La dua-kvaronjara gajno de Cleveland Cliffs (NYSE:CLF) superis la enspezojn sed ne atingis ĝian EPS-takso je -13.7%. Ĉu CLF-akcioj estas bona investo?
Cleveland-Cliffs (NYSE:CLF) hodiaŭ raportis gajnojn por la dua kvaronjaro finita la 30-an de junio 2022. La enspezoj de la dua kvaronjaro je 6,3 miliardoj da dolaroj superis la prognozon de la analizistoj de FactSet je 6,12 miliardoj da dolaroj, neatendite pliiĝante je 3,5%. Kvankam la EPS-gajno je 1,14 dolaroj ne atingas la ĝeneralan takson de 1,32 dolaroj, ĝi estas seniluziiga diferenco de -13,7%.
Akcioj de la ŝtalproduktanto Cleveland-Cliffs Inc (NYSE:CLF) malaltiĝis pli ol 21% ĉi-jare.
Cleveland-Cliffs Inc (NASDAQ: CLF) estas la plej granda fabrikanto de plata ŝtalo en Nordameriko. La kompanio liveras ferercajn buletojn al la nordamerika ŝtalindustrio. Ĝi okupiĝas pri la produktado de metalo kaj kolao, la produktado de fero, ŝtalo, rulitaj produktoj kaj finpoluroj, same kiel tubkomponentoj, stampaĵoj kaj iloj.
La firmao estas vertikale integrita de krudmaterialoj, rekta reduktado kaj rubmetalo ĝis primara ŝtalproduktado kaj posta finpolurado, stampado, prilaborado kaj tuboj.
Cliffs estis fondita en 1847 kiel mineja funkciigisto kun ĉefsidejo en Klevlando, Ohio. La kompanio laborigas ĉirkaŭ 27 000 homojn en Nordameriko.
La kompanio estas ankaŭ la plej granda provizanto de ŝtalo al la aŭtomobila industrio en Nordameriko. Ĝi servas multajn aliajn merkatojn per vasta gamo de plataj ŝtalproduktoj.
Cleveland-Cliffs ricevis plurajn prestiĝajn industriajn premiojn pro sia laboro en 2021 kaj estis rangigita 171-a en la listo Fortune 500 de 2022.
Kun la akiro de ArcelorMittal USA kaj AK Steel (anoncita en 2020) kaj la kompletigo de la rekta redukta fabriko en Toledo, Cleveland-Cliffs nun estas vertikale integra rustorezista ŝtala entrepreno.
Ĝi nun havas la unikan avantaĝon esti memstara, de krudmateriala minado ĝis ŝtalproduktoj, tubformaj komponantoj, stampaĵoj kaj prilaborado.
Ĉi tio konformas al la duonjaraj rezultoj de CLF de 12,3 miliardoj da dolaroj en enspezoj kaj 1,4 miliardoj da dolaroj en neta profito. Diluita gajno por akcio estis 2,64 dolaroj. Kompare kun la unuaj ses monatoj de 2021, la kompanio raportis 9,1 miliardojn da dolaroj en enspezoj kaj 852 milionojn da dolaroj en neta profito, aŭ 1,42 dolaroj por diluita akcio.
Cleveland-Cliffs raportis 2,6 miliardojn da dolaroj en adaptita EBITDA por la unua duono de 2022, supren de 1,9 miliardoj da dolaroj jare.
Niaj rezultoj de la dua kvarono montras daŭran efektivigon de nia strategio. La libera kontantfluo pli ol duobliĝis kompare kun la kvarono, kaj ni sukcesis atingi nian plej grandan ŝuldredukton de kiam ni komencis nian transformon antaŭ kelkaj jaroj, samtempe liverante solidan rendimenton de kapitalo per reaĉetoj de akcioj.
Ni atendas, ke ĉi tiu sana libera kontantfluo daŭros dum ni eniras la duan duonon de la jaro, pelita de pli malaltaj kapitalelspezaj postuloj, pli rapida liberigo de laborkapitalo kaj peza uzo de fiksprezaj vendokontraktoj. Krome, ni atendas, ke la ASP-oj por ĉi tiuj fiksprezaj kontraktoj pli akre altiĝos post la restarigo la 1-an de oktobro.
23 milionoj da usonaj dolaroj, aŭ 0,04 usonaj dolaroj por diluita akcio, akcelita amortizo asociita kun la senfina malfunkcio de la koaksfabriko en Middletown.
Cleveland-Cliffs gajnas monon vendante ĉiajn specojn de ŝtalo. Precipe, varmrulitajn, malvarmrulitajn, tegitajn, rustorezistajn/elektrajn, ladajn kaj aliajn ŝtalproduktojn. La finaj merkatoj, kiujn ĝi servas, inkluzivas aŭtomobilajn, infrastrukturajn kaj fabrikadajn, distribuistojn kaj prilaboristojn, kaj ŝtalproduktantojn.
Netaj vendoj de ŝtalo en la dua trimestro estis 3.6 milionoj da tunoj, inkluzive de 33% tegitaj, 28% varmrulitaj, 16% malvarme rulitaj, 7% pezaj platoj, 5% rustorezista ŝtalo kaj elektraj produktoj, kaj 11% aliaj produktoj, inkluzive de platoj kaj reloj.
Akcioj de CLF komercas je prezo-gajno (P/E) proporcio de 2.5 kompare kun industria averaĝo de 0.8. Ĝia prezo-librovaloro (P/BV) proporcio de 1.4 estas pli alta ol la industria averaĝo de 0.9. Akcioj de Cleveland-Cliffs ne pagas dividendojn al akciuloj.
La proporcio de neta ŝuldo al EBITDA donas al ni proksimuman ideon pri kiom longe daŭros por ke kompanio repagu sian ŝuldon. La proporcio de neta ŝuldo al EBITDA de CLF-akcioj malpliiĝis de 12.1 en 2020 ĝis 1.1 en 2021. La alta proporcio en 2020 estis pelita de akiroj. Antaŭ tio, ĝi restis je 3.4 dum tri sinsekvaj jaroj. La normaligo de la proporcio de neta ŝuldo al EBITDA trankviligis akciulojn.
En la dua kvaronjaro, la vendokostoj de ŝtalo (VKV) inkluzivis 242 milionojn da dolaroj da troaj/ne-ripetiĝantaj elspezoj. La plej signifa parto de tio rilatas al la plilongigo de la malfunkcitempo ĉe Altforno 5 en Klevlando, kiu inkluzivas pliajn riparojn al la loka kloakpurigejo kaj elektrocentralo.
La kompanio ankaŭ vidis kostopliiĝojn ĉiukvaronjare kaj ĉiujare, ĉar la prezoj de tergaso, elektro, rubmetalo kaj alojoj altiĝis.
Ŝtalo estas ŝlosila komponanto de la tutmonda energia transiro, kiu certigas la daŭripovon de CLF-akcioj estonte. La produktado de venta kaj suna energio postulas multan ŝtalon.
Krome, la enlanda infrastrukturo bezonas esti reviziita por fari lokon por la movado de pura energio. Ĉi tio estas ideala situacio por la akcioj de Cleveland-Cliffs, kiuj havas bonan ŝancon profiti de kreskanta postulo je enlanda ŝtalo.
Nia gvidado en la aŭtomobila industrio distingas nin de ĉiuj aliaj ŝtalaj kompanioj en Usono. La stato de la ŝtalmerkato dum la pasinta jaro kaj duono estis plejparte pelita de la konstruindustrio, dum la aŭtomobila industrio multe postrestis, plejparte pro problemoj pri la provizoĉeno ne rilataj al la ŝtalo. Tamen, la konsumanta postulo je aŭtoj, sportkamionetoj kaj kamionoj fariĝis grandega, ĉar la postulo je aŭtoj superis la produktadon dum pli ol du jaroj.
Dum niaj aŭtomobilaj klientoj daŭre traktas la defiojn de la provizoĉeno, la akumulita postulo je elektraj veturiloj kreskas, kaj la fabrikado de personaŭtoj atingas la nivelon, Cleveland-Cliffs estos la ĉefa profitanto de ĉiu usona ŝtalentrepreno. Dum la resto de ĉi tiu jaro kaj la venonta jaro, ĉi tiu grava diferenco inter nia entrepreno kaj aliaj ŝtalproduktantoj devus fariĝi evidenta.
Surbaze de la nuna kurbo de futuraĵoj por 2022, tio signifas, ke la averaĝa prezo de HRC-indekso estos 850 dolaroj por neta tuno antaŭ la fino de la jaro, kaj Cleveland-Cliffs atendas, ke la averaĝa vendoprezo en 2022 estos ĉirkaŭ 1 410 dolaroj por neta tuno. Tio estas signifa pliiĝo de fiksprezaj kontraktoj, kiujn la kompanio atendas retrakti la 1-an de oktobro 2022.
Cleveland-Cliffs estas kompanio, kiu alfrontas ciklan postulon. Tio signifas, ke ĝia enspezo povas fluktui, tial la prezo de CLF-akcioj estas submetata al volatileco.
Krudvaroj ŝanĝiĝis, ĉar prezoj altiĝis pro interrompoj de la provizoĉeno, pligravigitaj de la pandemio kaj milito en Ukrainio. Sed nun inflacio kaj altiĝantaj interezokvotoj vekas timojn pri tutmonda recesio, kio malcertas la estontan postulon.
En la lastaj jaroj, Cleveland-Cliffs evoluis de diversigita krudmateriala kompanio al loka ferercproduktanto kaj nun estas la plej granda produktanto de plataj produktoj en Usono kaj Kanado.
Por longtempaj investantoj, la akcioj de Cleveland-Cliffs povas ŝajni allogaj. Ĝi fariĝis forta organizo, kiu povas prosperi dum pli longa tempo.
Rusio kaj Ukrainio estas du el la kvin plej grandaj netaj eksportantoj de ŝtalo en la mondo. Tamen, Cleveland-Cliffs ne dependas de ambaŭ, donante al la akcioj de CLF internan avantaĝon super siaj samrangaj akcioj.
Tamen, malgraŭ la tuta necerteco en la mondo, la prognozoj pri ekonomia kresko estas neklaraj. La konfido en la manufaktura sektoro falis, ĉar la zorgoj pri recesio daŭre premis la krudvarajn akciojn.
La ŝtalindustrio estas cikla komerco, kaj kvankam ekzistas forta kialo por alia kresko de CLF-akcioj, la estonteco estas nekonata. Ĉu vi devus investi en Cleveland-Cliffs-akciojn aŭ ne dependas de via risko-apetito kaj investa tempohorizonto.
Ĉi tiu artikolo ne provizas financajn konsilojn nek rekomendas komerci valorpaperojn aŭ produktojn. Investoj povas malplivaloriĝi kaj investantoj povas perdi iom aŭ la tutan investon. Pasinta rendimento ne estas indikilo de estonta rendimento.
Kirstin McKay ne havas poziciojn en la akcioj kaj/aŭ financaj instrumentoj menciitaj en la artikolo supre.
Digitonic Ltd, la posedanto de ValueTheMarkets.com, ne havas poziciojn en la akcioj kaj/aŭ financaj instrumentoj menciitaj en la artikolo supre.
Digitonic Ltd, la posedanto de ValueTheMarkets.com, ne ricevis pagon de la supre menciita kompanio aŭ kompanioj por la produktado de ĉi tiu materialo.
La enhavo de ĉi tiu retejo estas nur por informaj celoj kaj estas nur por informaj celoj. Gravas fari vian propran analizon antaŭ ol fari ajnan investon bazitan sur viaj personaj cirkonstancoj. Vi devus serĉi sendependan financan konsilon de FCA-reguligita konsilisto rilate al ajna informo, kiun vi trovas en ĉi tiu retejo, aŭ sendepende esplori kaj kontroli ajnan informon, kiun vi trovas en ĉi tiu retejo kaj kiun vi volas fidi por fari investan decidon aŭ por aliaj celoj. Neniuj novaĵoj aŭ esploroj konsistigas personan konsilon pri komercado aŭ investado en iu ajn aparta kompanio aŭ produkto, nek Valuethemarkets.com aŭ Digitonic Ltd aprobas ian ajn investon aŭ produkton.
Ĉi tiu retejo estas nur novaĵejo. Valuethemarkets.com kaj Digitonic Ltd ne estas makleristoj/komercistoj, ni ne estas investaj konsilistoj, ni ne havas aliron al nepublikaj informoj pri listigitaj kompanioj, ĉi tio ne estas loko por doni aŭ ricevi financajn konsilojn, konsilojn pri investaj decidoj aŭ impostoj, aŭ jurajn konsilojn.
Ni ne estas reguligitaj de la Financa Konduta Aŭtoritato. Vi ne rajtas plendi ĉe la Financa Mediatora Servo aŭ peti kompenson de la Financa Kompensa Skemo. La valoro de ĉiuj investoj povas aŭ altiĝi aŭ malaltiĝi, do vi povas perdi iom aŭ la tutan investon. Pasinta rendimento ne estas indikilo de estonta rendimento.
Senditaj merkataj datumoj estas prokrastitaj je almenaŭ 10 minutoj kaj estas gastigitaj de Barchart Solutions. Por ĉiuj interŝanĝaj prokrastoj kaj uzkondiĉoj, bonvolu vidi la deklaron.