Cleveland Cliffs-en (NYSE:CLF) bigarren hiruhilekoko irabaziek diru-sarrerak baino emaitza hobeak izan zituzten, baina EPS estimazioaren azpitik geratu ziren. % -13,7an. CLF akzioak inbertsio ona al dira?
Cleveland-Cliffs-ek (NYSE:CLF) gaur jakinarazi ditu 2022ko ekainaren 30ean amaitutako bigarren hiruhilekoko irabaziak. Bigarren hiruhilekoko 6.300 milioi dolarreko diru-sarrerak FactSet-eko analisten 6.120 milioi dolarreko aurreikuspena gainditu zuen, ustekabean % 3,5eko igoera izanik. 1,14 dolarreko EPS 1,32 dolarreko adostasun-estimazioaren azpitik badago ere, % 13,7ko aldea etsigarria da.
Cleveland-Cliffs Inc (NYSE:CLF) altzairu-fabrikatzailearen akzioak % 21 baino gehiago jaitsi dira aurten.
Cleveland-Cliffs Inc (NASDAQ: CLF) Ipar Amerikako altzairu lauen fabrikatzaile handiena da. Konpainiak burdin mineral pelletak hornitzen dizkio Ipar Amerikako altzairu industriari. Metala eta kokea ekoizten, burdina, altzairua, produktu laminatuak eta akaberak ekoizten, baita hodien osagaiak, estanpazioak eta erremintak ekoizten ere dihardu.
Konpainia bertikalki integratuta dago, lehengaietatik, zuzeneko murrizketatik eta txatarretatik hasi eta altzairu primarioaren ekoizpenera eta ondorengo akabera, estanpazioa, tresneria eta hodiak fabrikatzeraino.
Cliffs 1847an sortu zen Cleveland-en (Ohio) egoitza duen meategi-operadore gisa. Konpainiak 27.000 pertsona inguru enplegatzen ditu Ipar Amerikan.
Konpainia Ipar Amerikako automobilgintza industriari altzairu hornitzaile handiena da. Beste merkatu askori altzairuzko produktu lauen gama zabala eskaintzen die.
Cleveland-Cliffs-ek hainbat sari ospetsu jaso ditu 2021ean egindako lanagatik, eta 171. postuan sailkatu zen 2022ko Fortune 500 zerrendan.
ArcelorMittal USA eta AK Steel erosi ondoren (2020an iragarri zen) eta Toledoko zuzeneko murrizketa planta amaitu ondoren, Cleveland-Cliffs altzairu herdoilgaitzezko negozio bertikalki integratua da orain.
Orain, autosufizientea izatearen abantaila paregabea du, lehengaien meatzaritzatik hasi eta altzairuzko produktuetaraino, hodi-osagaietaraino, estanpazioetaraino eta tresnerietaraino.
Hau bat dator CLFren seihilekoko emaitzekin, 12.300 milioi dolarreko diru-sarrerak eta 1.400 milioi dolarreko irabazi garbiak izan baitituzte. Akzio bakoitzeko irabazi diluitua 2,64 dolar izan zen. 2021eko lehen sei hilabeteekin alderatuta, konpainiak 9.100 milioi dolarreko diru-sarrerak eta 852 milioi dolarreko irabazi garbiak izan zituen, edo 1,42 dolar akzio diluitu bakoitzeko.
Cleveland-Cliffs-ek 2.600 milioi dolarreko EBITDA doitua jakinarazi zuen 2022ko lehen seihilekoan, aurreko urteko aldi bereko 1.900 milioi dolarretatik gora.
Bigarren hiruhilekoko emaitzek gure estrategiaren ezarpen jarraitua erakusten dute. Diru-fluxu librea hiruhileko artean bikoiztu baino gehiago egin da, eta duela urte batzuk gure eraldaketa hasi genuenetik gure hiruhilekoko zor murrizketa handiena lortu ahal izan dugu, akzioen erosketen bidez kapital propioaren gaineko errentagarritasun sendoa lortuz.
Urteko bigarren seihilekoan sartzen garen heinean, doako diru-fluxu osasuntsu honek jarraipena izango duela espero dugu, kapital-gastu txikiagoak, zirkulazio-kapitalaren askapen azkarragoa eta prezio finkoko salmenta-kontratuen erabilera handiak bultzatuta. Horrez gain, urriaren 1ean berrezartzearen ondoren, kontratu finko horien ASPak nabarmen igotzea espero dugu.
23 milioi dolarreko, edo akzio diluitu bakoitzeko 0,04 dolar, Middletowneko koke plantaren geldialdi mugagabearekin lotutako amortizazio azeleratua.
Cleveland-Cliffs-ek dirua irabazten du altzairu mota guztiak saltzen. Bereziki, beroan laminatuak, hotzean laminatuak, estalitakoak, altzairu herdoilgaitzezkoak/elektrikoak, xaflak eta bestelako altzairuzko produktuak. Zerbitzatzen dituen azken merkatuen artean daude automobilgintza, azpiegiturak eta manufaktura, banatzaileak eta prozesatzaileak, eta altzairu ekoizleak.
Bigarren hiruhilekoan altzairuaren salmenta garbiak 3,6 milioi tona izan ziren, % 33 estalitakoak, % 28 bero-ijeztutakoak, % 16 hotzean ijeztutakoak, % 7 xafla lodikoak, % 5 altzairu herdoilgaitzezkoak eta produktu elektrikoak, eta % 11 beste produktu batzuk, xaflak eta errailak barne.
CLFren akzioek 2,5eko irabazi-prezio (P/E) ratioa dute, industriako 0,8ko batez bestekoarekin alderatuta. Bere prezioaren eta balio kontablearen (P/BV) 1,4ko ratioa industriako 0,9ko batez bestekoa baino handiagoa da. Cleveland-Cliffsen akzioek ez diete dibidendurik ordaintzen akziodunei.
Zor garbiaren eta EBITDAren arteko ratioak ideia orokor bat ematen digu enpresa batek bere zorra kitatzeko zenbat denbora beharko duen. CLF akzioen zor garbiaren/EBITDA ratioa 2020ko 12,1etik 2021eko 1,1era jaitsi zen. 2020ko ratio altua erosketek bultzatu zuten. Aurretik, 3,4an mantendu zen hiru urtez jarraian. Zor garbiaren eta EBITDAren arteko ratioaren normalizazioak lasaitu egin zituen akziodunak.
Bigarren hiruhilekoan, altzairuaren salmenta-kostuak (COGS) 242 milioi dolarreko gehiegizko/ez-errepikako gastuak barne hartu zituen. Zatirik esanguratsuena Clevelandeko 5. Labe Garaiko geldialdiaren luzapenari dagokio, eta horrek tokiko hondakin-uren araztegiaren eta zentral elektrikoaren konponketa gehigarriak barne hartzen ditu.
Konpainiak kostuen igoerak ere ikusi zituen hiruhileko eta urtero, gas naturalaren, elektrizitatearen, txatarraren eta aleazioen prezioak igo zirelako.
Altzairua energia-trantsizio globaleko osagai garrantzitsua da, eta horrek CLFren akzioen iraunkortasuna bermatzen du aurrera begira. Haize- eta eguzki-energia ekoizteko altzairu asko behar da.
Gainera, barne-azpiegiturak eraberritu behar dira energia garbiaren mugimenduari lekua egiteko. Egoera aproposa da Cleveland-Cliffs-en akzioentzat, eta aukera ona dute barne-altzairuaren eskariaren igoeraz baliatzeko.
Automobilgintza sektorean dugun lidergoak bereizten gaitu Estatu Batuetako beste altzairu-enpresa guztietatik. Altzairu-merkatuaren egoera azken urte eta erdian eraikuntza-industriak bultzatu du neurri handi batean, automobilgintza sektorea, berriz, oso atzean geratu den bitartean, neurri handi batean altzairuarekin zerikusirik ez duten hornikuntza-katearen arazoengatik. Hala ere, autoen, SUVen eta kamioien kontsumitzaileen eskaria izugarria bihurtu da, autoen eskaria ekoizpena gainditu baitu bi urte baino gehiagoz.
Gure automobilgintza bezeroek hornidura-kateko erronkei aurre egiten jarraitzen duten heinean, ibilgailu elektrikoen eskaria handitzen den heinean eta bidaiarien autoen fabrikazioak harrapatzen duen heinean, Cleveland-Cliffs izango da AEBetako altzairu-enpresa guztien onuradun nagusia. Urte honen gainerakoan eta datorren urtean, gure negozioaren eta beste altzairu-ekoizleen arteko desberdintasun garrantzitsu hau agerian geratu beharko litzateke.
2022ko etorkizuneko kontratuen kurban oinarrituta, horrek esan nahi du HRC indizearen batez besteko prezioa 850 dolar izango dela tona garbi bakoitzeko urtea amaitu baino lehen, eta Cleveland-Cliffsek espero du 2022an batez besteko salmenta prezioa 1.410 dolar ingurukoa izango dela tona garbi bakoitzeko. Horrek prezio finkoko kontratuen igoera nabarmena da, eta konpainiak 2022ko urriaren 1ean berriz negoziatzea espero du.
Cleveland-Cliffs eskaera ziklikoari aurre egiten dion enpresa bat da. Horrek esan nahi du bere diru-sarrerak alda daitezkeela, eta horregatik CLF akzioen prezioa aldakortasunaren menpe dago.
Lehengaiak mugitu egin dira, prezioak igo egin baitira hornidura-katean izandako etenaldien ondorioz, pandemiak eta Ukrainako gerrak areagotu baitzituzten. Baina orain, inflazioak eta interes-tasen igoerak mundu mailako atzeraldi baten beldurra areagotzen ari dira, eta etorkizuneko eskaria ziurgabe bihurtzen ari da.
Azken urteotan, Cleveland-Cliffs lehengaien enpresa dibertsifikatu batetik burdin mea ekoizle lokal batera eboluzionatu du, eta gaur egun AEBetan eta Kanadan produktu lauen ekoizle handiena da.
Epe luzerako inbertitzaileentzat, Cleveland-Cliffs-en akzioak erakargarriak izan daitezke. Denbora luzeagoan aurrera egin dezakeen erakunde sendo bihurtu da.
Errusia eta Ukraina munduko altzairu esportatzaile garbi nagusienen artean daude. Hala ere, Cleveland-Cliffs-ek ez du bietako bataren mende, eta horrek CLFren akzioei abantaila intrintsekoa ematen die bere parekoekiko.
Hala ere, munduan dagoen ziurgabetasun guztiagatik, hazkunde ekonomikoaren aurreikuspenak lausoak dira. Manufaktura sektorean konfiantza amildu egin zen, atzeraldiaren kezkak lehengaien akzioei presioa egiten jarraitu baitzuen.
Altzairuaren industria negozio ziklikoa da eta CLFren akzioen beste igoera bat izateko arrazoi sendoak dauden arren, etorkizuna ezezaguna da. Cleveland-Cliffs-en akzioetan inbertitu behar duzun ala ez zure arrisku-gogoaren eta inbertsio-denboraren araberakoa da.
Artikulu honek ez du aholku finantzariorik ematen, ezta balore edo produktuetan negoziatzea gomendatzen ere. Inbertsioek balioa galdu dezakete eta inbertitzaileek beren inbertsioaren zati bat edo guztia gal dezakete. Iraganeko errendimendua ez da etorkizuneko errendimenduaren adierazle.
Kirstin McKay-k ez du posiziorik goiko artikuluan aipatutako akzioetan eta/edo finantza-tresnetan.
Digitonic Ltd-ek, ValueTheMarkets.com-en jabeak, ez du posiziorik goiko artikuluan aipatutako akzioetan eta/edo finantza-tresnetan.
Digitonic Ltd-ek, ValueTheMarkets.com-en jabeak, ez du goian aipatutako enpresatik edo enpresetatik ordainketarik jaso material hau ekoizteko.
Webgune honetako edukia informazio-helburuetarako soilik da eta informazio-helburuetarako soilik da. Garrantzitsua da zure egoera pertsonaletan oinarritutako edozein inbertsio egin aurretik zure analisi propioa egitea. FCAk araututako aholkulari baten aholkularitza finantzario independentea bilatu beharko zenuke webgune honetan aurkitzen duzun edozein informaziori dagokionez, edo webgune honetan aurkitzen duzun edozein informazio modu independentean ikertu eta egiaztatu, inbertsio-erabaki bat hartzeko edo beste helburu batzuetarako oinarritu nahi duzuna. Ez dago albiste edo ikerketarik aholku pertsonalik enpresa edo produktu jakin batean negoziatzeari edo inbertitzeari buruz, ezta Valuethemarkets.com-ek edo Digitonic Ltd-ek ere ez dute inolako inbertsio edo produkturik babesten.
Gune hau albiste gune bat besterik ez da. Valuethemarkets.com eta Digitonic Ltd ez dira bitartekariak/saltzaileak, ez gara inbertsio aholkulariak, ez dugu enpresa kotizatuei buruzko informazio ez-publikorako sarbiderik, eta hau ez da aholku finantzarioak, inbertsio erabakiei edo zergei buruzko aholkuak edo aholkularitza juridikoa emateko edo jasotzeko lekua.
Ez gaude Finantza Jokabidearen Agintaritzak arautzen gaituenez. Ezin duzu kexarik aurkeztu Finantza Ararteko Zerbitzuan edo kalte-ordainik eskatu Finantza Zerbitzuen Kalte-ordainen Eskeman. Inbertsio guztien balioa igo edo jaitsi egin daiteke, beraz, zure inbertsioaren zati bat edo guztia gal dezakezu. Iraganeko errendimendua ez da etorkizuneko errendimenduaren adierazle.
Aurkeztutako merkatu-datuak gutxienez 10 minutuko atzerapena dute eta Barchart Solutions-ek ostatatzen ditu. Truke-atzerapen eta erabilera-baldintza guztiak ikusteko, ikusi oharra.