क्लीवलैंड क्लिफ्स (NYSE:CLF) की दूसरी तिमाही की आय ने राजस्व से बेहतर प्रदर्शन किया, लेकिन इसके EPS अनुमान से -13.7% कम रहा। क्या CLF स्टॉक एक अच्छा निवेश है?
क्लीवलैंड-क्लिफ्स (NYSE:CLF) ने आज 30 जून, 2022 को समाप्त दूसरी तिमाही के लिए आय की रिपोर्ट की। $6.3 बिलियन की दूसरी तिमाही के राजस्व ने फैक्टसेट विश्लेषकों के $6.12 बिलियन के पूर्वानुमान को पीछे छोड़ दिया, जो अप्रत्याशित रूप से 3.5% अधिक है। जबकि $1.14 का EPS $1.32 के आम सहमति अनुमान से कम है, यह निराशाजनक -13.7% अंतर है।
स्टील निर्माता कंपनी क्लीवलैंड-क्लिफ्स इंक (NYSE:CLF) के शेयरों में इस वर्ष 21% से अधिक की गिरावट आई है।
क्लीवलैंड-क्लिफ्स इंक (NASDAQ: CLF) उत्तरी अमेरिका में सबसे बड़ी फ्लैट स्टील निर्माता है। कंपनी उत्तरी अमेरिकी स्टील उद्योग को लौह अयस्क छर्रों की आपूर्ति करती है। यह धातु और कोक के उत्पादन, लोहा, स्टील, रोल्ड उत्पादों और फिनिश के साथ-साथ पाइप घटकों, स्टांपिंग और उपकरणों के उत्पादन में लगी हुई है।
कंपनी कच्चे माल, प्रत्यक्ष कटौती और स्क्रैप से लेकर प्राथमिक इस्पात उत्पादन और उसके बाद परिष्करण, मुद्रांकन, टूलींग और पाइपों तक एकीकृत है।
क्लिफ्स की स्थापना 1847 में क्लीवलैंड, ओहियो में मुख्यालय वाली एक खदान ऑपरेटर के रूप में की गई थी। कंपनी उत्तरी अमेरिका में लगभग 27,000 लोगों को रोजगार देती है।
कंपनी उत्तरी अमेरिका में ऑटोमोटिव उद्योग के लिए स्टील की सबसे बड़ी आपूर्तिकर्ता भी है। यह फ्लैट स्टील उत्पादों की एक विस्तृत श्रृंखला के साथ कई अन्य बाजारों की सेवा करती है।
क्लीवलैंड-क्लिफ्स को 2021 में अपने काम के लिए कई प्रतिष्ठित उद्योग पुरस्कार मिले हैं और 2022 फॉर्च्यून 500 सूची में इसे 171वां स्थान दिया गया है।
आर्सेलर मित्तल यूएसए और एके स्टील (2020 में घोषित) के अधिग्रहण और टोलेडो में प्रत्यक्ष कटौती संयंत्र के पूरा होने के साथ, क्लीवलैंड-क्लिफ्स अब एक ऊर्ध्वाधर एकीकृत स्टेनलेस स्टील व्यवसाय है।
अब कच्चे माल के खनन से लेकर इस्पात उत्पादों, ट्यूबलर घटकों, स्टाम्पिंग और टूलींग तक, इसमें आत्मनिर्भर होने का अनूठा लाभ है।
यह सीएलएफ के अर्ध-वार्षिक परिणामों के अनुरूप है, जिसमें $12.3 बिलियन का राजस्व और $1.4 बिलियन की शुद्ध आय शामिल है। प्रति शेयर पतला आय $2.64 थी। 2021 के पहले छह महीनों की तुलना में, कंपनी ने $9.1 बिलियन का राजस्व और $852 मिलियन की शुद्ध आय, या $1.42 प्रति पतला शेयर पोस्ट किया।
क्लीवलैंड-क्लिफ्स ने 2022 की पहली छमाही के लिए समायोजित EBITDA में $2.6 बिलियन की सूचना दी, जो पिछले वर्ष की तुलना में $1.9 बिलियन अधिक है।
हमारी दूसरी तिमाही के नतीजे हमारी रणनीति के निरंतर कार्यान्वयन को दर्शाते हैं। तिमाही-दर-तिमाही मुक्त नकदी प्रवाह दोगुना से अधिक हो गया, और हम कुछ साल पहले अपने परिवर्तन की शुरुआत के बाद से अब तक की सबसे बड़ी तिमाही ऋण कटौती हासिल करने में सक्षम रहे, जबकि शेयर बायबैक के माध्यम से इक्विटी पर ठोस रिटर्न दिया।
हम उम्मीद करते हैं कि यह स्वस्थ मुक्त नकदी प्रवाह जारी रहेगा क्योंकि हम वर्ष की दूसरी छमाही में प्रवेश कर रहे हैं, जो कम पूंजीगत व्यय आवश्यकताओं, कार्यशील पूंजी की तेजी से रिहाई और निश्चित मूल्य बिक्री अनुबंधों के भारी उपयोग से प्रेरित है। इसके अलावा, हम उम्मीद करते हैं कि 1 अक्टूबर को रीसेट के बाद इन निश्चित अनुबंधों के लिए ASP में और तेजी से वृद्धि होगी।
$23 मिलियन, या $0.04 प्रति शेयर, मिडलटाउन कोकिंग संयंत्र के अनिश्चितकालीन डाउनटाइम से जुड़ा त्वरित मूल्यह्रास।
क्लीवलैंड-क्लिफ़्स सभी प्रकार के स्टील बेचकर पैसे कमाता है। खास तौर पर, हॉट रोल्ड, कोल्ड रोल्ड, कोटेड, स्टेनलेस/इलेक्ट्रिकल, शीट और अन्य स्टील उत्पाद। इसके द्वारा सेवा प्रदान किए जाने वाले अंतिम बाज़ारों में ऑटोमोटिव, इंफ्रास्ट्रक्चर और विनिर्माण, वितरक और प्रोसेसर, और स्टील उत्पादक शामिल हैं।
दूसरी तिमाही में स्टील की शुद्ध बिक्री 3.6 मिलियन टन थी, जिसमें 33% कोटेड, 28% हॉट-रोल्ड, 16% कोल्ड-रोल्ड, 7% हैवी प्लेट, 5% स्टेनलेस स्टील और इलेक्ट्रिकल उत्पाद, और 11% अन्य उत्पाद शामिल थे। प्लेट और रेल शामिल हैं।
सीएलएफ के शेयर 2.5 के मूल्य-से-आय (पी/ई) अनुपात पर कारोबार करते हैं, जबकि उद्योग का औसत 0.8 है। इसका मूल्य-से-बही मूल्य (पी/बीवी) अनुपात 1.4 है, जो उद्योग के औसत 0.9 से अधिक है। क्लीवलैंड-क्लिफ्स के शेयर शेयरधारकों को लाभांश का भुगतान नहीं करते हैं।
नेट डेट टू ईबीआईटीडीए अनुपात हमें इस बात का मोटा अंदाजा देता है कि किसी कंपनी को अपना कर्ज चुकाने में कितना समय लगेगा। सीएलएफ शेयरों का नेट डेट/ईबीआईटीडीए अनुपात 2020 में 12.1 से घटकर 2021 में 1.1 हो गया। 2020 में उच्च अनुपात अधिग्रहणों द्वारा संचालित था। इससे पहले, यह लगातार तीन वर्षों तक 3.4 पर रहा। नेट डेट टू ईबीआईटीडीए के अनुपात के सामान्यीकरण ने शेयरधारकों को आश्वस्त किया।
दूसरी तिमाही में, स्टील की बिक्री की लागत (सीओजीएस) में 242 मिलियन डॉलर के अतिरिक्त/गैर-आवर्ती व्यय शामिल थे। इसका सबसे महत्वपूर्ण हिस्सा क्लीवलैंड में ब्लास्ट फर्नेस 5 में डाउनटाइम के विस्तार से संबंधित है, जिसमें स्थानीय सीवेज ट्रीटमेंट प्लांट और पावर प्लांट की अतिरिक्त मरम्मत शामिल है।
प्राकृतिक गैस, बिजली, स्क्रैप और मिश्रधातुओं की कीमतों में वृद्धि के कारण कंपनी की लागत में तिमाही और वार्षिक आधार पर भी वृद्धि हुई।
स्टील वैश्विक ऊर्जा परिवर्तन का एक प्रमुख घटक है, जो भविष्य में सीएलएफ शेयरों की स्थिरता सुनिश्चित करता है। पवन और सौर ऊर्जा के उत्पादन के लिए बहुत अधिक स्टील की आवश्यकता होती है।
इसके अलावा, स्वच्छ ऊर्जा आंदोलन के लिए जगह बनाने के लिए घरेलू बुनियादी ढांचे में सुधार की आवश्यकता है। यह क्लीवलैंड-क्लिफ्स शेयरों के लिए एक आदर्श स्थिति है, जिसके पास घरेलू स्टील की बढ़ती मांग से लाभ उठाने का अच्छा मौका है।
ऑटोमोटिव उद्योग में हमारा नेतृत्व हमें संयुक्त राज्य अमेरिका की सभी अन्य स्टील कंपनियों से अलग करता है। पिछले डेढ़ साल में स्टील बाजार की स्थिति काफी हद तक निर्माण उद्योग द्वारा संचालित रही है, जबकि ऑटोमोटिव उद्योग काफी पीछे रह गया है, जिसका मुख्य कारण गैर-स्टील आपूर्ति श्रृंखला मुद्दे हैं। हालांकि, कारों, एसयूवी और ट्रकों की उपभोक्ता मांग बहुत अधिक हो गई है क्योंकि कारों की मांग दो साल से अधिक समय से उत्पादन से आगे निकल गई है।
चूंकि हमारे ऑटोमोटिव ग्राहक आपूर्ति श्रृंखला चुनौतियों का समाधान करना जारी रखते हैं, इलेक्ट्रिक वाहनों की दबी हुई मांग बढ़ती है, और यात्री कार निर्माण में तेजी आती है, क्लीवलैंड-क्लिफ्स हर अमेरिकी स्टील कंपनी का मुख्य लाभार्थी होगा। इस वर्ष और अगले वर्ष के शेष समय में, हमारे व्यवसाय और अन्य स्टील उत्पादकों के बीच यह महत्वपूर्ण अंतर स्पष्ट हो जाना चाहिए।
वर्तमान 2022 वायदा वक्र के आधार पर, इसका मतलब है कि वर्ष के अंत से पहले औसत एचआरसी सूचकांक मूल्य $850 प्रति शुद्ध टन होगा, और क्लीवलैंड-क्लिफ्स को उम्मीद है कि 2022 में औसत बिक्री मूल्य लगभग $1,410 प्रति शुद्ध टन होगा। निश्चित मूल्य अनुबंधों में उल्लेखनीय वृद्धि, जिसके बारे में कंपनी को 1 अक्टूबर, 2022 को फिर से बातचीत करने की उम्मीद है।
क्लीवलैंड-क्लिफ़्स एक ऐसी कंपनी है जो चक्रीय मांग का सामना करती है। इसका मतलब है कि इसकी आय में उतार-चढ़ाव हो सकता है, यही वजह है कि सीएलएफ शेयरों की कीमत में उतार-चढ़ाव होता रहता है।
यूक्रेन में महामारी और युद्ध के कारण आपूर्ति शृंखला में व्यवधान के कारण वस्तुओं की कीमतें बढ़ गई हैं। लेकिन अब मुद्रास्फीति और बढ़ती ब्याज दरें वैश्विक मंदी की आशंका बढ़ा रही हैं, जिससे भविष्य की मांग अनिश्चित हो गई है।
हाल के वर्षों में, क्लीवलैंड-क्लिफ्स एक विविध कच्चे माल की कंपनी से एक स्थानीय लौह अयस्क उत्पादक के रूप में विकसित हो गई है और अब यह अमेरिका और कनाडा में फ्लैट उत्पादों की सबसे बड़ी उत्पादक है।
लंबी अवधि के निवेशकों के लिए क्लीवलैंड-क्लिफ्स का स्टॉक आकर्षक लग सकता है। यह एक मजबूत संगठन बन गया है जो लंबे समय तक फल-फूल सकता है।
रूस और यूक्रेन दुनिया के शीर्ष पांच शुद्ध इस्पात निर्यातकों में से दो हैं। हालांकि, क्लीवलैंड-क्लिफ्स इनमें से किसी पर भी निर्भर नहीं है, जिससे सीएलएफ स्टॉक को अपने प्रतिद्वंद्वियों पर एक अंतर्निहित लाभ मिलता है।
हालांकि, दुनिया में अनिश्चितता के बावजूद आर्थिक वृद्धि के पूर्वानुमान अस्पष्ट हैं। विनिर्माण क्षेत्र में विश्वास कम हुआ है क्योंकि मंदी की चिंताओं ने कमोडिटी शेयरों पर दबाव डालना जारी रखा है।
स्टील उद्योग एक चक्रीय व्यवसाय है और जबकि सीएलएफ स्टॉक में एक और उछाल के लिए एक मजबूत मामला है, भविष्य अज्ञात है। आपको क्लीवलैंड-क्लिफ्स स्टॉक में निवेश करना चाहिए या नहीं, यह आपकी जोखिम उठाने की क्षमता और निवेश समय सीमा पर निर्भर करता है।
यह लेख किसी भी वित्तीय सलाह या किसी भी प्रतिभूति या उत्पाद में व्यापार की अनुशंसा नहीं करता है। निवेश में गिरावट आ सकती है और निवेशक अपने कुछ या सभी निवेश खो सकते हैं। पिछला प्रदर्शन भविष्य के प्रदर्शन का संकेतक नहीं है।
किर्स्टिन मैके के पास उपरोक्त लेख में उल्लिखित स्टॉक और/या वित्तीय साधनों में कोई स्थिति नहीं है।
ValueTheMarkets.com के मालिक डिजिटोनिक लिमिटेड के पास उपरोक्त लेख में उल्लिखित स्टॉक और/या वित्तीय साधनों में कोई स्थिति नहीं है।
ValueTheMarkets.com के मालिक डिजिटोनिक लिमिटेड को इस सामग्री के उत्पादन के लिए ऊपर उल्लिखित कंपनी या कंपनियों से भुगतान नहीं मिला है।
इस वेबसाइट की सामग्री केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए है और केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए है। अपनी व्यक्तिगत परिस्थितियों के आधार पर कोई भी निवेश करने से पहले अपना खुद का विश्लेषण करना महत्वपूर्ण है। आपको इस वेबसाइट पर मिलने वाली किसी भी जानकारी के संबंध में FCA विनियमित सलाहकार से स्वतंत्र वित्तीय सलाह लेनी चाहिए या इस वेबसाइट पर मिलने वाली किसी भी जानकारी की स्वतंत्र रूप से जांच और सत्यापन करना चाहिए, जिस पर आप निवेश निर्णय लेने या अन्य उद्देश्यों के लिए भरोसा करना चाहते हैं। कोई भी समाचार या शोध किसी विशेष कंपनी या उत्पाद में ट्रेडिंग या निवेश करने पर व्यक्तिगत सलाह नहीं देता है, न ही Valuethemarkets.com या Digitonic Ltd किसी भी निवेश या उत्पाद का समर्थन करता है।
यह साइट केवल एक समाचार साइट है। Valuethemarkets.com और Digitonic Ltd ब्रोकर/डीलर नहीं हैं, हम निवेश सलाहकार नहीं हैं, हमारे पास सूचीबद्ध कंपनियों के बारे में गैर-सार्वजनिक जानकारी तक पहुंच नहीं है, यह वित्तीय सलाह, निवेश निर्णयों या करों पर सलाह देने या प्राप्त करने का स्थान नहीं है। या कानूनी सलाह।
हम वित्तीय आचरण प्राधिकरण द्वारा विनियमित नहीं हैं। आप वित्तीय लोकपाल सेवा के साथ शिकायत दर्ज नहीं कर सकते हैं या वित्तीय सेवा मुआवजा योजना से मुआवज़ा नहीं मांग सकते हैं। सभी निवेशों का मूल्य या तो बढ़ सकता है या घट सकता है, इसलिए आप अपने कुछ या सभी निवेश खो सकते हैं। पिछला प्रदर्शन भविष्य के प्रदर्शन का संकेतक नहीं है।
प्रस्तुत बाजार डेटा कम से कम 10 मिनट की देरी से आता है और बारचार्ट सॉल्यूशंस द्वारा होस्ट किया जाता है। सभी एक्सचेंज देरी और उपयोग की शर्तों के लिए, कृपया अस्वीकरण देखें।