Cleveland Cliffs (NYSE:CLF) şirkətinin ikinci rübdə qazancı gəliri üstələsə də, EPS proqnozundan -13,7% aşağı olub. CLF səhmləri yaxşı bir investisiyadırmı?
Cleveland-Cliffs (NYSE:CLF) bu gün 30 iyun 2022-ci il tarixində başa çatan ikinci rüb üçün mənfəət hesabatını açıqladı. İkinci rübdə 6,3 milyard dollarlıq gəlir FactSet analitiklərinin 6,12 milyard dollarlıq proqnozunu üstələyərək gözlənilmədən 3,5% artım göstərib. 1,14 dollarlıq EPS konsensus proqnozu olan 1,32 dollardan aşağı olsa da, bu, məyusedici -13,7% fərqdir.
Polad istehsalçısı Cleveland-Cliffs Inc (NYSE:CLF) şirkətinin səhmləri bu il 21%-dən çox düşüb.
Cleveland-Cliffs Inc (NASDAQ: CLF) Şimali Amerikanın ən böyük yastı polad istehsalçısıdır. Şirkət Şimali Amerika polad sənayesinə dəmir filizi qranulları tədarük edir. Metal və koks istehsalı, dəmir, polad, yayma məhsulları və örtüklərin, eləcə də boru komponentlərinin, ştamplama və alətlərin istehsalı ilə məşğuldur.
Şirkət xammal, birbaşa reduksiya və qırıntılardan tutmuş ilkin polad istehsalına və sonrakı emal, ştamplama, alət və borulara qədər şaquli olaraq inteqrasiya olunub.
Cliffs 1847-ci ildə Klivlend, Ohayo ştatında yerləşən mədən operatoru kimi təsis edilib. Şirkətin Şimali Amerikada təxminən 27.000 işçisi var.
Şirkət həmçinin Şimali Amerikada avtomobil sənayesi üçün ən böyük polad tədarükçüsüdür. O, geniş çeşiddə yastı polad məhsulları ilə bir çox digər bazarlara xidmət göstərir.
Cleveland-Cliffs 2021-ci ildəki işinə görə bir neçə nüfuzlu sənaye mükafatına layiq görülüb və 2022-ci il Fortune 500 siyahısında 171-ci yerdə qərarlaşıb.
ArcelorMittal USA və AK Steel şirkətlərinin satın alınması (2020-ci ildə elan edilməsi) və Toledoda birbaşa reduksiya zavodunun tamamlanması ilə Cleveland-Cliffs artıq şaquli inteqrasiya olunmuş paslanmayan polad biznesinə çevrilib.
İndi xammal hasilatından tutmuş polad məhsullarına, boru komponentlərinə, ştamplama və alətlərə qədər özünü təmin etməyin unikal üstünlüyünə malikdir.
Bu, CLF-in 12,3 milyard dollar gəlir və 1,4 milyard dollar xalis gəlir əldə etməsi ilə bağlı yarımillik nəticələrinə uyğundur. Səhm başına durulaşdırılmış mənfəət 2,64 dollar təşkil edib. 2021-ci ilin ilk altı ayı ilə müqayisədə şirkət 9,1 milyard dollar gəlir və 852 milyon dollar xalis mənfəət və ya durulaşdırılmış səhm başına 1,42 dollar əldə edib.
Cleveland-Cliffs, 2022-ci ilin birinci yarısında düzəliş edilmiş EBITDA-nın 2,6 milyard dollar olduğunu bildirdi ki, bu da illik 1,9 milyard dollardan çoxdur.
İkinci rübün nəticələri strategiyamızın davamlı şəkildə həyata keçirildiyini göstərir. Sərbəst pul vəsaitlərinin axını rüblük müqayisədə ikiqatdan çox artıb və bir neçə il əvvəl transformasiyaya başladığımızdan bəri ən böyük rüblük borc azalmasına nail ola bildik, eyni zamanda səhmlərin geri alınması yolu ilə kapitala möhkəm gəlir əldə etdik.
İlin ikinci yarısına qədəm qoyarkən bu sağlam sərbəst pul axınının davam edəcəyini gözləyirik. Bunun səbəbi daha aşağı kapital qoyuluşu tələbləri, dövriyyə kapitalının daha sürətli buraxılması və sabit qiymətli satış müqavilələrindən çox istifadədir. Bundan əlavə, 1 oktyabrda sıfırlamadan sonra bu sabit müqavilələr üzrə ASP-lərin daha da kəskin şəkildə artacağını gözləyirik.
Middletown kokslaşdırma zavodunun qeyri-müəyyən müddətə dayanması ilə əlaqəli sürətlənmiş amortizasiya, 23 milyon dollar və ya hər seyreltilmiş səhm üçün 0,04 dollar təşkil etmişdir.
Cleveland-Cliffs hər növ poladın satışından pul qazanır. Xüsusilə isti yayılmış, soyuq yayılmış, örtüklü, paslanmayan polad/elektrik, təbəqə və digər polad məhsulları. Xidmət göstərdiyi son bazarlara avtomobil, infrastruktur və istehsal, distribyutorlar və emalçılar, eləcə də polad istehsalçıları daxildir.
İkinci rübdə poladın xalis satışları 3,6 milyon ton təşkil etmişdir ki, bunun da 33%-i örtüklü, 28%-i isti yayılmış, 16%-i soyuq yayılmış, 7%-i ağır lövhəli, 5%-i paslanmayan polad və elektrik məhsulları, 11%-i isə lövhələr və relslər daxil olmaqla digər məhsullardır.
CLF səhmləri sənaye ortalaması olan 0,8 ilə müqayisədə 2,5 qiymət-mənfəət (P/E) nisbəti ilə ticarət olunur. Onun 1,4 qiymət-balans dəyərinə (P/BV) nisbəti sənaye ortalaması olan 0,9-dan yüksəkdir. Cleveland-Cliffs səhmləri səhmdarlara dividend ödəmir.
Xalis Borc-EBITDA nisbəti bizə bir şirkətin borcunu ödəməsi üçün nə qədər vaxt lazım olacağı barədə təxmini bir fikir verir. CLF səhmlərinin xalis borc/EBITDA nisbəti 2020-ci ildəki 12,1-dən 2021-ci ildə 1,1-ə düşdü. 2020-ci ildəki yüksək nisbət satınalmalarla əlaqədar idi. Bundan əvvəl bu nisbət ardıcıl üç il ərzində 3,4 səviyyəsində qalmışdı. Xalis borc-EBITDA nisbətinin normallaşdırılması səhmdarları sakitləşdirdi.
İkinci rübdə poladın satış xərclərinə (COGS) 242 milyon dollar artıq/təkrarlanmayan xərclər daxil idi. Bunun ən əhəmiyyətli hissəsi Klivlenddəki 5 saylı domna sobasında dayanma müddətinin uzadılması ilə bağlıdır ki, bu da yerli çirkab su təmizləmə qurğusunun və elektrik stansiyasının əlavə təmirini əhatə edir.
Şirkət həmçinin təbii qaz, elektrik enerjisi, qırıntı və ərintilərin qiymətləri artdıqca rüblük və illik olaraq xərc artımları müşahidə edib.
Polad qlobal enerji keçidinin əsas komponentlərindən biridir və bu da CLF səhmlərinin gələcəkdə dayanıqlığını təmin edir. Külək və günəş enerjisinin istehsalı çoxlu polad tələb edir.
Bundan əlavə, təmiz enerji hərəkatı üçün yer açmaq məqsədilə daxili infrastrukturun əsaslı şəkildə yenidən qurulmasına ehtiyac var. Bu, yerli polada artan tələbatdan faydalanmaq üçün yaxşı şansa malik olan Cleveland-Cliffs səhmləri üçün ideal vəziyyətdir.
Avtomobil sənayesindəki liderliyimiz bizi ABŞ-dakı bütün digər polad şirkətlərindən fərqləndirir. Son bir il yarım ərzində polad bazarının vəziyyəti əsasən tikinti sənayesi tərəfindən idarə olunub, avtomobil sənayesi isə əsasən polad olmayan təchizat zənciri problemləri səbəbindən çox geridə qalıb. Bununla belə, avtomobillərə tələbat iki ildən çoxdur ki, istehsaldan çoxdur, buna görə də istehlakçıların avtomobillərə, yolsuzluq avtomobillərinə və yük maşınlarına tələbatı böyük olub.
Avtomobil müştərilərimiz təchizat zənciri problemlərini həll etməyə davam etdikcə, elektrikli nəqliyyat vasitələrinə olan tələbat artdıqca və minik avtomobillərinin istehsalı inkişaf etdikcə, Klivlend-Klifs ABŞ-ın hər bir polad şirkətinin əsas faydalananı olacaq. Bu ilin qalan hissəsində və gələn il ərzində biznesimizlə digər polad istehsalçıları arasındakı bu vacib fərq özünü göstərməlidir.
Hazırkı 2022-ci il fyuçers əyrisinə əsasən, bu o deməkdir ki, ilin sonuna qədər HRC indeksinin orta qiymətinin xalis ton üçün 850 dollar olacağı gözlənilir və Cleveland-Cliffs 2022-ci ildə orta satış qiymətinin xalis ton üçün təxminən 1410 dollar olacağını gözləyir ki, bu da şirkətin 1 oktyabr 2022-ci il tarixində yenidən danışıqlar aparmağı gözlədiyi sabit qiymətli müqavilələrdə əhəmiyyətli bir artımdır.
Cleveland-Cliffs, dövri tələbatla üzləşən bir şirkətdir. Bu o deməkdir ki, onun gəliri dəyişə bilər, buna görə də CLF səhmlərinin qiyməti dəyişkənliyə məruz qalır.
Pandemiya və Ukraynadakı müharibənin daha da şiddətlənməsi ilə təchizat zəncirindəki fasilələr səbəbindən qiymətlər kəskin şəkildə artdığı üçün əmtəə bazarında qiymətlər yüksəlib. Lakin hazırda inflyasiya və artan faiz dərəcələri qlobal tənəzzül qorxularını artırır və gələcək tələbi qeyri-müəyyən edir.
Son illərdə Cleveland-Cliffs şaxələndirilmiş xammal şirkətindən yerli dəmir filizi istehsalçısına çevrilib və hazırda ABŞ və Kanadada ən böyük düz məhsul istehsalçısıdır.
Uzunmüddətli investorlar üçün Cleveland-Cliffs səhmləri cəlbedici görünə bilər. O, daha uzun müddət inkişaf edə biləcək güclü bir təşkilata çevrilib.
Rusiya və Ukrayna dünyanın ən böyük beş polad ixracatçısından ikisidir. Lakin, Cleveland-Cliffs heç birinə etibar etmir və bu da CLF səhmlərinə həmkarları üzərində daxili üstünlük verir.
Lakin, dünyadakı bütün qeyri-müəyyənliklərə baxmayaraq, iqtisadi artım proqnozları qeyri-müəyyəndir. Tənəzzül narahatlıqları əmtəə ehtiyatlarına təzyiq göstərməyə davam etdikcə istehsal sektoruna inam azalıb.
Polad sənayesi dövri bir biznesdir və CLF səhmlərində daha bir artım üçün güclü bir səbəb olsa da, gələcək məlum deyil. Cleveland-Cliffs səhmlərinə investisiya qoyub-qoymamağınız risk iştahınızdan və investisiya müddətinizdən asılıdır.
Bu məqalə heç bir maliyyə məsləhəti vermir və ya heç bir qiymətli kağız və ya məhsulla ticarət etməyi tövsiyə etmir. İnvestisiyalar dəyərdən düşə bilər və investorlar investisiyalarının bir hissəsini və ya hamısını itirə bilərlər. Keçmiş göstəricilər gələcək göstəricilərin göstəricisi deyil.
Kirstin McKay-ın yuxarıdakı məqalədə qeyd olunan səhmlərdə və/və ya maliyyə alətlərində heç bir mövqeyi yoxdur.
ValueTheMarkets.com saytının sahibi olan Digitonic Ltd şirkətinin yuxarıdakı məqalədə qeyd olunan səhmlərdə və/və ya maliyyə alətlərində heç bir mövqeyi yoxdur.
ValueTheMarkets.com saytının sahibi olan Digitonic Ltd, yuxarıda adı çəkilən şirkət və ya şirkətlərdən bu materialın istehsalı üçün ödəniş almayıb.
Bu veb saytın məzmunu yalnız məlumatlandırma məqsədi daşıyır və yalnız məlumatlandırma məqsədləri üçündür. Şəxsi vəziyyətinizə əsasən hər hansı bir investisiya qoymazdan əvvəl öz təhlilinizi aparmaq vacibdir. Bu veb saytında tapdığınız hər hansı bir məlumatla bağlı FCA tərəfindən tənzimlənən məsləhətçidən müstəqil maliyyə məsləhəti almalı və ya bu veb saytında tapdığınız və investisiya qərarı verməkdə və ya digər məqsədlər üçün etibar etmək istədiyiniz hər hansı bir məlumatı müstəqil şəkildə araşdırmalı və yoxlamalısınız. Heç bir xəbər və ya araşdırma hər hansı bir şirkətə və ya məhsula ticarət və ya investisiya qoymaqla bağlı şəxsi məsləhət təşkil etmir, Valuethemarkets.com və ya Digitonic Ltd heç bir investisiya və ya məhsulu təsdiqləmir.
Bu sayt yalnız xəbər saytıdır. Valuethemarkets.com və Digitonic Ltd broker/diler deyil, investisiya məsləhətçisi deyilik, siyahıda olan şirkətlər haqqında açıq olmayan məlumatlara çıxışımız yoxdur, bura maliyyə məsləhəti, investisiya qərarları və ya vergilər barədə məsləhət və ya hüquqi məsləhət vermək və ya almaq üçün yer deyil.
Biz Maliyyə Davranışı Orqanı tərəfindən tənzimlənmirik. Maliyyə Ombudsman Xidmətinə şikayət edə və ya Maliyyə Xidmətləri Kompensasiya Sxemindən kompensasiya tələb edə bilməzsiniz. Bütün investisiyaların dəyəri ya arta, ya da düşə bilər, buna görə də investisiyanızın bir hissəsini və ya hamısını itirə bilərsiniz. Keçmiş fəaliyyət gələcək fəaliyyətin göstəricisi deyil.
Təqdim edilən bazar məlumatları ən azı 10 dəqiqə gecikir və Barchart Solutions tərəfindən yerləşdirilir. Bütün mübadilə gecikmələri və istifadə şərtləri üçün zəhmət olmasa, məsuliyyətdən imtinaya baxın.