Didirikan pada tahun 1993 oleh kakak beradik Tom dan David Gardner, The Motley Fool membantu jutaan orang mencapai kebebasan finansial melalui situs web, podcast, buku, kolom surat kabar, acara radio, dan layanan investasi premium kami.
Didirikan pada tahun 1993 oleh kakak beradik Tom dan David Gardner, The Motley Fool membantu jutaan orang mencapai kebebasan finansial melalui situs web, podcast, buku, kolom surat kabar, acara radio, dan layanan investasi premium kami.
Anda sedang membaca artikel gratis yang berisi opini yang mungkin berbeda dari layanan investasi premium The Motley Fool. Bergabunglah menjadi anggota Motley Fool hari ini dan dapatkan akses instan ke rekomendasi analis terkemuka, riset mendalam, sumber daya investasi, dan banyak lagi. Pelajari Lebih Lanjut
Selamat pagi dan selamat datang di konferensi telepon Chart Industries, Inc. mengenai hasil kuartal ketiga tahun 2021. [Catatan untuk Operator] Pengumuman perusahaan dan klarifikasi tambahan telah dirilis pagi ini. Jika Anda tidak menerima siaran pers, Anda dapat mengaksesnya dengan mengunjungi situs web Chart di www.chartindustries.com. Rekaman konferensi telepon hari ini akan tersedia setelah konferensi hingga Kamis, 28 Oktober 2021.
Informasi mengenai tayangan ulang disertakan dalam siaran pers perusahaan. Sebelum kita mulai, perusahaan ingin mengingatkan Anda bahwa pernyataan-pernyataan yang tidak berdasarkan data historis yang disampaikan dalam konferensi telepon ini sebenarnya merupakan pernyataan yang berorientasi ke masa depan. Silakan merujuk pada informasi mengenai pernyataan yang berorientasi ke masa depan dan faktor risiko yang terdapat dalam laporan laba rugi perusahaan dan pengajuan terbaru kepada Komisi Sekuritas dan Bursa (Securities and Exchange Commission). Perusahaan tidak berkewajiban untuk memperbarui atau merevisi pernyataan yang berorientasi ke masa depan secara publik.
Terima kasih Gigi. Selamat pagi semuanya, dan terima kasih telah bergabung dengan kami hari ini untuk panggilan pendapatan Q3 2021 dan pembaruan prospek 2022 kami. Bersama saya hari ini adalah Joe Brinkman, veteran Chart Industrial Gases dan sekarang kepala keuangan kami, yang akan memberikan hasil kuartalan nanti dalam panggilan ini. Diskusi hari ini terdiri dari dua bagian dan mirip dengan apa yang telah Anda dengar dari perusahaan lain, saya yakin. Pertama, tantangan makro jangka pendek yang kami hadapi di kuartal ketiga, dampaknya terhadap kuartal kami, dan tindakan yang telah kami ambil dan terus kami ambil untuk mengatasi badai dan menghasilkan pendapatan yang secara struktural lebih kuat, seperti yang kami harapkan di tahun-tahun mendatang. Kedua, kami melihat aktivitas yang kuat secara berkelanjutan pada berbagai pesanan dan semua indikator menunjukkan permintaan mendasar yang berkelanjutan untuk produk kami.
Jadi, dimulai dari slide keempat dari presentasi tambahan yang dirilis hari ini. Buku pesanan kami sebesar $350 juta pada Q3 2021 menunjukkan pertumbuhan permintaan yang berkelanjutan di seluruh bisnis, jauh di atas ekspektasi kami di awal kuartal mengingat kami tidak mengharapkan atau menerima pesanan pencairan besar pada Q3. Pada kuartal ini, ekspektasi kami sekitar $300 juta. Pesanan pada kuartal ini 33% lebih tinggi daripada pada kuartal ketiga tahun 2020, sehingga buku pesanan kami YTD 53% lebih tinggi daripada sembilan bulan pertama tahun 2020. Selain itu, pesanan untuk produk khusus meningkat lebih dari 100% pada kuartal ini dibandingkan dengan kuartal ketiga tahun 2020 dan lebih dari 150% year-to-date. Cryo Tank Solutions juga mencatatkan pertumbuhan yang mengesankan selama periode ini, naik 35% pada kuartal ini dan 53% dalam sembilan bulan.
Pesanan di kuartal ketiga berkontribusi pada rekor backlog kuartal keempat berturut-turut kami, yang kini melebihi $1,1 miliar, memperkuat kepercayaan kami pada prospek tahun 2022 dan kini melihat tingkat aktivitas pesanan yang lebih tinggi dalam tren stabil per kuartal. Menunjuk ke sisi kiri slide keempat, ini menunjukkan apa yang kami anggap sebagai tingkat pesanan kuartalan normal baru yang kami harapkan. Sebelum COVID dan sebelum era energi bersih, atau antara tahun 2016 dan 2019, rata-rata backlog kuartalan sebesar $238 juta kini secara konsisten melebihi $300 juta per kuartal. Ada beberapa hal lain yang perlu diperhatikan dalam penanganan pesanan kami pada kuartal ini. Kami menempatkan 60 pesanan senilai lebih dari $1 juta masing-masing di kuartal ketiga dan 152 pesanan tahun ini. Kuartal ketiga adalah kuartal kedua berturut-turut bagi kami dengan 60 pesanan senilai lebih dari $1 juta. Kami juga menerima 20 pesanan baru dan 65 pesanan dari pelanggan baru.
Dari awal tahun hingga kuartal ketiga tahun 2021, semua pesanan kami untuk kategori produk khusus melebihi tingkat pesanan yang sesuai untuk keseluruhan tahun 2020. Dengan kata lain, dalam sembilan bulan pertama tahun ini, jumlah pesanan untuk produk khusus di semua kategori ini melebihi angka untuk 12 bulan penuh tahun 2020. Pesanan minuman pada kuartal ketiga meningkat 68% dibandingkan dengan kuartal ketiga tahun 2020, didorong oleh pemesanan dan pengiriman yang lebih cepat, dan mengingat tingkat biaya material saat ini. Akibatnya, sebagian bisnis tidak mengalami penurunan profitabilitas karena peningkatan biaya material. Kami mulai melihat beberapa pemulihan, meskipun lebih lambat dari yang kami harapkan, di pasar minyak dan gas tradisional, termasuk eksplorasi dan kompresi gas alam, dengan penukar panas berpendingin udara memiliki volume pesanan tertinggi dalam dua bulan tahun 2020-2021. Pada bulan Agustus dan September, kuartal ketiga tahun 2021 adalah kuartal dengan pesanan terbanyak untuk penukar panas berpendingin udara.
Contoh lain di mana produk kami tidak terhubung pada tingkat molekuler. Dengan demikian, selama transisi energi berlanjut, kami akan mendapat manfaat dari pemulihan minyak. Jadi sekarang mari kita lihat detail beban biaya dan tindakan apa yang telah diambil untuk mengimbangi dampak negatif lebih lanjut yang diperkirakan dari biaya yang lebih tinggi dari perkiraan ini pada slide 5 dan 6. Meskipun kami memperkirakan kuartal ketiga tahun 2021 akan menjadi tingkat dampak negatif terendah pada margin karena masalah biaya ini, karena beberapa masalah ini telah diselesaikan – sepenuhnya diatasi, yang lain tetap ada dan akan dikurangi seiring dengan diambilnya langkah-langkah kompensasi. Kami memperkirakan margin akan meningkat pada kuartal berikutnya, tetapi kami juga menyesuaikan panduan kami untuk kuartal berikutnya, termasuk perubahan waktu penjualan dan tekanan harga. Kami sebelumnya telah menyatakan bahwa kami memperkirakan Q3 2021 akan memantau apakah biaya dan ketersediaan material membaik atau memburuk dan kemudian merespons dengan cepat. Keadaan menjadi lebih buruk pada kuartal ini.
Meskipun terjadi pertumbuhan pesanan dan tumpukan pekerjaan yang kuat, masalah logistik dan tenaga kerja dalam rantai pasokan berdampak pada hasil kami. Kami dengan cepat merespons dengan menaikkan harga, meningkatkan harga tambahan, dan menurunkan biaya operasional, tetapi tidak satu pun dari tindakan intra-kuartal kami yang berdampak langsung pada pendapatan di kuartal tersebut. Saat ini kami memperkirakan pekerjaan yang sedang berlangsung dan waktu penambahan harga serta efisiensi tenaga kerja dan operasional yang dinormalisasi yang menghasilkan kembalinya margin normal, langkah pertama dimulai pada kuartal keempat dan berlanjut hingga kuartal kedua tahun 2022, yang termasuk dalam perkiraan kami untuk tahun 2022. Mari kita mundur selangkah dan memahami masalahnya dan apa yang kami lakukan untuk mengatasinya. Slide 5, baris pertama menunjukkan bagaimana biaya material terus meningkat pesat pada kuartal ketiga tahun 2021, dengan pengeluaran untuk baja tahan karat, aluminium, dan baja karbon meningkat masing-masing sebesar 12%, 18%, dan 24% dari tanggal 30 Juni hingga 30 September. Sejak 1 Juli, kami telah melakukan kenaikan harga skala besar.
Kami tidak melihat banyak perubahan di Q3 mengingat keterlambatan waktu dan peningkatan biaya triwulanan kami. Selain itu, kami mulai menambahkan biaya tambahan untuk semua pesanan baru mulai pertengahan kuartal ketiga tahun 2021 dan menaikkan harga lagi pada Oktober 2021. Desain kami memungkinkan Anda untuk menetapkan harga material saat ini selama masa berlaku aplikasi. Oleh karena itu, semua penawaran ini juga telah diperbarui. Baris kedua menunjukkan gangguan dalam rantai pasokan, baik itu kemacetan pelabuhan, pengemudi, truk, kontainer, ketersediaan material. Jelas, tidak satu pun dari hal-hal ini relevan dengan grafik dan tim kami sedang berupaya mengurangi perbedaan waktu penjualan akibat gangguan rantai pasokan. Namun, hal ini semakin memicu perjuangan kami untuk stok pengaman, yang pada gilirannya memengaruhi arus kas bebas dalam jangka pendek. Berbicara tentang ketersediaan pengemudi dan truk, baris ketiga menunjukkan masalah tak terduga yang seringkali kurang dibicarakan, tetapi sangat merusak, yang kami alami antara 11 Agustus dan 7 Oktober.
Pemasok gas industri kami telah memberlakukan keadaan kahar (force majeure) pada pasokan nitrogen dan argon kepada pelanggan gas industri, termasuk kami, karena peningkatan kembali permintaan oksigen akibat COVID-19, terutama di Amerika Serikat. Meskipun kami memiliki hak istimewa untuk menggunakan salah satu truk kriogenik kami sendiri dalam armada sewaan kami dan mempekerjakan pengemudi bersertifikat untuk mengirimkan gas alam melalui jaringan distribusi kami agar produksi kami tetap berjalan, kegagalan ini tentu saja telah meningkatkan biaya operasional dan inefisiensi kami. Di sisi positifnya, keadaan kahar ini dicabut pada tanggal 7 Oktober dan distribusi sekarang kembali normal. Lihat slide keenam, baris keempat. Kami menghadapi masalah ketersediaan tenaga kerja dan biaya, termasuk dampak COVID-19 pada tenaga kerja.
Kami yakin telah mengambil langkah-langkah yang cukup untuk memastikan bahwa kami tidak terpengaruh oleh masalah ketenagakerjaan pada kuartal keempat, kecuali kenaikan langsung upah per jam, yang bukan bersifat sementara dan diterapkan pada kuartal ketiga sebagai respons terhadap retensi dan perekrutan sejumlah besar karyawan produksi. Selama kuartal tersebut, kami merekrut 372 orang, dan lebih dari 98% masih bersama kami. Meskipun kami akan terus menaikkan upah, kami juga menggunakan insentif pendaftaran selama kuartal tersebut, yang berdampak negatif pada biaya tetapi tidak termasuk dalam upah dasar. Masalah ketenagakerjaan kedua yang membaik secara signifikan pada bulan Oktober adalah lonjakan baru COVID-19 di fasilitas manufaktur AS kami. Dari tanggal 1 Agustus hingga 30 September, rata-rata 3,7% karyawan produksi di fasilitas AS kami yang penting absen selama seminggu karena COVID-19.
Kami hanya memiliki sedikit pekerja langsung untuk toko-toko ini sejak Oktober. Hal ini menciptakan inefisiensi operasional tambahan, perubahan jadwal, dan shift tambahan karena pekerjaan langsung kami mencakup berbagai area toko. Selama kuartal ini, dua fasilitas produksi kami sempat ditutup karena Badai Ida, yang mengakibatkan hilangnya jam kerja. Ini adalah dampak sementara tanpa kerusakan atau efek yang berkelanjutan atau permanen. Terakhir, kami mengharapkan dan berencana untuk terus menerapkan langkah-langkah penegakan hukum energi Tiongkok di kantor kami di Tiongkok. Jika perlu, kami telah mengembangkan berbagai strategi mitigasi. Namun saat ini, pasokan listrik mingguan untuk bisnis kami di Tiongkok akan menjadi lima normal, dua terbatas atau empat normal, tiga terbatas, dan jika situasi saat ini tetap tidak berubah selama kuartal ini, kami akan mencapai titik tengah kuartal keempat kami tanpa pembatasan lebih lanjut. Perkiraan Tiongkok.
Kami—kami terus-menerus menanggapi perubahan biaya material dan perubahan biaya lainnya dengan kenaikan harga dan biaya tambahan. Anda dapat melihat pada slide 7 peningkatan biaya material di bagian atas slide. Sejak awal tahun, tiga kategori utama bahan baku kami: baja tahan karat, aluminium, dan baja karbon telah tumbuh masing-masing sebesar 33%, 40%, dan 65%. Dalam 20 hari pertama bulan Oktober, kami melihat harga baja karbon dan baja tahan karat stabil, tetapi mengingat situasi magnesium, harga aluminium terus naik dan ketersediaannya menurun. Meskipun demikian, sebelum saya membahas penetapan harga yang dibutuhkan dan premi yang kami tetapkan, serta alasan perbedaan antara pendekatan-pendekatan ini, izinkan saya berbicara tentang tingkat kenyamanan kami dengan stok pengaman. Seperti yang Anda ketahui, sejak awal tahun kami telah meningkatkan stok pengaman di mana masuk akal untuk sementara meningkatkan saldo stok di atas normal, yang akan memengaruhi arus kas bebas. Namun, keputusan strategis ini memungkinkan kami untuk tidak melewatkan satu pun pengiriman besar untuk pelanggan kami.
Sebagai contoh, kami telah menandatangani kontrak satu dan dua tahun tertentu, yang menghasilkan penghematan biaya pada paruh pertama tahun 2022 dibandingkan dengan tingkat saat ini berdasarkan waktu kami menerima input. Sejauh menyangkut harga, kami tidak memperkirakan biaya material akan meningkat, seperti yang terjadi dari akhir kuartal kedua hingga akhir kuartal ketiga. Ketika kami melihat hal ini, selain perubahan harga yang diterapkan mulai 1 Juli dan penawaran ulang semua material untuk panggilan terbuka proyek dengan periode tender, kami juga memperkenalkan biaya tambahan pertengahan kuartal. Meskipun demikian, hal ini belum cukup untuk mengimbangi kenaikan biaya yang pesat. Oleh karena itu, kami telah menerapkan kenaikan harga lain untuk semua pesanan baru, yang akan bersifat sementara dan permanen, tergantung pada produknya. Kami telah dan terus bekerja sama dengan pelanggan gas industri kami dengan perjanjian jangka panjang untuk membantu kami menggunakan mekanisme penetapan harga biaya material lebih sering dalam perjanjian ini, mengingat periode inflasi ini terus berlanjut dan kami tertinggal dari mekanisme penyesuaian triwulanan selama periode hiperinflasi yang tidak efektif.
Bagi klien kami yang telah berhasil dalam hal ini dan mempertahankan hubungan jangka panjang kami, mekanisme ini akan kembali ke jadwal biasanya, baik triwulanan maupun setengah tahunan, seiring dengan membaiknya kondisi ekonomi makro. Terima kasih banyak kepada semua orang yang bekerja sama dengan kami untuk memastikan bahwa kami dapat mengirimkan produk mereka sesuai kebutuhan, tetapi melakukannya tanpa berdampak negatif pada bisnis kami. Kedua, terima kasih kepada mereka yang sedang mengerjakan backlog pra-peningkatan untuk menutupi biaya pengiriman tambahan untuk beberapa pesanan yang ada dalam backlog kami. Anda akan melihat bahwa kami telah menyusun pertumbuhan ini dengan dua cara berbeda. Itu disengaja. Pertama, setelah situasi biaya membaik dan kembali normal, beberapa harga kami akan tetap tinggi, yang merupakan langkah umum bagi kami untuk menyesuaikan harga secara berkala. Kedua adalah tunjangan, yang bersifat sementara, meskipun saat ini belum pasti. Jadi kami akan memiliki beberapa kekakuan harga, tetapi jujur ​​​​kepada pelanggan kami karena mereka berusaha adil kepada kami.
Sebelum saya membahas prospek kami untuk tahun 2022, saya akan memberikan kesempatan kepada Joe untuk memberikan gambaran umum tentang upaya pengurangan biaya struktural kami dan hasil kuartal ketiga.
Terima kasih, Jill. Slide kedelapan menunjukkan biaya struktural organik tertentu dan tindakan untuk meningkatkan kapasitas. Apa yang Anda lihat pada slide ini memiliki dua tujuan: pertama, untuk mengurangi biaya operasional, dan kedua, untuk memastikan kami memiliki kapasitas yang tepat di tempat yang tepat untuk memenuhi tenggat waktu pelanggan kami. Di sisi kiri halaman, Anda dapat melihat sebagian dari langkah-langkah pengurangan biaya yang kami ambil atau terapkan pada kuartal ketiga. Ini tentu saja bukan daftar lengkap. Kami telah mengintegrasikan fasilitas manufaktur pendingin udara Tulsa kami ke fasilitas manufaktur Beasley, Texas kami, menciptakan fasilitas manufaktur yang fleksibel di fasilitas Tulsa kami, yang berada dalam berbagai tahap peluncuran, tergantung pada lini produk. Penambahan jalur produksi yang fleksibel di Tulsa memberi kami akses ke tenaga kerja terampil dan memungkinkan kami untuk memindahkan hambatan produksi dari lokasi lain. Misalnya, kami telah menyelesaikan relokasi saluran udara dan rakitan isolasi vakum dari New Bragg, Minnesota, dan pendapatan terkait diharapkan akan dimulai pada kuartal keempat tahun 2021.
Lokasi Beasley yang sama akan menjadi tempat fasilitas perbaikan dan servis kami di Houston, dan dalam beberapa bulan ke depan kami akan bergabung dengan fasilitas perbaikan independen kami di Houston. Pada slide, Anda dapat melihat beberapa inisiatif efisiensi lain yang sedang diimplementasikan di AS dan Eropa. Terakhir, kami terus menyempurnakan struktur SG&A kami dengan penghapusan posisi spesifik yang dilakukan pada kuartal ini. Terakhir, kami terus menyempurnakan struktur SG&A kami dengan penghapusan posisi spesifik yang dilakukan pada kuartal ini. Selain itu, Anda dapat menghubungi SG&A, atau menghubungi perusahaan lain dalam hal ini квартале. Terakhir, kami terus menyempurnakan struktur SG&A kami dengan menghilangkan posisi-posisi tertentu pada kuartal ini.最后,我们继续完善我们的SG&A,并在本季度进行了特定的职位裁减。最后,我们继续完善我们的SG&A,并在本季度进行了特定的职位裁减。 Namun, Anda adalah perusahaan yang bertanggung jawab atas SG&A dan perusahaan asuransi Anda определенные рабочие места. Terakhir, kami terus memperbaiki struktur SG&A kami dan memangkas sejumlah pekerjaan selama kuartal tersebut.Pada slide kesembilan. Penjualan Q3 2021 adalah $328,3 juta, naik lebih dari 20% dari Q3 2020, dengan pertumbuhan organik sebesar 13,4%. Sebagai pengingat, penjualan Venture Global Calcasieu Pass pada kuartal ketiga tahun 2020 sekitar $25,6 juta dibandingkan dengan sekitar $5 juta pada kuartal kedua tahun 2021. Meskipun tidak ada pendapatan LNG skala besar terkait pada kuartal ketiga tahun 2021. Tidak termasuk penjualan proyek LNG skala besar dari waktu ke waktu, pendapatan organik meningkat sebesar 25,2% pada kuartal ketiga tahun 2021 dibandingkan dengan kuartal ketiga tahun 2020 dan meningkat sebesar 13,6% sepanjang tahun 2021 dibandingkan dengan awal tahun 2020.
Penjualan pada kuartal ketiga tahun 2021 mencakup pertumbuhan kuartal-ke-kuartal yang memecahkan rekor untuk produk khusus dan solusi tangki berpendingin. Penjualan CTS naik 14,7% secara berurutan QoQ 2021 dan 10% YoY, sementara produk khusus naik 9,5% QoQ 2021 dan 108% YoY, serta 0,8% dibandingkan dengan kuartal ketiga tahun 2020. Produk perbaikan, pemeliharaan, dan penyewaan khusus menyumbang 49,7% dari total penjualan bersih kami. Sekitar 50% untuk kuartal kedua berturut-turut dan 34,1% untuk keseluruhan tahun 2020. Margin laba kotor kuartal ketiga 2021 kami terdampak negatif oleh pengeluaran yang dijelaskan oleh Gill. Laba kotor yang dilaporkan adalah 22,8% dari penjualan, termasuk biaya non-berulang yang terkait dengan biaya peluncuran fasilitas, integrasi, restrukturisasi, dan integrasi fasilitas. Setelah disesuaikan dengan biaya non-berulang, margin laba kotor yang disesuaikan sebagai persentase dari penjualan adalah 26,5%, yang mencerminkan beban biaya kami selama kuartal tersebut karena peningkatan pesat dalam biaya pengiriman, rantai pasokan, dan bahan baku.
Margin laba kotor yang disesuaikan sebagai persentase dari penjualan tetap datar sejak kuartal ketiga tahun 2020, tidak termasuk LNG, dan terus menurun sejak kuartal kedua tahun 2021. Masalah-masalah tersebut berdampak lebih kecil pada margin laba kotor yang disesuaikan sebagai persentase dari produk khusus dan penjualan, perbaikan, layanan, dan penyewaan. Margin laba kotor yang disesuaikan untuk produk khusus sebagai persentase dari penjualan sedikit di atas 37%, sejalan dengan kuartal kedua tahun 2021, dan menunjukkan gambaran keseluruhan bisnis. Bisnis Produk Khusus terutama berbasis penetapan harga per item dengan efektivitas biaya jangka pendek, atau produk dengan waktu pemesanan hingga pengiriman yang lebih cepat, yang mencerminkan biaya yang lebih terkini dalam penetapan harga kami saat ini. Margin laba kotor yang disesuaikan untuk perbaikan, pemeliharaan, dan penyewaan adalah 28,7% dari penjualan, termasuk biaya restrukturisasi yang terkait dengan keputusan kami untuk mengkonsolidasikan fasilitas perbaikan kami di Houston, Texas. Margin laba kotor yang disesuaikan untuk RSL meningkat 510 basis poin secara berturut-turut pada kuartal kedua tahun 2021, termasuk pengiriman dengan margin rendah dari Tiongkok.
Sistem perpindahan panas merupakan yang paling sulit dalam hal margin kotor dan margin kotor yang disesuaikan. Penentuan waktu pengakuan pendapatan berbasis proyek harus mempertimbangkan kandungan segmen yang tinggi, waktu produksi yang hilang, dan margin yang lebih tinggi. Peningkatan biaya SG&A (Selling, General, and Administrative) secara berurutan dari kuartal kedua tahun 2021 ke kuartal ketiga didorong oleh penambahan LA Turbine dan AdEdge. Peningkatan biaya SG&A (Selling, General, and Administrative) secara berurutan dari kuartal kedua tahun 2021 ke kuartal ketiga didorong oleh penambahan LA Turbine dan AdEdge.Peningkatan berturut-turut dalam biaya umum dan administrasi dari kuartal kedua tahun 2021 ke kuartal ketiga didorong oleh penambahan LA Turbine dan AdEdge. 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine 和AdEdge 的增加推动的。 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine Diposting oleh SG&A pada tanggal 2 hingga 3 September 2021 akan memungkinkan Anda untuk menggunakan LA Turbine dan AdEdge. Pertumbuhan SG&A yang konsisten dari Q2 ke Q3 2021 didorong oleh penambahan LA Turbine dan AdEdge.Selanjutnya, Gill akan membahas waktu pemulihan biaya dan dampak yang lebih besar dari proyek ini terhadap keuntungan di kuartal mendatang. Slide 10 menunjukkan EPS yang disesuaikan untuk kuartal ketiga dan tahun berjalan sebesar $0,55 dan $2,09, termasuk aktivitas revaluasi mark-to-market yang telah kami investasikan, yang memiliki dampak positif bersih pada kuartal ketiga dan sejak awal tahun. Penyesuaian EPS terkait dengan pengeluaran satu kali tertentu termasuk restrukturisasi, pesangon, peluncur dan jalur produksi, dan pengeluaran satu kali lainnya. Mengingat manajemen kami berasumsi bahwa pengeluaran tersebut akan berlanjut, dan waktu yang diharapkan untuk mengimbangi tindakan struktural yang Anda dengar, kami tidak memasukkan masalah yang Anda dengar hari ini selain dampak negatif terhadap produksi atau efisiensi. Dalam upaya untuk lebih memperhatikan ketepatan waktu dalam penyampaian materi dan sesi tanya jawab, kami telah menyertakan detail spesifik segmen dan informasi pelanggan baru, First of a Kind, di lampiran. Dalam upaya untuk lebih memperhatikan ketepatan waktu dalam penyampaian materi dan sesi tanya jawab, kami telah menyertakan detail spesifik segmen dan informasi pelanggan baru, First of a Kind, di lampiran. Agar lebih tepat waktu untuk penyampaian materi dan sesi tanya jawab, kami telah menyertakan detail spesifik segmen dan informasi pelanggan baru yang pertama kali ada di aplikasi ini. Agar lebih tepat waktu untuk komentar dan sesi tanya jawab yang telah disiapkan, kami telah menyertakan detail untuk segmen tertentu dan, untuk pertama kalinya di aplikasi ini, informasi pelanggan baru.
Selain itu, kami sering menerima pertanyaan tentang tenggat waktu aplikasi 10-Q. Kami berencana untuk memperkenalkannya nanti hari ini.
Slide 10 tidak berarti bahwa kami akan memberikan panduan triwulanan di masa mendatang, tetapi kami ingin memberikan informasi yang lebih spesifik untuk kuartal berikutnya. Dalam konteks prospek kuartal keempat kami, tim kami telah memasukkan beberapa kontingensi tambahan dalam perkiraan penjualan dan pendapatan kuartal keempat kami, serta cara kami biasanya mengasumsikan bahwa masalah rantai pasokan, pengiriman, dan pengangkutan mungkin tidak akan meningkat. Pada slide 10, Anda dapat melihat perubahan dari perkiraan penjualan internal kami sebelumnya ke batas bawah kisaran perkiraan Q3 dan Q4 kami sebelumnya seperti yang ditunjukkan pada baris pertama. Bagian yang bergerak lebih besar dari baris kedua hingga kesembilan tidak sepenuhnya komprehensif, tetapi mencakup pergerakan terbesar, termasuk tenggat waktu dan tumpukan proyek sistem transfer panas dan pemberitahuan kelanjutan.
Pembaruan ini membawa kisaran penjualan Q4 2021 kami yang diperbarui menjadi $370 juta dan Q4 menjadi $370 juta hingga $390 juta. Seperti yang telah disebutkan, ini sepenuhnya disebabkan oleh penundaan tanggal proyeksi pendapatan ke tahun 2022, dan tidak ada kerugian pendapatan sama sekali. Perkiraan baru kami mengasumsikan bahwa penjualan pada tahun 2021 akan meningkat sebesar 11-13% dibandingkan tahun 2020. Slide 11 menunjukkan prospek kami saat ini untuk tahun 2021, yang memperhitungkan tantangan makroekonomi yang telah disajikan sebelumnya, serta tindakan dan jadwal hingga saat ini untuk mengatasi tantangan ini berdasarkan informasi terkini. Kami memperkirakan margin kotor akan meningkat sebagai persentase penjualan di setiap segmen, tidak termasuk solusi tangki berpendingin, pada kuartal keempat tahun 2021, dengan kuartal ketiga mencerminkan margin yang tertinggal dan margin yang tertinggal pada kuartal keempat karena jadwal penetapan harga. Margin kotor sebagai persentase dari pertumbuhan penjualan di segmen RSL dan Produk Khusus diperkirakan akan didorong oleh pesanan produk yang tertunda dan waktu kenaikan harga, sementara sedikit peningkatan margin HTS yang diharapkan disebabkan oleh peningkatan jumlah barang dagangan khusus yang menghasilkan margin penjualan lebih tinggi.
Laba per saham non-dilutif yang disesuaikan untuk tahun penuh 2021 diperkirakan sekitar $2,75 hingga $3,10 dengan sekitar 35,5 juta saham rata-rata tertimbang yang beredar, dengan asumsi tarif pajak efektif 19,5%, dibandingkan dengan perkiraan kami sebelumnya sebesar 18%. Kami memperkirakan kuartal ketiga tahun 2021 akan memiliki dampak negatif paling kecil terhadap margin, diikuti oleh peningkatan yang konsisten pada kuartal-kuartal berikutnya, terutama karena posisi margin tertentu yang terlihat akan menghasilkan pendapatan yang signifikan. Penetapan harga dan tunjangan mulai terlihat dalam keuntungan dan seringkali dalam volume yang lebih tinggi untuk membantu menyerap tenaga kerja. Namun, seperti yang telah disebutkan, di saat-saat ketidakpastian, kita membutuhkan beberapa langkah darurat. Beralih ke slide 13, perkiraan tahunan kami untuk tahun 2022. Secara keseluruhan, kami memahami proyek-proyek spesifik dan memperkirakan permintaan yang luas yang telah kami lihat tahun ini akan berlanjut, berkontribusi pada dampak rekor backlog dan kenaikan harga pada tahun 2022.
Kami telah menaikkan perkiraan penjualan kami untuk keseluruhan tahun 2022 menjadi kisaran $1,7 miliar hingga $1,85 miliar. Meskipun kami sangat optimis tentang perkiraan yang direvisi ini, tidak termasuk proyek LNG skala besar tambahan atau baru, kami memperkirakan tiga proyek LNG skala besar di Pantai Teluk AS yang telah menerima persetujuan FERC akan membuat keputusan investasi akhir pada tahun 2022. Kami memperkirakan dua di antaranya akan muncul dalam buku pesanan kami pada paruh pertama tahun ini. Nanti, saya akan membahas potensi jumlah dolar ini untuk setiap proyek LNG utama dan mengapa keyakinan kami telah tumbuh. Namun, untuk memberi Anda gambaran singkat tentang pertumbuhan penjualan pada tahun 2022 pada slide 13, baris pertama menunjukkan tumpukan pesanan yang saat ini kami rencanakan untuk dikirim pada tahun 2022. Ada beberapa tumpukan hingga tahun 2023 dengan kemungkinan rilis pada tahun 2022, tetapi ini tidak dibahas di sini. Mengingat tingkat spekulasi ini, baris kedua dan ketiga menunjukkan buku pesanan dan kapal yang diharapkan akan dikirim pada tahun 2022.
Baris 4-6 adalah proyek LNG kecil spesifik yang kami harapkan akan dipesan tetapi diperkirakan akan selesai dalam enam bulan ke depan karena perubahan waktu dan dampak pendapatan yang diharapkan pada tahun 2022. Baris 7 menyajikan potensi pendapatan pada tahun 2022 berdasarkan proyek pencairan tambahan yang dipesan pada awal tahun. Terakhir, baris delapan adalah dampak setahun penuh yang diharapkan dari akuisisi AdEdge dan LA Turbine. Laba per saham yang disesuaikan tanpa pengenceran diperkirakan antara $5,25 dan $6,50 pada sekitar 35,5 juta saham tertimbang yang beredar, dengan tarif pajak efektif 19%. Sekali lagi, tidak termasuk LNG utama apa pun. Mengingat visibilitas kami saat ini terhadap keterlambatan, kami memperkirakan akan melihat pertumbuhan penjualan berurutan linier triwulanan dan tahunan yang kuat dibandingkan dengan paruh kedua tahun ini. Pemikiran ini mencakup bahwa kami memperkirakan paruh pertama tahun 2022 akan mencakup resistensi berkelanjutan terhadap tantangan yang saat ini kami hadapi dan penyeimbangan bertahap dengan tindakan positif yang telah diambil hingga saat ini.
Sekarang mari kita mundur selangkah dan membahas permintaan yang terus meluas. Jadi, sejarah kedua kota ini adalah bagian kedua dari apa yang terjadi dalam bisnis. Permintaan yang luas dan konstan ini mendukung keyakinan kami baik dalam strategi maupun prospek masa depan kami. Kami dibedakan oleh proses dan peralatan netral molekuler kami, dan kami percaya transisi energi akan menjadi solusi hibrida, yang semuanya akan menguntungkan kami dari setiap pemulihan atau pemulihan cadangan minyak dan gas konvensional. Jadi, pada slide 15, kami telah menunjukkan tiga faktor pendorong yang menurut kami akan membentuk perilaku selama dekade berikutnya, serta tren umum sektor publik dan swasta untuk mengerjakan opsi yang lebih berkelanjutan. IEA dan Peta Jalan Menuju Emisi Nol menunjukkan bahwa komitmen iklim saat ini hanya akan mengurangi emisi sebesar 20% pada tahun 2030, yang dibutuhkan untuk menempatkan dunia pada jalur nol emisi bersih pada tahun 2050.
Cara lain untuk memikirkannya adalah jika kita tidak mulai sekarang, dunia kemungkinan besar tidak akan mampu mengejar kita untuk mencapai tujuan-tujuan ini, bahkan jika kita melakukan yang terbaik di akhir dekade ini. Selain itu, 90 negara telah mengumumkan target nol emisi, yang mewakili 78% dari PDB global. Sekarang 82% dari PDB global didorong oleh CO2 dan 32 negara memiliki strategi hidrogen yang didukung negara. Dibandingkan dengan tahun lalu, pertumbuhan angka-angka ini signifikan, yang menunjukkan bahwa pandangan dunia bergerak menuju pembangunan berkelanjutan. Seiring dengan pertumbuhan skala dan infrastruktur energi terbarukan, kita juga semakin fokus pada pragmatisme, sambil memastikan keberlanjutan dan keberlangsungan energi. Gas alam memainkan peran kunci dalam hal ini. Baris ketiga slide 16 sangat penting. Ini memenuhi kebutuhan mendesak akan energi tanpa gangguan atau terputus, dan dalam beberapa kasus, untuk pertama kalinya, menyediakan listrik bagi penduduk dan wilayah seperti Afrika Selatan dan India. Kebutuhan akan energi berkelanjutan, dikombinasikan dengan keinginan akan solusi yang lebih bersih dan ramah lingkungan, akan menguntungkan kita.
Jadi, mari kita beralih ke slide 16 tentang aktivitas non-organik yang telah kami lakukan dalam 12 bulan terakhir dan bagaimana aktivitas tersebut memposisikan kami dengan baik dengan rangkaian lengkap proses bersih dan peralatan terkait kami. Saya tidak akan menghabiskan terlalu banyak waktu pada slide ini selain untuk mengatakan bahwa hubungan kami antara pembersihan, listrik bersih, air bersih, makanan bersih, dan industri bersih telah terjalin dengan baik dan tidak memerlukan aktivitas non-organik lebih lanjut. Pelanggan kami dapat memilih dari berbagai proses dan peralatan kami, sekali lagi tanpa memandang molekul atau teknologi. Dengan demikian, mereka dapat memilih solusi lengkap atau komponen dari produk kami. Saat ini kami berada pada posisi yang baik untuk transisi ini berkat pertumbuhan non-organik tahun lalu yang diselesaikan dengan valuasi yang menurut kami sangat wajar. Memiliki solusi ujung-ke-ujung mulai membantu, dan kami memperkirakan hal itu akan terus mengembangkan bisnis produk kustom kami yang bermargin lebih tinggi. Selain itu, aktivitas integrasi dalam bisnis non-organik kami berjalan sesuai jadwal dan kami memperkirakan biaya transaksi dan biaya terkait integrasi akan menurun pada tahun 2022.
Akuisisi yang telah kami lakukan selama tahun lalu ditunjukkan pada slide 17. Akuisisi-akuisisi ini secara substansial berkontribusi pada pesanan yang belum terselesaikan dan akan mulai berdampak signifikan pada laporan laba rugi pada tahun 2022. Keempat akuisisi yang diselesaikan antara Oktober 2020 dan Juni 2021 memiliki total harga pembelian sebesar $105 juta untuk keempatnya dan telah menghasilkan pesanan senilai lebih dari $175 juta sejak tanggal penutupan kesepakatan masing-masing. Akuisisi yang telah kami lakukan selama tahun lalu ditunjukkan pada slide 17. Akuisisi-akuisisi ini secara substansial berkontribusi pada pesanan yang belum terselesaikan dan akan mulai berdampak signifikan pada laporan laba rugi pada tahun 2022. Keempat akuisisi yang diselesaikan antara Oktober 2020 dan Juni 2021 memiliki total harga pembelian sebesar $105 juta untuk keempatnya dan telah menghasilkan pesanan senilai lebih dari $175 juta sejak tanggal penutupan kesepakatan masing-masing.Akuisisi yang telah kami lakukan selama tahun lalu ditunjukkan pada slide 17. Akuisisi tersebut memberikan kontribusi signifikan terhadap buku pesanan kami dan akan mulai diakui dalam laba atau rugi secara berarti pada tahun 2022. Keempat akuisisi yang diselesaikan antara Oktober 2020 dan Juni 2021 memiliki harga pembelian gabungan sebesar $105 juta di keempatnya dan telah menerima pesanan lebih dari $175 juta sejak kesepakatan masing-masing ditutup.Akuisisi yang telah kami selesaikan selama setahun terakhir ditunjukkan pada slide 17. Akuisisi ini secara signifikan meningkatkan buku pesanan kami dan akan mulai berdampak signifikan pada laba dan rugi pada tahun 2022. Empat akuisisi diselesaikan antara Oktober 2020 dan Juni 2021 dengan total harga pembelian empat perusahaan sebesar $105 juta, dengan pesanan lebih dari $175 juta yang ditempatkan sejak akuisisi tersebut selesai. Selain itu, di sudut kiri bawah slide, Anda dapat melihat beberapa sinergi lain dari kombinasi ini. Saya ingin menunjukkan bahwa kombinasi BlueInGreen, AdEdge, dan Chart dengan ChartWater menerima banyak dukungan sejak awal dan seperti yang saya katakan sebelumnya, ini adalah segmen pertumbuhan kami yang paling undervalued dalam beberapa tahun terakhir dan pengolahan air adalah yang terdepan. Misalnya, AdEdge mencatat bulan pesanan tertinggi untuk tahun 2021 pada bulan September, bulan pertama kepemilikan kami. Sejak akuisisi BlueInGreen November lalu, penawaran As-a-Service untuk pengolahan air dan aplikasi industri telah tumbuh sebesar 62%.
Slide 18 menunjukkan aktivitas hidrogen kami, yang terus melampaui ekspektasi kami untuk jumlah pesanan yang konsisten bahkan tanpa pesanan untuk peralatan pencairan selama kuartal tersebut. Tahun ini, kami menerima sekitar $200 juta dalam pesanan terkait hidrogen dalam sembilan bulan. Kami mencatat rekor penjualan hidrogen, laba kotor, dan pendapatan operasional pada kuartal ketiga, ditambah dengan peluncuran tangki cairan onboard komersial kami dan peluncuran pompa hidrogen cair 1000 bar psi kami. Pencapaian pada kuartal ini telah memberi kami kepercayaan diri dan mungkin memungkinkan kami untuk meningkatkan target pasar hidrogen jangka pendek kami dalam beberapa bulan/kuartal mendatang. Ini adalah informasi kecil namun penting karena menunjukkan tingkat kepatuhan dibandingkan dengan 12 bulan yang lalu. Salah satu poin pada slide tersebut kini telah tercapai karena kami sekarang memiliki cara unik untuk menggunakan hidrogen untuk keuntungan kami dan tidak sepenuhnya bergantung pada hidrogen karena hidrogen adalah satu-satunya pemenang dalam transisi menuju energi.
Hal ini juga dikonfirmasi oleh penawaran proposal potensial kami saat ini untuk desain pabrik pengolahan hidrogen senilai sekitar $1 miliar untuk lebih dari 325 pelanggan dan calon pelanggan, dengan titik keputusan yang diharapkan untuk jalur pipa senilai lebih dari $500 juta sebelum akhir kuartal ketiga tahun 2022. Jalur pipa tersebut mencakup penawaran untuk lebih dari 115 trailer, sekitar 30 stasiun pengisian, dan puluhan opsi pencairan untuk pelanggan di seluruh dunia termasuk Eropa, Amerika Utara, Korea Selatan, dan Australia, termasuk enam yang kami perkirakan akan tersedia dalam enam bulan ke depan. Pada kuartal ketiga tahun 2021, kami juga memesan tangki penyimpanan hidrogen cair senilai $9,7 juta di Tiongkok dan AS, dan kami memulai kuartal keempat dengan pesanan untuk pengembangan peralatan pencairan hidrogen 30 t/d di AS dan pesanan proyek rahasia di Korea Selatan. Hal ini menunjukkan bahwa dalam beberapa bulan terakhir, distribusi geografis kegiatan pengadaan hidrogen kami menjadi lebih luas, yang tidak hanya bermanfaat bagi pengembangan bisnis kami, tetapi juga merupakan indikator positif dari penerimaan hidrogen secara global.
Dalam hal trailer hidrogen, kami memiliki lebih dari 60 pesanan di muka dalam 12 bulan terakhir dan kami mengirimkan 7 unit pada bulan September, yang merupakan contoh perluasan kapasitas kami dengan laju 52 trailer per tahun, dan kami akan terus bekerja keras pada tahun 2022 untuk menggandakan kapasitas ini setiap tahunnya. Semakin banyak pelanggan kami yang mempertimbangkan hidrogen cair sebagai solusi untuk mengangkut muatan berat, mulai dari truk hingga kereta api dan pesawat terbang. Salah satu contohnya adalah STOKE Space Technologies, kami membeli hidrogen mereka selama kuartal ini. Contoh lain adalah kemitraan kami dengan Hyzon Motors untuk mengembangkan truk tugas berat kelas 8 dengan jangkauan 1.000 mil menggunakan tangki hidrogen cair yang baru diperkenalkan. Slide 19 menunjukkan aktivitas penangkapan karbon pada kuartal ketiga, yang menurut saya merupakan katalisator untuk peningkatan aktivitas komersial CCUS yang diharapkan dalam waktu dekat. Tahun lalu saya mengatakan bahwa saya pikir penangkapan karbon tertinggal sekitar satu tahun dari hidrogen dalam hal aktivitas komersial, tetapi mengingat berbagai perubahan di pasar, ternyata penangkapan karbon tertinggal 18 bulan dari hidrogen.
Namun, peristiwa pada kuartal ini, termasuk kemitraan kami dengan TECO 2030, Ionada, dan FLSmidth, telah memengaruhi pasar-pasar utama di mana penangkapan karbon akan menjadi bagian penting dari upaya dekarbonisasi, termasuk perkapalan, semen, industri, dan energi. Kami juga baru-baru ini menerima hibah sebesar $5 juta dari Departemen Energi AS untuk teknologi penangkapan karbon suhu rendah SES guna merancang, membangun, menugaskan, dan mengoperasikan proses kami di Central Plains Cement Company, anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh Eagle Materials, dan pabrik semen mereka di Missouri. Proyek ini akan memperluas sistem CCC kami hingga kapasitas 30 ton per hari dan juga menunjukkan bahwa sistem tersebut menangkap lebih dari 95% CO2 dari aliran gas buang yang masuk dan menghasilkan aliran CO2 cair dengan kemurnian lebih dari 95%. Kami memperkirakan kemurniannya akan benar-benar di atas 99%. Hal penting lainnya selama kuartal ini adalah kami menerima pesanan teknis untuk produk penangkapan karbon kami dari perusahaan manufaktur industri yang terdaftar di bursa saham yang memproduksi material untuk industri konstruksi berat, serta pesanan teknis CCUS dengan KAUST di Timur Tengah.
Dua pesanan rekayasa diharapkan akan dikonversi menjadi pesanan penuh untuk proyek CCS dalam 12 bulan ke depan. Terakhir, teknologi penangkapan karbon SES kami diakui sebagai solusi penangkapan karbon paling kompetitif oleh para peneliti MIT dan ExxonMobil dan ditemukan bahwa biaya produksi semen dan penangkapan CO2 menggunakan teknologi CCC kami 24% lebih tinggi daripada produksi semen tanpa penangkapan CO2 dan teknologi penangkapan karbon lainnya. Biaya produksi semen dan penangkapan CO2 38-134% lebih tinggi daripada produksi semen tanpa penangkapan CO2. Dengan demikian, kesimpulan akhir dari diskusi ini adalah bahwa tanpa penangkapan dan penyimpanan karbon, target pengurangan karbon pada tahun 2030 tidak dapat dipenuhi. Jadi, pantau terus pertumbuhan lebih lanjut di pasar ini.Ini topik penting, yang sempat kita bahas singkat dalam panggilan laporan laba rugi kuartal kedua, tetapi saya akan meluangkan lebih banyak waktu untuk membahas detail spesifik LNG karena optimisme yang kita miliki dalam beberapa minggu terakhir tentang pengumuman besar LNG yang akan datang.Sekali lagi, seperti yang Anda lihat pada slide 20, portofolio komersial kami yang berisi proyek-proyek LNG potensial juga terus berkembang.
Sebagai pengingat, kami membagi bisnis LNG menjadi tiga segmen. Pertama, infrastruktur, termasuk truk, SPBU, transportasi, kontainer ISO, dan LNG kereta api. Kedua adalah proyek skala kecil dan komunal. Ketiga adalah LNG skala besar, yang tidak kami sertakan dalam perkiraan atau proyeksi kami, tetapi kami memiliki potensi pesanan sekitar $1 miliar tahun depan seiring dengan pengambilan keputusan investasi akhir pada proyek-proyek ini. Akibatnya, LNG berada pada posisi yang baik di pasar untuk beralih dari kontrak pasokan jangka pendek ke kontrak pasokan jangka panjang jalur cepat seiring dengan semakin ketatnya keseimbangan penawaran dan permintaan. Secara khusus, kami melihat hal ini pada proyek-proyek terminal ekspor di pantai Teluk Meksiko AS. Kami memperkirakan tiga terminal ekspor LNG utama di Pantai Teluk AS akan bergabung dengan FID (Final Investment Decision) pada tahun 2022. Seperti yang saya katakan, dua dari tiga proyek ini diharapkan menerima pesanan untuk kami pada paruh pertama tahun ini. Tidak satu pun dari proyek-proyek ini yang saat ini sudah dipesan dan tidak satu pun dari proyek-proyek tersebut termasuk dalam perkiraan kami untuk tahun 2022. Kami memperkirakan secara konservatif bahwa Venture Global Plaquemines Fase 1 (10Mtpa) akan beralih ke FID (Final Investment Decision) pada paruh pertama tahun ini, dan perhatikan apa yang saya katakan secara konservatif.
Kami juga memperkirakan proyek ini akan mencakup konten grafis senilai lebih dari $135 juta. Pada kuartal ketiga, VG dan Polish Oil and Gas Co menandatangani perjanjian di mana PGNiG akan membeli tambahan 2 juta ton dari Venture Global selama 20 tahun. Dengan kapasitas produksi tahunan sebesar 11 juta ton, kami memperkirakan fase pertama proyek Tellurian Driftwood akan mencakup lebih dari $350 juta dalam grafik. Mereka menandatangani perjanjian jual beli dengan Shell pada kuartal ketiga, yang menghasilkan penyelesaian penjualan LNG untuk dua pabrik pertama, dan bermaksud untuk memulai konstruksi pada awal tahun 2022. Kami memperkirakan proyek Cheniere Corpus Christi Fase III akan mencakup lebih dari $375 juta dalam jadwal yang diumumkan minggu lalu dan ENN LNG telah setuju untuk membeli sekitar 900.000 ton LNG per tahun. Ini menandai tonggak penting lainnya dalam kontrak jangka panjang kami untuk kapasitas LNG kami sebagai antisipasi FID Fase 3 di Corpus Christi tahun depan, kata Schenier. Jenis LNG kedua berskala kecil.
Kami memiliki dua LOI (Letter of Intent) untuk proyek yang belum dipesan, dan itulah sebagian besar rencana kami untuk tahun 2022 seperti yang Anda lihat saat berjalan-jalan. Desain ini berlaku untuk proyek skala utilitas di Eagle Jacksonville, Florida dan New England. Proyek New England sedang menunggu persetujuan Dewan Kota. Sungguh luar biasa bahwa dewan telah memasukkan ini ke dalam agenda rapat selama beberapa bulan terakhir, tetapi mereka tidak punya waktu untuk rapat-rapat ini. Namun kami berharap akan disetujui pada rapat dewan hari ini, dan kami mengharapkan pemberitahuan segera setelahnya. Terakhir, dalam kategori infrastruktur, kami terus melihat pertumbuhan rekor dalam truk tangki LNG, kontainer ISO, dan peralatan terkait lainnya. Pada akhir September, kami menerima pesanan pembelian LNG senilai $19 juta untuk serangkaian gerbong tender, pesanan pembelian kedua kami dalam beberapa tahun terakhir. Pesanan tanker LNG untuk kendaraan bermotor tetap sangat kuat pada kuartal ketiga tahun 2021, melebihi $33 juta, menjadikan pesanan tahun 2021 hingga saat ini sekitar $105 juta lebih banyak daripada tahun penuh mana pun dalam sejarah kami, termasuk pesanan pelanggan baru di Polandia dan India. Menunjukkan penerimaan yang lebih besar terhadap LNG sebagai bahan bakar selama transisi energi.
Terakhir, sebagai bagian dari rencana untuk mengalihkan dua kapal AS ke penggerak gas LNG dalam beberapa kuartal mendatang, kami telah menerima studi teknik untuk pemilik kapal AS.
Per tanggal 30 September 2021, rasio leverage bersih kami adalah 2,99. Seperti yang ditunjukkan di sisi kiri slide 22, kami menyelesaikan refinancing pada tanggal 18 Oktober 2021, yang memperbaiki persyaratan, meningkatkan kapasitas, memperpanjang jatuh tempo instrumen kami, dan menurunkan biaya. Kredit bergulir berkelanjutan senilai $1 miliar ini meningkatkan kapasitas pinjaman bergulir kami dari $83 juta menjadi $430 juta dengan menghapus suku bunga pinjaman minimum sebesar 50 basis poin, menghemat sekitar $2,3 juta per tahun pada tingkat pinjaman saat ini, dan dengan menghapus aturan akumulasi kas dalam pembatasan terkait COVID. Untuk pertama kalinya dalam sejarah kami, kami mematuhi dan menyertakan produk keberlanjutan dalam instrumen utang kami, dengan pengurangan biaya lebih lanjut yang terkait dengan pengurangan intensitas emisi gas rumah kaca kami selama lima tahun ke depan. Tujuan-tujuan tersebut terkait langsung. Penawaran ini ditujukan untuk 150% dari target grup perbankan kami yang ada sebesar 100% dari $1 miliar.
Terakhir, Anda dapat melihat beberapa pengakuan atas tindakan ESG kami pada slide 23, termasuk pengakuan terhadap Gastech sebagai Juara Pengurangan Emisi Tahun Ini pada kuartal ini, dan menjadi finalis dalam kategori Penghargaan Gastech untuk organisasi yang menjunjung tinggi keragaman dan inklusi. Bulan lalu, kami juga dinobatkan sebagai finalis dalam penghargaan S&P Global Platts Energy untuk tanggung jawab sosial perusahaan. Bulan lalu, kami juga dinobatkan sebagai finalis dalam penghargaan S&P Global Platts Energy untuk tanggung jawab sosial perusahaan. Ini adalah perusahaan yang paling banyak dibiayai oleh S&P Global Platts Energy untuk perusahaan asuransi jiwa ответственность. Bulan lalu, kami juga menjadi finalis untuk penghargaan S&P Global Platts Energy Corporate Social Responsibility Award.Perusahaan-perusahaan tersebut adalah perusahaan S&P Global Platts Energy dan perusahaan-perusahaan lainnya. S&P Global Platts Energy dan lainnya. Ini adalah cara terbaik bagi kami untuk berinvestasi dalam saham perusahaan S&P Global Platts Energy untuk perusahaan asuransi jiwa ответственность. Bulan lalu, kami juga masuk nominasi penghargaan S&P Global Platts Energy Corporate Social Responsibility Award.Baik saya maupun Jill ingin meluangkan waktu sejenak di tengah lingkungan makro yang penuh tantangan ini untuk berterima kasih kepada anggota tim kami karena tetap fokus, dengan cepat melaksanakan berbagai tindakan pemulihan biaya, dan terus menghasilkan semakin banyak portofolio unik kami yang berisi solusi berkelanjutan serta produk-produk yang tidak memihak dan sesuai dengan kebutuhan molekuler.
[Instruksi Operator] Pertanyaan pertama kami datang dari Ben Nolan dari Stifel. Saluran Anda sekarang terbuka.
Gabungkan keduanya dengan cepat di sini. Kemudian balikkan. Pertama, harus cepat. Di Fase 3 Corpus Christi, apakah angka itu lebih besar dari sebelumnya dalam hal konten Anda? Sepertinya begitu. Hanya ingin tahu apakah ada konten tambahan yang bisa dijual. Namun, pertanyaan lainnya lebih tematik dan jelas ini adalah kuartal yang sulit. Ada hal-hal yang tidak Anda duga, dan tidak ada yang benar-benar mengharapkan hal itu berdampak di sini. Tetapi mengingat [masalah teknis] Anda di tahun 2022, saya hanya mencoba mencari tahu apa yang ada di sana untuk bermanuver. Dan – bagaimana menurut Anda, ya – jika sesuatu yang tak terhindarkan terjadi, tidak berjalan sesuai rencana, jika cukup ruang di negara bagian Anda telah diperhitungkan?
Oke, terima kasih Ben. Jadi izinkan saya menyampaikan jawaban pertama untuk Fase III Corpus Christi. Angka ini lebih tinggi dari sebelumnya. Saya juga ingin mengatakan bahwa ini adalah pertama kalinya hal ini terjadi, yang menambah keyakinan saya bahwa semua operator terkait dari ketiga proyek yang saya uraikan dalam Big LNG merasa puas bahwa kami merilis tingkat konten yang kami harapkan ke domain publik. Jadi ini positif. Dan kemudian, untuk menjawab pertanyaan Anda secara langsung, selalu ada pekerjaan berkelanjutan di balik layar antara EPC, operator, dan Graph, seputar struktur, bagaimana bentuknya, bagian mana yang cocok satu sama lain, dalam cara kerja proyek-proyek ini.
Jadi ada perubahan skala terkait yang sangat menguntungkan bagi kami, dan komentar tentang penyesuaian harga dan penetapan harga ulang cukup sederhana mengingat perubahan lingkungan makro. Jadi kedua hal ini adalah kekuatan pendorong di balik peningkatan konten untuk proyek khusus ini. Dan kemudian, untuk pertanyaan tahun 2022, bagian bawah panduan dibangun berdasarkan ruang gerak yang Anda jelaskan. Kami percaya penjualan lebih merata sepanjang tahun. Dan Anda masih mendapatkan margin di kuartal pertama dan semakin membaik di kuartal kedua. Kami memiliki pemahaman yang baik tentang jalur ini – sebuah jeda yang kami alami. Kami telah menciptakan sedikit ruang gerak di ujung paruh pertama dalam pola pikir kami saat kami menyelesaikan rangkaian produk dengan percaya diri. Sekali lagi, kami tidak memberikan rekomendasi setiap kuartal, jadi jika ada yang bertanya kepada saya tentang hal itu.
Namun, kami memikirkannya seperti ini: ketika kami melihat detail pesanan tertunda kami di paruh pertama tahun 2022, bagian terbesar dari pesanan tertunda kami adalah produk khusus dan solusi tangki pendingin. Di ruang khusus tersebut, kami melihat banyak fleksibilitas terkait tingkat margin yang konsisten. Dan kemudian, seperti yang baru saja dikomentari Brinkman, beberapa bagian dari spesialisasi kami lebih cepat dalam pemesanan dan pengiriman serta tetap sesuai dengan harga/nilai. Dan kemudian, mengenai keputusan tangki pendingin, dalam pesanan tertunda di paruh pertama, kami juga memiliki bagian besar di EMEA, di mana terdapat mekanisme yang lebih ketat untuk meneruskan harga ini. Jadi, kedua hal tersebut memberi kami gambaran yang baik tentang paruh pertama. Namun, saya pikir distribusinya jauh lebih merata tahun ini daripada tahun 2021, dengan margin yang meningkat dari Q4 ke Q1, Q1 ke Q2, dan di bagian bawah kisaran tersebut.