Cleveland Cliffs (NYSE:CLF) نے دوسری سہ ماہی کی آمدنی سے بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کیا لیکن اس کے EPS تخمینہ سے -13.7% کم رہا۔کیا CLF اسٹاک اچھی سرمایہ کاری ہیں؟
Cleveland-Cliffs (NYSE:CLF) نے آج 30 جون 2022 کو ختم ہونے والی دوسری سہ ماہی کی آمدنی کی اطلاع دی۔ دوسری سہ ماہی کی آمدنی $6.3 بلین کی FactSet تجزیہ کاروں کی $6.12 بلین کی پیشین گوئی کو پیچھے چھوڑ دیا، جو کہ غیر متوقع طور پر 3.5% زیادہ ہے۔جبکہ $1.14 کا EPS $1.32 کے متفقہ تخمینہ سے کم ہے، یہ ایک مایوس کن -13.7% فرق ہے۔
اسٹیل بنانے والی کمپنی Cleveland-Cliffs Inc (NYSE:CLF) کے حصص اس سال 21 فیصد سے زیادہ نیچے ہیں۔
Cleveland-Cliffs Inc (NASDAQ: CLF) شمالی امریکہ میں سب سے بڑا فلیٹ سٹیل بنانے والا ادارہ ہے۔کمپنی شمالی امریکہ کی سٹیل کی صنعت کو لوہے کے چھرے فراہم کرتی ہے۔یہ دھات اور کوک کی تیاری، لوہے، سٹیل، رولڈ پروڈکٹس اور فنشز کے ساتھ ساتھ پائپ کے اجزاء، سٹیمپنگ اور ٹولز کی تیاری میں مصروف ہے۔
کمپنی عمودی طور پر خام مال، براہ راست کمی اور سکریپ سے بنیادی اسٹیل کی پیداوار اور اس کے بعد فنشنگ، سٹیمپنگ، ٹولنگ اور پائپ تک مربوط ہے۔
Cliffs کی بنیاد 1847 میں ایک مائن آپریٹر کے طور پر رکھی گئی تھی جس کا صدر دفتر کلیولینڈ، اوہائیو میں تھا۔کمپنی شمالی امریکہ میں تقریباً 27,000 افراد کو ملازمت دیتی ہے۔
یہ کمپنی شمالی امریکہ میں آٹوموٹیو انڈسٹری کو سٹیل فراہم کرنے والی سب سے بڑی کمپنی بھی ہے۔یہ فلیٹ اسٹیل مصنوعات کی وسیع رینج کے ساتھ بہت سی دوسری مارکیٹوں میں کام کرتا ہے۔
Cleveland-Cliffs نے 2021 میں اپنے کام کے لیے صنعت کے کئی نامور ایوارڈز حاصل کیے ہیں اور 2022 Fortune 500 فہرست میں 171 ویں نمبر پر تھے۔
ArcelorMittal USA اور AK Steel کے حصول (2020 کا اعلان) اور Toledo میں براہ راست کمی پلانٹ کی تکمیل کے ساتھ، Cleveland-Cliffs اب عمودی طور پر مربوط سٹینلیس سٹیل کا کاروبار ہے۔
اب اسے خام مال کی کان کنی سے لے کر اسٹیل کی مصنوعات، نلی نما اجزاء، سٹیمپنگ اور ٹولنگ تک خود کفیل ہونے کا منفرد فائدہ حاصل ہے۔
یہ CLF کے 12.3 بلین ڈالر کی آمدنی اور 1.4 بلین ڈالر کی خالص آمدنی کے نیم سالانہ نتائج کے مطابق ہے۔کمائی فی حصص $2.64 تھی۔2021 کے پہلے چھ مہینوں کے مقابلے میں، کمپنی نے $9.1 بلین ریونیو اور $852 ملین خالص آمدنی، یا $1.42 فی گھٹا ہوا شیئر پوسٹ کیا۔
Cleveland-Cliffs نے 2022 کی پہلی ششماہی کے لیے ایڈجسٹ شدہ EBITDA میں $2.6 بلین کی اطلاع دی، جو کہ سال بہ سال $1.9 بلین سے زیادہ ہے۔
ہماری دوسری سہ ماہی کے نتائج ہماری حکمت عملی کے مسلسل نفاذ کو ظاہر کرتے ہیں۔مفت نقد بہاؤ سہ ماہی پر سہ ماہی سے دوگنا سے زیادہ ہے، اور ہم نے چند سال قبل اپنی تبدیلی شروع کرنے کے بعد سے اپنی سب سے بڑی سہ ماہی قرض میں کمی کو حاصل کرنے میں کامیاب ہو گئے تھے، جبکہ شیئر بائی بیکس کے ذریعے ایکویٹی پر ٹھوس واپسی فراہم کی تھی۔
ہم توقع کرتے ہیں کہ یہ صحت مند مفت نقد بہاؤ جاری رہے گا جب ہم سال کے دوسرے نصف حصے میں داخل ہوں گے، کم سرمایہ کاری کی ضروریات، ورکنگ کیپیٹل کی تیزی سے ریلیز اور مقررہ قیمت کے فروخت کے معاہدوں کے بھاری استعمال کے باعث۔اس کے علاوہ، ہم توقع کرتے ہیں کہ ان طے شدہ معاہدوں کے ASPs یکم اکتوبر کو دوبارہ ترتیب دینے کے بعد مزید تیزی سے بڑھیں گے۔
$23 ملین، یا $0.04 فی گھٹا ہوا حصص، مڈل ٹاؤن کوکنگ پلانٹ کے غیر معینہ مدت کے بند ہونے کے ساتھ منسلک تیز فرسودگی۔
Cleveland-Cliffs ہر قسم کے اسٹیل بیچ کر پیسہ کماتا ہے۔خاص طور پر، ہاٹ رولڈ، کولڈ رولڈ، لیپت، سٹینلیس/الیکٹریکل، شیٹ اور دیگر سٹیل کی مصنوعات۔یہ جن اختتامی منڈیوں میں کام کرتا ہے ان میں آٹوموٹو، انفراسٹرکچر اور مینوفیکچرنگ، ڈسٹری بیوٹرز اور پروسیسرز، اور اسٹیل پروڈیوسرز شامل ہیں۔
دوسری سہ ماہی میں اسٹیل کی خالص فروخت 3.6 ملین ٹن تھی، جس میں 33% کوٹڈ، 28% ہاٹ رولڈ، 16% کولڈ رولڈ، 7% ہیوی پلیٹ، 5% سٹینلیس سٹیل اور الیکٹریکل مصنوعات، اور 11% دیگر مصنوعات شامل ہیں۔پلیٹوں اور ریلوں سمیت.
CLF حصص کی تجارت قیمت سے کمائی (P/E) کے تناسب سے 2.5 کی صنعت کی اوسط 0.8 کے مقابلے میں کرتا ہے۔اس کی قیمت سے بک ویلیو (P/BV) کا تناسب 1.4 صنعتی اوسط 0.9 سے زیادہ ہے۔Cleveland-Cliffs کے حصص حصص یافتگان کو منافع کی ادائیگی نہیں کرتے ہیں۔
نیٹ ڈیبٹ ٹو ای بی آئی ٹی ڈی اے کا تناسب ہمیں اس بات کا اندازہ دیتا ہے کہ کمپنی کو اپنا قرض ادا کرنے میں کتنا وقت لگے گا۔CLF حصص کا خالص قرض/EBITDA تناسب 2020 میں 12.1 سے کم ہو کر 2021 میں 1.1 ہو گیا ہے۔ 2020 میں اعلیٰ تناسب حصول کی وجہ سے تھا۔اس سے پہلے، یہ مسلسل تین سال تک 3.4 پر رہا۔EBITDA کے خالص قرض کے تناسب کو معمول پر لانے سے شیئر ہولڈرز کو یقین دلایا گیا۔
دوسری سہ ماہی میں، سٹیل کی فروخت کی لاگت (COGS) میں $242 ملین اضافی/غیر اعادی اخراجات شامل تھے۔اس کا سب سے اہم حصہ کلیولینڈ میں بلاسٹ فرنس 5 میں ڈاؤن ٹائم کی توسیع سے متعلق ہے، جس میں مقامی سیوریج ٹریٹمنٹ پلانٹ اور پاور پلانٹ کی اضافی مرمت شامل ہے۔
کمپنی نے سہ ماہی اور سالانہ بنیادوں پر لاگت میں اضافہ بھی دیکھا کیونکہ قدرتی گیس، بجلی، سکریپ اور مرکب دھاتوں کی قیمتوں میں اضافہ ہوا۔
اسٹیل عالمی توانائی کی منتقلی کا ایک اہم جز ہے، جو آگے بڑھنے والے CLF کے حصص کی پائیداری کو یقینی بناتا ہے۔ہوا اور شمسی توانائی کی پیداوار کے لیے بہت زیادہ سٹیل کی ضرورت ہوتی ہے۔
اس کے علاوہ، صاف توانائی کی نقل و حرکت کے لیے جگہ بنانے کے لیے گھریلو بنیادی ڈھانچے کی بحالی کی ضرورت ہے۔یہ Cleveland-Cliffs کے حصص کے لیے ایک مثالی صورت حال ہے، جس میں گھریلو اسٹیل کی بڑھتی ہوئی طلب سے فائدہ اٹھانے کا اچھا موقع ہے۔
آٹو موٹیو انڈسٹری میں ہماری قیادت ہمیں ریاستہائے متحدہ کی دیگر تمام سٹیل کمپنیوں سے ممتاز کرتی ہے۔پچھلے ڈیڑھ سال کے دوران اسٹیل مارکیٹ کی حالت بڑی حد تک تعمیراتی صنعت کے ذریعے چلائی گئی ہے، جب کہ آٹوموٹو انڈسٹری بہت پیچھے رہ گئی ہے، جس کی بڑی وجہ غیر اسٹیل سپلائی چین کے مسائل ہیں۔تاہم، کاروں، SUVs اور ٹرکوں کے لیے صارفین کی مانگ بہت زیادہ ہو گئی ہے کیونکہ کاروں کی مانگ دو سال سے زیادہ عرصے سے پیداوار سے زیادہ ہے۔
جیسا کہ ہمارے آٹوموٹیو صارفین سپلائی چین کے چیلنجوں سے نمٹنے کے لیے جاری رکھے ہوئے ہیں، الیکٹرک گاڑیوں کی مانگ میں اضافہ ہوا ہے، اور مسافر کاروں کی تیاری میں اضافہ ہو رہا ہے، کلیولینڈ-کلفس ہر امریکی اسٹیل کمپنی کا بنیادی فائدہ اٹھانے والے ہوں گے۔اس سال اور اگلے سال کے بقیہ حصے میں، ہمارے کاروبار اور دیگر اسٹیل پروڈیوسروں کے درمیان یہ اہم فرق واضح ہو جانا چاہیے۔
موجودہ 2022 فیوچر وکر کی بنیاد پر، اس کا مطلب ہے کہ HRC انڈیکس کی اوسط قیمت سال کے اختتام سے پہلے $850 فی نیٹ ٹن ہوگی، اور Cleveland-Cliffs کو توقع ہے کہ 2022 میں فروخت کی اوسط قیمت $1,410 فی نیٹ ٹن کے لگ بھگ ہوگی۔مقررہ قیمت کے معاہدوں میں نمایاں اضافہ، جس پر کمپنی 1 اکتوبر 2022 کو دوبارہ مذاکرات کرنے کی توقع رکھتی ہے۔
Cleveland-Cliffs ایک کمپنی ہے جو سائیکلیکل ڈیمانڈ کا سامنا کرتی ہے۔اس کا مطلب ہے کہ اس کی آمدنی میں اتار چڑھاؤ آ سکتا ہے، یہی وجہ ہے کہ CLF حصص کی قیمت اتار چڑھاؤ سے مشروط ہے۔
یوکرین میں وبائی امراض اور جنگ کی وجہ سے سپلائی چین میں رکاوٹوں کی وجہ سے قیمتیں بڑھنے کے ساتھ ہی اشیاء کی قیمتیں بڑھ رہی ہیں۔لیکن اب افراط زر اور بڑھتی ہوئی شرح سود عالمی کساد بازاری کے خدشات کو بڑھا رہی ہے، جس سے مستقبل کی طلب غیر یقینی ہے۔
حالیہ برسوں میں، Cleveland-Cliffs ایک متنوع خام مال کی کمپنی سے ایک مقامی لوہے کے پروڈیوسر میں تبدیل ہوا ہے اور اب امریکہ اور کینیڈا میں فلیٹ مصنوعات کی سب سے بڑی پروڈیوسر ہے۔
طویل مدتی سرمایہ کاروں کے لیے، کلیولینڈ-کلفس اسٹاک پرکشش لگ سکتا ہے۔یہ ایک مضبوط تنظیم بن گئی ہے جو طویل عرصے تک ترقی کی منازل طے کر سکتی ہے۔
روس اور یوکرین سٹیل کے دنیا کے پانچ بڑے برآمد کنندگان میں سے دو ہیں۔تاہم، Cleveland-Cliffs دونوں پر بھروسہ نہیں کرتا ہے، جس سے CLF اسٹاک کو اس کے ساتھیوں پر ایک اندرونی فائدہ ملتا ہے۔
تاہم، دنیا کی تمام غیر یقینی صورتحال کے لیے، اقتصادی ترقی کی پیش گوئیاں مبہم ہیں۔مینوفیکچرنگ سیکٹر پر اعتماد گر گیا کیونکہ کساد بازاری کے خدشات نے اجناس کے اسٹاک پر دباؤ ڈالنا جاری رکھا۔
اسٹیل کی صنعت ایک چکراتی کاروبار ہے اور جب کہ CLF اسٹاک میں ایک اور اضافے کا ایک مضبوط معاملہ ہے، مستقبل نامعلوم ہے۔آپ کو کلیولینڈ-کلفس اسٹاک میں سرمایہ کاری کرنی چاہیے یا نہیں، اس کا انحصار آپ کے خطرے کی بھوک اور سرمایہ کاری کے وقت کے افق پر ہے۔
یہ مضمون کوئی مالی مشورہ فراہم نہیں کرتا ہے اور نہ ہی کسی سیکیورٹیز یا مصنوعات میں تجارت کی سفارش کرتا ہے۔سرمایہ کاری میں کمی ہو سکتی ہے اور سرمایہ کار اپنی کچھ یا تمام سرمایہ کاری سے محروم ہو سکتے ہیں۔ماضی کی کارکردگی مستقبل کی کارکردگی کا اشارہ نہیں ہے۔
کرسٹن میکے کی اوپر مضمون میں ذکر کردہ اسٹاک اور/یا مالیاتی آلات میں کوئی پوزیشن نہیں ہے۔
Digitonic Ltd، ValueTheMarkets.com کے مالک، کے اوپر مضمون میں ذکر کردہ اسٹاک اور/یا مالیاتی آلات میں کوئی پوزیشن نہیں ہے۔
Digitonic Ltd، ValueTheMarkets.com کے مالک نے اس مواد کی تیاری کے لیے مذکورہ کمپنی یا کمپنیوں سے ادائیگی وصول نہیں کی ہے۔
اس ویب سائٹ کا مواد صرف معلوماتی مقاصد کے لیے ہے اور صرف معلوماتی مقاصد کے لیے ہے۔اپنے ذاتی حالات کی بنیاد پر کوئی بھی سرمایہ کاری کرنے سے پہلے اپنا تجزیہ کرنا ضروری ہے۔آپ کو اس ویب سائٹ پر ملنے والی کسی بھی معلومات کے سلسلے میں FCA کے ریگولیٹڈ ایڈوائزر سے آزادانہ مالی مشورہ لینا چاہیے یا اس ویب سائٹ پر آپ کو ملنے والی کسی بھی معلومات کی آزادانہ طور پر چھان بین اور تصدیق کرنی چاہیے جس پر آپ سرمایہ کاری کا فیصلہ کرنے یا دوسرے مقاصد کے لیے انحصار کرنا چاہتے ہیں۔کوئی خبر یا تحقیق کسی خاص کمپنی یا پروڈکٹ میں تجارت یا سرمایہ کاری کے بارے میں ذاتی مشورے پر مشتمل نہیں ہے، نہ ہی Valuethemarkets.com یا Digitonic Ltd کسی سرمایہ کاری یا مصنوعات کی توثیق کرتی ہے۔
یہ سائٹ صرف ایک نیوز سائٹ ہے۔Valuethemarkets.com اور Digitonic Ltd بروکرز/ڈیلر نہیں ہیں، ہم سرمایہ کاری کے مشیر نہیں ہیں، ہمیں درج کمپنیوں کے بارے میں غیر عوامی معلومات تک رسائی نہیں ہے، یہ مالیاتی مشورہ دینے یا وصول کرنے کی جگہ نہیں ہے، سرمایہ کاری کے فیصلوں یا ٹیکسوں کے بارے میں مشورہ ہے۔یا قانونی مشورہ۔
ہم فنانشل کنڈکٹ اتھارٹی کے ذریعہ ریگولیٹ نہیں ہیں۔آپ فنانشل اومبڈسمین سروس میں شکایت درج نہیں کر سکتے یا فنانشل سروسز کمپنسیشن سکیم سے معاوضہ طلب نہیں کر سکتے۔تمام سرمایہ کاری کی قیمت یا تو بڑھ سکتی ہے یا گر سکتی ہے، اس لیے آپ اپنی کچھ یا تمام سرمایہ کاری کھو سکتے ہیں۔ماضی کی کارکردگی مستقبل کی کارکردگی کا اشارہ نہیں ہے۔
جمع کردہ مارکیٹ ڈیٹا میں کم از کم 10 منٹ کی تاخیر ہوتی ہے اور اس کی میزبانی Barchart Solutions کرتی ہے۔تمام تبادلے میں تاخیر اور استعمال کی شرائط کے لیے، براہ کرم دستبرداری دیکھیں۔