क्लीव्हलँड क्लिफ्स (NYSE:CLF) च्या दुसऱ्या तिमाहीतील कमाईने महसुलापेक्षा चांगली कामगिरी केली परंतु त्यांच्या EPS अंदाजापेक्षा -१३.७% कमी राहिली. CLF स्टॉक चांगली गुंतवणूक आहेत का?
क्लीव्हलँड-क्लिफ्स (NYSE:CLF) ने आज ३० जून २०२२ रोजी संपलेल्या दुसऱ्या तिमाहीतील उत्पन्नाची नोंद केली. दुसऱ्या तिमाहीतील ६.३ अब्ज डॉलर्सचा महसूल फॅक्टसेट विश्लेषकांच्या ६.१२ अब्ज डॉलर्सच्या अंदाजापेक्षा ३.५% जास्त आहे. $१.१४ चा EPS $१.३२ च्या सर्वसंमतीच्या अंदाजापेक्षा कमी असला तरी, तो निराशाजनक -१३.७% फरक आहे.
स्टील उत्पादक क्लीव्हलँड-क्लिफ्स इंक (NYSE:CLF) मधील शेअर्स या वर्षी २१% पेक्षा जास्त घसरले आहेत.
क्लीव्हलँड-क्लिफ्स इंक (NASDAQ: CLF) ही उत्तर अमेरिकेतील सर्वात मोठी फ्लॅट स्टील उत्पादक कंपनी आहे. ही कंपनी उत्तर अमेरिकन स्टील उद्योगाला लोहखनिजाच्या गोळ्या पुरवते. ती धातू आणि कोकचे उत्पादन, लोह, स्टील, रोल केलेले उत्पादने आणि फिनिशिंग तसेच पाईप घटक, स्टॅम्पिंग आणि टूल्सचे उत्पादन करते.
कंपनी कच्चा माल, थेट कपात आणि स्क्रॅपपासून ते प्राथमिक स्टील उत्पादन आणि त्यानंतर फिनिशिंग, स्टॅम्पिंग, टूलिंग आणि पाईप्सपर्यंत उभ्या पद्धतीने एकत्रित आहे.
क्लिफ्सची स्थापना १८४७ मध्ये क्लीव्हलँड, ओहायो येथे मुख्यालय असलेल्या खाण ऑपरेटर म्हणून झाली. ही कंपनी उत्तर अमेरिकेत अंदाजे २७,००० लोकांना रोजगार देते.
ही कंपनी उत्तर अमेरिकेतील ऑटोमोटिव्ह उद्योगाला स्टीलची सर्वात मोठी पुरवठादार देखील आहे. ती फ्लॅट स्टील उत्पादनांच्या विस्तृत श्रेणीसह इतर अनेक बाजारपेठांना सेवा देते.
२०२१ मध्ये क्लीव्हलँड-क्लिफ्सना त्यांच्या कामासाठी अनेक प्रतिष्ठित उद्योग पुरस्कार मिळाले आहेत आणि २०२२ च्या फॉर्च्यून ५०० यादीत ते १७१ व्या क्रमांकावर होते.
आर्सेलर मित्तल यूएसए आणि एके स्टीलच्या अधिग्रहणानंतर (२०२० मध्ये जाहीर) आणि टोलेडोमधील थेट कपात प्रकल्प पूर्ण झाल्यानंतर, क्लीव्हलँड-क्लिफ्स आता एक उभ्या एकात्मिक स्टेनलेस स्टील व्यवसाय आहे.
कच्च्या मालाच्या खाणकामापासून ते स्टील उत्पादने, ट्यूबलर घटक, स्टॅम्पिंग आणि टूलिंगपर्यंत, स्वयंपूर्ण होण्याचा त्याचा अनोखा फायदा आहे.
हे CLF च्या अर्धवार्षिक निकालांनुसार आहे ज्यात $१२.३ अब्ज महसूल आणि $१.४ अब्ज निव्वळ उत्पन्न होते. प्रति शेअर कमी उत्पन्न $२.६४ होते. २०२१ च्या पहिल्या सहा महिन्यांच्या तुलनेत, कंपनीने $९.१ अब्ज महसूल आणि $८५२ दशलक्ष निव्वळ उत्पन्न, किंवा $१.४२ प्रति शेअर कमी उत्पन्न नोंदवले.
क्लीव्हलँड-क्लिफ्सने २०२२ च्या पहिल्या सहामाहीत समायोजित EBITDA मध्ये $२.६ अब्ज नोंदवले, जे मागील वर्षीच्या तुलनेत $१.९ अब्ज जास्त आहे.
आमच्या दुसऱ्या तिमाहीच्या निकालांवरून आमच्या धोरणाची सतत अंमलबजावणी दिसून येते. तिमाहीच्या तुलनेत मुक्त रोख प्रवाह दुप्पट झाला आहे आणि काही वर्षांपूर्वी आम्ही आमचे परिवर्तन सुरू केल्यापासून आम्ही सर्वात मोठी तिमाही कर्ज कपात साध्य करू शकलो, तसेच शेअर बायबॅकद्वारे इक्विटीवर ठोस परतावा दिला.
कमी भांडवली खर्च आवश्यकता, खेळत्या भांडवलाचे जलद प्रकाशन आणि निश्चित किंमत विक्री करारांचा मोठ्या प्रमाणात वापर यामुळे वर्षाच्या दुसऱ्या सहामाहीत प्रवेश करताना हा निरोगी मुक्त रोख प्रवाह सुरू राहील अशी आम्हाला अपेक्षा आहे. याव्यतिरिक्त, १ ऑक्टोबर रोजी रीसेट झाल्यानंतर या निश्चित करारांसाठी ASPs आणखी झपाट्याने वाढतील अशी आम्हाला अपेक्षा आहे.
मिडलटाउन कोकिंग प्लांटच्या अनिश्चित काळासाठीच्या डाउनटाइमशी संबंधित $२३ दशलक्ष किंवा $०.०४ प्रति डायल्युएटेड शेअरमुळे घसारा वाढला.
क्लीव्हलँड-क्लिफ्स सर्व प्रकारचे स्टील विकून पैसे कमवते. विशेषतः, हॉट रोल्ड, कोल्ड रोल्ड, कोटेड, स्टेनलेस / इलेक्ट्रिकल, शीट आणि इतर स्टील उत्पादने. ते ज्या अंतिम बाजारपेठांना सेवा देते त्यामध्ये ऑटोमोटिव्ह, पायाभूत सुविधा आणि उत्पादन, वितरक आणि प्रोसेसर आणि स्टील उत्पादक यांचा समावेश आहे.
दुसऱ्या तिमाहीत स्टीलची निव्वळ विक्री ३.६ दशलक्ष टन होती, ज्यामध्ये ३३% कोटेड, २८% हॉट-रोल्ड, १६% कोल्ड-रोल्ड, ७% हेवी प्लेट, ५% स्टेनलेस स्टील आणि इलेक्ट्रिकल उत्पादने आणि ११% प्लेट्स आणि रेलसह इतर उत्पादने समाविष्ट होती.
CLF शेअर्सचा व्यापार किंमत-ते-कमाई (P/E) गुणोत्तर २.५ च्या तुलनेत उद्योग सरासरी ०.८ आहे. त्याचा किंमत-ते-किताब मूल्य (P/BV) गुणोत्तर १.४ आहे जो उद्योग सरासरी ०.९ पेक्षा जास्त आहे. क्लीव्हलँड-क्लिफ्स शेअर्स शेअरहोल्डर्सना लाभांश देत नाहीत.
निव्वळ कर्ज ते EBITDA गुणोत्तर हे कंपनीला कर्ज फेडण्यासाठी किती वेळ लागेल याची ढोबळ कल्पना देते. CLF शेअर्सचे निव्वळ कर्ज/EBITDA गुणोत्तर २०२० मध्ये १२.१ वरून २०२१ मध्ये १.१ पर्यंत कमी झाले. २०२० मधील उच्च गुणोत्तर अधिग्रहणांमुळे होते. त्यापूर्वी, ते सलग तीन वर्षे ३.४ वर राहिले. निव्वळ कर्ज आणि EBITDA गुणोत्तराचे सामान्यीकरण केल्याने भागधारकांना आश्वस्त केले.
दुसऱ्या तिमाहीत, स्टीलच्या विक्रीच्या खर्चात (COGS) $२४२ दशलक्ष अतिरिक्त/नॉन-रिकरींग खर्च समाविष्ट होते. यातील सर्वात महत्त्वाचा भाग क्लीव्हलँडमधील ब्लास्ट फर्नेस ५ मधील डाउनटाइमच्या विस्ताराशी संबंधित आहे, ज्यामध्ये स्थानिक सांडपाणी प्रक्रिया प्रकल्प आणि वीज प्रकल्पाच्या अतिरिक्त दुरुस्तीचा समावेश आहे.
नैसर्गिक वायू, वीज, स्क्रॅप आणि मिश्रधातूंच्या किमती वाढल्याने कंपनीच्या खर्चात तिमाही आणि वार्षिक आधारावर वाढ झाली.
जागतिक ऊर्जा संक्रमणात स्टील हा एक महत्त्वाचा घटक आहे, जो पुढे जाऊन CLF शेअर्सची शाश्वतता सुनिश्चित करतो. पवन आणि सौर ऊर्जेच्या उत्पादनासाठी भरपूर स्टीलची आवश्यकता असते.
याव्यतिरिक्त, स्वच्छ ऊर्जा चळवळीसाठी जागा उपलब्ध करून देण्यासाठी देशांतर्गत पायाभूत सुविधांमध्ये सुधारणा करणे आवश्यक आहे. क्लीव्हलँड-क्लिफ्सच्या शेअर्ससाठी ही एक आदर्श परिस्थिती आहे, ज्यांना देशांतर्गत स्टीलच्या वाढत्या मागणीचा फायदा होण्याची चांगली संधी आहे.
ऑटोमोटिव्ह उद्योगातील आमचे नेतृत्व आम्हाला अमेरिकेतील इतर सर्व स्टील कंपन्यांपेक्षा वेगळे करते. गेल्या दीड वर्षात स्टील बाजाराची स्थिती मुख्यत्वे बांधकाम उद्योगामुळे झाली आहे, तर ऑटोमोटिव्ह उद्योग खूप मागे पडला आहे, मुख्यत्वे स्टील नसलेल्या पुरवठा साखळीच्या समस्यांमुळे. तथापि, कार, एसयूव्ही आणि ट्रकची ग्राहकांची मागणी प्रचंड वाढली आहे कारण दोन वर्षांहून अधिक काळ कारची मागणी उत्पादनापेक्षा जास्त होती.
आमचे ऑटोमोटिव्ह ग्राहक पुरवठा साखळीतील आव्हानांना तोंड देत असताना, इलेक्ट्रिक वाहनांची मागणी वाढत असताना आणि प्रवासी कार उत्पादन वाढत असताना, क्लीव्हलँड-क्लिफ्स प्रत्येक अमेरिकन स्टील कंपनीचा मुख्य लाभार्थी असेल. या वर्षाच्या उर्वरित काळात आणि पुढील वर्षी, आमच्या व्यवसायातील आणि इतर स्टील उत्पादकांमधील हा महत्त्वाचा फरक स्पष्ट झाला पाहिजे.
सध्याच्या २०२२ च्या फ्युचर्स कर्व्हवर आधारित, याचा अर्थ असा की वर्षाच्या अखेरीस सरासरी एचआरसी निर्देशांक किंमत प्रति निव्वळ टन $८५० असेल आणि क्लीव्हलँड-क्लिफ्सला २०२२ मध्ये सरासरी विक्री किंमत प्रति निव्वळ टन सुमारे $१,४१० असेल अशी अपेक्षा आहे. निश्चित किंमत करारांमध्ये लक्षणीय वाढ, ज्यावर कंपनी १ ऑक्टोबर २०२२ रोजी पुन्हा वाटाघाटी करण्याची अपेक्षा करते.
क्लीव्हलँड-क्लिफ्स ही एक कंपनी आहे जी चक्रीय मागणीचा सामना करते. याचा अर्थ तिच्या उत्पन्नात चढ-उतार होऊ शकतात, म्हणूनच CLF शेअर्सची किंमत अस्थिरतेच्या अधीन असते.
युक्रेनमधील साथीच्या रोगामुळे आणि युद्धामुळे पुरवठा साखळीतील व्यत्यय वाढल्याने किमती वाढल्या आहेत. परंतु आता महागाई आणि वाढत्या व्याजदरांमुळे जागतिक मंदीची भीती निर्माण होत आहे, ज्यामुळे भविष्यातील मागणी अनिश्चित झाली आहे.
अलिकडच्या वर्षांत, क्लीव्हलँड-क्लिफ्स एका वैविध्यपूर्ण कच्च्या मालाच्या कंपनीपासून स्थानिक लोहखनिज उत्पादक कंपनीमध्ये विकसित झाले आहे आणि आता ते अमेरिका आणि कॅनडामध्ये फ्लॅट उत्पादनांचे सर्वात मोठे उत्पादक आहे.
दीर्घकालीन गुंतवणूकदारांसाठी, क्लीव्हलँड-क्लिफ्स स्टॉक आकर्षक दिसू शकतो. ही एक मजबूत संस्था बनली आहे जी दीर्घ कालावधीसाठी भरभराटीला येऊ शकते.
रशिया आणि युक्रेन हे जगातील पाच प्रमुख स्टील निर्यातदारांपैकी दोन आहेत. तथापि, क्लीव्हलँड-क्लिफ्स दोन्हीवर अवलंबून नाही, ज्यामुळे CLF स्टॉकला त्याच्या समकक्षांपेक्षा एक अंतर्गत फायदा मिळतो.
तथापि, जगातील सर्व अनिश्चिततेसह, आर्थिक वाढीचे अंदाज अस्पष्ट आहेत. मंदीच्या चिंतेमुळे कमोडिटी स्टॉकवर दबाव वाढत राहिल्याने उत्पादन क्षेत्रातील विश्वास कमी झाला.
स्टील उद्योग हा एक चक्रीय व्यवसाय आहे आणि CLF स्टॉकमध्ये आणखी एक वाढ होण्याची शक्यता असली तरी, भविष्य अज्ञात आहे. क्लीव्हलँड-क्लिफ्स स्टॉकमध्ये तुम्ही गुंतवणूक करावी की नाही हे तुमच्या जोखीम क्षमतेवर आणि गुंतवणूक वेळेच्या क्षितिजावर अवलंबून आहे.
हा लेख कोणताही आर्थिक सल्ला देत नाही किंवा कोणत्याही सिक्युरिटीज किंवा उत्पादनांमध्ये व्यापार करण्याची शिफारस करत नाही. गुंतवणुकीचे मूल्य घसरू शकते आणि गुंतवणूकदार त्यांच्या गुंतवणुकीचा काही भाग किंवा सर्व भाग गमावू शकतात. मागील कामगिरी भविष्यातील कामगिरीचे सूचक नाही.
वरील लेखात नमूद केलेल्या स्टॉक आणि/किंवा वित्तीय साधनांमध्ये कर्स्टिंन मॅके यांचे कोणतेही पद नाही.
ValueTheMarkets.com चे मालक, Digitonic Ltd, यांचे वरील लेखात नमूद केलेल्या स्टॉक आणि/किंवा वित्तीय साधनांमध्ये कोणतेही पद नाही.
ValueTheMarkets.com चे मालक, Digitonic Ltd ला या साहित्याच्या उत्पादनासाठी वर उल्लेख केलेल्या कंपनी किंवा कंपन्यांकडून पैसे मिळालेले नाहीत.
या वेबसाइटवरील मजकूर केवळ माहितीच्या उद्देशाने आहे आणि केवळ माहितीच्या उद्देशाने आहे. तुमच्या वैयक्तिक परिस्थितीनुसार कोणतीही गुंतवणूक करण्यापूर्वी स्वतःचे विश्लेषण करणे महत्वाचे आहे. या वेबसाइटवर तुम्हाला आढळणाऱ्या कोणत्याही माहितीच्या संदर्भात तुम्ही FCA नियमन केलेल्या सल्लागाराकडून स्वतंत्र आर्थिक सल्ला घ्यावा किंवा गुंतवणूक निर्णय घेण्यासाठी किंवा इतर कारणांसाठी तुम्हाला अवलंबून राहायचे असेल अशा या वेबसाइटवर तुम्हाला आढळणाऱ्या कोणत्याही माहितीची स्वतंत्रपणे चौकशी आणि पडताळणी करावी. कोणत्याही विशिष्ट कंपनी किंवा उत्पादनात व्यापार किंवा गुंतवणूक करण्याबाबत कोणत्याही बातम्या किंवा संशोधनाचा वैयक्तिक सल्ला नाही, तसेच Valuethemarkets.com किंवा Digitonic Ltd कोणत्याही गुंतवणूक किंवा उत्पादनाचे समर्थन करत नाही.
ही साईट फक्त एक बातमी साइट आहे. Valuethemarkets.com आणि Digitonic Ltd हे ब्रोकर/डीलर्स नाहीत, आम्ही गुंतवणूक सल्लागार नाही, आम्हाला सूचीबद्ध कंपन्यांबद्दल सार्वजनिक नसलेल्या माहितीची प्रवेश नाही, हे आर्थिक सल्ला देण्याचे किंवा प्राप्त करण्याचे ठिकाण नाही, गुंतवणूक निर्णय किंवा करांबाबत सल्ला किंवा कायदेशीर सल्ला नाही.
आम्ही वित्तीय आचार प्राधिकरणाद्वारे नियंत्रित नाही. तुम्ही वित्तीय लोकपाल सेवेकडे तक्रार दाखल करू शकत नाही किंवा वित्तीय सेवा भरपाई योजनेकडून भरपाई मागू शकत नाही. सर्व गुंतवणुकीचे मूल्य एकतर वाढू शकते किंवा कमी होऊ शकते, त्यामुळे तुम्ही तुमच्या गुंतवणुकीचा काही भाग किंवा सर्व गमावू शकता. मागील कामगिरी भविष्यातील कामगिरीचे सूचक नाही.
सबमिट केलेला मार्केट डेटा किमान १० मिनिटे उशिरा येतो आणि तो बारचार्ट सोल्युशन्सद्वारे होस्ट केला जातो. सर्व एक्सचेंज विलंब आणि वापराच्या अटींसाठी, कृपया अस्वीकरण पहा.