క్లీవ్‌ల్యాండ్ క్లిఫ్స్ (NYSE:CLF) రెండవ త్రైమాసిక ఆదాయాలు రాబడిని మించిపోయాయి, కానీ దాని EPS అంచనా కంటే -13.7% తక్కువగా ఉన్నాయి. CLF స్టాక్స్ మంచి పెట్టుబడా?
క్లీవ్‌ల్యాండ్-క్లిఫ్స్ (NYSE:CLF) ఈ రోజు, జూన్ 30, 2022తో ముగిసిన రెండవ త్రైమాసికానికి సంబంధించిన ఆదాయాలను నివేదించింది. రెండవ త్రైమాసికంలో $6.3 బిలియన్ల ఆదాయం, ఫ్యాక్ట్‌సెట్ విశ్లేషకుల అంచనా అయిన $6.12 బిలియన్లను అధిగమించి, ఊహించని విధంగా 3.5% పెరిగింది. EPS $1.14గా ఉండటం, ఏకాభిప్రాయ అంచనా అయిన $1.32 కంటే తక్కువగా ఉన్నప్పటికీ, ఇది నిరాశపరిచే విధంగా -13.7% వ్యత్యాసాన్ని సూచిస్తుంది.
ఉక్కు తయారీ సంస్థ క్లీవ్‌ల్యాండ్-క్లిఫ్స్ ఇంక్ (NYSE:CLF) షేర్లు ఈ ఏడాది 21% కంటే ఎక్కువగా పడిపోయాయి.
క్లీవ్‌ల్యాండ్-క్లిఫ్స్ ఇంక్ (NASDAQ: CLF) ఉత్తర అమెరికాలో అతిపెద్ద ఫ్లాట్ స్టీల్ తయారీ సంస్థ. ఈ కంపెనీ ఉత్తర అమెరికా ఉక్కు పరిశ్రమకు ఇనుప ఖనిజం గుళికలను సరఫరా చేస్తుంది. ఇది లోహం మరియు కోక్ ఉత్పత్తి, ఇనుము, ఉక్కు, రోల్డ్ ఉత్పత్తులు మరియు ఫినిషెస్ ఉత్పత్తితో పాటు పైపు భాగాలు, స్టాంపింగ్‌లు మరియు టూల్స్ ఉత్పత్తిలో నిమగ్నమై ఉంది.
ఈ కంపెనీ ముడి పదార్థాలు, డైరెక్ట్ రిడక్షన్ మరియు స్క్రాప్ నుండి ప్రాథమిక ఉక్కు ఉత్పత్తి మరియు తదుపరి ఫినిషింగ్, స్టాంపింగ్, టూలింగ్ మరియు పైపుల వరకు నిలువుగా ఏకీకృతం చేయబడింది.
క్లిఫ్స్ 1847లో ఒహాయోలోని క్లీవ్‌ల్యాండ్‌లో ప్రధాన కార్యాలయం కలిగిన ఒక గని నిర్వాహక సంస్థగా స్థాపించబడింది. ఈ కంపెనీ ఉత్తర అమెరికాలో సుమారు 27,000 మందికి ఉపాధి కల్పిస్తోంది.
ఈ కంపెనీ ఉత్తర అమెరికాలోని ఆటోమోటివ్ పరిశ్రమకు ఉక్కును సరఫరా చేసే అతిపెద్ద సంస్థ కూడా. ఇది అనేక ఇతర మార్కెట్లకు విస్తృత శ్రేణి ఫ్లాట్ స్టీల్ ఉత్పత్తులను అందిస్తుంది.
క్లీవ్‌ల్యాండ్-క్లిఫ్స్ 2021లో తన పనికి గాను అనేక ప్రతిష్టాత్మక పరిశ్రమ అవార్డులను అందుకుంది మరియు 2022 ఫార్చ్యూన్ 500 జాబితాలో 171వ స్థానంలో నిలిచింది.
ఆర్సెలార్ మిట్టల్ USA మరియు AK స్టీల్ (2020లో ప్రకటించబడింది) స్వాధీనం చేసుకోవడం మరియు టోలెడోలో డైరెక్ట్ రిడక్షన్ ప్లాంట్ పూర్తి కావడంతో, క్లీవ్‌ల్యాండ్-క్లిఫ్స్ ఇప్పుడు ఒక నిలువుగా ఏకీకృతమైన స్టెయిన్‌లెస్ స్టీల్ వ్యాపారంగా మారింది.
ముడి పదార్థాల తవ్వకం నుండి ఉక్కు ఉత్పత్తులు, గొట్టపు భాగాలు, స్టాంపింగ్‌లు మరియు టూలింగ్ వరకు స్వయం సమృద్ధి సాధించడం అనే విశిష్టమైన ప్రయోజనం ఇప్పుడు దీనికి ఉంది.
ఇది CLF యొక్క అర్ధ-వార్షిక ఫలితాలైన $12.3 బిలియన్ల ఆదాయం మరియు $1.4 బిలియన్ల నికర ఆదాయానికి అనుగుణంగా ఉంది. ప్రతి డైల్యూటెడ్ షేరుకు ఆదాయం $2.64గా ఉంది. 2021 మొదటి ఆరు నెలలతో పోలిస్తే, కంపెనీ $9.1 బిలియన్ల ఆదాయాన్ని మరియు $852 మిలియన్ల నికర ఆదాయాన్ని, లేదా ప్రతి డైల్యూటెడ్ షేరుకు $1.42ను నమోదు చేసింది.
క్లీవ్‌ల్యాండ్-క్లిఫ్స్ 2022 మొదటి అర్ధభాగంలో $2.6 బిలియన్ల సర్దుబాటు చేసిన EBITDAను నివేదించింది, ఇది గత ఏడాది ఇదే కాలంలోని $1.9 బిలియన్ల నుండి పెరిగింది.
మా రెండవ త్రైమాసిక ఫలితాలు మా వ్యూహం యొక్క నిరంతర అమలును ప్రదర్శిస్తున్నాయి. త్రైమాసికానికి త్రైమాసికం ఉచిత నగదు ప్రవాహం రెట్టింపు కంటే ఎక్కువగా పెరిగింది, మరియు మేము కొన్ని సంవత్సరాల క్రితం మా పరివర్తనను ప్రారంభించినప్పటి నుండి మా అతిపెద్ద త్రైమాసిక రుణ తగ్గింపును సాధించగలిగాము, అదే సమయంలో షేర్ బైబ్యాక్‌ల ద్వారా ఈక్విటీపై పటిష్టమైన రాబడిని అందించాము.
తక్కువ మూలధన వ్యయ అవసరాలు, నిర్వహణ మూలధనం వేగంగా విడుదల కావడం మరియు స్థిర ధరల అమ్మకాల ఒప్పందాలను అధికంగా ఉపయోగించడం వంటి కారణాల వల్ల, సంవత్సరపు ద్వితీయార్థంలో కూడా ఈ ఆరోగ్యకరమైన ఉచిత నగదు ప్రవాహం కొనసాగుతుందని మేము ఆశిస్తున్నాము. దీనికి అదనంగా, అక్టోబర్ 1వ తేదీన రీసెట్ తర్వాత ఈ స్థిర ఒప్పందాల సగటు అమ్మకపు ధరలు (ASPలు) మరింత వేగంగా పెరుగుతాయని మేము అంచనా వేస్తున్నాము.
మిడిల్‌టౌన్ కోకింగ్ ప్లాంట్ నిరవధికంగా మూసివేయబడటం వలన $23 మిలియన్లు, లేదా ప్రతి డైల్యూటెడ్ షేరుకు $0.04 చొప్పున త్వరితగతిన తరుగుదల ఏర్పడింది.
క్లీవ్‌ల్యాండ్-క్లిఫ్స్ అన్ని రకాల ఉక్కును అమ్మడం ద్వారా డబ్బు సంపాదిస్తుంది. ముఖ్యంగా, హాట్ రోల్డ్, కోల్డ్ రోల్డ్, కోటెడ్, స్టెయిన్‌లెస్ / ఎలక్ట్రికల్, షీట్ మరియు ఇతర ఉక్కు ఉత్పత్తులను అమ్ముతుంది. ఇది సేవలు అందించే తుది మార్కెట్లలో ఆటోమోటివ్, మౌలిక సదుపాయాలు మరియు తయారీ, పంపిణీదారులు మరియు ప్రాసెసర్లు, మరియు ఉక్కు ఉత్పత్తిదారులు ఉన్నారు.
రెండవ త్రైమాసికంలో ఉక్కు నికర అమ్మకాలు 3.6 మిలియన్ టన్నులు, ఇందులో 33% కోటెడ్, 28% హాట్-రోల్డ్, 16% కోల్డ్-రోల్డ్, 7% హెవీ ప్లేట్, 5% స్టెయిన్‌లెస్ స్టీల్ మరియు విద్యుత్ ఉత్పత్తులు, మరియు 11% ప్లేట్లు మరియు రైళ్లతో సహా ఇతర ఉత్పత్తులు ఉన్నాయి.
పరిశ్రమ సగటు 0.8తో పోలిస్తే, CLF షేర్లు 2.5 ధర-ఆదాయ నిష్పత్తి (P/E) వద్ద ట్రేడ్ అవుతున్నాయి. దీని ధర-పుస్తక విలువ నిష్పత్తి (P/BV) 1.4, పరిశ్రమ సగటు 0.9 కంటే ఎక్కువగా ఉంది. క్లీవ్‌ల్యాండ్-క్లిఫ్స్ షేర్లు వాటాదారులకు డివిడెండ్‌లను చెల్లించవు.
నికర రుణానికి EBITDA నిష్పత్తి, ఒక కంపెనీ తన రుణాన్ని తీర్చడానికి ఎంత సమయం పడుతుందో మనకు ఒక స్థూలమైన అంచనాను ఇస్తుంది. CLF షేర్ల నికర రుణ/EBITDA నిష్పత్తి 2020లో 12.1 నుండి 2021లో 1.1కి తగ్గింది. 2020లో ఈ అధిక నిష్పత్తికి కొనుగోళ్లే కారణం. దానికి ముందు, ఇది వరుసగా మూడు సంవత్సరాల పాటు 3.4 వద్ద స్థిరంగా ఉంది. నికర రుణానికి EBITDA నిష్పత్తి సాధారణ స్థితికి రావడం వాటాదారులకు భరోసా ఇచ్చింది.
రెండవ త్రైమాసికంలో, ఉక్కు అమ్మకాల ఖర్చు (COGS)లో $242 మిలియన్ల అదనపు/పునరావృతమవ్వని ఖర్చులు ఉన్నాయి. దీనిలో అత్యంత ముఖ్యమైన భాగం క్లీవ్‌ల్యాండ్‌లోని బ్లాస్ట్ ఫర్నేస్ 5 వద్ద పని నిలిచిపోయే సమయం పెరగడానికి సంబంధించినది, ఇందులో స్థానిక మురుగునీటి శుద్ధి కర్మాగారం మరియు విద్యుత్ ప్లాంట్‌కు అదనపు మరమ్మతులు కూడా ఉన్నాయి.
సహజ వాయువు, విద్యుత్, స్క్రాప్ మరియు మిశ్రమ లోహాల ధరలు పెరగడంతో, కంపెనీ త్రైమాసిక మరియు వార్షిక ప్రాతిపదికన కూడా ఖర్చుల పెరుగుదలను చవిచూసింది.
ప్రపంచ ఇంధన పరివర్తనలో ఉక్కు ఒక కీలకమైన అంశం, ఇది భవిష్యత్తులో CLF షేర్ల సుస్థిరతను నిర్ధారిస్తుంది. పవన మరియు సౌర శక్తి ఉత్పత్తికి చాలా ఉక్కు అవసరం.
దీనికి అదనంగా, స్వచ్ఛ ఇంధన ఉద్యమానికి చోటు కల్పించేందుకు దేశీయ మౌలిక సదుపాయాలను సమూలంగా సంస్కరించాల్సిన అవసరం ఉంది. దేశీయ ఉక్కుకు పెరుగుతున్న డిమాండ్ వల్ల లాభపడే మంచి అవకాశం ఉన్న క్లీవ్‌ల్యాండ్-క్లిఫ్స్ షేర్లకు ఇది ఒక ఆదర్శవంతమైన పరిస్థితి.
ఆటోమోటివ్ పరిశ్రమలో మా నాయకత్వం, యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లోని ఇతర అన్ని ఉక్కు కంపెనీల నుండి మమ్మల్ని ప్రత్యేకంగా నిలుపుతుంది. గత ఏడాదిన్నర కాలంగా ఉక్కు మార్కెట్ పరిస్థితి ప్రధానంగా నిర్మాణ రంగం ద్వారా నడపబడుతుండగా, ఉక్కుయేతర సరఫరా గొలుసు సమస్యల కారణంగా ఆటోమోటివ్ పరిశ్రమ చాలా వెనుకబడి ఉంది. అయినప్పటికీ, రెండు సంవత్సరాలకు పైగా కార్ల ఉత్పత్తిని వాటి డిమాండ్ మించిపోవడంతో, కార్లు, ఎస్‌యూవీలు మరియు ట్రక్కులకు వినియోగదారుల డిమాండ్ భారీగా పెరిగింది.
మా ఆటోమోటివ్ కస్టమర్లు సరఫరా గొలుసు సవాళ్లను ఎదుర్కొంటుండగా, ఎలక్ట్రిక్ వాహనాలకు పేరుకుపోయిన డిమాండ్ పెరుగుతుండగా, మరియు ప్యాసింజర్ కార్ల తయారీ పుంజుకుంటుండగా, ప్రతి యూఎస్ స్టీల్ కంపెనీ నుండి క్లీవ్‌ల్యాండ్-క్లిఫ్స్ ప్రధాన లబ్ధిదారుగా ఉంటుంది. ఈ సంవత్సరం మిగిలిన కాలంలో మరియు వచ్చే సంవత్సరంలో, మా వ్యాపారానికి మరియు ఇతర ఉక్కు ఉత్పత్తిదారులకు మధ్య ఉన్న ఈ ముఖ్యమైన వ్యత్యాసం స్పష్టంగా కనిపించాలి.
ప్రస్తుత 2022 ఫ్యూచర్స్ కర్వ్ ఆధారంగా, సంవత్సరాంతానికి ముందు సగటు HRC ఇండెక్స్ ధర నెట్ టన్నుకు $850గా ఉంటుందని, మరియు 2022లో సగటు అమ్మకపు ధర నెట్ టన్నుకు సుమారు $1,410గా ఉంటుందని క్లీవ్‌ల్యాండ్-క్లిఫ్స్ అంచనా వేస్తోంది. స్థిర ధర కాంట్రాక్టులలో గణనీయమైన పెరుగుదల ఉంది, వీటిని అక్టోబర్ 1, 2022న తిరిగి చర్చించాలని కంపెనీ భావిస్తోంది.
క్లీవ్‌ల్యాండ్-క్లిఫ్స్ అనేది ఆవర్తన డిమాండ్‌ను ఎదుర్కొనే సంస్థ. దీని అర్థం దాని ఆదాయం హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది, అందుకే CLF షేర్ల ధర అస్థిరతకు గురవుతుంది.
మహమ్మారి మరియు ఉక్రెయిన్‌లో యుద్ధం కారణంగా సరఫరా గొలుసులో ఏర్పడిన అంతరాయాలు తీవ్రతరం కావడంతో, ధరలు ఆకాశాన్నంటాయి, దీంతో సరుకుల ధరలు పెరుగుతూనే ఉన్నాయి. కానీ ఇప్పుడు ద్రవ్యోల్బణం మరియు పెరుగుతున్న వడ్డీ రేట్లు ప్రపంచ ఆర్థిక మాంద్యం భయాలను పెంచుతున్నాయి, దీంతో భవిష్యత్ డిమాండ్ అనిశ్చితంగా మారుతోంది.
ఇటీవలి సంవత్సరాలలో, క్లీవ్‌ల్యాండ్-క్లిఫ్స్ ఒక వైవిధ్యభరితమైన ముడి పదార్థాల కంపెనీ నుండి స్థానిక ఇనుప ఖనిజ ఉత్పత్తిదారుగా పరిణామం చెందింది మరియు ఇప్పుడు అమెరికా మరియు కెనడాలో ఫ్లాట్ ఉత్పత్తుల అతిపెద్ద ఉత్పత్తిదారుగా ఉంది.
దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులకు, క్లీవ్‌ల్యాండ్-క్లిఫ్స్ స్టాక్ ఆకర్షణీయంగా కనిపించవచ్చు. ఇది దీర్ఘకాలం పాటు వృద్ధి చెందగల బలమైన సంస్థగా మారింది.
రష్యా మరియు ఉక్రెయిన్ ప్రపంచంలోని అగ్ర ఐదు ఉక్కు నికర ఎగుమతిదారులలో రెండు. అయితే, క్లీవ్‌ల్యాండ్-క్లిఫ్స్ ఈ రెండింటిలో దేనిపైనా ఆధారపడదు, ఇది CLF స్టాక్‌కు దాని పోటీదారుల కంటే అంతర్గత ప్రయోజనాన్ని ఇస్తుంది.
అయితే, ప్రపంచంలో ఇంత అనిశ్చితి ఉన్నప్పటికీ, ఆర్థిక వృద్ధి అంచనాలు అస్పష్టంగా ఉన్నాయి. మాంద్యం ఆందోళనలు కమోడిటీ స్టాక్‌లపై ఒత్తిడిని కొనసాగించడంతో తయారీ రంగంపై విశ్వాసం పడిపోయింది.
ఉక్కు పరిశ్రమ అనేది ఒక చక్రీయ వ్యాపారం, మరియు CLF స్టాక్‌లో మరోసారి పెరుగుదలకు బలమైన అవకాశం ఉన్నప్పటికీ, భవిష్యత్తు అనిశ్చితంగా ఉంది. మీరు క్లీవ్‌ల్యాండ్-క్లిఫ్స్ స్టాక్‌లో పెట్టుబడి పెట్టాలా వద్దా అనేది మీ రిస్క్ తీసుకునే సామర్థ్యం మరియు పెట్టుబడి కాలపరిమితిపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
ఈ వ్యాసం ఎలాంటి ఆర్థిక సలహాను అందించదు లేదా ఏవైనా సెక్యూరిటీలు లేదా ఉత్పత్తులలో ట్రేడింగ్ చేయమని సిఫార్సు చేయదు. పెట్టుబడుల విలువ తగ్గవచ్చు మరియు పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడిలో కొంత లేదా మొత్తం కోల్పోవచ్చు. గత పనితీరు భవిష్యత్ పనితీరుకు సూచిక కాదు.
కిర్స్టిన్ మెక్కేకు పైన ఉన్న వ్యాసంలో పేర్కొన్న స్టాక్‌లు మరియు/లేదా ఆర్థిక సాధనాలలో ఎలాంటి వాటాలు లేవు.
ValueTheMarkets.com యజమాని అయిన డిజిటోనిక్ లిమిటెడ్‌కు, పైన వ్యాసంలో పేర్కొన్న స్టాక్‌లు మరియు/లేదా ఆర్థిక సాధనాలలో ఎలాంటి వాటాలు లేవు.
ValueTheMarkets.com యజమాని అయిన డిజిటోనిక్ లిమిటెడ్, ఈ మెటీరియల్ ఉత్పత్తి కోసం పైన పేర్కొన్న కంపెనీ లేదా కంపెనీల నుండి ఎటువంటి చెల్లింపును స్వీకరించలేదు.
ఈ వెబ్‌సైట్‌లోని సమాచారం కేవలం సమాచార ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే. మీ వ్యక్తిగత పరిస్థితుల ఆధారంగా ఏదైనా పెట్టుబడి పెట్టే ముందు మీ స్వంత విశ్లేషణ చేసుకోవడం ముఖ్యం. ఈ వెబ్‌సైట్‌లో మీరు కనుగొన్న ఏదైనా సమాచారానికి సంబంధించి మీరు FCA నియంత్రిత సలహాదారు నుండి స్వతంత్ర ఆర్థిక సలహా తీసుకోవాలి లేదా పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకోవడంలో లేదా ఇతర ప్రయోజనాల కోసం మీరు ఆధారపడాలనుకుంటున్న ఈ వెబ్‌సైట్‌లోని ఏదైనా సమాచారాన్ని స్వతంత్రంగా పరిశోధించి, ధృవీకరించుకోవాలి. ఏ వార్త లేదా పరిశోధన అయినా ఏదైనా నిర్దిష్ట కంపెనీ లేదా ఉత్పత్తిలో ట్రేడింగ్ లేదా పెట్టుబడి పెట్టడంపై వ్యక్తిగత సలహాగా పరిగణించబడదు, అలాగే Valuethemarkets.com లేదా Digitonic Ltd ఏ పెట్టుబడిని లేదా ఉత్పత్తిని ఆమోదించవు.
ఈ సైట్ కేవలం ఒక వార్తా సైట్ మాత్రమే. Valuethemarkets.com మరియు Digitonic Ltd బ్రోకర్లు/డీలర్లు కాదు, మేము పెట్టుబడి సలహాదారులం కాదు, లిస్టెడ్ కంపెనీల గురించి మాకు గోప్య సమాచారం అందుబాటులో లేదు, ఇది ఆర్థిక సలహా, పెట్టుబడి నిర్ణయాలు లేదా పన్నులపై సలహా, లేదా చట్టపరమైన సలహా ఇవ్వడానికి లేదా స్వీకరించడానికి తగిన ప్రదేశం కాదు.
మేము ఫైనాన్షియల్ కండక్ట్ అథారిటీ నియంత్రణలో లేము. మీరు ఫైనాన్షియల్ ఒంబుడ్స్‌మన్ సర్వీస్‌కు ఫిర్యాదు చేయలేరు లేదా ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ కాంపెన్సేషన్ స్కీమ్ నుండి నష్టపరిహారం కోరలేరు. అన్ని పెట్టుబడుల విలువ పెరగవచ్చు లేదా తగ్గవచ్చు, కాబట్టి మీరు మీ పెట్టుబడిలో కొంత లేదా మొత్తం కోల్పోవచ్చు. గత పనితీరు భవిష్యత్ పనితీరుకు సూచిక కాదు.
సమర్పించిన మార్కెట్ డేటా కనీసం 10 నిమిషాలు ఆలస్యంగా ఉంటుంది మరియు బార్‌చార్ట్ సొల్యూషన్స్ ద్వారా హోస్ట్ చేయబడుతుంది. అన్ని ఎక్స్ఛేంజ్ ఆలస్యాలు మరియు వినియోగ నిబంధనల కోసం, దయచేసి నిరాకరణను చూడండి.