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Bom dia e sejam bem-vindos à teleconferência da Chart Industries, Inc. sobre os resultados do terceiro trimestre de 2021. [Notas aos operadores] O comunicado da empresa e esclarecimentos adicionais foram divulgados esta manhã. Caso não tenha recebido o comunicado de imprensa, você pode acessá-lo no site da Chart em www.chartindustries.com. A gravação da teleconferência estará disponível após o término da mesma até quinta-feira, 28 de outubro de 2021.
Informações sobre a reprise estão incluídas no comunicado de imprensa da empresa. Antes de começarmos, a empresa gostaria de lembrar que as declarações históricas feitas nesta teleconferência são, na verdade, declarações prospectivas. Consulte as informações sobre declarações prospectivas e fatores de risco contidas na demonstração de resultados da empresa e nos documentos arquivados recentemente na Comissão de Valores Mobiliários (SEC). A empresa não assume nenhuma obrigação de atualizar ou revisar publicamente quaisquer declarações prospectivas.
Obrigada, Gigi. Bom dia a todos e obrigada por se juntarem a nós hoje para a nossa teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2021 e para a atualização das nossas perspectivas para 2022. Está comigo hoje Joe Brinkman, veterano da Chart Industrial Gases e agora nosso diretor financeiro, que apresentará os resultados trimestrais mais tarde nesta teleconferência. A discussão de hoje tem dois pontos e é semelhante ao que vocês já devem ter ouvido de outras empresas, tenho certeza. Primeiro, os desafios macroeconômicos de curto prazo que enfrentamos no terceiro trimestre, o impacto deles no nosso trimestre e as medidas que tomamos e continuamos a tomar para superar a crise e entregar resultados estruturalmente mais fortes, como esperávamos, nos próximos anos. Em segundo lugar, estamos vendo uma forte atividade contínua em uma ampla gama de pedidos e todos os indicadores apontam para uma demanda subjacente contínua pelos nossos produtos.
Começando pelo quarto slide da apresentação adicional divulgada hoje, nossa carteira de pedidos de US$ 350 milhões no terceiro trimestre de 2021 demonstra um crescimento contínuo da demanda em todos os setores, bem acima das nossas expectativas no início do trimestre, visto que não esperávamos nem recebemos grandes pedidos de liquefação no terceiro trimestre. Nossas expectativas para o terceiro trimestre eram de aproximadamente US$ 300 milhões. Os pedidos deste trimestre foram 33% maiores do que no terceiro trimestre de 2020, resultando em uma carteira de pedidos acumulada no ano 53% maior do que nos primeiros nove meses de 2020. Além disso, os pedidos de produtos especiais aumentaram mais de 100% neste trimestre em comparação com o terceiro trimestre de 2020 e mais de 150% no acumulado do ano. A divisão de Soluções de Tanques Criogênicos também apresentou um crescimento impressionante durante esses períodos, com um aumento de 35% no trimestre e de 53% nos nove meses.
Os pedidos do terceiro trimestre contribuíram para o nosso quarto trimestre consecutivo de carteira de pedidos recorde, agora acima de US$ 1,1 bilhão, reforçando nossa confiança nas perspectivas para 2022 e demonstrando uma tendência estável de aumento nos níveis de pedidos trimestrais. Apontando para o lado esquerdo do quarto slide, podemos observar o que consideramos ser o novo nível normal de pedidos trimestrais que esperamos. Antes da COVID-19 e da era da energia limpa, ou seja, entre 2016 e 2019, a carteira de pedidos média trimestral de US$ 238 milhões agora ultrapassa consistentemente US$ 300 milhões por trimestre. Há alguns outros pontos a serem observados em nosso processamento de pedidos neste trimestre. Realizamos 60 pedidos com valor superior a US$ 1 milhão cada no terceiro trimestre e 152 neste ano. O terceiro trimestre foi o segundo consecutivo em que registramos 60 pedidos acima de US$ 1 milhão. Também recebemos 20 novos pedidos e 65 pedidos de novos clientes.
Do início do ano até o terceiro trimestre de 2021, todos os nossos pedidos de categorias de produtos especiais superaram os níveis correspondentes de todo o ano de 2020. Em outras palavras, nos primeiros nove meses do ano, o número de pedidos de produtos especiais em todas essas categorias ultrapassou o total dos 12 meses de 2020. Os pedidos de bebidas no terceiro trimestre aumentaram 68% em comparação com o terceiro trimestre de 2020, impulsionados por reservas e entregas mais rápidas, considerando os níveis atuais de custo de materiais. Como resultado, parte do negócio não sofreu queda na lucratividade devido ao aumento dos custos de materiais. Estamos começando a observar alguma recuperação, embora mais tardia do que o esperado, nos mercados tradicionais de petróleo e gás, incluindo exploração e compressão de gás natural, com os trocadores de calor resfriados a ar apresentando os maiores volumes de pedidos em dois meses de 2020-2021. Em agosto e setembro, o terceiro trimestre de 2021 foi o trimestre com o maior número de pedidos de trocadores de calor resfriados a ar.
Outro exemplo em que nossos produtos não estão interligados em nível molecular. Assim, enquanto a transição energética continuar, nos beneficiaremos da recuperação do petróleo. Agora, vamos analisar os detalhes do impacto dos custos e as medidas tomadas para compensar o impacto adicional esperado desses custos mais altos do que o previsto, conforme mostrado nos slides 5 e 6. Embora esperemos que o terceiro trimestre de 2021 apresente o menor impacto negativo na margem devido a esses problemas de custo, visto que alguns deles já foram resolvidos – totalmente mitigados –, outros permanecem e serão atenuados com a implementação de medidas compensatórias. Esperamos que as margens melhorem nos trimestres subsequentes, mas também estamos ajustando nossas projeções para o próximo trimestre, incluindo mudanças no cronograma de vendas e na pressão sobre os preços. Já havíamos declarado que, no terceiro trimestre de 2021, monitoraríamos se os custos e a disponibilidade de materiais estavam melhorando ou piorando e, então, responderíamos rapidamente. A situação piorou ainda mais neste trimestre.
Apesar do forte crescimento nos pedidos e na carteira de encomendas, problemas logísticos e de mão de obra na cadeia de suprimentos impactaram nossos resultados. Respondemos rapidamente com aumentos de preços, reajustes adicionais e redução dos custos operacionais, mas nenhuma de nossas ações durante o trimestre teve impacto imediato nos lucros. Atualmente, estamos prevendo que o trabalho em andamento, os prazos de reajuste e a normalização da eficiência operacional e da mão de obra resultarão em um retorno às margens típicas. A primeira etapa desse processo começa no quarto trimestre e continua até o segundo trimestre de 2022, o que está incluído em nossa previsão para o ano de 2022. Vamos analisar os problemas e as medidas que tomamos para resolvê-los. O slide 5, linha 1, mostra como os custos de materiais continuaram a subir rapidamente no terceiro trimestre de 2021, com os gastos com aço inoxidável, alumínio e aço carbono aumentando 12%, 18% e 24%, respectivamente, de 30 de junho a 30 de setembro. Desde 1º de julho, implementamos um aumento de preços em larga escala.
Não observamos grandes mudanças no terceiro trimestre, considerando nossa defasagem temporal e os aumentos trimestrais de custos. Além disso, começamos a adicionar uma sobretaxa a todos os novos pedidos a partir de meados do terceiro trimestre de 2021 e aumentamos os preços novamente em outubro de 2021. Nosso sistema permite que você defina os preços atuais dos materiais durante a validade da solicitação. Portanto, todas essas cotações também foram atualizadas. A segunda linha mostra as interrupções na cadeia de suprimentos, sejam elas congestionamento portuário, falta de motoristas, caminhões, contêineres ou disponibilidade de materiais. Obviamente, nenhum desses fatores é relevante para o gráfico, e nossa equipe está trabalhando para reduzir as diferenças nos prazos de entrega devido a essas interrupções. No entanto, isso intensifica ainda mais nossa busca por estoque de segurança, o que, por sua vez, afeta o fluxo de caixa livre no curto prazo. Falando em disponibilidade de motoristas e caminhões, a terceira linha mostra um problema inesperado, porém devastador, que enfrentamos entre 11 de agosto e 7 de outubro e que muitas vezes é pouco comentado.
Nossos fornecedores de gases industriais declararam força maior no fornecimento de nitrogênio e argônio para clientes industriais, incluindo nós, devido ao aumento da demanda por oxigênio em decorrência da COVID-19, especialmente nos Estados Unidos. Embora tenhamos a vantagem de utilizar um de nossos caminhões criogênicos da frota alugada e de contratar um motorista certificado para entregar gás natural por meio de nossa rede de distribuição, mantendo assim nossa produção em funcionamento, essa interrupção certamente aumentou nossos custos operacionais e ineficiências. Como ponto positivo, a declaração de força maior foi suspensa em 7 de outubro e a distribuição voltou ao normal. Veja o sexto slide, quarta linha. Estamos enfrentando problemas de disponibilidade e custo de mão de obra, incluindo o impacto da COVID-19 na força de trabalho.
Acreditamos ter tomado medidas suficientes para garantir que não fôssemos afetados por problemas trabalhistas no quarto trimestre, com exceção de um aumento direto nos salários por hora, que não é temporário e foi implementado no terceiro trimestre em resposta à retenção e contratação de um grande número de funcionários da equipe de produção. Durante o trimestre, contratamos 372 pessoas, e mais de 98% delas ainda estão conosco. Embora continuemos a aumentar os salários, também utilizamos incentivos de matrícula durante o trimestre, o que impactou negativamente os custos, mas não foi incluído nos salários-base. A segunda questão relacionada à força de trabalho que apresentou melhora significativa em outubro foi o novo surto de COVID-19 em nossas fábricas nos EUA. De 1º de agosto a 30 de setembro, uma média de 3,7% dos funcionários da produção em nossas instalações críticas nos EUA estiveram ausentes por uma semana devido à COVID-19.
Desde outubro, temos tido um número muito reduzido de funcionários diretos nessas lojas. Isso gerou ineficiências operacionais adicionais, alterações de horários e turnos extras, já que nosso trabalho direto abrangia diferentes áreas da loja. Durante o trimestre, duas de nossas unidades de produção foram brevemente fechadas devido ao furacão Ida, resultando em perda de horas de trabalho. Esses são efeitos temporários, sem danos ou impactos duradouros ou permanentes. Por fim, esperamos e planejamos continuar a aplicar as medidas de fiscalização da legislação energética chinesa em nossos escritórios na China. Quando necessário, desenvolvemos uma série de estratégias de mitigação. No momento, o fornecimento semanal de energia para nossos negócios na China será de cinco dias normais e dois dias no limite, ou quatro dias normais e três dias no limite. Se a situação atual permanecer inalterada durante o trimestre, chegaremos à metade do nosso quarto trimestre sem novas limitações. Previsão para a China.
Temos respondido constantemente às variações nos custos de materiais e outros custos com aumentos de preços e sobretaxas. Você pode ver no slide 7 o aumento no custo dos materiais na metade superior do slide. Desde o início do ano, nossas três principais categorias de matérias-primas: aço inoxidável, alumínio e aço carbono, cresceram 33%, 40% e 65%, respectivamente. Nos primeiros 20 dias de outubro, vimos os preços do aço carbono e do aço inoxidável se estabilizarem, mas, devido à situação do magnésio, os preços do alumínio continuaram a subir e a disponibilidade diminuiu. Dito isso, antes de falar sobre os preços exigidos e os prêmios que estamos aplicando, e os motivos para as diferenças entre essas abordagens, deixe-me falar sobre nosso nível de conforto com o estoque de segurança. Como você sabe, desde o início do ano, temos aumentado o estoque de segurança sempre que faz sentido elevar temporariamente os saldos de estoque acima do normal, o que afetará o fluxo de caixa livre. No entanto, essa decisão estratégica nos permitiu não perder nenhuma entrega importante para nossos clientes.
Por exemplo, firmamos alguns contratos de um e dois anos, proporcionando economia de custos no primeiro semestre de 2022 em comparação com os níveis atuais, considerando o momento em que recebemos as informações. Em relação aos preços, não esperamos que os custos de materiais aumentem como ocorreu do final do segundo ao final do terceiro trimestre. Diante disso, além da alteração de preços implementada a partir de 1º de julho e da reavaliação de todos os materiais para licitações abertas, também introduzimos uma sobretaxa no meio do trimestre. Mesmo com essas mudanças, não é suficiente para acompanhar o rápido aumento dos custos. Portanto, implementamos outro aumento de preço para todos os novos pedidos, que será temporário ou permanente, dependendo do produto. Temos trabalhado e continuamos a trabalhar com nossos clientes de gases industriais com contratos de longo prazo para que possamos utilizar o mecanismo de precificação baseado no custo dos materiais com mais frequência nesses contratos, visto que esses períodos inflacionários persistem e o mecanismo de ajuste trimestral se mostra ineficaz em períodos de hiperinflação.
Para os nossos clientes que tiveram sucesso neste processo e mantêm um relacionamento de longo prazo, este mecanismo retornará ao seu cronograma habitual, seja trimestral ou semestral, à medida que as condições macroeconômicas melhorarem. Um grande agradecimento a todos que trabalham conosco para garantir que possamos entregar seus produtos conforme o necessário, sem impactar negativamente nossos negócios. Em segundo lugar, agradecemos àqueles que estão trabalhando na carteira de pedidos pré-atualização para cobrir adequadamente os custos adicionais de frete para alguns dos pedidos existentes. Vocês notarão que estruturamos esses aumentos de duas maneiras diferentes. Isso foi intencional. Primeiro, após a melhora da situação dos custos e o retorno à normalidade, alguns de nossos preços permanecerão em um patamar elevado, o que será uma etapa típica para ajustarmos os preços regularmente. A segunda medida é a tolerância, que é temporária, embora atualmente por tempo indeterminado. Portanto, teremos certa rigidez nos preços, mas seremos honestos com nossos clientes, pois eles estão tentando ser justos conosco.
Antes de falar sobre nossas perspectivas para 2022, passo a palavra para Joe, que apresentará uma visão geral de nossos esforços de redução de custos estruturais e os resultados do terceiro trimestre.
Obrigada, Jill. O oitavo slide mostra alguns custos estruturais orgânicos e ações para aumentar a capacidade. O que você vê neste slide tem dois objetivos: primeiro, reduzir os custos operacionais e, segundo, garantir que tenhamos a capacidade adequada nos locais certos para cumprir os prazos de nossos clientes. No lado esquerdo da página, você pode ver um subconjunto das medidas de redução de custos que tomamos ou implementamos no terceiro trimestre. Esta, obviamente, não é uma lista completa. Integramos nossa fábrica de climatizadores evaporativos de Tulsa à nossa fábrica em Beasley, Texas, criando uma unidade de produção flexível em Tulsa, que está em diferentes estágios de implementação, dependendo da linha de produtos. A adição de linhas de produção flexíveis em Tulsa nos dá acesso a mão de obra qualificada e nos permite transferir o gargalo de produção de outros locais. Por exemplo, concluímos a realocação de dutos e conjuntos com isolamento a vácuo de New Bragg, Minnesota, e a receita relacionada deve começar a ser gerada no quarto trimestre de 2021.
O mesmo local em Beasley abrigará nossas instalações de reparo e serviço em Houston, e nos próximos meses nos uniremos à nossa unidade de reparo independente em Houston. Nos slides, você pode ver algumas das outras iniciativas de eficiência que estão sendo implementadas nos EUA e na Europa. Por fim, continuamos a aprimorar nossa estrutura de despesas gerais e administrativas com a eliminação de posições específicas realizadas neste trimestre. Por fim, continuamos a aprimorar nossa estrutura de despesas gerais e administrativas com a eliminação de posições específicas realizadas neste trimestre. Portanto, eu fornecerei uma estrutura de SG&A, isolando a compra conjunta neste negócio. Por fim, continuamos a aprimorar nossa estrutura de despesas gerais e administrativas, eliminando posições específicas neste trimestre.最后,我们继续完善我们的SG&A 结构，并在本季度进行了特定的职位裁减。最后,我们继续完善我们的SG&A 结构，并在本季度进行了特定的职位裁减。 Então, eu estou fornecendo uma estrutura de SG&A e SG&A e uma empresa de serviços financeiros eu. Por fim, continuamos a aprimorar nossa estrutura de despesas gerais e administrativas e a cortar alguns postos de trabalho durante o trimestre.No nono slide. As vendas do terceiro trimestre de 2021 foram de US$ 328,3 milhões, um aumento de mais de 20% em relação ao terceiro trimestre de 2020, com crescimento orgânico de 13,4%. Vale lembrar que as vendas da Venture Global Calcasieu Pass no terceiro trimestre de 2020 foram de aproximadamente US$ 25,6 milhões, comparadas a aproximadamente US$ 5 milhões no segundo trimestre de 2021. Embora não haja receita associada a projetos de GNL em larga escala no terceiro trimestre de 2021. Excluindo as vendas de projetos de GNL em larga escala ao longo do tempo, a receita orgânica aumentou 25,2% no terceiro trimestre de 2021 em comparação com o terceiro trimestre de 2020 e aumentou 13,6% no acumulado do ano de 2021 em comparação com o início de 2020.
As vendas no terceiro trimestre de 2021 incluíram um crescimento recorde em relação ao trimestre anterior em produtos especiais e soluções de tanques refrigerados. As vendas da CTS aumentaram 14,7% sequencialmente em relação ao trimestre anterior e 10% em relação ao mesmo período do ano anterior, enquanto as vendas de produtos especiais cresceram 9,5% em relação ao trimestre anterior e 108% em relação ao mesmo período do ano anterior. Os produtos especiais de reparo, manutenção e locação representaram 49,7% de nossas vendas líquidas totais. Cerca de 50% pelo segundo trimestre consecutivo e 34,1% para todo o ano de 2020. Nossa margem bruta do terceiro trimestre de 2021 foi impactada negativamente pelas despesas descritas por Gill. O lucro bruto reportado foi de 22,8% das vendas, incluindo custos não recorrentes associados aos custos de lançamento, integração, reestruturação e reintegração da unidade. Ajustada por custos não recorrentes, a margem bruta ajustada como percentual das vendas foi de 26,5%, refletindo nosso ônus de custos durante o trimestre devido a aumentos rápidos nos custos de frete, cadeia de suprimentos e materiais.
A margem bruta ajustada como percentual das vendas permaneceu estável desde o terceiro trimestre de 2020, excluindo GNL, e vem apresentando queda consistente desde o segundo trimestre de 2021. Os problemas tiveram menor impacto na margem bruta ajustada como percentual de produtos especiais e vendas, reparos, serviços e locações. A margem bruta ajustada para produtos especiais como percentual das vendas foi de pouco mais de 37%, em linha com o segundo trimestre de 2021, e indica uma visão geral do negócio. O segmento de Produtos Especiais é baseado principalmente em preços por item, com custo-benefício a curto prazo, ou seja, produtos com prazos de entrega mais curtos, refletindo custos mais atuais em nossa precificação vigente. A margem bruta ajustada de reparos, manutenção e locação foi de 28,7% das vendas, incluindo os custos de reestruturação associados à nossa decisão de consolidar nossa unidade de reparos em Houston, Texas. A margem bruta ajustada de RSL aumentou 510 pontos-base consecutivamente no segundo trimestre de 2021, incluindo remessas de baixa margem da China.
Os sistemas de transferência de calor são os que apresentam maior dificuldade em termos de margens brutas e ajustadas. É necessário considerar o momento ideal para o reconhecimento da receita baseada em projetos, levando em conta o alto conteúdo do segmento, o tempo de produção perdido e as margens mais elevadas. O aumento sequencial das despesas gerais e administrativas (SG&A) do segundo trimestre de 2021 para o terceiro trimestre foi impulsionado pelas aquisições da LA Turbine e da AdEdge. O aumento sequencial das despesas gerais e administrativas (SG&A) do segundo trimestre de 2021 para o terceiro trimestre foi impulsionado pelas aquisições da LA Turbine e da AdEdge.O aumento sequencial nas despesas gerais e administrativas do segundo para o terceiro trimestre de 2021 deve-se à aquisição da LA Turbine e da AdEdge. 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine 和AdEdge 的增加推动的。 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine A transação de SG&A de 2 a 3 meses de 2021 foi concluída com LA Turbine e AdEdge. O crescimento consistente das despesas gerais e administrativas (SG&A) do segundo para o terceiro trimestre de 2021 foi impulsionado pela aquisição da LA Turbine e da AdEdge.Mais tarde, Gill discutirá o cronograma de recuperação de custos e o maior impacto do projeto nos lucros nos próximos trimestres. O slide 10 mostra nosso lucro por ação ajustado do terceiro trimestre e do acumulado do ano, de US$ 0,55 e US$ 2,09, respectivamente, incluindo qualquer atividade de reavaliação a valor de mercado na qual investimos, que teve um impacto líquido positivo no terceiro trimestre e desde o início do ano. Os ajustes de lucro por ação relacionados a certas despesas extraordinárias incluem reestruturação, indenizações por rescisão de contrato, lançadores e linhas de produção, e outras despesas extraordinárias. Dado que nossa administração assume que essas despesas continuarão, e considerando o cronograma das compensações esperadas pelas ações estruturais que vocês ouviram falar, não incluímos os problemas que vocês ouviram falar hoje, além dos impactos negativos na produção ou na eficiência. Com o objetivo de agilizar a apresentação de comentários e perguntas e respostas, incluímos detalhes específicos de cada segmento e informações inéditas para o cliente no apêndice. Com o objetivo de agilizar a apresentação de comentários e perguntas e respostas, incluímos detalhes específicos de cada segmento e informações inéditas para o cliente no apêndice. Para otimizar o tempo disponível para comentários preparados e perguntas e respostas, incluímos detalhes específicos de cada segmento e informações inéditas para novos clientes no aplicativo. Para agilizar os comentários e perguntas e respostas preparados, incluímos detalhes para segmentos específicos e, pela primeira vez no aplicativo, novas informações para clientes.
Além disso, recebemos frequentemente perguntas sobre os prazos de inscrição para o formulário 10-Q. Planejamos apresentar essa informação ainda hoje.
O slide 10 não significa que forneceremos projeções trimestrais no futuro, mas queremos oferecer informações mais específicas para o próximo trimestre. No contexto de nossa perspectiva para o quarto trimestre, nossa equipe incluiu algumas contingências adicionais em nossa previsão de vendas e lucros, além da nossa abordagem usual para lidar com problemas na cadeia de suprimentos, transporte e frete. No slide 10, você pode ver a mudança em relação à nossa previsão interna de vendas anterior, que passou para o limite inferior da nossa faixa de previsão para o terceiro e quarto trimestres, conforme mostrado na primeira linha. As principais variações, da segunda à nona linha, não são totalmente abrangentes, mas incluem as mudanças mais significativas, como prazos e atrasos em projetos de sistemas de transferência de calor e notificações de continuidade.
Essas atualizações elevam nossa previsão de vendas para o 4º trimestre de 2021 para US$ 370 milhões e para o 4º trimestre para US$ 370 milhões a US$ 390 milhões. Como já mencionado, isso se deve inteiramente ao adiamento das datas de receita projetadas para 2022, e nenhuma delas representa perda de receita. Nossa nova previsão pressupõe que as vendas em 2021 aumentarão de 11% a 13% em comparação com 2020. O slide 11 mostra nossa perspectiva atual para 2021, que leva em consideração os desafios macroeconômicos apresentados anteriormente, bem como as ações e os cronogramas até o momento para lidar com esses desafios, com base nas informações atuais. Esperamos que a margem bruta aumente como percentual das vendas em cada segmento, exceto soluções de tanques refrigerados, no quarto trimestre de 2021, com o terceiro trimestre apresentando desempenho inferior e as margens do quarto trimestre também apresentando desempenho inferior devido ao cronograma de preços. A expectativa é que as margens brutas, em percentual do crescimento das vendas nos segmentos de Produtos de Referência e Produtos Especiais, sejam impulsionadas pela carteira de pedidos e pelo cronograma de aumentos de preços, enquanto o leve aumento previsto nas margens do segmento de Produtos de Alta Qualidade (HTS) se deve ao maior volume de mercadorias, o que resulta em margens mais elevadas.
O lucro ajustado não dilutivo por ação correspondente para o ano completo de 2021 deverá ser de aproximadamente US$ 2,75 a US$ 3,10, com base em aproximadamente 35,5 milhões de ações em circulação ponderadas pela média, assumindo uma alíquota efetiva de imposto de 19,5%, em comparação com nossa estimativa anterior de 18%. Esperamos que o terceiro trimestre de 2021 tenha o menor impacto negativo nas margens, seguido por uma melhora consistente nos trimestres subsequentes, especialmente porque certas posições de margem visíveis gerarão receita significativa. Os ajustes de preços e as concessões estão começando a aparecer nos lucros e, frequentemente, em volumes maiores para ajudar a absorver os custos de mão de obra. No entanto, como já mencionado, em tempos de incerteza, precisamos de algumas medidas de contingência. Passando para o slide 13, nossa previsão anual para 2022. De modo geral, estamos bem familiarizados com projetos específicos e esperamos que a ampla demanda observada este ano continue, contribuindo para o impacto de carteiras de pedidos recordes e preços crescentes em 2022.
Elevamos nossa previsão de vendas para todo o ano de 2022 para uma faixa entre US$ 1,7 bilhão e US$ 1,85 bilhão. Embora estejamos muito otimistas com essa previsão revisada, excluindo quaisquer projetos adicionais ou novos de GNL em grande escala, esperamos que os três grandes projetos de GNL na Costa do Golfo dos EUA, que já receberam aprovação da FERC, tomem uma decisão final de investimento em 2022. Esperamos que dois deles apareçam em nossa carteira de pedidos no primeiro semestre do ano. Mais adiante, falarei sobre esses valores potenciais em dólares para cada grande projeto de GNL e por que nossa confiança aumentou. No entanto, para dar uma visão geral rápida do crescimento das vendas em 2022, no slide 13, a primeira linha mostra a carteira de pedidos que planejamos entregar em 2022. Há alguns pedidos em carteira até 2023, com a possibilidade de entrega em 2022, mas isso não está incluído aqui. Dado esse nível de especulação, a segunda e a terceira linhas mostram as carteiras de pedidos típicas e os navios que se espera entregar em 2022.
As linhas 4 a 6 referem-se a projetos específicos de GNL de pequeno porte que esperávamos contratar, mas que deverão ser concluídos nos próximos seis meses devido a alterações de cronograma e ao impacto esperado na receita em 2022. A linha 7 apresenta a receita potencial em 2022 com base em projetos adicionais de liquefação contratados no início do ano. Por fim, a linha 8 representa o impacto esperado para o ano todo das aquisições da AdEdge e da LA Turbine. O lucro ajustado por ação não diluído correspondente deverá ficar entre US$ 5,25 e US$ 6,50 sobre as aproximadamente 35,5 milhões de ações ponderadas em circulação, sujeito a uma alíquota efetiva de imposto de 19%. Novamente, excluindo qualquer grande projeto de GNL. Dada a nossa atual percepção de atraso, esperamos observar um forte crescimento sequencial linear das vendas trimestrais e anuais em comparação com o segundo semestre do ano. Essa previsão inclui a expectativa de que o primeiro semestre de 2022 apresente resistência contínua aos desafios que enfrentamos atualmente e uma compensação gradual com as ações positivas que foram tomadas até o momento.
Agora, vamos dar um passo atrás e falar sobre a demanda generalizada e contínua. A história das duas cidades é a segunda parte do que está acontecendo nos negócios. Essa demanda ampla e constante sustenta nossas crenças, tanto em nossa estratégia quanto em nossas perspectivas futuras. Nos diferenciamos por nossos processos e equipamentos neutros em carbono, e acreditamos que a transição energética será uma solução híbrida, da qual nos beneficiaremos com qualquer recuperação ou exploração de reservas convencionais de petróleo e gás. Assim, no slide 15, mostramos os três fatores favoráveis ​​que acreditamos que moldarão o comportamento na próxima década, bem como a tendência geral dos setores público e privado de trabalharem em opções mais sustentáveis. A AIE (Agência Internacional de Energia) e seu Roteiro para Emissões Zero mostram que os compromissos climáticos atuais reduzirão as emissões em apenas 20% até 2030, o que é necessário para colocar o mundo em uma trajetória de emissões líquidas zero até 2050.
Outra forma de pensar nisso é que, se não começarmos agora, é improvável que o mundo nos alcance para atingir essas metas, mesmo que façamos o nosso melhor mais tarde nesta década. Além disso, 90 países anunciaram metas de emissão zero, representando 78% do PIB global. Atualmente, 82% do PIB global é impulsionado pelas emissões de CO2 e 32 países possuem estratégias de hidrogênio apoiadas pelo Estado. Comparado ao ano passado, o crescimento desses números é significativo, o que indica que a visão mundial está caminhando em direção ao desenvolvimento sustentável. À medida que a escala e a infraestrutura de energia renovável crescem, também nos concentramos cada vez mais no pragmatismo, garantindo a sustentabilidade e a permanência da energia. O gás natural desempenha um papel fundamental nisso. A terceira linha do slide 16 é importante. Isso satisfaz a necessidade urgente de energia sem interrupção e, em alguns casos, pela primeira vez, fornece eletricidade para a população e regiões como África do Sul e Índia. A necessidade de energia sustentável, combinada com o desejo por soluções mais limpas e ecológicas, nos beneficiará.
Vamos então ao slide 16, sobre as atividades não orgânicas que temos realizado nos últimos 12 meses e como elas nos posicionam bem com nossa linha completa de processos limpos e equipamentos relacionados. Não vou me alongar muito neste slide, apenas mencionar que nossas conexões entre limpeza, energia limpa, água limpa, alimentos limpos e indústria limpa estão bem estabelecidas e não exigem mais atividades inorgânicas. Nossos clientes podem escolher entre nossa ampla gama de processos e equipamentos, independentemente da molécula ou tecnologia. Assim, eles podem optar por uma solução completa ou por um componente de nossos produtos. Atualmente, estamos bem posicionados para essa transição, graças ao crescimento não orgânico do ano passado, alcançado com uma avaliação que consideramos bastante razoável. Ter uma solução completa está começando a nos beneficiar, e esperamos que continue impulsionando nosso negócio de produtos personalizados de maior margem. Além disso, as atividades de integração em nosso negócio não orgânico estão dentro do cronograma e esperamos que os custos transacionais e relacionados à integração diminuam em 2022.
As aquisições que realizamos no último ano estão demonstradas no slide 17. Elas estão contribuindo substancialmente para nossa carteira de pedidos e começarão a impactar positivamente o balanço patrimonial em 2022. As quatro aquisições concluídas entre outubro de 2020 e junho de 2021 totalizaram US$ 105 milhões e geraram mais de US$ 175 milhões em pedidos desde a data de fechamento de cada negócio. As aquisições que realizamos no último ano estão demonstradas no slide 17. Elas estão contribuindo substancialmente para nossa carteira de pedidos e começarão a impactar positivamente o balanço patrimonial em 2022. As quatro aquisições concluídas entre outubro de 2020 e junho de 2021 totalizaram US$ 105 milhões e geraram mais de US$ 175 milhões em pedidos desde a data de fechamento de cada negócio.As aquisições que realizamos no último ano estão demonstradas no slide 17. Elas contribuem significativamente para nossa carteira de pedidos e começarão a ser contabilizadas de forma relevante no resultado do exercício em 2022. As quatro aquisições concluídas entre outubro de 2020 e junho de 2021 têm um preço de compra combinado de US$ 105 milhões e receberam mais de US$ 175 milhões em pedidos desde a conclusão de seus respectivos negócios.As aquisições que concluímos no último ano estão apresentadas no slide 17. Elas aumentam significativamente nossa carteira de pedidos e começarão a impactar positivamente nossos resultados em 2022. Quatro aquisições foram concluídas entre outubro de 2020 e junho de 2021, totalizando um preço de compra de US$ 105 milhões para as quatro empresas, com mais de US$ 175 milhões em pedidos desde então. Além disso, no canto inferior esquerdo do slide, você pode ver algumas outras sinergias dessas combinações. Gostaria de destacar que a combinação da BlueInGreen, AdEdge e Chart com a ChartWater recebeu muito apoio desde o início e, como mencionei anteriormente, este é o nosso segmento de crescimento mais subvalorizado nos últimos anos, sendo o tratamento de água a principal fonte de receita. Por exemplo, a AdEdge registrou seu melhor mês de pedidos de 2021 em setembro, nosso primeiro mês como proprietária. Desde a aquisição da BlueInGreen em novembro passado, nossas ofertas de serviços (As-a-Service) para tratamento de água e aplicações industriais cresceram 62%.
O slide 18 mostra nossa atividade com hidrogênio, que continuou a superar nossas expectativas de números consistentes de pedidos, mesmo sem nenhum pedido de equipamentos de liquefação durante o trimestre. Este ano, recebemos cerca de US$ 200 milhões em pedidos relacionados a hidrogênio em nove meses. Registramos vendas recordes de hidrogênio, lucro bruto e lucro operacional no terceiro trimestre, juntamente com o lançamento do nosso tanque de líquido comercial embarcado e o lançamento da nossa bomba de hidrogênio líquido de 1000 bar psi. O crescimento deste trimestre nos deu confiança e pode nos permitir aumentar nossa meta de mercado de hidrogênio de curto prazo nos próximos meses/trimestres. Esta é uma informação pequena, mas importante, pois mostra o nível de adesão em comparação com 12 meses atrás. Um dos objetivos do slide foi alcançado, pois agora temos uma maneira única de usar o hidrogênio a nosso favor e não depender inteiramente dele, já que o hidrogênio é o único vencedor na transição energética.
Isso também é confirmado pela nossa atual oferta de propostas para o projeto de plantas de processamento de hidrogênio, avaliadas em cerca de US$ 1 bilhão, para mais de 325 clientes e potenciais clientes, com uma decisão esperada para contratos no valor de mais de US$ 500 milhões antes do final do terceiro trimestre de 2022. A carteira de projetos inclui ofertas para mais de 115 reboques, aproximadamente 30 postos de abastecimento e dezenas de opções de liquefação para clientes em todo o mundo, incluindo Europa, América do Norte, Coreia do Sul e Austrália, incluindo seis que esperamos que estejam disponíveis nos próximos seis meses. No terceiro trimestre de 2021, também fizemos um pedido de US$ 9,7 milhões para tanques de armazenamento de hidrogênio líquido na China e nos EUA, e iniciamos o quarto trimestre com um pedido para o desenvolvimento de equipamentos de liquefação de hidrogênio de 30 t/d nos EUA e um pedido de projeto confidencial na Coreia do Sul. Isso demonstra que, nos últimos meses, nossa distribuição geográfica das atividades de aquisição de hidrogênio se tornou mais ampla, o que não é apenas benéfico para o desenvolvimento de nossos negócios, mas também um indicador positivo da aceitação global do hidrogênio.
Em relação aos reboques para hidrogênio, recebemos mais de 60 pré-encomendas nos últimos 12 meses e enviamos 7 em setembro, o que exemplifica nossa expansão de capacidade a uma taxa de 52 reboques por ano, e continuaremos trabalhando arduamente para dobrar essa capacidade anualmente em 2022. Cada vez mais clientes estão considerando o hidrogênio líquido como uma solução para o transporte de cargas pesadas, desde caminhões e trens até aviões. Um exemplo é a STOKE Space Technologies, da qual compramos hidrogênio durante o trimestre. Outro exemplo é nossa parceria com a Hyzon Motors para desenvolver um caminhão pesado de classe 8 com autonomia de 1.600 km (1.000 milhas) utilizando os tanques de hidrogênio líquido a bordo recém-lançados. O slide 19 mostra a atividade de captura de carbono no terceiro trimestre, que acredito ser o catalisador para o aumento esperado na atividade comercial de CCUS (Captura, Utilização e Armazenamento de Carbono) em um futuro próximo. Eu disse no ano passado que acreditava que a captura de carbono estava cerca de um ano atrás do hidrogênio em termos de atividade comercial, mas, dadas as várias mudanças no mercado, constatou-se que a captura de carbono estava 18 meses atrás do hidrogênio.
Mas os eventos deste trimestre, incluindo nossas parcerias com a TECO 2030, a Ionada e a FLSmidth, afetaram mercados-chave onde a captura de carbono será fundamental para os esforços de descarbonização, como os setores de transporte marítimo, cimento, indústria e energia. Recentemente, também recebemos uma subvenção de US$ 5 milhões do Departamento de Energia dos EUA para a tecnologia de captura de carbono em baixa temperatura da SES, destinada ao projeto, construção, comissionamento e operação do nosso processo na Central Plains Cement Company, uma subsidiária integral da Eagle Materials, e em sua fábrica de cimento no Missouri. Este projeto expandirá nosso sistema CCC para uma capacidade de 30 toneladas por dia e demonstrará que o sistema captura mais de 95% do CO2 do fluxo de gases de combustão e produz um fluxo de CO2 líquido com pureza superior a 95%. Esperamos que a pureza seja superior a 99%. Outro dado significativo neste trimestre foi o recebimento de um pedido técnico para nossos produtos de captura de carbono de uma empresa de manufatura industrial de capital aberto que produz materiais para a indústria da construção pesada, bem como um pedido técnico de CCUS da KAUST no Oriente Médio.
Espera-se que duas encomendas de engenharia sejam convertidas em encomendas definitivas para o projeto CCS nos próximos 12 meses. Além disso, nossa tecnologia de captura de carbono SES foi reconhecida como a solução mais competitiva para captura de carbono por pesquisadores do MIT e da ExxonMobil, que constataram que o custo de produção de cimento com captura de CO2 usando nossa tecnologia CCC é 24% maior do que o custo de produção de cimento sem captura de CO2 e outras tecnologias de captura de carbono. Os custos de produção de cimento com captura de CO2 são de 38% a 134% maiores do que os custos de produção de cimento sem captura de CO2. Portanto, a conclusão final desta discussão é que, sem captura e armazenamento de carbono, as metas de redução de carbono até 2030 não poderão ser atingidas. Fiquem atentos para o crescimento futuro deste mercado.Um tópico importante, que discutimos brevemente na teleconferência de resultados do segundo trimestre, mas dedicarei mais tempo aos detalhes do GNL devido ao otimismo que temos tido nas últimas semanas em relação ao grande anúncio sobre o GNL que está por vir.Como podem ver no slide 20, nosso portfólio comercial de potenciais projetos de GNL também está crescendo.
Para relembrar, dividimos o negócio de GNL em três segmentos. O primeiro é a infraestrutura, que inclui caminhões, postos de gasolina, transporte, contêineres ISO e GNL ferroviário. O segundo segmento são os projetos de pequena escala e comunitários. O terceiro segmento é o de grandes projetos de GNL, que não incluímos em nossas previsões ou projeções, mas temos pedidos potenciais de cerca de US$ 1 bilhão no próximo ano, à medida que as decisões finais de investimento forem tomadas nesses projetos. Como resultado, o GNL está bem posicionado no mercado para migrar de contratos de fornecimento de curto prazo para contratos de fornecimento de longo prazo com aprovação acelerada, conforme o equilíbrio entre oferta e demanda se torna mais restrito. Em particular, vemos isso nos projetos de terminais de exportação na costa do Golfo do México, nos EUA. Esperamos que três grandes terminais de exportação de GNL na costa do Golfo do México, nos EUA, recebam a Decisão Final de Investimento (FID) em 2022. Como mencionei, dois desses três projetos devem receber pedidos nossos no primeiro semestre deste ano. Nenhum desses projetos está atualmente com contratos fechados e nenhum deles está incluído em nossa previsão para 2022. Nossa previsão conservadora é de que a Fase 1 do projeto Plaquemines da Venture Global (10 milhões de toneladas por ano) passe para a Decisão Final de Investimento (FID) no primeiro semestre do ano, e observe o que eu disse de forma conservadora.
Também esperamos que o projeto inclua mais de US$ 135 milhões em conteúdo gráfico. No terceiro trimestre, a VG e a Polish Oil and Gas Co firmaram um acordo pelo qual a PGNiG comprará mais 2 milhões de toneladas da Venture Global ao longo de 20 anos. Com uma capacidade de produção anual de 11 milhões de toneladas, esperamos que a primeira fase do projeto Tellurian Driftwood inclua mais de US$ 350 milhões no gráfico. Eles assinaram um contrato de compra e venda com a Shell no terceiro trimestre, o que resultou na conclusão das vendas de GNL para as duas primeiras plantas, e pretendem iniciar a construção no início de 2022. Esperamos que o projeto Cheniere Corpus Christi Fase III inclua mais de US$ 375 milhões nos cronogramas anunciados na semana passada, e a ENN LNG concordou em comprar aproximadamente 900.000 toneladas de GNL por ano. Isso marca mais um marco em nosso contrato de longo prazo para nossa capacidade de GNL, em antecipação à Decisão Final de Investimento (FID) da Fase 3 em Corpus Christi no próximo ano, disse Schenier. O segundo tipo de GNL é em pequena escala.
Temos duas cartas de intenção para projetos ainda não contratados, e esse é o foco principal do nosso planejamento para 2022, como vocês puderam ver durante a visita. Esses projetos se aplicam a instalações de grande porte em Eagle Jacksonville, Flórida e Nova Inglaterra. O projeto da Nova Inglaterra aguarda aprovação do Conselho Municipal. É inacreditável que o conselho tenha incluído esse projeto na pauta das reuniões nos últimos meses, mas não haja tempo disponível para essas reuniões. Esperamos, porém, que seja aprovado na reunião de hoje e que a notificação seja enviada logo em seguida. Por fim, na categoria de infraestrutura, continuamos a observar um crescimento recorde na demanda por caminhões-tanque de GNL, contêineres ISO e outros equipamentos relacionados. No final de setembro, recebemos um pedido de compra de GNL no valor de US$ 19 milhões para uma série de vagões-tanque, nosso segundo pedido de compra em muitos anos. As encomendas de caminhões-tanque de GNL para veículos automotores permaneceram muito fortes no terceiro trimestre de 2021, ultrapassando US$ 33 milhões, elevando o total de encomendas acumuladas em 2021 para cerca de US$ 105 milhões acima de qualquer outro ano completo em nossa história, incluindo novas encomendas de clientes na Polônia e na Índia. Isso indica uma maior aceitação do GNL como combustível durante a transição energética.
Finalmente, como parte dos planos para a transição de dois navios americanos para propulsão a gás natural liquefeito (GNL) nos próximos trimestres, recebemos um estudo de engenharia para armadores americanos.
Em 30 de setembro de 2021, nossa alavancagem líquida era de 2,99. Como mostrado no lado esquerdo do slide 22, concluímos o refinanciamento em 18 de outubro de 2021, o que melhorou as condições, aumentou a capacidade, estendeu o vencimento de nossos instrumentos e reduziu os custos. Essa linha de crédito rotativa sustentável de US$ 1 bilhão aumentou nossa capacidade de empréstimo rotativo de US$ 83 milhões para US$ 430 milhões, eliminando a taxa mínima de empréstimo de 50 pontos-base, economizando aproximadamente US$ 2,3 milhões por ano nos níveis de empréstimo atuais, e eliminando a regra de acumulação de caixa nas restrições relacionadas à COVID-19. Pela primeira vez em nossa história, estamos em conformidade e incluímos um produto de sustentabilidade em nosso instrumento de dívida, com reduções adicionais de custos associadas à nossa redução na intensidade de emissões de gases de efeito estufa nos próximos cinco anos. As metas estão diretamente relacionadas. A oferta visa atingir 150% da meta atual do nosso grupo bancário de 100% de US$ 1 bilhão.
Por fim, você pode ver alguns reconhecimentos de nossas ações ESG no slide 23, incluindo o reconhecimento da Gastech como Campeã do Ano na Redução de Emissões neste trimestre e nossa indicação como finalista na categoria de Prêmios Gastech para organizações que defendem a diversidade e a inclusão. Também no mês passado, fomos nomeados finalistas nos prêmios de responsabilidade social corporativa da S&P Global Platts Energy. Também no mês passado, fomos nomeados finalistas nos prêmios de responsabilidade social corporativa da S&P Global Platts Energy. Além disso, no mês do projeto, eu estava financiando os prêmios da S&P Global Platts Energy para o negócio social. No mês passado, também fomos finalistas do prêmio S&P Global Platts Energy de Responsabilidade Social Corporativa.同样在上个月,我们在S&P Global Platts Energy 企业社会责任奖中入围。 S&P Global Platts Energy 企业社会责任奖中入围。 Então, no mês do projeto, você está na lista restrita de fornecedores da S&P Global Platts Energy para uma empresa corporativa. No mês passado, também fomos finalistas do prêmio S&P Global Platts Energy de Responsabilidade Social Corporativa.Tanto eu quanto Jill gostaríamos de aproveitar este momento desafiador para agradecer aos membros de nossa equipe por manterem o foco, executarem rapidamente diversas ações de recuperação de custos e continuarem a gerar cada vez mais soluções sustentáveis ​​exclusivas para nosso portfólio, atendendo às nossas necessidades moleculares e interesses. – produtos agnósticos.
[Instruções para o operador] Nossa primeira pergunta é de Ben Nolan, da Stifel. Sua linha está aberta.
Combine rapidamente os dois aqui. Depois, vire a página. Primeiro, precisa ser rápido. Na Fase 3 em Corpus Christi, esse número é maior do que antes em termos de conteúdo? Parece que sim. Só por curiosidade, existe algum conteúdo adicional que poderia ser vendido? No entanto, a outra pergunta era mais temática e, obviamente, foi um trimestre difícil. Há coisas que você não esperava, e ninguém realmente esperava que elas tivessem qualquer impacto aqui. Mas, considerando o seu [problema técnico] de 2022, estou apenas tentando descobrir o que há para manobrar. E – o que você acha, sim – se algo inevitavelmente acontecer, se não sair como planejado, se espaço suficiente no seu estado foi levado em consideração?
Certo, obrigado, Ben. Então, deixe-me apresentar a primeira resposta da Fase III de Corpus Christi. Este número é maior do que antes. Gostaria também de dizer que esta é a primeira vez que isso acontece, o que aumenta minha confiança de que todos os operadores relevantes dos três projetos que descrevi no Big LNG estão satisfeitos com o nível de conteúdo que estamos divulgando ao público. Portanto, é positivo. E, para responder diretamente à sua pergunta, sempre há, na forma como esses projetos funcionam, um trabalho contínuo nos bastidores entre a EPC, a operadora e a Graph, sobre a estrutura, como ela será, quais partes se encaixam.
Portanto, houve uma mudança de escala associada que nos trouxe grandes benefícios, e os comentários sobre a reprecificação são simples, considerando o cenário macroeconômico em constante mudança. Esses dois fatores são a força motriz por trás do aumento do conteúdo para este projeto específico. E, em relação à questão de 2022, a parte inferior do guia é construída com base na margem de manobra que você descreveu. Acreditamos que as vendas estão distribuídas de forma mais uniforme ao longo do ano. E vocês ainda estão obtendo margens no primeiro trimestre e melhorando no segundo trimestre. Temos um bom entendimento desses caminhos – uma defasagem que estamos superando. Criamos uma pequena margem de manobra no início do primeiro semestre em nossa perspectiva, enquanto finalizamos a faixa de preço com confiança. Novamente, não fornecemos recomendações trimestrais, então, se alguém me perguntar sobre isso...
Mas pensamos da seguinte forma: quando analisamos os detalhes da nossa carteira de pedidos no primeiro semestre de 2022, a maior parte dela é composta por produtos especiais e soluções de tanques congeladores. Nesse segmento específico, observamos bastante flexibilidade em relação aos níveis de margem consistentes. Além disso, como Brinkman acabou de comentar, algumas seções e partes da nossa especialidade tiveram pedidos e entregas mais rápidos, mantendo os preços e o valor competitivos. E, em relação à decisão sobre os tanques congeladores, na carteira de pedidos do primeiro semestre, também temos uma grande parcela na região EMEA, onde existe um mecanismo mais rigoroso para repassar esse preço. Esses dois fatores nos dão uma boa ideia do primeiro semestre. Mas acredito que a distribuição está muito mais uniforme este ano do que em 2021, com as margens melhorando do quarto para o primeiro trimestre, do primeiro para o segundo trimestre e na parte inferior desse intervalo.