Spoločnosť The Motley Fool, založená v roku 1993 bratmi Tomom a Davidom Gardnerovcami, pomáha miliónom ľudí dosiahnuť finančnú slobodu prostredníctvom svojej webovej stránky, podcastov, kníh, novinových stĺpčekov, rozhlasových relácií a prémiových investičných služieb.
Spoločnosť The Motley Fool, založená v roku 1993 bratmi Tomom a Davidom Gardnerovcami, pomáha miliónom ľudí dosiahnuť finančnú slobodu prostredníctvom svojej webovej stránky, podcastov, kníh, novinových stĺpčekov, rozhlasových relácií a prémiových investičných služieb.
Čítate bezplatný článok s názormi, ktoré sa môžu líšiť od prémiovej investičnej služby Motley Fool. Staňte sa členom Motley Fool ešte dnes a získajte okamžitý prístup k odporúčaniam najlepších analytikov, hĺbkovému výskumu, investičným zdrojom a ďalším informáciám. Zistite viac
Dobré ráno a vitajte na konferenčnom hovore spoločnosti Chart Industries, Inc. o výsledkoch tretieho štvrťroka 2021. [Poznámky pre operátorov] Oznámenie spoločnosti a ďalšie objasnenia boli zverejnené dnes ráno. Ak ste tlačovú správu nedostali, môžete si ju pozrieť na webovej stránke spoločnosti Chart na adrese www.chartindustries.com. Záznam dnešného hovoru bude k dispozícii po skončení hovoru do štvrtka 28. októbra 2021.
Informácie o zázname sú uvedené v tlačovej správe spoločnosti. Predtým, ako začneme, by vám spoločnosť rada pripomenula, že nehistorické vyhlásenia urobené na tejto konferenčnej hovore sú v skutočnosti výhľadové vyhlásenia. Prečítajte si, prosím, informácie týkajúce sa výhľadových vyhlásení a rizikových faktorov uvedené vo výkaze ziskov a strát spoločnosti a v nedávnych dokumentoch podaných Komisii pre cenné papiere a burzy. Spoločnosť nepreberá žiadnu povinnosť verejne aktualizovať ani revidovať žiadne výhľadové vyhlásenia.
Ďakujem, Gigi. Dobré ráno všetkým a ďakujem, že ste sa k nám dnes pripojili na našom konferenčnom hovore o hospodárskych výsledkoch za tretí štvrťrok 2021 a aktualizácii nášho výhľadu na rok 2022. Dnes je so mnou Joe Brinkman, veterán spoločnosti Chart Industrial Gases a teraz náš hlavný finančný riaditeľ, ktorý vám neskôr počas hovoru predstaví štvrťročné výsledky. Dnešná diskusia je dvojaká a som si istý, že je podobná tej, ktorú ste už počuli od iných spoločností. Po prvé, krátkodobé makroekonomické výzvy, ktorým sme čelili v treťom štvrťroku, ich vplyv na náš štvrťrok a opatrenia, ktoré sme podnikli a naďalej podnikáme, aby sme prečkali búrku a dosiahli štrukturálne silnejšie zisky, ako sme očakávali. Po druhé, pozorujeme pokračujúcu silnú aktivitu v širokej škále objednávok a všetky ukazovatele poukazujú na pokračujúci základný dopyt po našich produktoch.
Takže, počnúc štvrtým slajdom dodatočného balíčka, ktorý bol dnes zverejnený. Naše objednávky v hodnote 350 miliónov USD v 3. štvrťroku 2021 ukazujú pokračujúci rast dopytu v celom odvetví, čo výrazne prekračuje naše očakávania na začiatku štvrťroka, keďže sme v 3. štvrťroku neočakávali ani nedostali veľké objednávky na skvapalňovanie. Naše očakávania sú približne 300 miliónov USD. Objednávky v tomto štvrťroku boli o 33 % vyššie ako v treťom štvrťroku 2020, čo viedlo k tomu, že naše objednávky od začiatku roka boli o 53 % vyššie ako v prvých deviatich mesiacoch roku 2020. Okrem toho sa objednávky na špeciálne produkty v tomto štvrťroku zvýšili o viac ako 100 % v porovnaní s tretím štvrťrokom 2020 a o viac ako 150 % od začiatku roka. Spoločnosť Cryo Tank Solutions tiež zaznamenala pôsobivý rast v týchto obdobiach, a to o 35 % v danom štvrťroku a o 53 % za deväť mesiacov.
Objednávky v treťom štvrťroku prispeli k nášmu štvrtému po sebe idúcemu rekordnému počtu nevybavených objednávok, ktoré teraz presahujú 1,1 miliardy USD, čo posilňuje našu dôveru v náš výhľad na rok 2022 a teraz vidíme vyššiu úroveň aktivity objednávok v rámci stabilného štvrťročného trendu. Pohľad na ľavú stranu štvrtého slajdu naznačuje to, čo považujeme za novú normálnu úroveň štvrťročných objednávok, ktorú očakávame. Pred pandémiou COVID-19 a pred érou čistej energie, teda medzi rokmi 2016 a 2019, priemerný štvrťročný objem nevybavených objednávok vo výške 238 miliónov USD teraz konzistentne presahuje 300 miliónov USD za štvrťrok. Pri spracovaní objednávok v tomto štvrťroku si treba dať pozor na niekoľko ďalších vecí. V treťom štvrťroku sme zadali 60 objednávok v hodnote viac ako 1 milión USD a tento rok 152. Tretí štvrťrok bol pre nás druhým štvrťrokom po sebe so 60 objednávkami v hodnote viac ako 1 milión USD. Prijali sme tiež 20 nových objednávok a 65 objednávok od nových zákazníkov.
Od začiatku roka do tretieho štvrťroka 2021 všetky naše objednávky na špeciálne kategórie produktov prekročili zodpovedajúce úrovne objednávok za celý rok 2020. Inými slovami, za prvých deväť mesiacov roka počet objednávok na špeciálne produkty vo všetkých týchto kategóriách prekročil hodnotu za celých 12 mesiacov roku 2020. Objednávky nápojov v treťom štvrťroku vzrástli o 68 % v porovnaní s tretím štvrťrokom 2020, čo bolo spôsobené rýchlejšími rezerváciami a dodávkami a vzhľadom na súčasnú úroveň nákladov na materiál. V dôsledku toho časť podniku nezaznamenala pokles ziskovosti v dôsledku zvýšenia nákladov na materiál. Začíname pozorovať určité oživenie, aj keď neskôr, ako sme očakávali, na tradičných trhoch s ropou a plynom, vrátane prieskumu a kompresie zemného plynu, pričom vzduchom chladené výmenníky tepla mali najvyššie objemy objednávok za dva mesiace rokov 2020 – 2021, prepáčte. V auguste a septembri bol tretí štvrťrok 2021 štvrťrokom s najväčším počtom objednávok na vzduchom chladené výmenníky tepla.
Ďalší príklad, kde naše produkty nie sú prepojené na molekulárnej úrovni. Pokiaľ teda bude pokračovať energetická transformácia, budeme profitovať z ťažby ropy. Pozrime sa teraz na podrobnosti o nákladovom zaťažení a na to, aké opatrenia boli prijaté na kompenzáciu očakávaného ďalšieho negatívneho vplyvu týchto vyšších ako očakávaných nákladov, ktoré sú uvedené v snímkach 5 a 6. Hoci očakávame, že tretí štvrťrok 2021 bude mať najnižšiu úroveň negatívneho vplyvu na maržu v dôsledku týchto problémov s nákladmi, keďže niektoré z týchto problémov boli vyriešené – úplne zmiernené, iné pretrvávajú a zmiernia sa prijatím kompenzačných opatrení. Očakávame, že marže sa v nasledujúcich štvrťrokoch zlepšia, ale upravujeme aj naše výhľady na nasledujúci štvrťrok vrátane zmien v načasovaní predaja a tlaku na ceny. Už skôr sme uviedli, že v 3. štvrťroku 2021 očakávame, že budeme monitorovať, či sa náklady na materiál a dostupnosť zlepšujú alebo zhoršujú, a potom budeme rýchlo reagovať. V tomto štvrťroku sa situácia ešte zhoršila.
Napriek silnému rastu objednávok a nevybavených objednávok ovplyvnili naše výsledky problémy s logistikou a pracovnou silou v dodávateľskom reťazci. Rýchlo sme reagovali navýšením cien, dodatočným zvýšením cien a znížením prevádzkových nákladov, ale žiadne z našich opatrení v rámci štvrťroka nemalo okamžitý vplyv na zisk v danom štvrťroku. V súčasnosti predpovedáme nedokončenú výrobu, časy na zvýšenie prirážok a normalizovanú efektivitu práce a prevádzky, čo vedie k návratu k typickým maržiam. Prvý krok tohto kroku začína v štvrtom štvrťroku a pokračuje až do druhého štvrťroka 2022, ktorý je zahrnutý v našej prognóze na rok 2022. Pozrime sa o krok späť a pochopme problémy a to, čo s nimi robíme. Snímka 5, prvý riadok ukazuje, ako náklady na materiál naďalej rýchlo rástli v treťom štvrťroku 2021, pričom výdavky na nehrdzavejúcu oceľ, hliník a uhlíkovú oceľ sa od 30. júna do 30. septembra zvýšili o 12 %, 18 % a 24 %. Od 1. júla sme uskutočnili rozsiahle zvýšenie cien.
V treťom štvrťroku sme nezaznamenali veľký posun vzhľadom na naše časové oneskorenie a štvrťročné zvyšovanie nákladov. Okrem toho sme od polovice tretieho štvrťroka 2021 začali pridávať príplatok ku všetkým novým objednávkam a v októbri 2021 sme ceny opäť zvýšili. Naša projekčná práca vám umožňuje nastaviť aktuálne ceny materiálov počas platnosti žiadosti. Preto boli aktualizované aj všetky tieto cenové ponuky. Druhý riadok zobrazuje prerušenia v dodávateľskom reťazci, či už ide o preťaženie prístavov, vodičov, nákladné vozidlá, kontajnery, dostupnosť materiálov. Je zrejmé, že nič z toho nie je pre graf relevantné a náš tím pracuje na znížení časových rozdielov v predaji v dôsledku prerušení dodávateľského reťazca. To však ďalej stimuluje náš boj o bezpečnostné zásoby, čo následne ovplyvňuje voľný peňažný tok v krátkodobom horizonte. Keď už hovoríme o dostupnosti vodičov a nákladných vozidiel, tretí riadok zobrazuje často menej diskutovaný, ale veľmi zničujúci, neočakávaný problém, ktorý sme zažili medzi 11. augustom a 7. októbrom.
Naši dodávatelia priemyselného plynu zaviedli udalosť vyššej moci na dodávky dusíka a argónu pre zákazníkov s priemyselným plynom vrátane nás z dôvodu opätovného nárastu dopytu po kyslíku v dôsledku pandémie COVID-19, najmä v Spojených štátoch. Hoci máme výsadu používať jeden z našich vlastných kryogénnych nákladných vozidiel v našej prenajatej flotile a najímať certifikovaného vodiča na dodávku zemného plynu prostredníctvom našej distribučnej siete, aby sme udržali chod našej výroby, toto zlyhanie určite zvýšilo naše prevádzkové náklady a neefektívnosť. Na druhej strane, táto udalosť vyššej moci bola 7. októbra zrušená a distribúcia sa teraz vrátila do normálu. Prejdite na šiesty slajd, štvrtý riadok. Čelíme problémom s dostupnosťou pracovnej sily a nákladmi vrátane vplyvu pandémie COVID-19 na pracovnú silu.
Veríme, že sme podnikli dostatočné kroky na to, aby sme v štvrtom štvrťroku neboli ovplyvnení problémami s pracovnou silou, s výnimkou priameho zvýšenia hodinových miezd, ktoré nie je dočasné a bolo zavedené v treťom štvrťroku v reakcii na udržanie a prijatie veľkého počtu zamestnancov vo výrobe. Počas štvrťroka sme zamestnali 372 ľudí a viac ako 98 % z nich stále pracuje. Hoci budeme naďalej zvyšovať mzdy, počas štvrťroka sme tiež využili stimuly na zápis, ktoré negatívne ovplyvnili náklady, ale neboli zahrnuté do základných miezd. Druhým problémom s pracovnou silou, ktorý sa v októbri výrazne zlepšil, je nový nárast ochorenia COVID-19 v našich výrobných závodoch v USA. Od 1. augusta do 30. septembra chýbalo v priemere 3,7 % výrobných zamestnancov v našich kľúčových závodoch v USA týždeň kvôli pandémii COVID-19.
Od októbra sme mali pre tieto predajne veľmi málo priamych pracovníkov. To spôsobilo ďalšiu prevádzkovú neefektívnosť, zmeny v plánovaní a dodatočné zmeny, pretože naša priama práca sa rozprestierala v rôznych častiach predajne. Počas štvrťroka boli dva naše výrobné závody krátko odstavené kvôli hurikánu Ida, čo malo za následok stratu pracovných hodín. Ide o dočasné účinky bez trvalého poškodenia alebo následku. Nakoniec očakávame a plánujeme pokračovať v presadzovaní čínskych opatrení v oblasti energetického práva v našich kanceláriách v Číne. V prípade potreby sme vypracovali celý rad stratégií na zmiernenie dopadov. V súčasnosti však bude týždenná dodávka energie pre naše čínske podnikanie päť normálnych, dva limitné alebo štyri normálne, tri limitné, a ak sa súčasná situácia počas štvrťroka nezmení, dosiahneme polovicu nášho štvrtého štvrťroka bez ďalších obmedzení. Čínska prognóza.
Neustále sme reagovali na zmeny cien materiálu a ďalšie zmeny nákladov zvýšením cien a príplatkami. Na snímke 7 môžete vidieť nárast cien materiálu v hornej polovici snímky. Od začiatku roka naše tri hlavné kategórie surovín: nehrdzavejúca oceľ, hliník a uhlíková oceľ vzrástli o 33 %, 40 % a 65 %. V prvých 20 dňoch októbra sme zaznamenali stabilizáciu cien uhlíkovej a nehrdzavejúcej ocele, ale vzhľadom na situáciu s horčíkom ceny hliníka naďalej rástli a dostupnosť klesala. Predtým, ako budem hovoriť o požadovaných cenách a prémiách, ktoré zavádzame, a o dôvodoch rozdielov medzi týmito prístupmi, mi dovoľte hovoriť o našej úrovni spokojnosti s bezpečnostnými zásobami. Ako viete, od začiatku roka zvyšujeme bezpečnostné zásoby tam, kde má zmysel dočasne zvýšiť zostatky zásob nad normu, čo ovplyvní voľný peňažný tok. Toto strategické rozhodnutie nám však umožnilo nezmeškať ani jednu významnú dodávku pre našich zákazníkov.
Napríklad sme uzavreli určité jednoročné a dvojročné zmluvy, ktoré priniesli úspory nákladov v prvej polovici roka 2022 v porovnaní so súčasnými úrovňami na základe času, kedy sme dostali vstupné údaje. Pokiaľ ide o ceny, neočakávame, že sa náklady na materiál zvýšia, ako tomu bolo od konca druhého štvrťroka do konca tretieho štvrťroka. Keď sme to videli, okrem zmeny cien zavedenej od 1. júla a opätovného stanovenia cenových ponúk všetkých materiálov pre otvorené výzvy na projekty s obdobím platnosti verejnej súťaže sme zaviedli aj príplatok v polovici štvrťroka. Ani s týmito zmenami to nestačí na to, aby sme držali krok s rýchlo rastúcimi nákladmi. Preto sme zaviedli ďalšie zvýšenie cien pre všetky nové objednávky, ktoré bude dočasné aj trvalé v závislosti od produktu. Spolupracovali sme a naďalej spolupracujeme s našimi zákazníkmi priemyselného plynu s dlhodobými zmluvami, aby sme v týchto zmluvách častejšie využívali mechanizmus oceňovania nákladov na materiál, keďže tieto inflačné obdobia pretrvávajú a zaostávame za štvrťročným mechanizmom úprav počas období hyperinflácie.
Pre našich klientov, ktorým sa to podarilo a ktorí si udržiavajú dlhodobý vzťah, sa tento mechanizmus vráti k svojmu bežnému harmonogramu, či už štvrťročne alebo polročne, ako sa makroekonomické podmienky zlepšia. Veľká vďaka patrí všetkým, ktorí s nami spolupracujú, aby sme zabezpečili, že im môžeme dodať produkty podľa požiadaviek, ale bez negatívneho vplyvu na naše podnikanie. Po druhé, vďaka tým, ktorí pracujú na nevybavených objednávkach pred aktualizáciou, aby správne pokryli dodatočné náklady na dopravu niektorých existujúcich objednávok v našich nevybavených objednávkach. Všimnite si, že sme tieto nárasty štruktúrovali dvoma rôznymi spôsobmi. Bolo to zámerné. Po prvé, po zlepšení a návrate do normálu s nákladmi niektoré z našich cien zostanú na vysokej úrovni, čo bude pre nás typický krok k pravidelnej úprave cien. Druhým je príspevok, ktorý je dočasný, hoci momentálne neurčitý. Takže budeme mať určitú cenovú rigiditu, ale buďme k našim zákazníkom úprimní, pretože sa snažia byť k nám spravodliví.
Predtým, ako budem hovoriť o našich výhľadoch na rok 2022, odovzdám slovo Joeovi, aby vám poskytol prehľad o našich snahách o zníženie štrukturálnych nákladov a výsledkoch za tretí štvrťrok.
Ďakujem, Jill. Ôsmy slajd zobrazuje určité organické štrukturálne náklady a opatrenia na zvýšenie kapacity. To, čo vidíte na tomto slajde, slúži na dva účely: po prvé, na zníženie prevádzkových nákladov a po druhé, na zabezpečenie správnej kapacity na správnych miestach, aby sme splnili termíny našich zákazníkov. Na ľavej strane stránky môžete vidieť podmnožinu opatrení na zníženie nákladov, ktoré sme prijali alebo implementovali v treťom štvrťroku. Toto samozrejme nie je úplný zoznam. Integrovali sme náš závod na výrobu vzduchových chladičov v Tulse do nášho výrobného závodu v Beasley v Texase, čím sme vytvorili flexibilný výrobný závod v našom závode v Tulse, ktorý je v rôznych fázach spúšťania v závislosti od produktového radu. Pridanie flexibilných výrobných liniek v Tulse nám poskytuje prístup ku kvalifikovanej pracovnej sile a umožňuje nám presunúť úzke hrdlo výroby z iných miest. Napríklad sme dokončili premiestnenie potrubných systémov a vákuovo izolovaných zostáv z New Braggu v Minnesote a súvisiace príjmy sa očakávajú v štvrtom štvrťroku 2021.
V tom istom závode v Beasley budú umiestnené naše opravárenské a servisné zariadenia v Houstone a v priebehu nasledujúcich mesiacov sa zlúčime s naším nezávislým opravárenským zariadením v Houstone. Na diapozitívoch si môžete pozrieť niektoré z ďalších iniciatív zameraných na efektívnosť, ktoré sa zavádzajú v USA a Európe. Napokon, v tomto štvrťroku pokračujeme v zdokonaľovaní našej štruktúry predajných, všeobecných a administratívnych nákladov (SG&A) s rušením konkrétnych pozícií. Napokon, v tomto štvrťroku pokračujeme v zdokonaľovaní našej štruktúry predajných, všeobecných a administratívnych nákladov (SG&A) s rušením konkrétnych pozícií. Наконец, мы продолжаем совершенствовать нашу структуру SG&A, исключая конкретниовие претниовать kvartala. Napokon, v tomto štvrťroku pokračujeme v zdokonaľovaní našej štruktúry predajných, všeobecných a administratívnych nákladov zrušením konkrétnych pozícií.最后，我们继续完善我们的SG&A 结构，并在本季度进行了特定的职位裁减最后，我们继续完善我们的SG&A 结构，并在本季度进行了特定的职位裁减 Наконец, мы продолжили совершенствовать нашу структуру SG&A a в течение квартала соконертала соконец рабочие места. Nakoniec sme počas štvrťroka pokračovali v zlepšovaní našej štruktúry predajných, všeobecných a režijných nákladov a zrušili sme určité pracovné miesta.Na deviatej snímke. Tržby za tretí štvrťrok 2021 dosiahli 328,3 milióna USD, čo je o viac ako 20 % viac ako v treťom štvrťroku 2020, s organickým rastom 13,4 %. Pripomíname, že tržby spoločnosti Venture Global Calcasieu Pass v treťom štvrťroku 2020 dosiahli približne 25,6 milióna USD v porovnaní s približne 5 miliónmi USD v druhom štvrťroku 2021. Hoci v treťom štvrťroku 2021 neexistujú žiadne súvisiace rozsiahle tržby z LNG. Ak nezahrnieme tržby z rozsiahlych projektov LNG v priebehu času, organické tržby sa v treťom štvrťroku 2021 zvýšili o 25,2 % v porovnaní s tretím štvrťrokom 2020 a od začiatku roka 2021 sa zvýšili o 13,6 % v porovnaní so začiatkom roka 2020.
Tržby v treťom štvrťroku 2021 zahŕňali rekordný medzikvartálny rast v segmente špeciálnych produktov a riešení s chladiacimi nádržami. Tržby v segmente CTS sa medzikvartálne zvýšili o 14,7 % a medziročne o 10 %, zatiaľ čo tržby za špeciálne produkty sa medzikvartálne zvýšili o 9,5 % a medziročne o 108 %, čo predstavuje nárast o 0,8 % v porovnaní s tretím štvrťrokom 2020. Špecializované produkty na opravu, údržbu a prenájom tvorili 49,7 % našich celkových čistých tržieb. Približne 50 % v druhom štvrťroku po sebe a 34,1 % za celý rok 2020. Našu hrubú maržu v treťom štvrťroku 2021 negatívne ovplyvnili výdavky, ktoré opísala Gill. Vykázaný hrubý zisk predstavoval 22,8 % tržieb vrátane jednorazových nákladov spojených s nákladmi na spustenie zariadenia, integráciu, reštrukturalizáciu a integráciu zariadenia. Po zohľadnení jednorazových nákladov bola upravená hrubá marža ako percento z tržieb 26,5 %, čo odráža naše nákladové zaťaženie počas štvrťroka v dôsledku rýchleho nárastu nákladov na prepravu, dodávateľský reťazec a materiál.
Upravená hrubá marža ako percento z tržieb zostala od tretieho štvrťroka 2020 nezmenená, s výnimkou LNG, a od druhého štvrťroka 2021 neustále klesá. Problémy mali menší vplyv na upravenú hrubú maržu ako percento zo špeciálnych produktov a tržieb, opráv, služieb a prenájmu. Upravená hrubá marža pre špeciálne produkty ako percento z tržieb bola niečo vyše 37 %, čo je v súlade s druhým štvrťrokom 2021, a naznačuje celkový pohľad na podnikanie. Podnikanie so špeciálnymi produktmi je primárne založené na položkových cenách s krátkodobou nákladovou efektívnosťou alebo produktoch s rýchlejšími časmi od objednávky po odoslanie, čo odráža viac aktuálnych nákladov v našich súčasných cenách. Upravená hrubá marža z opráv, údržby a prenájmu predstavovala 28,7 % z tržieb vrátane nákladov na reštrukturalizáciu spojených s naším rozhodnutím konsolidovať naše opravovne v Houstone v Texase. Hrubá marža upravená podľa RSL sa v druhom štvrťroku 2021 po sebe idúcim spôsobom zvýšila o 510 bázických bodov, vrátane dodávok z Číny s nízkou maržou.
Najťažšie pre hrubé a upravené hrubé marže sú systémy prenosu tepla. Načasovanie vykazovania výnosov na základe projektu s prihliadnutím na vysoký obsah segmentu, stratený výrobný čas a vyššie marže. Postupné zvýšenie predajných, všeobecných a režijných nákladov od druhého štvrťroka 2021 do tretieho štvrťroka je spôsobené pridaním spoločností LA Turbine a AdEdge. Postupné zvýšenie predajných, všeobecných a režijných nákladov od druhého štvrťroka 2021 do tretieho štvrťroka je spôsobené pridaním spoločností LA Turbine a AdEdge.Postupný nárast všeobecných a administratívnych nákladov od 2. štvrťroka 2021 do 3. štvrťroka je spôsobený pridaním spoločností LA Turbine a AdEdge. 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbína 和AdEdge 的增加推动的。 Turbína 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Zľava SG&A od 2 do 3 kvartálu 2021 Konzistentný rast SG&A od 2. do 3. štvrťroka 2021 bol poháňaný pridaním spoločností LA Turbine a AdEdge.Neskôr Gill prediskutuje načasovanie návratnosti nákladov a väčší vplyv projektu na zisky v nasledujúcich štvrťrokoch. Snímka 10 zobrazuje náš upravený zisk na akciu (EPS) za tretí štvrťrok a od začiatku roka vo výške 0,55 USD, respektíve 2,09 USD, vrátane akejkoľvek aktivity precenenia trhovej hodnoty, do ktorej sme investovali, čo malo čistý pozitívny vplyv na tretí štvrťrok a od začiatku roka. Úpravy EPS súvisiace s určitými jednorazovými výdavkami zahŕňajú reštrukturalizáciu, odstupné, nosné rakety a výrobné linky a ďalšie jednorazové výdavky. Vzhľadom na to, že naše vedenie predpokladá, že budú pokračovať, a načasovanie očakávaných kompenzácií zo štrukturálnych opatrení, o ktorých počujete, nezahŕňame problémy, o ktorých počujete dnes, okrem negatívnych vplyvov na výrobu alebo efektívnosť. V snahe lepšie dodržiavať časový harmonogram pripravených poznámok a otázok a odpovedí sme do prílohy zahrnuli podrobnosti o jednotlivých segmentoch a informácie pre nových zákazníkov s názvom „Prví svojho druhu“. V snahe lepšie dodržiavať časový harmonogram pripravených poznámok a otázok a odpovedí sme do prílohy zahrnuli podrobnosti o jednotlivých segmentoch a informácie pre nových zákazníkov s názvom „Prví svojho druhu“. Aby sme lepšie šetrili čas na pripravené poznámky a otázky a odpovede, do aplikácie sme zahrnuli podrobnosti o špecifických segmentoch a jedinečné informácie o nových zákazníkoch. Aby sme boli pripravené komentáre a otázky a odpovede k dispozícii včas, zahrnuli sme podrobnosti o konkrétnych segmentoch a po prvýkrát v aplikácii aj informácie o nových zákazníkoch.
Okrem toho často dostávame otázky týkajúce sa termínov na podávanie žiadostí v rámci 10-Q. Plánujeme ich predstaviť neskôr dnes.
Snímka 10 neznamená, že v budúcnosti poskytneme štvrťročné usmernenia, ale chceme poskytnúť konkrétnejšie informácie pre nasledujúci štvrťrok. V kontexte nášho výhľadu na štvrtý štvrťrok náš tím zahrnul do našej prognózy tržieb a zisku za štvrtý štvrťrok aj niektoré ďalšie nepredvídané udalosti, ako aj spôsob, akým zvyčajne predpokladáme, že problémy s dodávateľským reťazcom, dopravou a nákladnou dopravou sa nemusia eskalovať. Na snímke 10 môžete vidieť zmenu oproti našej predchádzajúcej odhadovanej internej prognóze tržieb na dolnú hranicu nášho predchádzajúceho rozsahu prognóz na tretí a štvrtý štvrťrok, ako je znázornené v prvom riadku. Väčšie pohyblivé časti z druhého po deviaty riadok nie sú úplne komplexné, ale zahŕňajú najväčšie pohyby vrátane termínov a nevybavených projektov systémov prenosu tepla a oznámení o pokračovaní.
Vďaka týmto aktualizáciám sa náš aktualizovaný rozsah tržieb za 4. štvrťrok 2021 zvýšil na 370 miliónov USD a za 4. štvrťrok na 370 až 390 miliónov USD. Ako už bolo spomenuté, je to spôsobené výlučne odložením predpokladaných dátumov tržieb na rok 2022 a žiadna z nich nepredstavuje stratu tržieb. Naša nová prognóza predpokladá, že tržby v roku 2021 sa v porovnaní s rokom 2020 zvýšia o 11 – 13 %. Snímka 11 zobrazuje náš aktuálny výhľad na rok 2021, ktorý zohľadňuje predtým prezentované makroekonomické výzvy a doterajšie opatrenia a časové harmonogramy na riešenie týchto výziev na základe aktuálnych informácií. Očakávame, že hrubá marža sa v štvrtom štvrťroku 2021 zvýši ako percento z tržieb v každom segmente, s výnimkou riešení chladených nádrží, pričom tretí štvrťrok bude odrážať zaostávanie a oneskorené marže v štvrtom štvrťroku v dôsledku cenového plánu. Hrubé marže ako percento z rastu tržieb v segmentoch RSL a Specialty Products budú pravdepodobne poháňané nevybavenými objednávkami v produktovom mixe a načasovaním zvyšovania cien, zatiaľ čo očakávaný mierny nárast marží HTS je spôsobený väčším tovarom špecifickým pre vyššie marže. výsledok predaja.
Zodpovedajúci upravený neriediaci zisk na akciu za celý rok 2021 by mal dosiahnuť približne 2,75 až 3,10 USD pri približne 35,5 miliónoch vážených priemerných akcií v obehu, za predpokladu efektívnej sadzby dane vo výške 19,5 %, v porovnaní s naším predchádzajúcim odhadom 18 %. Očakávame, že tretí štvrťrok 2021 bude mať najmenší negatívny vplyv na marže, po ktorom bude nasledovať konzistentné zlepšovanie v nasledujúcich štvrťrokoch, najmä preto, že určité pozície s viditeľnou maržou vykážu významné výnosy. Stanovenie cien a príspevkov sa začínajú prejavovať v ziskoch a často vo vyšších objemoch, aby pomohli absorbovať pracovnú silu. Ako už bolo spomenuté, v časoch neistoty potrebujeme určité núdzové opatrenia. Pokračujeme k snímke 13, našej ročnej prognóze na rok 2022. Celkovo máme dobré znalosti o konkrétnych projektoch a očakávame, že široký dopyt, ktorý sme tento rok zaznamenali, bude pokračovať, čo prispeje k vplyvu rekordných nevybavených objednávok a rastúcich cien v roku 2022.
Zvýšili sme našu prognózu predaja na celý rok 2022 na rozmedzie od 1,7 miliardy USD do 1,85 miliardy USD. Hoci sme ohľadom tejto revidovanej prognózy veľmi optimistickí, s vylúčením akýchkoľvek ďalších alebo nových rozsiahlych projektov LNG, očakávame, že v roku 2022 sa definitívne investuje do troch rozsiahlych projektov LNG na pobreží Mexického zálivu v USA, ktoré už získali schválenie FERC. Očakávame, že dva z nich sa objavia v našej knihe objednávok v prvej polovici roka. Neskôr budem hovoriť o týchto potenciálnych sumách v dolároch pre každý významný projekt LNG a o tom, prečo naša dôvera vzrástla. Aby som vám však poskytol rýchly prehľad o raste predaja v roku 2022 na snímke 13, prvý riadok zobrazuje nevybavené objednávky, ktoré v súčasnosti plánujeme odoslať v roku 2022. Existujú určité nevybavené objednávky do roku 2023 s možnosťou ich uvoľnenia v roku 2022, ale to tu nie je uvedené. Vzhľadom na túto úroveň špekulácií druhý a tretí riadok zobrazujú typické knihy objednávok a lode, ktorých odoslanie sa očakáva v roku 2022.
Riadky 4 – 6 predstavujú konkrétne malé projekty LNG, u ktorých sme očakávali, že budú zarezervované, ale ktorých dokončenie sa očakáva v priebehu nasledujúcich šiestich mesiacov z dôvodu zmien v načasovaní a zodpovedajúceho očakávaného vplyvu na tržby v roku 2022. Riadok 7 predstavuje potenciálne tržby v roku 2022 na základe dodatočných projektov skvapalňovania zarezervovaných na začiatku roka. Nakoniec, riadok osem predstavuje očakávaný celoročný vplyv akvizícií spoločností AdEdge a LA Turbine. Zodpovedajúci neriedený upravený zisk na akciu sa očakáva medzi 5,25 a 6,50 USD z približne 35,5 milióna vážených akcií v obehu, s výhradou efektívnej sadzby dane vo výške 19 %. Opäť, s vylúčením akéhokoľvek významného LNG. Vzhľadom na našu súčasnú viditeľnosť zaostávania očakávame silný štvrťročný a ročný lineárny sekvenčný rast tržieb v porovnaní s druhou polovicou roka. Toto myslenie zahŕňa aj očakávanie, že prvá polovica roka 2022 bude zahŕňať pokračujúci odpor voči výzvam, ktorým v súčasnosti čelíme, a postupné vyrovnávanie pozitívnych opatrení, ktoré boli doteraz prijaté.
Teraz sa na chvíľu zastavme a pohovorme si o pretrvávajúcom a širokom dopyte. História týchto dvoch miest je teda druhou časťou toho, čo sa deje v podnikaní. Tento neustály a široký dopyt podporuje naše presvedčenie o našej stratégii aj o našich budúcich vyhliadkach. Vyznačujeme sa molekulárne neutrálnymi procesmi a zariadeniami a veríme, že energetická transformácia bude hybridným riešením, z ktorého budeme mať úžitok v prípade akejkoľvek ťažby alebo využitia konvenčných zásob ropy a plynu. Na snímke 15 sme teda ukázali tri faktory, o ktorých si myslíme, že budú formovať správanie v nasledujúcom desaťročí, ako aj všeobecný trend verejného a súkromného sektora pracovať na udržateľnejších možnostiach. IEA a jej Plán k nulovým emisiám ukazujú, že dnešné klimatické záväzky znížia emisie do roku 2030 len o 20 %, čo je potrebné na to, aby sa svet dostal na cestu k nulovým emisiám do roku 2050.
Iný spôsob, ako sa nad tým zamyslieť, je, že ak nezačneme teraz, svet nás pravdepodobne nedobehne v dosiahnutí týchto cieľov, aj keď sa neskôr v tomto desaťročí budeme snažiť zo všetkých síl. Okrem toho 90 krajín oznámilo nulové ciele, čo predstavuje 78 % svetového HDP. V súčasnosti je 82 % svetového HDP poháňaných CO2 a 32 krajín má štátom podporované vodíkové stratégie. V porovnaní s minulým rokom je rast týchto čísel významný, čo naznačuje, že svetonázor sa posúva smerom k udržateľnému rozvoju. S rastúcim rozsahom a infraštruktúrou obnoviteľných zdrojov energie sa čoraz viac zameriavame na pragmatizmus a zároveň zabezpečujeme udržateľnosť a trvalosť energie. Zemný plyn v tom zohráva kľúčovú úlohu. Dôležitý je tretí riadok snímky 16. To uspokojuje naliehavú potrebu energie bez prerušenia alebo prerušenia a v niektorých prípadoch po prvýkrát poskytuje elektrinu obyvateľstvu a regiónom, ako je Južná Afrika a India. Potreba udržateľnej energie v kombinácii s túžbou po čistejších a ekologickejších riešeniach nám bude prospešná.
Prejdite teda na snímku 16, kde sa dozviete o neekologických aktivitách, ktoré sme vykonávali za posledných 12 mesiacov, a o tom, ako nás vďaka nim dobre umiestňujú s kompletným sortimentom čistých procesov a súvisiacich zariadení. Na tomto snímku nestrávim príliš veľa času, len poviem, že naše prepojenia medzi čistením, čistou elektrinou, čistou vodou, čistými potravinami a čistým priemyslom sú dobre zavedené a nevyžadujú si žiadnu ďalšiu anorganickú aktivitu. Naši zákazníci si môžu vybrať z našej širokej škály procesov a zariadení, opäť bez ohľadu na molekulu alebo technológiu. Môžu si teda vybrať kompletné riešenie alebo komponent z našich produktov. V súčasnosti sme na tento prechod dobre pripravení vďaka minuloročnému rastu v oblasti neekologických produktov, ktorý bol dokončený pri ocenení, ktoré považujeme za veľmi rozumné. Komplexné riešenie začína pomáhať a očakávame, že bude naďalej rásť náš biznis s vysoko ziskovými zákazkovými produktmi. Okrem toho integračné aktivity v našom biznise s neekologickými produktmi prebiehajú podľa plánu a očakávame, že transakčné a integračné náklady sa v roku 2022 znížia.
Akvizície, ktoré sme uskutočnili za posledný rok, sú zobrazené na snímke 17. Významne prispievajú k nášmu nevybavenému objemu objednávok a začnú zmysluplným spôsobom plynúť cez výkaz ziskov a strát v roku 2022. Štyri akvizície dokončené medzi októbrom 2020 a júnom 2021 majú celkovú kúpnu cenu 105 miliónov dolárov a od dátumu uzavretia príslušných obchodov priniesli objednávky v hodnote viac ako 175 miliónov dolárov. Akvizície, ktoré sme uskutočnili za posledný rok, sú zobrazené na snímke 17. Významne prispievajú k nášmu nevybavenému objemu objednávok a začnú zmysluplným spôsobom plynúť cez výkaz ziskov a strát v roku 2022. Štyri akvizície dokončené medzi októbrom 2020 a júnom 2021 majú celkovú kúpnu cenu 105 miliónov dolárov a od dátumu uzavretia príslušných obchodov priniesli objednávky v hodnote viac ako 175 miliónov dolárov.Akvizície, ktoré sme uskutočnili za posledný rok, sú zobrazené na snímke 17. Významne prispievajú k našej knihe objednávok a začnú sa zmysluplným spôsobom vykazovať v zisku alebo strate v roku 2022. Štyri akvizície dokončené medzi októbrom 2020 a júnom 2021 majú kombinovanú kúpnu cenu 105 miliónov dolárov a od uzavretia príslušných obchodov sme prijali objednávky vo výške viac ako 175 miliónov dolárov.Akvizície, ktoré sme dokončili za posledný rok, sú zobrazené na snímke 17. Výrazne zvyšujú našu knihu objednávok a v roku 2022 sa začnú výrazne meniť v zisku a strate. Medzi októbrom 2020 a júnom 2021 boli dokončené štyri akvizície za celkovú kúpnu cenu štyroch spoločností vo výške 105 miliónov dolárov, pričom od ich uzavretia boli zadané objednávky v hodnote viac ako 175 miliónov dolárov. V ľavom dolnom rohu snímky môžete tiež vidieť niektoré ďalšie synergie týchto kombinácií. Chcel by som zdôrazniť, že kombinácia BlueInGreen, AdEdge a Chart s ChartWater získala na začiatku veľkú podporu a ako som už povedal, ide o náš najviac podhodnotený rastový segment v posledných rokoch a úprava vody je na popredí. Napríklad AdEdge vykázal svoj mesiac s najvyššími objednávkami za rok 2021 v septembri, čo je náš prvý mesiac vlastníctva. Od akvizície BlueInGreen vlani v novembri vzrástli ponuky služieb ako služby (As-a-Service) pre úpravu vody a priemyselné aplikácie o 62 %.
Snímka č. 18 zobrazuje našu aktivitu v oblasti vodíka, ktorá naďalej prekonávala naše očakávania týkajúce sa konzistentného počtu objednávok, a to aj bez akýchkoľvek objednávok na zariadenia na skvapalňovanie počas štvrťroka. Tento rok sme za deväť mesiacov prijali objednávky súvisiace s vodíkom v hodnote približne 200 miliónov dolárov. V treťom štvrťroku sme zaznamenali rekordný predaj vodíka, hrubý zisk a prevádzkový príjem, spolu so spustením našej komerčnej palubnej nádrže na kvapalinu a spustením nášho čerpadla na kvapalný vodík s tlakom 1000 barov psi. Tento štvrťrok nám dodal sebavedomie a môže nám umožniť zvýšiť náš krátkodobý cieľový trh s vodíkom v nasledujúcich mesiacoch/štvrťrokoch. Toto je malá, ale dôležitá informácia, pretože ukazuje úroveň priľnavosti v porovnaní s obdobím pred 12 mesiacmi. Jedna z odrážok na snímke bola teraz splnená, pretože teraz máme jedinečný spôsob, ako využiť vodík v náš prospech a nespoliehať sa výlučne na vodík, pretože vodík je jediným víťazom v prechode na energiu.
Potvrdzuje to aj naša súčasná ponuka potenciálnych návrhov na projektovanie závodov na spracovanie vodíka v hodnote približne 1 miliardy dolárov pre viac ako 325 zákazníkov a potenciálnych zákazníkov, s očakávaným bodom rozhodnutia pre potrubia v hodnote viac ako 500 miliónov dolárov do konca tretieho štvrťroka 2022. Potrubie zahŕňa ponuky pre viac ako 115 návesov, približne 30 čerpacích staníc a desiatky možností skvapalňovania pre zákazníkov na celom svete vrátane Európy, Severnej Ameriky, Južnej Kórey a Austrálie, vrátane šiestich, ktoré by podľa nás mohli byť k dispozícii v priebehu nasledujúcich šiestich mesiacov. V treťom štvrťroku 2021 sme tiež zadali objednávku na zásobníky kvapalného vodíka v hodnote 9,7 milióna dolárov v Číne. USA a štvrtý štvrťrok sme začali objednávkou na vývoj zariadenia na skvapalňovanie vodíka s kapacitou 30 t/d v USA a dôvernou projektovou objednávkou v Južnej Kórei. Ukazuje sa, že za posledných niekoľko mesiacov sa naše geografické rozloženie aktivít v oblasti obstarávania vodíka rozšírilo, čo je prospešné nielen pre rozvoj nášho podnikania. Je to tiež pozitívny ukazovateľ globálneho prijatia vodíka.
Pokiaľ ide o vodíkové prívesy, za posledných 12 mesiacov máme viac ako 60 predobjednávok a v septembri sme ich dodali 7, čo je príkladom nášho rozšírenia kapacity tempom 52 prívesov ročne a budeme v tom naďalej tvrdo pracovať. V roku 2022 sa táto kapacita každoročne zdvojnásobuje. Stále viac našich zákazníkov sa zaujíma o kvapalný vodík ako riešenie na prepravu ťažkých nákladov, od nákladných automobilov až po vlaky a lietadlá. Jedným z príkladov je spoločnosť STOKE Space Technologies, od ktorej sme v danom štvrťroku nakúpili vodík. Ďalším príkladom je naše partnerstvo so spoločnosťou Hyzon Motors na vývoji ťažkého nákladného vozidla triedy 8 s dojazdom 1 000 míľ s použitím novo zavedených palubných nádrží na kvapalný vodík. Snímka 19 zobrazuje aktivitu v oblasti zachytávania uhlíka v treťom štvrťroku, čo je podľa mňa katalyzátorom očakávaného nárastu komerčnej aktivity CCUS v blízkej budúcnosti. Minulý rok som povedal, že si myslím, že zachytávanie uhlíka zaostáva za vodíkom z hľadiska komerčnej aktivity približne o rok, ale vzhľadom na rôzne zmeny na trhu sa ukázalo, že zachytávanie uhlíka zaostáva za vodíkom o 18 mesiacov.
Udalosti v tomto štvrťroku vrátane našich partnerstiev so spoločnosťami TECO 2030, Ionada a FLSmidth však ovplyvnili kľúčové trhy, kde bude zachytávanie uhlíka kľúčovou súčasťou dekarbonizačných snáh, vrátane lodnej dopravy, cementárne, priemyslu a energetiky. Nedávno sme tiež získali grant vo výške 5 miliónov dolárov od amerického ministerstva energetiky na technológiu zachytávania uhlíka SES pri nízkych teplotách na návrh, výstavbu, uvedenie do prevádzky a prevádzku nášho procesu v spoločnosti Central Plains Cement Company, stopercentnej dcérskej spoločnosti Eagle Materials, a v ich cementárni v Missouri. Tento projekt rozšíri náš systém CCC na kapacitu 30 ton za deň a tiež preukáže, že systém zachytáva viac ako 95 % CO2 z prichádzajúceho prúdu spalín a produkuje kvapalný prúd CO2 s čistotou viac ako 95 %. Očakávame, že čistota bude v skutočnosti vyššia ako 99 %. Významné počas tohto štvrťroka bolo aj to, že sme dostali technickú objednávku na naše produkty na zachytávanie uhlíka od verejne obchodovanej priemyselnej výrobnej spoločnosti, ktorá vyrába materiály pre ťažký stavebný priemysel, ako aj technickú objednávku na CCUS so spoločnosťou KAUST na Blízkom východe.
Očakáva sa, že v priebehu nasledujúcich 12 mesiacov sa dve inžinierske objednávky premenia na kompletné objednávky pre projekt CCS. Výskumníci z MIT a ExxonMobil nakoniec uznali našu technológiu zachytávania uhlíka SES za najkonkurencieschopnejšie riešenie zachytávania uhlíka a zistili, že náklady na výrobu cementu a zachytávanie CO2 pomocou našej technológie CCC sú o 24 % vyššie ako na výrobu cementu bez zachytávania CO2 a iných technológií zachytávania uhlíka. ... náklady na výrobu cementu a zachytávanie CO2 sú o 38 – 134 % vyššie ako na výrobu cementu bez zachytávania CO2. Konečným záverom tejto diskusie je teda, že bez zachytávania a ukladania uhlíka nie je možné dosiahnuť ciele znižovania emisií uhlíka do roku 2030. Sledujte teda ďalší rast na tomto trhu.Dôležitá téma, o ktorej sme stručne diskutovali na konferenčnom hovore o zisku a strate za 2. štvrťrok, ale kvôli optimizmu, ktorý sme mali v posledných týždňoch ohľadom nadchádzajúceho veľkého oznámenia o LNG, sa budem venovať viac špecifikám LNG.Ako vidíte na snímke 20, naše komerčné portfólio potenciálnych projektov LNG tiež rastie.
Pripomíname, že obchod s LNG delíme na tri segmenty. Po prvé, ide o infraštruktúru vrátane nákladných vozidiel, čerpacích staníc, dopravy, ISO kontajnerov a železničného LNG. Druhým segmentom sú malé a komunálne projekty. Tretím segmentom sú veľké LNG projekty, ktoré nezahŕňame do našich prognóz ani projekcií, ale v budúcom roku máme potenciálne objednávky vo výške približne 1 miliardy dolárov, keďže sa budú prijímať konečné investičné rozhodnutia o týchto projektoch. Vďaka tomu má LNG na trhu dobrú pozíciu na prechod od krátkodobých dodávateľských zmlúv k zrýchleným dlhodobým dodávateľským zmluvám, keďže sa rovnováha medzi ponukou a dopytom sprísňuje. Vidíme to najmä v projektoch exportných terminálov na pobreží amerického Mexického zálivu. Očakávame, že tri hlavné exportné terminály LNG na pobreží amerického Mexického zálivu sa v roku 2022 pripoja k FID. Ako som už povedal, očakáva sa, že dva z týchto troch projektov dostanú pre nás objednávky v prvej polovici tohto roka. Žiadny z týchto projektov už nie je v súčasnosti rezervovaný a žiadny z nich nie je zahrnutý v našej prognóze na rok 2022. Konzervatívne očakávame, že spoločnosť Venture Global Plaquemines Phase 1 (10 Mtpa) prejde na FID v prvej polovici roka a berúc na vedomie, čo som konzervatívne povedal.
Očakávame tiež, že projekt bude obsahovať grafický obsah v hodnote viac ako 135 miliónov dolárov. V treťom štvrťroku uzavreli spoločnosti VG a Polish Oil and Gas Co dohodu, podľa ktorej spoločnosť PGNiG nakúpi od spoločnosti Venture Global ďalšie 2 milióny ton počas 20 rokov. S ročnou výrobnou kapacitou 11 miliónov ton očakávame, že prvá fáza projektu Tellurian Driftwood bude zahŕňať do grafu viac ako 350 miliónov dolárov. V treťom štvrťroku podpísali kúpno-predajnú zmluvu so spoločnosťou Shell, ktorá viedla k dokončeniu predaja LNG pre prvé dva závody, a výstavbu plánujú začať začiatkom roka 2022. Očakávame, že projekt Cheniere Corpus Christi, fáza III, bude zahŕňať do harmonogramov oznámených minulý týždeň viac ako 375 miliónov dolárov a spoločnosť ENN LNG súhlasila s nákupom približne 900 000 ton LNG ročne. Toto predstavuje ďalší míľnik v našej dlhodobej zmluve o našej kapacite LNG v očakávaní fázy 3 FID v Corpus Christi v budúcom roku, uviedol Schenier. Druhý typ LNG je v malom rozsahu.
Máme dva listy o zámere pre projekty, ktoré ešte nie sú rezervované, a to je hlavná časť našich plánov na rok 2022, ako ste videli na prehliadke. Tieto návrhy sa týkajú projektov úžitkového rozsahu v Eagle Jacksonville na Floride a v Novom Anglicku. Projekt v Novom Anglicku čaká na schválenie mestskou radou. Je samo o sebe neuveriteľné, že rada to zaraďuje do programu svojich zasadnutí už niekoľko mesiacov, ale na tieto stretnutia nemajú čas. Dúfame však, že to bude schválené na dnešnom zasadnutí rady a čoskoro potom očakávame oznámenie. Nakoniec, v kategórii infraštruktúry naďalej pozorujeme rekordný rast cisternových vozidiel na LNG, kontajnerov ISO a ďalších súvisiacich zariadení. Koncom septembra sme dostali objednávku na nákup LNG v hodnote 19 miliónov dolárov na sériu tendrových vozidiel, čo je naša druhá objednávka za mnoho rokov. Objednávky cisterien na LNG pre motorové vozidlá zostali v treťom štvrťroku 2021 veľmi silné a presiahli 33 miliónov dolárov, čo predstavuje objednávky od začiatku roka 2021 približne o 105 miliónov dolárov viac ako v ktoromkoľvek celom roku v našej histórii, vrátane objednávok nových zákazníkov v Poľsku a Indii. , Naznačuje väčšie prijatie LNG ako paliva počas energetickej transformácie.
Nakoniec, v rámci plánov na prechod dvoch amerických lodí na pohon skvapalneným zemným plynom v nasledujúcich štvrťrokoch sme dostali inžiniersku štúdiu pre majiteľov lodí v USA.
K 30. septembru 2021 bola naša čistá zadlženosť 2,99. Ako je znázornené na ľavej strane snímky 22, refinancovanie sme uzavreli 18. októbra 2021, čo zlepšilo podmienky, zvýšilo kapacitu, predĺžilo splatnosť našich nástrojov a znížilo náklady. Tento revolver v hodnote 1 miliardy dolárov zvýšil našu revolverovú úverovú kapacitu z 83 miliónov dolárov na 430 miliónov dolárov odstránením minimálnej dolárovej úrokovej sadzby vo výške 50 bázických bodov, čím sa ušetrilo približne 2,3 milióna dolárov ročne pri súčasnej úrovni úverov a odstránením pravidla akumulácie hotovosti v rámci obmedzení súvisiacich s COVID-19. Po prvýkrát v našej histórii dodržiavame predpisy a do nášho dlhového nástroja zahŕňame produkt udržateľnosti, pričom ďalšie zníženie nákladov je spojené so znížením intenzity emisií skleníkových plynov v priebehu nasledujúcich piatich rokov. Ciele s tým priamo súvisia. Ponuka je zameraná na 150 % cieľa našej existujúcej bankovej skupiny vo výške 100 % z 1 miliardy dolárov.
Na snímke 23 si môžete pozrieť uznanie našich aktivít v oblasti ESG vrátane ocenenia spoločnosti Gastech ako Šampióna roka v znižovaní emisií v tomto štvrťroku a umiestnenia sa medzi finalistami v kategórii Gastech Awards pre organizácie, ktoré sa zasadzujú za diverzitu a inklúziu. Minulý mesiac sme boli tiež vyhlásení za finalistov v súťaži S&P Global Platts Energy Awards za spoločenskú zodpovednosť firiem. Minulý mesiac sme boli tiež vyhlásení za finalistov v súťaži S&P Global Platts Energy Awards za spoločenskú zodpovednosť firiem. Также в прошлом месяце мы стали финалистами премии S&P Global Platts Energy za корпоративную соцнуиа ответственность. Minulý mesiac sme boli tiež finalistami ceny S&P Global Platts Energy za spoločenskú zodpovednosť firiem.同样在上个月，我们在S&P Global Platts Energy 企业社会责任奖中入围。 S&P Global Platts Energy 企业社会责任奖中入围。 Также в прошлом месяце мы вошли v шорт-лист премии S&P Global Platts Energy za корпоративную соцуиа ответственность. Minulý mesiac sme sa tiež dostali do užšieho výberu na cenu S&P Global Platts Energy za spoločenskú zodpovednosť firiem.V tomto náročnom makroekonomickom prostredí by sme sa chceli na chvíľu poďakovať členom nášho tímu za to, že zostali sústredení, rýchlo realizovali rôzne opatrenia na pokrytie nákladov a naďalej vytvárali stále viac a viac z nášho jedinečného portfólia udržateľných riešení, záujmov a molekulárnych potrieb – agnostických produktov.
[Pokyny pre operátora] Naša prvá otázka pochádza od Bena Nolana zo spoločnosti Stifel. Vaša linka je teraz otvorená.
Rýchlo to tu spojte. Potom to otočte. Po prvé, musí to byť rýchle. Je toto číslo vo fáze 3 Corpus Christi väčšie ako predtým, čo sa týka vášho obsahu? Zdá sa, že áno. Len ma zaujíma, či existuje nejaký ďalší obsah, ktorý by sa dal predať. Druhá otázka však bola tematickejšia a samozrejme to bol ťažký štvrťrok. Sú tam veci, ktoré ste neočakávali, a nikto naozaj neočakával, že budú mať nejaký vplyv. Ale vzhľadom na váš [technický problém] z roku 2022 sa len snažím zistiť, čo je tam na manévrovanie. A – čo si myslíte, áno – ak sa niečo nevyhnutne stane, nepôjde podľa plánu, či sa vo vašom štáte zohľadnil dostatok priestoru?
Dobre, ďakujem Ben. Dovoľte mi teda predstaviť prvú odpoveď na tretiu fázu projektu Corpus Christi. Toto číslo je vyššie ako predtým. Chcel by som tiež povedať, že sa to stalo prvýkrát, čo mi dodáva istotu, že všetci relevantní prevádzkovatelia troch projektov, ktoré som opísal v rámci projektu Big LNG, sú spokojní s tým, že do verejnej sféry sprístupňujeme očakávanú úroveň obsahu. Takže je to pozitívne. A potom, aby som priamo odpovedal na vašu otázku, vždy existuje určitá nepretržitá práca v pozadí medzi EPC, prevádzkovateľom a spoločnosťou Graph, týkajúca sa štruktúry, ako by mala vyzerať, ktoré časti do seba zapadajú.
Takže s tým súvisí aj zmena rozsahu, ktorá nám veľmi pomohla, a komentáre k preceneniu a zmene cien sú vzhľadom na meniace sa makro prostredie jednoduché. Tieto dve veci sú teda hnacou silou nárastu obsahu pre tento konkrétny projekt. A potom, čo sa týka otázky z roku 2022, spodná časť sprievodcu je postavená na manévrovacom priestore, ktorý opisujete. Veríme, že predaj je počas celého roka rovnomernejšie rozložený. A v prvom štvrťroku stále dosahujete zisky a v druhom štvrťroku sa zlepšujete. Dobre rozumieme týmto líniám – oneskoreniu, ktoré strácame. Na konci prvého polroka sme si v našom zmýšľaní vytvorili malý manévrovací priestor, keďže s istotou dokončujeme celý rad. Opäť platí, že štvrťročne neposkytujeme odporúčania, takže ak sa ma na to niekto opýta...
Ale my sa na to pozrieme takto: keď sa pozrieme na detaily nášho nevybaveného portfólia v prvej polovici roka 2022, najväčšiu časť nášho portfólia tvoria špeciálne produkty a riešenia pre mraziace nádrže. V špecializovanom priestore vidíme veľkú flexibilitu, pokiaľ ide o konzistentné úrovne marží. A potom, ako Brinkman práve poznamenal, niektoré sekcie a časti našej špecializácie boli rýchlejšie v rezervácii a expedícii a držali krok s cenami/hodnotou. A potom, čo sa týka rozhodnutia o mraziacom tanku, v nevybavenom portfóliu v prvej polovici roka máme tiež veľkú časť v regióne EMEA, kde existuje prísnejší mechanizmus na schvaľovanie tejto ceny. Takže tieto dve veci nám dávajú dobrú predstavu o prvej polovici roka. Myslím si však, že rozdelenie je tento rok oveľa rovnomernejšie ako v roku 2021, pričom marže sa zlepšili od 4. štvrťroka do 1. štvrťroka, od 1. štvrťroka do 2. štvrťroka a na spodnej časti tohto rozpätia.