Itinatag noong 1993 ng magkapatid na Tom at David Gardner, ang The Motley Fool ay tumutulong sa milyun-milyong tao na makamit ang kalayaan sa pananalapi sa pamamagitan ng aming website, mga podcast, libro, mga kolum sa pahayagan, mga palabas sa radyo at mga premium na serbisyo sa pamumuhunan.
Itinatag noong 1993 ng magkapatid na Tom at David Gardner, ang The Motley Fool ay tumutulong sa milyun-milyong tao na makamit ang kalayaan sa pananalapi sa pamamagitan ng aming website, mga podcast, libro, mga kolum sa pahayagan, mga palabas sa radyo at mga premium na serbisyo sa pamumuhunan.
Nagbabasa ka ng isang libreng artikulo na may mga opinyon na maaaring naiiba sa serbisyo ng premium investment ng The Motley Fool. Maging miyembro ng Motley Fool ngayon at makakuha ng agarang access sa mga nangungunang rekomendasyon ng analyst, malalimang pananaliksik, mga mapagkukunan ng pamumuhunan at higit pa. Matuto Pa
Magandang umaga at maligayang pagdating sa conference call ng Chart Industries, Inc. ayon sa mga resulta ng ikatlong quarter ng 2021. [Mga Tala sa mga Operator] Ang anunsyo at karagdagang paglilinaw ng kumpanya ay inilabas ngayong umaga. Kung hindi mo natanggap ang press release, maaari mo itong ma-access sa pamamagitan ng pagbisita sa website ng Chart sa www.chartindustries.com. Ang replay ng tawag ngayon ay magiging available pagkatapos ng tawag hanggang Huwebes, Oktubre 28, 2021.
Ang impormasyon tungkol sa replay ay kasama sa press release ng kumpanya. Bago tayo magsimula, nais ipaalala ng kumpanya na ang mga pahayag na hindi ayon sa kasaysayan na ginawa sa conference call na ito ay talagang mga pahayag na nakatuon sa hinaharap. Mangyaring sumangguni sa impormasyon tungkol sa mga pahayag na nakatuon sa hinaharap at mga salik sa panganib na nakapaloob sa income statement ng kumpanya at mga kamakailang pag-file sa Securities and Exchange Commission. Ang Kumpanya ay walang obligasyon na i-update o baguhin sa publiko ang anumang mga pahayag na nakatuon sa hinaharap.
Salamat Gigi. Magandang umaga sa lahat, at salamat sa pagsali sa amin ngayon para sa aming Q3 2021 earnings call at pag-update ng aming 2022 outlook. Kasama ko ngayon si Joe Brinkman, beterano ng Chart Industrial Gases at ngayon ay aming chief financial officer, na magbibigay sa inyo ng quarterly results mamaya sa tawag. Ang talakayan ngayon ay may dalawang bahagi at katulad ng narinig ninyo mula sa ibang mga kumpanya, sigurado ako. Una, ang mga panandaliang macro challenges na hinarap natin noong ikatlong quarter, ang kanilang epekto sa ating quarter, at ang mga aksyon na ating ginawa at patuloy na ginagawa upang malampasan ang bagyo at makapaghatid ng mas matibay na kita, gaya ng inaasahan natin. Mga darating na taon. Pangalawa, nakakakita tayo ng patuloy na malakas na aktibidad sa malawak na hanay ng mga order at lahat ng indikasyon ay tumutukoy sa patuloy na pinagbabatayan na demand para sa ating mga produkto.
Kaya, simula sa ikaapat na slide ng karagdagang deck na inilabas ngayon. Ang aming order book na $350M noong Q3 2021 ay nagpapakita ng patuloy na paglago ng demand sa buong negosyo, mas mataas kaysa sa aming mga inaasahan sa simula ng quarter dahil hindi namin inaasahan o nakatanggap ng malalaking order ng liquefaction sa Q3 quarter, ang aming mga inaasahan ay Humigit-kumulang $300 milyon. Ang mga order ngayong quarter ay 33% na mas mataas kaysa sa ikatlong quarter ng 2020, na nagresulta sa aming order book YTD na 53% na mas mataas kaysa sa unang siyam na buwan ng 2020. Bilang karagdagan, ang mga order para sa mga espesyal na produkto ay tumaas ng higit sa 100% ngayong quarter kumpara sa ikatlong quarter ng 2020 at higit sa 150% year-to-date. Ang Cryo Tank Solutions ay nag-post din ng kahanga-hangang paglago sa mga panahong ito, tumaas ng 35% sa quarter at 53% sa siyam na buwan.
Ang mga order sa ikatlong quarter ay nakatulong sa aming ikaapat na magkakasunod na record backlog quarter, na ngayon ay mahigit $1.1 bilyon, na nagpapalakas sa aming kumpiyansa sa aming pananaw sa 2022 at ngayon ay nakakakita ng mas mataas na antas ng aktibidad ng order sa isang quarterly stable trend. Kung ipapakita sa kaliwang bahagi ng slide four, ipinapahiwatig nito ang itinuturing naming bagong normal na antas ng quarterly orders na inaasahan namin. Bago ang COVID at bago ang panahon ng malinis na enerhiya, o sa pagitan ng 2016 at 2019, ang $238 milyong average quarterly backlog ngayon ay patuloy na lumalagpas sa $300 milyon bawat quarter. May ilang iba pang bagay na dapat bantayan sa aming paghawak ng order ngayong quarter. Nakapaglagay kami ng 60 order na nagkakahalaga ng mahigit $1 milyon bawat isa sa ikatlong quarter at 152 ngayong taon. Ang ikatlong quarter ang ikalawang magkakasunod na quarter para sa amin na may 60 order na nagkakahalaga ng mahigit $1 milyon. Nakatanggap din kami ng 20 bagong order at 65 order mula sa mga bagong customer.
Mula sa simula ng taon hanggang sa ikatlong kwarter ng 2021, lahat ng aming mga order para sa mga kategorya ng espesyal na produkto ay lumampas sa kanilang katumbas na antas ng order para sa buong 2020. Sa madaling salita, sa unang siyam na buwan ng taon, ang bilang ng mga order para sa mga espesyal na produkto sa lahat ng mga kategoryang ito ay lumampas sa bilang para sa buong 12 buwan ng 2020. Ang mga order ng inumin sa ikatlong kwarter ay tumaas ng 68% kumpara sa ikatlong kwarter ng 2020, dahil sa mas mabilis na pag-book at paghahatid, at dahil sa kasalukuyang antas ng gastos sa materyal. Bilang resulta, bahagi ng negosyo ay hindi nakaranas ng pagbaba sa kakayahang kumita dahil sa pagtaas ng mga gastos sa materyal. Nagsisimula na kaming makakita ng ilang pagbangon, bagama't mas huli kaysa sa inaasahan namin, sa mga tradisyunal na merkado ng langis at gas, kabilang ang eksplorasyon at compression ng natural gas, kung saan ang mga air-cooled heat exchanger ang may pinakamataas na dami ng order sa loob ng dalawang buwan ng 2020-2021, pasensya na. Noong Agosto at Setyembre, ang ikatlong kwarter ng 2021 ang kwarter na may pinakamaraming order para sa mga air-cooled heat exchanger.
Isa pang halimbawa kung saan ang ating mga produkto ay hindi magkakaugnay sa antas ng molekula. Kaya, hangga't nagpapatuloy ang paglipat ng enerhiya, makikinabang tayo sa pagbawi ng langis. Kaya ngayon, tingnan natin ang mga detalye ng pasanin sa gastos at kung anong mga aksyon ang ginawa upang mabawi ang inaasahang karagdagang paghila sa mga gastos na mas mataas kaysa sa inaasahang ito sa mga slide 5 at 6. Bagama't inaasahan natin na ang ikatlong quarter ng 2021 ang magiging pinakamababang antas ng negatibong epekto sa margin dahil sa mga isyung ito sa gastos, dahil ang ilan sa mga isyung ito ay nalutas na – ganap na naibsan, ang iba ay nananatili at mapapagaan habang isinasagawa ang mga hakbang sa pagbabayad. Inaasahan namin na bubuti ang mga margin sa mga susunod na quarter, ngunit inaayos din namin ang aming gabay para sa susunod na quarter, kabilang ang mga pagbabago sa tiyempo ng pagbebenta at presyon ng pagpepresyo. Nauna na naming sinabi na inaasahan naming susubaybayan ng Q3 2021 kung ang mga gastos sa materyal at pagkakaroon ay bumubuti o lumalala at pagkatapos ay mabilis na tutugon. Mas lumala pa ang mga bagay ngayong quarter.
Sa kabila ng malakas na paglago ng mga order at backlog, ang mga isyu sa logistik at paggawa sa supply chain ay nakaapekto sa aming mga resulta. Mabilis kaming tumugon sa pamamagitan ng mga markup, karagdagang pagtaas ng presyo at pagbaba ng mga gastos sa pagpapatakbo, ngunit wala sa aming mga aksyon sa loob ng quarter ang nagkaroon ng agarang epekto sa mga kita sa quarter. Kasalukuyan naming hinuhulaan ang mga work in progress at mga oras ng markup at normalized na kahusayan sa paggawa at pagpapatakbo na nagreresulta sa pagbabalik sa karaniwang mga margin. Ang unang hakbang ng hakbang ay nagsisimula sa ikaapat na quarter at nagpapatuloy hanggang sa ikalawang quarter ng 2022, na kasama sa aming forecast para sa taong 2022. Balikan natin ang mga problema at kung ano ang ginagawa natin tungkol sa mga ito. Ang Slide 5, unang linya, ay nagpapakita kung paano patuloy na mabilis na tumaas ang mga gastos sa materyales sa ikatlong quarter ng 2021, kung saan ang paggastos sa stainless, aluminum at carbon steel ay tumaas ng 12%, 18% at 24% ayon sa pagkakabanggit mula Hunyo 30 hanggang Setyembre 30. Simula Hulyo 1, nagsagawa kami ng malawakang pagtaas ng presyo.
Hindi namin nakita ang malaking pagbabago sa Q3 dahil sa aming time lag at quarterly cost increases. Bukod pa rito, nagsimula kaming magdagdag ng surcharge sa lahat ng bagong order simula sa kalagitnaan ng ikatlong quarter ng 2021 at muling nagtaas ng presyo noong Oktubre 2021. Ang aming disenyo ay nagbibigay-daan sa iyo na magtakda ng kasalukuyang presyo para sa mga materyales habang may bisa ang aplikasyon. Samakatuwid, lahat ng mga quote na ito ay na-update din. Ang pangalawang hilera ay nagpapakita ng mga pagkagambala sa supply chain, maging ito ay pagsisikip sa daungan, mga driver, trak, container, availability ng mga materyales. Malinaw na wala sa mga ito ang may kaugnayan sa tsart at ang aming koponan ay nagsusumikap na mabawasan ang mga pagkakaiba sa oras ng pagbebenta dahil sa mga pagkagambala sa supply chain. Gayunpaman, lalo nitong pinasisigla ang aming laban para sa safety stock, na siya namang nakakaapekto sa free cash flow sa maikling panahon. Tungkol sa availability ng driver at trak, ang ikatlong hilera ay nagpapakita ng isang madalas na hindi gaanong pinag-uusapan, ngunit lubhang nakapipinsala, at hindi inaasahang problema na aming naranasan sa pagitan ng Agosto 11 at Oktubre 7.
Ang aming mga supplier ng industrial gas ay nagpataw ng force majeure event sa mga suplay ng nitrogen at argon sa mga customer ng industrial gas, kabilang kami, dahil sa muling pagtaas ng demand para sa oxygen dahil sa COVID-19, lalo na sa Estados Unidos. Bagama't may pribilehiyo kaming gamitin ang isa sa aming sariling cryogenic trucks sa aming inuupahang fleet at kumuha ng isang sertipikadong driver upang maghatid ng natural gas sa pamamagitan ng aming distribution network upang mapanatili ang aming produksyon, ang pagkabigong ito ay tiyak na nagpataas ng aming mga gastos sa pagpapatakbo at mga kawalan ng kahusayan. Sa positibong panig, ang force majeure event na ito ay natapos noong Oktubre 7 at ang mga distribusyon ay bumalik na sa normal. Pumunta sa ikaanim na slide, ikaapat na hanay. Nahaharap kami sa mga isyu sa availability at gastos ng mga manggagawa, kabilang ang epekto ng COVID-19 sa workforce.
Naniniwala kami na nakagawa na kami ng sapat na mga hakbang upang matiyak na hindi kami maaapektuhan ng mga problema sa paggawa noong ikaapat na quarter, maliban sa direktang pagtaas ng oras-oras na sahod, na hindi pansamantala at ipinatupad noong ikatlong quarter bilang tugon sa pagpapanatili at pagkuha ng maraming empleyado sa produksyon. miyembro ng pangkat. Sa loob ng quarter, kumuha kami ng 372 katao, at mahigit 98% ang nananatiling kasama namin. Bagama't patuloy naming itataas ang sahod, gumamit din kami ng mga insentibo sa pagpapatala noong quarter, na negatibong nakaapekto sa mga gastos ngunit hindi kasama sa mga base wages. Ang pangalawang isyu sa workforce na bumuti nang malaki noong Oktubre ay ang bagong pagdagsa ng COVID-19 sa aming mga pasilidad sa pagmamanupaktura sa US. Mula Agosto 1 hanggang Setyembre 30, isang average na 3.7% ng mga empleyado sa produksyon sa aming mga kritikal na pasilidad sa US ang lumiban sa loob ng isang linggo dahil sa COVID-19.
Kakaunti na lamang ang aming mga direktang manggagawa para sa mga tindahang ito simula noong Oktubre. Lumikha ito ng karagdagang mga kawalan ng kahusayan sa operasyon, mga pagbabago sa iskedyul, at mga karagdagang shift habang ang aming direktang trabaho ay sumasaklaw sa iba't ibang lugar ng tindahan. Sa loob ng quarter, dalawa sa aming mga pasilidad sa produksyon ang panandaliang isinara dahil sa Bagyong Ida, na nagresulta sa pagkawala ng oras ng negosyo. Ito ay mga pansamantalang epekto na walang pangmatagalan o permanenteng pinsala o epekto. Panghuli, inaasahan at plano naming ipagpatuloy ang pagpapatupad ng mga hakbang sa pagpapatupad ng batas sa enerhiya ng Tsina sa aming mga tanggapan sa Tsina. Kung kinakailangan, bumuo kami ng iba't ibang mga diskarte sa pagpapagaan. Ngunit sa ngayon, ang lingguhang suplay ng kuryente para sa aming negosyong Tsino ay magiging lima normal, dalawa limitasyon o apat normal, tatlo limitasyon, at kung ang kasalukuyang sitwasyon ay mananatiling hindi nagbabago sa loob ng quarter, maaabot namin ang kalagitnaan ng aming ikaapat na quarter nang walang karagdagang limitasyon. Taya ng panahon sa Tsina.
Kami — palagi kaming tumutugon sa mga pagbabago sa gastos ng materyales at iba pang mga pagbabago sa gastos sa pamamagitan ng pagtaas ng presyo at mga surcharge. Makikita mo sa slide 7 ang pagtaas sa gastos ng materyales sa itaas na kalahati ng slide. Simula noong simula ng taon, ang aming tatlong pangunahing kategorya ng mga hilaw na materyales: hindi kinakalawang na asero, aluminyo at carbon steel ay lumago ng 33%, 40% at 65% ayon sa pagkakabanggit. Sa unang 20 araw ng Oktubre, nakita namin ang pag-stabilize ng mga presyo ng carbon at hindi kinakalawang na asero, ngunit dahil sa sitwasyon ng magnesium, patuloy na tumaas ang mga presyo ng aluminyo at bumaba ang availability. Gayunpaman, bago ko pag-usapan ang kinakailangang presyo at ang mga premium na aming inilalagay, at ang mga dahilan ng mga pagkakaiba sa pagitan ng mga pamamaraang ito, hayaan ninyong pag-usapan ko ang aming antas ng kaginhawahan sa safety stock. Tulad ng alam ninyo, simula noong simula ng taon ay pinapataas namin ang safety stock kung saan makatuwiran na pansamantalang dagdagan ang mga balanse ng stock nang higit sa karaniwan, na makakaapekto sa free cash flow. Gayunpaman, ang estratehikong desisyong ito ay nagbigay-daan sa amin na hindi makaligtaan ang kahit isang pangunahing paghahatid para sa aming mga customer.
Halimbawa, pumasok kami sa ilang kontrata na may isa at dalawang taon, na naghatid ng mga matitipid sa gastos sa unang kalahati ng 2022 kumpara sa kasalukuyang antas batay sa oras na natanggap namin ang input. Kung pag-uusapan ang pagpepresyo, hindi namin inaasahan na tataas ang mga gastos sa materyal, tulad ng nangyari mula sa katapusan ng ikalawang quarter hanggang sa katapusan ng ikatlong quarter, ayon sa pagkakabanggit. Nang makita namin ito, bilang karagdagan sa pagbabago ng presyo na ipinatupad mula Hulyo 1 at ang muling pagbanggit ng lahat ng materyales para sa mga bukas na tawag para sa mga proyekto na may panahon ng tender, nagpakilala rin kami ng surcharge sa kalagitnaan ng quarter. Kahit na may mga pagbabagong ito, hindi ito sapat upang makasabay sa mabilis na pagtaas ng mga gastos. Samakatuwid, nagpatupad kami ng isa pang pagtaas ng presyo para sa lahat ng mga bagong order, na pansamantala at permanente, depende sa produkto. Nakipagtulungan kami at patuloy na nakikipagtulungan sa aming mga customer ng industrial gas na may mga pangmatagalang kasunduan upang matulungan kaming gamitin ang mekanismo ng pagpepresyo ng gastos sa materyal nang mas madalas sa mga kasunduang ito, dahil ang mga panahong ito ng inflation ay nagpapatuloy at nahuhuli kami sa mekanismo ng quarterly adjustment sa mga panahon ng hyperinflation.
Para sa aming mga kliyente na nagtagumpay dito at nagpapanatili ng aming pangmatagalang relasyon, ang mekanismong ito ay babalik sa karaniwang iskedyul nito, quarterly man o semi-annual, habang bumubuti ang mga kondisyon ng macroeconomic. Malaking pasasalamat sa lahat ng nakikipagtulungan sa amin upang matiyak na maihahatid namin ang kanilang mga produkto kung kinakailangan, ngunit ginagawa ito nang hindi negatibong nakakaapekto sa aming negosyo. Pangalawa, salamat sa mga nagtatrabaho sa pre-upgrade backlog upang maayos na masakop ang mga karagdagang gastos sa pagpapadala para sa ilan sa mga umiiral na order sa aming backlog. Mapapansin ninyo na isinaayos namin ang mga paglagong ito sa dalawang magkaibang paraan. Ito ay sinadya. Una, pagkatapos bumuti ang sitwasyon ng gastos at bumalik sa normal, ang ilan sa aming mga presyo ay mananatili sa isang mataas na antas, na magiging isang tipikal na hakbang para sa amin upang regular na ayusin ang mga presyo. Ang pangalawa ay ang allowance, na pansamantala, bagaman kasalukuyang walang katiyakan. Kaya magkakaroon kami ng ilang price rigidity, ngunit maging tapat sa aming mga customer dahil sinusubukan nilang maging patas sa amin.
Bago ko pag-usapan ang ating pananaw para sa 2022, ipapasa ko muna kay Joe ang oras ng pagtalakay upang mabigyan kayo ng pangkalahatang-ideya ng ating mga pagsisikap sa pagbabawas ng gastos sa istruktura at mga resulta sa ikatlong kwarter.
Salamat Jill. Ang ikawalong slide ay nagpapakita ng ilang mga organikong gastos sa istruktura at mga aksyon upang mapataas ang kapasidad. Ang nakikita mo sa slide na ito ay may dalawang layunin: una, upang mabawasan ang mga gastos sa pagpapatakbo, at pangalawa, upang matiyak na mayroon kaming tamang kapasidad sa mga tamang lugar upang matugunan ang mga deadline ng aming mga customer. Sa kaliwang bahagi ng pahina, makikita mo ang isang subset ng mga hakbang sa pagtitipid na aming ginawa o ipinatupad noong ikatlong quarter. Siyempre, hindi ito isang kumpletong listahan. Isinama namin ang aming pasilidad sa paggawa ng air cooler sa Tulsa sa aming pasilidad sa paggawa sa Beasley, Texas, na lumilikha ng isang flexible na pasilidad sa paggawa sa aming pasilidad sa Tulsa, na nasa iba't ibang yugto ng paglulunsad, depende sa linya ng produkto. Ang pagdaragdag ng mga flexible na linya ng produksyon sa Tulsa ay nagbibigay sa amin ng access sa mga bihasang manggagawa at nagbibigay-daan sa amin na ilipat ang bottleneck ng produksyon mula sa ibang mga lokasyon. Halimbawa, nakumpleto na namin ang paglipat ng mga ductwork at vacuum insulated assemblies mula sa New Bragg, Minnesota, at ang mga kaugnay na kita ay inaasahang magsisimula sa ikaapat na quarter ng 2021.
Sa parehong lokasyon sa Beasley matatagpuan ang aming mga pasilidad sa pagkukumpuni at serbisyo sa Houston, at sa susunod na mga buwan ay isasama namin ang aming independiyenteng pasilidad sa pagkukumpuni sa Houston. Sa mga slide, makikita ninyo ang ilan sa iba pang mga inisyatibo sa kahusayan na ipinapatupad sa US at Europa. Panghuli, patuloy naming pinipino ang aming istruktura ng SG&A sa pamamagitan ng mga partikular na eliminasyon sa posisyon na kinuha sa quarter na ito. Panghuli, patuloy naming pinipino ang aming istruktura ng SG&A sa pamamagitan ng mga partikular na eliminasyon sa posisyon na kinuha sa quarter na ito. Наконец, мы продолжаем совершенствовать нашу структуру SG&A, исключая конкретные позиции в этом квартале. Panghuli, patuloy naming pinipino ang aming istruktura ng SG&A sa pamamagitan ng pag-aalis ng mga partikular na posisyon ngayong quarter.最后，我们继续完善我们的SG&A 结构，并在本季度进行了特定的职位裁减。最后，我们继续完善我们的SG&A 结构，并在本季度进行了特定的职位裁减。 Наконец, мы продолжили совершенствовать нашу структуру SG&A и в течение квартала сокращали определенные рабочие рабочие. Panghuli, patuloy naming pinagbuti ang aming istruktura ng SG&A at nagbawas ng ilang trabaho sa loob ng quarter.Sa ikasiyam na slide. Ang benta noong Q3 2021 ay $328.3 milyon, mas mataas ng mahigit 20% mula sa Q3 2020, na may organikong paglago na 13.4%. Bilang paalala, ang benta ng Venture Global Calcasieu Pass sa ikatlong quarter ng 2020 ay humigit-kumulang $25.6 milyon kumpara sa humigit-kumulang $5 milyon noong ikalawang quarter ng 2021. Bagama't walang kaugnay na malakihang kita mula sa LNG sa ikatlong quarter ng 2021. Hindi kasama ang benta ng malalaking proyekto ng LNG sa paglipas ng panahon, ang organikong kita ay tumaas ng 25.2% sa ikatlong quarter ng 2021 kumpara sa ikatlong quarter ng 2020 at tumaas ng 13.6% year-to-date noong 2021 kumpara sa simula ng 2020.
Kasama sa mga benta sa ikatlong quarter ng 2021 ang rekord na paglago sa mga espesyal na produkto at mga solusyon sa refrigerated tank sa bawat quarter. Ang mga benta ng CTS ay tumaas ng 14.7% sa QoQ 2021 at 10% YoY, habang ang mga espesyal na produkto ay tumaas ng 9.5% QoQ 2021 at 108% YoY. .8% kumpara sa ikatlong quarter ng 2020. Ang mga espesyal na pagkukumpuni, pagpapanatili, at mga produktong inuupahan ay bumubuo sa 49.7% ng aming kabuuang netong benta. Humigit-kumulang 50% para sa ikalawang magkakasunod na quarter at 34.1% para sa buong 2020. Ang aming gross margin para sa ikatlong quarter ng 2021 ay negatibong naapektuhan ng mga gastos na inilarawan ni Gill. Ang iniulat na gross profit ay 22.8% ng mga benta, kabilang ang mga hindi paulit-ulit na gastos na nauugnay sa mga gastos sa paglulunsad ng pasilidad, integrasyon, muling pagbubuo, at integrasyon ng pasilidad. Kung isasaayos para sa mga hindi paulit-ulit na gastos, ang isasaayos na gross margin bilang porsyento ng mga benta ay 26.5%, na sumasalamin sa aming pasanin sa gastos sa panahon ng quarter dahil sa mabilis na pagtaas sa mga gastos sa kargamento, supply chain, at mga materyales.
Ang naayos na gross margin bilang porsyento ng mga benta ay nanatiling hindi nagbabago simula noong Q3 2020, hindi kasama ang LNG, at patuloy na bumababa simula noong Q2 2021. Ang mga isyu ay may mas kaunting epekto sa naayos na gross margin bilang porsyento ng mga espesyal na produkto at mga benta, pagkukumpuni, serbisyo at pagrenta. Ang naayos na gross margin para sa mga espesyal na produkto bilang porsyento ng mga benta ay mahigit lamang sa 37%, kasabay ng ikalawang quarter ng 2021, at nagpapahiwatig ng pangkalahatang pananaw ng negosyo. Ang negosyo ng Specialty Products ay pangunahing nakabatay sa item na pagpepresyo na may panandaliang cost-effectiveness, o mga produktong may mas mabilis na oras ng order-to-shipment, na sumasalamin sa mas kasalukuyang mga gastos sa aming kasalukuyang pagpepresyo. Ang naayos na gross margin para sa pagkukumpuni, pagpapanatili at pagrenta ay 28.7% ng mga benta, kabilang ang mga gastos sa restructuring na nauugnay sa aming desisyon na pagsamahin ang aming pasilidad sa pagkukumpuni sa Houston, Texas. Ang RSL-adjusted gross margin ay tumaas ng 510 basis points nang magkakasunod sa ikalawang quarter ng 2021, kabilang ang mga kargamento na may mababang margin mula sa China.
Ang pinakamahirap para sa gross at adjusted gross margins ay ang mga heat transfer system. Ang tiyempo ng pagkilala ng kita batay sa proyekto, isinasaalang-alang ang mataas na segment content, nawalang oras ng produksyon, at mas mataas na margin. Ang magkasunod na pagtaas ng SG&A mula ikalawang kwarter ng 2021 hanggang ikatlong kwarter ay dulot ng mga pagdaragdag ng LA Turbine at AdEdge. Ang magkasunod na pagtaas ng SG&A mula ikalawang kwarter ng 2021 hanggang ikatlong kwarter ay dulot ng mga pagdaragdag ng LA Turbine at AdEdge.Ang sunod-sunod na pagtaas sa mga pangkalahatang at administratibong gastusin mula Q2 2021 hanggang Q3 ay dulot ng pagdaragdag ng LA Turbine at AdEdge. 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine 和AdEdge 的增加推动的。 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine Последовательный рост SG&A со 2-го по 3-й квартал 2021 года был обусловлен добавлением LA Turbine at AdEdge. Ang patuloy na paglago ng SG&A mula Q2 hanggang Q3 ng 2021 ay dahil sa pagdaragdag ng LA Turbine at AdEdge.Mamaya, tatalakayin ni Gill ang tiyempo ng pagbawi ng gastos at ang mas malaking epekto ng proyekto sa kita sa mga darating na quarter. Ipinapakita ng Slide 10 ang aming ikatlong quarter at year-to-date na na-adjust na EPS na $0.55 at $2.09, ayon sa pagkakabanggit, kabilang ang anumang aktibidad ng mark-to-market revaluation kung saan kami namuhunan, na nagkaroon ng netong positibong epekto sa ikatlong quarter. quarter at mula sa simula ng taon. Ang mga pagsasaayos ng EPS na may kaugnayan sa ilang mga minsanang gastos ay kinabibilangan ng restructuring, severance pay, mga launcher at production lines, at iba pang mga minsanang gastos. Dahil ipinapalagay ng aming pamamahala na magpapatuloy ang mga ito, at ang tiyempo ng inaasahang mga offset mula sa mga aksyong istruktural na naririnig mo, hindi namin isinasama ang mga isyung naririnig mo ngayon bilang karagdagan sa mga negatibong epekto sa produksyon o kahusayan. Sa pagsisikap na maging mas maingat sa oras sa mga inihandang komento at Q&A, isinama namin ang mga detalyeng partikular sa segment at ang impormasyon ng First of a Kind, isang bagong customer, sa apendiks. Sa pagsisikap na maging mas maingat sa oras sa mga inihandang komento at Q&A, isinama namin ang mga detalyeng partikular sa segment at ang impormasyon ng First of a Kind, isang bagong customer, sa apendiks. Para mas maging maingat sa oras para sa mga inihandang komento at Q&A, isinama namin ang mga detalyeng partikular sa segment at kauna-unahang impormasyon ng bagong customer sa app. Para mas maging napapanahon ang mga inihandang komento at Q&A, isinama namin ang mga detalye para sa mga partikular na segment at, sa unang pagkakataon sa app, impormasyon ng mga bagong customer.
Bukod pa rito, madalas kaming nakakatanggap ng mga tanong tungkol sa mga deadline ng aplikasyon para sa 10-Q. Plano naming ipakilala ito mamaya.
Hindi ibig sabihin ng Slide 10 na magbibigay kami ng quarterly na gabay sa hinaharap, ngunit nais naming magbigay ng mas tiyak na impormasyon para sa susunod na quarter. Sa konteksto ng aming pananaw sa ikaapat na quarter, isinama ng aming koponan ang ilang karagdagang mga contingency sa aming forecast ng benta at kita sa ikaapat na quarter, pati na rin ang paraan ng aming karaniwang pag-aakalang ang mga isyu sa supply chain, pagpapadala at kargamento ay maaaring hindi lumala. Sa slide 10, makikita mo ang pagbabago mula sa aming nakaraang tinantyang internal na forecast ng benta patungo sa mas mababang dulo ng aming nakaraang hanay ng forecast ng Q3 at Q4 gaya ng ipinapakita sa unang hilera. Ang mas malalaking gumagalaw na bahagi mula sa pangalawa hanggang ikasiyam na hilera ay hindi ganap na komprehensibo, ngunit kasama ang pinakamalaking paggalaw, kabilang ang mga deadline at backlog ng mga proyekto ng heat transfer system at mga abiso ng pagpapatuloy.
Ang mga update na ito ay nagdadala sa aming na-update na hanay ng benta para sa Q4 2021 sa $370M at sa Q4 sa $370M sa $390M. Gaya ng nabanggit na, ito ay ganap na dahil sa pagpapaliban ng inaasahang mga petsa ng kita sa 2022, at wala sa mga ito ang pagkawala ng kita. Ipinapalagay ng aming bagong forecast na ang mga benta sa 2021 ay tataas ng 11-13% kumpara sa 2020. Ipinapakita ng Slide 11 ang aming kasalukuyang pananaw para sa 2021, na isinasaalang-alang ang mga dating ipinakitang hamon sa macroeconomic, at mga aksyon at timeline hanggang sa kasalukuyan upang matugunan ang mga hamong ito batay sa kasalukuyang impormasyon. Inaasahan namin na tataas ang gross margin bilang isang porsyento ng mga benta sa bawat segment, hindi kasama ang mga solusyon sa refrigerated tank, sa ikaapat na quarter ng 2021, kung saan ang ikatlong quarter ay sumasalamin sa mga nahuhuling margin sa ikaapat na quarter dahil sa iskedyul ng pagpepresyo. Ang mga gross margin bilang porsyento ng paglago ng benta sa mga segment ng RSL at Specialty Products ay inaasahang mahihimok ng mga backlog ng product mix at tiyempo ng pagtaas ng presyo, habang ang inaasahang bahagyang pagtaas sa mga margin ng HTS ay dahil sa mas malalaking paninda na partikular sa mas mataas na margin. resulta ng benta.
Ang katumbas na adjusted non-dilutive earnings per share para sa buong taon ng 2021 ay inaasahang aabot sa humigit-kumulang $2.75 hanggang $3.10 sa humigit-kumulang 35.5 milyong weighted average shares outstanding, sa pag-aakalang ang effective tax rate ay 19.5%, kumpara sa aming nakaraang pagtatantya na 18%. Inaasahan namin na ang ikatlong quarter ng 2021 ang magkakaroon ng pinakakaunting negatibong epekto sa mga margin, na susundan ng patuloy na pagbuti sa mga kasunod na quarter, lalo na't ang ilang nakikitang posisyon ng margin ay kikilalanin ang malaking kita. Ang pagpepresyo at mga allowance ay nagsisimula nang lumitaw sa mga kita at kadalasan sa mas mataas na dami upang makatulong sa pagsipsip ng paggawa. Gayunpaman, gaya ng nabanggit na, sa panahon ng kawalan ng katiyakan, kailangan namin ng ilang mga hakbang sa contingency. Paglipat sa slide 13, ang aming taunang forecast para sa 2022. Sa pangkalahatan, bihasa kami sa mga partikular na proyekto at inaasahan na magpapatuloy ang malawak na demand na nakita namin ngayong taon, na nag-aambag sa epekto ng mga record backlog at pagtaas ng presyo sa 2022.
Itinaas namin ang aming forecast ng benta para sa buong 2022 sa hanay na $1.7 bilyon hanggang $1.85 bilyon. Bagama't lubos kaming optimistiko tungkol sa binagong forecast na ito, hindi kasama ang anumang karagdagan o bagong malalaking proyekto ng LNG, inaasahan namin na ang tatlong malalaking proyekto ng LNG sa US Gulf Coast na nakatanggap na ng pag-apruba ng FERC ay gagawa ng pangwakas na desisyon sa pamumuhunan sa 2022. Inaasahan namin na dalawa sa mga ito ay lilitaw sa aming order book sa unang kalahati ng taon. Mamaya, tatalakayin ko ang mga potensyal na halagang ito para sa bawat pangunahing proyekto ng LNG at kung bakit lumago ang aming pananampalataya. Gayunpaman, upang mabigyan ka ng mabilis na pangkalahatang-ideya ng paglago ng benta sa 2022 sa slide 13, ipinapakita ng unang hilera ang backlog ng mga order na kasalukuyan naming planong ipadala sa 2022. Mayroong ilang backlog hanggang 2023 na may posibilidad na mailabas sa 2022, ngunit hindi ito sakop dito. Dahil sa mga antas ng haka-haka na ito, ipinapakita ng pangalawa at pangatlong linya ang mga tipikal na libro at barko na inaasahang ipapadala sa 2022.
Ang mga Linya 4-6 ay mga partikular na maliliit na proyekto ng LNG na inaasahan naming mai-book ngunit inaasahang matatapos sa loob ng susunod na anim na buwan dahil sa mga pagbabago sa oras at ang kaukulang inaasahang epekto sa kita sa 2022. Ang Hilera 7 ay nagpapakita ng potensyal na kita sa 2022 batay sa mga karagdagang proyekto ng liquefaction na nai-book sa simula ng taon. Panghuli, ang linya walo ay ang inaasahang epekto sa buong taon ng mga pagkuha ng AdEdge at LA Turbine. Ang kaukulang undiluted adjusted earnings per share ay inaasahang nasa pagitan ng $5.25 at $6.50 sa humigit-kumulang 35.5 milyong weighted shares na natitira, napapailalim sa isang epektibong rate ng buwis na 19%. Muli, hindi kasama ang anumang pangunahing LNG. Dahil sa aming kasalukuyang visibility ng lagging, inaasahan naming makakakita ng malakas na quarterly at taunang linear sequential sales growth kumpara sa ikalawang kalahati ng taon. Kasama sa pag-iisip na ito na inaasahan naming ang unang kalahati ng 2022 ay magsasama ng patuloy na paglaban sa mga hamong kasalukuyan naming kinakaharap at unti-unting pag-offset sa mga positibong aksyon na nagawa na hanggang sa kasalukuyan.
Ngayon, balikan natin ang isang hakbang at pag-usapan ang patuloy na malawakang demand. Kaya ang kasaysayan ng dalawang lungsod ay ang pangalawang bahagi ng nangyayari sa negosyo. Ang patuloy na malawak na demand na ito ay sumusuporta sa aming mga paniniwala kapwa sa aming estratehiya at sa aming mga inaasam sa hinaharap. Nakikilala tayo sa ating mga proseso at kagamitan na molecular-neutral, at naniniwala tayo na ang paglipat ng enerhiya ay magiging isang hybrid na solusyon, na lahat ay makikinabang tayo sa anumang pagbawi o pagbawi ng mga kumbensyonal na reserba ng langis at gas. Kaya, sa slide 15, ipinakita natin ang tatlong tailwind na sa tingin natin ay huhubog sa pag-uugali sa susunod na dekada, pati na rin ang pangkalahatang trend ng pampubliko at pribadong sektor na magtrabaho sa mas napapanatiling mga opsyon. Ipinapakita ng IEA at ng Roadmap nito patungo sa Zero Emissions na ang mga pangako sa klima ngayon ay magbabawas ng mga emisyon ng 20% ​​lamang pagsapit ng 2030, na kinakailangan upang ilagay ang mundo sa isang net-zero na landas pagsapit ng 2050.
Isa pang paraan ng pag-iisip tungkol dito ay kung hindi tayo magsisimula ngayon, malamang na hindi tayo maabutan ng mundo sa pagkamit ng mga layuning ito, kahit na gawin mo ang iyong makakaya sa huling bahagi ng dekada. Bukod pa rito, 90 bansa ang nag-anunsyo ng mga zero target, na kumakatawan sa 78% ng pandaigdigang GDP. Ngayon, 82% ng pandaigdigang GDP ay pinapatakbo ng CO2 at 32 bansa ang may mga estratehiya sa hydrogen na sinusuportahan ng estado. Kung ikukumpara noong nakaraang taon, ang paglago ng mga bilang na ito ay makabuluhan, na nagpapahiwatig na ang pananaw sa mundo ay patungo sa napapanatiling pag-unlad. Habang lumalaki ang laki at imprastraktura ng renewable energy, lalo rin tayong nakatuon sa pragmatismo, habang tinitiyak ang pagpapanatili at pagiging permanente ng enerhiya. Ang natural gas ay gumaganap ng mahalagang papel dito. Mahalaga ang ikatlong hanay ng slide 16. Natutugunan nito ang agarang pangangailangan para sa enerhiya nang walang pagkaantala o pagkaantala, at sa ilang mga kaso, sa unang pagkakataon, ay nagbibigay ng kuryente sa populasyon at mga rehiyon tulad ng South Africa at India. Ang pangangailangan para sa napapanatiling enerhiya, kasama ang pagnanais para sa mas malinis at mas environment-friendly na mga solusyon, ay makikinabang sa atin.
Kaya't lumipat tayo sa slide 16 tungkol sa mga aktibidad na hindi organiko na ginagawa namin sa nakalipas na 12 buwan at kung paano nila kami napoposisyon nang maayos gamit ang aming buong hanay ng malinis na proseso at mga kaugnay na kagamitan. Hindi ako maglalaan ng masyadong maraming oras sa slide na ito maliban sa pagsasabi na ang aming mga ugnayan sa pagitan ng paglilinis, malinis na kuryente, malinis na tubig, malinis na pagkain at malinis na industriya ay mahusay na naitatag at hindi na nangangailangan ng karagdagang aktibidad na hindi organiko. Maaaring pumili ang aming mga customer mula sa aming malawak na hanay ng mga proseso at kagamitan, muli anuman ang molekula o teknolohiya. Kaya, maaari silang pumili ng isang kumpletong solusyon o isang bahagi mula sa aming mga produkto. Kasalukuyan kaming nasa magandang posisyon para sa transisyon na ito salamat sa non-organic na paglago noong nakaraang taon na natapos sa isang pagtatasa na sa tingin namin ay napaka-makatwiran. Ang pagkakaroon ng isang end-to-end na solusyon ay nagsisimula nang makatulong, at inaasahan namin na patuloy itong palaguin ang aming negosyo ng custom na produkto na may mas mataas na margin. Bilang karagdagan, ang mga aktibidad sa integrasyon sa aming non-organic na negosyo ay nasa iskedyul at inaasahan naming bababa ang mga gastos na may kaugnayan sa transaksyon at integrasyon sa 2022.
Ang mga pagkuha na aming ginawa sa nakaraang taon ay ipinapakita sa slide 17. Malaki ang naitutulong ng mga ito sa aming backlog at magsisimulang dumaloy sa P&L sa isang makabuluhang paraan sa 2022. Ang apat na pagkuha na natapos sa pagitan ng Oktubre ng 2020 at Hunyo ng 2021, ay may kabuuang presyo ng pagbili na $105 milyon para sa lahat ng apat at nakakuha ng mahigit $175 milyon na mga order mula noong mga petsa ng pagsasara ng kani-kanilang kasunduan. Ang mga pagkuha na aming ginawa sa nakaraang taon ay ipinapakita sa slide 17. Malaki ang naitutulong ng mga ito sa aming backlog at magsisimulang dumaloy sa P&L sa isang makabuluhang paraan sa 2022. Ang apat na pagkuha na natapos sa pagitan ng Oktubre ng 2020 at Hunyo ng 2021, ay may kabuuang presyo ng pagbili na $105 milyon para sa lahat ng apat at nakakuha ng mahigit $175 milyon na mga order mula noong mga petsa ng pagsasara ng kani-kanilang kasunduan.Ang mga nakuha naming produkto sa nakaraang taon ay ipinapakita sa slide 17. Malaki ang kontribusyon ng mga ito sa aming order book at magsisimulang kilalanin sa kita o pagkalugi sa makabuluhang paraan sa 2022. Ang apat na nakuhang produkto na nakumpleto sa pagitan ng Oktubre 2020 at Hunyo 2021 ay may pinagsamang presyo ng pagbili na $105 milyon sa lahat ng apat at nakatanggap ng mahigit $175 milyon sa mga order simula nang magsara ang kani-kanilang mga deal.Ang mga nakuha naming operasyon sa nakaraang taon ay ipinapakita sa slide 17. Malaki ang naitutulong nito sa pagpapataas ng aming order book at magsisimulang gumalaw nang malaki sa tubo at pagkalugi sa 2022. Apat na pagkuha ang nakumpleto sa pagitan ng Oktubre 2020 at Hunyo 2021 para sa kabuuang presyo ng pagbili ng apat na kumpanya na $105 milyon, na may mahigit $175 milyon na order na inilagay simula nang magsara ang mga ito. Gayundin, sa ibabang kaliwang sulok ng slide, makikita mo ang ilang iba pang synergies ng mga kombinasyong ito. Nais kong ituro na ang kombinasyon ng BlueInGreen, AdEdge at Chart kasama ang ChartWater ay nakatanggap ng maraming suporta noong una at tulad ng sinabi ko dati, ito ang aming pinaka-undervalued na growth segment sa mga nakaraang taon at ang water treatment ang nangunguna. Halimbawa, nai-post ng AdEdge ang pinakamataas na order month nito para sa 2021 noong Setyembre, ang aming unang buwan ng pagmamay-ari. Simula nang makuha namin ang BlueInGreen noong nakaraang Nobyembre, ang mga alok na As-a-Service para sa water treatment at mga aplikasyon sa industriya ay lumago ng 62%.
Ipinapakita ng Slide 18 ang aming aktibidad sa hydrogen, na patuloy na lumampas sa aming mga inaasahan para sa pare-parehong bilang ng mga order kahit na walang anumang order para sa kagamitan sa liquefaction sa loob ng quarter. Ngayong taon, nakatanggap kami ng humigit-kumulang $200 milyon sa mga order na may kaugnayan sa hydrogen sa loob ng siyam na buwan. Naitala namin ang rekord na benta ng hydrogen, gross profit at operating income sa ikatlong quarter, kasama ang paglulunsad ng aming komersyal na onboard liquid tank at ang paglulunsad ng aming 1000 bar psi liquid hydrogen pump. Ang quarter na ito ay nagbigay sa amin ng kumpiyansa at maaaring magpahintulot sa amin na mapataas ang aming panandaliang targeted hydrogen market sa mga darating na buwan/quarter. Ito ay maliit ngunit mahalagang impormasyon dahil ipinapakita nito ang antas ng adhesion kumpara sa 12 buwan na ang nakakaraan. Isa sa mga bullet sa slide ay naihatid na ngayon dahil mayroon na kaming natatanging paraan upang gamitin ang hydrogen sa aming kalamangan at hindi lubos na umasa sa hydrogen dahil ang hydrogen lamang ang panalo sa paglipat sa enerhiya.
Kinukumpirma rin ito ng aming kasalukuyang alok ng mga potensyal na panukala para sa disenyo ng mga planta ng pagproseso ng hydrogen na nagkakahalaga ng humigit-kumulang $1 bilyon para sa mahigit 325 na customer at mga potensyal na customer, na may inaasahang punto ng pagpapasya para sa mga pipeline na nagkakahalaga ng mahigit $500 milyon bago matapos ang ikatlong quarter ng 2022. Kasama sa pipeline ang mga alok para sa mahigit 115 trailer, humigit-kumulang 30 filling station at dose-dosenang mga opsyon sa liquefaction para sa mga customer sa buong mundo kabilang ang Europa, Hilagang Amerika, Timog Korea at Australia, kabilang ang anim na inaasahan naming maaaring maging available sa susunod na anim na buwan. Sa ikatlong quarter ng 2021, naglagay din kami ng $9.7 milyong order para sa mga tangke ng imbakan ng liquid hydrogen sa China, USA, at sinimulan namin ang ikaapat na quarter na may order para sa pagbuo ng 30 t/d hydrogen liquefaction equipment sa USA at isang kumpidensyal na order ng proyekto sa South Korea. Na sa nakalipas na ilang buwan, ang aming heograpikong pamamahagi ng mga aktibidad sa pagkuha ng hydrogen ay naging mas laganap, na hindi lamang kapaki-pakinabang para sa pag-unlad ng aming negosyo. Ito rin ay isang positibong indikasyon ng pandaigdigang pagtanggap ng hydrogen.
Pagdating sa mga hydrogen trailer, mayroon kaming mahigit 60 pre-order sa nakalipas na 12 buwan at nakapagpadala kami ng 7 noong Setyembre, na isang halimbawa ng aming pagpapalawak ng kapasidad sa rate na 52 trailer bawat taon, at patuloy kaming magsusumikap sa 2022. Dinoble namin ang kapasidad na ito taun-taon. Parami nang parami sa aming mga customer ang naghahanap ng liquid hydrogen bilang solusyon para sa pagdadala ng mabibigat na kargamento, mula sa mga trak hanggang sa mga tren at eroplano. Ang isang halimbawa ay ang STOKE Space Technologies, binili namin ang kanilang hydrogen noong quarter. Ang isa pang halimbawa ay ang aming pakikipagtulungan sa Hyzon Motors upang bumuo ng isang 1,000 milyang class 8 heavy duty truck gamit ang bagong ipinakilalang liquid hydrogen onboard tank. Ipinapakita ng Slide 19 ang aktibidad ng carbon capture sa ikatlong quarter, na sa palagay ko ay ang katalista para sa inaasahang pagtaas ng aktibidad sa komersyo ng CCUS sa malapit na hinaharap. Sinabi ko noong nakaraang taon na sa palagay ko ay halos isang taon na nahuhuli ang carbon capture sa hydrogen sa mga tuntunin ng aktibidad sa komersyo, ngunit dahil sa iba't ibang pagbabago sa merkado, lumabas na ang carbon capture ay 18 buwan na nahuhuli ang hydrogen.
Ngunit ang mga kaganapan ngayong quarter, kabilang ang aming mga pakikipagtulungan sa TECO 2030, Ionada at FLSmidth, ay nakaapekto sa mga pangunahing merkado kung saan ang pagkuha ng carbon ay magiging isang mahalagang bahagi ng mga pagsisikap nito sa decarbonization, kabilang ang pagpapadala, semento, industriyal at enerhiya. Kamakailan din ay nakatanggap kami ng $5 milyong grant mula sa US Department of Energy para sa teknolohiya ng pagkuha ng carbon sa mababang temperatura ng SES upang magdisenyo, magtayo, mag-komisyon at magpatakbo ng aming proseso sa Central Plains Cement Company, isang ganap na pag-aaring subsidiary ng Eagle Materials, at ang kanilang planta ng semento sa Missouri. Palalawakin ng proyektong ito ang aming CCC system sa kapasidad na 30 tonelada bawat araw at ipapakita rin na ang sistema ay kumukuha ng mahigit 95% CO2 mula sa paparating na daloy ng flue gas at gumagawa ng likidong daloy ng CO2 na may kadalisayan na mahigit 95%. Inaasahan namin na ang kadalisayan ay talagang higit sa 99%. Mahalaga rin sa quarter na nakatanggap kami ng isang teknikal na order para sa aming mga produktong pagkuha ng carbon mula sa isang pampublikong kumpanya ng industriyal na pagmamanupaktura na gumagawa ng mga materyales para sa industriya ng mabibigat na konstruksyon, pati na rin ang isang teknikal na order ng CCUS sa KAUST sa Gitnang Silangan.
Inaasahang magiging ganap na order ang dalawang order sa inhinyeriya para sa proyektong CCS sa loob ng susunod na 12 buwan. Panghuli, ang aming teknolohiya sa pagkuha ng carbon ng SES ay kinilala bilang ang pinaka-kompetitibong solusyon sa pagkuha ng carbon ng mga mananaliksik ng MIT at ExxonMobil at natuklasan na ang gastos sa paggawa ng semento at pagkuha ng CO2 gamit ang aming teknolohiyang CCC ay 24% na mas mataas kaysa sa paggawa ng semento nang walang pagkuha ng CO2 at iba pang mga teknolohiya sa pagkuha ng carbon. Ang mga gastos para sa produksyon ng semento at pagkuha ng CO2 ay 38-134% na mas mataas kaysa sa produksyon ng semento nang walang pagkuha ng CO2. Kaya, ang pangwakas na konklusyon ng talakayang ito ay kung walang pagkuha at pag-iimbak ng carbon, hindi matutugunan ang mga target na pagbabawas ng carbon pagsapit ng 2030. Kaya't abangan ang karagdagang paglago sa merkado na ito.Isang mahalagang paksa, maikling tinalakay natin ito sa Q2 P&L call, ngunit gugugulin ko pa ang mas maraming oras sa mga detalye ng LNG dahil sa optimismo na mayroon tayo nitong mga nakaraang linggo tungkol sa nalalapit na malaking anunsyo ng LNG.Muli, gaya ng makikita ninyo sa slide 20, ang aming komersyal na portfolio ng mga potensyal na proyekto ng LNG ay lumalaki rin.
Bilang paalala, hinahati namin ang negosyo ng LNG sa tatlong segment. Una, ito ay ang imprastraktura, kabilang ang mga trak, gasolinahan, transportasyon, mga ISO container, at riles ng LNG. Ang pangalawa ay ang maliliit at pangkomunidad na mga proyekto. Ang pangatlo ay ang malalaking LNG, na hindi namin isinasama sa aming mga pagtataya o proyeksyon, ngunit mayroon kaming mga potensyal na order na humigit-kumulang $1 bilyon sa susunod na taon habang ginagawa ang mga pangwakas na desisyon sa pamumuhunan sa mga proyektong ito. Bilang resulta, ang LNG ay nasa magandang posisyon sa merkado upang lumipat mula sa mga panandaliang kontrata ng supply patungo sa mabilis na pagsubaybay sa mga pangmatagalang kontrata ng supply habang humihigpit ang balanse ng supply at demand. Sa partikular, nakikita namin ito sa mga proyekto ng mga export terminal sa baybayin ng US Gulf of Mexico. Inaasahan namin na tatlong pangunahing LNG export terminal sa US Gulf Coast ang sasali sa FID sa 2022. Gaya ng sinabi ko, dalawa sa tatlong proyektong ito ay inaasahang makakatanggap ng mga order para sa amin sa unang kalahati ng taong ito. Wala sa mga proyektong ito ang kasalukuyang naka-book at wala sa mga ito ang kasama sa aming 2022 forecast. Inaasahan naming lilipat sa FID ang Venture Global Plaquemines Phase 1 (10Mtpa) sa unang kalahati ng taon, at dapat naming pansinin ang aking sinabi nang may konserbatibong pananaw.
Inaasahan din namin na ang proyekto ay maglalaman ng mahigit $135 milyon sa graphic content. Sa ikatlong quarter, ang VG at Polish Oil and Gas Co ay pumasok sa isang kasunduan kung saan ang PGNiG ay bibili ng karagdagang 2 milyong tonelada mula sa Venture Global sa loob ng 20 taon. Sa taunang kapasidad ng produksyon na 11 milyong tonelada, inaasahan namin na ang unang yugto ng proyektong Tellurian Driftwood ay maglalaman ng mahigit $350 milyon sa tsart. Pumirma sila ng kasunduan sa pagbebenta at pagbili sa Shell sa ikatlong quarter, na nagresulta sa pagkumpleto ng mga benta ng LNG para sa unang dalawang planta, at balak simulan ang konstruksyon sa unang bahagi ng 2022. Inaasahan namin na ang proyektong Cheniere Corpus Christi Phase III ay maglalaman ng mahigit $375 milyon sa mga iskedyul na inanunsyo noong nakaraang linggo at sumang-ayon ang ENN LNG na bumili ng humigit-kumulang 900,000 tonelada ng LNG bawat taon. Ito ay nagmamarka ng isa pang milestone sa aming pangmatagalang kontrata para sa aming kapasidad ng LNG bilang paghahanda sa FID Phase 3 sa Corpus Christi sa susunod na taon, sabi ni Schenier. Ang pangalawang uri ng LNG ay nasa maliit na saklaw.
Mayroon kaming dalawang LOI para sa mga proyektong hindi pa nabu-book, at iyan ang karamihan sa aming mga iniisip para sa 2022 gaya ng nakita ninyo sa paglalakad. Ang mga disenyong ito ay naaangkop sa mga proyektong may sukat na utility sa Eagle Jacksonville, Florida at New England. Ang proyektong New England ay naghihintay ng pag-apruba ng Konseho ng Lungsod. Hindi kapani-paniwala sa sarili nito na inilagay ito ng lupon sa agenda ng mga pagpupulong sa mga nakaraang buwan, ngunit wala silang oras para sa mga pagpupulong na ito. Ngunit umaasa kami na maaaprubahan ito sa pagpupulong ng lupon ngayon, at inaasahan namin ang abiso sa lalong madaling panahon pagkatapos. Panghuli, sa kategorya ng imprastraktura, patuloy naming nakikita ang rekord na paglago sa mga trak ng tangke ng LNG, mga lalagyan ng ISO at iba pang kaugnay na kagamitan. Sa pagtatapos ng Setyembre, nakatanggap kami ng $19 milyong order ng pagbili ng LNG para sa isang serye ng mga tender car, ang aming pangalawang order ng pagbili sa maraming taon. Ang mga order ng tanker ng LNG para sa mga sasakyang de-motor ay nanatiling napakalakas sa ikatlong quarter ng 2021, na lumampas sa $33 milyon, na ginagawang humigit-kumulang $105 milyon ang mga order sa 2021 year-to-date kaysa sa anumang buong taon sa aming kasaysayan, kabilang ang mga bagong order ng customer sa Poland at India. , Ipinapahiwatig ang mas malawak na pagtanggap sa LNG bilang panggatong sa panahon ng transisyon ng enerhiya.
Panghuli, bilang bahagi ng mga plano na ilipat ang dalawang barkong Amerikano patungo sa LNG gas propulsion sa mga darating na quarter, nakatanggap kami ng isang pag-aaral sa inhinyeriya para sa mga may-ari ng barkong Amerikano.
Noong Setyembre 30, 2021, ang aming net leverage ay 2.99. Gaya ng ipinapakita sa kaliwang bahagi ng slide 22, isinara namin ang refinance noong Oktubre 18, 2021, na nagpabuti sa mga termino, nagpataas ng kapasidad, nagpahaba ng maturity ng aming mga instrumento, at nagpababa ng mga gastos. Ang $1 bilyong sustainable revolver na ito ay nagpataas ng aming kapasidad sa pangungutang ng revolver mula $83 milyon patungong $430 milyon sa pamamagitan ng pag-alis ng minimum dollar borrowing rate na 50 basis points, na nakatipid ng humigit-kumulang $2.3 milyon bawat taon sa kasalukuyang antas ng pangungutang, at sa pamamagitan ng pag-alis ng tuntunin sa akumulasyon ng pera sa mga paghihigpit na may kaugnayan sa COVID. . Sa unang pagkakataon sa aming kasaysayan, sumusunod kami at nagsasama ng isang produkto ng sustainability sa aming instrumento sa utang, na may karagdagang pagbawas ng gastos na nauugnay sa aming pagbawas sa intensity ng greenhouse gas emissions sa susunod na limang taon. Ang mga layunin ay direktang nauugnay. Ang alok ay naglalayong 150% ng target ng aming kasalukuyang banking group na 100% na $1 bilyon.
Panghuli, makikita ninyo ang ilang pagkilala sa aming mga aksyon sa ESG sa slide 23, kabilang ang pagkilala sa Gastech bilang Emissions Reduction Champion of the Year ngayong quarter, at pagiging finalist sa kategoryang Gastech Awards para sa mga organisasyong naninindigan para sa pagkakaiba-iba at pagsasama. Noong nakaraang buwan din, kami ay pinangalanang finalist sa S&P Global Platts Energy awards para sa corporate social responsibility. Noong nakaraang buwan din, kami ay pinangalanang finalist sa S&P Global Platts Energy awards para sa corporate social responsibility. Также в прошлом месяце мы стали финалистами премии S&P Global Platts Energy para sa корпоративную социальную ответственность. Noong nakaraang buwan din, kami ay mga finalist para sa S&P Global Platts Energy Corporate Social Responsibility Award.同样在上个月，我们在S&P Global Platts Energy 企业社会责任奖中入围。 S&P Global Platts Energy 企业社会责任奖中入围。 Также в прошлом месяце мы вошли в шорт-лист премии S&P Global Platts Energy para sa корпоративную социальную ответственность. Noong nakaraang buwan din, nakapasok kami sa shortlist para sa S&P Global Platts Energy Corporate Social Responsibility Award.Pareho naming nais ni Jill na maglaan ng ilang sandali sa mapanghamong kapaligirang ito ng macro upang pasalamatan ang mga miyembro ng aming koponan sa pananatiling nakatutok, mabilis na pagsasagawa ng iba't ibang aksyon sa pagbawi ng gastos, at patuloy na pagbuo ng higit pa sa aming natatanging portfolio ng mga napapanatiling solusyon at interes at mga pangangailangang molekular. – mga produktong agnostiko.
[Mga Tagubilin para sa Operator] Ang aming unang tanong ay mula kay Ben Nolan ng Stifel. Bukas na ang inyong linya.
Mabilis na pagsamahin ang dalawa rito. Pagkatapos ay baligtarin ito. Una, dapat ay mabilis ito. Sa Phase 3 Corpus Christi, mas malaki ba ang bilang na iyon kaysa dati pagdating sa iyong nilalaman? Mukhang ganoon nga. Nagtataka lang ako kung mayroon pang karagdagang nilalaman na maaaring ibenta. Gayunpaman, ang isa pang tanong ay mas tematiko at malinaw na ito ay isang mahirap na quarter. May mga bagay na hindi mo inaasahan, at walang sinuman ang talagang umaasa na magkakaroon ng anumang epekto ang mga ito dito. Ngunit dahil sa iyong 2022 [teknikal na isyu], sinusubukan ko lang malaman kung ano ang nasa loob upang maniobrahin. At – ano sa palagay mo, oo – kung may isang bagay na hindi maiiwasang mangyari, hindi mangyayari ayon sa plano, kung sapat na espasyo sa iyong estado ang isinaalang-alang?
Sige, salamat Ben. Kaya hayaan ninyong ipakita ko ang unang sagot sa Phase III ng Corpus Christi. Mas mataas ang bilang na ito kaysa dati. Gusto ko ring sabihin na ito ang unang pagkakataon na nangyari ito, na nagdaragdag sa aking kumpiyansa na ang lahat ng mga kaugnay na operator ng tatlong proyektong inilarawan ko sa Big LNG ay nasiyahan na inilalabas namin ang antas ng nilalaman na inaasahan namin sa pampublikong domain. Kaya positibo ito. At pagkatapos, para direktang masagot ang iyong tanong, mayroong ilan, palaging sa paraan ng paggana ng mga proyektong ito, patuloy na trabaho sa background sa pagitan ng EPC, ng operator at ng Graph, sa paligid ng istraktura, kung ano ang magiging hitsura nito, kung anong mga bahagi ang magkakasya. .
Kaya mayroong kaugnay na pagbabago sa laki na naging malaking pakinabang sa amin, at ang mga komento sa repricing at repricing ay simple lamang dahil sa nagbabagong macro environment. Kaya ang dalawang ito ang nagtutulak na puwersa sa likod ng pagtaas ng nilalaman para sa partikular na proyektong ito. At pagkatapos, para sa tanong sa 2022, ang ilalim ng gabay ay nakabatay sa wiggle room na iyong inilalarawan. Naniniwala kami na ang mga benta ay mas pantay na ipinamamahagi sa buong taon. At nakakakuha ka pa rin ng mga margin sa unang quarter at gumaganda sa ikalawang quarter. Mayroon kaming mahusay na pag-unawa sa mga landas na ito – isang lag na nawawala sa amin. Lumikha kami ng isang maliit na wiggle room sa gilid ng unang kalahati sa aming mindset habang tinatapos namin ang saklaw nang may kumpiyansa. Muli, hindi kami nagbibigay ng mga rekomendasyon quarterly, kaya kung may magtanong sa akin tungkol dito.
Pero ganito namin ito iniisip: kapag tiningnan namin ang mga detalye ng aming backlog sa unang kalahati ng 2022, ang pinakamalaking bahagi ng aming backlog ay mga espesyal na produkto at mga solusyon sa tangke ng freezer. Sa nakalaang espasyo, nakikita namin ang maraming kakayahang umangkop patungkol sa pare-parehong antas ng margin. At pagkatapos, tulad ng komento ni Brinkman, ang ilang mga seksyon at bahagi ng aming espesyalidad ay mas mabilis sa pag-book at pagpapadala at nakasabay sa presyo/halaga. At pagkatapos, sa desisyon sa tangke ng freezer, sa backlog sa unang kalahati, mayroon din kaming malaking bahagi sa EMEA, kung saan mayroong mas mahigpit na mekanismo para sa pagpasa ng presyong ito. Kaya ang dalawang bagay na iyon ay nagbibigay sa amin ng magandang ideya sa unang kalahati. Ngunit sa palagay ko ang distribusyon ay mas pantay ngayong taon kaysa noong 2021, na may mga margin na bumubuti mula Q4 hanggang Q1, Q1 hanggang Q2 at sa ilalim ng saklaw na iyon.