Ang kita sa Cleveland Cliffs (NYSE:CLF) sa ikaduhang kwarter milabaw sa kita apan wala makaabot sa banabana sa EPS niini og -13.7%. Maayo ba nga pamuhunan ang mga stock sa CLF?
Ang Cleveland-Cliffs (NYSE:CLF) karon nagtaho sa kita alang sa ikaduhang kwarter nga natapos niadtong Hunyo 30, 2022. Ang kita sa ikaduhang kwarter nga $6.3 bilyon milabaw sa forecast sa mga analista sa FactSet nga $6.12 bilyon, misaka og 3.5% nga wala damha. Samtang ang EPS nga $1.14 wala makaabot sa consensus estimate nga $1.32, kini usa ka makapahigawad nga -13.7% nga kalainan.
Ang mga bahin sa tiggama og asero nga Cleveland-Cliffs Inc (NYSE:CLF) miubos og sobra sa 21% karong tuiga.
Ang Cleveland-Cliffs Inc (NASDAQ: CLF) mao ang pinakadako nga tiggama og patag nga asero sa North America. Ang kompanya nagsuplay og mga pellet sa iron ore sa industriya sa asero sa North America. Kini nalambigit sa produksiyon sa metal ug coke, produksiyon sa puthaw, asero, mga produkto nga gilukot ug mga finish, ingon man mga sangkap sa tubo, mga stamping ug mga himan.
Ang kompanya bertikal nga gihiusa gikan sa hilaw nga materyales, direktang pagkunhod ug scrap ngadto sa pangunang produksiyon sa asero ug ang sunod nga pagtapos, pag-stamping, pag-tooling ug mga tubo.
Ang Cliffs gitukod niadtong 1847 isip usa ka operator sa minahan nga ang hedkuwarter anaa sa Cleveland, Ohio. Ang kompanya adunay gibana-bana nga 27,000 ka mga empleyado sa North America.
Ang kompanya mao usab ang pinakadako nga supplier sa asero sa industriya sa awto sa North America. Nagserbisyo kini sa daghang uban pang mga merkado nga adunay lainlaing mga produkto sa patag nga asero.
Ang Cleveland-Cliffs nakadawat og daghang prestihiyosong mga pasidungog sa industriya alang sa trabaho niini niadtong 2021 ug niranggo nga ika-171 sa listahan sa Fortune 500 sa 2022.
Uban sa pagpalit sa ArcelorMittal USA ug AK Steel (gipahibalo niadtong 2020) ug sa pagkompleto sa direktang planta sa pagkunhod sa metal sa Toledo, ang Cleveland-Cliffs karon usa na ka vertically integrated nga negosyo sa stainless steel.
Karon aduna na kini'y talagsaong bentaha sa pagka-self-sufficient, gikan sa pagmina sa hilaw nga materyales ngadto sa mga produktong asero, mga tubular component, mga stamping ug tooling.
Kini nahiuyon sa semi-annual nga resulta sa CLF nga $12.3 bilyon nga kita ug $1.4 bilyon nga net income. Ang diluted earnings per share kay $2.64. Kung itandi sa unang unom ka bulan sa 2021, ang kompanya naka-post og $9.1 bilyon nga kita ug $852 milyon nga net income, o $1.42 kada diluted share.
Ang Cleveland-Cliffs nagtaho og $2.6 bilyon nga adjusted EBITDA sa unang katunga sa 2022, mas taas gikan sa $1.9 bilyon year-on-year.
Ang among mga resulta sa ikaduhang kwarter nagpakita sa padayon nga pagpatuman sa among estratehiya. Ang free cash flow milabaw sa doble sa quarter-on-quarter, ug nakab-ot namo ang among pinakadako nga quarterly debt reduction sukad sa among pagsugod sa among transformation pipila ka tuig na ang milabay, samtang naghatag ug lig-on nga return on equity pinaagi sa share buybacks.
Among gilauman nga magpadayon kining maayong libreng cash flow samtang mosulod kita sa ikaduhang katunga sa tuig, tungod sa mas ubos nga mga kinahanglanon sa capex, mas paspas nga pagpagawas sa working capital ug grabeng paggamit sa mga kontrata sa pagbaligya nga adunay fixed price. Dugang pa, among gilauman nga ang mga ASP alang niining mga fixed contract mosaka pa og kusog human sa pag-reset sa Oktubre 1.
$23 milyon, o $0.04 kada diluted share, ang mas paspas nga depreciation nga nalangkit sa walay tino nga downtime sa Middletown coking plant.
Ang Cleveland-Cliffs mokita pinaagi sa pagbaligya sa tanang klase sa asero. Ilabi na ang hot rolled, cold rolled, coated, stainless / electrical, sheet ug uban pang mga produkto sa asero. Ang mga merkado nga giserbisyuhan niini naglakip sa automotive, imprastraktura ug paggama, mga distributor ug processor, ug mga prodyuser sa asero.
Ang net nga halin sa asero sa ikaduhang kwarter kay 3.6 milyon ka tonelada, lakip ang 33% nga gi-coat, 28% nga hot-rolled, 16% nga cold-rolled, 7% nga heavy plate, 5% nga stainless steel ug mga produktong elektrikal, ug 11% nga ubang mga produkto, lakip ang mga plato ug riles.
Ang mga bahin sa CLF gibaligya sa price-to-earnings (P/E) ratio nga 2.5 kon itandi sa industry average nga 0.8. Ang price to book value (P/BV) ratio niini nga 1.4 mas taas kay sa industry average nga 0.9. Ang mga bahin sa Cleveland-Cliffs wala magbayad og mga dibidendo sa mga shareholder.
Ang Net Debt to EBITDA ratio naghatag kanato og kinatibuk-ang ideya kon unsa ka dugay mabayran sa usa ka kompanya ang utang niini. Ang net debt/EBITDA ratio sa CLF shares mikunhod gikan sa 12.1 sa 2020 ngadto sa 1.1 sa 2021. Ang taas nga ratio sa 2020 gimaneho sa mga acquisition. Sa wala pa kana, nagpabilin kini sa 3.4 sulod sa tulo ka sunod-sunod nga tuig. Ang normalisasyon sa ratio sa net debt to EBITDA nakapahupay sa mga shareholder.
Sa ikaduhang kwarter, ang gasto sa pagbaligya sa asero (COGS) naglakip sa $242 milyon nga sobra/dili-nagbalik-balik nga mga gasto. Ang labing hinungdanon nga bahin niini adunay kalabotan sa pagpalapad sa downtime sa Blast Furnace 5 sa Cleveland, nga naglakip sa dugang nga mga pag-ayo sa lokal nga planta sa pagtambal sa hugaw ug planta sa kuryente.
Ang kompanya nakakita usab og pagtaas sa gasto kada quarter ug tinuig nga basehan samtang misaka ang presyo sa natural gas, kuryente, scrap ug mga haluang metal.
Ang asero usa ka importanteng sangkap sa global energy transition, nga nagsiguro sa pagpadayon sa mga bahin sa CLF sa umaabot. Ang produksiyon sa enerhiya sa hangin ug solar nanginahanglan ug daghang asero.
Dugang pa, ang lokal nga imprastraktura kinahanglan nga bag-uhon aron mahatagan og luna ang kalihukan sa limpyo nga enerhiya. Kini usa ka sulundon nga sitwasyon alang sa mga bahin sa Cleveland-Cliffs, nga adunay maayong tsansa nga makabenepisyo gikan sa nagkataas nga panginahanglan alang sa lokal nga asero.
Ang among pagpangulo sa industriya sa awto nagpalahi kanamo gikan sa tanang ubang mga kompanya sa asero sa Estados Unidos. Ang kahimtang sa merkado sa asero sa miaging usa ka tuig ug tunga gimaneho sa industriya sa konstruksyon, samtang ang industriya sa awto nalangan pag-ayo, tungod sa mga isyu sa supply chain nga dili asero. Bisan pa, ang panginahanglan sa mga konsumidor alang sa mga awto, SUV ug trak nahimong dako tungod kay ang panginahanglan alang sa mga awto milabaw sa produksiyon sulod sa kapin sa duha ka tuig.
Samtang ang among mga kustomer sa awto nagpadayon sa pagsulbad sa mga hagit sa supply chain, ang nagkataas nga panginahanglan alang sa mga de-kuryenteng sakyanan nagkataas, ug ang paggama sa mga sakyanan sa pasahero nagkataas, ang Cleveland-Cliffs mao ang pangunang makabenepisyo sa matag kompanya sa asero sa US. Sa nahabilin nga mga adlaw karong tuiga ug sa sunod tuig, kining importante nga kalainan tali sa among negosyo ug sa ubang mga prodyuser sa asero kinahanglan nga makita.
Base sa kasamtangang 2022 futures curve, kini nagpasabot nga ang aberids nga presyo sa HRC index mahimong $850 kada net ton sa dili pa matapos ang tuig, ug ang Cleveland-Cliffs nagdahom nga ang aberids nga presyo sa pagbaligya sa 2022 mokabat sa $1,410 kada net ton. Usa ka dakong pagtaas sa mga kontrata sa fixed price, nga gilauman sa kompanya nga i-renegotiate sa Oktubre 1, 2022.
Ang Cleveland-Cliffs usa ka kompanya nga nag-atubang og cyclical demand. Kini nagpasabot nga ang kita niini mahimong mag-usab-usab, mao nga ang presyo sa mga bahin sa CLF mahimong mausab-usab.
Ang mga palaliton nag-usab-usab samtang ang mga presyo misaka tungod sa mga pagkabalda sa supply chain nga gipasamot sa pandemya ug gubat sa Ukraine. Apan karon ang inflation ug ang pagsaka sa interest rates nagpataas sa kahadlok sa usa ka global recession, nga naghimo sa umaabot nga panginahanglan nga dili sigurado.
Sa bag-ohay nga mga tuig, ang Cleveland-Cliffs miuswag gikan sa usa ka kompanya sa nagkalain-laing hilaw nga materyales ngadto sa usa ka lokal nga prodyuser sa iron ore ug karon mao ang pinakadako nga prodyuser sa mga flat product sa US ug Canada.
Alang sa mga long-term investors, ang stock sa Cleveland-Cliffs mahimong madanihon tan-awon. Kini nahimong usa ka lig-on nga organisasyon nga mahimong molambo sa mas taas nga panahon.
Ang Russia ug Ukraine mao ang duha sa lima ka nag-unang net exporters sa asero sa kalibutan. Bisan pa, ang Cleveland-Cliffs wala magsalig sa bisan hain niini, nga naghatag sa stock sa CLF og intrinsic advantage kumpara sa mga katugbang niini.
Apan, bisan pa sa tanang kawalay kasiguroan sa kalibutan, ang mga panagna sa pagtubo sa ekonomiya dili klaro. Ang pagsalig sa sektor sa paggama mikunhod samtang ang mga kabalaka sa resesyon nagpadayon sa pagbutang og presyur sa mga stock sa mga palaliton.
Ang industriya sa asero usa ka negosyo nga nag-usab-usab ang dagan ug samtang adunay lig-on nga posibilidad alang sa laing pagsaka sa stock sa CLF, wala pa mahibal-i ang umaabot. Kung kinahanglan ka ba nga mamuhunan sa stock sa Cleveland-Cliffs nagdepende sa imong risk appetite ug sa oras sa pagpamuhunan.
Kini nga artikulo wala maghatag ug bisan unsang tambag pinansyal o nagrekomendar sa pagnegosyo sa bisan unsang mga securities o produkto. Ang mga pamuhunan mahimong moubos ang bili ug ang mga tigpamuhunan mahimong mawad-an sa pipila o tanan nilang puhunan. Ang nangaging performance dili usa ka timailhan sa umaabot nga performance.
Si Kirstin McKay walay mga posisyon sa mga stock ug/o mga instrumento sa pinansyal nga gihisgutan sa artikulo sa ibabaw.
Ang Digitonic Ltd, ang tag-iya sa ValueTheMarkets.com, walay mga posisyon sa mga stock ug/o mga instrumento sa pinansyal nga gihisgutan sa artikulo sa ibabaw.
Ang Digitonic Ltd, ang tag-iya sa ValueTheMarkets.com, wala makadawat og bayad gikan sa kompanya o mga kompanya nga gihisgutan sa ibabaw alang sa paghimo niini nga materyal.
Ang sulod niining website alang lamang sa katuyoan sa impormasyon ug alang lamang sa katuyoan sa impormasyon. Importante nga buhaton ang imong kaugalingong pag-analisar sa dili pa mohimo og bisan unsang pamuhunan base sa imong personal nga mga kahimtang. Kinahanglan kang mangayo og independente nga tambag pinansyal gikan sa usa ka FCA regulated advisor kalabot sa bisan unsang impormasyon nga imong makit-an niini nga website o independente nga mag-imbestiga ug mag-verify sa bisan unsang impormasyon nga imong makit-an niini nga website nga gusto nimong saligan sa paghimo og desisyon sa pamuhunan o alang sa ubang mga katuyoan. Walay balita o panukiduki nga naglangkob sa personal nga tambag sa pagnegosyo o pagpamuhunan sa bisan unsang partikular nga kompanya o produkto, ni ang Valuethemarkets.com o Digitonic Ltd nag-endorso sa bisan unsang pamuhunan o produkto.
Kini nga site usa lamang ka balita. Ang Valuethemarkets.com ug Digitonic Ltd dili mga broker/dealer, dili kami mga investment advisor, wala kami access sa dili publikong impormasyon bahin sa mga nakalista nga kompanya, dili kini usa ka lugar aron maghatag o makadawat og tambag pinansyal, tambag sa mga desisyon sa pamuhunan o buhis, o legal nga tambag.
Wala kami gi-regulate sa Financial Conduct Authority. Dili ka mahimong mopasaka og reklamo sa Financial Ombudsman Service o mangayo og kompensasyon gikan sa Financial Services Compensation Scheme. Ang bili sa tanang pamuhunan mahimong mosaka o moubos, busa mahimo nimong mawala ang pipila o ang tanan nimong puhunan. Ang nangaging performance dili usa ka timailhan sa umaabot nga performance.
Ang gisumite nga datos sa merkado malangan og labing menos 10 ka minuto ug gi-host sa Barchart Solutions. Alang sa tanang mga pagkalangan sa pagbayloay ug mga termino sa paggamit, palihug tan-awa ang disclaimer.