Cleveland Cliffs (NYSE:CLF) kompaniyasining ikkinchi chorakdagi daromadi daromaddan yuqori bo'ldi, ammo EPS prognozidan -13,7% ga past bo'ldi. CLF aksiyalari yaxshi investitsiyami?
Cleveland-Cliffs (NYSE:CLF) bugun 2022-yil 30-iyunda yakunlangan ikkinchi chorak uchun daromadlar haqida xabar berdi. Ikkinchi chorakdagi 6,3 milliard dollarlik daromad FactSet tahlilchilarining 6,12 milliard dollarlik prognozidan kutilmaganda 3,5% ga o'sib, ortda qoldi. 1,14 dollarlik EPS konsensus prognozi bo'lgan 1,32 dollardan past bo'lsa-da, bu umidsizlikka uchragan -13,7% farqdir.
Po'lat ishlab chiqaruvchi Cleveland-Cliffs Inc (NYSE:CLF) kompaniyasining aksiyalari bu yil 21% dan ko'proqqa pasaydi.
Cleveland-Cliffs Inc (NASDAQ: CLF) Shimoliy Amerikadagi eng yirik yassi po'lat ishlab chiqaruvchisi hisoblanadi. Kompaniya Shimoliy Amerika po'lat sanoatiga temir rudasi granulalarini yetkazib beradi. U metall va koks ishlab chiqarish, temir, po'lat, prokat mahsulotlari va pardozlash materiallari, shuningdek, quvur qismlari, shtamplash va asboblar ishlab chiqarish bilan shug'ullanadi.
Kompaniya xomashyo, to'g'ridan-to'g'ri qayta ishlash va metall parchalarini ishlab chiqarishdan tortib, birlamchi po'lat ishlab chiqarish va keyinchalik pardozlash, shtamplash, asboblar va quvurlargacha vertikal ravishda integratsiyalashgan.
Cliffs 1847-yilda Klivlend, Ogayo shtatida bosh qarorgohi joylashgan kon operatori sifatida tashkil etilgan. Kompaniya Shimoliy Amerikada taxminan 27 000 kishini ish bilan ta'minlaydi.
Kompaniya, shuningdek, Shimoliy Amerikadagi avtomobil sanoati uchun eng yirik po'lat yetkazib beruvchi hisoblanadi. U boshqa ko'plab bozorlarga keng turdagi yassi po'lat mahsulotlari bilan xizmat ko'rsatadi.
Cleveland-Cliffs 2021-yilda o'z faoliyati uchun bir qancha nufuzli sanoat mukofotlariga sazovor bo'ldi va 2022-yilgi Fortune 500 ro'yxatida 171-o'rinni egalladi.
ArcelorMittal USA va AK Steel kompaniyalarini sotib olish (2020-yilda e'lon qilingan) va Toledoda to'g'ridan-to'g'ri qayta tiklash zavodining qurilishi yakunlangani bilan Cleveland-Cliffs endi vertikal integratsiyalashgan zanglamaydigan po'lat biznesiga aylandi.
Endi u xomashyo qazib olishdan tortib, po'lat mahsulotlari, quvurli komponentlar, shtamplash va asboblar ishlab chiqarishgacha o'zini o'zi ta'minlashning noyob afzalligiga ega.
Bu CLFning yarim yillik natijalariga mos keladi, ya'ni 12,3 milliard dollar daromad va 1,4 milliard dollar sof daromad. Har bir aksiya uchun suyultirilgan daromad 2,64 dollarni tashkil etdi. 2021-yilning dastlabki olti oyi bilan taqqoslaganda, kompaniya 9,1 milliard dollar daromad va 852 million dollar sof daromad yoki har bir suyultirilgan aksiya uchun 1,42 dollarni qayd etdi.
Cleveland-Cliffs 2022-yilning birinchi yarmida tuzatilgan EBITDA ko'rsatkichi 2,6 milliard dollarni tashkil etganini ma'lum qildi, bu o'tgan yilning shu davriga nisbatan 1,9 milliard dollarga ko'p.
Ikkinchi chorak natijalarimiz strategiyamizni amalga oshirishda davom etayotganini ko'rsatadi. Erkin pul oqimi chorakka nisbatan ikki baravardan ko'proqqa oshdi va biz bir necha yil oldin transformatsiyani boshlaganimizdan beri eng katta choraklik qarzlarni kamaytirishga erishdik, shu bilan birga aksiyalarni qaytarib sotib olish orqali kapitaldan barqaror daromad keltirdik.
Yilning ikkinchi yarmiga kirganimizda ushbu sog'lom erkin pul oqimi davom etishini kutmoqdamiz, bu esa kapital xarajatlar talablarining pasayishi, aylanma mablag'larning tezroq chiqarilishi va belgilangan narxdagi savdo shartnomalaridan keng foydalanish bilan bog'liq. Bundan tashqari, biz ushbu belgilangan shartnomalar bo'yicha ASPlar 1-oktabrdagi qayta tiklashdan keyin yanada keskin ko'tarilishini kutmoqdamiz.
Middletown kokslash zavodining noma'lum muddatga ishlamay qolishi bilan bog'liq amortizatsiyani tezlashtirgan 23 million dollar yoki har bir suyultirilgan aksiya uchun 0,04 dollar.
Cleveland-Cliffs barcha turdagi po'latlarni sotish orqali pul ishlaydi. Xususan, issiq prokatlangan, sovuq prokatlangan, qoplangan, zanglamaydigan/elektr, list va boshqa po'lat mahsulotlari. Uning xizmat ko'rsatadigan yakuniy bozorlari avtomobilsozlik, infratuzilma va ishlab chiqarish, distribyutorlar va qayta ishlash korxonalari hamda po'lat ishlab chiqaruvchilarni o'z ichiga oladi.
Ikkinchi chorakda po'latning sof savdosi 3,6 million tonnani tashkil etdi, jumladan, 33% qoplangan, 28% issiq prokatlangan, 16% sovuq prokatlangan, 7% og'ir plastinkali, 5% zanglamaydigan po'lat va elektrotexnika mahsulotlari va 11% boshqa mahsulotlar, shu jumladan plitalar va relslar.
CLF aksiyalari sanoat o'rtacha ko'rsatkichi 0,8 ga nisbatan 2,5 narx-daromad (P/E) nisbatida sotiladi. Uning balans qiymatiga (P/BV) nisbati 1,4 sanoat o'rtacha ko'rsatkichi 0,9 dan yuqori. Cleveland-Cliffs aksiyalari aksiyadorlarga dividend to'lamaydi.
Sof qarzning EBITDAga nisbati bizga kompaniyaning qarzini to'lashi uchun qancha vaqt ketishi haqida taxminiy tasavvur beradi. CLF aksiyalarining sof qarz/EBITDA nisbati 2020-yildagi 12,1 dan 2021-yilda 1,1 gacha pasaydi. 2020-yildagi yuqori ko'rsatkich sotib olishlar bilan bog'liq edi. Bungacha u ketma-ket uch yil davomida 3,4 darajasida saqlanib qolgan. Sof qarzning EBITDAga nisbatining normallashishi aksiyadorlarni ishontirdi.
Ikkinchi chorakda po'lat sotish tannarxi (COGS) 242 million dollarlik ortiqcha/takrorlanmaydigan xarajatlarni o'z ichiga oldi. Buning eng muhim qismi Klivlenddagi 5-domna pechida ishlamay qolish vaqtini kengaytirish bilan bog'liq bo'lib, bu mahalliy kanalizatsiya tozalash inshootlari va elektr stantsiyasini qo'shimcha ta'mirlashni o'z ichiga oladi.
Kompaniya, shuningdek, tabiiy gaz, elektr energiyasi, metall parchalari va qotishmalar narxlari oshishi bilan har chorakda va yillik asosda xarajatlarning oshishini kuzatdi.
Po'lat global energiya o'tishining asosiy tarkibiy qismi bo'lib, kelajakda CLF aktsiyalarining barqarorligini ta'minlaydi. Shamol va quyosh energiyasini ishlab chiqarish uchun juda ko'p po'lat talab qilinadi.
Bundan tashqari, toza energiya harakati uchun joy ochish maqsadida ichki infratuzilmani qayta ko'rib chiqish kerak. Bu mahalliy po'latga bo'lgan talabning ortishidan foyda olish uchun yaxshi imkoniyatga ega bo'lgan Cleveland-Cliffs aksiyalari uchun ideal holat.
Avtomobilsozlik sanoatidagi yetakchiligimiz bizni Qo'shma Shtatlardagi boshqa barcha po'lat kompaniyalaridan ajratib turadi. So'nggi bir yarim yil ichida po'lat bozorining holati asosan qurilish sanoati tomonidan boshqarildi, avtomobilsozlik sanoati esa asosan po'latdan tashqari ta'minot zanjiri muammolari tufayli ancha orqada qoldi. Biroq, avtomobillarga bo'lgan talab ikki yildan ortiq vaqt davomida ishlab chiqarishdan oshib ketganligi sababli, iste'molchilarning avtomobillar, SUVlar va yuk mashinalariga bo'lgan talabi juda katta bo'lib qoldi.
Avtomobil mijozlarimiz ta'minot zanjiri muammolarini hal qilishda davom etar ekan, elektr transport vositalariga bo'lgan talab ortib bormoqda va yengil avtomobillar ishlab chiqarish yetakchilik qilmoqda, Klivlend-Kliffs AQShning har bir po'lat kompaniyasining asosiy foyda oluvchisi bo'ladi. Bu yil va kelgusi yilning qolgan qismida bizning biznesimiz va boshqa po'lat ishlab chiqaruvchilar o'rtasidagi bu muhim farq yaqqol ko'rinishi kerak.
Joriy 2022 yilgi fyuchers egri chizig'iga asoslanib, bu HRC indeksining o'rtacha narxi yil oxiriga qadar har bir sof tonna uchun 850 dollarni tashkil etishini anglatadi va Cleveland-Cliffs 2022 yilda o'rtacha sotish narxi har bir sof tonna uchun taxminan 1410 dollarni tashkil etishini kutmoqda, bu esa kompaniya 2022 yil 1 oktyabrda qayta muzokara olib borishni kutayotgan qat'iy narxdagi shartnomalarning sezilarli darajada oshishini anglatadi.
Cleveland-Cliffs - bu tsiklik talabga duch keladigan kompaniya. Bu uning daromadi o'zgarishi mumkinligini anglatadi, shuning uchun CLF aksiyalarining narxi o'zgaruvchanlikka duch keladi.
Pandemiya va Ukrainadagi urush tufayli ta'minot zanjiridagi uzilishlar tufayli narxlar keskin ko'tarilgani sababli, xom ashyo mahsulotlari harakatlanmoqda. Ammo hozirda inflyatsiya va foiz stavkalarining oshishi global retsessiyadan xavotirlarni kuchaytirmoqda va kelajakdagi talabni noaniq qilmoqda.
So'nggi yillarda Cleveland-Cliffs diversifikatsiyalangan xomashyo kompaniyasidan mahalliy temir rudasi ishlab chiqaruvchisiga aylandi va hozirda AQSh va Kanadada eng yirik yassi mahsulotlar ishlab chiqaruvchisi hisoblanadi.
Uzoq muddatli investorlar uchun Cleveland-Cliffs aksiyalari jozibador ko'rinishi mumkin. U uzoqroq vaqt davomida gullab-yashnashi mumkin bo'lgan kuchli tashkilotga aylandi.
Rossiya va Ukraina dunyodagi po'latning eng yaxshi beshta sof eksportchisidan ikkitasidir. Biroq, Cleveland-Cliffs ikkalasiga ham tayanmaydi, bu esa CLF aktsiyalariga tengdoshlariga nisbatan ichki ustunlik beradi.
Biroq, dunyodagi barcha noaniqliklarga qaramay, iqtisodiy o'sish prognozlari noaniq. Retsessiya xavotirlari xom ashyo zaxiralariga bosim o'tkazishda davom etar ekan, ishlab chiqarish sektoriga ishonch pasayib ketdi.
Po'lat sanoati tsiklik biznesdir va CLF aksiyalarining yana bir o'sishi uchun kuchli asos mavjud bo'lsa-da, kelajak noma'lum. Cleveland-Cliffs aksiyalariga investitsiya qilishingiz kerakmi yoki yo'qmi, bu sizning tavakkalchilikka ishtahangiz va investitsiya muddatiga bog'liq.
Ushbu maqolada hech qanday moliyaviy maslahatlar yoki biron bir qimmatli qog'ozlar yoki mahsulotlar bilan savdo qilishni tavsiya etilmagan. Investitsiyalar qadrsizlanishi mumkin va investorlar investitsiyalarining bir qismini yoki barchasini yo'qotishi mumkin. O'tmishdagi natijalar kelajakdagi natijalarning ko'rsatkichi emas.
Kirstin McKay yuqoridagi maqolada aytib o'tilgan aksiyalar va/yoki moliyaviy vositalarda hech qanday pozitsiyaga ega emas.
ValueTheMarkets.com egasi Digitonic Ltd yuqoridagi maqolada tilga olingan aksiyalar va/yoki moliyaviy vositalarda hech qanday pozitsiyaga ega emas.
ValueTheMarkets.com egasi Digitonic Ltd ushbu materialni ishlab chiqarish uchun yuqorida aytib o'tilgan kompaniya yoki kompaniyalardan to'lov olmagan.
Ushbu veb-sayt mazmuni faqat axborot berish maqsadida va faqat axborot berish maqsadida. Shaxsiy holatlaringizga asoslanib, har qanday investitsiyani amalga oshirishdan oldin o'zingizning tahlilingizni o'tkazish muhimdir. Ushbu veb-saytda topgan har qanday ma'lumot bo'yicha FCA tomonidan tartibga solingan maslahatchidan mustaqil moliyaviy maslahat olishingiz yoki ushbu veb-saytda topgan va investitsiya qarorini qabul qilishda yoki boshqa maqsadlarda tayanmoqchi bo'lgan har qanday ma'lumotni mustaqil ravishda tekshirishingiz va tasdiqlashingiz kerak. Hech qanday yangilik yoki tadqiqot biron bir kompaniya yoki mahsulotga savdo qilish yoki investitsiya qilish bo'yicha shaxsiy maslahat hisoblanmaydi, shuningdek, Valuethemarkets.com yoki Digitonic Ltd biron bir investitsiya yoki mahsulotni qo'llab-quvvatlamaydi.
Bu sayt faqat yangiliklar sayti. Valuethemarkets.com va Digitonic Ltd brokerlar/dilerlar emas, biz investitsiya bo'yicha maslahatchilar emasmiz, biz ro'yxatga olingan kompaniyalar haqida ommaviy bo'lmagan ma'lumotlarga kirish huquqiga ega emasmiz, bu moliyaviy maslahatlar, investitsiya qarorlari yoki soliqlar bo'yicha maslahatlar yoki yuridik maslahatlar berish yoki olish uchun joy emas.
Biz Moliyaviy xulq-atvor boshqarmasi tomonidan tartibga solinmaymiz. Siz Moliyaviy Ombudsman xizmatiga shikoyat qila olmaysiz yoki Moliyaviy xizmatlarni kompensatsiya qilish sxemasidan kompensatsiya talab qila olmaysiz. Barcha investitsiyalarning qiymati oshishi yoki pasayishi mumkin, shuning uchun siz investitsiyalaringizning bir qismini yoki barchasini yo'qotishingiz mumkin. O'tmishdagi natijalar kelajakdagi natijalarning ko'rsatkichi emas.
Taqdim etilgan bozor ma'lumotlari kamida 10 daqiqaga kechiktiriladi va Barchart Solutions tomonidan joylashtiriladi. Barcha almashinuv kechikishlari va foydalanish shartlari uchun ogohlantirishga qarang.