Olympic Steel Inc. (NASDAQ: ZEUS) inapanua biashara yake kikamilifu kwa kupata makampuni yanayohusiana kwa karibu na sehemu zake za biashara. Mapato yake yameongezeka katika mwaka uliopita kutokana na mzunguko mkubwa wa bidhaa, lakini Olympic Steel hivi karibuni ilipata matatizo kutokana na kushuka kwa bei za chuma, jambo lililosababisha hesabu yake kushuka thamani. Bei ya hisa ilizidi S&P 500 na Dow Jones Industrial Metals & Mining index (DJUSIM) kwa zaidi ya 30%. Bei ya hisa ilizidi S&P 500 na Dow Jones Industrial Metals & Mining index (DJUSIM) kwa zaidi ya 30%. Цена акций превысила индекс S&P 500 na Dow Jones Industrial Metals & Mining (DJUSIM) более чем на 30%. Bei ya hisa ilizidi S&P 500 na Dow Jones Industrial Metals & Mining (DJUSIM) kwa zaidi ya 30%. Акции торгуются более чем на 30% выше индекса S&P 500 na промышленного индекса Dow Jones Viwanda Metals & Mining (DJUSIM). Hisa hizo zinafanya biashara kwa zaidi ya 30% zaidi ya S&P 500 na Dow Jones Industrial Metals & Mining (DJUSIM).
Ingawa Olympic Steel imeonyesha uhusiano mzuri na faharisi ya bei ya chuma wakati wa ukuaji wa uchumi wa chuma ulioanza wakati wa janga la COVID-19, swali sasa ni kama kampuni inaweza kuendeleza ukuaji na kuruhusu matanga yake yaamue mwelekeo, si upepo.
Ingawa kampuni hii ni nzuri katika hali ya kawaida, siegemei upande wowote kuhusu mdororo wa uchumi wa sasa hadi bei za bidhaa zitakaporejea katika viwango vya kawaida, angalau mwishoni mwa mwaka.
Olympic Steel, Inc., kampuni ndogo ya umma yenye mtaji wa soko wa dola za Marekani milioni 293.77, ni kituo cha huduma za chuma kinachosindika na kuuza metali nchini Marekani. Kampuni hiyo inaendesha vitengo vitatu tofauti vya biashara;
Magorofa Maalum ya Chuma na Magorofa ya Kaboni: Magorofa haya mawili mara nyingi huunganishwa kutokana na hali sawa ya rasilimali zinazotumiwa na magorofa hayo mawili, na kusababisha ugawanaji wa gharama. Kulingana na ripoti ya kila mwaka ya kampuni, bidhaa za magorofa yote mawili huhifadhiwa katika vituo vya pamoja, na katika baadhi ya maeneo husindikwa kwenye vifaa vya pamoja. Bidhaa tambarare za kaboni na sehemu maalum za chuma zilizalisha mapato mengi ya Olympic Steel, zikichangia 55% na 29% ya mapato katika MRQ. Bidhaa tambarare za kaboni na sehemu maalum za chuma zilizalisha mapato mengi ya Olympic Steel, zikichangia 55% na 29% ya mapato katika MRQ.Sehemu za Carbon Flat na Specialty Metals zilizalisha mapato mengi ya Olympic Steel, zikichangia 55% na 29% ya mapato ya MRQ.Sehemu za kaboni zilizojaa na metali maalum zinachangia mapato mengi ya Olympic Steel, zikichangia 55% na 29% ya mapato ya MRQ, mtawalia.
Sehemu ya Kaboni na Karatasi Maalum inajumuisha vituo 33 vya uboreshaji na uuzaji wa kimkakati nchini Marekani na kimoja huko Monterrey, Meksiko.
Sehemu ya tatu ya kampuni, Bidhaa za Tubular, inajumuisha mali nane na inachangia 16% ya mapato ya MRQ. Kampuni hiyo inahamisha mwelekeo wake hatua kwa hatua hadi sehemu ya metali maalum, na ni wazi kutokana na mapato ya kila mwaka kwamba mapato kutoka kwa bidhaa tambarare yameongezeka. Kinyume chake, uzalishaji wa mabomba na bidhaa za mabomba umepungua.
Huduma za makampuni hutolewa hasa na watengenezaji wa mitambo na vifaa vya viwandani, watengenezaji wa magari, watengenezaji wa vifaa vya umeme na watengenezaji wa mashine za kilimo.
Wateja muhimu zaidi wa kampuni ni watengenezaji wa mitambo na vifaa vya viwandani, ambavyo vinachangia zaidi ya 27.4% ya mauzo halisi ya MRQ. Takwimu zingine muhimu pia zinaonyeshwa kwenye jedwali hapa chini.
Mnamo Septemba 2021, Olympic Steel iliuza kitengo chake cha biashara cha Detroit kwa Venture Steel Inc. kwa dola milioni 58.4 pamoja na marekebisho ya mtaji wa kazi wa takriban dola milioni 13.5 ili kufungwa mapema mwaka wa 2022. Hii inaonyesha uboreshaji wa mtiririko wa pesa taslimu kutoka kwa shughuli za uwekezaji katika taarifa zake za kifedha, ambazo zilipungua kwa zaidi ya 50% kutoka dola milioni 28.1 mwaka wa 2020 hadi hasara ya jumla ya dola milioni 13.5 mwishoni mwa mwaka wa 2021.
"Tunaendelea kuzingatia mkakati wetu wa muda mrefu wa kupanua biashara yetu zaidi, kutoa faida inayoendelea na kuongeza thamani ya wanahisa. Mapato kutokana na mauzo ya biashara ya Detroit yatatumika kupunguza deni, na kusababisha kubadilika zaidi kwa ununuzi wa kikaboni na uwekezaji katika mipango ya ukuaji na uendeshaji otomatiki."
Katika miaka michache iliyopita, Olympic Steel imebadilisha mwelekeo wake kutoka kwa bidhaa za kaboni hadi kwa karatasi maalum za chuma. Inatafuta kuwajumuisha watengenezaji wanaotumia chuma kwa wingi katika mfumo wake wa biashara kwa kupata kampuni katika sekta hiyo hiyo.
Shughuli huko Detroit zinalenga kusambaza magari ya kaboni kwa watengenezaji wa magari wa ndani na wauzaji wao, hasa katika sehemu ya magari ya kaboni. Olympic Steel inaripoti kwamba chini ya 3% ya mauzo yao yanatoka kwa watengenezaji wa magari au watengenezaji wa vipuri vya magari.
Mara tu baada ya mauzo ya shughuli za Detroit zinazozingatia kaboni, Olympic Steel ilitumia baadhi ya mapato ya mauzo kununua biashara nyingine ya usambazaji wa chuma cha pua na alumini, Shaw Stainless Steel & Alloy, Inc., kwa dola milioni 12.1. Mara tu baada ya mauzo ya shughuli za Detroit zinazozingatia kaboni, Olympic Steel ilitumia baadhi ya mapato ya mauzo kununua biashara nyingine ya usambazaji wa chuma cha pua na alumini, Shaw Stainless Steel & Alloy, Inc., kwa dola milioni 12.1. Сразу после продажи Детройта, ориентированного на выбросы углерода, Olympic Steel использовала часть выручки от продажи для приобрепения продаже нержавеющей стали na алюминия, Shaw Stainless Steel & Alloy, Inc., kwa 12,1 milлиона долларов. Mara tu baada ya mauzo ya Detroit inayoendeshwa na kaboni, Olympic Steel ilitumia sehemu ya mapato kutoka kwa mauzo hayo kumnunua mfanyabiashara mwingine wa chuma cha pua na alumini, Shaw Stainless Steel & Alloy, Inc., kwa dola milioni 12.1.在底特律以碳為中心的业务出售后，Olympic Steel 使用部分出售收益以1210 万美元收购了另一家不锈钢和锈钢和锈钢和锈钢Aloi, Inc..在 底 特律 以 碳 為 的 业务 出售 后 , olympic steel 使用 出售 收益 以 1210 万 美元 了 另 一 锈 钆 锈 钆 锈 锈 锈 业务 .企业 Shaw Stainess Steel & Alloy, Inc .. После продажи своего углеродоориентированного бизнеса kwenye Детройте Olympic Steel na vifaa vyake vya chuma vya Olympic na продажи для приобретение, Inc. дистрибьютора нержавеющей стали na алюминия, 12,1 миллиона долларов. Kufuatia uuzaji wa biashara yake ya kaboni huko Detroit, Olympic Steel ilitumia sehemu ya mapato ya mauzo kununua Shaw Stainless Steel & Alloy, Inc., msambazaji mwingine wa chuma cha pua na alumini, kwa dola milioni 12.1. Mnamo mwaka wa 2019, Olympic Steel pia ilinunua Action Stainless & Alloys kwa dola milioni 19.5. Mnamo mwaka wa 2019, Olympic Steel pia ilinunua Action Stainless & Alloys kwa dola milioni 19.5. В 2019 году Olympic Steel также приобрела Action Stainless & Aloi kwa 19,5 миллионов долларов. Mnamo mwaka wa 2019, Olympic Steel pia ilinunua Action Stainless & Alloys kwa dola milioni 19.5. 2019 年，Olympic Steel 还以1950 万美元收购了Action Stainless & Aloi. 2019 年，Olympic Steel 还以1950 万美元收购了Action Stainless & Aloi. В 2019 году Olympic Steel также приобрела Action Stainless & Aloi kwa 19,5 млн долларов. Mnamo mwaka wa 2019, Olympic Steel pia ilinunua Action Stainless & Alloys kwa dola milioni 19.5.Vile vile, mwanzoni mwa 2018, Olympic Steel ilinunua Berlin Metal, mojawapo ya vituo vikubwa zaidi vya huduma Amerika Kaskazini, ambavyo husindika na kuuza bati la hali ya juu na utepe wa chuma cha pua kwa namna ya koili zilizofungwa.
Kufikia uchumi wa kiwango na kupanua kwingineko yake kupitia ununuzi kumekuwa lengo la Olympic Steel katika kipindi cha miaka mitano iliyopita na imenunua zaidi ya kampuni tano, zikiwemo nne katika miaka mitano iliyopita. Ununuzi huu wa kando unaonyesha wazi kwamba Olympic Steel inakusudia kuzingatia kupanua na kupanua kwingineko yake na kupunguza mzunguko wa biashara zilizopo.
Mahitaji ya Wachina tayari yamepungua mwezi huu na hivi karibuni tunaweza kuona athari ndogo kwa makampuni ya Marekani. Bei za chuma na sehemu yake kuu ya madini ya chuma zilibadilika wakati wa amri ya kutotoka nje ya Shanghai, lakini zilionyesha mwelekeo wa kushuka mapema mwezi huu, kulingana na CNBC. Utafiti wa Soko la Pamoja unakadiria kuwa soko la metali maalum litakua kwa CAGR ya 3.50% kufikia dola bilioni 276 ifikapo 2031. Makadirio haya ya ukuaji yanaonekana kuwa ya kihafidhina kwa kampuni ndogo kama Olympic Steel Inc.
Bei za hisa katika sekta nyingi za metali, madini na bidhaa zimepanda na kuna uwezekano wa kuendelea kupanda mradi tu takwimu za mfumuko wa bei za juu kuliko ilivyotarajiwa zitakaporipotiwa. Matokeo yake, bei ya ZEUS imepanda karibu $27 katika mwaka uliopita, huku kiwango cha juu cha wiki 52 kikiwa zaidi ya $43.
Wawekezaji sasa wanatafuta kuwekeza katika hisa imara za sekta hiyo, ambazo zinaweza kuhimili nyakati ngumu zaidi ikiwa watajikuta katika mazingira hatarishi zaidi. Misingi imara, mizania bora na ukwasi mwingi itakuwa baadhi ya mambo muhimu ya kuzingatia katika hali ngumu ya soko kwani kasi ya bei inaweza isionyeshe msimamo halisi wa kampuni.
Kampuni hiyo iliripoti MRQ EPS ya $3.10, ikizidi makadirio kwa $0.84, na kuleta uwiano wa bei na mapato wa 2.06 katika miezi 12 iliyopita. Uwiano huu wa bei na mapato ni bora zaidi kuliko washindani, wastani wa mara 11.76. Vile vile, vipimo vyote muhimu ni vya chini sana ikilinganishwa na wenzao, huku wastani wa punguzo katika vipimo vyote vya 70%, ikionyesha uwezekano wa kupanda kwa bei za Olympic Steel.
Zaidi ya hayo, mnamo Mei 2022, Bodi ya Wakurugenzi iliidhinisha malipo ya gawio la kawaida la robo mwaka la $0.09 kwa kila hisa kwa wanahisa waliosajiliwa kufikia Juni 1, 2022, linalotarajiwa kulipwa Juni 15, 2022.
Vile vile, 35% ROE na 13% ROTA zinaonyesha matumizi bora ya rasilimali kuliko sekta, zaidi ya mara mbili ya wastani wa sekta ya 12.86% na 5.22%.
Ninatarajia thamani za hesabu zitapungua katika robo ya tatu ya 2022 kutokana na kushuka kwa kasi kwa bei za chuma hivi karibuni. Hadi sasa, bei na kasi ya msingi vimeunganishwa. Ikiwa misingi itaendelea kuwa imara, itakuwa bila upendeleo na mantiki kudhani kwamba hisa zenye kikomo kidogo zitatoa faida nzuri mwishowe.
Ikumbukwe kwamba uwiano wa deni-kwa-hisa wa Olympic Steel ni wa juu sana kwa 73.41%, huku deni lake kubwa likiorodheshwa kama deni la muda mrefu lililolindwa, ingawa lilipungua kwa 5.83% mwaka hadi mwaka, kutoka $360 milioni hadi $339 milioni.
Olympic Steel ilisaini makubaliano ya mkopo wa dola milioni 455 na Bank of America (BAC) mwaka wa 2017, ambayo yanaisha Desemba 2022. Makubaliano hayo yanayozunguka yanaongeza muda wa mkopo wa miaka mitano wa dola milioni 475 uliopo hadi Juni 2026, unaolindwa hasa na madeni ya kampuni, hesabu, na mali na vifaa. Mfuko huo unajumuisha hadi dola milioni 200 katika chaguzi za ukuaji.
Kama kampuni katika tasnia ya mzunguko, Olympic Steel inakabiliwa na hatari nyingi za kimfumo. Ushawishi huu mkubwa ulisababisha beta ya juu kwa kampuni hiyo kwa 1.51, na kusababisha tete kubwa zaidi.
Muundo wa mtaji wa kampuni unapaswa kuwa na uwiano, ikiwezekana deni kubwa la kampuni liwe na gharama ya chini ya mtaji, likinufaika na mizunguko kwa kuweka viwango vya chini vya riba kabla ya mzunguko wa kushuka.
Fitch inatarajia bei za chuma duniani kushuka mwaka wa 2022 mara tu bei za chuma duniani zitakaporejea.
Nje ya Uchina, Marekani iko nyuma sana ya washindani wake wa kimataifa katika kuanzisha upya uwezo wa uzalishaji baada ya kuvurugika kwa Covid-19 na kupunguzwa kwa uzalishaji. Katika siku zijazo, Fitch inatarajia usambazaji wa Marekani utaanza tena katika miezi ijayo na uagizaji kuimarika, na kusababisha utulivu wa polepole wa bei za chuma za Marekani mnamo 2022.
Olympic Steel inafanya kazi kwa bidii kupanua biashara yake ndani na nje ya nchi, lakini ikiwa kampuni inatarajia kushindana na wachezaji wakubwa katika miaka ijayo, inahitaji kupanua biashara yake, ambayo inakadiriwa kukua kwa kiwango cha juu cha kila mwaka kuliko metali maalum, au 3.5%. Olympic Steel ina hatari kubwa ya kuongeza thamani ya wanahisa, ambayo inafanya uwekezaji katika kampuni kuwa hatari kubwa na hali ya zawadi kutokana na mtaji wake mdogo wa soko.
Kwa kuzingatia historia ya kampuni hiyo, imechukua hatua kali za kupata na kupanua biashara yake. Lakini sasa ni wakati wa Olympic Steel kupunguza deni lake na kulipatia mtaji mpya hadi kiwango bora, ambapo kushuka kwa thamani ya mapato na mapato kunapaswa kupungua baada ya muda ili kudumisha ukuaji wa kikaboni.
Kwa kuzingatia hali tete ya soko iliyopo sasa na hali ya mzunguko wa sekta ambayo Olympic Steel inafanya kazi, tunaweza kuona barabara ngumu mbele. Sababu kubwa kama vile kuongezeka kwa viwango vya mfumuko wa bei, kufungiwa kwa China kutokana na COVID na shinikizo la uchumi zilizidisha msukosuko wa soko, na kunifanya niipe Olympic Steel "kizuizi" hadi mambo yatakapotulia na kuwe na utulivu fulani.
Ufichuzi: Mimi/sisi hatuna nafasi za hisa, chaguzi au nafasi zinazofanana za derivatives katika kampuni yoyote iliyotajwa na hatupangi kuchukua nafasi hizo ndani ya saa 72 zijazo. Ufichuzi wa Mahusiano ya Biashara: Makala haya yaliandikwa na Haider Arshad Research na kukaguliwa na kuwasilishwa na Bw. Walid Tariq.