Mapato ya robo ya pili ya Cleveland Cliffs (NYSE:CLF) yalizidi mapato lakini hayakufikia makadirio yake ya EPS kwa -13.7%. Je, hisa za CLF ni uwekezaji mzuri?
Cleveland-Cliffs (NYSE:CLF) leo imeripoti mapato kwa robo ya pili iliyoishia Juni 30, 2022. Mapato ya robo ya pili ya dola bilioni 6.3 yalizidi utabiri wa wachambuzi wa FactSet wa dola bilioni 6.12, ongezeko la 3.5% bila kutarajia. Ingawa EPS ya $1.14 haifikii makadirio ya makubaliano ya $1.32, ni tofauti ya kukatisha tamaa ya -13.7%.
Hisa katika kampuni ya kutengeneza chuma ya Cleveland-Cliffs Inc (NYSE:CLF) zimepungua kwa zaidi ya 21% mwaka huu.
Cleveland-Cliffs Inc (NASDAQ: CLF) ni mtengenezaji mkubwa zaidi wa chuma tambarare nchini Amerika Kaskazini. Kampuni hiyo hutoa chembechembe za madini ya chuma kwa tasnia ya chuma ya Amerika Kaskazini. Inajishughulisha na uzalishaji wa chuma na koke, uzalishaji wa chuma, chuma, bidhaa zilizokunjwa na umaliziaji, pamoja na vipengele vya bomba, stamping na zana.
Kampuni imeunganishwa wima kuanzia malighafi, upunguzaji wa moja kwa moja na chakavu hadi uzalishaji wa msingi wa chuma na umaliziaji unaofuata, upigaji mhuri, vifaa na mabomba.
Cliffs ilianzishwa mwaka wa 1847 kama mwendeshaji wa mgodi wenye makao yake makuu huko Cleveland, Ohio. Kampuni hiyo inaajiri takriban watu 27,000 Amerika Kaskazini.
Kampuni hiyo pia ni muuzaji mkubwa zaidi wa chuma kwa tasnia ya magari Amerika Kaskazini. Inahudumia masoko mengine mengi yenye aina mbalimbali za bidhaa za chuma tambarare.
Cleveland-Cliffs imepokea tuzo kadhaa za kifahari za tasnia kwa kazi yake mnamo 2021 na iliorodheshwa ya 171 kwenye orodha ya Fortune 500 ya 2022.
Kwa ununuzi wa ArcelorMittal USA na AK Steel (iliyotangazwa 2020) na kukamilika kwa kiwanda cha kupunguza moja kwa moja huko Toledo, Cleveland-Cliffs sasa ni biashara ya chuma cha pua iliyounganishwa wima.
Sasa ina faida ya kipekee ya kujitegemea, kuanzia uchimbaji wa malighafi hadi bidhaa za chuma, vipengele vya mirija, stamping na vifaa.
Hii inaendana na matokeo ya nusu mwaka ya CLF ya mapato ya dola bilioni 12.3 na mapato halisi ya dola bilioni 1.4. Mapato yaliyopunguzwa kwa kila hisa yalikuwa $2.64. Ikilinganishwa na miezi sita ya kwanza ya 2021, kampuni hiyo iliweka mapato ya dola bilioni 9.1 na mapato halisi ya dola milioni 852, au $1.42 kwa kila hisa iliyopunguzwa.
Cleveland-Cliffs iliripoti dola bilioni 2.6 katika EBITDA iliyorekebishwa kwa nusu ya kwanza ya 2022, kutoka dola bilioni 1.9 mwaka hadi mwaka.
Matokeo yetu ya robo ya pili yanaonyesha kuendelea kwa utekelezaji wa mkakati wetu. Mtiririko wa pesa taslimu bila malipo uliongezeka zaidi ya mara mbili robo baada ya robo, na tuliweza kufikia upunguzaji mkubwa zaidi wa deni letu la robo mwaka tangu tuanze mabadiliko yetu miaka michache iliyopita, huku tukitoa faida nzuri ya usawa kupitia ununuzi wa hisa.
Tunatarajia mtiririko huu mzuri wa pesa taslimu bila malipo utaendelea tunapoingia nusu ya pili ya mwaka, unaosababishwa na mahitaji ya chini ya capex, kutolewa kwa kasi kwa mtaji wa kufanya kazi na matumizi makubwa ya mikataba ya mauzo ya bei isiyobadilika. Zaidi ya hayo, tunatarajia ASP za mikataba hii isiyobadilika kuongezeka kwa kasi zaidi baada ya kurejeshwa tena Oktoba 1.
Dola milioni 23, au $0.04 kwa kila hisa iliyopunguzwa, iliongeza kasi ya uchakavu wa thamani unaohusishwa na muda usiojulikana wa kutofanya kazi kwa kiwanda cha kupikia cha Middletown.
Cleveland-Cliffs hupata pesa kwa kuuza kila aina ya chuma. Hasa, bidhaa za chuma zilizoviringishwa kwa moto, zilizoviringishwa kwa baridi, zilizopakwa rangi, zisizotumia chuma cha pua/umeme, karatasi na bidhaa zingine za chuma. Masoko ya mwisho ambayo huhudumia ni pamoja na magari, miundombinu na utengenezaji, wasambazaji na wasindikaji, na wazalishaji wa chuma.
Mauzo halisi ya chuma katika robo ya pili yalikuwa tani milioni 3.6, ikiwa ni pamoja na 33% iliyofunikwa, 28% iliyoviringishwa kwa moto, 16% iliyoviringishwa kwa baridi, 7% ya sahani nzito, 5% ya bidhaa za chuma cha pua na umeme, na 11% ya bidhaa zingine, ikiwa ni pamoja na sahani na reli.
Hisa za CLF zinafanya biashara kwa uwiano wa bei-kwa-mapato (P/E) wa 2.5 ikilinganishwa na wastani wa sekta wa 0.8. Uwiano wake wa bei-kwa-thamani ya kitabu (P/BV) wa 1.4 ni mkubwa kuliko wastani wa sekta wa 0.9. Hisa za Cleveland-Cliffs hazilipi gawio kwa wanahisa.
Uwiano wa Deni Halisi kwa EBITDA unatupa wazo la muda gani itachukua kwa kampuni kulipa deni lake. Uwiano wa deni halisi/EBITDA wa hisa za CLF ulipungua kutoka 12.1 mwaka wa 2020 hadi 1.1 mwaka wa 2021. Uwiano mkubwa mwaka wa 2020 ulisababishwa na ununuzi. Kabla ya hapo, ulibaki 3.4 kwa miaka mitatu mfululizo. Kurekebishwa kwa uwiano wa deni halisi kwa EBITDA kuliwahakikishia wanahisa.
Katika robo ya pili, gharama ya mauzo ya chuma (COGS) ilijumuisha gharama za ziada/zisizojirudia za dola milioni 242. Sehemu muhimu zaidi ya hii inahusiana na upanuzi wa muda wa kutofanya kazi katika Blast Furnace 5 huko Cleveland, ambayo inajumuisha matengenezo ya ziada ya kiwanda cha kutibu maji taka na kiwanda cha umeme cha eneo hilo.
Kampuni hiyo pia ilishuhudia ongezeko la gharama kila robo mwaka na kila mwaka huku bei za gesi asilia, umeme, chakavu na aloi zikipanda.
Chuma ni sehemu muhimu ya mpito wa nishati duniani, ambayo inahakikisha uendelevu wa hisa za CLF katika siku zijazo. Uzalishaji wa nishati ya upepo na jua unahitaji chuma nyingi.
Zaidi ya hayo, miundombinu ya ndani inahitaji kufanyiwa marekebisho ili kutoa nafasi kwa ajili ya harakati za nishati safi. Hii ni hali bora kwa hisa za Cleveland-Cliffs, ambazo zina nafasi nzuri ya kunufaika kutokana na ongezeko la mahitaji ya chuma cha ndani.
Uongozi wetu katika tasnia ya magari unatutofautisha na kampuni zingine zote za chuma nchini Marekani. Hali ya soko la chuma katika mwaka mmoja na nusu uliopita imechochewa sana na tasnia ya ujenzi, huku tasnia ya magari ikiwa nyuma sana, hasa kutokana na masuala ya ugavi yasiyo ya chuma. Hata hivyo, mahitaji ya watumiaji wa magari, SUV na malori yamekuwa makubwa huku mahitaji ya magari yakizidi uzalishaji kwa zaidi ya miaka miwili.
Huku wateja wetu wa magari wakiendelea kushughulikia changamoto za ugavi, mahitaji makubwa ya magari ya umeme yakiongezeka, na utengenezaji wa magari ya abiria ukiongezeka, Cleveland-Cliffs itakuwa mnufaika mkuu wa kila kampuni ya chuma ya Marekani. Katika kipindi kilichobaki cha mwaka huu na mwaka ujao, tofauti hii muhimu kati ya biashara yetu na wazalishaji wengine wa chuma inapaswa kuonekana wazi.
Kulingana na mkondo wa sasa wa hatima wa 2022, hii ina maana kwamba bei ya wastani ya faharisi ya HRC itakuwa $850 kwa tani halisi kabla ya mwisho wa mwaka, na Cleveland-Cliffs inatarajia bei ya wastani ya mauzo mwaka wa 2022 kuwa karibu $1,410 kwa tani halisi. ongezeko kubwa la mikataba ya bei isiyobadilika, ambayo kampuni inatarajia kujadiliana tena mnamo Oktoba 1, 2022.
Cleveland-Cliffs ni kampuni inayokabiliwa na mahitaji ya mzunguko. Hii ina maana kwamba mapato yake yanaweza kubadilika-badilika, ndiyo maana bei ya hisa za CLF inakabiliwa na tete.
Bidhaa zimekuwa zikiendelea huku bei zikipanda kutokana na usumbufu wa mnyororo wa usambazaji uliozidishwa na janga na vita nchini Ukraine. Lakini sasa mfumuko wa bei na viwango vya riba vinavyoongezeka vinaongeza hofu ya mdororo wa uchumi duniani, na kufanya mahitaji ya siku zijazo kutokuwa na uhakika.
Katika miaka ya hivi karibuni, Cleveland-Cliffs imebadilika kutoka kampuni ya malighafi mbalimbali hadi kuwa mzalishaji wa madini ya chuma wa ndani na sasa ni mzalishaji mkubwa zaidi wa bidhaa tambarare nchini Marekani na Kanada.
Kwa wawekezaji wa muda mrefu, hisa za Cleveland-Cliffs zinaweza kuonekana kuvutia. Imekuwa shirika imara ambalo linaweza kustawi kwa muda mrefu zaidi.
Urusi na Ukraine ni miongoni mwa nchi tano bora zaidi duniani zinazouza nje chuma. Hata hivyo, Cleveland-Cliffs haitegemei yoyote kati ya hizo mbili, na kuipa hisa za CLF faida ya ndani zaidi ya wenzao.
Hata hivyo, licha ya kutokuwa na uhakika kote duniani, utabiri wa ukuaji wa uchumi si dhahiri. Imani katika sekta ya utengenezaji ilipungua huku wasiwasi wa mdororo wa uchumi ukiendelea kuweka shinikizo kwenye hisa za bidhaa.
Sekta ya chuma ni biashara ya mzunguko na ingawa kuna ushahidi mkubwa wa ongezeko jingine la hisa za CLF, mustakabali haujulikani. Ikiwa unapaswa kuwekeza katika hisa za Cleveland-Cliffs au la inategemea hamu yako ya hatari na muda wa uwekezaji.
Makala haya hayatoi ushauri wowote wa kifedha au kupendekeza biashara ya dhamana au bidhaa zozote. Uwekezaji unaweza kushuka thamani na wawekezaji wanaweza kupoteza baadhi au uwekezaji wao wote. Utendaji wa awali si kiashiria cha utendaji wa siku zijazo.
Kirstin McKay hana nafasi katika hisa na/au vyombo vya kifedha vilivyotajwa katika makala hapo juu.
Digitonic Ltd, mmiliki wa ValueTheMarkets.com, haina nafasi katika hisa na/au vyombo vya kifedha vilivyotajwa katika makala hapo juu.
Digitonic Ltd, mmiliki wa ValueTheMarkets.com, haijapokea malipo kutoka kwa kampuni au kampuni zilizotajwa hapo juu kwa ajili ya utengenezaji wa nyenzo hii.
Maudhui ya tovuti hii ni kwa madhumuni ya kutoa taarifa pekee na ni kwa madhumuni ya kutoa taarifa pekee. Ni muhimu kufanya uchambuzi wako mwenyewe kabla ya kufanya uwekezaji wowote kulingana na hali yako binafsi. Unapaswa kutafuta ushauri huru wa kifedha kutoka kwa mshauri anayedhibitiwa na FCA kuhusu taarifa yoyote unayopata kwenye tovuti hii au kuchunguza kwa kujitegemea na kuthibitisha taarifa yoyote unayopata kwenye tovuti hii ambayo ungependa kutegemea katika kufanya uamuzi wa uwekezaji au kwa madhumuni mengine. Hakuna habari au utafiti unaojumuisha ushauri binafsi kuhusu biashara au kuwekeza katika kampuni au bidhaa yoyote mahususi, wala Valuethemarkets.com au Digitonic Ltd haziidhinishi uwekezaji au bidhaa yoyote.
Tovuti hii ni tovuti ya habari tu. Valuethemarkets.com na Digitonic Ltd si madalali/wauzaji, sisi si washauri wa uwekezaji, hatuna ufikiaji wa taarifa zisizo za umma kuhusu kampuni zilizoorodheshwa, hapa si mahali pa kutoa au kupokea ushauri wa kifedha, ushauri kuhusu maamuzi ya uwekezaji au kodi. au ushauri wa kisheria.
Hatudhibitiwi na Mamlaka ya Maadili ya Kifedha. Huruhusiwi kuwasilisha malalamiko kwa Huduma ya Mpatanishi wa Kifedha au kuomba fidia kutoka kwa Mpango wa Fidia ya Huduma za Kifedha. Thamani ya uwekezaji wote inaweza kupanda au kushuka, kwa hivyo unaweza kupoteza baadhi au uwekezaji wako wote. Utendaji wa zamani si kiashiria cha utendaji wa siku zijazo.
Data ya soko iliyowasilishwa hucheleweshwa kwa angalau dakika 10 na huhifadhiwa na Barchart Solutions. Kwa ucheleweshaji wote wa kubadilishana na masharti ya matumizi, tafadhali angalia kanusho.