Założona w 1993 roku przez braci Toma i Davida Gardnerów firma The Motley Fool pomaga milionom ludzi osiągnąć wolność finansową za pośrednictwem swojej strony internetowej, podcastów, książek, felietonów w gazetach, audycji radiowych i najwyższej jakości usług inwestycyjnych.
Założona w 1993 roku przez braci Toma i Davida Gardnerów firma The Motley Fool pomaga milionom ludzi osiągnąć wolność finansową za pośrednictwem swojej strony internetowej, podcastów, książek, felietonów w gazetach, audycji radiowych i najwyższej jakości usług inwestycyjnych.
Czytasz darmowy artykuł z opiniami, które mogą różnić się od opinii w serwisie inwestycyjnym The Motley Fool premium. Zostań członkiem Motley Fool już dziś i uzyskaj natychmiastowy dostęp do rekomendacji najlepszych analityków, dogłębnych analiz, zasobów inwestycyjnych i nie tylko. Dowiedz się więcej
Dzień dobry i witamy na telekonferencji Chart Industries, Inc., dotyczącej wyników za trzeci kwartał 2021 roku. [Uwagi dla operatorów] Komunikat spółki i dodatkowe wyjaśnienia zostały opublikowane dziś rano. Jeśli nie otrzymali Państwo komunikatu prasowego, można go znaleźć na stronie internetowej Chart pod adresem www.chartindustries.com. Retransmisja dzisiejszej telekonferencji będzie dostępna po zakończeniu telekonferencji do czwartku, 28 października 2021 r.
Informacje o powtórce znajdują się w komunikacie prasowym spółki. Zanim przejdziemy dalej, spółka pragnie przypomnieć, że ahistoryczne oświadczenia złożone podczas tej telekonferencji są w rzeczywistości oświadczeniami prognostycznymi. Prosimy o zapoznanie się z informacjami dotyczącymi oświadczeń prognostycznych i czynników ryzyka zawartymi w rachunku zysków i strat spółki oraz w najnowszych dokumentach złożonych w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Spółka nie zobowiązuje się do publicznej aktualizacji ani rewizji jakichkolwiek oświadczeń prognostycznych.
Dziękuję, Gigi. Dzień dobry wszystkim i dziękuję za dołączenie do nas dzisiaj podczas naszej telekonferencji poświęconej wynikom za III kwartał 2021 roku i aktualizacji naszych prognoz na rok 2022. Dołącza do mnie Joe Brinkman, weteran Chart Industrial Gases, a obecnie nasz dyrektor finansowy, który przedstawi Państwu wyniki kwartalne w dalszej części telekonferencji. Dzisiejsza dyskusja ma dwa aspekty i jestem pewien, że jest podobna do tego, co słyszeliście od innych firm. Po pierwsze, krótkoterminowe wyzwania makroekonomiczne, z którymi mierzyliśmy się w trzecim kwartale, ich wpływ na nasz kwartał oraz działania, które podjęliśmy i nadal podejmujemy, aby przetrwać burzę i osiągnąć strukturalnie wyższe zyski, zgodnie z naszymi oczekiwaniami. Po drugie, obserwujemy utrzymującą się silną aktywność w zakresie szerokiego zakresu zamówień, a wszystkie wskaźniki wskazują na utrzymujący się popyt na nasze produkty.
Zaczynając więc od czwartego slajdu dodatkowego zestawu opublikowanego dzisiaj. Nasz portfel zamówień w wysokości 350 mln USD w trzecim kwartale 2021 r. pokazuje ciągły wzrost popytu w całej firmie, znacznie przekraczając nasze oczekiwania na początku kwartału, biorąc pod uwagę, że nie spodziewaliśmy się ani nie otrzymaliśmy dużych zamówień na skraplanie w trzecim kwartale. kwartału, nasze oczekiwania wynoszą około 300 mln USD. Zamówienia w tym kwartale były o 33% wyższe niż w trzecim kwartale 2020 r., co skutkuje naszym portfelem zamówień YTD o 53% wyższym niż w pierwszych dziewięciu miesiącach 2020 r. Ponadto zamówienia na produkty specjalistyczne wzrosły o ponad 100% w tym kwartale w porównaniu z trzecim kwartałem 2020 r. i o ponad 150% od początku roku. Cryo Tank Solutions również odnotowało imponujący wzrost w tych okresach, o 35% w kwartale i 53% w ciągu dziewięciu miesięcy.
Zamówienia w trzecim kwartale przyczyniły się do naszego czwartego z rzędu kwartału z rekordowym portfelem zamówień, przekraczającym obecnie 1,1 mld USD, wzmacniając nasze zaufanie do naszych perspektyw na 2022 r. i obecnie widząc wyższe poziomy aktywności zamówień w kwartalnym stabilnym trendzie. Wskazując na lewą stronę slajdu czwartego, wskazuje to, co uważamy za nowy normalny poziom kwartalnych zamówień, którego się spodziewamy. Przed COVID i przed erą czystej energii, czyli między 2016 a 2019 rokiem, średni kwartalny portfel zamówień w wysokości 238 mln USD obecnie konsekwentnie przekracza 300 mln USD kwartalnie. Jest kilka innych rzeczy, na które należy zwrócić uwagę w obsłudze zamówień w tym kwartale. W trzecim kwartale złożyliśmy 60 zamówień o wartości ponad 1 mln USD każde, a w tym roku 152. Trzeci kwartał był dla nas drugim kwartałem z rzędu z 60 zamówieniami o wartości ponad 1 mln USD. Otrzymaliśmy również 20 nowych zamówień i 65 zamówień od nowych klientów.
Od początku roku do trzeciego kwartału 2021 r. wszystkie nasze zamówienia na kategorie produktów specjalistycznych przekroczyły odpowiadające im poziomy zamówień z całego 2020 r. Innymi słowy, w ciągu pierwszych dziewięciu miesięcy roku liczba zamówień na produkty specjalistyczne we wszystkich tych kategoriach przekroczyła liczbę zamówień z pełnych 12 miesięcy 2020 r. Zamówienia na napoje w trzecim kwartale wzrosły o 68% w porównaniu z trzecim kwartałem 2020 r., co wynikało z szybszych rezerwacji i dostaw oraz obecnego poziomu kosztów materiałów. W rezultacie część działalności nie odnotowała spadku rentowności z powodu wzrostu kosztów materiałów. Zaczynamy dostrzegać pewne ożywienie, choć późniejsze niż oczekiwaliśmy, na tradycyjnych rynkach ropy naftowej i gazu, w tym w obszarze poszukiwania i sprężania gazu ziemnego, przy czym wymienniki ciepła chłodzone powietrzem odnotowały najwyższe wolumeny zamówień w ciągu dwóch miesięcy 2020-2021 r., przepraszamy. W sierpniu i wrześniu trzeci kwartał 2021 r. był kwartałem z największą liczbą zamówień na wymienniki ciepła chłodzone powietrzem.
Kolejny przykład, w którym nasze produkty nie są powiązane na poziomie molekularnym. Zatem, dopóki transformacja energetyczna będzie kontynuowana, będziemy czerpać korzyści z odzysku ropy naftowej. Przyjrzyjmy się teraz szczegółom obciążenia kosztami i działaniom podjętym w celu zrównoważenia spodziewanego dalszego obciążenia tymi wyższymi niż oczekiwano kosztami na slajdach 5 i 6. Chociaż spodziewamy się, że trzeci kwartał 2021 r. będzie miał najniższy poziom negatywnego wpływu na marżę z powodu tych problemów kosztowych, ponieważ niektóre z nich zostały rozwiązane – całkowicie złagodzone, inne pozostają i zostaną złagodzone dzięki podjęciu środków kompensacyjnych. Oczekujemy poprawy marż w kolejnych kwartałach, ale dostosowujemy również nasze prognozy na kolejny kwartał, w tym zmiany w harmonogramie sprzedaży i presji cenowej. Wcześniej stwierdziliśmy, że spodziewamy się, że w trzecim kwartale 2021 r. będziemy monitorować, czy koszty materiałów i dostępność poprawiają się, czy pogarszają, a następnie szybko reagować. W tym kwartale sytuacja stała się jeszcze gorsza.
Pomimo silnego wzrostu zamówień i zaległości, problemy logistyczne i pracownicze w łańcuchu dostaw wpłynęły na nasze wyniki. Szybko zareagowaliśmy narzutami, dodatkowymi podwyżkami cen i niższymi kosztami operacyjnymi, ale żadne z naszych działań w trakcie kwartału nie miało natychmiastowego wpływu na zyski w tym kwartale. Obecnie prognozujemy czas produkcji w toku i narzutów oraz znormalizowaną wydajność pracy i operacyjną, co skutkuje powrotem do typowych marż. Pierwszy etap rozpoczyna się w czwartym kwartale i trwa do drugiego kwartału 2022 roku, co jest uwzględnione w naszej prognozie na rok 2022. Cofnijmy się o krok i zrozumiejmy problemy oraz to, co z nimi robimy. Slajd 5, wiersz pierwszy pokazuje, jak koszty materiałów nadal szybko rosły w trzecim kwartale 2021 roku, przy czym wydatki na stal nierdzewną, aluminium i stal węglową wzrosły odpowiednio o 12%, 18% i 24% od 30 czerwca do 30 września. Od 1 lipca przeprowadziliśmy podwyżkę cen na dużą skalę.
Nie zaobserwowaliśmy większych zmian w trzecim kwartale, biorąc pod uwagę opóźnienie czasowe i kwartalne wzrosty kosztów. Ponadto, od połowy trzeciego kwartału 2021 roku zaczęliśmy doliczać dopłatę do wszystkich nowych zamówień, a w październiku 2021 roku ponownie podnieśliśmy ceny. Nasze prace projektowe pozwalają na ustawienie aktualnych cen materiałów w okresie obowiązywania aplikacji. W związku z tym wszystkie te oferty zostały również zaktualizowane. Drugi wiersz przedstawia zakłócenia w łańcuchu dostaw, takie jak zatory w portach, kierowcy, ciężarówki, kontenery czy dostępność materiałów. Oczywiście żadne z nich nie ma znaczenia dla wykresu, a nasz zespół pracuje nad zmniejszeniem różnic w czasie sprzedaży spowodowanych zakłóceniami w łańcuchu dostaw. Jednak to dodatkowo stymuluje naszą walkę o zapasy bezpieczeństwa, co z kolei wpływa na wolne przepływy pieniężne w krótkim okresie. Mówiąc o dostępności kierowców i ciężarówek, trzeci wiersz przedstawia często rzadziej omawiany, ale bardzo poważny i nieoczekiwany problem, którego doświadczyliśmy między 11 sierpnia a 7 października.
Nasi dostawcy gazów przemysłowych nałożyli stan siły wyższej na dostawy azotu i argonu do odbiorców gazów przemysłowych, w tym do nas, z powodu wzrostu zapotrzebowania na tlen spowodowanego pandemią COVID-19, szczególnie w Stanach Zjednoczonych. Chociaż mamy przywilej korzystania z jednej z naszych własnych kriogenicznych ciężarówek w naszej dzierżawionej flocie i zatrudniania certyfikowanego kierowcy do dostarczania gazu ziemnego za pośrednictwem naszej sieci dystrybucji, aby utrzymać ciągłość produkcji, ta awaria z pewnością zwiększyła nasze koszty operacyjne i nieefektywność. Pozytywnym aspektem jest to, że stan siły wyższej został zniesiony 7 października, a dystrybucja wróciła do normy. Przejdź do szóstego slajdu, czwartego rzędu. Mamy problemy z dostępnością siły roboczej i kosztami, w tym z wpływem COVID-19 na siłę roboczą.
Uważamy, że podjęliśmy wystarczające kroki, aby zapewnić, że nie odczuliśmy problemów pracowniczych w czwartym kwartale, z wyjątkiem bezpośredniej podwyżki stawek godzinowych, która nie jest tymczasowa i została wprowadzona w trzecim kwartale w odpowiedzi na zatrzymanie i zatrudnienie dużej liczby pracowników produkcyjnych. członka zespołu. W ciągu kwartału zatrudniliśmy 372 osoby, a ponad 98% z nich nadal pracuje z nami. Chociaż będziemy nadal podnosić płace, w tym kwartale stosowaliśmy również zachęty do zapisów, które negatywnie wpłynęły na koszty, ale nie zostały uwzględnione w płacach zasadniczych. Drugim problemem kadrowym, który znacznie poprawił się w październiku, jest nowy wzrost zachorowań na COVID-19 w naszych zakładach produkcyjnych w USA. Od 1 sierpnia do 30 września średnio 3,7% pracowników produkcyjnych w naszych kluczowych zakładach w USA było nieobecnych przez tydzień z powodu COVID-19.
Od października mieliśmy bardzo niewielu pracowników bezpośrednio zatrudnionych w tych sklepach. Spowodowało to dodatkowe nieefektywności operacyjne, zmiany w harmonogramie i dodatkowe zmiany, ponieważ nasza bezpośrednia praca obejmowała różne obszary sklepu. W ciągu kwartału dwa z naszych zakładów produkcyjnych zostały na krótko zamknięte z powodu huraganu Ida, co spowodowało utratę godzin pracy. Są to skutki tymczasowe, bez trwałych lub stałych szkód lub skutków. Oczekujemy i planujemy kontynuować egzekwowanie chińskich środków egzekwowania prawa energetycznego w naszych biurach w Chinach. W razie potrzeby opracowaliśmy szereg strategii łagodzenia skutków. Jednak na chwilę obecną tygodniowe zasilanie dla naszej działalności w Chinach będzie wynosić pięć normalnych, dwa limitowane lub cztery normalne, trzy limitowane, a jeśli obecna sytuacja nie zmieni się w ciągu kwartału, osiągniemy punkt środkowy naszego czwartego kwartału bez dalszych ograniczeń. Prognoza dla Chin.
My — stale reagowaliśmy na zmiany kosztów materiałów i inne zmiany kosztów podwyżkami cen i dopłatami. Na slajdzie 7 można zobaczyć wzrost kosztów materiałów w górnej połowie slajdu. Od początku roku nasze trzy główne kategorie surowców: stal nierdzewna, aluminium i stal węglowa wzrosły odpowiednio o 33%, 40% i 65%. W ciągu pierwszych 20 dni października ceny stali węglowej i nierdzewnej ustabilizowały się, ale biorąc pod uwagę sytuację z magnezem, ceny aluminium nadal rosły, a dostępność spadła. Zanim jednak omówię wymagane ceny i premie, które stosujemy, oraz przyczyny różnic między tymi podejściami, pozwólcie, że omówię nasz poziom komfortu w zakresie zapasów bezpieczeństwa. Jak wiecie, od początku roku zwiększamy zapasy bezpieczeństwa tam, gdzie ma to sens, aby tymczasowo zwiększyć saldo zapasów ponad normę, co wpłynie na wolne przepływy pieniężne. Jednak ta strategiczna decyzja pozwoliła nam nie przegapić ani jednej dużej dostawy dla naszych klientów.
Na przykład, zawarliśmy pewne umowy roczne i dwuletnie, co pozwoliło nam zaoszczędzić w pierwszej połowie 2022 roku w porównaniu z obecnymi poziomami w momencie otrzymania danych wejściowych. Jeśli chodzi o ceny, nie spodziewamy się wzrostu kosztów materiałów, tak jak miało to miejsce odpowiednio od końca drugiego do końca trzeciego kwartału. W związku z tym, oprócz zmiany cen wprowadzonej od 1 lipca i ponownego wyceniania wszystkich materiałów w ramach otwartych naborów projektów z okresem przetargowym, wprowadziliśmy również dopłatę w połowie kwartału. Nawet przy tych zmianach nie jest to wystarczające, aby nadążyć za szybko rosnącymi kosztami. Dlatego wprowadziliśmy kolejną podwyżkę cen dla wszystkich nowych zamówień, która będzie tymczasowa i stała, w zależności od produktu. Współpracowaliśmy i nadal współpracujemy z naszymi klientami z branży gazów przemysłowych, którzy zawarli umowy długoterminowe, aby pomóc nam częściej korzystać z mechanizmu ustalania cen materiałów w tych umowach, biorąc pod uwagę, że te okresy inflacyjne utrzymują się i pozostajemy w tyle za mechanizmem kwartalnych korekt w okresach hiperinflacji. nieskuteczne.
Dla naszych klientów, którym się to udało i którzy utrzymują z nami długoterminową współpracę, mechanizm ten powróci do swojego zwykłego harmonogramu, kwartalnego lub półrocznego, w miarę poprawy warunków makroekonomicznych. Wielkie podziękowania dla wszystkich, którzy z nami współpracują, aby zapewnić dostawę ich produktów zgodnie z wymaganiami, ale bez negatywnego wpływu na naszą działalność. Po drugie, dziękujemy tym, którzy pracują nad zaległościami sprzed aktualizacji, aby odpowiednio pokryć dodatkowe koszty wysyłki dla niektórych istniejących zamówień w naszym portfelu. Zauważą Państwo, że ustrukturyzowaliśmy te wzrosty na dwa różne sposoby. Było to celowe. Po pierwsze, po poprawie sytuacji kosztowej i powrocie do normy, niektóre z naszych cen pozostaną na wysokim poziomie, co będzie typowym krokiem dla nas w celu regularnego dostosowywania cen. Drugim jest rabat, który jest tymczasowy, choć obecnie bezterminowy. Będziemy więc mieli pewną sztywność cen, ale bądźmy uczciwi wobec naszych klientów, ponieważ oni starają się być wobec nas uczciwi.
Zanim omówię nasze prognozy na rok 2022, oddam głos Joe, który przedstawi przegląd naszych działań na rzecz redukcji kosztów strukturalnych oraz wyników za trzeci kwartał.
Dziękuję Jill. Ósmy slajd przedstawia pewne organiczne koszty strukturalne i działania mające na celu zwiększenie wydajności. To, co widzisz na tym slajdzie, służy dwóm celom: po pierwsze, obniżeniu kosztów operacyjnych, a po drugie, zapewnieniu nam odpowiednich mocy produkcyjnych w odpowiednich miejscach, aby dotrzymać terminów naszych klientów. Po lewej stronie strony możesz zobaczyć podzbiór środków obniżających koszty, które podjęliśmy lub wdrożyliśmy w trzecim kwartale. To oczywiście nie jest pełna lista. Zintegrowaliśmy nasz zakład produkcyjny chłodnic powietrza w Tulsie z naszym zakładem produkcyjnym w Beasley w Teksasie, tworząc elastyczny zakład produkcyjny w naszym zakładzie w Tulsie, który jest na różnych etapach uruchamiania, w zależności od linii produktów. Dodanie elastycznych linii produkcyjnych w Tulsie daje nam dostęp do wykwalifikowanej siły roboczej i pozwala nam przenieść wąskie gardło produkcyjne z innych lokalizacji. Na przykład zakończyliśmy relokację kanałów i zespołów izolowanych próżniowo z New Bragg w Minnesocie, a związane z tym przychody mają rozpocząć się w czwartym kwartale 2021 roku.
Ta sama lokalizacja w Beasley będzie mieścić nasze zakłady naprawcze i serwisowe w Houston, a w ciągu najbliższych kilku miesięcy połączymy się z naszym niezależnym zakładem naprawczym w Houston. Na slajdach można zobaczyć niektóre z innych inicjatyw na rzecz efektywności wdrażanych w USA i Europie. Na koniec kontynuujemy udoskonalanie naszej struktury SG&A, dokonując eliminacji określonych pozycji w danym kwartale. Na koniec kontynuujemy udoskonalanie naszej struktury SG&A, dokonując eliminacji określonych pozycji w danym kwartale. Наконец, мы продолжаем совершенствовать нашу структуру SG&A, исключая конкретные позиции в этом kwartal. Na koniec kontynuujemy udoskonalanie naszej struktury SG&A poprzez eliminację określonych pozycji w tym kwartale.最后,我们继续完善我们的SG&A 结构,并在本季度进行了特定的职位裁减.最后,我们继续完善我们的SG&A 结构,并在本季度进行了特定的职位裁减. Наконец, мы продолжили совершенствовать нашу структуру SG&A i в течение квартала сокращали определенные рабочие места. Wreszcie, kontynuowaliśmy udoskonalanie naszej struktury SG&A i likwidowaliśmy niektóre stanowiska pracy w trakcie kwartału.Na dziewiątym slajdzie. Sprzedaż w trzecim kwartale 2021 r. wyniosła 328,3 mln USD, co stanowi wzrost o ponad 20% w porównaniu z trzecim kwartałem 2020 r., przy wzroście organicznym na poziomie 13,4%. Dla przypomnienia, sprzedaż Venture Global Calcasieu Pass w trzecim kwartale 2020 r. wyniosła około 25,6 mln USD w porównaniu z około 5 mln USD w drugim kwartale 2021 r. Chociaż w trzecim kwartale 2021 r. nie odnotowano przychodów z LNG na dużą skalę. Z wyłączeniem sprzedaży projektów LNG na dużą skalę w czasie, przychody organiczne wzrosły o 25,2% w trzecim kwartale 2021 r. w porównaniu z trzecim kwartałem 2020 r. i o 13,6% od początku 2021 r. w porównaniu z początkiem 2020 r.
Sprzedaż w trzecim kwartale 2021 r. obejmowała rekordowy wzrost kwartał do kwartału w produktach specjalistycznych i rozwiązaniach chłodniczych w zakresie zbiorników. Sprzedaż CTS wzrosła o 14,7% kwartał do kwartału 2021 r. i 10% rok do roku, podczas gdy sprzedaż produktów specjalistycznych wzrosła o 9,5% kwartał do kwartału 2021 r. i 108% rok do roku. 0,8% w porównaniu z trzecim kwartałem 2020 r. Specjalistyczne produkty do napraw, konserwacji i wynajmu stanowiły 49,7% naszej całkowitej sprzedaży netto. Około 50% w drugim kwartale z rzędu i 34,1% w całym 2020 r. Na naszą marżę brutto w trzecim kwartale 2021 r. negatywnie wpłynęły wydatki opisane przez Gill. Wykazany zysk brutto wyniósł 22,8% sprzedaży, wliczając w to koszty jednorazowe związane z uruchomieniem zakładu, integracją, restrukturyzacją i integracją zakładu. Po uwzględnieniu kosztów jednorazowych skorygowana marża brutto jako procent sprzedaży wyniosła 26,5%, odzwierciedlając nasze obciążenie kosztami w kwartale spowodowane gwałtownym wzrostem kosztów transportu, łańcucha dostaw i materiałów.
Skorygowana marża brutto jako procent sprzedaży utrzymuje się na stałym poziomie od III kwartału 2020 r., z wyłączeniem LNG, i systematycznie spada od II kwartału 2021 r. Problemy miały mniejszy wpływ na skorygowaną marżę brutto jako procent produktów specjalistycznych oraz sprzedaży, napraw, usług i wynajmu. Skorygowana marża brutto dla produktów specjalistycznych jako procent sprzedaży wyniosła nieco ponad 37%, co jest zgodne z drugim kwartałem 2021 r. i wskazuje na ogólny obraz działalności. Działalność w zakresie produktów specjalistycznych opiera się głównie na cenach opartych na pozycjach z krótkoterminową opłacalnością lub produktach z krótszym czasem od zamówienia do wysyłki, co odzwierciedla bardziej aktualne koszty w naszych obecnych cenach. Skorygowana marża brutto z tytułu napraw, konserwacji i wynajmu wyniosła 28,7% sprzedaży, wliczając koszty restrukturyzacji związane z naszą decyzją o konsolidacji naszego zakładu naprawczego w Houston w Teksasie. Skorygowana marża brutto z tytułu RSL wzrosła o 510 punktów bazowych z rzędu w drugim kwartale 2021 r., wliczając dostawy o niskiej marży z Chin.
Najtrudniejsze pod względem marży brutto i skorygowanej marży brutto są systemy wymiany ciepła. Moment rozpoznania przychodów w oparciu o projekt, biorąc pod uwagę wysoką zawartość segmentów, stracony czas produkcji i wyższe marże. Kolejne wzrosty kosztów sprzedaży, ogólnych i administracyjnych między drugim a trzecim kwartałem 2021 r. wynikają z przejęcia LA Turbine i AdEdge. Kolejne wzrosty kosztów sprzedaży, ogólnych i administracyjnych między drugim a trzecim kwartałem 2021 r. wynikają z przejęcia LA Turbine i AdEdge.Kolejny wzrost kosztów ogólnych i administracyjnych między drugim a trzecim kwartałem 2021 r. wynika z przejęcia spółek LA Turbine i AdEdge. 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine i AdEdge 的增加推动的。 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine Последовательный рост SG&A z 2-go dnia 3-kwartału 2021 z был обусловлен добавлением LA Turbine i AdEdge. Stały wzrost SG&A w okresie od drugiego do trzeciego kwartału 2021 r. był spowodowany przejęciem LA Turbine i AdEdge.Później Gill omówi moment odzyskania kosztów i większy wpływ projektu na zyski w kolejnych kwartałach. Slajd 10 przedstawia nasze skorygowane zyski na akcję (EPS) w trzecim kwartale i na początku roku, odpowiednio w wysokości 0,55 USD i 2,09 USD, z uwzględnieniem wszelkich działań związanych z wyceną rynkową, w które zainwestowaliśmy, co miało pozytywny wpływ netto w trzecim kwartale i od początku roku. Korekty zysku na akcję (EPS) związane z pewnymi jednorazowymi wydatkami obejmują restrukturyzację, odprawy, wyrzutnie i linie produkcyjne oraz inne jednorazowe wydatki. Biorąc pod uwagę, że nasze kierownictwo zakłada ich kontynuację, a także terminy spodziewanych kompensacji wynikających z działań strukturalnych, o których Państwo usłyszeli, nie uwzględniamy problemów, o których Państwo dzisiaj usłyszeli, oprócz negatywnego wpływu na produkcję lub wydajność. Aby lepiej uwzględnić czas przygotowywanych uwag oraz sesji pytań i odpowiedzi, w załączniku zamieściliśmy szczegóły dotyczące poszczególnych segmentów oraz informacje o nowym kliencie, First of a Kind. Aby lepiej uwzględnić czas przygotowywanych uwag oraz sesji pytań i odpowiedzi, w załączniku zamieściliśmy szczegóły dotyczące poszczególnych segmentów oraz informacje o nowym kliencie, First of a Kind. Aby lepiej uwzględnić czas przeznaczony na przygotowane uwagi oraz sesje pytań i odpowiedzi, dodaliśmy do aplikacji szczegóły dotyczące poszczególnych segmentów oraz pierwsze w swoim rodzaju informacje o nowych klientach. Aby lepiej dostosować się do przygotowanych komentarzy i pytań i odpowiedzi, dodaliśmy szczegóły dotyczące poszczególnych segmentów, a także, po raz pierwszy w aplikacji, nowe informacje o klientach.
Dodatkowo często otrzymujemy pytania dotyczące terminów składania wniosków w ramach programu 10-Q. Planujemy przedstawić je jeszcze dziś.
Slajd 10 nie oznacza, że ​​będziemy w przyszłości przedstawiać kwartalne prognozy, ale chcemy przedstawić bardziej szczegółowe informacje na kolejny kwartał. W kontekście naszych prognoz na czwarty kwartał, nasz zespół uwzględnił pewne dodatkowe rezerwy w prognozie sprzedaży i zysków na ten kwartał, a także sposób, w jaki zazwyczaj zakładamy, że problemy z łańcuchem dostaw, wysyłką i frachtem nie ulegną eskalacji. Na slajdzie 10 można zobaczyć zmianę w stosunku do naszej poprzedniej szacunkowej prognozy sprzedaży wewnętrznej na dolną granicę przedziału prognoz na III i IV kwartał, jak pokazano w pierwszym wierszu. Większe ruchome elementy od drugiego do dziewiątego wiersza nie są w pełni wyczerpujące, ale obejmują największe zmiany, w tym terminy i zaległości w projektach systemów przesyłu ciepła oraz powiadomienia o kontynuacji.
Te aktualizacje podnoszą nasz zaktualizowany zakres sprzedaży w czwartym kwartale 2021 roku do 370 mln USD, a w czwartym kwartale do 370 mln USD do 390 mln USD. Jak już wspomniano, wynika to wyłącznie z przesunięcia prognozowanych dat przychodów na 2022 rok i żadna z nich nie oznacza utraty przychodów. Nasza nowa prognoza zakłada wzrost sprzedaży w 2021 roku o 11-13% w porównaniu z 2020 rokiem. Slajd 11 przedstawia nasze aktualne prognozy na 2021 rok, które uwzględniają wcześniej przedstawione wyzwania makroekonomiczne oraz dotychczasowe działania i harmonogramy mające na celu sprostanie tym wyzwaniom w oparciu o aktualne informacje. Oczekujemy wzrostu marży brutto jako procentu sprzedaży w każdym segmencie, z wyłączeniem rozwiązań w zakresie zbiorników chłodniczych, w czwartym kwartale 2021 roku, przy czym trzeci kwartał odzwierciedla niższe i niższe marże w czwartym kwartale ze względu na harmonogram cenowy. Oczekuje się, że marże brutto wyrażone jako procent wzrostu sprzedaży w segmentach RSL i Specialty Products będą zależeć od zaległości w zakresie miksu produktów oraz terminu podwyżek cen, natomiast spodziewany niewielki wzrost marż HTS wynika z większej liczby towarów, które przekładają się na wyższe marże.
Odpowiedni skorygowany zysk nierozwodniony na akcję za cały rok 2021 ma wynieść od około 2,75 do 3,10 USD przy około 35,5 mln ważonych średnio akcji w obrocie, przy założeniu efektywnej stawki podatkowej na poziomie 19,5%, w porównaniu z naszym poprzednim szacunkiem na poziomie 18%. Oczekujemy, że trzeci kwartał 2021 r. będzie miał najmniejszy negatywny wpływ na marże, a następnie nastąpi stabilna poprawa w kolejnych kwartałach, zwłaszcza że niektóre widoczne pozycje marży będą generować znaczne przychody. Ceny i odpisy zaczynają być widoczne w zyskach, często w większych wolumenach, aby pomóc w absorpcji siły roboczej. Jednak, jak już wspomniano, w czasach niepewności potrzebujemy pewnych środków awaryjnych. Przechodzimy do slajdu 13, naszej rocznej prognozy na 2022 r. Ogólnie rzecz biorąc, jesteśmy dobrze zaznajomieni z konkretnymi projektami i spodziewamy się, że szeroki popyt, który zaobserwowaliśmy w tym roku, utrzyma się, przyczyniając się do wpływu rekordowych zaległości i rosnących cen w 2022 r.
Podnieśliśmy naszą prognozę sprzedaży na cały rok 2022 do przedziału od 1,7 do 1,85 miliarda dolarów. Chociaż jesteśmy bardzo optymistycznie nastawieni do tej zrewidowanej prognozy, z wyłączeniem wszelkich dodatkowych lub nowych projektów LNG na dużą skalę, spodziewamy się, że trzy duże projekty LNG na wybrzeżu Zatoki Meksykańskiej w USA, które otrzymały już zgodę FERC, podejmą ostateczną decyzję inwestycyjną w 2022 roku. Oczekujemy, że dwa z nich pojawią się w naszym portfelu zamówień w pierwszej połowie roku. Później omówię te potencjalne kwoty dla każdego dużego projektu LNG i dlaczego nasza wiara wzrosła. Aby jednak dać Państwu szybki przegląd wzrostu sprzedaży w 2022 roku, na slajdzie 13, pierwszy wiersz przedstawia portfel zamówień, które obecnie planujemy wysłać w 2022 roku. Istnieje pewien portfel zamówień do 2023 roku z możliwością wydania w 2022 roku, ale nie jest to tutaj omówione. Biorąc pod uwagę ten poziom spekulacji, drugi i trzeci wiersz pokazują typowe zamówienia i statki, których wysyłka jest spodziewana w 2022 roku.
Linie 4-6 to konkretne małe projekty LNG, których zarezerwowanie przewidywaliśmy, ale których ukończenie spodziewamy się w ciągu najbliższych sześciu miesięcy ze względu na zmiany harmonogramu i odpowiadający im przewidywany wpływ na przychody w 2022 roku. Wiersz 7 przedstawia potencjalne przychody w 2022 roku w oparciu o dodatkowe projekty skraplania zarezerwowane na początku roku. Wreszcie, linia ósma przedstawia przewidywany całoroczny wpływ przejęć AdEdge i LA Turbine. Oczekuje się, że odpowiadający im nierozwodniony skorygowany zysk na akcję wyniesie od 5,25 do 6,50 USD przy około 35,5 mln akcji ważonych w obrocie, z uwzględnieniem efektywnej stawki podatkowej wynoszącej 19%. Ponownie, z wyłączeniem wszelkich znaczących projektów LNG. Biorąc pod uwagę naszą obecną widoczność opóźnień, spodziewamy się silnego kwartalnego i rocznego liniowego wzrostu sprzedaży sekwencyjnej w porównaniu z drugą połową roku. To założenie zakłada, że ​​w pierwszej połowie 2022 roku będziemy nadal stawiać opór wyzwaniom, przed którymi obecnie stoimy, i stopniowo je kompensować pozytywnymi działaniami podjętymi do tej pory.
Cofnijmy się o krok i porozmawiajmy o trwającym, powszechnym zapotrzebowaniu. Historia obu miast to druga część tego, co dzieje się w biznesie. To stałe, powszechne zapotrzebowanie wspiera nasze przekonania zarówno co do naszej strategii, jak i przyszłych perspektyw. Wyróżniają nas nasze procesy i urządzenia neutralne molekularnie, a transformacja energetyczna będzie rozwiązaniem hybrydowym, na którym skorzystamy z ewentualnego odzysku lub odzysk konwencjonalnych rezerw ropy naftowej i gazu. Na slajdzie 15 przedstawiliśmy trzy czynniki sprzyjające, które naszym zdaniem będą kształtować zachowania w ciągu następnej dekady, a także ogólny trend sektora publicznego i prywatnego w dążeniu do opracowania bardziej zrównoważonych opcji. Międzynarodowa Agencja Energetyczna i jej Mapa Drogowa do Zero Emisji pokazują, że obecne zobowiązania klimatyczne zmniejszą emisje zaledwie o 20% do 2030 roku, co jest niezbędne, aby świat osiągnął zerową emisję netto do 2050 roku.
Można to ująć inaczej: jeśli nie zaczniemy teraz, świat raczej nas nie dogoni i nie osiągnie tych celów, nawet jeśli zrobimy wszystko, co w naszej mocy, w dalszej części dekady. Co więcej, 90 krajów ogłosiło cele zerowe, co stanowi 78% globalnego PKB. Obecnie 82% globalnego PKB pochodzi z emisji CO2, a 32 kraje mają wspierane przez państwo strategie wodorowe. W porównaniu z ubiegłym rokiem wzrost tych wartości jest znaczący, co wskazuje, że światopogląd zmierza w kierunku zrównoważonego rozwoju. Wraz ze wzrostem skali i infrastruktury energii odnawialnej, coraz bardziej koncentrujemy się na pragmatyzmie, zapewniając jednocześnie zrównoważony rozwój i trwałość energii. Gaz ziemny odgrywa w tym kluczową rolę. Trzeci wiersz slajdu 16 jest ważny. Zaspokaja on pilne zapotrzebowanie na energię bez przerw i przerw, a w niektórych przypadkach po raz pierwszy dostarcza energię elektryczną ludności i regionom takim jak Republika Południowej Afryki i Indie. Zapotrzebowanie na zrównoważoną energię, w połączeniu z pragnieniem czystszych i bardziej przyjaznych dla środowiska rozwiązań, przyniesie nam korzyści.
Przejdźmy zatem do slajdu 16, aby zapoznać się z działaniami nieorganicznymi, które prowadziliśmy w ciągu ostatnich 12 miesięcy, i dowiedzieć się, jak dobrze nas one pozycjonują dzięki naszej pełnej ofercie czystych procesów i powiązanego sprzętu. Nie będę poświęcał temu slajdowi zbyt wiele uwagi, poza stwierdzeniem, że nasze powiązania między czyszczeniem, czystą energią elektryczną, czystą wodą, czystą żywnością i czystym przemysłem są dobrze ugruntowane i nie wymagają dalszej działalności nieorganicznej. Nasi klienci mogą wybierać spośród naszej szerokiej gamy procesów i sprzętu, niezależnie od cząsteczki czy technologii. Dzięki temu mogą wybrać kompletne rozwiązanie lub komponent z naszych produktów. Jesteśmy obecnie dobrze przygotowani do tej transformacji dzięki ubiegłorocznemu wzrostowi nieorganicznemu, który został osiągnięty po wycenie, którą uważamy za bardzo rozsądną. Posiadanie kompleksowego rozwiązania zaczyna być pomocne i spodziewamy się, że będzie ono nadal rozwijać naszą działalność w zakresie produktów niestandardowych o wyższej marży. Ponadto działania integracyjne w naszej działalności nieorganicznej przebiegają zgodnie z harmonogramem, a koszty transakcyjne i związane z integracją spodziewamy się spadku w 2022 roku.
Przejęcia, których dokonaliśmy w ciągu ostatniego roku, przedstawiono na slajdzie 17. Wnoszą one istotny wkład do naszego portfela zamówień i zaczną w znaczący sposób wpływać na wynik finansowy w 2022 r. Cztery przejęcia, które zostały przeprowadzone między październikiem 2020 r. a czerwcem 2021 r., mają łączną cenę zakupu w wysokości 105 mln USD dla wszystkich czterech i przyniosły ponad 175 mln USD zamówień od daty zamknięcia transakcji. Przejęcia, których dokonaliśmy w ciągu ostatniego roku, przedstawiono na slajdzie 17. Wnoszą one istotny wkład do naszego portfela zamówień i zaczną w znaczący sposób wpływać na wynik finansowy w 2022 r. Cztery przejęcia, które zostały przeprowadzone między październikiem 2020 r. a czerwcem 2021 r., mają łączną cenę zakupu w wysokości 105 mln USD dla wszystkich czterech i przyniosły ponad 175 mln USD zamówień od daty zamknięcia transakcji.Przejęcia, których dokonaliśmy w ciągu ostatniego roku, przedstawiono na slajdzie 17. Stanowią one znaczący wkład do naszego portfela zamówień i zaczną być w istotny sposób uwzględniane w rachunku zysków i strat od 2022 r. Cztery przejęcia dokonane między październikiem 2020 r. a czerwcem 2021 r. mają łączną cenę zakupu w wysokości 105 mln USD we wszystkich czterech transakcjach i od momentu zamknięcia transakcji otrzymały zamówienia o wartości ponad 175 mln USD.Przejęcia, które zrealizowaliśmy w ciągu ostatniego roku, przedstawiono na slajdzie 17. Znacząco zwiększają one nasz portfel zamówień i zaczną znacząco wpływać na zyski i straty w 2022 roku. Między październikiem 2020 a czerwcem 2021 roku sfinalizowaliśmy cztery przejęcia, których łączna wartość wyniosła 105 milionów dolarów, a od momentu ich sfinalizowania złożono zamówienia o wartości ponad 175 milionów dolarów. W lewym dolnym rogu slajdu można również zobaczyć inne synergie wynikające z tych połączeń. Chciałbym zwrócić uwagę, że połączenie BlueInGreen, AdEdge i Chart z ChartWater spotkało się z dużym wsparciem na wczesnym etapie i, jak już wspomniałem, jest to nasz najbardziej niedowartościowany segment wzrostu w ostatnich latach, a uzdatnianie wody jest na czele. Na przykład, AdEdge odnotował swój najwyższy miesiąc zamówień w 2021 roku we wrześniu, w pierwszym miesiącu naszej działalności. Od czasu przejęcia BlueInGreen w listopadzie ubiegłego roku, oferta usług as-a-service dla uzdatniania wody i zastosowań przemysłowych wzrosła o 62%.
Slajd 18 przedstawia naszą działalność w zakresie wodoru, która nadal przekraczała nasze oczekiwania dotyczące stałej liczby zamówień, nawet bez zamówień na urządzenia do skraplania w tym kwartale. W tym roku otrzymaliśmy zamówienia związane z wodorem o wartości około 200 milionów dolarów w ciągu dziewięciu miesięcy. W trzecim kwartale odnotowaliśmy rekordową sprzedaż wodoru, zysk brutto i dochód operacyjny, w połączeniu z wprowadzeniem na rynek komercyjnego pokładowego zbiornika na ciekły wodór oraz pompy do wodoru ciekłego o ciśnieniu 1000 bar psi. Wzrost w tym kwartale dał nam pewność siebie i może pozwolić nam zwiększyć nasz krótkoterminowy docelowy rynek wodoru w nadchodzących miesiącach/kwartale. To niewielka, ale ważna informacja, ponieważ pokazuje poziom zaangażowania w porównaniu z 12 miesiącami temu. Jeden z celów na slajdzie został już osiągnięty, ponieważ dysponujemy teraz unikalnym sposobem wykorzystania wodoru na naszą korzyść i nie polegamy wyłącznie na wodorze, ponieważ wodór jest jedynym zwycięzcą w transformacji energetycznej.
Potwierdza to również nasza obecna oferta potencjalnych propozycji dotyczących projektu zakładów przetwarzania wodoru o wartości około 1 miliarda dolarów dla ponad 325 klientów i potencjalnych klientów, z oczekiwanym punktem decyzyjnym dla rurociągów o wartości ponad 500 milionów dolarów przed końcem trzeciego kwartału 2022 roku. Rurociąg obejmuje oferty na ponad 115 przyczep, około 30 stacji paliw i dziesiątki opcji skraplania dla klientów na całym świecie, w tym w Europie, Ameryce Północnej, Korei Południowej i Australii, w tym sześć, które, jak się spodziewamy, mogą być dostępne w ciągu najbliższych sześciu miesięcy. W trzecim kwartale 2021 roku złożyliśmy również zamówienie o wartości 9,7 miliona dolarów na zbiorniki do magazynowania ciekłego wodoru w Chinach, USA, a czwarty kwartał rozpoczęliśmy od zamówienia na rozwój 30 t/d urządzeń do skraplania wodoru w USA i poufnego zamówienia projektowego w Korei Południowej. że w ciągu ostatnich kilku miesięcy nasza dystrybucja geograficzna działań związanych z zakupami wodoru stała się bardziej powszechna, co jest korzystne nie tylko dla rozwoju naszej działalności. Jest to również pozytywny wskaźnik globalnej akceptacji wodoru.
Jeśli chodzi o przyczepy wodorowe, w ciągu ostatnich 12 miesięcy złożyliśmy ponad 60 zamówień przedpremierowych, a we wrześniu wysłaliśmy 7 z nich, co jest przykładem naszej ekspansji w tempie 52 przyczep rocznie i będziemy nadal ciężko pracować w 2022 roku. Podwajając tę ​​zdolność rocznie. Coraz więcej naszych klientów rozważa ciekły wodór jako rozwiązanie do transportu ciężkich ładunków, od ciężarówek po pociągi i samoloty. Jednym z przykładów jest STOKE Space Technologies, od którego wodór kupiliśmy w tym kwartale. Innym przykładem jest nasza współpraca z Hyzon Motors w celu opracowania 1000-milowej ciężarówki klasy 8 o dużej ładowności, wykorzystującej nowo wprowadzone zbiorniki ciekłego wodoru na pokładzie. Slajd 19 przedstawia aktywność w zakresie wychwytywania dwutlenku węgla w trzecim kwartale, co moim zdaniem jest katalizatorem spodziewanego wzrostu komercyjnej aktywności CCUS w najbliższej przyszłości. Powiedziałem w zeszłym roku, że moim zdaniem wychwytywanie dwutlenku węgla jest około roku za wodorem pod względem działalności komercyjnej, ale biorąc pod uwagę różne zmiany na rynku, okazało się, że wychwytywanie dwutlenku węgla było 18 miesięcy za wodorem.
Jednak wydarzenia z tego kwartału, w tym nasze partnerstwa z TECO 2030, Ionada i FLSmidth, wpłynęły na kluczowe rynki, na których wychwytywanie dwutlenku węgla będzie kluczowym elementem działań na rzecz dekarbonizacji, w tym transport morski, cement, przemysł i energetykę. Niedawno otrzymaliśmy również grant w wysokości 5 milionów dolarów od Departamentu Energii Stanów Zjednoczonych na technologię wychwytywania dwutlenku węgla w niskiej temperaturze firmy SES, która ma na celu zaprojektowanie, budowę, uruchomienie i eksploatację naszego procesu w Central Plains Cement Company, spółce zależnej w całości należącej do Eagle Materials, oraz w jej cementowni w stanie Missouri. Projekt ten rozszerzy nasz system CCC do wydajności 30 ton dziennie i wykaże, że system wychwytuje ponad 95% CO2 z napływającego strumienia spalin i wytwarza strumień ciekłego CO2 o czystości przekraczającej 95%. Oczekujemy, że czystość ta faktycznie przekroczy 99%. Kolejnym znaczącym wydarzeniem w tym kwartale było otrzymanie zamówienia technicznego na nasze produkty do wychwytywania dwutlenku węgla od notowanej na giełdzie spółki produkcyjnej zajmującej się produkcją materiałów dla ciężkiego przemysłu budowlanego, a także zamówienia technicznego na CCUS od firmy KAUST z Bliskiego Wschodu.
Oczekuje się, że w ciągu najbliższych 12 miesięcy dwa zamówienia inżynieryjne zostaną przekształcone w pełne zamówienia na projekt CCS. Nasza technologia wychwytywania dwutlenku węgla SES została uznana za najbardziej konkurencyjne rozwiązanie w tym zakresie przez badaczy z MIT i ExxonMobil. Stwierdzili oni, że koszt produkcji cementu i wychwytywania CO2 z wykorzystaniem naszej technologii CCC jest o 24% wyższy niż w przypadku produkcji cementu bez wychwytywania CO2 i przy użyciu innych technologii wychwytywania dwutlenku węgla. Koszty produkcji cementu i wychwytywania CO2 są o 38–134% wyższe niż w przypadku produkcji cementu bez wychwytywania CO2. Podsumowując, bez wychwytywania i składowania dwutlenku węgla nie można osiągnąć celów redukcji emisji dwutlenku węgla do 2030 roku. Bądźcie więc czujni i śledźcie dalszy rozwój tego rynku.Ważny temat, który krótko omówiliśmy podczas konferencji prasowej dotyczącej rachunku zysków i strat za II kwartał, ale poświęcę więcej uwagi szczegółom dotyczącym LNG ze względu na optymizm, jaki towarzyszył nam w ostatnich tygodniach w związku z nadchodzącym dużym ogłoszeniem dotyczącym LNG.Jak widać na slajdzie 20, nasze komercyjne portfolio potencjalnych projektów LNG również rośnie.
Dla przypomnienia, dzielimy działalność LNG na trzy segmenty. Po pierwsze, to infrastruktura, obejmująca ciężarówki, stacje benzynowe, transport, kontenery ISO i LNG kolejowe. Drugi segment to projekty na małą skalę i komunalne. Trzeci segment to duże LNG, którego nie uwzględniamy w naszych prognozach, ale mamy potencjalne zamówienia o wartości około 1 miliarda dolarów w przyszłym roku, ponieważ zapadają ostateczne decyzje inwestycyjne dotyczące tych projektów. W rezultacie LNG jest dobrze przygotowane na rynku do przejścia z krótkoterminowych umów na dostawy do przyspieszonych długoterminowych umów na dostawy, w miarę jak zacieśnia się równowaga podaży i popytu. W szczególności widzimy to w projektach terminali eksportowych na wybrzeżu Zatoki Meksykańskiej w USA. Oczekujemy, że trzy główne terminale eksportowe LNG na wybrzeżu Zatoki Meksykańskiej w USA dołączą do FID w 2022 roku. Jak wspomniałem, dwa z tych trzech projektów mają otrzymać od nas zamówienia w pierwszej połowie tego roku. Żaden z tych projektów nie jest obecnie zarezerwowany i żaden z nich nie jest uwzględniony w naszej prognozie na 2022 rok. Ostrożnie zakładamy, że Venture Global Plaquemines Phase 1 (10Mtpa) przejdzie na FID w pierwszej połowie roku, i przyjmujemy do wiadomości to, co powiedziałem ostrożnie.
Oczekujemy również, że projekt będzie zawierał ponad 135 milionów dolarów w treści graficznej. W trzecim kwartale VG i Polska Nafta i Gazownictwo zawarły umowę, na mocy której PGNiG zakupi dodatkowe 2 miliony ton od Venture Global w ciągu 20 lat. Przy rocznej zdolności produkcyjnej wynoszącej 11 milionów ton, spodziewamy się, że pierwszy etap projektu Tellurian Driftwood będzie zawierał ponad 350 milionów dolarów na wykresie. W trzecim kwartale podpisano umowę kupna-sprzedaży z Shell, co doprowadziło do sfinalizowania sprzedaży LNG dla pierwszych dwóch zakładów, a budowę planuje się rozpocząć na początku 2022 roku. Oczekujemy, że projekt Cheniere Corpus Christi Phase III będzie zawierał ponad 375 milionów dolarów w harmonogramach ogłoszonych w zeszłym tygodniu, a ENN LNG zgodził się na zakup około 900 000 ton LNG rocznie. To kolejny kamień milowy w naszej długoterminowej umowie na nasze moce LNG w oczekiwaniu na FID Phase 3 w Corpus Christi w przyszłym roku, powiedział Schenier. Drugi typ LNG jest przeznaczony do produkcji na małą skalę.
Mamy dwa listy intencyjne (LOI) dla projektów, które nie zostały jeszcze zarezerwowane, i to właśnie one stanowią trzon naszych rozważań na rok 2022, jak widzieliście podczas spaceru. Projekty te dotyczą projektów na skalę przemysłową w Eagle Jacksonville na Florydzie i Nowej Anglii. Projekt w Nowej Anglii oczekuje na zatwierdzenie przez Radę Miasta. To samo w sobie niewiarygodne, że zarząd umieszczał to w porządku obrad posiedzeń przez ostatnie kilka miesięcy, a nie ma na nie czasu. Mamy jednak nadzieję, że zostanie to zatwierdzone na dzisiejszym posiedzeniu zarządu i spodziewamy się powiadomienia wkrótce potem. Wreszcie, w kategorii infrastruktury, nadal obserwujemy rekordowy wzrost liczby cystern LNG, kontenerów ISO i innego powiązanego sprzętu. Pod koniec września otrzymaliśmy zamówienie na zakup LNG o wartości 19 milionów dolarów na serię wagonów przetargowych, co było naszym drugim zamówieniem od wielu lat. Zamówienia na cysterny LNG do przewozu pojazdów silnikowych pozostały bardzo duże w trzecim kwartale 2021 r. i przekroczyły 33 mln USD, co oznacza, że ​​wartość zamówień z 2021 r. od początku roku była o około 105 mln USD wyższa niż w jakimkolwiek innym pełnym roku w naszej historii, wliczając w to zamówienia nowych klientów z Polski i Indii. Świadczy to o większej akceptacji LNG jako paliwa w okresie transformacji energetycznej.
Wreszcie, w ramach planów przejścia w nadchodzących kwartałach na napęd dwóch amerykańskich statków na gaz LNG, otrzymaliśmy studium inżynieryjne dla amerykańskich armatorów.
Na dzień 30 września 2021 r. nasza dźwignia finansowa netto wynosiła 2,99. Jak pokazano po lewej stronie slajdu 22, sfinalizowaliśmy refinansowanie 18 października 2021 r., co poprawiło warunki, zwiększyło zdolność kredytową, wydłużyło termin zapadalności naszych instrumentów i obniżyło koszty. Ta zrównoważona pożyczka rewolwerowa o wartości 1 miliarda dolarów zwiększyła naszą zdolność kredytową z 83 milionów dolarów do 430 milionów dolarów poprzez usunięcie minimalnej stopy procentowej dla pożyczek w dolarach wynoszącej 50 punktów bazowych, oszczędzając około 2,3 miliona dolarów rocznie przy obecnych poziomach zadłużenia, a także poprzez usunięcie zasady akumulacji gotówki w ramach ograniczeń związanych z COVID-19. Po raz pierwszy w naszej historii przestrzegamy przepisów i uwzględniamy produkt zrównoważonego rozwoju w naszym instrumencie dłużnym, z dalszymi redukcjami kosztów związanymi z redukcją intensywności emisji gazów cieplarnianych w ciągu najbliższych pięciu lat. Cele są bezpośrednio powiązane. Oferta ma na celu osiągnięcie 150% celu naszej obecnej grupy bankowej, który wynosi 100% 1 miliarda dolarów.
Na koniec, na slajdzie 23, można zobaczyć pewne wyrazy uznania dla naszych działań ESG, w tym uznanie firmy Gastech za Mistrza Roku w zakresie Redukcji Emisji w tym kwartale oraz fakt, że została finalistką w kategorii Nagród Gastech dla organizacji promujących różnorodność i integrację. W zeszłym miesiącu zostaliśmy finalistą nagrody S&P Global Platts Energy za społeczną odpowiedzialność biznesu. W zeszłym miesiącu zostaliśmy finalistą nagrody S&P Global Platts Energy za społeczną odpowiedzialność biznesu. Также в прошлом месяце мы стали финалистами премии S&P Global Platts Energy за корпоративную социальную ответственность. W zeszłym miesiącu zostaliśmy również finalistami nagrody S&P Global Platts Energy Corporate Social Responsibility Award.同样在上个月,我们在S&P Global Platts Energy 企业社会责任奖中入围。 S&P Global Platts Energy 企业社会责任奖中入围。 Также в прошлом месяце мы вошли шорт-list премии S&P Global Platts Energy за корпоративную социальную ответственность. W zeszłym miesiącu zostaliśmy nominowani do nagrody S&P Global Platts Energy Corporate Social Responsibility Award.Zarówno Jill, jak i ja chcielibyśmy skorzystać z okazji i podziękować członkom naszego zespołu za zachowanie koncentracji, szybkie wdrażanie różnych działań mających na celu odzyskanie kosztów oraz nieustanne generowanie coraz większej liczby naszych unikalnych rozwiązań, zainteresowań i potrzeb molekularnych – produktów agnostycznych.
[Instrukcje operatora] Pierwsze pytanie pochodzi od Bena Nolana ze Stifel. Linia jest już otwarta.
Szybko połącz te dwa elementy. A potem odwróć to. Po pierwsze, musi być szybko. Czy w Fazie 3 w Corpus Christi ta liczba jest większa niż wcześniej, jeśli chodzi o wasze treści? Wydaje się, że tak. Ciekawi mnie tylko, czy są jakieś dodatkowe treści, które można by sprzedać. Jednak drugie pytanie było bardziej tematyczne i oczywiście był to trudny kwartał. Są rzeczy, których się nie spodziewałeś i nikt tak naprawdę nie spodziewał się, że będą miały tu jakikolwiek wpływ. Ale biorąc pod uwagę [problem techniczny] z 2022 roku, próbuję po prostu rozgryźć, co można tam manewrować. I – co myślisz, tak – jeśli coś nieuchronnie się wydarzy, nie pójdzie zgodnie z planem, czy uwzględniono wystarczającą ilość miejsca w twoim stanie?
Dobrze, dzięki, Ben. Pozwól więc, że przedstawię pierwszą odpowiedź dotyczącą Fazy III Corpus Christi. Ta liczba jest wyższa niż poprzednio. Chciałbym również powiedzieć, że to pierwszy raz, kiedy coś takiego się wydarzyło, co wzmacnia moją pewność, że wszyscy odpowiedni operatorzy trzech projektów, które opisałem w Big LNG, są zadowoleni z tego, że udostępniamy oczekiwany poziom treści w domenie publicznej. A zatem jest to pozytywne. A następnie, odpowiadając bezpośrednio na twoje pytanie, istnieje pewna, zawsze w sposobie działania tych projektów, ciągła praca w tle między EPC, operatorem i Graphem, nad strukturą, nad tym, jak będzie wyglądać, które części do siebie pasują.
Istnieje zatem powiązana zmiana skali, która była dla nas bardzo korzystna, a komentarze dotyczące zmiany cen i repricementu są proste, biorąc pod uwagę zmieniające się otoczenie makroekonomiczne. Te dwa czynniki są siłą napędową wzrostu zawartości dla tego konkretnego projektu. A następnie, jeśli chodzi o pytanie na rok 2022, dolna część przewodnika opiera się na opisanym przez Ciebie zakresie swobody manewru. Wierzymy, że sprzedaż jest bardziej równomiernie rozłożona w ciągu roku. Nadal osiągasz marże w pierwszym kwartale i poprawiasz się w drugim kwartale. Dobrze rozumiemy te ścieżki – opóźnienie, które tracimy. Stworzyliśmy sobie niewielki margines swobody manewru pod koniec pierwszej połowy w naszym nastawieniu, ponieważ pewnie kończymy serię. Ponownie, nie udzielamy rekomendacji kwartalnie, więc jeśli ktoś mnie o to zapyta…
Ale myślimy o tym w ten sposób: kiedy patrzymy na szczegóły naszego portfela zamówień w pierwszej połowie 2022 roku, największą jego część stanowią produkty specjalne i rozwiązania w zakresie zbiorników zamrażalniczych. W dedykowanej przestrzeni widzimy dużą elastyczność w zakresie stałych poziomów marży. A potem, jak właśnie zauważył Brinkman, niektóre sekcje i części naszej specjalizacji były szybsze w rezerwacjach i wysyłkach oraz nadążały za cenami/wartością. A potem, jeśli chodzi o decyzję dotyczącą zbiorników zamrażalniczych, w portfelu zamówień w pierwszej połowie roku mamy również dużą część w regionie EMEA, gdzie istnieje bardziej rygorystyczny mechanizm przekazywania tej ceny. Te dwie rzeczy dają nam więc dobry obraz pierwszej połowy roku. Ale myślę, że dystrybucja jest w tym roku znacznie bardziej równomierna niż w 2021 roku, z marżami poprawiającymi się od IV do I kwartału, od I do II kwartału i na dole tego zakresu.