Cleveland Cliffs (NYSE:CLF) компаниясының екінші тоқсандағы табысы кірістен асып түсті, бірақ EPS болжамынан -13,7%-ға төмен болды. CLF акциялары жақсы инвестиция ма?
Cleveland-Cliffs (NYSE:CLF) бүгін 2022 жылдың 30 маусымында аяқталған екінші тоқсандағы кіріс туралы хабарлады. Екінші тоқсандағы 6,3 миллиард долларлық кіріс FactSet аналитиктерінің 6,12 миллиард долларлық болжамынан асып түсті, бұл күтпеген жерден 3,5%-ға өсті. 1,14 долларлық EPS консенсус болжамы 1,32 доллардан төмен болса да, бұл көңіл көншітпейтін -13,7% айырмашылық.
Cleveland-Cliffs Inc (NYSE:CLF) болат өндірушісінің акциялары биыл 21%-дан астамға төмендеді.
Cleveland-Cliffs Inc (NASDAQ: CLF) - Солтүстік Америкадағы ең ірі жалпақ болат өндірушісі. Компания Солтүстік Американың болат өнеркәсібіне темір кені түйіршіктерін жеткізеді. Ол металл мен кокс өндірумен, темір, болат, прокат және әрлеу материалдарын, сондай-ақ құбыр компоненттерін, штамптау және құралдарды өндірумен айналысады.
Компания шикізаттан, тікелей қалпына келтіруден және сынықтардан бастап бастапқы болат өндірісіне және кейінгі өңдеуге, штамптауға, құрал-саймандар мен құбырларға дейін тігінен интеграцияланған.
Cliffs 1847 жылы штаб-пәтері Огайо штатының Кливленд қаласында орналасқан кеніш операторы ретінде құрылған. Компания Солтүстік Америкада шамамен 27 000 адамды жұмыспен қамтыған.
Компания сонымен қатар Солтүстік Америкадағы автомобиль өнеркәсібіне болаттың ең ірі жеткізушісі болып табылады. Ол басқа да көптеген нарықтарға жалпақ болат өнімдерінің кең ауқымын ұсынады.
Cleveland-Cliffs 2021 жылы өз жұмысы үшін бірнеше беделді салалық марапаттарға ие болды және 2022 жылғы Fortune 500 тізімінде 171-ші орынға ие болды.
ArcelorMittal USA және AK Steel компанияларын сатып алу (2020 жылы жарияланды) және Толедодағы тікелей тотықсыздандыратын зауыттың құрылысы аяқталуымен Cleveland-Cliffs қазір тігінен интеграцияланған тот баспайтын болат бизнесіне айналды.
Қазір ол шикізат өндіруден бастап болат өнімдеріне, құбырлы компоненттерге, штамптау және құрал-саймандарға дейін өзін-өзі қамтамасыз етудің бірегей артықшылығына ие.
Бұл CLF компаниясының жартыжылдық нәтижелері бойынша 12,3 миллиард АҚШ доллары кіріс және 1,4 миллиард АҚШ доллары таза кіріске сәйкес келеді. Бір акцияға шаққандағы сұйылтылған пайда 2,64 АҚШ долларын құрады. 2021 жылдың алғашқы алты айымен салыстырғанда компания 9,1 миллиард АҚШ доллары кіріс және 852 миллион АҚШ доллары таза кіріс немесе бір сұйылтылған акцияға шаққандағы 1,42 АҚШ долларын көрсетті.
Cleveland-Cliffs 2022 жылдың бірінші жартыжылдығында түзетілген EBITDA көрсеткіші 2,6 миллиард АҚШ долларын құрағанын хабарлады, бұл өткен жылмен салыстырғанда 1,9 миллиард АҚШ долларынан жоғары.
Екінші тоқсанның нәтижелері біздің стратегиямыздың үздіксіз жүзеге асырылып жатқанын көрсетеді. Еркін ақша ағыны тоқсанмен салыстырғанда екі еседен астам өсті, және біз бірнеше жыл бұрын трансформацияны бастағаннан бергі ең үлкен тоқсандық қарызды азайтуға қол жеткіздік, сонымен қатар акцияларды кері сатып алу арқылы меншікті капиталға жақсы кіріс әкелдік.
Біз жылдың екінші жартысына кірген кезде капиталдық шығындар талаптарының төмендеуіне, айналым капиталының тезірек босатылуына және бекітілген бағамен сату келісімшарттарының көп пайдаланылуына байланысты осы салауатты еркін ақша ағынының жалғасатынын күтеміз. Сонымен қатар, 1 қазандағы қалпына келтіруден кейін осы бекітілген келісімшарттар бойынша ASP көрсеткіштері одан әрі күрт өседі деп күтеміз.
Миддлтаун кокстау зауытының белгісіз мерзімге тоқтап қалуымен байланысты амортизацияны жеделдетіп, 23 миллион АҚШ доллары немесе бір сұйылтылған акцияға 0,04 АҚШ доллары құрады.
Cleveland-Cliffs болаттың барлық түрлерін сатудан ақша табады. Атап айтқанда, ыстықтай илектелген, суықтай илектелген, қапталған, тот баспайтын/электрлік, парақ және басқа да болат өнімдері. Ол қызмет көрсететін соңғы нарықтарға автомобиль, инфрақұрылым және өндіріс, дистрибьюторлар мен өңдеушілер, сондай-ақ болат өндірушілер кіреді.
Екінші тоқсанда болаттың таза сатылымы 3,6 миллион тоннаны құрады, оның ішінде 33% жабынды, 28% ыстықтай илектелген, 16% суықтай илектелген, 7% ауыр пластиналы, 5% тот баспайтын болат және электрлік бұйымдар және 11% басқа өнімдер, соның ішінде пластиналар мен рельстер.
CLF акциялары салалық орташа көрсеткіш 0,8 болғанымен, баға мен пайданың арақатынасы 2,5 құрайды. Оның баланстық құнына (P/BV) арақатынасы 1,4 құрайды, бұл салалық орташа көрсеткіш 0,9-дан жоғары. Cleveland-Cliffs акциялары акционерлерге дивиденд төлемейді.
Таза қарыздың EBITDA-ға қатынасы компанияның қарызын өтеу үшін қанша уақыт кететіні туралы шамамен түсінік береді. CLF акцияларының таза қарыз/EBITDA қатынасы 2020 жылғы 12,1-ден 2021 жылы 1,1-ге дейін төмендеді. 2020 жылғы жоғары қатынас сатып алулармен байланысты болды. Оған дейін ол үш жыл қатарынан 3,4 деңгейінде қалды. Таза қарыздың EBITDA-ға қатынасын қалыпқа келтіру акционерлерді тыныштандырды.
Екінші тоқсанда болат сату құнына (COGS) 242 миллион АҚШ доллары көлеміндегі артық/біржолғы емес шығындар кірді. Мұның ең маңызды бөлігі Кливлендтегі 5-ші домна пешіндегі жұмыс уақытының ұлғаюына қатысты, оған жергілікті кәрізді тазарту қондырғысы мен электр станциясына қосымша жөндеу жұмыстары кіреді.
Табиғи газ, электр энергиясы, металл сынықтары мен қорытпаларының бағасы өскен сайын компания шығындарының тоқсан сайын және жыл сайын өсуін байқады.
Болат жаһандық энергетикалық ауысудың негізгі құрамдас бөлігі болып табылады, бұл CLF акцияларының болашақта тұрақтылығын қамтамасыз етеді. Жел және күн энергиясын өндіру үшін көп болат қажет.
Сонымен қатар, таза энергия қозғалысына орын босату үшін ішкі инфрақұрылымды қайта құру қажет. Бұл отандық болатқа деген сұраныстың артуынан пайда табуға жақсы мүмкіндігі бар Cleveland-Cliffs акциялары үшін өте қолайлы жағдай.
Автокөлік өнеркәсібіндегі көшбасшылығымыз бізді Америка Құрама Штаттарындағы барлық басқа болат компанияларынан ерекшелендіреді. Соңғы бір жарым жылдағы болат нарығының жағдайы негізінен құрылыс саласының әсерінен болды, ал автомобиль өнеркәсібі негізінен болат емес жеткізу тізбегіндегі мәселелерге байланысты артта қалды. Дегенмен, жеңіл көліктерге, жол талғамайтын көліктерге және жүк көліктеріне деген тұтынушылардың сұранысы екі жылдан астам уақыт бойы өндірістен асып түскендіктен, үлкен болды.
Автокөлік тұтынушыларымыз жеткізу тізбегіндегі қиындықтарды шешуді жалғастырған сайын, электр көліктеріне деген жинақталған сұраныс артып, жеңіл автомобильдер өндірісі артып келе жатқандықтан, Кливленд-Клиффс әрбір АҚШ болат компаниясының негізгі пайда алушысы болады. Осы жылдың қалған және келесі жылдың ішінде біздің бизнесіміз бен басқа болат өндірушілер арасындағы бұл маңызды айырмашылық айқын көрінуі керек.
Ағымдағы 2022 жылғы фьючерстік қисыққа сүйене отырып, бұл HRC индексінің орташа бағасы жыл соңына дейін таза тоннасына 850 АҚШ долларын құрайтынын білдіреді, ал Cleveland-Cliffs 2022 жылы орташа сату бағасы таза тоннасына шамамен 1410 АҚШ долларын құрайды деп күтеді, бұл бекітілген баға келісімшарттарының айтарлықтай өсуі, компания оларды 2022 жылдың 1 қазанында қайта келіссөздер жүргізуді жоспарлап отыр.
Cleveland-Cliffs - циклдік сұранысқа тап болатын компания. Бұл оның табысы ауытқуы мүмкін екенін білдіреді, сондықтан CLF акцияларының бағасы ауытқушылыққа ұшырайды.
Украинадағы пандемия мен соғыс салдарынан жеткізу тізбегіндегі үзілістерге байланысты бағалар күрт өскендіктен, шикізат тауарлары қозғалысқа түсіп келеді. Бірақ қазір инфляция мен пайыздық мөлшерлемелердің өсуі жаһандық рецессиядан қорқуды күшейтіп, болашақ сұранысты белгісіз етуде.
Соңғы жылдары Cleveland-Cliffs әртараптандырылған шикізат компаниясынан жергілікті темір кенін өндірушіге айналды және қазіргі уақытта АҚШ пен Канададағы ең ірі тегіс өнімдер өндірушісі болып табылады.
Ұзақ мерзімді инвесторлар үшін Cleveland-Cliffs акциялары тартымды болып көрінуі мүмкін. Ол ұзақ уақыт бойы өркендей алатын күшті ұйымға айналды.
Ресей мен Украина әлемдегі болаттың таза экспорттаушыларының бестігіне кіреді. Дегенмен, Cleveland-Cliffs екеуіне де тәуелді емес, бұл CLF акцияларына басқа компаниялармен салыстырғанда ішкі артықшылық береді.
Дегенмен, әлемдегі барлық белгісіздікке қарамастан, экономикалық өсім болжамдары бұлыңғыр. Рецессияға қатысты алаңдаушылық шикізат қорларына қысым жасауды жалғастырғандықтан, өндіріс секторына деген сенім төмендеді.
Болат өнеркәсібі циклдік бизнес болып табылады және CLF акцияларының тағы бір күрт өсуіне негіз бар болса да, болашақ белгісіз. Cleveland-Cliffs акцияларына инвестиция салу керек пе, жоқ па, бұл сіздің тәуекелге тәбетіңізге және инвестициялау мерзіміне байланысты.
Бұл мақалада ешқандай қаржылық кеңес берілмеген немесе кез келген бағалы қағаздармен немесе өнімдермен сауда жасау ұсынылмаған. Инвестициялар құнсыздануы мүмкін және инвесторлар инвестицияларының бір бөлігін немесе барлығын жоғалтуы мүмкін. Өткен көрсеткіштер болашақ көрсеткіштердің көрсеткіші емес.
Кирстин МакКейдің жоғарыдағы мақалада аталған акцияларда және/немесе қаржы құралдары бойынша позициялары жоқ.
ValueTheMarkets.com иесі Digitonic Ltd компаниясының жоғарыдағы мақалада аталған акцияларда және/немесе қаржы құралдарында ешқандай позициясы жоқ.
ValueTheMarkets.com иесі Digitonic Ltd компаниясы жоғарыда аталған компаниядан немесе компаниялардан осы материалды өндіру үшін төлем алған жоқ.
Бұл веб-сайттың мазмұны тек ақпараттық мақсаттарға арналған және тек ақпараттық мақсаттарға арналған. Жеке жағдайларыңызға байланысты кез келген инвестиция жасамас бұрын өз талдауыңызды жасау маңызды. Сіз осы веб-сайтта тапқан кез келген ақпаратқа қатысты FCA реттейтін кеңесшісінен тәуелсіз қаржылық кеңес алуыңыз керек немесе осы веб-сайтта тапқан және инвестициялық шешім қабылдауда немесе басқа мақсаттарда сүйенгіңіз келетін кез келген ақпаратты тәуелсіз зерттеп, тексеруіңіз керек. Ешқандай жаңалықтар немесе зерттеу кез келген нақты компанияға немесе өнімге сауда жасау немесе инвестиция салу бойынша жеке кеңес болып табылмайды, сондай-ақ Valuethemarkets.com немесе Digitonic Ltd кез келген инвестицияны немесе өнімді қолдамайды.
Бұл сайт тек жаңалықтар сайты. Valuethemarkets.com және Digitonic Ltd брокерлер/дилерлер емес, біз инвестициялық кеңесшілер емеспіз, бізде тізімделген компаниялар туралы жария емес ақпаратқа қол жеткізу мүмкіндігі жоқ, бұл қаржылық кеңес, инвестициялық шешімдер немесе салықтар бойынша кеңес немесе заңгерлік кеңес беру немесе алу орны емес.
Бізді Қаржылық мінез-құлық басқармасы реттемейді. Сіз Қаржылық омбудсмен қызметіне шағымдана алмайсыз немесе Қаржылық қызметтерді өтеу схемасынан өтемақы талап ете алмайсыз. Барлық инвестициялардың құны өсуі немесе төмендеуі мүмкін, сондықтан сіз инвестицияңыздың бір бөлігін немесе барлығын жоғалтуыңыз мүмкін. Өткен нәтижелер болашақ нәтижелердің көрсеткіші емес.
Ұсынылған нарықтық деректер кем дегенде 10 минутқа кешіктіріледі және Hammart Solutions орналастырады. Барлық айырбастау кідірістері мен пайдалану шарттары туралы ақпарат алу үшін жауапкершіліктен бас тартуды қараңыз.