere Erwartungen für das dritte Quartal liegen bei rund 300 Mio. US-Dollar. Die Aufträge in diesem Quartal lagen 33 % über denen des dritten Quartals 2020, wodurch unser Auftragsbestand seit Jahresbeginn 53 % über dem der ersten neun Monate des Jahres 2020 liegt. Darüber hinaus stiegen die Aufträge für Spezialprodukte in diesem Quartal im Vergleich zum dritten Quartal 2020 um mehr als 100 % und seit Jahresbeginn um mehr als 150 %. Auch Cryo Tank Solutions verzeichnete in diesem Zeitraum ein beeindruckendes Wachstum von 35 % im Quartal und 53 % in den ersten neun Monaten.
Die Aufträge im dritten Quartal trugen zu unserem vierten Rekordquartal in Folge bei, das Auftragsbestand liegt nun bei über 1,1 Milliarden US-Dollar. Dies stärkt unser Vertrauen in unsere Prognose für 2022 und bestätigt unseren stabilen Trend zu einem höheren Auftragsvolumen pro Quartal. Wie auf Folie 4 links dargestellt, zeigt dies das von uns erwartete neue Normalniveau für Quartalsaufträge. Vor COVID-19 und vor dem Aufkommen der sauberen Energien, also zwischen 2016 und 2019, lag der durchschnittliche Quartalsauftragsbestand bei 238 Millionen US-Dollar und übersteigt nun konstant 300 Millionen US-Dollar pro Quartal. Im Hinblick auf unsere Auftragsabwicklung in diesem Quartal gibt es noch einige weitere positive Aspekte. Wir haben im dritten Quartal 60 Aufträge im Wert von jeweils über 1 Million US-Dollar und insgesamt 152 in diesem Jahr platziert. Das dritte Quartal war das zweite Quartal in Folge mit 60 Aufträgen im Wert von über 1 Million US-Dollar. Darüber hinaus erhielten wir 20 neue Aufträge und 65 Aufträge von Neukunden.
Von Jahresbeginn bis zum dritten Quartal 2021 übertrafen alle unsere Aufträge für Spezialprodukte das jeweilige Auftragsniveau des Gesamtjahres 2020. Anders ausgedrückt: In den ersten neun Monaten des Jahres lag die Anzahl der Aufträge für Spezialprodukte in all diesen Kategorien über dem Wert des gesamten Jahres 2020. Die Getränkeaufträge stiegen im dritten Quartal um 68 % gegenüber dem dritten Quartal 2020, bedingt durch schnellere Buchungen und Lieferungen sowie das aktuelle Materialkostenniveau. Dadurch konnte ein Teil des Geschäfts trotz gestiegener Materialkosten keine Rentabilitätseinbußen hinnehmen. Wir beobachten eine – wenn auch später als erwartet – Erholung in den traditionellen Öl- und Gasmärkten, einschließlich der Erdgasexploration und -kompression. Luftgekühlte Wärmetauscher verzeichneten in den ersten beiden Monaten des Jahres 2020/21 die höchsten Auftragsvolumina. Im August und September des dritten Quartals 2021 gingen die meisten Aufträge für luftgekühlte Wärmetauscher ein.
Ein weiteres Beispiel, bei dem unsere Produkte nicht auf molekularer Ebene miteinander verbunden sind. Solange die Energiewende anhält, werden wir daher von der Ölförderung profitieren. Betrachten wir nun die Details der Kostenbelastung und die Maßnahmen, die ergriffen wurden, um die erwartete weitere Belastung durch diese höher als erwartet ausgefallenen Kosten in den Folien 5 und 6 abzufedern. Obwohl wir erwarten, dass das dritte Quartal 2021 aufgrund dieser Kostenprobleme den geringsten negativen Einfluss auf die Marge haben wird, da einige dieser Probleme bereits gelöst – also vollständig abgemildert – wurden, bestehen andere weiterhin und werden durch kompensierende Maßnahmen reduziert. Wir erwarten, dass sich die Margen in den folgenden Quartalen verbessern werden, passen aber auch unsere Prognose für das nächste Quartal an, unter anderem aufgrund von Änderungen im Verkaufszeitpunkt und des Preisdrucks. Wir hatten bereits angekündigt, im dritten Quartal 2021 die Entwicklung der Materialkosten und der Verfügbarkeit zu beobachten und entsprechend schnell zu reagieren. Die Situation hat sich in diesem Quartal sogar noch verschärft.
Trotz des starken Auftragswachstums und hoher Auftragsbestände wirkten sich Logistik- und Personalprobleme in der Lieferkette negativ auf unser Ergebnis aus. Wir reagierten umgehend mit Preisaufschlägen, zusätzlichen Preiserhöhungen und niedrigeren Betriebskosten. Allerdings hatten unsere Maßnahmen im laufenden Quartal keine unmittelbaren Auswirkungen auf das Ergebnis. Wir gehen derzeit davon aus, dass sich die Bearbeitungszeiten für Aufträge und Preisaufschläge sowie die normalisierte Arbeits- und Betriebseffizienz auf die üblichen Margen ausweiten werden. Der erste Schritt hierzu beginnt im vierten Quartal und setzt sich bis zum zweiten Quartal 2022 fort, welches in unserer Prognose für das Geschäftsjahr 2022 enthalten ist. Betrachten wir die Probleme und unsere Lösungsansätze genauer. Folie 5, Zeile 1, zeigt, wie die Materialkosten im dritten Quartal 2021 weiterhin rasant anstiegen. Die Ausgaben für Edelstahl, Aluminium und Kohlenstoffstahl erhöhten sich vom 30. Juni bis zum 30. September um 12 %, 18 % bzw. 24 %. Seit dem 1. Juli haben wir eine umfassende Preiserhöhung durchgeführt.
Aufgrund von Zeitverzögerungen und vierteljährlichen Kostensteigerungen konnten wir im dritten Quartal keine wesentlichen Veränderungen feststellen. Zusätzlich haben wir ab Mitte des dritten Quartals 2021 einen Aufschlag auf alle Neuaufträge erhoben und die Preise im Oktober 2021 erneut angehoben. Unsere Software ermöglicht es, die aktuellen Materialpreise während der Gültigkeitsdauer der Anwendung festzulegen. Daher wurden auch alle diese Angebote aktualisiert. Die zweite Zeile zeigt Störungen in der Lieferkette, wie beispielsweise Hafenstaus, Fahrer-, Lkw- und Containerengpässe sowie Materialverfügbarkeit. Diese Faktoren sind für die Grafik nicht relevant, und unser Team arbeitet daran, die durch Lieferkettenstörungen bedingten Verzögerungen im Vertrieb zu reduzieren. Dies verstärkt jedoch unsere Bemühungen um einen höheren Sicherheitsbestand, was sich kurzfristig auf den freien Cashflow auswirkt. Apropos Fahrer- und Lkw-Verfügbarkeit: Die dritte Zeile zeigt ein oft übersehenes, aber sehr gravierendes, unerwartetes Problem, das uns zwischen dem 11. August und dem 7. Oktober beschäftigt hat.
Unsere Industriegaslieferanten haben aufgrund der durch COVID-19 bedingten, stark gestiegenen Sauerstoffnachfrage, insbesondere in den USA, eine höhere Gewalt für die Stickstoff- und Argonlieferungen an Industriegaskunden, darunter auch uns, ausgerufen. Zwar konnten wir glücklicherweise einen unserer eigenen Kryotankwagen aus unserer Leasingflotte einsetzen und einen zertifizierten Fahrer beauftragen, Erdgas über unser Vertriebsnetz zu liefern, um unsere Produktion aufrechtzuerhalten, doch hat dieser Ausfall unsere Betriebskosten und Ineffizienzen deutlich erhöht. Erfreulicherweise wurde die höhere Gewalt am 7. Oktober aufgehoben, und die Lieferungen laufen wieder normal. (Siehe Folie 6, vierte Zeile.) Wir stehen vor Herausforderungen hinsichtlich der Verfügbarkeit und der Kosten von Arbeitskräften, insbesondere aufgrund der Auswirkungen von COVID-19 auf die Belegschaft.
Wir sind überzeugt, dass wir ausreichende Maßnahmen ergriffen haben, um sicherzustellen, dass wir im vierten Quartal nicht von Arbeitskonflikten betroffen waren. Eine Ausnahme bildet die direkte Erhöhung der Stundenlöhne, die nicht vorübergehend ist und im dritten Quartal als Reaktion auf die Bindung und Einstellung zahlreicher Produktionsmitarbeiter eingeführt wurde. Im Laufe des Quartals stellten wir 372 Mitarbeiter ein, von denen über 98 % weiterhin bei uns beschäftigt sind. Obwohl wir die Löhne weiter erhöhen werden, setzten wir im Quartal auch Anreize für die Mitarbeiterbindung ein, die die Kosten zwar belasteten, aber nicht in die Grundlöhne einflossen. Das zweite Personalproblem, das sich im Oktober deutlich verbesserte, ist der erneute Anstieg der COVID-19-Fälle in unseren US-amerikanischen Produktionsstätten. Vom 1. August bis zum 30. September fehlten durchschnittlich 3,7 % der Produktionsmitarbeiter in unseren kritischen US-Werken aufgrund von COVID-19 eine Woche lang.
Seit Oktober hatten wir in diesen Filialen nur sehr wenige Mitarbeiter direkt vor Ort. Dies führte zu zusätzlichen betrieblichen Ineffizienzen, Planänderungen und zusätzlichen Schichten, da sich unsere Mitarbeiter auf verschiedene Bereiche der Filialen verteilten. Im Laufe des Quartals mussten zwei unserer Produktionsstätten aufgrund des Hurrikans Ida kurzzeitig stillgelegt werden, was zu Umsatzeinbußen führte. Diese Auswirkungen sind vorübergehend und haben keine dauerhaften Schäden. Wir gehen davon aus, dass wir die chinesischen Energiegesetze auch weiterhin in unseren Büros in China durchsetzen werden. Wo nötig, haben wir verschiedene Maßnahmen zur Risikominderung entwickelt. Aktuell wird die wöchentliche Stromversorgung für unser chinesisches Geschäft fünfmal normal und zweimal begrenzt oder viermal normal und dreimal begrenzt sein. Sollte sich die aktuelle Situation im Laufe des Quartals nicht ändern, werden wir die Mitte unserer Prognose für das vierte Quartal ohne weitere Einschränkungen erreichen.
Wir haben stets mit Preiserhöhungen und Zuschlägen auf Materialkostenänderungen und andere Kostensteigerungen reagiert. Auf Folie 7 sehen Sie den Anstieg der Materialkosten in der oberen Hälfte. Seit Jahresbeginn sind unsere drei Hauptrohstoffkategorien – Edelstahl, Aluminium und Kohlenstoffstahl – um 33 %, 40 % bzw. 65 % gestiegen. In den ersten 20 Oktobertagen stabilisierten sich die Preise für Kohlenstoffstahl und Edelstahl, während die Aluminiumpreise aufgrund der Magnesiumlage weiter stiegen und die Verfügbarkeit sank. Bevor ich nun auf die erforderliche Preisgestaltung, die von uns erhobenen Aufschläge und die Gründe für die unterschiedlichen Vorgehensweisen eingehe, möchte ich kurz auf unsere Sicherheitsbestände eingehen. Wie Sie wissen, haben wir seit Jahresbeginn die Sicherheitsbestände dort erhöht, wo eine vorübergehende Erhöhung über das übliche Niveau hinaus sinnvoll ist. Dies wirkt sich auf den freien Cashflow aus. Dank dieser strategischen Entscheidung konnten wir jedoch bisher keine einzige wichtige Lieferung an unsere Kunden verpassen.
Wir haben beispielsweise bestimmte Ein- und Zweijahresverträge abgeschlossen, die im ersten Halbjahr 2022 im Vergleich zum aktuellen Niveau Kosteneinsparungen ermöglichen, basierend auf dem Zeitpunkt des Eingangs der Daten. Hinsichtlich der Preise erwarten wir keine weiteren Materialkostensteigerungen, wie sie zwischen Ende des zweiten und Ende des dritten Quartals zu verzeichnen waren. Daraufhin haben wir zusätzlich zur Preisanpassung zum 1. Juli und der Neukalkulation aller Materialien für offene Projektausschreibungen mit Angebotsfrist einen Quartalszuschlag eingeführt. Trotz dieser Maßnahmen reichen sie nicht aus, um mit den rasant steigenden Kosten Schritt zu halten. Daher haben wir eine weitere Preiserhöhung für alle Neuaufträge beschlossen, die je nach Produkt vorübergehend oder dauerhaft sein wird. Wir arbeiten weiterhin mit unseren Industriegaskunden mit langfristigen Verträgen zusammen, um den Mechanismus der materialkostenbasierten Preisgestaltung in diesen Verträgen häufiger anzuwenden. Dies ist notwendig, da die Inflation anhält und der vierteljährliche Anpassungsmechanismus in Zeiten der Hyperinflation nicht effektiv ist.
Für unsere Kunden, die dies erfolgreich umgesetzt haben und unsere langfristige Partnerschaft aufrechterhalten, wird dieser Mechanismus – je nach Verbesserung der gesamtwirtschaftlichen Lage – wieder in seinen gewohnten Rhythmus zurückkehren, sei es vierteljährlich oder halbjährlich. Ein herzliches Dankeschön an alle, die mit uns zusammenarbeiten, um sicherzustellen, dass wir ihre Produkte wie gewünscht liefern können, ohne unser Geschäft zu beeinträchtigen. Zweitens danken wir allen, die den Auftragsbestand vor dem Upgrade abarbeiten, um die zusätzlichen Versandkosten für einige der bestehenden Aufträge zu decken. Sie werden feststellen, dass wir diese Preisanpassungen bewusst auf zwei verschiedene Arten strukturiert haben. Erstens: Sobald sich die Kostensituation normalisiert hat, werden einige unserer Preise auf einem hohen Niveau bleiben. Dies ist ein üblicher Schritt für uns, die Preise regelmäßig anzupassen. Zweitens: Die Preisanpassung ist vorübergehend, derzeit jedoch unbefristet. Wir werden also eine gewisse Preisstabilität beibehalten, aber unseren Kunden gegenüber ehrlich sein, da auch sie uns gegenüber fair sein möchten.
Bevor ich auf unsere Prognose für 2022 eingehe, übergebe ich das Wort an Joe, der Ihnen einen Überblick über unsere strukturellen Kostensenkungsmaßnahmen und die Ergebnisse des dritten Quartals geben wird.
Vielen Dank, Jill. Die achte Folie zeigt bestimmte organische Strukturkosten und Maßnahmen zur Kapazitätserweiterung. Die Informationen auf dieser Folie dienen zwei Zwecken: Erstens der Senkung der Betriebskosten und zweitens der Sicherstellung, dass wir über die richtigen Kapazitäten an den richtigen Standorten verfügen, um die Liefertermine unserer Kunden einzuhalten. Auf der linken Seite sehen Sie eine Auswahl der Kostensenkungsmaßnahmen, die wir im dritten Quartal ergriffen oder umgesetzt haben. Dies ist selbstverständlich keine vollständige Liste. Wir haben unser Werk für Luftkühler in Tulsa in unser Werk in Beasley, Texas, integriert und so eine flexible Produktionsstätte in Tulsa geschaffen, die sich je nach Produktlinie in verschiedenen Anlaufphasen befindet. Die flexiblen Produktionslinien in Tulsa ermöglichen uns den Zugriff auf qualifizierte Fachkräfte und die Verlagerung von Produktionsengpässen. Beispielsweise haben wir die Verlagerung der Produktion von Lüftungskanälen und vakuumisolierten Baugruppen von New Bragg, Minnesota, abgeschlossen. Die entsprechenden Umsätze werden voraussichtlich im vierten Quartal 2021 erzielt.
Am selben Standort in Beasley werden auch unsere Reparatur- und Serviceeinrichtungen in Houston untergebracht sein. In den nächsten Monaten werden wir mit unserer unabhängigen Reparaturwerkstatt in Houston fusionieren. Auf den Folien sehen Sie einige der weiteren Effizienzinitiativen, die in den USA und Europa umgesetzt werden. Schließlich optimieren wir weiterhin unsere SG&A-Struktur durch den Abbau bestimmter Positionen im Laufe des Quartals. Schließlich optimieren wir weiterhin unsere SG&A-Struktur durch den Abbau bestimmter Positionen im Laufe des Quartals. Als Nächstes möchten wir unsere SG&A-Struktur umsetzen, die in dieser Wohnung konkrete Positionen einschließt. Schließlich optimieren wir in diesem Quartal weiterhin unsere SG&A-Struktur, indem wir bestimmte Positionen abbauen.最后, 我们继续完善我们的SG&A 结构, 并在本季度进行了特定的职位裁减.最后, 我们继续完善我们的SG&A 结构, 并在本季度进行了特定的职位裁减. Als Nächstes haben wir unsere SG&A-Struktur überprüft und in der Wohnung, in der sie eine Sonderverwaltungszone haben, zusammengebaut. Schließlich haben wir unsere Vertriebs- und Verwaltungskostenstruktur weiter verbessert und im Laufe des Quartals bestimmte Stellen abgebaut.Auf der neunten Folie. Der Umsatz im dritten Quartal 2021 betrug 328,3 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von über 20 % gegenüber dem dritten Quartal 2020, bei einem organischen Wachstum von 13,4 %. Zur Erinnerung: Der Umsatz von Venture Global Calcasieu Pass lag im dritten Quartal 2020 bei rund 25,6 Millionen US-Dollar, verglichen mit rund 5 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2021. Im dritten Quartal 2021 wurden keine Umsätze aus großvolumigen LNG-Projekten erzielt. Bereinigt um die Umsätze aus großvolumigen LNG-Projekten stieg der organische Umsatz im dritten Quartal 2021 im Vergleich zum dritten Quartal 2020 um 25,2 % und im bisherigen Jahresverlauf 2021 im Vergleich zum Jahresbeginn 2020 um 13,6 %.
Der Umsatz im dritten Quartal 2021 verzeichnete ein Rekordwachstum im Vergleich zum Vorquartal bei Spezialprodukten und Kühltanklösungen. Der Umsatz mit Kühltanklösungen stieg im Vergleich zum Vorquartal um 14,7 % und im Vergleich zum Vorjahresquartal um 10 %, während der Umsatz mit Spezialprodukten im Vergleich zum Vorquartal um 9,5 % und im Vergleich zum Vorjahresquartal um 108 % zulegte. Im Vergleich zum dritten Quartal 2020 betrug das Wachstum 0,8 %. Spezialprodukte für Reparatur, Wartung und Vermietung machten 49,7 % unseres Gesamtnettoumsatzes aus. Dies entspricht einem Anteil von rund 50 % im zweiten Quartal in Folge und 34,1 % im Gesamtjahr 2020. Unsere Bruttomarge im dritten Quartal 2021 wurde durch die von Gill beschriebenen Aufwendungen negativ beeinflusst. Der ausgewiesene Bruttogewinn betrug 22,8 % des Umsatzes, einschließlich einmaliger Kosten im Zusammenhang mit der Inbetriebnahme, Integration und Restrukturierung des Werks. Bereinigt um einmalige Kosten betrug die bereinigte Bruttomarge als Prozentsatz des Umsatzes 26,5 %. Dies spiegelt unsere Kostenbelastung im Laufe des Quartals aufgrund rapider Anstiege der Fracht-, Lieferketten- und Materialkosten wider.
Die bereinigte Bruttomarge in Prozent des Umsatzes blieb seit dem dritten Quartal 2020 (ohne LNG) unverändert und ist seit dem zweiten Quartal 2021 kontinuierlich gesunken. Die bereinigte Bruttomarge in Prozent des Umsatzes von Spezialprodukten sowie von Reparaturen, Serviceleistungen und Vermietungen (RSL) wirkte sich weniger stark aus. Die bereinigte Bruttomarge für Spezialprodukte lag bei knapp über 37 % des Umsatzes und damit auf dem Niveau des zweiten Quartals 2021. Dies spiegelt die allgemeine Geschäftsentwicklung wider. Das Geschäft mit Spezialprodukten basiert hauptsächlich auf artikelbasierter Preisgestaltung mit kurzfristiger Kosteneffizienz oder Produkten mit kürzeren Lieferzeiten, was sich in den aktuellen Preisen widerspiegelt. Die bereinigte Bruttomarge für Reparaturen, Wartung und Vermietung (RSL) betrug 28,7 % des Umsatzes, einschließlich Restrukturierungskosten im Zusammenhang mit der Zusammenlegung unserer Reparaturwerkstatt in Houston, Texas. Die bereinigte Bruttomarge von RSL stieg im zweiten Quartal 2021 um 510 Basispunkte, einschließlich margenschwacher Lieferungen aus China.
Die größten Herausforderungen hinsichtlich der Brutto- und bereinigten Bruttomarge stellen Wärmeübertragungssysteme dar. Hierbei spielt der Zeitpunkt der projektbezogenen Umsatzrealisierung eine entscheidende Rolle, da der hohe Segmentanteil, Produktionsausfallzeiten und höhere Margen berücksichtigt werden müssen. Die sequenziellen Steigerungen der Vertriebs- und Verwaltungskosten vom zweiten Quartal 2021 zum dritten Quartal sind auf die Übernahme von LA Turbine und AdEdge zurückzuführen. Die sequenziellen Steigerungen der Vertriebs- und Verwaltungskosten vom zweiten Quartal 2021 zum dritten Quartal sind auf die Übernahme von LA Turbine und AdEdge zurückzuführen.Der schrittweise Anstieg der allgemeinen und administrativen Aufwendungen vom zweiten Quartal 2021 zum dritten Quartal ist auf die Übernahme von LA Turbine und AdEdge zurückzuführen. 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine und AdEdge 的增加推动的. 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine Der spätere SG&A-Preis für das 2- oder 3-Zimmer-Apartment 2021 wurde von LA Turbine und AdEdge übernommen. Das stetige Wachstum der Vertriebs- und Verwaltungskosten vom zweiten zum dritten Quartal 2021 wurde durch die Übernahme von LA Turbine und AdEdge erzielt.Gill wird später auf den Zeitpunkt der Kostendeckung und die größeren Auswirkungen des Projekts auf den Gewinn in den kommenden Quartalen eingehen. Folie 10 zeigt unser bereinigtes Ergebnis je Aktie (EPS) für das dritte Quartal und das laufende Geschäftsjahr von 0,55 US-Dollar bzw. 2,09 US-Dollar. Darin enthalten sind alle Neubewertungen, an denen wir beteiligt waren und die sich im dritten Quartal und seit Jahresbeginn positiv auswirkten. Die EPS-Anpassungen im Zusammenhang mit bestimmten einmaligen Aufwendungen umfassen Restrukturierungsmaßnahmen, Abfindungen, Startanlagen und Produktionslinien sowie weitere einmalige Aufwendungen. Da unser Management davon ausgeht, dass diese Aufwendungen fortbestehen werden, und da die erwarteten Ausgleichszahlungen aus den angekündigten Strukturmaßnahmen zeitlich absehbar sind, berücksichtigen wir die heute angesprochenen Punkte sowie negative Auswirkungen auf Produktion oder Effizienz nicht. Um besser auf vorbereitete Bemerkungen und Fragen und Antworten eingehen zu können, haben wir segmentspezifische Details sowie Informationen zu „First of a Kind“, einem neuen Kunden, in den Anhang aufgenommen. Um besser auf vorbereitete Bemerkungen und Fragen und Antworten eingehen zu können, haben wir segmentspezifische Details sowie Informationen zu „First of a Kind“, einem neuen Kunden, in den Anhang aufgenommen. Um bei vorbereiteten Anmerkungen und Fragen und Antworten zeitlich flexibler zu sein, haben wir segmentspezifische Details und erstmalige neue Kundeninformationen in die App aufgenommen. Um vorbereitete Kommentare und Fragen zeitnah beantworten zu können, haben wir Details für bestimmte Segmente und – zum ersten Mal in der App – neue Kundeninformationen hinzugefügt.
Darüber hinaus erreichen uns häufig Fragen zu den Bewerbungsfristen für das 10-Q-Programm. Wir planen, diese im Laufe des Tages zu erläutern.
Folie 10 bedeutet nicht, dass wir zukünftig Quartalsprognosen veröffentlichen werden, sondern dass wir für das nächste Quartal konkretere Informationen bereitstellen möchten. Im Hinblick auf unseren Ausblick für das vierte Quartal hat unser Team zusätzliche Eventualitäten in unsere Umsatz- und Gewinnprognose für das vierte Quartal aufgenommen. Außerdem berücksichtigt es unsere übliche Vorgehensweise, um davon auszugehen, dass sich Probleme in der Lieferkette, im Versand und im Frachtverkehr nicht verschärfen. Auf Folie 10 sehen Sie in der ersten Zeile die Änderung unserer vorherigen internen Umsatzprognose hin zum unteren Ende unserer vorherigen Prognosespanne für das dritte und vierte Quartal. Die größeren Änderungen in den Zeilen zwei bis neun sind nicht vollständig, beinhalten aber die wichtigsten Entwicklungen, darunter Fristen und Auftragsbestände von Wärmeübertragungssystemprojekten sowie Mitteilungen über deren Fortsetzung.
Diese Aktualisierungen führen zu einer angepassten Umsatzprognose für das vierte Quartal 2021 von 370 Mio. USD und für das vierte Quartal insgesamt von 370 bis 390 Mio. USD. Wie bereits erwähnt, ist dies ausschließlich auf die Verschiebung der prognostizierten Umsatzdaten auf 2022 zurückzuführen; es handelt sich dabei nicht um einen Umsatzverlust. Unsere neue Prognose geht von einem Umsatzanstieg von 11–13 % im Jahr 2021 gegenüber 2020 aus. Folie 11 zeigt unseren aktuellen Ausblick für 2021, der die zuvor dargestellten makroökonomischen Herausforderungen sowie die bisherigen Maßnahmen und Zeitpläne zur Bewältigung dieser Herausforderungen auf Basis aktueller Informationen berücksichtigt. Wir erwarten, dass die Bruttomarge in Prozent des Umsatzes in jedem Segment (mit Ausnahme von Kühltanklösungen) im vierten Quartal 2021 steigen wird. Die Margen im dritten Quartal werden aufgrund der Preisgestaltung voraussichtlich hinterherhinken, und auch im vierten Quartal werden sie voraussichtlich niedriger ausfallen. Die Bruttomargen in Prozent des Umsatzwachstums in den Segmenten RSL und Spezialprodukte werden voraussichtlich durch den Produktmix und den Zeitpunkt von Preiserhöhungen beeinflusst, während der erwartete leichte Anstieg der HTS-Margen auf größere, margenstarke Waren zurückzuführen ist.
Der entsprechende bereinigte Gewinn je Aktie (ohne Verwässerung) für das Gesamtjahr 2021 wird voraussichtlich zwischen 2,75 und 3,10 US-Dollar liegen, basierend auf einer gewichteten durchschnittlichen Anzahl ausstehender Aktien von ca. 35,5 Millionen. Dabei wird ein effektiver Steuersatz von 19,5 % angenommen, gegenüber unserer vorherigen Schätzung von 18 %. Wir erwarten, dass das dritte Quartal 2021 die Margen am wenigsten negativ beeinflussen wird, gefolgt von einer kontinuierlichen Verbesserung in den darauffolgenden Quartalen, insbesondere da bestimmte Margenpositionen signifikante Umsätze generieren werden. Preisanpassungen und Rabatte schlagen sich zunehmend im Gewinn nieder und führen häufig zu höheren Absatzmengen, um die Lohnkosten zu kompensieren. Wie bereits erwähnt, benötigen wir in Zeiten der Unsicherheit jedoch Vorsorgemaßnahmen. Weiter geht es mit Folie 13, unserer Jahresprognose für 2022. Insgesamt sind wir mit den einzelnen Projekten bestens vertraut und erwarten, dass die breite Nachfrage, die wir in diesem Jahr verzeichnen konnten, anhalten und zu Rekordauftragsbeständen und steigenden Preisen im Jahr 2022 beitragen wird.
Wir haben unsere Umsatzprognose für das Gesamtjahr 2022 auf 1,7 bis 1,85 Milliarden US-Dollar angehoben. Obwohl wir dieser revidierten Prognose sehr optimistisch gegenüberstehen, gehen wir – unter Ausschluss etwaiger zusätzlicher oder neuer Großprojekte im Bereich LNG – davon aus, dass die drei Großprojekte an der US-Golfküste, die bereits die Genehmigung der FERC erhalten haben, im Jahr 2022 eine endgültige Investitionsentscheidung treffen werden. Wir erwarten, dass zwei dieser Projekte in der ersten Jahreshälfte in unseren Auftragsbestand aufgenommen werden. Später werde ich auf die potenziellen Umsatzsummen der einzelnen Großprojekte im Bereich LNG eingehen und erläutern, warum wir optimistischer geworden sind. Um Ihnen jedoch einen schnellen Überblick über das Umsatzwachstum im Jahr 2022 zu geben, zeigt die erste Zeile auf Folie 13 den Auftragsbestand, dessen Auslieferung wir aktuell für 2022 planen. Es besteht ein Auftragsbestand bis 2023, der möglicherweise bereits 2022 freigegeben wird; dies wird hier jedoch nicht berücksichtigt. Angesichts dieser spekulativen Annahmen zeigen die zweite und dritte Zeile typische Auftragsbestände und Schiffe, deren Auslieferung für 2022 erwartet wird.
Die Zeilen 4–6 umfassen kleinere LNG-Projekte, deren Buchung wir erwartet hatten, die aber aufgrund von Terminänderungen voraussichtlich innerhalb der nächsten sechs Monate abgeschlossen werden. Die entsprechenden Auswirkungen auf die erwarteten Umsätze im Jahr 2022 sind in Zeile 7 dargestellt. Diese Zeile zeigt potenzielle Umsätze im Jahr 2022 basierend auf zusätzlichen Verflüssigungsprojekten, die Anfang des Jahres gebucht wurden. Zeile 8 beschreibt die erwarteten Auswirkungen der Übernahmen von AdEdge und LA Turbine auf das Gesamtjahr. Der entsprechende unverwässerte bereinigte Gewinn je Aktie wird voraussichtlich zwischen 5,25 und 6,50 US-Dollar liegen, basierend auf den rund 35,5 Millionen gewichteten ausstehenden Aktien, vorbehaltlich eines effektiven Steuersatzes von 19 %. Auch hier sind größere LNG-Projekte nicht berücksichtigt. Angesichts unserer derzeitigen Prognose, dass die Entwicklung hinter den Erwartungen zurückbleiben wird, erwarten wir im Vergleich zum zweiten Halbjahr ein starkes sequenzielles Umsatzwachstum auf Quartals- und Jahresebene. Diese Einschätzung basiert auf der Annahme, dass wir im ersten Halbjahr 2022 weiterhin den aktuellen Herausforderungen begegnen und diese schrittweise durch die bisher ergriffenen positiven Maßnahmen kompensieren werden.
Nun wollen wir einen Schritt zurücktreten und über die anhaltend hohe Nachfrage sprechen. Die Geschichte der beiden Städte bildet den zweiten Teil der aktuellen Geschäftsentwicklung. Diese beständige, breite Nachfrage bestärkt uns in unserer Strategie und unseren Zukunftsaussichten. Wir zeichnen uns durch unsere molekularneutralen Prozesse und Anlagen aus und sind überzeugt, dass die Energiewende eine Hybridlösung sein wird. Von jeder Förderung konventioneller Öl- und Gasreserven werden wir profitieren. Auf Folie 15 haben wir die drei Faktoren dargestellt, die unserer Ansicht nach das Verhalten im nächsten Jahrzehnt prägen werden, sowie den allgemeinen Trend im öffentlichen und privaten Sektor hin zu nachhaltigeren Optionen. Die IEA und ihr Fahrplan für Null-Emissionen zeigen, dass die heutigen Klimaverpflichtungen die Emissionen bis 2030 lediglich um 20 % reduzieren werden. Dies ist jedoch notwendig, um die Welt bis 2050 auf einen Netto-Null-Pfad zu bringen.
Man kann es auch so sehen: Wenn wir nicht jetzt handeln, wird die Welt diese Ziele wahrscheinlich nicht mehr erreichen können, selbst wenn wir später im Jahrzehnt unser Bestes geben. Zudem haben 90 Länder Null-Emissions-Ziele angekündigt, was 78 % des globalen BIP entspricht. Mittlerweile sind 82 % des globalen BIP CO₂-getrieben, und 32 Länder verfolgen staatlich geförderte Wasserstoffstrategien. Im Vergleich zum Vorjahr ist das Wachstum dieser Zahlen signifikant, was darauf hindeutet, dass sich die Weltsicht in Richtung nachhaltiger Entwicklung verschiebt. Mit dem Ausbau erneuerbarer Energien und der damit einhergehenden Infrastrukturentwicklung konzentrieren wir uns zunehmend auf Pragmatismus und gewährleisten gleichzeitig die Nachhaltigkeit und Kontinuität der Energieversorgung. Erdgas spielt dabei eine Schlüsselrolle. Die dritte Zeile auf Folie 16 ist besonders wichtig. Sie deckt den dringenden Bedarf an unterbrechungsfreier Energie und versorgt in einigen Fällen erstmals die Bevölkerung und Regionen wie Südafrika und Indien mit Strom. Der Bedarf an nachhaltiger Energie, verbunden mit dem Wunsch nach saubereren und umweltfreundlicheren Lösungen, wird uns allen zugutekommen.
Kommen wir nun zu Folie 16, die unsere anorganischen Aktivitäten der letzten zwölf Monate und deren Bedeutung für unsere Positionierung mit unserem umfassenden Angebot an Reinstprozessen und zugehöriger Ausrüstung beleuchtet. Ich möchte diese Folie kurz zusammenfassen: Unsere Verbindungen zwischen Reinigung, sauberem Strom, sauberem Wasser, sauberen Lebensmitteln und sauberer Industrie sind fest etabliert und erfordern keine weiteren anorganischen Aktivitäten. Unsere Kunden können unabhängig von Molekül oder Technologie aus unserem breiten Spektrum an Prozessen und Anlagen wählen. Sie haben somit die Wahl zwischen Komplettlösungen und einzelnen Komponenten. Dank des im letzten Jahr erzielten anorganischen Wachstums, das zu einer unserer Ansicht nach sehr angemessenen Bewertung abgeschlossen wurde, sind wir für diesen Übergang bestens aufgestellt. Unsere Komplettlösungen tragen bereits zum Erfolg bei und werden unser margenstarkes Geschäft mit kundenspezifischen Produkten voraussichtlich weiter ankurbeln. Darüber hinaus verlaufen die Integrationsaktivitäten in unserem anorganischen Geschäft planmäßig, und wir erwarten für 2022 sinkende Transaktions- und Integrationskosten.
Die im vergangenen Jahr getätigten Akquisitionen sind auf Folie 17 dargestellt. Sie tragen wesentlich zu unserem Auftragsbestand bei und werden sich ab 2022 spürbar in der Gewinn- und Verlustrechnung niederschlagen. Die vier zwischen Oktober 2020 und Juni 2021 abgeschlossenen Akquisitionen hatten einen Gesamtkaufpreis von 105 Millionen US-Dollar und generierten seit ihrem jeweiligen Vertragsabschluss Aufträge im Wert von über 175 Millionen US-Dollar. Die im vergangenen Jahr getätigten Akquisitionen sind auf Folie 17 dargestellt. Sie tragen wesentlich zu unserem Auftragsbestand bei und werden sich ab 2022 spürbar in der Gewinn- und Verlustrechnung niederschlagen. Die vier zwischen Oktober 2020 und Juni 2021 abgeschlossenen Akquisitionen hatten einen Gesamtkaufpreis von 105 Millionen US-Dollar und generierten seit ihrem jeweiligen Vertragsabschluss Aufträge im Wert von über 175 Millionen US-Dollar.Die im vergangenen Jahr getätigten Akquisitionen sind auf Folie 17 dargestellt. Sie tragen wesentlich zu unserem Auftragsbestand bei und werden ab 2022 in nennenswertem Umfang gewinn- und verlustwirksam erfasst. Die vier zwischen Oktober 2020 und Juni 2021 abgeschlossenen Akquisitionen haben einen Gesamtkaufpreis von 105 Millionen US-Dollar und haben seit Abschluss der jeweiligen Transaktionen Aufträge im Wert von über 175 Millionen US-Dollar generiert.Die im vergangenen Jahr abgeschlossenen Akquisitionen sind auf Folie 17 dargestellt. Sie haben unseren Auftragsbestand deutlich erhöht und werden sich ab 2022 maßgeblich auf unser Ergebnis auswirken. Zwischen Oktober 2020 und Juni 2021 wurden vier Akquisitionen mit einem Gesamtkaufpreis von 105 Millionen US-Dollar abgeschlossen. Seitdem wurden Aufträge im Wert von über 175 Millionen US-Dollar platziert. In der unteren linken Ecke der Folie sehen Sie außerdem weitere Synergien aus diesen Zusammenschlüssen. Besonders hervorzuheben ist, dass der Zusammenschluss von BlueInGreen, AdEdge und Chart mit ChartWater von Anfang an große Unterstützung fand. Wie bereits erwähnt, ist dies unser in den letzten Jahren am meisten unterbewertetes Wachstumssegment, wobei die Wasseraufbereitung eine Vorreiterrolle einnimmt. So erzielte AdEdge beispielsweise im September 2021, unserem ersten Monat nach der Übernahme, den höchsten Auftragseingang des Jahres. Seit der Übernahme von BlueInGreen im vergangenen November sind unsere As-a-Service-Angebote für Wasseraufbereitung und industrielle Anwendungen um 62 % gewachsen.
Folie 18 zeigt unsere Wasserstoffaktivitäten, die unsere Erwartungen hinsichtlich der Auftragslage weiterhin übertrafen, selbst ohne Aufträge für Verflüssigungsanlagen im Quartal. In diesem Jahr erhielten wir innerhalb von neun Monaten Aufträge im Wert von rund 200 Millionen US-Dollar im Wasserstoffbereich. Im dritten Quartal erzielten wir Rekordumsätze, Bruttogewinne und operative Ergebnisse im Wasserstoffsektor, verbunden mit der Markteinführung unseres kommerziellen Onboard-Flüssigkeitstanks und unserer 1000-bar-psi-Flüssigwasserstoffpumpe. Die Ergebnisse dieses Quartals haben uns Zuversicht gegeben und könnten es uns ermöglichen, unseren kurzfristig anvisierten Wasserstoffmarkt in den kommenden Monaten/Quartalen auszubauen. Diese Information ist zwar klein, aber wichtig, da sie den Stand der Zusammenarbeit im Vergleich zu vor zwölf Monaten verdeutlicht. Eines der Ziele auf der Folie ist nun erreicht, da wir Wasserstoff nun auf einzigartige Weise zu unserem Vorteil nutzen können und nicht mehr vollständig von ihm abhängig sind. Denn Wasserstoff ist der einzige Gewinner der Energiewende.
Dies wird auch durch unser aktuelles Angebot potenzieller Vorschläge für die Planung von Wasserstoffverarbeitungsanlagen im Wert von rund 1 Milliarde US-Dollar für mehr als 325 Kunden und potenzielle Kunden bestätigt. Wir erwarten, dass die Entscheidung über Aufträge im Wert von über 500 Millionen US-Dollar noch vor Ende des dritten Quartals 2022 fallen wird. Die Auftragspipeline umfasst Angebote für über 115 Anhänger, rund 30 Tankstellen und Dutzende von Verflüssigungsoptionen für Kunden weltweit, darunter in Europa, Nordamerika, Südkorea und Australien. Sechs dieser Optionen werden voraussichtlich in den nächsten sechs Monaten verfügbar sein. Im dritten Quartal 2021 haben wir zudem einen Auftrag über 9,7 Millionen US-Dollar für Flüssigwasserstofftanks in China und den USA erteilt. Wir begannen das vierte Quartal mit einem Auftrag zur Entwicklung einer Wasserstoffverflüssigungsanlage mit einer Kapazität von 30 t/d in den USA und einem vertraulichen Projektauftrag in Südkorea. In den letzten Monaten hat sich unsere geografische Streuung der Wasserstoffbeschaffungsaktivitäten deutlich verbessert, was nicht nur unserem Geschäftswachstum zugutekommt, sondern auch ein positives Zeichen für die weltweite Akzeptanz von Wasserstoff ist.
Im Bereich der Wasserstoff-Auflieger haben wir in den letzten zwölf Monaten über 60 Vorbestellungen erhalten und im September sieben ausgeliefert. Dies verdeutlicht unseren Kapazitätsausbau mit 52 Aufliegern pro Jahr, und wir werden auch weiterhin intensiv daran arbeiten, diese Kapazität bis 2022 jährlich zu verdoppeln. Immer mehr unserer Kunden setzen auf flüssigen Wasserstoff als Lösung für den Transport schwerer Lasten, von Lkw über Züge bis hin zu Flugzeugen. Ein Beispiel hierfür ist STOKE Space Technologies, deren Wasserstoff wir im letzten Quartal bezogen haben. Ein weiteres Beispiel ist unsere Partnerschaft mit Hyzon Motors zur Entwicklung eines Schwerlast-Lkw der Klasse 8 mit einer Reichweite von 1.600 km, der die neu eingeführten Onboard-Tanks für flüssigen Wasserstoff nutzt. Folie 19 zeigt die Aktivitäten im Bereich der CO₂-Abscheidung im dritten Quartal, die meiner Meinung nach den erwarteten Anstieg der kommerziellen Aktivitäten im Bereich CCUS in naher Zukunft auslösen werden. Letztes Jahr sagte ich, dass die CO₂-Abscheidung in Bezug auf die kommerzielle Nutzung etwa ein Jahr hinter Wasserstoff zurückliege, aber angesichts der verschiedenen Marktveränderungen hat sich herausgestellt, dass die CO₂-Abscheidung 18 Monate hinter Wasserstoff zurückliegt.
Die Ereignisse dieses Quartals, darunter unsere Partnerschaften mit TECO 2030, Ionada und FLSmidth, haben wichtige Märkte beeinflusst, in denen die CO₂-Abscheidung ein zentraler Bestandteil der Dekarbonisierungsbemühungen sein wird, darunter Schifffahrt, Zementindustrie, Industrie und Energiewirtschaft. Wir haben kürzlich außerdem einen Zuschuss in Höhe von 5 Millionen US-Dollar vom US-Energieministerium für die SES-Niedertemperatur-CO₂-Abscheidungstechnologie erhalten. Mit diesem Zuschuss werden wir unser Verfahren bei der Central Plains Cement Company, einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft von Eagle Materials, und deren Zementwerk in Missouri planen, bauen, in Betrieb nehmen und betreiben. Dieses Projekt erweitert unsere CCC-Anlage auf eine Kapazität von 30 Tonnen pro Tag und demonstriert zudem, dass die Anlage über 95 % des CO₂ aus dem einströmenden Rauchgasstrom abscheidet und einen flüssigen CO₂-Strom mit einer Reinheit von über 95 % erzeugt. Wir erwarten sogar eine Reinheit von über 99 %. Ebenfalls von Bedeutung im letzten Quartal war der Erhalt eines technischen Auftrags für unsere CO₂-Abscheidungsprodukte von einem börsennotierten Industrieunternehmen, das Materialien für die Bauindustrie herstellt, sowie eines technischen Auftrags für CCUS von KAUST im Nahen Osten.
Es wird erwartet, dass innerhalb der nächsten zwölf Monate zwei Engineering-Aufträge in Vollaufträge für das CCS-Projekt umgewandelt werden. Unsere SES-Kohlenstoffabscheidungstechnologie wurde von Forschern des MIT und von ExxonMobil als wettbewerbsfähigste Lösung zur Kohlenstoffabscheidung anerkannt. Die Forscher stellten fest, dass die Kosten für die Zementherstellung mit CO₂-Abscheidung mithilfe unserer CCC-Technologie 24 % höher sind als bei der Zementherstellung ohne CO₂-Abscheidung und anderen Kohlenstoffabscheidungstechnologien. Die Kosten für die Zementherstellung mit CO₂-Abscheidung liegen 38–134 % höher als bei der Zementherstellung ohne CO₂-Abscheidung. Daher lässt sich schlussfolgern, dass die Klimaschutzziele bis 2030 ohne Kohlenstoffabscheidung und -speicherung nicht erreicht werden können. Seien Sie also gespannt auf das weitere Wachstum in diesem Markt.Ein wichtiges Thema, das wir im Rahmen der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des zweiten Quartals kurz angesprochen haben, aber ich werde mich ausführlicher mit den Einzelheiten des LNG-Geschäfts befassen, da wir in den letzten Wochen hinsichtlich der bevorstehenden großen LNG-Ankündigung sehr optimistisch waren.Wie Sie auf Folie 20 sehen können, wächst auch unser kommerzielles Portfolio potenzieller LNG-Projekte.
Zur Erinnerung: Wir unterteilen das LNG-Geschäft in drei Segmente. Erstens die Infrastruktur, einschließlich Lkw, Tankstellen, Transport, ISO-Container und LNG-Bahntransporte. Zweitens kleinere und kommunale Projekte. Drittens Großprojekte im LNG-Bereich, die wir in unseren Prognosen nicht berücksichtigen. Für diese Projekte erwarten wir jedoch im nächsten Jahr Aufträge im Wert von rund einer Milliarde US-Dollar, sobald die endgültigen Investitionsentscheidungen getroffen sind. Dadurch ist LNG im Markt gut positioniert, um angesichts des sich verschärfenden Angebots-Nachfrage-Gleichgewichts von kurzfristigen Lieferverträgen zu beschleunigten langfristigen Verträgen überzugehen. Dies sehen wir insbesondere bei den Projekten für Exportterminals an der US-Golfküste. Wir gehen davon aus, dass drei große LNG-Exportterminals an der US-Golfküste im Jahr 2022 die endgültige Investitionsentscheidung (FID) erreichen werden. Wie bereits erwähnt, erwarten wir für zwei dieser drei Projekte Aufträge im ersten Halbjahr dieses Jahres. Keines dieser Projekte ist derzeit gebucht oder in unserer Prognose für 2022 enthalten. Wir gehen vorsichtig davon aus, dass Venture Global Plaquemines Phase 1 (10 Mio. tpa) in der ersten Jahreshälfte in die Phase FID übergehen wird, und ich möchte betonen, dass ich vorsichtig bin.
Wir erwarten zudem, dass das Projekt Grafikinhalte im Wert von über 135 Millionen US-Dollar umfassen wird. Im dritten Quartal schlossen VG und die Polish Oil and Gas Co. eine Vereinbarung, wonach PGNiG über einen Zeitraum von 20 Jahren weitere 2 Millionen Tonnen von Venture Global beziehen wird. Mit einer jährlichen Produktionskapazität von 11 Millionen Tonnen erwarten wir für die erste Phase des Tellurian Driftwood-Projekts Grafikinhalte im Wert von über 350 Millionen US-Dollar. Im dritten Quartal wurde ein Kaufvertrag mit Shell unterzeichnet, der den Abschluss der LNG-Lieferungen für die ersten beiden Anlagen ermöglichte. Der Baubeginn ist für Anfang 2022 geplant. Wir gehen davon aus, dass das Cheniere Corpus Christi Phase III-Projekt in den letzte Woche angekündigten Zeitplänen über 375 Millionen US-Dollar umfassen wird, und ENN LNG hat sich bereit erklärt, jährlich rund 900.000 Tonnen LNG zu beziehen. „Dies ist ein weiterer Meilenstein in unserem langfristigen Vertrag für unsere LNG-Kapazitäten in Erwartung der endgültigen Investitionsentscheidung (FID) für Phase 3 in Corpus Christi im nächsten Jahr“, sagte Schenier. Die zweite Art von LNG ist in kleinem Maßstab.
Wir haben zwei Absichtserklärungen für noch nicht gebuchte Projekte, und das ist, wie Sie bei unserem Rundgang gesehen haben, der Großteil unserer Planungen für 2022. Diese Entwürfe betreffen Großprojekte in Eagle Jacksonville, Florida und Neuengland. Das Projekt in Neuengland wartet noch auf die Genehmigung des Stadtrats. Es ist an sich schon erstaunlich, dass der Vorstand dieses Thema seit Monaten auf die Tagesordnung setzt, aber für diese Sitzungen fehlt ihm die Zeit. Wir hoffen jedoch, dass es in der heutigen Vorstandssitzung genehmigt wird und erwarten kurz darauf eine Benachrichtigung. Im Bereich Infrastruktur verzeichnen wir weiterhin ein Rekordwachstum bei LNG-Tankwagen, ISO-Containern und anderer zugehöriger Ausrüstung. Ende September erhielten wir einen LNG-Auftrag über 19 Millionen US-Dollar für eine Reihe von Tenderwagen – unseren zweiten Auftrag seit vielen Jahren. Die Bestellungen für LNG-Tanker für Kraftfahrzeuge blieben im dritten Quartal 2021 mit über 33 Millionen US-Dollar weiterhin sehr hoch. Damit lagen die Bestellungen im bisherigen Jahresverlauf 2021 um rund 105 Millionen US-Dollar über dem Wert jedes anderen Gesamtjahres in unserer Geschichte. Darin enthalten sind auch Neuaufträge aus Polen und Indien. Dies deutet auf eine zunehmende Akzeptanz von LNG als Kraftstoff im Zuge der Energiewende hin.
Schließlich haben wir im Rahmen der Pläne zur Umstellung zweier US-Schiffe auf LNG-Gasantrieb in den kommenden Quartalen eine technische Studie für US-Schiffseigner erhalten.
Zum 30. September 2021 betrug unsere Nettoverschuldung 2,99. Wie auf Folie 22 links dargestellt, schlossen wir die Refinanzierung am 18. Oktober 2021 ab. Dadurch verbesserten sich die Konditionen, die Kapazität wurde erhöht, die Laufzeit unserer Instrumente verlängert und die Kosten gesenkt. Dieser nachhaltige revolvierende Kredit in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar erhöhte unsere revolvierende Kreditkapazität von 83 Millionen US-Dollar auf 430 Millionen US-Dollar. Dies wurde durch die Abschaffung des Mindestzinssatzes von 0,50 Basispunkten erreicht, wodurch wir bei gleichbleibendem Kreditvolumen jährlich rund 2,3 Millionen US-Dollar einsparen und die Regelung zur Cash-Ansammlung im Rahmen der COVID-bedingten Beschränkungen aufgehoben wurde. Erstmals in unserer Geschichte erfüllen wir die Anforderungen und integrieren ein Nachhaltigkeitsprodukt in unsere Schuldtitel. Weitere Kostensenkungen ergeben sich aus der Reduzierung unserer Treibhausgasemissionen in den nächsten fünf Jahren. Die Ziele stehen in direktem Zusammenhang. Das Angebot zielt auf 150 % des Ziels unserer bestehenden Bankengruppe von 100 % von 1 Milliarde US-Dollar ab.
Schließlich sehen Sie auf Folie 23 einige Anerkennungen unserer ESG-Maßnahmen, darunter die Auszeichnung von Gastech als Emissionsreduktions-Champion des Jahres in diesem Quartal und die Nominierung als Finalist in der Kategorie Gastech Awards für Organisationen, die sich für Vielfalt und Inklusion einsetzen. Im vergangenen Monat wurden wir außerdem als Finalist bei den S&P Global Platts Energy Awards für soziale Unternehmensverantwortung nominiert. Im vergangenen Monat wurden wir außerdem als Finalist bei den S&P Global Platts Energy Awards für soziale Unternehmensverantwortung nominiert. Im Laufe dieser Woche habe ich die endgültigen Prämien von S&P Global Platts Energy für eine geschäftliche Umfrage erstellt. Im vergangenen Monat waren wir außerdem Finalist für den S&P Global Platts Energy Corporate Social Responsibility Award.Vor Kurzem wurde das Unternehmen von S&P Global Platts Energy unterstützt. S&P Global Platts Energy ist eine der größten Aktien der Welt. Im Laufe dieses Monats wurden mir die kurzfristigen Prämien von S&P Global Platts Energy für eine geschäftliche Stellungnahme vorgelegt. Im vergangenen Monat wurden wir außerdem für den S&P Global Platts Energy Corporate Social Responsibility Award nominiert.Jill und ich möchten in diesem herausfordernden wirtschaftlichen Umfeld einen Moment innehalten und unseren Teammitgliedern dafür danken, dass sie fokussiert geblieben sind, verschiedene Maßnahmen zur Kostendeckung zügig umgesetzt und kontinuierlich unser einzigartiges Portfolio an nachhaltigen Lösungen und Produkten für molekulare Bedürfnisse erweitert haben.
[Anweisungen für den Operator] Unsere erste Frage kommt von Ben Nolan von Stifel. Ihre Leitung ist jetzt geöffnet.
Kombinieren Sie die beiden Punkte hier schnell. Dann drehen Sie es um. Zunächst muss es schnell gehen. Ist die Zahl in Phase 3 Corpus Christi in Bezug auf Ihre Inhalte höher als zuvor? Es scheint so. Mich würde interessieren, ob es zusätzliche Inhalte gibt, die verkauft werden könnten. Die andere Frage war jedoch eher thematischer Natur, und es war offensichtlich ein schwieriges Quartal. Es gab Dinge, die Sie nicht erwartet hatten, und niemand hatte wirklich damit gerechnet, dass sie hier Auswirkungen haben würden. Aber angesichts Ihres [technischen Problems] für 2022 versuche ich gerade herauszufinden, welche Möglichkeiten es gibt, zu reagieren. Und – was denken Sie – falls etwas Unvorhergesehenes passiert, falls nicht alles nach Plan läuft, wenn in Ihrem Bundesstaat genügend Platz eingeplant wurde?
Okay, danke Ben. Dann präsentiere ich Ihnen die erste Antwort zu Phase III von Corpus Christi. Die Zahl ist höher als zuvor. Ich möchte außerdem erwähnen, dass dies ein Novum ist, was mein Vertrauen bestärkt, dass alle relevanten Betreiber der drei Projekte, die ich im Big LNG-Bericht beschrieben habe, zufrieden sind, dass wir die erwarteten Inhalte veröffentlichen. Das ist also positiv. Und um Ihre Frage direkt zu beantworten: Wie bei solchen Projekten üblich, findet im Hintergrund kontinuierlich Arbeit zwischen dem EPC-Unternehmen, dem Betreiber und dem Graph statt, um die Struktur festzulegen, wie sie aussehen soll und welche Teile zusammenpassen.
Es gibt also eine damit verbundene Skalierungsänderung, die uns sehr zugute gekommen ist, und die Kommentare zu Preisanpassungen und Neupreisgestaltung sind angesichts des sich verändernden makroökonomischen Umfelds einfach. Diese beiden Faktoren sind also die treibende Kraft hinter dem erhöhten Content-Aufwand für dieses Projekt. Und was die Frage für 2022 betrifft: Der untere Teil des Leitfadens basiert auf dem von Ihnen beschriebenen Spielraum. Wir gehen davon aus, dass sich die Umsätze gleichmäßiger über das Jahr verteilen. Und Sie erzielen im ersten Quartal weiterhin Margen, die sich im zweiten Quartal verbessern. Wir haben ein gutes Verständnis dieser Entwicklungen – eine Verzögerung, die wir aufholen. Wir haben in unserer Planung etwas Spielraum am Rande des ersten Halbjahres geschaffen, während wir den Bereich zuversichtlich abschließen. Wir geben keine vierteljährlichen Empfehlungen ab, also falls mich jemand danach fragt…
Wir betrachten es folgendermaßen: Wenn wir uns die Details unseres Auftragsbestands im ersten Halbjahr 2022 ansehen, entfällt der größte Teil auf Sonderprodukte und Tiefkühltanklösungen. Im Bereich der Speziallösungen sehen wir viel Flexibilität hinsichtlich der Margen. Wie Brinkman bereits erwähnte, konnten einige Segmente und Bereiche unserer Spezialprodukte schneller gebucht und ausgeliefert werden und blieben preislich und wirtschaftlich stabil. Was die Tiefkühltank-Entscheidung betrifft, so entfällt im Auftragsbestand des ersten Halbjahres ein großer Teil auf die EMEA-Region, wo strengere Regelungen zur Preisweitergabe gelten. Diese beiden Aspekte geben uns einen guten Überblick über das erste Halbjahr. Ich denke jedoch, dass die Verteilung in diesem Jahr deutlich gleichmäßiger ist als 2021, mit Margenverbesserungen vom vierten zum ersten Quartal, vom ersten zum zweiten Quartal und im unteren Bereich dieser Spanne.