Panghasilan kuartal kadua Cleveland Cliffs (NYSE:CLF) ngaleuwihan pendapatan tapi kirang ti estimasi EPS na ku -13,7%. Naha saham CLF mangrupikeun investasi anu saé?
Cleveland-Cliffs (NYSE:CLF) dinten ieu ngalaporkeun panghasilan pikeun kuartal kadua anu réngsé 30 Juni 2022. Panghasilan kuartal kadua $6,3 milyar ngaleuwihan ramalan analis FactSet $6,12 milyar, naék 3,5% sacara teu disangka-sangka. Sanaos EPS $1,14 kirang ti perkiraan konsensus $1,32, éta bédana anu nguciwakeun -13,7%.
Saham perusahaan baja Cleveland-Cliffs Inc (NYSE:CLF) turun langkung ti 21% taun ieu.
Cleveland-Cliffs Inc (NASDAQ: CLF) nyaéta produsén baja datar panggedéna di Amérika Kalér. Pausahaan ieu nyayogikeun pelet bijih beusi ka industri baja Amérika Kalér. Pausahaan ieu kalibet dina produksi logam sareng kokas, produksi beusi, baja, produk gulung sareng finishing, ogé komponén pipa, cap sareng alat.
Perusahaan ieu terintegrasi sacara vertikal ti mimiti bahan baku, réduksi langsung sareng runtah dugi ka produksi baja primér sareng salajengna finishing, stamping, tooling sareng pipa.
Cliffs diadegkeun dina taun 1847 salaku operator tambang anu berkantor pusat di Cleveland, Ohio. Perusahaan ieu ngagaduhan sakitar 27.000 karyawan di Amérika Kalér.
Pausahaan ieu ogé mangrupikeun supplier baja panggedéna pikeun industri otomotif di Amérika Kalér. Pausahaan ieu ngalayanan seueur pasar sanés kalayan rupa-rupa produk baja datar.
Cleveland-Cliffs parantos nampi sababaraha panghargaan industri anu bergengsi pikeun padamelanna dina taun 2021 sareng rengking ka-171 dina daptar Fortune 500 2022.
Kalayan akuisisi ArcelorMittal USA sareng AK Steel (diumumkeun taun 2020) sareng parantosan pabrik réduksi langsung di Toledo, Cleveland-Cliffs ayeuna janten bisnis baja tahan karat anu terintegrasi sacara vertikal.
Ayeuna nagara ieu miboga kaunggulan unik nyaéta bisa mandiri, ti mimiti pertambangan bahan baku nepi ka produk baja, komponén tubular, stamping, jeung tooling.
Ieu saluyu sareng hasil satengah taunan CLF nyaéta $12,3 milyar dina pendapatan sareng $1,4 milyar dina pendapatan bersih. Pendapatan per saham anu diencerkeun nyaéta $2,64. Dibandingkeun sareng genep bulan mimiti taun 2021, perusahaan ngalaporkeun pendapatan $9,1 milyar sareng pendapatan bersih $852 juta, atanapi $1,42 per saham anu diencerkeun.
Cleveland-Cliffs ngalaporkeun $2,6 milyar dina EBITDA anu disaluyukeun pikeun satengah taun mimiti 2022, naék ti $1,9 milyar sataun-ka-taun.
Hasil kuartal kadua kami nunjukkeun palaksanaan strategi kami anu terus-terusan. Arus kas bébas langkung ti dua kali lipat ti kuartal ka kuartal, sareng kami tiasa ngahontal pangurangan hutang kuartal panggedéna saprak kami ngamimitian transformasi kami sababaraha taun ka pengker, bari ngahasilkeun pengembalian ekuitas anu padet ngalangkungan pembelian kembali saham.
Kami ngarepkeun arus kas bébas anu séhat ieu bakal terus lumangsung nalika kami lebet kana satengah taun kadua, didorong ku sarat capex anu langkung handap, pelepasan modal kerja anu langkung gancang sareng panggunaan kontrak penjualan harga tetep anu seueur. Salian ti éta, kami ngarepkeun ASP pikeun kontrak tetep ieu bakal naék langkung seukeut saatos reset dina 1 Oktober.
$23 juta, atanapi $0,04 per saham anu diencerkeun, depresiasi anu langkung gancang anu aya hubunganana sareng downtime anu teu terbatas tina pabrik kokas Middletown.
Cleveland-Cliffs ngahasilkeun kauntungan tina ngajual sagala rupa baja. Utamana, baja canai panas, baja canai tiis, baja dilapis, baja tahan karat/listrik, baja lambaran sareng produk baja anu sanésna. Pasar ahir anu dilayananana kalebet otomotif, infrastruktur sareng manufaktur, distributor sareng prosesor, sareng produsen baja.
Penjualan bersih baja dina kuartal kadua nyaéta 3,6 juta ton, kalebet 33% dilapis, 28% digulung panas, 16% digulung tiis, 7% pelat beurat, 5% baja tahan karat sareng produk listrik, sareng 11% produk sanésna kalebet pelat sareng rel.
Saham CLF didagangkeun dina babandingan harga-ka-panghasilan (P/E) 2,5 dibandingkeun sareng rata-rata industri 0,8. Babandingan harga-ka-nilai buku (P/BV) na 1,4 langkung luhur tibatan rata-rata industri 0,9. Saham Cleveland-Cliffs henteu mayar dividen ka pemegang saham.
Rasio Hutang Bersih ka EBITDA masihan urang gambaran kasar ngeunaan sabaraha lami perusahaan bakal mayar hutangna. Rasio hutang bersih/EBITDA saham CLF turun tina 12,1 dina taun 2020 janten 1,1 dina taun 2021. Rasio anu luhur dina taun 2020 didorong ku akuisisi. Sateuacan éta, tetep dina 3,4 salami tilu taun berturut-turut. Normalisasi rasio hutang bersih ka EBITDA ngayakinkeun para pemegang saham.
Dina kuartal kadua, biaya penjualan baja (COGS) kalebet $242 juta tina biaya kaleuwihan/biaya anu henteu berulang. Bagian anu paling penting tina ieu aya hubunganana sareng perluasan downtime di Blast Furnace 5 di Cleveland, anu kalebet perbaikan tambahan kana pabrik pangolahan limbah lokal sareng pabrik listrik.
Perusahaan ogé ningali kanaékan biaya unggal triwulan sareng taunan sabab harga gas alam, listrik, besi tua, sareng logam campuran naék.
Baja mangrupikeun komponén konci tina transisi énergi global, anu mastikeun kalestarian saham CLF ka hareup. Produksi énergi angin sareng surya meryogikeun seueur baja.
Salian ti éta, infrastruktur domestik kedah dirombak pikeun nyayogikeun rohangan pikeun gerakan énergi bersih. Ieu mangrupikeun kaayaan anu idéal pikeun saham Cleveland-Cliffs, anu gaduh kasempetan anu saé pikeun kéngingkeun kauntungan tina ningkatna paménta pikeun baja domestik.
Kapamingpinan kami dina industri otomotif ngabédakeun kami ti sadaya perusahaan baja sanés di Amérika Serikat. Kaayaan pasar baja salami sataun satengah ka pengker seueur didorong ku industri konstruksi, sedengkeun industri otomotif jauh tinggaleun, seueur kusabab masalah ranté suplai non-baja. Nanging, paménta konsumen pikeun mobil, SUV sareng truk parantos janten ageung sabab paménta pikeun mobil ngaleuwihan produksi salami langkung ti dua taun.
Nalika konsumén otomotif urang terus ngungkulan tantangan ranté suplai, paménta anu ditahan pikeun kendaraan listrik ningkat, sareng manufaktur mobil panumpang nyusul, Cleveland-Cliffs bakal janten panampi kauntungan utama pikeun unggal perusahaan baja AS. Salila sésana taun ieu sareng taun payun, bédana penting antara bisnis urang sareng produsen baja anu sanés kedah janten jelas.
Dumasar kana kurva futures 2022 ayeuna, ieu ngandung harti yén harga indéks HRC rata-rata bakal $850 per ton bersih sateuacan ahir taun, sareng Cleveland-Cliffs ngarepkeun harga jual rata-rata dina taun 2022 bakal sakitar $1.410 per ton bersih. paningkatan anu signifikan dina kontrak harga tetep, anu dipiharep ku perusahaan bakal dinegosiasikeun deui dina 1 Oktober 2022.
Cleveland-Cliffs nyaéta perusahaan anu nyanghareupan paménta siklikal. Ieu ngandung harti yén panghasilanna tiasa fluktuatif, éta sababna harga saham CLF rentan ka volatilitas.
Komoditas-komoditas parantos naék nalika harga naék kusabab gangguan ranté suplai anu dipicu ku pandémi sareng perang di Ukraina. Tapi ayeuna inflasi sareng naékna suku bunga ningkatkeun kahariwangan kana resesi global, ngajantenkeun paménta ka hareup teu pasti.
Dina sababaraha taun ka pengker, Cleveland-Cliffs parantos mekar ti perusahaan bahan baku anu beragam janten produsen bijih beusi lokal sareng ayeuna janten produsen produk datar panggedéna di AS sareng Kanada.
Pikeun investor jangka panjang, saham Cleveland-Cliffs sigana mah pikaresepeun. Ieu saham geus jadi organisasi anu kuat anu bisa mekar pikeun jangka waktu anu leuwih lila.
Rusia sareng Ukraina mangrupikeun dua tina lima eksportir baja bersih pangluhurna di dunya. Nanging, Cleveland-Cliffs henteu ngandelkeun duanana, masihan saham CLF kaunggulan intrinsik tibatan pesaingna.
Nanging, sanaos aya kateupastian di dunya, ramalan pertumbuhan ékonomi masih samar. Kapercayaan kana séktor manufaktur turun sabab kahariwang resesi terus masihan tekanan kana saham komoditas.
Industri baja mangrupikeun bisnis siklik sareng sanaos aya alesan anu kuat pikeun lonjakan saham CLF anu sanés, masa depanna teu acan dipikanyaho. Naha anjeun kedah investasi dina saham Cleveland-Cliffs atanapi henteu gumantung kana napsu résiko sareng cakrawala waktos investasi anjeun.
Artikel ieu henteu masihan naséhat kauangan atanapi nyarankeun perdagangan dina sekuritas atanapi produk naon waé. Investasi tiasa nyusut sareng investor tiasa kaleungitan sababaraha atanapi sadayana investasi na. Kinerja anu kapungkur sanés indikator kinerja ka hareup.
Kirstin McKay teu gaduh posisi dina saham sareng/atanapi instrumen kauangan anu kasebat dina tulisan di luhur.
Digitonic Ltd, nu boga ValueTheMarkets.com, teu boga posisi dina saham jeung/atawa instrumen kauangan nu disebutkeun dina artikel di luhur.
Digitonic Ltd, nu boga ValueTheMarkets.com, teu acan nampi pamayaran ti perusahaan atanapi perusahaan-perusahaan anu kasebat di luhur pikeun produksi bahan ieu.
Eusi ramatloka ieu ngan ukur kanggo tujuan informasi sareng kanggo tujuan informasi hungkul. Penting pikeun ngalakukeun analisis anjeun nyalira sateuacan ngalakukeun investasi naon waé dumasar kana kaayaan pribadi anjeun. Anjeun kedah milarian naséhat kauangan mandiri ti panaséhat anu diatur ku FCA ngeunaan inpormasi naon waé anu anjeun mendakan dina ramatloka ieu atanapi sacara mandiri nalungtik sareng verifikasi inpormasi naon waé anu anjeun mendakan dina ramatloka ieu anu anjeun hoyong andalkeun dina ngadamel kaputusan investasi atanapi pikeun tujuan sanés. Teu aya warta atanapi panalungtikan anu mangrupikeun naséhat pribadi ngeunaan perdagangan atanapi investasi dina perusahaan atanapi produk khusus, sareng Valuethemarkets.com atanapi Digitonic Ltd ogé henteu ngadukung investasi atanapi produk naon waé.
Situs ieu ngan ukur situs warta. Valuethemarkets.com sareng Digitonic Ltd sanés calo/dealer, kami sanés panaséhat investasi, kami henteu gaduh aksés kana inpormasi non-publik ngeunaan perusahaan anu didaptarkeun, ieu sanés tempat pikeun masihan atanapi nampi naséhat kauangan, naséhat ngeunaan kaputusan investasi atanapi pajak, atanapi naséhat hukum.
Kami henteu diatur ku Otoritas Perilaku Keuangan. Anjeun teu kénging ngajukeun keluhan ka Layanan Ombudsman Keuangan atanapi milarian kompensasi ti Skema Kompensasi Layanan Keuangan. Nilai sadaya investasi tiasa naék atanapi turun, janten anjeun tiasa kaleungitan sababaraha atanapi sadayana investasi anjeun. Kinerja anu kapungkur sanés indikator kinerja ka hareup.
Data pasar anu dikintunkeun ditunda sahenteuna 10 menit sareng diayakeun ku Barchart Solutions. Kanggo sadaya reureuh bursa sareng syarat panggunaan, mangga tingali panyinglar.