Кливленд Клиффс (NYSE:CLF)-ийн хоёрдугаар улирлын ашиг орлогоос давсан боловч EPS-ийн тооцооллоос -13.7%-иар бага байна. CLF-ийн хувьцаа сайн хөрөнгө оруулалт мөн үү?
Кливленд-Клиффс (NYSE:CLF) өнөөдөр 2022 оны 6-р сарын 30-нд дууссан хоёрдугаар улирлын орлогын тайлангаа танилцууллаа. ​​Хоёрдугаар улирлын 6.3 тэрбум ам.долларын орлого нь FactSet-ийн шинжээчдийн 6.12 тэрбум ам.долларын таамаглалаас давсан нь гэнэтийн байдлаар 3.5%-иар өссөн үзүүлэлт юм. 1.14 ам.долларын EPS нь 1.32 ам.долларын тохиролцооны тооцооллоос бага байгаа ч энэ нь -13.7%-ийн сэтгэл дундуур зөрүү юм.
Ган үйлдвэрлэгч Cleveland-Cliffs Inc (NYSE:CLF) компанийн хувьцаа энэ онд 21 гаруй хувиар унасан байна.
Cleveland-Cliffs Inc (NASDAQ: CLF) нь Хойд Америкийн хамгийн том хавтгай ган үйлдвэрлэгч юм. Тус компани нь Хойд Америкийн гангийн үйлдвэрт төмрийн хүдрийн үрэл нийлүүлдэг. Энэ нь металл, кокс үйлдвэрлэл, төмөр, ган, цувимал бүтээгдэхүүн, өнгөлгөө, түүнчлэн хоолойн эд анги, тамга, багаж хэрэгсэл үйлдвэрлэдэг.
Тус компани нь түүхий эд, шууд баяжуулалт, хаягдал үйлдвэрлэлээс эхлээд анхдагч ган үйлдвэрлэл, дараа нь өнгөлгөө, тамга, багаж хэрэгсэл, хоолой үйлдвэрлэх хүртэл босоо чиглэлд интеграцчилагдсан.
Клиффс нь 1847 онд Охайо мужийн Кливленд хотод төвтэй уурхайн оператор хэлбэрээр байгуулагдсан. Тус компани Хойд Америкт ойролцоогоор 27,000 хүнийг ажиллуулдаг.
Тус компани нь мөн Хойд Америкийн автомашины үйлдвэрлэлийн хамгийн том ган нийлүүлэгч юм. Энэ нь олон төрлийн хавтгай ган бүтээгдэхүүнээр бусад олон зах зээлд үйлчилдэг.
Кливленд-Клиффс нь 2021 онд хийсэн ажлынхаа төлөө хэд хэдэн нэр хүндтэй салбарын шагнал хүртсэн бөгөөд 2022 оны Fortune 500 жагсаалтад 171-р байранд орсон.
ArcelorMittal USA болон AK Steel компаниудыг худалдан авснаар (2020 онд зарлагдсан) болон Толедо хотод шууд бууруулах үйлдвэр баригдаж дууссанаар Cleveland-Cliffs нь одоо босоо чиглэлд нэгдсэн зэвэрдэггүй гангийн бизнес болжээ.
Одоо түүхий эд олборлохоос эхлээд ган бүтээгдэхүүн, хоолой хэлбэртэй эд анги, тамга, багаж хэрэгсэл хүртэл бие даасан байх өвөрмөц давуу талтай болсон.
Энэ нь CLF-ийн хагас жилийн 12.3 тэрбум ам.долларын орлого, 1.4 тэрбум ам.долларын цэвэр орлоготой нийцэж байна. Нэгж хувьцаанд ногдох шингэрүүлсэн ашиг нь 2.64 ам.доллар байв. 2021 оны эхний зургаан сартай харьцуулахад тус компани 9.1 тэрбум ам.долларын орлого, 852 сая ам.долларын цэвэр орлого буюу шингэрүүлсэн нэгж хувьцаанд ногдох ашиг нь 1.42 ам.доллар байв.
Кливленд-Клиффс компани 2022 оны эхний хагаст тохируулсан EBITDA-г 2.6 тэрбум ам.доллар гэж мэдээлсэн нь өмнөх оны мөн үетэй харьцуулахад 1.9 тэрбум ам.доллараар өссөн үзүүлэлт юм.
Манай хоёрдугаар улирлын үр дүнгээс харахад стратегийн хэрэгжилт үргэлжилсээр байгааг харж болно. Чөлөөт мөнгөн урсгал улирал тутам хоёр дахин нэмэгдсэн бөгөөд бид хэдэн жилийн өмнө өөрчлөлтөө эхлүүлснээс хойш улирлын хамгийн том өрийн бууралтыг хийж, хувьцаа эргүүлэн худалдаж авснаар хувьцааны тогтвортой өгөөжийг бий болгож чадсан.
Бид капиталын зардлыг бууруулах, эргэлтийн хөрөнгийг хурдан гаргах, тогтмол үнийн борлуулалтын гэрээг их хэмжээгээр ашиглах зэргээс шалтгаалан жилийн хоёрдугаар хагаст ороход энэхүү эрүүл чөлөөт мөнгөн урсгал үргэлжилнэ гэж найдаж байна. Үүнээс гадна, 10-р сарын 1-нд дахин тохируулсны дараа эдгээр тогтмол гэрээний ASP-үүд улам огцом өснө гэж бид найдаж байна.
Миддлтаун коксжих үйлдвэр тодорхойгүй хугацаагаар зогссонтой холбоотой элэгдлийг хурдасгасан нь 23 сая ам.доллар буюу шингэрүүлсэн нэгж хувьцаанд ногдох 0.04 ам.доллар байв.
Кливленд-Клиффс нь бүх төрлийн ган борлуулж мөнгө олдог. Ялангуяа халуунаар цувисан, хүйтэн цувисан, бүрсэн, зэвэрдэггүй ган / цахилгаан, хуудас болон бусад ган бүтээгдэхүүнүүд. Үйлчилдэг эцсийн зах зээлд автомашин, дэд бүтэц, үйлдвэрлэл, дистрибьютер болон боловсруулагчид, ган үйлдвэрлэгчид багтдаг.
Хоёрдугаар улиралд гангийн цэвэр борлуулалт 3.6 сая тонн болсон бөгөөд үүнд 33% нь бүрсэн, 28% нь халуунаар цувисан, 16% нь хүйтэнээр цувисан, 7% нь хүнд хавтан, 5% нь зэвэрдэггүй ган болон цахилгаан бүтээгдэхүүн, 11% нь хавтан болон төмөр зам зэрэг бусад бүтээгдэхүүн багтсан байна.
CLF-ийн хувьцаа нь салбарын дундаж 0.8-тай харьцуулахад ашгийн үнэ (P/E) харьцаа 2.5-аар арилжаалагдаж байна. Үүний номын үнэ (P/BV) харьцаа 1.4 нь салбарын дунджаас 0.9-өөр өндөр байна. Cleveland-Cliffs-ийн хувьцаа нь хувьцаа эзэмшигчдэд ногдол ашиг төлдөггүй.
Цэвэр өрийн EBITDA харьцаа нь компани өрөө төлөхөд хэр хугацаа шаардагдах талаар ойролцоогоор ойлголт өгдөг. CLF хувьцааны цэвэр өр/EBITDA харьцаа 2020 онд 12.1 байсан бол 2021 онд 1.1 болж буурсан. 2020 онд өндөр харьцаа нь худалдан авалтаас үүдэлтэй байв. Үүнээс өмнө энэ нь гурван жил дараалан 3.4 түвшинд хэвээр байсан. Цэвэр өрийн EBITDA харьцааг хэвийн болгосон нь хувьцаа эзэмшигчдийг тайвшруулсан.
Хоёрдугаар улиралд гангийн борлуулалтын өртөгт (COGS) 242 сая ам.долларын илүүдэл/давтагдахгүй зардал багтсан. Үүний хамгийн чухал хэсэг нь Кливленд дэх 5-р домен зуухны зогсолтын хугацааг сунгахтай холбоотой бөгөөд үүнд орон нутгийн бохир ус цэвэрлэх байгууламж болон цахилгаан станцын нэмэлт засвар орно.
Байгалийн хий, цахилгаан, хаягдал болон хайлшийн үнэ өссөнтэй холбоотойгоор тус компанийн зардал улирал болон жилийн байдлаар өссөн байна.
Ган нь дэлхийн эрчим хүчний шилжилтийн гол бүрэлдэхүүн хэсэг бөгөөд цаашид CLF-ийн хувьцааны тогтвортой байдлыг хангадаг. Салхи, нарны эрчим хүч үйлдвэрлэхэд маш их ган шаардлагатай.
Үүнээс гадна, цэвэр эрчим хүчний хөдөлгөөнд зай гаргахын тулд дотоодын дэд бүтцийг шинэчлэх шаардлагатай байна. Энэ нь дотоодын гангийн эрэлт хэрэгцээ өссөнөөс ашиг хүртэх боломжтой Cleveland-Cliffs компанийн хувьцааны хувьд хамгийн тохиромжтой нөхцөл байдал юм.
Автомашины салбар дахь бидний тэргүүлэгч чанар нь биднийг АНУ-ын бусад бүх гангийн компаниудаас ялгаруулдаг. Сүүлийн нэг жил хагасын хугацаанд гангийн зах зээлийн байдал голчлон барилгын салбараас шалтгаалсан бол автомашины салбар гангийн бус хангамжийн сүлжээний асуудлаас болж хол хоцорч байна. Гэсэн хэдий ч автомашины эрэлт хоёр жил гаруйн хугацаанд үйлдвэрлэлээс давсан тул хэрэглэгчдийн автомашин, жийп машин, ачааны машины эрэлт хэрэгцээ асар их болсон.
Манай автомашины хэрэглэгчид нийлүүлэлтийн сүлжээний бэрхшээлийг шийдвэрлэж, цахилгаан тээврийн хэрэгслийн хуримтлагдсан эрэлт нэмэгдэж, суудлын автомашины үйлдвэрлэл хурдацтай хөгжиж байгаа тул Кливленд-Клиффс нь АНУ-ын гангийн бүх компанийн гол ашиг хүртэгч байх болно. Энэ болон ирэх жилийн үлдсэн хугацаанд манай бизнес болон бусад ган үйлдвэрлэгчдийн хоорондох энэхүү чухал ялгаа тодорхой болох ёстой.
Одоогийн 2022 оны фьючерсийн муруй дээр үндэслэн HRC индексийн дундаж үнэ жилийн эцэс гэхэд цэвэр тонн тутамд 850 ам.доллар байх бөгөөд Cleveland-Cliffs компани 2022 онд дундаж борлуулалтын үнэ цэвэр тонн тутамд 1410 ам.доллар байх төлөвтэй байна. Энэ нь тогтмол үнийн гэрээний мэдэгдэхүйц өсөлт бөгөөд тус компани 2022 оны 10-р сарын 1-нд дахин хэлэлцээр хийнэ гэж найдаж байна.
Кливленд-Клиффс бол мөчлөгийн эрэлттэй тулгардаг компани юм. Энэ нь түүний орлого хэлбэлзэлтэй байж болох тул CLF-ийн хувьцааны үнэ хэлбэлзэлд өртөмтгий байдаг гэсэн үг юм.
Украинд гарсан цар тахал болон дайны улмаас нийлүүлэлтийн сүлжээний тасалдал улам бүр нэмэгдэж, бараа бүтээгдэхүүний үнэ огцом өссөн тул бараа бүтээгдэхүүний үнэ өссөн. Гэвч одоо инфляци болон хүүгийн түвшин өссөн нь дэлхийн эдийн засгийн хямралын талаарх айдсыг нэмэгдүүлж, ирээдүйн эрэлтийг тодорхойгүй болгож байна.
Сүүлийн жилүүдэд Кливленд-Клиффс нь төрөлжсөн түүхий эдийн компаниас орон нутгийн төмрийн хүдэр үйлдвэрлэгч болж хөгжсөн бөгөөд одоо АНУ болон Канадад хавтгай бүтээгдэхүүний хамгийн том үйлдвэрлэгч юм.
Урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдын хувьд Cleveland-Cliffs-ийн хувьцаа сонирхол татахуйц харагдаж магадгүй юм. Энэ нь урт хугацаанд цэцэглэн хөгжих боломжтой хүчирхэг байгууллага болсон.
Орос, Украин улсууд нь дэлхийн гангийн цэвэр экспортлогч таван орны хоёр нь юм. Гэсэн хэдий ч Кливленд-Клиффс аль алинд нь найддаггүй тул CLF-ийн хувьцаанд бусад компаниудаас давуу тал олгодог.
Гэсэн хэдий ч дэлхий дээрх бүх тодорхойгүй байдлыг үл харгалзан эдийн засгийн өсөлтийн урьдчилсан мэдээ бүрхэг байна. Эдийн засгийн хямралын түгшүүр нь түүхий эдийн нөөцөд дарамт учруулсаар байгаа тул үйлдвэрлэлийн салбарт итгэх итгэл буурсан.
Гангийн үйлдвэрлэл бол мөчлөгийн бизнес бөгөөд CLF-ийн хувьцаа дахин огцом өсөх магадлал өндөр байгаа ч ирээдүй тодорхойгүй байна. Та Cleveland-Cliffs-ийн хувьцаанд хөрөнгө оруулах эсэх нь таны эрсдэлийн дуршил болон хөрөнгө оруулалтын хугацаанаас хамаарна.
Энэ нийтлэлд санхүүгийн зөвлөгөө өгөхгүй бөгөөд ямар ч үнэт цаас эсвэл бүтээгдэхүүн дээр арилжаа хийхийг зөвлөдөггүй. Хөрөнгө оруулалтын үнэ буурч, хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалтынхаа заримыг эсвэл бүгдийг алдаж болзошгүй. Өнгөрсөн үеийн гүйцэтгэл нь ирээдүйн гүйцэтгэлийн үзүүлэлт биш юм.
Кирстин МакКэй нь дээрх нийтлэлд дурдсан хувьцаа болон/эсвэл санхүүгийн хэрэгслүүдэд ямар ч байр суурь эзэлдэггүй.
ValueTheMarkets.com-ийн эзэмшигч Digitonic Ltd нь дээрх нийтлэлд дурдсан хувьцаа болон/эсвэл санхүүгийн хэрэгслүүдэд ямар ч байр суурь эзэлдэггүй.
ValueTheMarkets.com-ийн эзэмшигч Digitonic Ltd нь дээр дурдсан компани болон компаниудаас энэхүү материалыг үйлдвэрлэснийхээ төлөө төлбөр аваагүй байна.
Энэ вэбсайтын агуулга нь зөвхөн мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд зөвхөн мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан болно. Хувийн нөхцөл байдалд үндэслэн хөрөнгө оруулалт хийхээсээ өмнө өөрийн дүн шинжилгээ хийх нь чухал юм. Та энэ вэбсайтаас олсон аливаа мэдээллийн талаар FCA-ийн зохицуулалттай зөвлөхөөс бие даасан санхүүгийн зөвлөгөө авах эсвэл хөрөнгө оруулалтын шийдвэр гаргах эсвэл бусад зорилгоор ашиглахыг хүссэн аливаа мэдээллийг бие даан судалж, баталгаажуулах хэрэгтэй. Ямар ч мэдээ, судалгаа нь аливаа тодорхой компани эсвэл бүтээгдэхүүнд арилжаа хийх эсвэл хөрөнгө оруулах талаар хувийн зөвлөгөө өгөхгүй бөгөөд Valuethemarkets.com эсвэл Digitonic Ltd нь аливаа хөрөнгө оруулалт эсвэл бүтээгдэхүүнийг дэмждэггүй.
Энэ сайт нь зөвхөн мэдээллийн сайт юм. Valuethemarkets.com болон Digitonic Ltd нь брокер/дилер биш, бид хөрөнгө оруулалтын зөвлөх биш, бид бүртгэлтэй компаниудын талаарх олон нийтэд нээлттэй бус мэдээлэлд хандах эрхгүй, энэ нь санхүүгийн зөвлөгөө, хөрөнгө оруулалтын шийдвэр эсвэл татварын талаар зөвлөгөө өгөх, хүлээн авах газар биш, эсвэл хууль эрх зүйн зөвлөгөө өгөх газар биш юм.
Биднийг Санхүүгийн Зохицуулалтын Газар зохицуулдаггүй. Та Санхүүгийн Омбудсманы Албад гомдол гаргах эсвэл Санхүүгийн Үйлчилгээний Нөхөн Олголтын Схемээс нөхөн төлбөр авах боломжгүй. Бүх хөрөнгө оруулалтын үнэ цэнэ өсөх эсвэл буурах боломжтой тул та хөрөнгө оруулалтынхаа заримыг эсвэл бүгдийг алдаж болзошгүй. Өнгөрсөн гүйцэтгэл нь ирээдүйн гүйцэтгэлийн үзүүлэлт биш юм.
Илгээсэн зах зээлийн мэдээлэл дор хаяж 10 минутаар хойшлогдож, Barchart Solutions-д байршуулагдсан. Бүх солилцооны саатал болон ашиглалтын нөхцөлийн талаарх мэдээллийг мэдэгдэлээс үзнэ үү.