क्लीव्हलँड क्लिफ्स (NYSE:CLF) च्या दुसऱ्या तिमाहीतील कमाईने महसुलाला मागे टाकले, परंतु ती प्रति शेअर कमाईच्या (EPS) अंदाजापेक्षा -13.7% ने कमी पडली. CLF चे शेअर्स एक चांगली गुंतवणूक आहेत का?
क्लीव्हलँड-क्लिफ्स (NYSE:CLF) ने आज ३० जून, २०२२ रोजी संपलेल्या दुसऱ्या तिमाहीची कमाई जाहीर केली. दुसऱ्या तिमाहीतील ६.३ अब्ज डॉलर्सचा महसूल हा फॅक्टसेट विश्लेषकांच्या ६.१२ अब्ज डॉलर्सच्या अंदाजापेक्षा अनपेक्षितपणे ३.५% नी जास्त होता. जरी प्रति शेअर उत्पन्न (EPS) १.१४ डॉलर्स हे १.३२ डॉलर्सच्या सर्वसाधारण अंदाजापेक्षा कमी असले तरी, हा -१३.७% चा निराशाजनक फरक आहे.
पोलाद निर्माता क्लीव्हलँड-क्लिफ्स इंक (NYSE:CLF) च्या शेअर्समध्ये या वर्षी २१% पेक्षा जास्त घसरण झाली आहे.
क्लीव्हलँड-क्लिफ्स इंक (NASDAQ: CLF) ही उत्तर अमेरिकेतील सर्वात मोठी फ्लॅट स्टील उत्पादक कंपनी आहे. ही कंपनी उत्तर अमेरिकन पोलाद उद्योगाला लोहखनिजाचे गोळे (आयर्न ओर पेलेट्स) पुरवते. ही कंपनी धातू आणि कोकचे उत्पादन, लोखंड, पोलाद, रोल्ड उत्पादने आणि फिनिशेस, तसेच पाईपचे घटक, स्टॅम्पिंग्ज आणि अवजारे यांच्या उत्पादनात गुंतलेली आहे.
कंपनी कच्चा माल, थेट क्षपण आणि भंगार यांपासून ते प्राथमिक पोलाद उत्पादन आणि त्यानंतरचे फिनिशिंग, स्टॅम्पिंग, टूलिंग व पाईप्स यांपर्यंत उभ्या एकात्मतेने कार्यरत आहे.
क्लिफ्सची स्थापना १८४७ मध्ये क्लीव्हलँड, ओहायो येथे मुख्यालय असलेली एक खाण कंपनी म्हणून झाली. ही कंपनी उत्तर अमेरिकेत अंदाजे २७,००० लोकांना रोजगार देते.
ही कंपनी उत्तर अमेरिकेतील वाहन उद्योगाला पोलाद पुरवणारी सर्वात मोठी कंपनी आहे. ती इतर अनेक बाजारपेठांना विविध प्रकारची सपाट पोलादी उत्पादने पुरवते.
क्लीव्हलँड-क्लिफ्सला २०२१ मधील कामासाठी अनेक प्रतिष्ठित उद्योग पुरस्कार मिळाले आहेत आणि २०२२ च्या फॉर्च्युन ५०० यादीत १७१ वा क्रमांक मिळाला आहे.
आर्सेलरमित्तल यूएसए आणि एके स्टीलचे अधिग्रहण (२०२० मध्ये घोषित) आणि टोलेडो येथील डायरेक्ट रिडक्शन प्लांटचे बांधकाम पूर्ण झाल्यामुळे, क्लीव्हलँड-क्लिफ्स आता एक व्हर्टिकली इंटिग्रेटेड स्टेनलेस स्टील व्यवसाय बनला आहे.
कच्च्या मालाच्या खाणकामापासून ते पोलादी उत्पादने, नळीच्या आकाराचे घटक, स्टॅम्पिंग्ज आणि टूलिंगपर्यंत स्वयंपूर्ण असण्याचा अद्वितीय फायदा आता त्याला मिळाला आहे.
हे सीएलएफच्या १२.३ अब्ज डॉलर्स महसूल आणि १.४ अब्ज डॉलर्स निव्वळ नफ्याच्या सहामाही निकालांशी सुसंगत आहे. प्रति शेअर घटवलेला नफा २.६४ डॉलर्स होता. २०२१ च्या पहिल्या सहा महिन्यांच्या तुलनेत, कंपनीने ९.१ अब्ज डॉलर्स महसूल आणि ८५२ दशलक्ष डॉलर्स निव्वळ नफा, म्हणजेच प्रति शेअर १.४२ डॉलर्स घटवलेला नफा नोंदवला.
क्लीव्हलँड-क्लिफ्सने २०२२ च्या पहिल्या सहामाहीसाठी २.६ अब्ज डॉलर्सचा समायोजित EBITDA नोंदवला, जो मागील वर्षाच्या १.९ अब्ज डॉलर्सपेक्षा जास्त आहे.
आमच्या दुसऱ्या तिमाहीच्या निकालांमधून आमच्या धोरणाची सातत्यपूर्ण अंमलबजावणी दिसून येते. तिमाही-दर-तिमाही मुक्त रोख प्रवाह दुप्पटीहून अधिक वाढला, आणि काही वर्षांपूर्वी आम्ही आमचे परिवर्तन सुरू केल्यापासूनची सर्वात मोठी तिमाही कर्ज कपात आम्ही साध्य करू शकलो, त्याचबरोबर शेअर बायबॅकद्वारे इक्विटीवर ठोस परतावा देखील दिला.
कमी भांडवली खर्चाची आवश्यकता, खेळत्या भांडवलाची जलद उपलब्धता आणि निश्चित किमतीच्या विक्री करारांचा मोठ्या प्रमाणावर वापर यांमुळे, वर्षाच्या दुसऱ्या सहामाहीत प्रवेश करताना हा सुदृढ मुक्त रोख प्रवाह सुरू राहील अशी आमची अपेक्षा आहे. याव्यतिरिक्त, १ ऑक्टोबर रोजीच्या पुनर्रचनेनंतर या निश्चित करारांच्या सरासरी विक्री किमतीत (ASPs) आणखी तीव्र वाढ होईल अशीही आमची अपेक्षा आहे.
मिडलटाउन कोकिंग प्लांटच्या अनिश्चित काळासाठीच्या बंद कालावधीशी संबंधित २३ दशलक्ष डॉलर्स, किंवा प्रति डायल्यूटेड शेअर ०.०४ डॉलर्स, त्वरित घसारा.
क्लीव्हलँड-क्लिफ्स सर्व प्रकारच्या स्टीलची विक्री करून पैसे कमावते. विशेषतः, हॉट रोल्ड, कोल्ड रोल्ड, कोटेड, स्टेनलेस / इलेक्ट्रिकल, शीट आणि इतर स्टील उत्पादनांची विक्री करते. ऑटोमोटिव्ह, पायाभूत सुविधा आणि उत्पादन, वितरक आणि प्रक्रिया करणारे, तसेच स्टील उत्पादक यांसारख्या अंतिम बाजारपेठांना ही कंपनी सेवा देते.
दुसऱ्या तिमाहीत स्टीलची निव्वळ विक्री ३.६ दशलक्ष टन होती, ज्यामध्ये ३३% कोटेड, २८% हॉट-रोल्ड, १६% कोल्ड-रोल्ड, ७% हेवी प्लेट, ५% स्टेनलेस स्टील आणि इलेक्ट्रिकल उत्पादने, आणि ११% इतर उत्पादने (प्लेट्स आणि रेल्ससह) यांचा समावेश आहे.
उद्योग सरासरी ०.८ च्या तुलनेत सीएलएफ (CLF) शेअर्सचा प्राइस-टू-अर्निंग्स (P/E) रेशो २.५ आहे. त्याचा प्राइस-टू-बुक व्हॅल्यू (P/BV) रेशो १.४ असून तो उद्योग सरासरी ०.९ पेक्षा जास्त आहे. क्लीव्हलँड-क्लिफ्सचे शेअर्स भागधारकांना लाभांश देत नाहीत.
निव्वळ कर्ज ते EBITDA गुणोत्तर आपल्याला कंपनीला तिचे कर्ज फेडण्यासाठी किती वेळ लागेल याची एक ढोबळ कल्पना देते. CLF शेअर्सचे निव्वळ कर्ज/EBITDA गुणोत्तर २०२० मधील १२.१ वरून २०२१ मध्ये १.१ पर्यंत कमी झाले. २०२० मधील उच्च गुणोत्तर हे अधिग्रहणांमुळे होते. त्यापूर्वी, ते सलग तीन वर्षे ३.४ वर स्थिर होते. निव्वळ कर्ज ते EBITDA गुणोत्तराच्या सामान्यीकरणामुळे भागधारकांना दिलासा मिळाला.
दुसऱ्या तिमाहीत, स्टीलच्या विक्री खर्चात (COGS) २४२ दशलक्ष डॉलर्सचा अतिरिक्त/अनावर्ती खर्च समाविष्ट होता. याचा सर्वात महत्त्वाचा भाग क्लीव्हलँडमधील ब्लास्ट फर्नेस ५ येथील डाउनटाइमच्या विस्ताराशी संबंधित आहे, ज्यामध्ये स्थानिक सांडपाणी प्रक्रिया केंद्र आणि वीज प्रकल्पाच्या अतिरिक्त दुरुस्तीचा समावेश आहे.
नैसर्गिक वायू, वीज, भंगार आणि मिश्रधातूंच्या किमती वाढल्याने कंपनीला तिमाही आणि वार्षिक आधारावर खर्चात वाढ देखील दिसून आली.
पोलाद हा जागतिक ऊर्जा संक्रमणाचा एक प्रमुख घटक आहे, जो भविष्यात सीएलएफच्या शेअर्सची शाश्वतता सुनिश्चित करतो. पवन आणि सौर ऊर्जेच्या उत्पादनासाठी मोठ्या प्रमाणात पोलादाची आवश्यकता असते.
याव्यतिरिक्त, स्वच्छ ऊर्जा चळवळीला वाव देण्यासाठी देशांतर्गत पायाभूत सुविधांमध्ये आमूलाग्र बदल करण्याची गरज आहे. ही क्लीव्हलँड-क्लिफ्सच्या शेअर्ससाठी एक आदर्श परिस्थिती आहे, कारण त्यांना देशांतर्गत पोलादाच्या वाढत्या मागणीतून फायदा होण्याची दाट शक्यता आहे.
ऑटोमोटिव्ह उद्योगातील आमचे नेतृत्व आम्हाला अमेरिकेतील इतर सर्व स्टील कंपन्यांपेक्षा वेगळे ठरवते. गेल्या दीड वर्षात स्टील बाजाराची स्थिती मुख्यत्वे बांधकाम उद्योगामुळे प्रभावित झाली आहे, तर ऑटोमोटिव्ह उद्योग, प्रामुख्याने स्टील-व्यतिरिक्त पुरवठा साखळीतील समस्यांमुळे, खूप मागे राहिला आहे. तथापि, गेल्या दोन वर्षांहून अधिक काळ गाड्यांची मागणी उत्पादनापेक्षा जास्त असल्याने, कार, एसयूव्ही आणि ट्रकसाठी ग्राहकांची मागणी प्रचंड वाढली आहे.
आमचे वाहन उद्योगातील ग्राहक पुरवठा साखळीतील आव्हानांना तोंड देत असताना, इलेक्ट्रिक वाहनांची साठलेली मागणी वाढत असताना आणि प्रवासी कार उत्पादन गती घेत असताना, प्रत्येक अमेरिकन पोलाद कंपनीचा मुख्य फायदा क्लीव्हलँड-क्लिफ्सला होईल. या वर्षाच्या उर्वरित काळात आणि पुढील वर्षात, आमच्या व्यवसायातील आणि इतर पोलाद उत्पादकांमधील हा महत्त्वाचा फरक स्पष्ट होईल.
सध्याच्या २०२२ च्या फ्युचर्स कर्व्हनुसार, याचा अर्थ असा की वर्षअखेरीस सरासरी एचआरसी निर्देशांक किंमत प्रति नेट टन $८५० असेल आणि क्लीव्हलँड-क्लिफ्सला अपेक्षा आहे की २०२२ मध्ये सरासरी विक्री किंमत प्रति नेट टन सुमारे $१,४१० असेल. निश्चित किंमतीच्या करारांमध्ये लक्षणीय वाढ होईल, ज्यावर कंपनी १ ऑक्टोबर २०२२ रोजी पुन्हा वाटाघाटी करण्याची अपेक्षा करते.
क्लीव्हलँड-क्लिफ्स ही एक अशी कंपनी आहे जिला चक्रीय मागणीचा सामना करावा लागतो. याचा अर्थ असा की, तिच्या उत्पन्नात चढ-उतार होऊ शकतो, म्हणूनच सीएलएफ (CLF) शेअर्सच्या किमतीत अस्थिरता असते.
महामारी आणि युक्रेनमधील युद्धामुळे पुरवठा साखळीत व्यत्यय आल्याने वस्तूंच्या किमती गगनाला भिडल्या आहेत. परंतु आता महागाई आणि वाढते व्याजदर जागतिक मंदीची भीती निर्माण करत आहेत, ज्यामुळे भविष्यातील मागणी अनिश्चित झाली आहे.
अलिकडच्या वर्षांत, क्लीव्हलँड-क्लिफ्स ही विविध प्रकारच्या कच्च्या मालाची निर्मिती करणाऱ्या कंपनीपासून एका स्थानिक लोहखनिज उत्पादक कंपनीमध्ये विकसित झाली आहे आणि आता ती अमेरिका व कॅनडामधील सपाट उत्पादनांची सर्वात मोठी उत्पादक आहे.
दीर्घकालीन गुंतवणूकदारांसाठी क्लीव्हलँड-क्लिफ्सचा स्टॉक आकर्षक वाटू शकतो. ही एक मजबूत संस्था बनली आहे जी दीर्घकाळ भरभराट करू शकते.
रशिया आणि युक्रेन हे जगातील पोलादाच्या शीर्ष पाच निव्वळ निर्यातदारांपैकी दोन आहेत. तथापि, क्लीव्हलँड-क्लिफ्स यांपैकी कोणावरही अवलंबून नाही, ज्यामुळे सीएलएफ स्टॉकला त्याच्या प्रतिस्पर्धकांच्या तुलनेत एक अंगभूत फायदा मिळतो.
तथापि, जगात एवढी अनिश्चितता असूनही, आर्थिक वाढीचे अंदाज अस्पष्ट आहेत. मंदीच्या चिंतेमुळे कमोडिटी स्टॉक्सवर दबाव कायम राहिल्याने उत्पादन क्षेत्रावरील विश्वास ढासळला.
पोलाद उद्योग हा एक चक्रीय व्यवसाय आहे आणि सीएलएफ (CLF) स्टॉकमध्ये आणखी एक तेजी येण्याची दाट शक्यता असली तरी, भविष्य अनिश्चित आहे. तुम्ही क्लीव्हलँड-क्लिफ्सच्या स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करावी की नाही, हे तुमच्या जोखीम घेण्याच्या क्षमतेवर आणि गुंतवणुकीच्या कालावधीवर अवलंबून आहे.
हा लेख कोणताही आर्थिक सल्ला देत नाही किंवा कोणत्याही प्रतिभूती किंवा उत्पादनांमध्ये व्यापार करण्याची शिफारस करत नाही. गुंतवणुकीचे मूल्य कमी होऊ शकते आणि गुंतवणूकदार त्यांची काही किंवा संपूर्ण गुंतवणूक गमावू शकतात. मागील कामगिरी ही भविष्यातील कामगिरीचे सूचक नसते.
कर्स्टिन मॅके यांची वरील लेखात उल्लेख केलेल्या स्टॉक्स आणि/किंवा वित्तीय साधनांमध्ये कोणतीही गुंतवणूक नाही.
ValueTheMarkets.com ची मालक असलेल्या Digitonic Ltd ची, वरील लेखात उल्लेख केलेल्या स्टॉक्स आणि/किंवा वित्तीय साधनांमध्ये कोणतीही गुंतवणूक नाही.
ValueTheMarkets.com ची मालक असलेल्या Digitonic Ltd ला, या सामग्रीच्या निर्मितीसाठी वर नमूद केलेल्या कंपनी किंवा कंपन्यांकडून कोणतेही पेमेंट मिळालेले नाही.
या वेबसाइटवरील मजकूर केवळ माहितीच्या उद्देशाने आहे. तुमच्या वैयक्तिक परिस्थितीनुसार कोणतीही गुंतवणूक करण्यापूर्वी तुम्ही स्वतःचे विश्लेषण करणे महत्त्वाचे आहे. या वेबसाइटवर तुम्हाला आढळणाऱ्या कोणत्याही माहितीसंदर्भात तुम्ही FCA-नियंत्रित सल्लागाराकडून स्वतंत्र आर्थिक सल्ला घ्यावा किंवा गुंतवणुकीचा निर्णय घेण्यासाठी किंवा इतर कारणांसाठी ज्या माहितीवर तुम्ही अवलंबून राहू इच्छिता, त्या माहितीची स्वतंत्रपणे चौकशी करून पडताळणी करावी. कोणतीही बातमी किंवा संशोधन हे कोणत्याही विशिष्ट कंपनी किंवा उत्पादनामध्ये व्यापार किंवा गुंतवणूक करण्याबाबतचा वैयक्तिक सल्ला मानला जात नाही, तसेच Valuethemarkets.com किंवा Digitonic Ltd कोणत्याही गुंतवणुकीचे किंवा उत्पादनाचे समर्थन करत नाहीत.
ही साईट केवळ एक वृत्त संकेतस्थळ आहे. Valuethemarkets.com आणि Digitonic Ltd हे दलाल/व्यापारी नाहीत, आम्ही गुंतवणूक सल्लागार नाही, आमच्याकडे सूचीबद्ध कंपन्यांविषयीची अप्रकाशित माहिती उपलब्ध नाही, हे आर्थिक सल्ला, गुंतवणुकीच्या निर्णयांवर किंवा करांवर सल्ला किंवा कायदेशीर सल्ला देण्याचे किंवा घेण्याचे ठिकाण नाही.
आम्ही फायनान्शियल कंडक्ट अथॉरिटीद्वारे (Financial Conduct Authority) नियंत्रित नाही. तुम्ही फायनान्शियल ओम्बड्समन सर्व्हिसकडे (Financial Ombudsman Service) तक्रार दाखल करू शकत नाही किंवा फायनान्शियल सर्व्हिसेस कॉम्पेन्सेशन स्कीमकडून (Financial Services Compensation Scheme) नुकसान भरपाई मागू शकत नाही. सर्व गुंतवणुकींचे मूल्य वाढू किंवा कमी होऊ शकते, त्यामुळे तुम्ही तुमची काही किंवा संपूर्ण गुंतवणूक गमावू शकता. मागील कामगिरी ही भविष्यातील कामगिरीचे सूचक नसते.
सादर केलेला बाजाराचा डेटा किमान १० मिनिटांनी उशिरा मिळतो आणि तो बार् चार्ट सोल्युशन्सद्वारे होस्ट केला जातो. एक्सचेंजमधील सर्व विलंब आणि वापराच्या अटींसाठी, कृपया अस्वीकरण (डिस्क्लेमर) पहा.