Fundada em 1993 pelos irmãos Tom e David Gardner, a The Motley Fool ajuda milhões de pessoas a alcançar a liberdade financeira por meio de nosso site, podcasts, livros, colunas de jornais, programas de rádio e serviços de investimento premium.
Fundada em 1993 pelos irmãos Tom e David Gardner, a The Motley Fool ajuda milhões de pessoas a alcançar a liberdade financeira por meio de nosso site, podcasts, livros, colunas de jornais, programas de rádio e serviços de investimento premium.
Você está lendo um artigo gratuito com opiniões que podem divergir do serviço premium de investimentos do Motley Fool. Torne-se membro do Motley Fool hoje mesmo e tenha acesso instantâneo às principais recomendações de analistas, pesquisas aprofundadas, recursos de investimento e muito mais. Saiba mais
Bom dia e bem-vindos à teleconferência da Chart Industries, Inc., referente aos resultados do terceiro trimestre de 2021. [Notas aos Operadores] O comunicado da empresa e esclarecimentos adicionais foram divulgados esta manhã. Caso não tenha recebido o comunicado à imprensa, você pode acessá-lo acessando o site da Chart em www.chartindustries.com. O replay da teleconferência de hoje estará disponível após a teleconferência até quinta-feira, 28 de outubro de 2021.
Informações sobre a repetição estão incluídas no comunicado à imprensa da empresa. Antes de começarmos, a empresa gostaria de lembrar que as declarações a-históricas feitas nesta teleconferência são, na verdade, declarações prospectivas. Consulte as informações sobre declarações prospectivas e fatores de risco contidas na demonstração de resultados da empresa e nos registros recentes junto à Securities and Exchange Commission (SEC). A empresa não assume nenhuma obrigação de atualizar ou revisar publicamente quaisquer declarações prospectivas.
Obrigado, Gigi. Bom dia a todos e obrigado por se juntarem a nós hoje para nossa teleconferência sobre os resultados do terceiro trimestre de 2021 e atualizarem nossas perspectivas para 2022. Hoje, Joe Brinkman, veterano da Chart Industrial Gases e agora nosso diretor financeiro, apresentará os resultados trimestrais posteriormente na teleconferência. A discussão de hoje é dupla e, tenho certeza, semelhante ao que vocês já ouviram de outras empresas. Primeiro, os desafios macroeconômicos de curto prazo que enfrentamos no terceiro trimestre, seu impacto em nosso trimestre e as ações que tomamos e continuamos a tomar para superar a tempestade e entregar lucros estruturalmente mais fortes, como esperávamos nos próximos anos. Em segundo lugar, estamos observando uma atividade forte e contínua em uma ampla gama de pedidos e todos os indicadores apontam para uma demanda subjacente contínua por nossos produtos.
Então, começando com o quarto slide do deck adicional lançado hoje. Nossa carteira de pedidos de US$ 350 milhões no terceiro trimestre de 2021 mostra um crescimento contínuo na demanda em todos os negócios, bem acima de nossas expectativas no início do trimestre, visto que não esperávamos nem recebíamos grandes pedidos de liquefação no terceiro trimestre. trimestre, nossas expectativas são de aproximadamente US$ 300 milhões. Os pedidos neste trimestre foram 33% maiores do que no terceiro trimestre de 2020, resultando em nossa carteira de pedidos YTD 53% maior do que nos primeiros nove meses de 2020. Além disso, os pedidos de produtos especiais aumentaram mais de 100% neste trimestre em comparação com o terceiro trimestre de 2020 e mais de 150% no acumulado do ano. A Cryo Tank Solutions também registrou um crescimento impressionante durante esses períodos, com alta de 35% no trimestre e 53% em nove meses.
Os pedidos no terceiro trimestre contribuíram para o nosso quarto trimestre recorde consecutivo de backlog, agora acima de US$ 1,1 bilhão, reforçando nossa confiança em nossa perspectiva para 2022 e agora vendo níveis mais altos de atividade de pedidos em uma tendência trimestral estável. Apontando para o lado esquerdo do slide quatro, isso indica o que consideramos ser o novo nível normal de pedidos trimestrais que esperamos. Antes da COVID e antes da era da energia limpa, ou entre 2016 e 2019, o backlog trimestral médio de US$ 238 milhões agora excede consistentemente US$ 300 milhões por trimestre. Há algumas outras coisas a serem observadas em nosso manuseio de pedidos neste trimestre. Fizemos 60 pedidos no valor de mais de US$ 1 milhão cada no terceiro trimestre e 152 este ano. O terceiro trimestre foi o segundo trimestre consecutivo para nós, com 60 pedidos no valor de mais de US$ 1 milhão. Também recebemos 20 novos pedidos e 65 pedidos de novos clientes.
Do início do ano até o terceiro trimestre de 2021, todos os nossos pedidos de categorias de produtos especiais excederam seus níveis de pedidos correspondentes para todo o ano de 2020. Em outras palavras, nos primeiros nove meses do ano, o número de pedidos de produtos especiais em todas essas categorias excedeu o número para os 12 meses completos de 2020. Os pedidos de bebidas no terceiro trimestre aumentaram 68% em comparação com o terceiro trimestre de 2020, impulsionados por reservas e entregas mais rápidas e considerando os níveis atuais de custo de material. Como resultado, parte do negócio não experimentou uma queda na lucratividade devido a um aumento nos custos de material. Estamos começando a ver alguma recuperação, embora mais tarde do que esperávamos, nos mercados tradicionais de petróleo e gás, incluindo exploração e compressão de gás natural, com trocadores de calor resfriados a ar tendo os maiores volumes de pedidos em dois meses de 2020-2021, desculpe. Em agosto e setembro, o terceiro trimestre de 2021 foi o trimestre com o maior número de pedidos de trocadores de calor resfriados a ar.
Outro exemplo em que nossos produtos não estão interligados em nível molecular. Assim, enquanto a transição energética continuar, nos beneficiaremos da recuperação do petróleo. Agora, vamos analisar os detalhes do ônus dos custos e quais ações foram tomadas para compensar o impacto adicional esperado nesses custos acima do esperado nos slides 5 e 6. Embora esperemos que o terceiro trimestre de 2021 seja o de menor impacto negativo na margem devido a esses problemas de custo, como alguns desses problemas foram resolvidos – totalmente mitigados, outros permanecem e serão amenizados à medida que medidas compensatórias forem tomadas. Esperamos que as margens melhorem nos trimestres subsequentes, mas também estamos ajustando nossa orientação para o próximo trimestre, incluindo mudanças no cronograma de vendas e na pressão sobre os preços. Já declaramos anteriormente que esperamos que o terceiro trimestre de 2021 monitore se os custos e a disponibilidade dos materiais estão melhorando ou piorando e, em seguida, responda rapidamente. As coisas pioraram ainda mais neste trimestre.
Apesar do forte crescimento em pedidos e pendências, problemas de logística e mão de obra na cadeia de suprimentos impactaram nossos resultados. Respondemos rapidamente com margens de lucro, aumentos adicionais de preços e custos operacionais mais baixos, mas nenhuma de nossas ações intratrimestrais teve impacto imediato nos lucros do trimestre. Atualmente, estamos prevendo que o trabalho em andamento e os tempos de margem de lucro e a eficiência operacional e de mão de obra normalizada resultarão em um retorno às margens típicas. A primeira etapa da etapa começa no quarto trimestre e continua até o segundo trimestre de 2022, o que está incluído em nossa previsão para o ano de 2022. Vamos dar um passo para trás e entender os problemas e o que fazemos a respeito. O slide 5, linha um, mostra como os custos de materiais continuaram a subir rapidamente no terceiro trimestre de 2021, com os gastos com aço inoxidável, alumínio e aço carbono aumentando em 12%, 18% e 24%, respectivamente, de 30 de junho a 30 de setembro. Desde 1º de julho, realizamos um aumento de preços em larga escala.
Não vimos muita mudança no terceiro trimestre, dado o nosso atraso e os aumentos de custos trimestrais. Além disso, começamos a adicionar uma sobretaxa a todos os novos pedidos a partir de meados do terceiro trimestre de 2021 e aumentamos os preços novamente em outubro de 2021. Nosso trabalho de design permite que você defina os preços atuais dos materiais durante a validade da aplicação. Portanto, todas essas cotações também foram atualizadas. A segunda linha mostra interrupções na cadeia de suprimentos, seja congestionamento portuário, motoristas, caminhões, contêineres, disponibilidade de materiais. Obviamente, nenhuma delas é relevante para o gráfico e nossa equipe está trabalhando para reduzir as diferenças de tempo de vendas devido a interrupções na cadeia de suprimentos. No entanto, isso estimula ainda mais nossa luta por estoque de segurança, o que, por sua vez, afeta o fluxo de caixa livre no curto prazo. Falando em disponibilidade de motoristas e caminhões, a terceira linha mostra um problema inesperado, muitas vezes menos comentado, mas muito devastador, que vivenciamos entre 11 de agosto e 7 de outubro.
Nossos fornecedores de gás industrial impuseram um evento de força maior no fornecimento de nitrogênio e argônio para clientes de gás industrial, incluindo nós, devido ao ressurgimento da demanda por oxigênio devido à COVID-19, especialmente nos Estados Unidos. Embora tenhamos o privilégio de usar um de nossos próprios caminhões criogênicos em nossa frota alugada e contratar um motorista certificado para entregar gás natural por meio de nossa rede de distribuição para manter nossa produção em funcionamento, essa falha certamente aumentou nossos custos operacionais e ineficiências. Do lado positivo, esse evento de força maior foi suspenso em 7 de outubro e as distribuições agora voltaram ao normal. Vá para o sexto slide, quarta linha. Estamos enfrentando problemas de disponibilidade de mão de obra e custos, incluindo o impacto da COVID-19 na força de trabalho.
Acreditamos ter tomado medidas suficientes para garantir que não fôssemos afetados por problemas trabalhistas no quarto trimestre, com exceção de um aumento direto nos salários por hora, que não é temporário e foi implementado no terceiro trimestre em resposta à retenção e contratação de um grande número de funcionários da equipe de produção. Durante o trimestre, contratamos 372 pessoas, e mais de 98% ainda estão conosco. Embora continuemos a aumentar os salários, também usamos incentivos de matrícula durante o trimestre, que impactaram negativamente os custos, mas não foram incluídos nos salários-base. O segundo problema de força de trabalho que melhorou significativamente em outubro é o novo surto de COVID-19 em nossas instalações de fabricação nos EUA. De 1º de agosto a 30 de setembro, uma média de 3,7% dos funcionários de produção em nossas instalações críticas nos EUA ficaram ausentes por uma semana devido à COVID-19.
Temos tido muito poucos funcionários diretos para essas lojas desde outubro. Isso criou ineficiências operacionais adicionais, mudanças de cronograma e turnos extras, já que nosso trabalho direto abrangeu diferentes áreas da loja. Durante o trimestre, duas de nossas instalações de produção foram brevemente fechadas devido ao furacão Ida, resultando em perda de horas úteis. Esses são efeitos temporários, sem danos ou efeitos duradouros ou permanentes. Por fim, esperamos e planejamos continuar a aplicar as medidas de aplicação da lei de energia da China em nossos escritórios na China. Onde necessário, desenvolvemos uma série de estratégias de mitigação. Mas, neste momento, o fornecimento semanal de energia para nossos negócios na China será de cinco horas normais, duas horas limite ou quatro horas normais, três horas limite, e se a situação atual permanecer inalterada durante o trimestre, chegaremos à metade do nosso quarto trimestre sem mais limitações. Previsão chinesa.
Nós — nós temos respondido constantemente às mudanças nos custos de materiais e outras mudanças de custo com aumentos de preços e sobretaxas. Vocês podem ver no slide 7 o aumento no custo de materiais na metade superior do slide. Desde o início do ano, nossas três principais categorias de matérias-primas: aço inoxidável, alumínio e aço carbono cresceram 33%, 40% e 65%, respectivamente. Nos primeiros 20 dias de outubro, vimos os preços do aço carbono e do aço inoxidável se estabilizarem, mas, dada a situação do magnésio, os preços do alumínio continuaram a subir e a disponibilidade diminuiu. Dito isso, antes de falar sobre os preços exigidos e os prêmios que estamos aplicando, e os motivos para as diferenças entre essas abordagens, deixe-me falar sobre nosso nível de conforto com o estoque de segurança. Como vocês sabem, desde o início do ano temos aumentado o estoque de segurança onde faz sentido aumentar temporariamente os saldos de estoque acima do normal, o que afetará o fluxo de caixa livre. No entanto, essa decisão estratégica nos permitiu não perder uma única entrega importante para nossos clientes.
Por exemplo, firmamos certos contratos de um e dois anos, proporcionando economia de custos no primeiro semestre de 2022 em comparação com os níveis atuais com base no momento em que recebemos as informações. Em relação aos preços, não esperamos que os custos de materiais aumentem, como ocorreu do final do segundo trimestre ao final do terceiro trimestre, respectivamente. Quando vimos isso, além da mudança de preço implementada a partir de 1º de julho e da recotação de todos os materiais para chamadas abertas para projetos com período de licitação, também introduzimos uma sobretaxa de meio de trimestre. Mesmo com essas mudanças, não é suficiente para acompanhar o rápido aumento dos custos. Portanto, implementamos outro aumento de preço para todos os novos pedidos, que será temporário e permanente, dependendo do produto. Trabalhamos e continuamos a trabalhar com nossos clientes de gás industrial com contratos de longo prazo para nos ajudar a usar o mecanismo de precificação de custos de materiais com mais frequência nesses contratos, visto que esses períodos inflacionários persistem e ficamos para trás do mecanismo de ajuste trimestral durante períodos de hiperinflação. ineficaz.
Para os nossos clientes que obtiveram sucesso e mantêm nosso relacionamento de longo prazo, este mecanismo retornará ao seu cronograma habitual, seja trimestral ou semestral, conforme as condições macroeconômicas melhorarem. Um grande agradecimento a todos que trabalham conosco para garantir que possamos entregar seus produtos conforme necessário, mas sem impactar negativamente nossos negócios. Em segundo lugar, agradecemos àqueles que estão trabalhando na carteira de pedidos pré-atualização para cobrir adequadamente os custos adicionais de envio de alguns dos pedidos existentes em nossa carteira. Vocês notarão que estruturamos esses crescimentos de duas maneiras diferentes. Foi intencional. Primeiro, depois que a situação de custos melhorar e voltar ao normal, alguns de nossos preços permanecerão em um nível alto, o que será uma medida típica para ajustarmos os preços regularmente. O segundo é a tolerância, que é temporária, embora atualmente indefinida. Portanto, teremos alguma rigidez de preços, mas sejamos honestos com nossos clientes, pois eles estão tentando ser justos conosco.
Antes de falar sobre nossas perspectivas para 2022, passarei a palavra ao Joe para dar uma visão geral dos nossos esforços de redução de custos estruturais e dos resultados do terceiro trimestre.
Obrigado Jill O oitavo slide mostra certos custos estruturais orgânicos e ações para aumentar a capacidade. O que você vê neste slide serve a dois propósitos: primeiro, reduzir os custos operacionais e, segundo, garantir que tenhamos a capacidade certa nos lugares certos para cumprir os prazos de nossos clientes. No lado esquerdo da página, você pode ver um subconjunto das medidas de corte de custos que tomamos ou implementamos no terceiro trimestre. Obviamente, esta não é uma lista completa. Integramos nossa unidade de fabricação de resfriadores de ar de Tulsa em nossa unidade de fabricação de Beasley, Texas, criando uma unidade de fabricação flexível em nossa unidade de Tulsa, que está em vários estágios de lançamento, dependendo da linha de produtos. A adição de linhas de produção flexíveis em Tulsa nos dá acesso a mão de obra qualificada e nos permite mover o gargalo de produção de outros locais. Por exemplo, concluímos a realocação de dutos e conjuntos isolados a vácuo de New Bragg, Minnesota, e as receitas relacionadas devem começar no quarto trimestre de 2021.
A mesma unidade em Beasley abrigará nossas instalações de reparo e serviços em Houston e, nos próximos meses, faremos a fusão com nossa unidade de reparo independente em Houston. Nos slides, você pode ver algumas das outras iniciativas de eficiência que estão sendo implementadas nos EUA e na Europa. Por fim, continuamos a refinar nossa estrutura de SG&A com eliminações de posições específicas realizadas no trimestre. Por fim, continuamos a refinar nossa estrutura de SG&A com eliminações de posições específicas realizadas no trimestre. Portanto, eu fornecerei uma estrutura de SG&A, isolando a compra conjunta neste negócio. Por fim, continuamos a refinar nossa estrutura de SG&A eliminando posições específicas neste trimestre.最后,我们继续完善我们的SG&A 结构，并在本季度进行了特定的职位裁减。最后,我们继续完善我们的SG&A 结构，并在本季度进行了特定的职位裁减。 Então, eu estou fornecendo uma estrutura de SG&A e SG&A e uma empresa de serviços financeiros eu. Por fim, continuamos a melhorar nossa estrutura de SG&A e cortamos certos empregos durante o trimestre.No nono slide, as vendas do terceiro trimestre de 2021 foram de US$ 328,3 milhões, um aumento de mais de 20% em relação ao terceiro trimestre de 2020, com crescimento orgânico de 13,4%. Vale lembrar que as vendas da Venture Global Calcasieu Pass no terceiro trimestre de 2020 foram de aproximadamente US$ 25,6 milhões, em comparação com aproximadamente US$ 5 milhões no segundo trimestre de 2021. Embora não haja receita associada de GNL em larga escala no terceiro trimestre de 2021. Excluindo as vendas de projetos de GNL em larga escala ao longo do tempo, a receita orgânica aumentou 25,2% no terceiro trimestre de 2021 em comparação com o terceiro trimestre de 2020 e 13,6% no acumulado do ano em 2021 em comparação com o início de 2020.
As vendas no terceiro trimestre de 2021 incluíram um crescimento recorde em relação ao trimestre anterior em produtos especiais e soluções de tanques refrigerados. As vendas de CTS aumentaram 14,7% sequencialmente no trimestre anterior de 2021 e 10% em relação ao ano anterior, enquanto os produtos especiais aumentaram 9,5% no trimestre anterior de 2021 e 108% em relação ao ano anterior, 0,8% em comparação com o terceiro trimestre de 2020. Produtos especiais de reparo, manutenção e aluguel representaram 49,7% de nossas vendas líquidas totais. Cerca de 50% pelo segundo trimestre consecutivo e 34,1% em todo o ano de 2020. Nossa margem bruta do terceiro trimestre de 2021 foi impactada negativamente pelas despesas descritas por Gill. O lucro bruto reportado foi de 22,8% das vendas, incluindo custos não recorrentes associados aos custos de lançamento da instalação, integração, reestruturação e integração da instalação. Ajustado para custos não recorrentes, a margem bruta ajustada como porcentagem das vendas foi de 26,5%, refletindo nossa carga de custos durante o trimestre devido aos rápidos aumentos nos custos de frete, cadeia de suprimentos e materiais.
A margem bruta ajustada como percentual das vendas permaneceu estável desde o terceiro trimestre de 2020, excluindo GNL, e diminuiu consistentemente desde o segundo trimestre de 2021. Os problemas tiveram menos impacto na margem bruta ajustada como percentual de produtos especiais e vendas, reparos, serviços e aluguéis. A margem bruta ajustada para produtos especiais como percentual das vendas foi de pouco mais de 37%, em linha com o segundo trimestre de 2021, e indica uma visão geral do negócio. O negócio de Produtos Especiais é principalmente preços baseados em itens com custo-benefício de curto prazo, ou produtos com tempos de pedido para remessa mais rápidos, refletindo custos mais atuais em nossos preços atuais. A margem bruta ajustada de reparo, manutenção e aluguel foi de 28,7% das vendas, incluindo custos de reestruturação associados à nossa decisão de consolidar nossa unidade de reparo em Houston, Texas. A margem bruta ajustada da RSL aumentou 510 pontos-base consecutivamente no segundo trimestre de 2021, incluindo remessas de baixa margem da China.
Os sistemas de transferência de calor são os mais desafiadores para as margens brutas e brutas ajustadas. O momento do reconhecimento da receita com base no projeto, considerando o alto conteúdo do segmento, o tempo de produção perdido e as margens mais altas. Os aumentos sequenciais de SG&A do segundo trimestre de 2021 para o terceiro trimestre são impulsionados pelas adições da LA Turbine e da AdEdge. Os aumentos sequenciais de SG&A do segundo trimestre de 2021 para o terceiro trimestre são impulsionados pelas adições da LA Turbine e da AdEdge.O aumento sequencial nas despesas gerais e administrativas do segundo trimestre de 2021 ao terceiro trimestre é impulsionado pela adição da LA Turbine e da AdEdge. 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine 和AdEdge 的增加推动的。 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine A transação de SG&A de 2 a 3 meses de 2021 foi concluída com LA Turbine e AdEdge. O crescimento consistente das despesas de vendas, administrativas e de vendas do segundo ao terceiro trimestre de 2021 foi impulsionado pela adição da LA Turbine e da AdEdge.Posteriormente, Gill discutirá o cronograma de recuperação de custos e o maior impacto do projeto nos lucros nos próximos trimestres. O slide 10 mostra nosso lucro por ação ajustado do terceiro trimestre e do ano até a data de US$ 0,55 e US$ 2,09, respectivamente, incluindo qualquer atividade de reavaliação de marcação a mercado em que investimos, que teve um impacto líquido positivo no terceiro trimestre e desde o início do ano. Os ajustes de lucro por ação relacionados a certas despesas extraordinárias incluem reestruturação, indenizações, lançadores e linhas de produção, e outras despesas extraordinárias. Considerando que nossa administração presume que elas continuarão, e o cronograma das compensações esperadas das ações estruturais sobre as quais vocês ouviram falar, não incluímos os problemas sobre os quais vocês ouviram falar hoje, além dos impactos negativos na produção ou na eficiência. Em um esforço para ser mais sensível ao tempo para comentários preparados e perguntas e respostas, incluímos detalhes específicos do segmento e o First of a Kind, uma nova informação para o cliente no apêndice. Em um esforço para ser mais sensível ao tempo para comentários preparados e perguntas e respostas, incluímos detalhes específicos do segmento e o First of a Kind, uma nova informação para o cliente no apêndice. Para dar mais agilidade aos comentários preparados e às perguntas e respostas, incluímos detalhes específicos do segmento e informações pioneiras sobre novos clientes no aplicativo. Para tornar os comentários preparados e as perguntas e respostas mais oportunos, incluímos detalhes para segmentos específicos e, pela primeira vez no aplicativo, informações para novos clientes.
Além disso, recebemos perguntas frequentes sobre os prazos de inscrição para o formulário 10-Q. Planejamos apresentá-lo ainda hoje.
O slide 10 não significa que forneceremos projeções trimestrais no futuro, mas queremos fornecer informações mais específicas para o próximo trimestre. No contexto de nossa perspectiva para o quarto trimestre, nossa equipe incluiu algumas contingências adicionais em nossa previsão de vendas e lucros para o quarto trimestre, bem como a maneira como normalmente assumimos que problemas com a cadeia de suprimentos, transporte e frete podem não se agravar. No slide 10, você pode ver a mudança de nossa previsão interna de vendas estimada anterior para o limite inferior de nossa faixa de previsão anterior para o terceiro e quarto trimestres, conforme mostrado na primeira linha. As partes móveis maiores da segunda à nona linhas não são totalmente abrangentes, mas incluem as maiores movimentações, incluindo prazos e pendências de projetos de sistemas de transferência de calor e notificações de continuação.
Essas atualizações elevam nossa faixa de vendas atualizada para o 4º trimestre de 2021 para US$ 370 milhões e para o 4º trimestre para US$ 370 milhões a US$ 390 milhões. Como já mencionado, isso se deve inteiramente ao adiamento das datas projetadas de receita para 2022, e nenhuma delas representa perda de receita. Nossa nova previsão pressupõe que as vendas em 2021 aumentarão de 11% a 13% em comparação com 2020. O slide 11 mostra nossa perspectiva atual para 2021, que leva em consideração os desafios macroeconômicos apresentados anteriormente, bem como as ações e cronogramas até o momento para lidar com esses desafios com base nas informações atuais. Esperamos que a margem bruta aumente como percentual das vendas em cada segmento, excluindo soluções de tanques refrigerados, no quarto trimestre de 2021, com o terceiro trimestre refletindo margens defasadas e defasadas no quarto trimestre devido à tabela de preços. As margens brutas como porcentagem do crescimento das vendas nos segmentos RSL e Produtos Especiais devem ser impulsionadas pelos pedidos de mix de produtos e pelo momento dos aumentos de preços, enquanto o ligeiro aumento esperado nas margens HTS deve-se a mercadorias maiores específicas para margens mais altas. resultado de vendas.
O lucro por ação ajustado não dilutivo correspondente para o ano inteiro de 2021 deve ser de aproximadamente US$ 2,75 a US$ 3,10 sobre aproximadamente 35,5 milhões de ações em circulação, considerando uma alíquota efetiva de imposto de 19,5%, em comparação com nossa estimativa anterior de 18%. Esperamos que o terceiro trimestre de 2021 tenha o menor impacto negativo nas margens, seguido por uma melhora consistente nos trimestres subsequentes, especialmente porque certas posições de margem visível reconhecerão receita significativa. Preços e descontos estão começando a aparecer nos lucros e, frequentemente, em volumes maiores para ajudar a absorver a mão de obra. No entanto, como já mencionado, em tempos de incerteza, precisamos de algumas medidas de contingência. Passando para o slide 13, nossa previsão anual para 2022. No geral, estamos bem familiarizados com projetos específicos e esperamos que a ampla demanda que vimos este ano continue, contribuindo para o impacto de pedidos em atraso recordes e aumento de preços em 2022.
Elevamos nossa previsão de vendas para todo o ano de 2022 para uma faixa de US$ 1,7 bilhão a US$ 1,85 bilhão. Embora estejamos muito otimistas com essa previsão revisada, excluindo quaisquer projetos de GNL de grande escala adicionais ou novos, esperamos que os três projetos de GNL de grande escala na Costa do Golfo dos EUA que já receberam aprovação da FERC tomem uma decisão final de investimento em 2022. Esperamos que dois deles apareçam em nossa carteira de pedidos no primeiro semestre do ano. Mais tarde, falarei sobre esses valores potenciais em dólares para cada grande projeto de GNL e por que nossa confiança aumentou. No entanto, para dar uma rápida visão geral do crescimento das vendas em 2022, no slide 13, a primeira linha mostra a carteira de pedidos que planejamos enviar em 2022. Há alguma carteira de pedidos até 2023, com a possibilidade de um lançamento em 2022, mas isso não é abordado aqui. Considerando esses níveis de especulação, a segunda e a terceira linhas mostram as carteiras de pedidos e os navios típicos com previsão de entrega em 2022.
As linhas 4 a 6 são projetos específicos de GNL de pequeno porte que esperávamos que fossem reservados, mas cuja conclusão está prevista para os próximos seis meses devido a mudanças no cronograma e ao impacto esperado na receita correspondente em 2022. A linha 7 apresenta a receita potencial em 2022 com base em projetos adicionais de liquefação reservados no início do ano. Por fim, a linha oito apresenta o impacto esperado para o ano inteiro das aquisições da AdEdge e da LA Turbine. Espera-se que o lucro ajustado não diluído correspondente por ação fique entre US$ 5,25 e US$ 6,50 sobre as aproximadamente 35,5 milhões de ações ponderadas em circulação, sujeito a uma alíquota efetiva de imposto de 19%. Novamente, excluindo qualquer GNL importante. Dada a nossa visibilidade atual de atraso, esperamos ver um forte crescimento linear sequencial trimestral e anual nas vendas em comparação com o segundo semestre do ano. Esse pensamento inclui que esperamos que o primeiro semestre de 2022 inclua resistência contínua aos desafios que enfrentamos atualmente e compensação gradual com ações positivas que foram tomadas até o momento.
Agora, vamos dar um passo para trás e falar sobre a demanda generalizada em andamento. Portanto, a história das duas cidades é a segunda parte do que está acontecendo nos negócios. Essa demanda ampla e constante sustenta nossas crenças tanto em nossa estratégia quanto em nossas perspectivas futuras. Nos diferenciamos por nossos processos e equipamentos molecularmente neutros e acreditamos que a transição energética será uma solução híbrida, e todos nos beneficiaremos de qualquer recuperação ou recuperação das reservas convencionais de petróleo e gás. Assim, no slide 15, mostramos os três ventos favoráveis ​​que acreditamos que moldarão o comportamento na próxima década, bem como a tendência geral dos setores público e privado de trabalhar em opções mais sustentáveis. A AIE e seu Roteiro para Emissões Zero mostram que os compromissos climáticos atuais reduzirão as emissões em apenas 20% até 2030, o que é necessário para colocar o mundo em um caminho de zero líquido até 2050.
Outra maneira de pensar sobre isso é que, se não começarmos agora, é improvável que o mundo nos alcance para atingir essas metas, mesmo que façamos o nosso melhor no final da década. Além disso, 90 países anunciaram metas zero, representando 78% do PIB global. Atualmente, 82% do PIB global é impulsionado pelo CO2 e 32 países têm estratégias de hidrogênio apoiadas por governos. Em comparação com o ano passado, o crescimento desses números é significativo, o que indica que a visão de mundo está se movendo em direção ao desenvolvimento sustentável. À medida que a escala e a infraestrutura das energias renováveis ​​crescem, também estamos nos concentrando cada vez mais no pragmatismo, garantindo a sustentabilidade e a perenidade da energia. O gás natural desempenha um papel fundamental nisso. A terceira linha do slide 16 é importante. Isso atende à necessidade urgente de energia sem interrupção ou interrupção e, em alguns casos, pela primeira vez, fornece eletricidade para a população e regiões como a África do Sul e a Índia. A necessidade de energia sustentável, combinada com o desejo por soluções mais limpas e ecologicamente corretas, nos beneficiará.
Passemos para o slide 16, sobre as atividades não orgânicas que realizamos nos últimos 12 meses e como elas nos posicionam bem com nossa gama completa de processos limpos e equipamentos relacionados. Não vou me alongar muito neste slide, exceto para dizer que nossos vínculos entre limpeza, eletricidade limpa, água limpa, alimentos limpos e indústria limpa estão bem estabelecidos e não exigem mais nenhuma atividade inorgânica. Nossos clientes podem escolher entre nossa ampla gama de processos e equipamentos, independentemente da molécula ou tecnologia. Assim, eles podem escolher uma solução completa ou um componente de nossos produtos. Atualmente, estamos bem posicionados para essa transição graças ao crescimento não orgânico do ano passado, concluído com uma avaliação que acreditamos ser bastante razoável. Ter uma solução completa está começando a ajudar e esperamos que ela continue a expandir nossos negócios de produtos personalizados com margens mais altas. Além disso, as atividades de integração em nossos negócios não orgânicos estão dentro do cronograma e esperamos que os custos transacionais e relacionados à integração diminuam em 2022.
As aquisições que fizemos no ano passado são mostradas no slide 17. Elas estão contribuindo substancialmente para nossa carteira de pedidos e começarão a fluir através do P&L de forma significativa em 2022. As quatro aquisições concluídas entre outubro de 2020 e junho de 2021 têm um preço total de compra de US$ 105 milhões para todas as quatro e atraíram mais de US$ 175 milhões em pedidos desde suas respectivas datas de fechamento de negócios. As aquisições que fizemos no ano passado são mostradas no slide 17. Elas estão contribuindo substancialmente para nossa carteira de pedidos e começarão a fluir através do P&L de forma significativa em 2022. As quatro aquisições concluídas entre outubro de 2020 e junho de 2021 têm um preço total de compra de US$ 105 milhões para todas as quatro e atraíram mais de US$ 175 milhões em pedidos desde suas respectivas datas de fechamento de negócios.As aquisições que fizemos no ano passado são mostradas no slide 17. Elas contribuem significativamente para nossa carteira de pedidos e começarão a ser reconhecidas no lucro ou prejuízo de forma significativa em 2022. As quatro aquisições concluídas entre outubro de 2020 e junho de 2021 têm um preço de compra combinado de US$ 105 milhões em todas as quatro e receberam mais de US$ 175 milhões em pedidos desde que seus respectivos negócios foram fechados.As aquisições que concluímos no último ano são mostradas no slide 17. Elas aumentam significativamente nossa carteira de pedidos e começarão a apresentar movimentação significativa no lucro e prejuízo em 2022. Quatro aquisições foram concluídas entre outubro de 2020 e junho de 2021, totalizando US$ 105 milhões em compras de quatro empresas, com mais de US$ 175 milhões em pedidos realizados desde o fechamento. Além disso, no canto inferior esquerdo do slide, vocês podem ver algumas outras sinergias dessas combinações. Gostaria de destacar que a combinação da BlueInGreen, AdEdge e Chart com a ChartWater recebeu muito apoio desde o início e, como eu disse antes, este é o nosso segmento de crescimento mais subvalorizado nos últimos anos, e o tratamento de água está na vanguarda. Por exemplo, a AdEdge registrou seu principal mês de pedidos em 2021 em setembro, nosso primeiro mês de propriedade. Desde a aquisição da BlueInGreen em novembro passado, as ofertas como serviço para tratamento de água e aplicações industriais cresceram 62%.
O slide 18 mostra nossa atividade de hidrogênio, que continuou a superar nossas expectativas de números de pedidos consistentes, mesmo sem nenhum pedido de equipamento de liquefação durante o trimestre. Este ano, recebemos cerca de US$ 200 milhões em pedidos relacionados a hidrogênio em nove meses. Registramos vendas recordes de hidrogênio, lucro bruto e lucro operacional no terceiro trimestre, juntamente com o lançamento de nosso tanque comercial de líquido a bordo e o lançamento de nossa bomba de hidrogênio líquido de 1000 bar psi. Este trimestre nos deu confiança e pode nos permitir aumentar nosso mercado de hidrogênio alvo de curto prazo nos próximos meses/trimestres. Esta é uma informação pequena, mas importante, pois mostra o nível de adesão em comparação com 12 meses atrás. Um dos pontos principais do slide foi entregue porque agora temos uma maneira única de usar o hidrogênio a nosso favor e não depender inteiramente do hidrogênio, pois o hidrogênio é o único vencedor na transição para a energia.
Isso também é confirmado por nossa oferta atual de propostas potenciais para o projeto de plantas de processamento de hidrogênio no valor de cerca de US$ 1 bilhão para mais de 325 clientes e clientes em potencial, com um ponto de decisão esperado para pipelines no valor de mais de US$ 500 milhões antes do final do terceiro trimestre de 2022. O pipeline inclui ofertas para mais de 115 reboques, aproximadamente 30 postos de abastecimento e dezenas de opções de liquefação para clientes em todo o mundo, incluindo Europa, América do Norte, Coreia do Sul e Austrália, incluindo seis que esperamos que estejam disponíveis nos próximos seis meses. No terceiro trimestre de 2021, também fizemos um pedido de US$ 9,7 milhões para tanques de armazenamento de hidrogênio líquido na China. EUA, e iniciamos o quarto trimestre com um pedido para o desenvolvimento de equipamentos de liquefação de hidrogênio de 30 t/d nos EUA e um pedido de projeto confidencial na Coreia do Sul. que, nos últimos meses, nossa distribuição geográfica de atividades de aquisição de hidrogênio se tornou mais ampla, o que não é apenas benéfico para o desenvolvimento de nossos negócios. Também é um indicador positivo da aceitação global do hidrogênio.
Em termos de reboques de hidrogênio, tivemos mais de 60 pré-encomendas nos últimos 12 meses e enviamos 7 em setembro, o que é um exemplo da nossa expansão de capacidade a uma taxa de 52 reboques por ano, e continuaremos a trabalhar arduamente em 2022. Dobrando essa capacidade anualmente. Cada vez mais clientes estão buscando o hidrogênio líquido como uma solução para o transporte de cargas pesadas, de caminhões a trens e aviões. Um exemplo é a STOKE Space Technologies, que compramos seu hidrogênio durante o trimestre. Outro exemplo é nossa parceria com a Hyzon Motors para desenvolver um caminhão pesado classe 8 de 1.000 milhas usando os tanques de hidrogênio líquido a bordo recém-introduzidos. O slide 19 mostra a atividade de captura de carbono no terceiro trimestre, que eu acho que é o catalisador para o aumento esperado na atividade comercial de CCUS em um futuro próximo. Eu disse no ano passado que achava que a captura de carbono estava cerca de um ano atrás do hidrogênio em termos de atividade comercial, mas, dadas as várias mudanças no mercado, descobriu-se que a captura de carbono estava 18 meses atrás do hidrogênio.
Mas os eventos deste trimestre, incluindo nossas parcerias com a TECO 2030, Ionada e FLSmidth, afetaram mercados-chave onde a captura de carbono será uma parte fundamental de seus esforços de descarbonização, incluindo transporte marítimo, cimento, indústria e energia. Também recebemos recentemente uma doação de US$ 5 milhões do Departamento de Energia dos EUA para a tecnologia de captura de carbono de baixa temperatura SES para projetar, construir, comissionar e operar nosso processo na Central Plains Cement Company, uma subsidiária integral da Eagle Materials, e sua fábrica de cimento no Missouri. Este projeto expandirá nosso sistema CCC para uma capacidade de 30 toneladas por dia e também demonstrará que o sistema captura mais de 95% de CO2 do fluxo de gás de combustão e produz um fluxo de CO2 líquido com pureza superior a 95%. Esperamos que a pureza seja, na verdade, acima de 99%. Também significativo durante o trimestre foi o recebimento de um pedido técnico para nossos produtos de captura de carbono de uma empresa de manufatura industrial de capital aberto que produz materiais para a indústria de construção pesada, bem como um pedido técnico CCUS com a KAUST no Oriente Médio.
Espera-se que dois pedidos de engenharia sejam convertidos em pedidos completos para o projeto CCS nos próximos 12 meses. Por fim, nossa tecnologia de captura de carbono SES foi reconhecida como a solução de captura de carbono mais competitiva por pesquisadores do MIT e da ExxonMobil, que constataram que o custo de produção de cimento e captura de CO2 usando nossa tecnologia CCC é 24% maior do que a produção de cimento sem captura de CO2 e outras tecnologias de captura de carbono. Os custos de produção de cimento e captura de CO2 são 38-134% maiores do que os da produção de cimento sem captura de CO2. Portanto, a conclusão final desta discussão é que, sem captura e armazenamento de carbono, as metas de redução de carbono até 2030 não podem ser cumpridas. Portanto, fique atento ao crescimento deste mercado.Um tópico importante, que discutimos brevemente na teleconferência de resultados do segundo trimestre, mas dedicarei mais tempo aos detalhes do GNL devido ao otimismo que tivemos nas últimas semanas sobre o grande anúncio do GNL.Novamente, como você pode ver no slide 20, nosso portfólio comercial de potenciais projetos de GNL também está crescendo.
Como lembrete, dividimos o negócio de GNL em três segmentos. Primeiro, é infraestrutura, incluindo caminhões, postos de gasolina, transporte, contêineres ISO e GNL ferroviário. O segundo são projetos de pequena escala e comunitários. O terceiro é o GNL de grande porte, que não incluímos em nossas previsões ou projeções, mas temos pedidos potenciais de cerca de US$ 1 bilhão no próximo ano, à medida que as decisões finais de investimento forem tomadas nesses projetos. Como resultado, o GNL está bem posicionado no mercado para passar de contratos de fornecimento de curto prazo para contratos de fornecimento de longo prazo acelerados, à medida que o equilíbrio entre oferta e demanda se estreita. Em particular, vemos isso nos projetos de terminais de exportação na costa do Golfo do México, nos EUA. Esperamos que três grandes terminais de exportação de GNL na Costa do Golfo dos EUA se juntem à FID em 2022. Como eu disse, espera-se que dois desses três projetos recebam pedidos para nós no primeiro semestre deste ano. Nenhum desses projetos está atualmente reservado e nenhum deles está incluído em nossa previsão para 2022. Esperamos, de forma conservadora, que a Fase 1 (10 Mtpa) da Venture Global Plaquemines mude para FID no primeiro semestre do ano, e observe o que eu disse de forma conservadora.
Também esperamos que o projeto contenha mais de US$ 135 milhões em conteúdo gráfico. No terceiro trimestre, a VG e a Polish Oil and Gas Co firmaram um acordo pelo qual a PGNiG comprará mais 2 milhões de toneladas da Venture Global ao longo de 20 anos. Com uma capacidade de produção anual de 11 milhões de toneladas, esperamos que a primeira fase do projeto Tellurian Driftwood inclua mais de US$ 350 milhões no gráfico. Eles assinaram um contrato de compra e venda com a Shell no terceiro trimestre, o que resultou na conclusão das vendas de GNL para as duas primeiras plantas, e pretendem iniciar a construção no início de 2022. Esperamos que o projeto Cheniere Corpus Christi Fase III inclua mais de US$ 375 milhões nos cronogramas anunciados na semana passada e a ENN LNG concordou em comprar aproximadamente 900.000 toneladas de GNL por ano. Isso marca outro marco em nosso contrato de longo prazo para nossa capacidade de GNL em antecipação à Fase 3 do FID em Corpus Christi no próximo ano, disse Schenier. O segundo tipo de GNL é em pequena escala.
Temos duas Cartas de Intenções (LOIs) para projetos ainda não agendados, e essa é a maior parte do nosso pensamento para 2022, como você viu na caminhada. Esses projetos se aplicam a projetos de grande escala em Eagle Jacksonville, Flórida, e na Nova Inglaterra. O projeto da Nova Inglaterra está aguardando aprovação do Conselho Municipal. É inacreditável que o conselho tenha incluído isso na pauta das reuniões nos últimos meses, mas eles não têm tempo para essas reuniões. Mas esperamos que seja aprovado na reunião do conselho de hoje e esperamos uma notificação em breve. Por fim, na categoria de infraestrutura, continuamos a ver um crescimento recorde em caminhões-tanque de GNL, contêineres ISO e outros equipamentos relacionados. No final de setembro, recebemos um pedido de compra de GNL de US$ 19 milhões para uma série de vagões-tender, nosso segundo pedido de compra em muitos anos. Os pedidos de navios-tanque de GNL para veículos motorizados permaneceram muito fortes no terceiro trimestre de 2021, ultrapassando US$ 33 milhões, totalizando cerca de US$ 105 milhões a mais em pedidos acumulados no ano de 2021 do que em qualquer ano inteiro da nossa história, incluindo novos pedidos de clientes na Polônia e na Índia. , Indica maior aceitação do GNL como combustível durante a transição energética.
Por fim, como parte dos planos de transição de dois navios dos EUA para propulsão a gás GNL nos próximos trimestres, recebemos um estudo de engenharia para proprietários de navios dos EUA.
Em 30 de setembro de 2021, nossa alavancagem líquida era de 2,99. Conforme mostrado no lado esquerdo do slide 22, concluímos o refinanciamento em 18 de outubro de 2021, o que melhorou os termos, aumentou a capacidade, estendeu o vencimento de nossos instrumentos e reduziu os custos. Este revólver sustentável de US$ 1 bilhão aumentou nossa capacidade de empréstimo de revólver de US$ 83 milhões para US$ 430 milhões, removendo a taxa mínima de empréstimo em dólar de 50 pontos-base, economizando aproximadamente US$ 2,3 milhões por ano nos níveis atuais de empréstimo e removendo a regra de acumulação de caixa nas restrições relacionadas à COVID. Pela primeira vez em nossa história, estamos em conformidade e incluímos um produto de sustentabilidade em nosso instrumento de dívida, com reduções de custo adicionais associadas à nossa redução na intensidade de emissões de gases de efeito estufa nos próximos cinco anos. As metas estão diretamente relacionadas. A oferta visa 150% da meta de 100% de US$ 1 bilhão do nosso grupo bancário existente.
Por fim, você pode ver algum reconhecimento de nossas ações ESG no slide 23, incluindo o reconhecimento da Gastech como a Campeã de Redução de Emissões do Ano neste trimestre e como finalista na categoria Gastech Awards para organizações que defendem a diversidade e a inclusão. Também no mês passado, fomos nomeados finalistas no prêmio S&P Global Platts Energy por responsabilidade social corporativa. Também no mês passado, fomos nomeados finalistas no prêmio S&P Global Platts Energy por responsabilidade social corporativa. Além disso, no mês do projeto, eu estava financiando os prêmios da S&P Global Platts Energy para o negócio social. Também no mês passado, fomos finalistas do Prêmio S&P Global Platts Energy de Responsabilidade Social Corporativa.同样在上个月,我们在S&P Global Platts Energy 企业社会责任奖中入围。 S&P Global Platts Energy 企业社会责任奖中入围。 Então, no mês do projeto, você está na lista restrita de fornecedores da S&P Global Platts Energy para uma empresa corporativa. Também no mês passado, fomos pré-selecionados para o Prêmio de Responsabilidade Social Corporativa da S&P Global Platts Energy.Tanto Jill quanto eu gostaríamos de reservar um momento neste ambiente macro desafiador para agradecer aos membros da nossa equipe por permanecerem focados, executarem rapidamente várias ações de recuperação de custos e continuarem a gerar cada vez mais do nosso portfólio exclusivo de soluções sustentáveis, interesses e necessidades moleculares – produtos agnósticos.
[Instruções do Operador] Nossa primeira pergunta vem de Ben Nolan, da Stifel. Sua linha está aberta.
Combine os dois rapidamente aqui. Depois, vire a página. Primeiro, precisa ser rápido. Na Fase 3 de Corpus Christi, esse número é maior do que antes em termos de conteúdo? Parece que sim. Só por curiosidade, há algum conteúdo adicional que possa ser vendido. No entanto, a outra pergunta era mais temática e, obviamente, foi um trimestre difícil. Há coisas que você não esperava, e ninguém realmente esperava que tivessem algum impacto aqui. Mas, dado o seu problema técnico de 2022, estou apenas tentando descobrir o que há para manobrar. E – o que você acha, sim – se algo inevitavelmente acontecer, não sair como planejado, se o espaço suficiente no seu estado for levado em consideração?
Certo, obrigado, Ben. Então, deixe-me apresentar a primeira resposta à Fase III de Corpus Christi. Este número é maior do que antes. Gostaria também de dizer que esta é a primeira vez que isso acontece, o que aumenta minha confiança de que todos os operadores relevantes dos três projetos que descrevi no Big LNG estão satisfeitos por estarmos divulgando o nível de conteúdo que esperamos para o domínio público. Então, é positivo. E então, para responder à sua pergunta diretamente, há um trabalho contínuo, sempre presente na forma como esses projetos funcionam, em segundo plano, entre o EPC, o operador e o Gráfico, em torno da estrutura, de como ela seria, de quais partes se encaixariam.
Portanto, há uma mudança associada na escala que tem sido de grande benefício para nós, e os comentários sobre a precificação e a precificação são simples, dado o ambiente macro em mudança. Portanto, esses dois são a força motriz por trás do aumento de conteúdo para este projeto específico. E então, para a pergunta de 2022, a base do guia é construída sobre a margem de manobra que você descreveu. Acreditamos que as vendas estão distribuídas de forma mais uniforme ao longo do ano. E você ainda está puxando as margens no primeiro trimestre e melhorando no segundo trimestre. Temos uma boa compreensão desses caminhos – uma defasagem que estamos perdendo. Criamos uma pequena margem de manobra na borda do primeiro semestre em nossa mentalidade, à medida que concluímos a série com confiança. Novamente, não fornecemos recomendações trimestrais, então, se alguém me perguntar sobre isso, estou à disposição.
Mas pensamos desta forma: quando olhamos para os detalhes do nosso backlog no primeiro semestre de 2022, a maior parte do nosso backlog é de produtos especiais e soluções para tanques de congelamento. No espaço dedicado, vemos muita flexibilidade em relação a níveis de margem consistentes. E então, como Brinkman acabou de comentar, algumas seções e partes da nossa especialidade foram mais rápidas na reserva e no envio e mantiveram o preço/valor. E então, na decisão do tanque de congelamento, no backlog do primeiro semestre, também temos uma grande parte na EMEA, onde há um mecanismo mais rigoroso para repassar esse preço. Então, essas duas coisas nos dão uma boa ideia do primeiro semestre. Mas acho que a distribuição está muito mais uniforme este ano do que em 2021, com as margens melhorando do quarto trimestre para o primeiro trimestre, do primeiro trimestre para o segundo trimestre e na parte inferior dessa faixa.