Được thành lập vào năm 1993 bởi hai anh em Tom và David Gardner, The Motley Fool giúp hàng triệu người đạt được tự do tài chính thông qua trang web, podcast, sách, chuyên mục báo, chương trình phát thanh và các dịch vụ đầu tư cao cấp.
Được thành lập vào năm 1993 bởi hai anh em Tom và David Gardner, The Motley Fool giúp hàng triệu người đạt được tự do tài chính thông qua trang web, podcast, sách, chuyên mục báo, chương trình phát thanh và các dịch vụ đầu tư cao cấp.
Bạn đang đọc một bài viết miễn phí với các ý kiến ​​có thể khác với dịch vụ đầu tư cao cấp của The Motley Fool. Hãy trở thành thành viên của Motley Fool ngay hôm nay và được quyền truy cập ngay vào các khuyến nghị của nhà phân tích hàng đầu, nghiên cứu chuyên sâu, nguồn đầu tư và nhiều hơn nữa. Tìm hiểu thêm
Chào buổi sáng và chào mừng đến với cuộc gọi hội nghị Chart Industries, Inc. theo kết quả của quý 3 năm 2021. [Ghi chú cho Người điều hành] Thông báo của công ty và các giải thích bổ sung đã được công bố sáng nay. Nếu bạn chưa nhận được thông cáo báo chí, bạn có thể truy cập bằng cách truy cập trang web Chart tại www.chartindustries.com. Bản phát lại cuộc gọi hôm nay sẽ có sau cuộc gọi cho đến thứ năm, ngày 28 tháng 10 năm 2021.
Thông tin về bản phát lại được đưa vào thông cáo báo chí của công ty. Trước khi bắt đầu, công ty muốn nhắc nhở bạn rằng các tuyên bố phi lịch sử được đưa ra trong cuộc gọi hội nghị này thực chất là các tuyên bố hướng tới tương lai. Vui lòng tham khảo thông tin liên quan đến các tuyên bố hướng tới tương lai và các yếu tố rủi ro có trong báo cáo thu nhập của công ty và các hồ sơ nộp gần đây với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch. Công ty không có nghĩa vụ phải công khai cập nhật hoặc sửa đổi bất kỳ tuyên bố hướng tới tương lai nào.
Cảm ơn Gigi. Chào buổi sáng mọi người và cảm ơn các bạn đã tham gia cùng chúng tôi hôm nay trong cuộc gọi báo cáo thu nhập quý 3 năm 2021 và cập nhật triển vọng năm 2022 của chúng tôi. Tham gia cùng tôi hôm nay là Joe Brinkman, cựu chiến binh của Chart Industrial Gases và hiện là giám đốc tài chính của chúng tôi, người sẽ cung cấp cho bạn kết quả hàng quý sau trong cuộc gọi. Cuộc thảo luận hôm nay có hai nội dung và tôi chắc chắn là tương tự như những gì bạn đã nghe từ các công ty khác. Đầu tiên là những thách thức vĩ mô ngắn hạn mà chúng tôi phải đối mặt trong quý 3, tác động của chúng đối với quý của chúng tôi và các hành động mà chúng tôi đã thực hiện và tiếp tục thực hiện để vượt qua cơn bão và mang lại thu nhập mạnh hơn về mặt cấu trúc, như chúng tôi mong đợi. trong những năm tới. Thứ hai, chúng tôi đang chứng kiến ​​hoạt động mạnh mẽ liên tục trên nhiều đơn đặt hàng khác nhau và tất cả các chỉ số đều cho thấy nhu cầu cơ bản liên tục đối với các sản phẩm của chúng tôi.
Vì vậy, bắt đầu với slide thứ tư của bộ bài bổ sung được phát hành ngày hôm nay. Sổ đặt hàng của chúng tôi là 350 triệu đô la trong quý 3 năm 2021 cho thấy nhu cầu tiếp tục tăng trưởng trên toàn doanh nghiệp, vượt xa kỳ vọng của chúng tôi vào đầu quý do chúng tôi không mong đợi hoặc nhận được các đơn đặt hàng hóa lỏng lớn trong quý 3. Trong quý, kỳ vọng của chúng tôi là Khoảng 300 triệu đô la. Các đơn đặt hàng trong quý này cao hơn 33% so với quý 3 năm 2020, dẫn đến sổ đặt hàng của chúng tôi tính đến hết tháng 5 năm 2020 cao hơn 53% so với chín tháng đầu năm 2020. Ngoài ra, các đơn đặt hàng cho các sản phẩm đặc biệt đã tăng hơn 100% trong quý này so với quý 3 năm 2020 và tăng hơn 150% tính đến thời điểm hiện tại. Cryo Tank Solutions cũng ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng trong các giai đoạn này, tăng 35% trong quý và 53% trong chín tháng.
Các đơn hàng trong quý 3 đã đóng góp vào quý tồn đọng kỷ lục thứ tư liên tiếp của chúng tôi, hiện trên 1,1 tỷ đô la, củng cố niềm tin của chúng tôi vào triển vọng năm 2022 và hiện đang chứng kiến ​​mức độ hoạt động đơn hàng cao hơn trong xu hướng ổn định hàng quý. Trỏ đến phía bên trái của trang chiếu bốn, điều này cho biết những gì chúng tôi coi là mức bình thường mới của các đơn hàng quý mà chúng tôi mong đợi. Trước COVID và trước kỷ nguyên năng lượng sạch, hoặc giữa năm 2016 và 2019, tồn đọng hàng quý trung bình 238 triệu đô la hiện luôn vượt quá 300 triệu đô la mỗi quý. Có một số điều khác cần chú ý trong việc xử lý đơn hàng của chúng tôi trong quý này. Chúng tôi đã đặt 60 đơn hàng trị giá hơn 1 triệu đô la mỗi đơn hàng trong quý 3 và 152 đơn hàng trong năm nay. Quý 3 là quý thứ hai liên tiếp đối với chúng tôi với 60 đơn hàng trị giá hơn 1 triệu đô la. Chúng tôi cũng đã nhận được 20 đơn hàng mới và 65 đơn hàng từ khách hàng mới.
Từ đầu năm cho đến quý 3 năm 2021, tất cả các đơn đặt hàng của chúng tôi cho các danh mục sản phẩm đặc biệt đều vượt quá mức đơn đặt hàng tương ứng của cả năm 2020. Nói cách khác, trong chín tháng đầu năm, số lượng đơn đặt hàng cho các sản phẩm đặc biệt trong tất cả các danh mục này đã vượt quá con số của cả 12 tháng năm 2020. Đơn đặt hàng đồ uống trong quý 3 tăng 68% so với quý 3 năm 2020, nhờ vào việc đặt hàng và giao hàng nhanh hơn, và với mức chi phí vật liệu hiện tại. Do đó, một phần doanh nghiệp không bị giảm lợi nhuận do chi phí vật liệu tăng. Chúng tôi đang bắt đầu thấy một số sự phục hồi, mặc dù muộn hơn dự kiến, trong các thị trường dầu khí truyền thống, bao gồm cả thăm dò và nén khí tự nhiên, với bộ trao đổi nhiệt làm mát bằng không khí có khối lượng đơn đặt hàng cao nhất trong hai tháng 2020-2021, xin lỗi. Vào tháng 8 và tháng 9, quý 3 năm 2021 là quý có nhiều đơn đặt hàng nhất cho bộ trao đổi nhiệt làm mát bằng không khí.
Một ví dụ khác về sản phẩm của chúng tôi không liên kết ở cấp độ phân tử. Do đó, miễn là quá trình chuyển đổi năng lượng tiếp tục, chúng tôi sẽ được hưởng lợi từ sự phục hồi của dầu. Bây giờ, hãy xem xét chi tiết về gánh nặng chi phí và những hành động nào đã được thực hiện để bù đắp cho sự kéo dài dự kiến ​​đối với các chi phí cao hơn dự kiến ​​này trong các trang trình bày 5 và 6. Mặc dù chúng tôi kỳ vọng quý 3 năm 2021 sẽ là mức tác động tiêu cực thấp nhất đến biên lợi nhuận do các vấn đề về chi phí này, vì một số vấn đề này đã được giải quyết - giảm thiểu hoàn toàn, những vấn đề khác vẫn còn và sẽ được giảm bớt khi các biện pháp bù đắp được thực hiện. Chúng tôi kỳ vọng biên lợi nhuận sẽ cải thiện trong các quý tiếp theo, nhưng chúng tôi cũng đang điều chỉnh hướng dẫn của mình cho quý tiếp theo, bao gồm cả những thay đổi về thời điểm bán hàng và áp lực về giá. Trước đây, chúng tôi đã tuyên bố rằng chúng tôi kỳ vọng quý 3 năm 2021 sẽ theo dõi xem chi phí vật liệu và tính khả dụng đang được cải thiện hay xấu đi và sau đó phản ứng nhanh chóng. Mọi thứ thậm chí còn tệ hơn trong quý này.
Mặc dù đơn hàng và lượng tồn đọng tăng mạnh, các vấn đề về hậu cần và lao động trong chuỗi cung ứng đã tác động đến kết quả của chúng tôi. Chúng tôi đã nhanh chóng phản ứng bằng cách tăng giá, tăng giá thêm và giảm chi phí hoạt động, nhưng không có hành động nào trong quý của chúng tôi có tác động ngay lập tức đến thu nhập trong quý. Hiện tại, chúng tôi đang dự báo công việc đang tiến hành và thời gian tăng giá cũng như hiệu quả hoạt động và lao động bình thường dẫn đến việc quay trở lại biên lợi nhuận thông thường, bước đầu tiên của bước này bắt đầu vào quý IV và tiếp tục trong quý II năm 2022, được đưa vào dự báo của chúng tôi cho năm 2022. Hãy cùng lùi lại một bước và tìm hiểu các vấn đề cũng như những gì chúng tôi làm về chúng. Slide 5, dòng một cho thấy chi phí vật liệu tiếp tục tăng nhanh chóng trong quý III năm 2021, với chi tiêu cho thép không gỉ, nhôm và thép cacbon tăng lần lượt 12%, 18% và 24% từ ngày 30 tháng 6 đến ngày 30 tháng 9. Kể từ ngày 1 tháng 7, chúng tôi đã thực hiện tăng giá trên diện rộng.
Chúng tôi không thấy nhiều thay đổi trong Q3 do độ trễ thời gian và chi phí tăng theo quý. Ngoài ra, chúng tôi bắt đầu thêm phụ phí vào tất cả các đơn hàng mới bắt đầu từ giữa quý 3 năm 2021 và tăng giá trở lại vào tháng 10 năm 2021. Công việc thiết kế của chúng tôi cho phép bạn đặt giá hiện tại cho vật liệu trong thời gian hiệu lực của đơn đăng ký. Do đó, tất cả các báo giá này cũng đã được cập nhật. Hàng thứ hai cho thấy sự gián đoạn trong chuỗi cung ứng, có thể là tắc nghẽn cảng, tài xế, xe tải, container, tính khả dụng của vật liệu. Rõ ràng là không có yếu tố nào trong số này liên quan đến biểu đồ và nhóm của chúng tôi đang nỗ lực giảm chênh lệch thời gian bán hàng do gián đoạn chuỗi cung ứng. Tuy nhiên, điều này càng thúc đẩy cuộc chiến của chúng tôi vì hàng tồn kho an toàn, từ đó ảnh hưởng đến dòng tiền tự do trong ngắn hạn. Nói về tính khả dụng của tài xế và xe tải, hàng thứ ba cho thấy một vấn đề bất ngờ, thường ít được nói đến nhưng rất tàn khốc mà chúng tôi đã gặp phải trong khoảng thời gian từ ngày 11 tháng 8 đến ngày 7 tháng 10.
Các nhà cung cấp khí công nghiệp của chúng tôi đã áp dụng sự kiện bất khả kháng đối với nguồn cung cấp nitơ và argon cho khách hàng khí công nghiệp, bao gồm cả chúng tôi, do nhu cầu oxy tăng trở lại do COVID-19, đặc biệt là tại Hoa Kỳ. Mặc dù chúng tôi có đặc quyền sử dụng một trong những xe tải đông lạnh của riêng mình trong đội xe thuê và thuê một tài xế được chứng nhận để giao khí đốt tự nhiên qua mạng lưới phân phối của chúng tôi để duy trì hoạt động sản xuất, nhưng sự cố này chắc chắn đã làm tăng chi phí hoạt động và tình trạng kém hiệu quả của chúng tôi. Về mặt tích cực, sự kiện bất khả kháng này đã được dỡ bỏ vào ngày 7 tháng 10 và hoạt động phân phối hiện đã trở lại bình thường. Chuyển đến trang chiếu thứ sáu, hàng thứ tư. Chúng tôi đang phải đối mặt với các vấn đề về khả năng cung cấp lao động và chi phí, bao gồm tác động của COVID-19 đối với lực lượng lao động.
Chúng tôi tin rằng chúng tôi đã thực hiện đủ các bước để đảm bảo rằng chúng tôi không bị ảnh hưởng bởi các vấn đề lao động trong quý IV, ngoại trừ việc tăng trực tiếp tiền lương theo giờ, không phải là tạm thời và đã được thực hiện trong quý III để ứng phó với việc giữ chân và tuyển dụng một số lượng lớn nhân viên sản xuất. thành viên nhóm. Trong quý, chúng tôi đã tuyển dụng 372 người và hơn 98% vẫn làm việc với chúng tôi. Mặc dù chúng tôi sẽ tiếp tục tăng lương, chúng tôi cũng đã sử dụng các ưu đãi tuyển dụng trong quý, điều này đã tác động tiêu cực đến chi phí nhưng không được đưa vào tiền lương cơ bản. Vấn đề thứ hai về lực lượng lao động được cải thiện đáng kể vào tháng 10 là đợt bùng phát mới của COVID-19 tại các cơ sở sản xuất của chúng tôi tại Hoa Kỳ. Từ ngày 1 tháng 8 đến ngày 30 tháng 9, trung bình 3,7% nhân viên sản xuất tại các cơ sở quan trọng của chúng tôi tại Hoa Kỳ đã vắng mặt trong một tuần do COVID-19.
Chúng tôi có rất ít nhân công trực tiếp cho các cửa hàng này kể từ tháng 10. Điều này tạo ra thêm tình trạng hoạt động kém hiệu quả, thay đổi lịch trình và ca làm việc bổ sung vì công việc trực tiếp của chúng tôi trải dài trên nhiều khu vực khác nhau của cửa hàng. Trong quý này, hai cơ sở sản xuất của chúng tôi đã phải đóng cửa tạm thời do Bão Ida, dẫn đến mất giờ làm việc. Đây là những tác động tạm thời, không gây ra thiệt hại hoặc tác động lâu dài hoặc vĩnh viễn. Cuối cùng, chúng tôi mong đợi và có kế hoạch tiếp tục thực thi các biện pháp thực thi luật năng lượng của Trung Quốc tại các văn phòng của chúng tôi ở Trung Quốc. Khi cần thiết, chúng tôi đã phát triển một loạt các chiến lược giảm thiểu. Nhưng tại thời điểm này, nguồn cung cấp điện hàng tuần cho doanh nghiệp Trung Quốc của chúng tôi sẽ là năm bình thường, hai giới hạn hoặc bốn bình thường, ba giới hạn và nếu tình hình hiện tại vẫn không thay đổi trong quý, chúng tôi sẽ đạt đến giữa quý thứ tư mà không có thêm hạn chế nào nữa. Dự báo của Trung Quốc.
Chúng tôi — chúng tôi liên tục phản ứng với những thay đổi về chi phí vật liệu và những thay đổi về chi phí khác bằng cách tăng giá và phụ phí. Bạn có thể thấy ở slide 7 mức tăng chi phí vật liệu ở nửa trên của slide. Kể từ đầu năm, ba danh mục nguyên liệu thô chính của chúng tôi: thép không gỉ, nhôm và thép cacbon đã tăng lần lượt là 33%, 40% và 65%. Trong 20 ngày đầu tiên của tháng 10, chúng tôi thấy giá cacbon và thép không gỉ ổn định, nhưng xét đến tình hình magiê, giá nhôm tiếp tục tăng và tính khả dụng giảm. Tuy nhiên, trước khi nói về giá yêu cầu và mức phí bảo hiểm mà chúng tôi đưa ra, cũng như lý do cho sự khác biệt giữa các cách tiếp cận này, hãy để tôi nói về mức độ thoải mái của chúng tôi với hàng tồn kho an toàn. Như bạn đã biết, kể từ đầu năm, chúng tôi đã tăng hàng tồn kho an toàn khi có ý nghĩa tạm thời tăng số dư hàng tồn kho lên trên mức bình thường, điều này sẽ ảnh hưởng đến dòng tiền tự do. Tuy nhiên, quyết định chiến lược này đã cho phép chúng tôi không bỏ lỡ một đợt giao hàng lớn nào cho khách hàng của mình.
Ví dụ, chúng tôi đã ký một số hợp đồng một và hai năm, mang lại khoản tiết kiệm chi phí trong nửa đầu năm 2022 so với mức hiện tại dựa trên thời điểm chúng tôi nhận được thông tin đầu vào. Về giá cả, chúng tôi không kỳ vọng chi phí vật liệu sẽ tăng, như đã xảy ra từ cuối quý 2 đến cuối quý 3. Khi chúng tôi thấy điều này, ngoài việc thay đổi giá được thực hiện từ ngày 1 tháng 7 và báo giá lại tất cả vật liệu cho các cuộc gọi mở cho các dự án có thời gian đấu thầu, chúng tôi cũng áp dụng phụ phí giữa quý. Ngay cả với những thay đổi này, vẫn không đủ để theo kịp chi phí tăng nhanh. Do đó, chúng tôi đã thực hiện một đợt tăng giá khác cho tất cả các đơn đặt hàng mới, sẽ là tạm thời và vĩnh viễn, tùy thuộc vào sản phẩm. Chúng tôi đã và đang làm việc với các khách hàng khí công nghiệp của mình có các thỏa thuận dài hạn để giúp chúng tôi sử dụng cơ chế định giá chi phí vật liệu thường xuyên hơn trong các thỏa thuận này, vì các giai đoạn lạm phát này vẫn tiếp diễn và chúng tôi tụt hậu so với cơ chế điều chỉnh hàng quý trong các giai đoạn siêu lạm phát. không hiệu quả.
Đối với những khách hàng đã thành công trong việc này và duy trì mối quan hệ lâu dài của chúng tôi, cơ chế này sẽ trở lại lịch trình thông thường, có thể là hàng quý hoặc nửa năm một lần, khi các điều kiện kinh tế vĩ mô được cải thiện. Xin chân thành cảm ơn tất cả những người đã hợp tác với chúng tôi để đảm bảo rằng chúng tôi có thể giao sản phẩm theo yêu cầu, nhưng không ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động kinh doanh của chúng tôi. Thứ hai, xin cảm ơn những người đang giải quyết tồn đọng trước khi nâng cấp để trang trải đúng chi phí vận chuyển bổ sung cho một số đơn hàng hiện có trong tồn đọng của chúng tôi. Bạn sẽ nhận thấy rằng chúng tôi đã cấu trúc các khoản tăng trưởng này theo hai cách khác nhau. Đó là cố ý. Đầu tiên, sau khi tình hình chi phí được cải thiện và trở lại bình thường, một số mức giá của chúng tôi sẽ vẫn ở mức cao, đây sẽ là bước điển hình để chúng tôi điều chỉnh giá thường xuyên. Thứ hai là trợ cấp, tạm thời, mặc dù hiện tại là vô thời hạn. Vì vậy, chúng tôi sẽ có một số sự cứng nhắc về giá, nhưng hãy trung thực với khách hàng của mình vì họ đang cố gắng công bằng với chúng tôi.
Trước khi nói về triển vọng của chúng tôi trong năm 2022, tôi sẽ nhường quyền cho Joe để cung cấp cho bạn cái nhìn tổng quan về những nỗ lực cắt giảm chi phí mang tính cấu trúc và kết quả kinh doanh quý 3 của chúng tôi.
Xin cảm ơn Jill. Trang chiếu thứ tám cho thấy một số chi phí cấu trúc hữu cơ và hành động để tăng năng lực. Những gì bạn thấy trên trang chiếu này phục vụ hai mục đích: thứ nhất, để giảm chi phí vận hành và thứ hai, để đảm bảo chúng tôi có đúng năng lực ở đúng nơi để đáp ứng thời hạn của khách hàng. Ở bên trái trang, bạn có thể thấy một tập hợp con các biện pháp cắt giảm chi phí mà chúng tôi đã thực hiện hoặc triển khai trong quý 3. Tất nhiên đây không phải là danh sách đầy đủ. Chúng tôi đã tích hợp cơ sở sản xuất máy làm mát không khí Tulsa vào cơ sở sản xuất Beasley, Texas của chúng tôi, tạo ra một cơ sở sản xuất linh hoạt tại cơ sở Tulsa của chúng tôi, hiện đang trong các giai đoạn ra mắt khác nhau, tùy thuộc vào dòng sản phẩm. Việc bổ sung các dây chuyền sản xuất linh hoạt tại Tulsa giúp chúng tôi tiếp cận được lực lượng lao động lành nghề và cho phép chúng tôi di chuyển nút thắt sản xuất khỏi các địa điểm khác. Ví dụ, chúng tôi đã hoàn thành việc di dời hệ thống ống gió và cụm cách nhiệt chân không từ New Bragg, Minnesota và doanh thu liên quan dự kiến ​​sẽ bắt đầu vào quý 4 năm 2021.
Cùng một địa điểm Beasley sẽ là nơi đặt cơ sở sửa chữa và dịch vụ của chúng tôi tại Houston, và trong vài tháng tới, chúng tôi sẽ sáp nhập với cơ sở sửa chữa độc lập của mình tại Houston. Trên các slide, bạn có thể thấy một số sáng kiến ​​hiệu quả khác đang được triển khai tại Hoa Kỳ và Châu Âu. Cuối cùng, chúng tôi tiếp tục tinh chỉnh cơ cấu SG&A bằng cách loại bỏ các vị trí cụ thể trong quý. Cuối cùng, chúng tôi tiếp tục tinh chỉnh cơ cấu SG&A bằng cách loại bỏ các vị trí cụ thể trong quý. Vì vậy, tôi muốn bạn có thể tiếp tục sử dụng SG&A, và bạn có thể tìm thấy những gì bạn đang làm ở đó. Cuối cùng, chúng tôi tiếp tục tinh chỉnh cơ cấu SG&A bằng cách loại bỏ các vị trí cụ thể trong quý này.最后, 我们继续完善我们的SG&A 结构,并在本季度进行了特定的职位裁减。最后, 我们继续完善我们的SG&A 结构,并在本季度进行了特定的职位裁减。 Vì vậy, tôi có thể cung cấp cho bạn một khoản trợ cấp SG&A và một số công cụ hỗ trợ khác của bạn bạn có thể làm điều đó. Cuối cùng, chúng tôi tiếp tục cải thiện cơ cấu SG&A và cắt giảm một số việc làm trong quý.Trên slide thứ chín. Doanh số quý 3 năm 2021 là 328,3 triệu đô la, tăng hơn 20% so với quý 3 năm 2020, với mức tăng trưởng hữu cơ là 13,4%. Xin nhắc lại, doanh số của Venture Global Calcasieu Pass trong quý 3 năm 2020 là khoảng 25,6 triệu đô la so với khoảng 5 triệu đô la trong quý 2 năm 2021. Mặc dù không có doanh thu LNG quy mô lớn liên quan trong quý 3 năm 2021. Không bao gồm doanh số của các dự án LNG quy mô lớn theo thời gian, doanh thu hữu cơ đã tăng 25,2% trong quý 3 năm 2021 so với quý 3 năm 2020 và tăng 13,6% tính đến thời điểm hiện tại trong năm 2021 so với đầu năm 2020.
Doanh số bán hàng trong quý 3 năm 2021 bao gồm mức tăng trưởng kỷ lục theo quý đối với các sản phẩm chuyên dụng và giải pháp bồn lạnh. Doanh số bán hàng của CTS tăng 14,7% theo quý so với quý trước năm 2021 và 10% so với cùng kỳ năm trước, trong khi các sản phẩm chuyên dụng tăng 9,5% theo quý so với quý trước năm 2021 và 108% so với cùng kỳ năm trước. .8% so với quý 3 năm 2020. Các sản phẩm sửa chữa, bảo trì và cho thuê chuyên dụng chiếm 49,7% tổng doanh số bán hàng ròng của chúng tôi. Khoảng 50% trong quý thứ hai liên tiếp và 34,1% trong cả năm 2020. Biên lợi nhuận gộp quý 3 năm 2021 của chúng tôi bị ảnh hưởng tiêu cực bởi các chi phí mà Gill mô tả. Lợi nhuận gộp được báo cáo là 22,8% doanh số bán hàng, bao gồm các chi phí không định kỳ liên quan đến chi phí đưa cơ sở vào hoạt động, tích hợp, tái cấu trúc và tích hợp cơ sở. Sau khi điều chỉnh các chi phí không thường xuyên, biên lợi nhuận gộp điều chỉnh tính theo tỷ lệ phần trăm doanh số là 26,5%, phản ánh gánh nặng chi phí của chúng tôi trong quý do chi phí vận chuyển, chuỗi cung ứng và vật liệu tăng nhanh.
Biên lợi nhuận gộp điều chỉnh theo tỷ lệ phần trăm doanh số vẫn giữ nguyên kể từ Q3 năm 2020, không bao gồm LNG, và đã giảm liên tục kể từ Q2 năm 2021. Các vấn đề ít tác động hơn đến biên lợi nhuận gộp điều chỉnh theo tỷ lệ phần trăm của các sản phẩm đặc biệt và doanh số bán hàng, sửa chữa, dịch vụ và cho thuê. Biên lợi nhuận gộp điều chỉnh cho các sản phẩm đặc biệt theo tỷ lệ phần trăm doanh số bán hàng chỉ hơn 37%, phù hợp với quý 2 năm 2021 và cho thấy góc nhìn tổng thể về doanh nghiệp. Hoạt động kinh doanh Sản phẩm đặc biệt chủ yếu là định giá theo mặt hàng với hiệu quả về chi phí trong ngắn hạn hoặc các sản phẩm có thời gian từ khi đặt hàng đến khi giao hàng nhanh hơn, phản ánh nhiều chi phí hiện tại hơn trong giá hiện tại của chúng tôi. Biên lợi nhuận gộp điều chỉnh của sửa chữa, bảo trì và cho thuê là 28,7% doanh số, bao gồm chi phí tái cấu trúc liên quan đến quyết định hợp nhất cơ sở sửa chữa của chúng tôi tại Houston, Texas. Biên lợi nhuận gộp điều chỉnh theo RSL tăng 510 điểm cơ bản liên tiếp trong quý 2 năm 2021, bao gồm các lô hàng có biên lợi nhuận thấp từ Trung Quốc.
Khó khăn nhất đối với biên lợi nhuận gộp và biên lợi nhuận gộp đã điều chỉnh là hệ thống truyền nhiệt. Thời điểm ghi nhận doanh thu dựa trên dự án, có tính đến nội dung phân khúc cao, thời gian sản xuất bị mất và biên lợi nhuận cao hơn. Sự gia tăng liên tiếp của SG&A từ quý 2 năm 2021 đến quý 3 năm 2021 là do việc bổ sung LA Turbine và AdEdge. Sự gia tăng liên tiếp của SG&A từ quý 2 năm 2021 đến quý 3 năm 2021 là do việc bổ sung LA Turbine và AdEdge.Sự gia tăng liên tiếp trong chi phí quản lý và hành chính từ quý 2 năm 2021 đến quý 3 là do sự bổ sung của LA Turbine và AdEdge. 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine 和AdEdge 的增加推动的。 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine Последовательный рост SG&A со 2-го по 3-й квартал 2021 là một công cụ hỗ trợ cho LA Turbine và AdEdge. Sự tăng trưởng ổn định của SG&A từ quý 2 đến quý 3 năm 2021 là nhờ sự bổ sung của LA Turbine và AdEdge.Sau đó, Gill sẽ thảo luận về thời điểm thu hồi chi phí và tác động lớn hơn của dự án đối với lợi nhuận trong các quý tới. Slide 10 cho thấy EPS đã điều chỉnh của quý 3 và từ đầu năm đến nay của chúng tôi lần lượt là 0,55 đô la và 2,09 đô la, bao gồm mọi hoạt động định giá lại theo giá thị trường mà chúng tôi đã đầu tư, có tác động tích cực ròng đến quý 3. quý và từ đầu năm. Các điều chỉnh EPS liên quan đến một số chi phí một lần bao gồm tái cấu trúc, trợ cấp thôi việc, máy phóng và dây chuyền sản xuất, và các chi phí một lần khác. Với giả định rằng ban quản lý của chúng tôi cho rằng chúng sẽ tiếp tục và thời điểm bù trừ dự kiến ​​từ các hành động mang tính cấu trúc mà bạn nghe thấy, chúng tôi không bao gồm các vấn đề mà bạn nghe thấy hôm nay ngoài các tác động tiêu cực đến sản xuất hoặc hiệu quả. Để tiết kiệm thời gian hơn cho các bài phát biểu đã chuẩn bị và phần Hỏi & Đáp, chúng tôi đã đưa vào phần phụ lục các thông tin chi tiết theo từng phân khúc và First of a Kind, thông tin khách hàng mới. Để tiết kiệm thời gian hơn cho các bài phát biểu đã chuẩn bị và phần Hỏi & Đáp, chúng tôi đã đưa vào phần phụ lục các thông tin chi tiết theo từng phân khúc và First of a Kind, thông tin khách hàng mới. Để tiết kiệm thời gian hơn cho các bài phát biểu đã chuẩn bị và phần Hỏi & Đáp, chúng tôi đã đưa thông tin chi tiết theo từng phân khúc và thông tin khách hàng mới đầu tiên vào ứng dụng. Để kịp thời hơn cho các bình luận đã chuẩn bị và phần Hỏi & Đáp, chúng tôi đã đưa vào thông tin chi tiết cho các phân khúc cụ thể và lần đầu tiên trong ứng dụng, thông tin khách hàng mới.
Ngoài ra, chúng tôi thường xuyên nhận được các câu hỏi về thời hạn nộp đơn 10-Q. Chúng tôi dự định sẽ giới thiệu sau trong ngày hôm nay.
Slide 10 không có nghĩa là chúng tôi sẽ cung cấp hướng dẫn hàng quý trong tương lai, nhưng chúng tôi muốn cung cấp thông tin cụ thể hơn cho quý tiếp theo. Trong bối cảnh triển vọng quý IV của chúng tôi, nhóm của chúng tôi đã đưa thêm một số tình huống bất trắc vào dự báo doanh số và thu nhập quý IV của chúng tôi, cũng như cách chúng tôi thường thực hiện với giả định rằng các vấn đề về chuỗi cung ứng, vận chuyển và cước phí có thể không leo thang. Trên slide 10, bạn có thể thấy sự thay đổi từ dự báo doanh số nội bộ ước tính trước đó của chúng tôi thành mức thấp hơn trong phạm vi dự báo Q3 và Q4 trước đó của chúng tôi như được hiển thị ở hàng đầu tiên. Các bộ phận chuyển động lớn hơn từ hàng thứ hai đến hàng thứ chín không hoàn toàn toàn diện, nhưng bao gồm các biến động lớn nhất, bao gồm thời hạn và tồn đọng của các dự án hệ thống truyền nhiệt và thông báo tiếp tục.
Những bản cập nhật này đưa phạm vi doanh số Q4 2021 được cập nhật của chúng tôi lên 370 triệu đô la và Q4 lên 370 triệu đô la đến 390 triệu đô la. Như đã đề cập, điều này hoàn toàn là do việc hoãn ngày doanh thu dự kiến ​​sang năm 2022 và không có ngày nào trong số đó là mất doanh thu. Dự báo mới của chúng tôi giả định rằng doanh số năm 2021 sẽ tăng 11-13% so với năm 2020. Slide 11 cho thấy triển vọng hiện tại của chúng tôi cho năm 2021, có tính đến những thách thức kinh tế vĩ mô đã trình bày trước đó và các hành động và mốc thời gian cho đến nay để giải quyết những thách thức này dựa trên thông tin hiện tại. Chúng tôi kỳ vọng biên lợi nhuận gộp sẽ tăng theo tỷ lệ phần trăm doanh số ở mỗi phân khúc, không bao gồm các giải pháp bồn lạnh, trong quý IV năm 2021, với quý III phản ánh biên lợi nhuận chậm và chậm trễ trong quý IV do lịch trình định giá. Biên lợi nhuận gộp tính theo tỷ lệ phần trăm tăng trưởng doanh số trong phân khúc RSL và Sản phẩm đặc biệt dự kiến ​​sẽ được thúc đẩy bởi lượng tồn đọng sản phẩm và thời điểm tăng giá, trong khi mức tăng nhẹ dự kiến ​​trong biên lợi nhuận HTS là do lượng hàng hóa lớn hơn dành riêng cho biên lợi nhuận cao hơn. kết quả bán hàng.
Thu nhập không pha loãng tương ứng trên mỗi cổ phiếu cho cả năm 2021 dự kiến ​​sẽ vào khoảng 2,75 đến 3,10 đô la trên khoảng 35,5 triệu cổ phiếu trung bình có trọng số đang lưu hành, giả định mức thuế suất hiệu quả là 19,5%, so với ước tính trước đó của chúng tôi là 18%. Chúng tôi kỳ vọng quý 3 năm 2021 sẽ có tác động tiêu cực ít nhất đến biên lợi nhuận, tiếp theo là sự cải thiện nhất quán trong các quý tiếp theo, đặc biệt là khi một số vị thế biên lợi nhuận có thể nhìn thấy sẽ ghi nhận doanh thu đáng kể. Giá cả và trợ cấp đang bắt đầu xuất hiện trong lợi nhuận và thường ở khối lượng cao hơn để giúp hấp thụ lao động. Tuy nhiên, như đã đề cập, trong thời điểm bất ổn, chúng ta cần một số biện pháp dự phòng. Chuyển sang trang chiếu 13, dự báo hàng năm của chúng tôi cho năm 2022. Nhìn chung, chúng tôi rất am hiểu về các dự án cụ thể và kỳ vọng nhu cầu rộng rãi mà chúng tôi đã thấy trong năm nay sẽ tiếp tục, góp phần vào tác động của tình trạng tồn đọng kỷ lục và giá cả tăng vào năm 2022.
Chúng tôi đã nâng dự báo doanh số bán hàng cho cả năm 2022 lên phạm vi từ 1,7 tỷ đô la đến 1,85 tỷ đô la. Mặc dù chúng tôi rất lạc quan về dự báo đã sửa đổi này, không bao gồm bất kỳ dự án LNG quy mô lớn mới hoặc bổ sung nào, chúng tôi kỳ vọng ba dự án LNG quy mô lớn trên Bờ biển Vịnh Hoa Kỳ đã nhận được sự chấp thuận của FERC sẽ đưa ra quyết định đầu tư cuối cùng vào năm 2022. Chúng tôi kỳ vọng hai trong số chúng sẽ xuất hiện trong sổ đặt hàng của chúng tôi vào nửa đầu năm. Sau đó, tôi sẽ nói về những số tiền tiềm năng này cho mỗi dự án LNG lớn và lý do tại sao chúng tôi ngày càng tin tưởng. Tuy nhiên, để cung cấp cho bạn cái nhìn tổng quan nhanh về mức tăng trưởng doanh số bán hàng vào năm 2022 trên trang chiếu 13, hàng đầu tiên hiển thị số lượng đơn hàng tồn đọng mà chúng tôi hiện có kế hoạch giao vào năm 2022. Có một số đơn hàng tồn đọng cho đến năm 2023 với khả năng phát hành vào năm 2022, nhưng điều này không được đề cập ở đây. Với những mức độ suy đoán này, dòng thứ hai và thứ ba hiển thị các sổ đặt hàng và tàu điển hình dự kiến ​​sẽ được giao vào năm 2022.
Dòng 4-6 là các dự án LNG nhỏ cụ thể mà chúng tôi dự kiến ​​sẽ được đặt trước nhưng dự kiến ​​sẽ hoàn thành trong vòng sáu tháng tới do thay đổi thời gian và tác động doanh thu dự kiến ​​tương ứng vào năm 2022. Dòng 7 trình bày doanh thu tiềm năng vào năm 2022 dựa trên các dự án hóa lỏng bổ sung được đặt trước vào đầu năm. Cuối cùng, dòng tám là tác động cả năm dự kiến ​​của các thương vụ mua lại AdEdge và LA Turbine. Thu nhập điều chỉnh chưa pha loãng tương ứng trên mỗi cổ phiếu dự kiến ​​sẽ nằm trong khoảng từ 5,25 đến 6,50 đô la trên khoảng 35,5 triệu cổ phiếu có trọng số đang lưu hành, chịu mức thuế suất hiệu quả là 19%. Một lần nữa, không bao gồm bất kỳ LNG lớn nào. Với khả năng hiện tại của chúng tôi về sự chậm trễ, chúng tôi dự kiến ​​sẽ thấy mức tăng trưởng doanh số tuyến tính theo quý và theo năm mạnh mẽ so với nửa cuối năm. Suy nghĩ này bao gồm việc chúng tôi dự kiến ​​nửa đầu năm 2022 sẽ bao gồm sự kháng cự liên tục đối với những thách thức mà chúng tôi hiện đang phải đối mặt và dần dần bù đắp bằng các hành động tích cực đã được thực hiện cho đến nay.
Bây giờ chúng ta hãy lùi lại một bước và nói về nhu cầu đang lan rộng. Vì vậy, lịch sử của hai thành phố là phần thứ hai của những gì đang diễn ra trong kinh doanh. Nhu cầu rộng rãi liên tục này hỗ trợ niềm tin của chúng tôi vào cả chiến lược và triển vọng tương lai của chúng tôi. Chúng tôi được phân biệt bởi các quy trình và thiết bị trung tính về phân tử của mình và chúng tôi tin rằng quá trình chuyển đổi năng lượng sẽ là một giải pháp kết hợp, tất cả những điều này chúng tôi sẽ được hưởng lợi từ bất kỳ sự phục hồi hoặc thu hồi nào của trữ lượng dầu khí thông thường. Vì vậy, trên trang chiếu 15, chúng tôi đã chỉ ra ba động lực mà chúng tôi nghĩ sẽ định hình hành vi trong thập kỷ tới, cũng như xu hướng chung của các khu vực công và tư nhân để làm việc trên các lựa chọn bền vững hơn. IEA và Lộ trình hướng tới mục tiêu phát thải bằng không của tổ chức này cho thấy các cam kết về khí hậu hiện nay sẽ chỉ giảm 20% lượng khí thải vào năm 2030, điều này là cần thiết để đưa thế giới vào con đường phát thải ròng bằng không vào năm 2050.
Một cách khác để suy nghĩ về vấn đề này là nếu chúng ta không bắt đầu ngay bây giờ, thế giới khó có thể bắt kịp chúng ta để đạt được những mục tiêu này, ngay cả khi bạn cố gắng hết sức vào cuối thập kỷ. Ngoài ra, 90 quốc gia đã công bố mục tiêu bằng không, chiếm 78% GDP toàn cầu. Hiện tại, 82% GDP toàn cầu là do CO2 thúc đẩy và 32 quốc gia có chiến lược hydro do nhà nước hậu thuẫn. So với năm ngoái, sự tăng trưởng của những con số này là đáng kể, điều này cho thấy thế giới quan đang hướng tới phát triển bền vững. Khi quy mô và cơ sở hạ tầng của năng lượng tái tạo tăng lên, chúng ta cũng ngày càng tập trung vào chủ nghĩa thực dụng, đồng thời đảm bảo tính bền vững và lâu dài của năng lượng. Khí đốt tự nhiên đóng vai trò quan trọng trong việc này. Hàng thứ ba của trang trình bày 16 rất quan trọng. Điều này đáp ứng nhu cầu cấp thiết về năng lượng mà không bị gián đoạn hoặc gián đoạn, và trong một số trường hợp, lần đầu tiên cung cấp điện cho người dân và các khu vực như Nam Phi và Ấn Độ. Nhu cầu về năng lượng bền vững, kết hợp với mong muốn về các giải pháp sạch hơn và thân thiện hơn với môi trường, sẽ mang lại lợi ích cho chúng ta.
Vì vậy, hãy chuyển sang trang trình bày 16 về các hoạt động phi hữu cơ mà chúng tôi đã thực hiện trong 12 tháng qua và cách chúng định vị tốt cho chúng tôi với toàn bộ quy trình sạch và thiết bị liên quan của mình. Tôi sẽ không dành quá nhiều thời gian cho trang trình bày này ngoài việc nói rằng mối liên hệ giữa vệ sinh, điện sạch, nước sạch, thực phẩm sạch và ngành công nghiệp sạch của chúng tôi đã được thiết lập tốt và không yêu cầu thêm hoạt động vô cơ nào nữa. Khách hàng của chúng tôi có thể lựa chọn từ nhiều quy trình và thiết bị của chúng tôi, một lần nữa bất kể phân tử hay công nghệ. Do đó, họ có thể chọn giải pháp hoàn chỉnh hoặc một thành phần từ các sản phẩm của chúng tôi. Hiện tại, chúng tôi đang ở vị thế tốt cho quá trình chuyển đổi này nhờ vào sự tăng trưởng phi hữu cơ của năm ngoái đã hoàn thành với mức định giá mà chúng tôi tin là rất hợp lý. Việc có một giải pháp đầu cuối đang bắt đầu hữu ích và chúng tôi hy vọng nó sẽ tiếp tục phát triển hoạt động kinh doanh sản phẩm tùy chỉnh có biên lợi nhuận cao hơn của chúng tôi. Ngoài ra, các hoạt động tích hợp trong hoạt động kinh doanh phi hữu cơ của chúng tôi đang đúng tiến độ và chúng tôi kỳ vọng chi phí liên quan đến giao dịch và tích hợp sẽ giảm vào năm 2022.
Các thương vụ mua lại mà chúng tôi đã thực hiện trong năm qua được thể hiện trên slide 17. Chúng đóng góp đáng kể vào danh sách tồn đọng của chúng tôi và sẽ bắt đầu chảy vào Báo cáo lãi lỗ một cách có ý nghĩa vào năm 2022. Bốn thương vụ mua lại được hoàn tất trong khoảng thời gian từ tháng 10 năm 2020 đến tháng 6 năm 2021 có tổng giá mua là 105 triệu đô la cho cả bốn thương vụ và đã thu về hơn 175 triệu đô la đơn đặt hàng kể từ ngày chốt giao dịch tương ứng. Các thương vụ mua lại mà chúng tôi đã thực hiện trong năm qua được thể hiện trên slide 17. Chúng đóng góp đáng kể vào danh sách tồn đọng của chúng tôi và sẽ bắt đầu chảy vào Báo cáo lãi lỗ một cách có ý nghĩa vào năm 2022. Bốn thương vụ mua lại được hoàn tất trong khoảng thời gian từ tháng 10 năm 2020 đến tháng 6 năm 2021 có tổng giá mua là 105 triệu đô la cho cả bốn thương vụ và đã thu về hơn 175 triệu đô la đơn đặt hàng kể từ ngày chốt giao dịch tương ứng.Các thương vụ mua lại mà chúng tôi đã thực hiện trong năm qua được thể hiện trên slide 17. Chúng đóng góp đáng kể vào sổ lệnh của chúng tôi và sẽ bắt đầu được ghi nhận vào báo cáo lãi lỗ một cách có ý nghĩa vào năm 2022. Bốn thương vụ mua lại được hoàn tất trong khoảng thời gian từ tháng 10 năm 2020 đến tháng 6 năm 2021 có tổng giá mua là 105 triệu đô la trên cả bốn thương vụ và đã nhận được hơn 175 triệu đô la đơn đặt hàng kể từ khi các giao dịch tương ứng của họ kết thúc.Các thương vụ mua lại mà chúng tôi đã hoàn tất trong năm qua được thể hiện trên slide 17. Chúng làm tăng đáng kể sổ lệnh của chúng tôi và sẽ bắt đầu có sự thay đổi đáng kể về lợi nhuận và lỗ vào năm 2022. Bốn thương vụ mua lại đã được hoàn tất trong khoảng thời gian từ tháng 10 năm 2020 đến tháng 6 năm 2021 với tổng giá mua bốn công ty là 105 triệu đô la, với hơn 175 triệu đô la đơn đặt hàng kể từ khi chúng đóng cửa. Ngoài ra, ở góc dưới bên trái của slide, bạn có thể thấy một số sự kết hợp khác của các sự kết hợp này. Tôi muốn chỉ ra rằng sự kết hợp giữa BlueInGreen, AdEdge và Chart với ChartWater đã nhận được rất nhiều sự hỗ trợ ngay từ đầu và như tôi đã nói trước đây, đây là phân khúc tăng trưởng bị định giá thấp nhất của chúng tôi trong những năm gần đây và xử lý nước là mặt trận. Ví dụ, AdEdge đã công bố tháng đặt hàng cao nhất trong năm 2021 vào tháng 9, tháng đầu tiên chúng tôi sở hữu. Kể từ khi chúng tôi mua lại BlueInGreen vào tháng 11 năm ngoái, các dịch vụ cung cấp theo yêu cầu cho các ứng dụng xử lý nước và công nghiệp đã tăng 62%.
Slide 18 cho thấy hoạt động hydro của chúng tôi, tiếp tục vượt quá kỳ vọng của chúng tôi về số lượng đơn đặt hàng nhất quán ngay cả khi không có bất kỳ đơn đặt hàng nào cho thiết bị hóa lỏng trong quý. Năm nay, chúng tôi đã nhận được khoảng 200 triệu đô la trong các đơn đặt hàng liên quan đến hydro trong chín tháng. Chúng tôi đã ghi nhận doanh số bán hydro, lợi nhuận gộp và thu nhập hoạt động kỷ lục trong quý 3, cùng với việc ra mắt bồn chứa chất lỏng thương mại trên tàu và ra mắt máy bơm hydro lỏng 1000 bar psi của chúng tôi. inch quý này đã mang lại cho chúng tôi sự tự tin và có thể cho phép chúng tôi tăng thị trường hydro mục tiêu ngắn hạn của mình trong những tháng/quý tới. Đây là thông tin nhỏ nhưng quan trọng vì nó cho thấy mức độ bám dính so với 12 tháng trước. Một trong những điểm chính trên slide hiện đã được đưa ra vì hiện chúng tôi có một cách độc đáo để sử dụng hydro theo hướng có lợi cho mình và không hoàn toàn phụ thuộc vào hydro vì hydro là người chiến thắng duy nhất trong quá trình chuyển đổi sang năng lượng.
Điều này cũng được xác nhận bởi đề xuất hiện tại của chúng tôi về các đề xuất tiềm năng cho việc thiết kế các nhà máy xử lý hydro trị giá khoảng 1 tỷ đô la cho hơn 325 khách hàng và khách hàng tiềm năng, với điểm quyết định dự kiến ​​cho các đường ống trị giá hơn 500 triệu đô la trước khi kết thúc quý 3 năm 2022. Đường ống bao gồm các dịch vụ cho hơn 115 xe kéo, khoảng 30 trạm nạp và hàng chục tùy chọn hóa lỏng cho khách hàng trên toàn thế giới bao gồm Châu Âu, Bắc Mỹ, Hàn Quốc và Úc, bao gồm sáu tùy chọn mà chúng tôi dự kiến ​​có thể khả dụng trong sáu tháng tới. Trong quý 3 năm 2021, chúng tôi cũng đã đặt một đơn đặt hàng trị giá 9,7 triệu đô la cho các bồn chứa hydro lỏng tại Trung Quốc. Hoa Kỳ và chúng tôi bắt đầu quý 4 bằng một đơn đặt hàng phát triển thiết bị hóa lỏng hydro 30 tấn/ngày tại Hoa Kỳ và một đơn đặt hàng dự án bí mật tại Hàn Quốc. rằng trong vài tháng qua, phạm vi phân phối địa lý của chúng tôi về các hoạt động mua sắm hydro đã trở nên rộng rãi hơn, điều này không chỉ có lợi cho sự phát triển của doanh nghiệp chúng tôi. Đây cũng là một chỉ báo tích cực về sự chấp nhận hydro trên toàn cầu.
Về xe kéo hydro, chúng tôi đã có hơn 60 đơn đặt hàng trước trong 12 tháng qua và chúng tôi đã giao 7 xe vào tháng 9, đây là một ví dụ về việc mở rộng năng lực của chúng tôi với tốc độ 52 xe kéo mỗi năm và chúng tôi sẽ tiếp tục làm việc chăm chỉ. vào năm 2022. Tăng gấp đôi năng lực này hàng năm. Ngày càng nhiều khách hàng của chúng tôi đang tìm kiếm hydro lỏng như một giải pháp để vận chuyển hàng hóa nặng, từ xe tải đến tàu hỏa và máy bay. Một ví dụ là STOKE Space Technologies, chúng tôi đã mua hydro của họ trong quý này. Một ví dụ khác là quan hệ đối tác của chúng tôi với Hyzon Motors để phát triển một chiếc xe tải hạng nặng loại 8 có thể di chuyển 1.000 dặm bằng cách sử dụng các bình chứa hydro lỏng mới được giới thiệu trên xe. Slide 19 cho thấy hoạt động thu giữ carbon trong quý 3, mà tôi nghĩ là chất xúc tác cho sự gia tăng dự kiến ​​trong hoạt động thương mại CCUS trong tương lai gần. Năm ngoái, tôi đã nói rằng tôi nghĩ thu giữ carbon chậm hơn hydro khoảng một năm về mặt hoạt động thương mại, nhưng xét đến những thay đổi khác nhau trên thị trường, hóa ra thu giữ carbon chậm hơn hydro 18 tháng.
Nhưng các sự kiện trong quý này, bao gồm quan hệ đối tác của chúng tôi với TECO 2030, Ionada và FLSmidth, đã tác động đến các thị trường chính mà thu giữ carbon sẽ là một phần quan trọng trong các nỗ lực phi carbon hóa của chúng tôi, bao gồm vận chuyển, xi măng, công nghiệp và năng lượng. Gần đây, chúng tôi cũng đã nhận được khoản tài trợ 5 triệu đô la từ Bộ Năng lượng Hoa Kỳ cho công nghệ thu giữ carbon nhiệt độ thấp SES để thiết kế, xây dựng, đưa vào vận hành và vận hành quy trình của chúng tôi tại Central Plains Cement Company, một công ty con do Eagle Materials sở hữu hoàn toàn và nhà máy xi măng của họ ở Missouri. Dự án này sẽ mở rộng hệ thống CCC của chúng tôi lên công suất 30 tấn mỗi ngày và cũng chứng minh rằng hệ thống thu giữ hơn 95% CO2 từ luồng khí thải đang tới và tạo ra luồng CO2 lỏng có độ tinh khiết trên 95%. Chúng tôi kỳ vọng độ tinh khiết thực sự sẽ trên 99%. Một điều cũng quan trọng trong quý là chúng tôi đã nhận được đơn đặt hàng kỹ thuật cho các sản phẩm thu giữ carbon của mình từ một công ty sản xuất công nghiệp được giao dịch công khai sản xuất vật liệu cho ngành xây dựng nặng, cũng như đơn đặt hàng kỹ thuật CCUS với KAUST ở Trung Đông.
Hai đơn đặt hàng kỹ thuật dự kiến ​​sẽ được chuyển đổi thành đơn đặt hàng đầy đủ cho dự án CCS trong vòng 12 tháng tới. Cuối cùng, công nghệ thu giữ carbon SES của chúng tôi đã được các nhà nghiên cứu của MIT và ExxonMobil công nhận là giải pháp thu giữ carbon cạnh tranh nhất và phát hiện ra rằng chi phí sản xuất xi măng và thu giữ CO2 bằng công nghệ CCC của chúng tôi cao hơn 24% so với sản xuất xi măng mà không thu giữ CO2 và các công nghệ thu giữ carbon khác. . chi phí sản xuất xi măng và thu giữ CO2 cao hơn 38-134% so với sản xuất xi măng mà không thu giữ CO2. Do đó, kết luận cuối cùng của cuộc thảo luận này là nếu không thu giữ và lưu trữ carbon, các mục tiêu giảm carbon vào năm 2030 sẽ không thể đạt được. Vì vậy, hãy theo dõi để biết thêm về sự phát triển của thị trường này.Đây là một chủ đề quan trọng mà chúng tôi đã thảo luận ngắn gọn trong cuộc họp báo cáo P&L quý 2, nhưng tôi sẽ dành nhiều thời gian hơn để nói về các chi tiết cụ thể của LNG do chúng tôi rất lạc quan trong vài tuần qua về thông báo lớn sắp tới về LNG.Một lần nữa, như bạn có thể thấy ở slide 20, danh mục các dự án LNG tiềm năng của chúng tôi cũng đang tăng lên.
Xin nhắc lại, chúng tôi chia hoạt động kinh doanh LNG thành ba phân khúc. Thứ nhất, đó là cơ sở hạ tầng, bao gồm xe tải, trạm xăng, phương tiện vận tải, container ISO, LNG đường sắt. Thứ hai là các dự án quy mô nhỏ và cộng đồng. Thứ ba là LNG lớn, chúng tôi không đưa vào dự báo hoặc dự đoán của mình, nhưng chúng tôi có các đơn đặt hàng tiềm năng khoảng 1 tỷ đô la vào năm tới khi các quyết định đầu tư cuối cùng được đưa ra cho các dự án này. Do đó, LNG đang có vị thế tốt trên thị trường để chuyển từ các hợp đồng cung cấp ngắn hạn sang các hợp đồng cung cấp dài hạn theo dõi nhanh khi cán cân cung cầu thắt chặt. Đặc biệt, chúng tôi thấy điều này trong các dự án nhà ga xuất khẩu trên bờ biển Vịnh Mexico của Hoa Kỳ. Chúng tôi dự kiến ​​ba nhà ga xuất khẩu LNG lớn trên Bờ biển Vịnh Hoa Kỳ sẽ tham gia FID vào năm 2022. Như tôi đã nói, hai trong số ba dự án này dự kiến ​​sẽ nhận được đơn đặt hàng cho chúng tôi trong nửa đầu năm nay. Không có dự án nào trong số này hiện đang được đặt hàng nữa và không có dự án nào trong số chúng được đưa vào dự báo năm 2022 của chúng tôi. Chúng tôi thận trọng kỳ vọng Giai đoạn 1 của Venture Global Plaquemines (10 triệu tấn mỗi năm) sẽ chuyển sang FID trong nửa đầu năm và lưu ý những gì tôi đã nói một cách thận trọng.
Chúng tôi cũng kỳ vọng dự án sẽ chứa hơn 135 triệu đô la nội dung đồ họa. Trong quý 3, VG và Polish Oil and Gas Co đã ký một thỏa thuận theo đó PGNiG sẽ mua thêm 2 triệu tấn từ Venture Global trong 20 năm. Với công suất sản xuất hàng năm là 11 triệu tấn, chúng tôi kỳ vọng giai đoạn đầu tiên của dự án Tellurian Driftwood sẽ bao gồm hơn 350 triệu đô la trong biểu đồ. Họ đã ký một thỏa thuận mua bán với Shell trong quý 3, dẫn đến việc hoàn thành việc bán LNG cho hai nhà máy đầu tiên và có ý định bắt đầu xây dựng vào đầu năm 2022. Chúng tôi kỳ vọng dự án Cheniere Corpus Christi Giai đoạn III sẽ bao gồm hơn 375 triệu đô la trong các lịch trình được công bố vào tuần trước và ENN LNG đã đồng ý mua khoảng 900.000 tấn LNG mỗi năm. Schenier cho biết đây là một cột mốc quan trọng khác trong hợp đồng dài hạn của chúng tôi về năng lực LNG của mình để chuẩn bị cho FID Giai đoạn 3 tại Corpus Christi vào năm tới. Loại LNG thứ hai có quy mô nhỏ.
Chúng tôi có hai LOI cho các dự án chưa được đặt trước, và đó là phần lớn suy nghĩ của chúng tôi cho năm 2022 như bạn đã thấy trong chuyến đi. Những thiết kế này áp dụng cho các dự án quy mô tiện ích tại Eagle Jacksonville, Florida và New England. Dự án New England đang chờ Hội đồng thành phố phê duyệt. Bản thân điều không thể tin được là hội đồng đã đưa vấn đề này vào chương trình nghị sự của các cuộc họp trong vài tháng qua, nhưng họ không có thời gian cho các cuộc họp này. Nhưng chúng tôi hy vọng nó sẽ được phê duyệt tại cuộc họp hội đồng hôm nay và chúng tôi mong đợi thông báo ngay sau đó. Cuối cùng, trong danh mục cơ sở hạ tầng, chúng tôi tiếp tục chứng kiến ​​sự tăng trưởng kỷ lục về xe bồn LNG, container ISO và các thiết bị liên quan khác. Vào cuối tháng 9, chúng tôi đã nhận được đơn đặt hàng mua LNG trị giá 19 triệu đô la cho một loạt xe đấu thầu, đơn đặt hàng mua thứ hai của chúng tôi sau nhiều năm. Đơn đặt hàng xe bồn LNG cho xe cơ giới vẫn rất mạnh trong quý 3 năm 2021, vượt quá 33 triệu đô la, khiến các đơn đặt hàng từ đầu năm 2021 cao hơn khoảng 105 triệu đô la so với bất kỳ năm nào trong lịch sử của chúng tôi, bao gồm cả các đơn đặt hàng của khách hàng mới tại Ba Lan và Ấn Độ. , Biểu thị sự chấp nhận rộng rãi hơn đối với LNG làm nhiên liệu trong quá trình chuyển đổi năng lượng.
Cuối cùng, như một phần trong kế hoạch chuyển đổi hai tàu của Hoa Kỳ sang hệ thống đẩy khí LNG trong những quý tới, chúng tôi đã nhận được một nghiên cứu kỹ thuật dành cho các chủ tàu Hoa Kỳ.
Tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2021, đòn bẩy ròng của chúng tôi là 2,99. Như được hiển thị ở phía bên trái của trang chiếu 22, chúng tôi đã đóng khoản tái cấp vốn vào ngày 18 tháng 10 năm 2021, điều này đã cải thiện các điều khoản, tăng năng lực, kéo dài thời hạn đáo hạn của các công cụ của chúng tôi và giảm chi phí. Khoản vay luân chuyển bền vững trị giá 1 tỷ đô la này đã tăng khả năng vay luân chuyển của chúng tôi từ 83 triệu đô la lên 430 triệu đô la bằng cách loại bỏ tỷ lệ vay đô la tối thiểu là 50 điểm cơ bản, tiết kiệm khoảng 2,3 triệu đô la một năm ở mức vay hiện tại và bằng cách loại bỏ quy tắc tích lũy tiền mặt trong các hạn chế liên quan đến COVID. . Lần đầu tiên trong lịch sử, chúng tôi tuân thủ và đưa một sản phẩm bền vững vào công cụ nợ của mình, với các khoản cắt giảm chi phí tiếp theo liên quan đến việc giảm cường độ phát thải khí nhà kính của chúng tôi trong năm năm tới. Các mục tiêu có liên quan trực tiếp đến nhau. Ưu đãi này nhằm mục đích đạt 150% mục tiêu của nhóm ngân hàng hiện tại của chúng tôi là 100% trong số 1 tỷ đô la.
Cuối cùng, bạn có thể thấy một số sự ghi nhận về các hành động ESG của chúng tôi trên trang chiếu 23, bao gồm việc công nhận Gastech là Nhà vô địch giảm phát thải của năm trong quý này và lọt vào vòng chung kết hạng mục Giải thưởng Gastech dành cho các tổ chức đấu tranh cho sự đa dạng và hòa nhập. Tháng trước, chúng tôi cũng được vinh danh là đơn vị lọt vào vòng chung kết giải thưởng S&P Global Platts Energy về trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp. Tháng trước, chúng tôi cũng được vinh danh là đơn vị lọt vào vòng chung kết giải thưởng S&P Global Platts Energy về trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp. Bạn có thể sử dụng một số công cụ để cung cấp năng lượng cho S&P Global Platts Energy. Tháng trước, chúng tôi cũng lọt vào vòng chung kết Giải thưởng Trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp trong lĩnh vực năng lượng của S&P Global Platts.Một công ty có liên quan là S&P Global Platts Energy. S&P Global Platts Energy là một công ty năng lượng. Bạn có thể sử dụng các dịch vụ của mình để có được một khoản vay từ S&P Global Platts Energy. ответственность. Tháng trước, chúng tôi cũng lọt vào danh sách rút gọn cho Giải thưởng Trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp trong lĩnh vực năng lượng của S&P Global Platts.Cả Jill và tôi đều muốn dành chút thời gian trong môi trường vĩ mô đầy thách thức này để cảm ơn các thành viên trong nhóm đã luôn tập trung, nhanh chóng thực hiện nhiều hành động phục hồi chi phí khác nhau và tiếp tục tạo ra ngày càng nhiều danh mục giải pháp, lợi ích bền vững và nhu cầu phân tử độc đáo của chúng tôi – các sản phẩm bất khả tri.
[Hướng dẫn của người vận hành] Câu hỏi đầu tiên của chúng tôi đến từ Ben Nolan của Stifel. Đường dây của bạn hiện đã mở.
Nhanh chóng kết hợp cả hai ở đây. Sau đó lật nó lại. Đầu tiên, nó phải nhanh. Trong Giai đoạn 3 Corpus Christi, con số đó có lớn hơn trước về mặt nội dung của bạn không? Có vẻ là vậy. Chỉ tò mò xem có bất kỳ nội dung bổ sung nào có thể được bán không. Tuy nhiên, câu hỏi khác có chủ đề hơn và rõ ràng đó là một quý khó khăn. Có những điều mà bạn không mong đợi và không ai thực sự mong đợi chúng có bất kỳ tác động nào ở đây. Nhưng xét đến [vấn đề kỹ thuật] năm 2022 của bạn, tôi chỉ đang cố gắng tìm ra những gì có trong đó để điều động. Và - bạn nghĩ sao, vâng - nếu điều gì đó chắc chắn xảy ra, không diễn ra theo kế hoạch, nếu đủ không gian trong tiểu bang của bạn được tính đến?
Được rồi, cảm ơn Ben. Vậy thì để tôi trình bày câu trả lời đầu tiên cho Giai đoạn III của Corpus Christi. Con số này cao hơn trước. Tôi cũng muốn nói rằng đây là lần đầu tiên điều này xảy ra, điều này làm tăng thêm sự tin tưởng của tôi rằng tất cả các nhà điều hành có liên quan của ba dự án mà tôi đã mô tả trong Big LNG đều hài lòng rằng chúng tôi đang phát hành mức nội dung mà chúng tôi mong đợi vào phạm vi công cộng. . Vậy là tích cực. Và sau đó, để trả lời trực tiếp câu hỏi của bạn, luôn có một số, trong cách các dự án này hoạt động, công việc liên tục diễn ra trong bối cảnh giữa EPC, nhà điều hành và Biểu đồ, xung quanh cấu trúc, nó sẽ trông như thế nào, các bộ phận nào phù hợp với nhau. .
Vì vậy, có một sự thay đổi liên quan về quy mô đã mang lại lợi ích lớn cho chúng tôi và các bình luận về việc định giá lại và định giá lại rất đơn giản khi xét đến môi trường vĩ mô đang thay đổi. Vì vậy, hai điều này là động lực thúc đẩy sự gia tăng nội dung cho dự án cụ thể này. Và sau đó, đối với câu hỏi năm 2022, phần cuối của hướng dẫn được xây dựng dựa trên khoảng trống mà bạn mô tả. Chúng tôi tin rằng doanh số được phân bổ đều hơn trong suốt cả năm. Và bạn vẫn đang kéo biên lợi nhuận trong quý đầu tiên và cải thiện trong quý thứ hai. Chúng tôi hiểu rõ về những con đường này - một độ trễ mà chúng tôi đang mất đi. Chúng tôi đã tạo ra một khoảng trống nhỏ ở rìa nửa đầu trong tư duy của mình khi chúng tôi hoàn thành phạm vi một cách tự tin. Một lần nữa, chúng tôi không đưa ra khuyến nghị hàng quý, vì vậy nếu có ai hỏi tôi về điều đó.
Nhưng chúng tôi nghĩ về nó theo cách này: khi chúng tôi xem xét chi tiết về lượng tồn đọng của mình trong nửa đầu năm 2022, phần lớn lượng tồn đọng của chúng tôi là các sản phẩm đặc biệt và các giải pháp bồn đông lạnh. Trong không gian chuyên dụng, chúng tôi thấy rất linh hoạt về mức biên lợi nhuận ổn định. Và sau đó, như Brinkman vừa nhận xét, một số bộ phận và chuyên ngành của chúng tôi đã nhanh hơn trong việc đặt hàng và vận chuyển và theo kịp giá cả/giá trị. Và sau đó, về quyết định về bồn đông lạnh, trong lượng tồn đọng trong nửa đầu năm, chúng tôi cũng có một phần lớn ở EMEA, nơi có cơ chế chặt chẽ hơn để thông qua mức giá này. Vì vậy, hai điều đó giúp chúng tôi có ý tưởng tốt về nửa đầu năm. Nhưng tôi nghĩ rằng sự phân phối năm nay đồng đều hơn nhiều so với năm 2021, với biên lợi nhuận cải thiện từ Q4 đến Q1, Q1 đến Q2 và ở mức thấp nhất trong phạm vi đó.