ক্লিভল্যান্ড ক্লিফস (NYSE:CLF)-এর দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকের আয় রাজস্বকে ছাড়িয়ে গেলেও, তা শেয়ার প্রতি আয়ের (EPS) অনুমানের চেয়ে -১৩.৭% কম হয়েছে। CLF স্টক কি একটি ভালো বিনিয়োগ?
ক্লিভল্যান্ড-ক্লিফস (NYSE:CLF) আজ ৩০ জুন, ২০২২-এ সমাপ্ত দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকের আয়ের প্রতিবেদন প্রকাশ করেছে। দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকের ৬.৩ বিলিয়ন ডলারের রাজস্ব অপ্রত্যাশিতভাবে ৩.৫% বৃদ্ধি পেয়ে ফ্যাক্টসেট বিশ্লেষকদের ৬.১২ বিলিয়ন ডলারের পূর্বাভাসকে ছাড়িয়ে গেছে। যদিও শেয়ার প্রতি আয় (EPS) ১.১৪ ডলার সর্বসম্মত অনুমান ১.৩২ ডলারের চেয়ে কম, তবে এই পার্থক্যটি হতাশাজনক -১৩.৭%।
ইস্পাত প্রস্তুতকারক সংস্থা ক্লিভল্যান্ড-ক্লিফস ইনকর্পোরেটেড (NYSE:CLF)-এর শেয়ারের দাম এই বছর ২১ শতাংশের বেশি কমে গেছে।
ক্লিভল্যান্ড-ক্লিফস ইনকর্পোরেটেড (ন্যাসড্যাক: সিএলএফ) উত্তর আমেরিকার বৃহত্তম ফ্ল্যাট স্টিল প্রস্তুতকারক। কোম্পানিটি উত্তর আমেরিকার ইস্পাত শিল্পে লৌহ আকরিকের পেলেট সরবরাহ করে। এটি ধাতু ও কোক উৎপাদন, লোহা, ইস্পাত, রোলড পণ্য ও ফিনিশ উৎপাদন, সেইসাথে পাইপের উপাদান, স্ট্যাম্পিং এবং সরঞ্জাম উৎপাদনের সাথে জড়িত।
কোম্পানিটি কাঁচামাল, সরাসরি বিজারণ ও স্ক্র্যাপ থেকে শুরু করে প্রাথমিক ইস্পাত উৎপাদন এবং পরবর্তী ফিনিশিং, স্ট্যাম্পিং, টুলিং ও পাইপ পর্যন্ত উল্লম্বভাবে সমন্বিত।
ক্লিফস ১৮৪৭ সালে ওহাইওর ক্লিভল্যান্ডে সদর দপ্তরসহ একটি খনি পরিচালনাকারী সংস্থা হিসেবে প্রতিষ্ঠিত হয়েছিল। সংস্থাটি উত্তর আমেরিকায় প্রায় ২৭,০০০ লোককে নিয়োগ করে।
এছাড়াও কোম্পানিটি উত্তর আমেরিকার মোটরগাড়ি শিল্পে ইস্পাতের বৃহত্তম সরবরাহকারী। এটি বিভিন্ন ধরণের ফ্ল্যাট ইস্পাত পণ্যের মাধ্যমে আরও অনেক বাজারে পরিষেবা প্রদান করে।
ক্লিভল্যান্ড-ক্লিফস ২০২১ সালে তার কাজের জন্য বেশ কয়েকটি মর্যাদাপূর্ণ শিল্প পুরস্কার পেয়েছে এবং ২০২২ সালের ফরচুন ৫০০ তালিকায় ১৭১তম স্থান অর্জন করেছে।
আর্সেলরমিটাল ইউএসএ এবং একে স্টিল-এর অধিগ্রহণ (২০২০ সালে ঘোষিত) এবং টলেডোতে ডাইরেক্ট রিডাকশন প্ল্যান্টের নির্মাণকাজ সম্পন্ন হওয়ার ফলে, ক্লিভল্যান্ড-ক্লিফস এখন একটি ভার্টিক্যালি ইন্টিগ্রেটেড স্টেইনলেস স্টিল ব্যবসায় পরিণত হয়েছে।
কাঁচামাল উত্তোলন থেকে শুরু করে ইস্পাত পণ্য, টিউবুলার উপাদান, স্ট্যাম্পিং এবং টুলিং পর্যন্ত স্বনির্ভর হওয়ার এক অনন্য সুবিধা এখন এর রয়েছে।
এটি সিএলএফ-এর ১২.৩ বিলিয়ন ডলার রাজস্ব এবং ১.৪ বিলিয়ন ডলার নিট আয়ের অর্ধ-বার্ষিক ফলাফলের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ। ডাইলুটেড আর্নিংস পার শেয়ার ছিল ২.৬৪ ডলার। ২০২১ সালের প্রথম ছয় মাসের তুলনায়, কোম্পানিটি ৯.১ বিলিয়ন ডলার রাজস্ব এবং ৮৫২ মিলিয়ন ডলার নিট আয় করেছে, যা ডাইলুটেড শেয়ার প্রতি ১.৪২ ডলার।
ক্লিভল্যান্ড-ক্লিফস ২০২২ সালের প্রথমার্ধের জন্য ২.৬ বিলিয়ন ডলারের সমন্বিত EBITDA রিপোর্ট করেছে, যা গত বছরের একই সময়ের ১.৯ বিলিয়ন ডলার থেকে বেশি।
আমাদের দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকের ফলাফল আমাদের কৌশলের ধারাবাহিক বাস্তবায়নকে তুলে ধরে। পূর্ববর্তী ত্রৈমাসিকের তুলনায় আমাদের নগদ প্রবাহ দ্বিগুণেরও বেশি হয়েছে এবং আমরা কয়েক বছর আগে আমাদের রূপান্তর শুরু করার পর থেকে সবচেয়ে বড় ত্রৈমাসিক ঋণ হ্রাস করতে সক্ষম হয়েছি, পাশাপাশি শেয়ার পুনঃক্রয়ের মাধ্যমে ইক্যুইটিতে একটি শক্তিশালী রিটার্নও প্রদান করেছি।
আমরা আশা করি, মূলধনী ব্যয়ের প্রয়োজনীয়তা হ্রাস, কার্যকরী মূলধনের দ্রুত মুক্তি এবং নির্দিষ্ট মূল্যের বিক্রয় চুক্তির ব্যাপক ব্যবহারের ফলে বছরের দ্বিতীয়ার্ধেও এই শক্তিশালী মুক্ত নগদ প্রবাহ অব্যাহত থাকবে। এছাড়াও, আমরা আশা করি যে ১লা অক্টোবরের পুনঃনির্ধারণের পর এই নির্দিষ্ট চুক্তিগুলির গড় বিক্রয় মূল্য (ASP) আরও দ্রুতগতিতে বৃদ্ধি পাবে।
মিডলটাউন কোকিং প্ল্যান্টের অনির্দিষ্টকালের জন্য বন্ধ থাকার কারণে ২৩ মিলিয়ন ডলার, বা প্রতি ডাইলুটেড শেয়ারে ০.০৪ ডলার, ত্বরান্বিত অবচয়।
ক্লিভল্যান্ড-ক্লিফস সব ধরনের ইস্পাত বিক্রি করে অর্থ উপার্জন করে। বিশেষ করে, হট রোল্ড, কোল্ড রোল্ড, কোটেড, স্টেইনলেস/ইলেকট্রিক্যাল, শিট এবং অন্যান্য ইস্পাত পণ্য। এটি যেসব প্রান্তিক বাজারে পরিষেবা দেয়, তার মধ্যে রয়েছে অটোমোটিভ, অবকাঠামো ও উৎপাদন, পরিবেশক ও প্রক্রিয়াজাতকারী এবং ইস্পাত উৎপাদক।
দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে ইস্পাতের মোট বিক্রয় ছিল ৩৬ লক্ষ টন, যার মধ্যে ৩৩% প্রলেপযুক্ত, ২৮% হট-রোল্ড, ১৬% কোল্ড-রোল্ড, ৭% হেভি প্লেট, ৫% স্টেইনলেস স্টিল ও বৈদ্যুতিক পণ্য এবং ১১% প্লেট ও ​​রেলসহ অন্যান্য পণ্য অন্তর্ভুক্ত ছিল।
CLF শেয়ারের প্রাইস-আর্নিংস (P/E) অনুপাত ২.৫, যেখানে শিল্প খাতের গড় অনুপাত ০.৮। এর প্রাইস-বুক ভ্যালু (P/BV) অনুপাত ১.৪, যা শিল্প খাতের গড় ০.৯-এর চেয়ে বেশি। ক্লিভল্যান্ড-ক্লিফস শেয়ারহোল্ডারদের কোনো লভ্যাংশ প্রদান করে না।
নিট ঋণ ও EBITDA অনুপাত থেকে একটি কোম্পানির ঋণ পরিশোধ করতে কত সময় লাগবে, সে সম্পর্কে আমাদের একটি মোটামুটি ধারণা পাওয়া যায়। CLF শেয়ারের নিট ঋণ/EBITDA অনুপাত ২০২০ সালের ১২.১ থেকে কমে ২০২১ সালে ১.১-এ নেমে আসে। ২০২০ সালের এই উচ্চ অনুপাতের কারণ ছিল অধিগ্রহণসমূহ। এর আগে, এটি টানা তিন বছর ৩.৪-এ স্থির ছিল। নিট ঋণ ও EBITDA অনুপাতের স্বাভাবিকীকরণ শেয়ারহোল্ডারদের আশ্বস্ত করেছে।
দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে, ইস্পাত বিক্রয় খরচের (COGS) মধ্যে ২৪২ মিলিয়ন ডলারের অতিরিক্ত/অপুনরাবৃত্তিমূলক ব্যয় অন্তর্ভুক্ত ছিল। এর সবচেয়ে উল্লেখযোগ্য অংশটি ক্লিভল্যান্ডের ব্লাস্ট ফার্নেস ৫-এ উৎপাদন বন্ধের সময়সীমা বৃদ্ধির সাথে সম্পর্কিত, যার মধ্যে স্থানীয় পয়ঃনিষ্কাশন শোধনাগার এবং বিদ্যুৎ কেন্দ্রের অতিরিক্ত মেরামতও অন্তর্ভুক্ত।
প্রাকৃতিক গ্যাস, বিদ্যুৎ, স্ক্র্যাপ এবং সংকর ধাতুর দাম বাড়ায় কোম্পানিটির ত্রৈমাসিক ও বার্ষিক ভিত্তিতেও খরচ বৃদ্ধি পেয়েছে।
ইস্পাত বৈশ্বিক শক্তি রূপান্তরের একটি মূল উপাদান, যা ভবিষ্যতে সিএলএফ শেয়ারের স্থায়িত্ব নিশ্চিত করে। বায়ু ও সৌরশক্তি উৎপাদনে প্রচুর ইস্পাতের প্রয়োজন হয়।
এছাড়াও, পরিবেশবান্ধব জ্বালানি আন্দোলনের জন্য জায়গা করে দিতে অভ্যন্তরীণ অবকাঠামোর আমূল সংস্কার প্রয়োজন। এটি ক্লিভল্যান্ড-ক্লিফস-এর শেয়ারের জন্য একটি আদর্শ পরিস্থিতি, কারণ অভ্যন্তরীণ ইস্পাতের ক্রমবর্ধমান চাহিদা থেকে এগুলোর লাভবান হওয়ার ভালো সম্ভাবনা রয়েছে।
মোটরগাড়ি শিল্পে আমাদের নেতৃত্ব মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের অন্য সকল ইস্পাত কোম্পানি থেকে আমাদেরকে স্বতন্ত্র করে তুলেছে। গত দেড় বছরে ইস্পাত বাজারের অবস্থা মূলত নির্মাণ শিল্প দ্বারা চালিত হয়েছে, যেখানে মোটরগাড়ি শিল্প অনেক পিছিয়ে ছিল, যার প্রধান কারণ ইস্পাত-বহির্ভূত সরবরাহ শৃঙ্খলের সমস্যা। তবে, গাড়ি, এসইউভি এবং ট্রাকের জন্য ভোক্তাদের চাহিদা ব্যাপক আকার ধারণ করেছে, কারণ দুই বছরেরও বেশি সময় ধরে গাড়ির চাহিদা উৎপাদনের চেয়ে বেশি ছিল।
যেহেতু আমাদের অটোমোটিভ গ্রাহকরা সরবরাহ শৃঙ্খলের চ্যালেঞ্জ মোকাবেলা করে চলেছেন, বৈদ্যুতিক গাড়ির জন্য দীর্ঘদিনের জমে থাকা চাহিদা বাড়ছে এবং যাত্রীবাহী গাড়ি উৎপাদনও এর সাথে তাল মেলাচ্ছে, তাই প্রতিটি মার্কিন ইস্পাত কোম্পানির প্রধান সুবিধাভোগী হবে ক্লিভল্যান্ড-ক্লিফস। এই বছরের বাকি সময় এবং আগামী বছর জুড়ে, আমাদের ব্যবসা এবং অন্যান্য ইস্পাত উৎপাদকদের মধ্যেকার এই গুরুত্বপূর্ণ পার্থক্যটি স্পষ্ট হয়ে উঠবে।
বর্তমান ২০২২ সালের ফিউচারস কার্ভ অনুসারে, এর অর্থ হলো বছর শেষ হওয়ার আগেই গড় এইচআরসি সূচক মূল্য প্রতি নেট টনে ৮৫০ ডলার হবে এবং ক্লিভল্যান্ড-ক্লিফস আশা করছে যে ২০২২ সালে গড় বিক্রয় মূল্য প্রতি নেট টনে প্রায় ১,৪১০ ডলার হবে। স্থির মূল্যের চুক্তিগুলোতে একটি উল্লেখযোগ্য বৃদ্ধি ঘটবে, যা কোম্পানিটি ২০২২ সালের ১ অক্টোবর তারিখে পুনঃআলোচনা করবে বলে আশা করছে।
ক্লিভল্যান্ড-ক্লিফস এমন একটি কোম্পানি যার চাহিদা চক্রাকার। এর মানে হলো, এর আয় ওঠানামা করতে পারে, যে কারণে CLF শেয়ারের দামও অস্থিরতার শিকার হয়।
মহামারী এবং ইউক্রেন যুদ্ধের কারণে সৃষ্ট সরবরাহ শৃঙ্খলের বিশৃঙ্খলার ফলে দাম বেড়ে যাওয়ায় পণ্যসামগ্রীর বাজারে অস্থিরতা দেখা দিয়েছে। কিন্তু এখন মুদ্রাস্ফীতি এবং ক্রমবর্ধমান সুদের হার বিশ্বব্যাপী মন্দার আশঙ্কা বাড়িয়ে তুলছে, যা ভবিষ্যতের চাহিদাকে অনিশ্চিত করে তুলেছে।
সাম্প্রতিক বছরগুলোতে, ক্লিভল্যান্ড-ক্লিফস একটি বহুমুখী কাঁচামাল কোম্পানি থেকে একটি স্থানীয় লৌহ আকরিক উৎপাদকে পরিণত হয়েছে এবং বর্তমানে এটি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র ও কানাডায় ফ্ল্যাট পণ্যের বৃহত্তম উৎপাদক।
দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীদের জন্য ক্লিভল্যান্ড-ক্লিফস স্টক আকর্ষণীয় মনে হতে পারে। এটি একটি শক্তিশালী প্রতিষ্ঠানে পরিণত হয়েছে যা দীর্ঘ সময় ধরে উন্নতি করতে সক্ষম।
রাশিয়া এবং ইউক্রেন বিশ্বের শীর্ষ পাঁচটি ইস্পাত রপ্তানিকারক দেশের মধ্যে দুটি। তবে, ক্লিভল্যান্ড-ক্লিফস এই দুটি দেশের কোনোটির ওপরই নির্ভরশীল নয়, যা সিএলএফ স্টককে তার সমকক্ষদের তুলনায় একটি অন্তর্নিহিত সুবিধা প্রদান করে।
তবে, বিশ্বজুড়ে এত অনিশ্চয়তার মাঝেও অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির পূর্বাভাসগুলো অস্পষ্ট। মন্দার আশঙ্কা পণ্যপণ্যের শেয়ারের ওপর চাপ অব্যাহত রাখায় উৎপাদন খাতের ওপর আস্থা হ্রাস পেয়েছে।
ইস্পাত শিল্প একটি চক্রাকার ব্যবসা এবং যদিও সিএলএফ স্টকের আরেকটি উল্লম্ফনের জোরালো সম্ভাবনা রয়েছে, এর ভবিষ্যৎ অজানা। আপনার ক্লিভল্যান্ড-ক্লিফস স্টকে বিনিয়োগ করা উচিত কি না, তা আপনার ঝুঁকি গ্রহণের ক্ষমতা এবং বিনিয়োগের সময়সীমার উপর নির্ভর করে।
এই নিবন্ধটি কোনো আর্থিক পরামর্শ প্রদান করে না বা কোনো সিকিউরিটিজ বা পণ্যে লেনদেন করার সুপারিশ করে না। বিনিয়োগের মূল্য হ্রাস পেতে পারে এবং বিনিয়োগকারীরা তাদের বিনিয়োগের আংশিক বা সম্পূর্ণ অংশ হারাতে পারেন। অতীতের কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতের কর্মক্ষমতার সূচক নয়।
কার্স্টিন ম্যাকের উপরোক্ত নিবন্ধে উল্লিখিত স্টক এবং/অথবা আর্থিক উপকরণগুলিতে কোনো অবস্থান নেই।
ValueTheMarkets.com-এর মালিক ডিজিটোনিক লিমিটেডের, উপরোক্ত নিবন্ধে উল্লিখিত স্টক এবং/অথবা আর্থিক উপকরণগুলিতে কোনো অবস্থান নেই।
ValueTheMarkets.com-এর মালিক ডিজিটোনিক লিমিটেড, এই সামগ্রীটি তৈরির জন্য উপরে উল্লিখিত কোম্পানি বা কোম্পানিগুলো থেকে কোনো অর্থ গ্রহণ করেনি।
এই ওয়েবসাইটের বিষয়বস্তু শুধুমাত্র তথ্যমূলক উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয়েছে। আপনার ব্যক্তিগত পরিস্থিতির উপর ভিত্তি করে কোনো বিনিয়োগ করার আগে নিজের বিশ্লেষণ করা গুরুত্বপূর্ণ। এই ওয়েবসাইটে প্রাপ্ত যেকোনো তথ্যের বিষয়ে আপনার FCA নিয়ন্ত্রিত উপদেষ্টার কাছ থেকে স্বাধীন আর্থিক পরামর্শ নেওয়া উচিত অথবা বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য বা অন্য কোনো উদ্দেশ্যে নির্ভর করতে ইচ্ছুক এমন যেকোনো তথ্য স্বাধীনভাবে অনুসন্ধান ও যাচাই করা উচিত। কোনো সংবাদ বা গবেষণা কোনো নির্দিষ্ট কোম্পানি বা পণ্যে ট্রেডিং বা বিনিয়োগের বিষয়ে ব্যক্তিগত পরামর্শ হিসেবে গণ্য হবে না, এবং Valuethemarkets.com বা Digitonic Ltd কোনো বিনিয়োগ বা পণ্যকে সমর্থন করে না।
এই সাইটটি শুধুমাত্র একটি সংবাদ সাইট। Valuethemarkets.com এবং Digitonic Ltd কোনো ব্রোকার/ডিলার নয়, আমরা কোনো বিনিয়োগ উপদেষ্টা নই, তালিকাভুক্ত কোম্পানিগুলোর অপ্রকাশিত তথ্যে আমাদের কোনো প্রবেশাধিকার নেই, এবং এটি আর্থিক, বিনিয়োগ সংক্রান্ত সিদ্ধান্ত, কর বা আইনি পরামর্শ দেওয়া বা নেওয়ার জায়গা নয়।
আমরা ফিনান্সিয়াল কন্ডাক্ট অথরিটি (Financial Conduct Authority) দ্বারা নিয়ন্ত্রিত নই। আপনি ফিনান্সিয়াল ওমবাডসম্যান সার্ভিস (Financial Ombudsman Service)-এর কাছে অভিযোগ দায়ের করতে পারবেন না বা ফিনান্সিয়াল সার্ভিসেস কম্পেনসেশন স্কিম (Financial Services Compensation Scheme) থেকে ক্ষতিপূরণ চাইতে পারবেন না। সমস্ত বিনিয়োগের মূল্য বাড়তে বা কমতে পারে, তাই আপনি আপনার বিনিয়োগের কিছু অংশ বা সম্পূর্ণটাই হারাতে পারেন। অতীতের কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতের কর্মক্ষমতার সূচক নয়।
জমা দেওয়া বাজার ডেটা পেতে কমপক্ষে ১০ মিনিট বিলম্ব হয় এবং এটি বারচার্ট সলিউশনস দ্বারা হোস্ট করা হয়। সমস্ত এক্সচেঞ্জ বিলম্ব এবং ব্যবহারের শর্তাবলীর জন্য, অনুগ্রহ করে ডিসক্লেইমারটি দেখুন।