Nihoatra ny vola miditra ny tombom-barotra azo tamin'ny telovolana faharoa nataon'ny Cleveland Cliffs (NYSE:CLF) saingy tsy nahatratra ny vinavinan'ny EPS tamin'ny -13.7%. Fampiasam-bola tsara ve ny tahiry CLF?
Nitatitra ny tombom-barotra ho an'ny telovolana faharoa nifarana tamin'ny 30 Jona 2022 ny Cleveland-Cliffs (NYSE:CLF) androany. Ny tombom-barotra $6.3 miliara tamin'ny telovolana faharoa dia nihoatra ny vinavinan'ny mpandinika FactSet izay $6.12 miliara, niakatra 3.5% tsy nampoizina. Na dia latsaky ny vinavina marimaritra iraisana $1.32 aza ny EPS $1.14, dia fahasamihafana nandiso fanantenana -13.7%.
Nidina mihoatra ny 21% ny anjaran'ny orinasa mpanao vy Cleveland-Cliffs Inc (NYSE:CLF) tamin'ity taona ity.
Cleveland-Cliffs Inc (NASDAQ: CLF) no mpanamboatra vy fisaka lehibe indrindra any Amerika Avaratra. Mamatsy vatokely vy ho an'ny indostrian'ny vy any Amerika Avaratra ny orinasa. Miasa amin'ny famokarana metaly sy coke, famokarana vy, vy, vokatra vita amin'ny horonana sy famaranana, ary koa singa fantsona, fitomboka ary fitaovana.
Mitambatra mitsangana ny orinasa, manomboka amin'ny akora manta, ny fanodinana mivantana sy ny fako ka hatramin'ny famokarana vy voalohany sy ny famaranana, ny fanaovana fitomboka, ny fanaovana fitaovana ary ny fantsona.
Niorina tamin'ny taona 1847 ny Cliffs ho mpandraharaha fitrandrahana harena an-kibon'ny tany izay manana ny foibeny ao Cleveland, Ohio. Manana mpiasa eo amin'ny 27 000 eo ho eo any Amerika Avaratra ny orinasa.
Ity orinasa ity ihany koa no mpamatsy vy lehibe indrindra ho an'ny indostrian'ny fiara any Amerika Avaratra. Manompo tsena maro hafa izy miaraka amin'ny vokatra vy fisaka isan-karazany.
Nahazo loka malaza maromaro avy amin'ny indostria ny Cleveland-Cliffs noho ny asany tamin'ny taona 2021 ary laharana faha-171 tao amin'ny lisitry ny Fortune 500 tamin'ny taona 2022.
Noho ny fividianana ny ArcelorMittal USA sy AK Steel (nambara tamin'ny 2020) sy ny fahavitan'ny orinasa fampihenana mivantana ao Toledo, dia orinasa vy tsy misy harafesina mitambatra mitsangana ny Cleveland-Cliffs ankehitriny.
Manana tombony miavaka izy ankehitriny amin'ny fahafahany mizaka tena, manomboka amin'ny fitrandrahana akora manta ka hatramin'ny vokatra vy, singa fantsona, fitomboka ary fitaovana.
Mifanaraka amin'ny vokatra enim-bolana an'ny CLF izay mitentina $12.3 miliara amin'ny fidiram-bola sy $1.4 miliara amin'ny tombom-barotra izany. Ny tombom-barotra isaky ny anjara mihena dia $2.64. Raha ampitahaina amin'ny enim-bolana voalohany tamin'ny taona 2021, ny orinasa dia nahazo $9.1 miliara amin'ny fidiram-bola sy $852 tapitrisa amin'ny tombom-barotra, na $1.42 isaky ny anjara mihena.
Nitatitra EBITDA voahitsy mitentina 2,6 miliara dolara ny Cleveland-Cliffs nandritra ny enim-bolana voalohany tamin'ny taona 2022, niakatra avy amin'ny 1,9 miliara dolara isan-taona.
Ny vokatra azo tamin'ny telovolana faharoa dia mampiseho ny fampiharana mitohy ny paikadinay. Nihoatra ny avo roa heny ny fivezivezen'ny vola malalaka raha oharina tamin'ny telovolana teo aloha, ary nahavita nampihena ny trosanay telovolana lehibe indrindra izahay hatramin'ny nanombohanay ny fiovana taona vitsivitsy lasa izay, sady nahazo tombony betsaka tamin'ny alalan'ny fividianana indray ny ampahany.
Manantena izahay fa hitohy ity fivezivezen'ny vola malalaka ity rehefa miditra amin'ny tapany faharoa amin'ny taona isika, tarihin'ny fepetra takiana amin'ny capex ambany kokoa, ny famoahana haingana kokoa ny renivola miasa ary ny fampiasana betsaka ny fifanarahana fivarotana amin'ny vidiny raikitra. Ankoatra izany, manantena izahay fa hiakatra be kokoa ny ASP ho an'ireo fifanarahana raikitra ireo aorian'ny famerenana amin'ny laoniny amin'ny 1 Oktobra.
Nitombo haingana ny fihenan-danjan'ny vidin'ny petra-bola mitentina $23 tapitrisa, na $0.04 isaky ny petra-bola voatsatso, mifandraika amin'ny fijanonan'ny orinasa mpanao coking any Middletown tsy misy fe-potoana voafaritra.
Mahazo vola amin'ny fivarotana karazana vy rehetra ny Cleveland-Cliffs. Indrindra indrindra, vy natono mafana, vy natono mangatsiaka, vy nofonosina, vy tsy misy harafesina/elektrika, vy misy takelaka ary vokatra vy hafa. Ny tsena farany tompoiny dia ahitana ny fiara, ny fotodrafitrasa sy ny famokarana, ny mpaninjara sy ny mpanodina, ary ny mpamokatra vy.
Nahatratra 3,6 tapitrisa taonina ny varotra vy tamin'ny telovolana faharoa, anisan'izany ny 33% norakofana, 28% natono mafana, 16% natono mangatsiaka, 7% takelaka matevina, 5% vy tsy misy harafesina sy vokatra elektrika, ary 11% vokatra hafa, anisan'izany ny takelaka sy ny lalamby.
Ny tahan'ny vidin'ny tombombarotra (P/E) an'ny CLF dia 2.5 raha oharina amin'ny salan'isa indostrialy 0.8. Ny tahan'ny vidiny amin'ny sandan'ny boky (P/BV) 1.4 dia ambony noho ny salan'isa indostrialy 0.9. Ny anjaran'ny Cleveland-Cliffs dia tsy mandoa dividends ho an'ny tompon'ny petrabola.
Ny tahan'ny trosa madio amin'ny EBITDA dia manome antsika hevitra ankapobeny momba ny faharetan'ny fandoavana ny trosan'ny orinasa iray. Nihena avy amin'ny 12.1 tamin'ny taona 2020 ho 1.1 tamin'ny taona 2021 ny tahan'ny trosa madio/EBITDA an'ny petrabola CLF. Ny fividianana orinasa no nahatonga ny tahan'ny avo indrindra tamin'ny taona 2020. Talohan'izay, nijanona tamin'ny 3.4 nandritra ny telo taona nisesy izany. Ny fiverenan'ny tahan'ny trosa madio amin'ny EBITDA ho ara-dalàna dia nanome toky ny tompon'ny petrabola.
Tamin'ny telovolana faharoa, ny vidin'ny varotra vy (COGS) dia nahitana fandaniana mihoatra ny $242 tapitrisa/tsy miverimberina. Ny ampahany manan-danja indrindra amin'izany dia mifandraika amin'ny fanitarana ny fotoana tsy fiasan'ny Blast Furnace 5 any Cleveland, izay ahitana fanamboarana fanampiny amin'ny orinasa fitsaboana rano maloto sy ny orinasa mpamokatra herinaratra eo an-toerana.
Nahita fiakaran'ny vidiny isaky ny telovolana sy isan-taona ihany koa ny orinasa satria niakatra ny vidin'ny entona voajanahary, herinaratra, fako ary firaka.
Singa fototra amin'ny tetezamita angovo manerantany ny vy, izay miantoka ny faharetan'ny anjaran'ny CLF amin'ny ho avy. Mitaky vy betsaka ny famokarana angovo avy amin'ny rivotra sy ny masoandro.
Ankoatra izany, mila havaozina ny fotodrafitrasa anatiny mba hanomezana toerana ho an'ny hetsika angovo madio. Toe-javatra tsara ho an'ny anjaran'ny Cleveland-Cliffs izany, izay manana vintana tsara hahazo tombony amin'ny fitomboan'ny fangatahana vy anatiny.
Ny fitarihanay eo amin'ny sehatry ny fiara no mampiavaka anay amin'ireo orinasa vy hafa rehetra any Etazonia. Ny toetry ny tsena vy nandritra ny herintaona sy tapany lasa dia notarihin'ny indostrian'ny fanorenana betsaka, raha toa kosa ka taraiky lavitra ny indostrian'ny fiara, noho ny olana tsy mifandraika amin'ny famatsiana vy. Na izany aza, nitombo be ny fangatahan'ny mpanjifa fiara, SUV ary kamiao satria nihoatra ny famokarana nandritra ny roa taona mahery ny fangatahana fiara.
Rehefa manohy mamaha ireo olana amin'ny rojo famatsiana ireo mpanjifanay fiara, mitombo ny fangatahana fiara elektrika voafefy, ary miha-mitombo ny famokarana fiaran'ny mpandeha, dia i Cleveland-Cliffs no ho mpandray tombony lehibe indrindra amin'ny orinasa vy amerikana rehetra. Mandritra ny ambin'ity taona ity sy ny taona manaraka, dia tokony hiharihary io fahasamihafana lehibe eo amin'ny orinasanay sy ireo mpamokatra vy hafa io.
Mifototra amin'ny fiolahana ho an'ny ho avy amin'ny taona 2022 amin'izao fotoana izao, midika izany fa ny vidin'ny index HRC antonony dia $850 isaky ny taonina madio alohan'ny faran'ny taona, ary ny Cleveland-Cliffs dia manantena fa ny vidin'ny varotra antonony amin'ny taona 2022 dia manodidina ny $1,410 isaky ny taonina madio. Fitomboana lehibe amin'ny fifanarahana amin'ny vidiny raikitra, izay antenain'ny orinasa hifampiraharaha indray amin'ny 1 Oktobra 2022.
Orinasa iray miatrika fangatahana miverimberina ny Cleveland-Cliffs. Midika izany fa mety miovaova ny fidiram-bolany, ka izany no mahatonga ny vidin'ny petra-bola CLF ho miovaova.
Niakatra be ny vidin'entana satria niakatra be ny vidiny noho ny fikorontanan'ny rojo famatsiana izay niharatsy kokoa noho ny valan'aretina sy ny ady tany Okraina. Saingy ankehitriny, ny fisondrotry ny vidim-piainana sy ny fiakaran'ny tahan'ny zanabola dia mampitombo ny tahotra ny amin'ny fitotonganan'ny toekarena manerantany, ka mahatonga ny fangatahana ho tsy azo antoka amin'ny ho avy.
Tato anatin'ny taona vitsivitsy, ny Cleveland-Cliffs dia nivoatra avy amin'ny orinasa mpamokatra akora manta isan-karazany ho lasa mpamokatra vy eo an-toerana, ary ankehitriny izy no mpamokatra vokatra fisaka lehibe indrindra any Etazonia sy Kanada.
Ho an'ireo mpampiasa vola maharitra, mety ho tsara tarehy ny tahiry Cleveland-Cliffs. Lasa fikambanana matanjaka izay afaka miroborobo mandritra ny fotoana maharitra izy io.
Rosia sy Okraina no roa amin'ireo mpanondrana vy dimy lehibe indrindra eran-tany. Na izany aza, tsy miantehitra amin'izy roa ireo ny Cleveland-Cliffs, ka manome tombony manokana ho an'ny tahiry CLF raha oharina amin'ireo mitovy aminy.
Na izany aza, na eo aza ny tsy fahazoana antoka rehetra eto amin'izao tontolo izao, dia tsy mazava ny vinavinan'ny fitomboana ara-toekarena. Nihena ny fahatokisana ny sehatry ny famokarana satria mbola nampihatra tsindry tamin'ny tahiry entana ny ahiahy momba ny fitotonganan'ny toekarena.
Orinasa miovaova tsikelikely ny indostrian'ny vy, ary na dia misy aza ny mety hisian'ny fiakaran'ny tahiry CLF indray, dia tsy fantatra ny ho avy. Miankina amin'ny filanao risika sy ny fe-potoana fampiasam-bola ny tokony hampiasanao vola amin'ny tahiry Cleveland-Cliffs.
Ity lahatsoratra ity dia tsy manome torohevitra ara-bola na manoro hevitra ny fivarotana antoka na vokatra. Mety hihena ny sandan'ny fampiasam-bola ary mety hamoy ny ampahany na ny vola rehetra ampiasainy ny mpampiasa vola. Ny zava-bita teo aloha dia tsy famantarana ny zava-bita amin'ny ho avy.
Tsy manana toerana ao amin'ireo petrabola sy/na fitaovana ara-bola voalaza ato amin'ny lahatsoratra etsy ambony i Kirstin McKay.
Ny Digitonic Ltd, tompon'ny ValueTheMarkets.com, dia tsy manana toerana ao amin'ireo tahiry sy/na fitaovana ara-bola voalaza ao amin'ny lahatsoratra etsy ambony.
Ny Digitonic Ltd, tompon'ny ValueTheMarkets.com, dia tsy mbola nandray vola avy amin'ny orinasa na ireo orinasa voalaza etsy ambony ho an'ny famokarana ity fitaovana ity.
Ny votoatin'ity tranonkala ity dia natao ho fampahafantarana fotsiny ihany. Zava-dehibe ny manao ny famakafakana manokana alohan'ny hanaovana fampiasam-bola mifototra amin'ny toe-javatra misy anao manokana. Tokony hangataka torohevitra ara-bola mahaleo tena avy amin'ny mpanolo-tsaina fehezin'ny FCA ianao momba ny fampahalalana rehetra hitanao ato amin'ity tranonkala ity na hanadihady sy hanamarina tsy miankina izay fampahalalana rehetra hitanao ato amin'ity tranonkala ity izay tianao hianteherana amin'ny fandraisana fanapahan-kevitra momba ny fampiasam-bola na ho an'ny tanjona hafa. Tsy misy vaovao na fikarohana izay heverina ho torohevitra manokana momba ny varotra na fampiasam-bola amin'ny orinasa na vokatra manokana, ary tsy manohana fampiasam-bola na vokatra ny Valuethemarkets.com na Digitonic Ltd.
Tranonkala vaovao fotsiny ihany ity tranonkala ity. Tsy mpanelanelana/mpivarotra ny Valuethemarkets.com sy Digitonic Ltd, tsy mpanolotsaina momba ny fampiasam-bola izahay, tsy afaka miditra amin'ny fampahalalana manokana momba ireo orinasa voatanisa, tsy toerana hanomezana na handraisana torohevitra ara-bola, torohevitra momba ny fanapahan-kevitra momba ny fampiasam-bola na hetra, na torohevitra ara-dalàna.
Tsy fehezin'ny Financial Conduct Authority izahay. Tsy azonao atao ny mametraka fitarainana any amin'ny Financial Ombudsman Service na mangataka onitra avy amin'ny Financial Services Compensation Scheme. Mety hiakatra na hidina ny sandan'ny fampiasam-bola rehetra, ka mety ho very ny ampahany na ny fampiasam-bola rehetra nataonao. Ny zava-bita teo aloha dia tsy famantarana ny zava-bita amin'ny ho avy.
Tara 10 minitra farafahakeliny ny angon-drakitra momba ny tsena alefa ary karakarain'ny Barchart Solutions. Raha mila fanazavana fanampiny momba ny fahatarana rehetra amin'ny fifanakalozana sy ny fepetra fampiasana, jereo ny fanambarana.